PLANTILLA DE ENTREGA DE

INFORME

Módulo: FIN 101

Semana: 5
Docente: Edwin Pelayo Loaiza.
Estudiante: María Paz Galleguillos Callejas.

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 I. Lea y analice el siguiente caso y luego responda las preguntas que se encuentran a
continuación.
Caso 1: Línea de crédito con garantía del Estado
La compañía The Greek Connection tuvo ventas de US$32 millones en 2019, con un costo de los bienes
vendidos por US$20 millones. A continuación, se presenta un balance general simplificado de la empresa:

THE GREEK CONNECTION

Balance
al 31 de diciembre de 2019
(miles de dólares)

Activos Pasivos y capital propio

Efectivo $ 2.000 Cuentas por pagar $ 1.500
Cuentas por cobrar $ 3.950 Notas por pagar $ 1.000
Inventario $ 1.300 Devengados $ 1.220
Total de activo circulante $ 7.250 Total de pasivo circulante $ 3.720

planta, propiedades y equipo, neto $ 8.500 Deuda de largo plazo $ 3.000

Activos totales $ 15.750 Total de pasivo $ 6.720
Acciones comunes $ 9.030
Total de pasivo y capital propio $ 15.750

Además, se sabe que la empresa paga sus cuentas por pagar al décimo día después de la compra. El
periodo promedio de cobro es de 30 días y la edad promedio del inventario es de 40 días.

(Fuente: Principios de Administración Financiera

Gitman, Lawreance J. y Zutter Chad, J. (2012).

En relación con lo anterior, y sobre la base de lo visto en los diferentes recursos de la semana, responda
las siguientes preguntas:
1. Calcule el capital neto de trabajo en 2019 de The Greek Connection.
Capital neto de trabajo = activo corriente – pasivo corriente
=7.250 – 3720
= 3.530
2. Determine el ciclo de conversión de efectivo de la empresa en 2019.
CO = EPI + PPC
= 40 días + 30 días
= 70 días
CCE = CO – PPP
= 70 días – 11 días
= 59 días
3. ¿Cómo se verá afectado el ciclo de efectivo de la compañía si incrementa su ciclo de
inventario y todo lo demás permanece sin cambio?
Al ocurrir este aumento en el ciclo de inventario, genera que el ciclo de efectivo aumente. Lo que no es
favorable para la empresa, ya que significa que la empresa tiene problemas para mover inventario lo que
genera que exista una mayor inversión en inventario.
Lo ideal es que el ciclo de efectivo sea positivo pero que se mantenga en un rango no muy alto, porque
mientras más largo es el ciclo de efectivo implica menos disponibilidad de dinero para la empresa.

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 4. ¿Cuál es la diferencia entre el ciclo de efectivo de una empresa y su ciclo de operación?
El ciclo operativo es el tiempo que se necesita para adquirir el inventario, venderlo y cobrarlo. Mientras
que el ciclo efectivo, es el periodo que transcurre desde el momento en que se paga el efectivo hasta el
momento en que se recibe el efectivo.