CRÉDOC - La Culture Financière Des Français - Octobre 2011

DPARTEMENT CONDITIONS DE VIE ET ASPIRATIONS
Etude ralise la demande de lInstitut pour lEducation Financire du Public (La Finance pour tous) en partenariat avec lAutorit des Marchs Financiers.
Le dpartement Conditions de vie et Aspirations des Franais est compos de : Rgis Bigot, Sylvie Bourdon, Patricia Croutte, Isabelle Delakian, Sandra Hoibian, Jrg Mller et Fanette Recours
CRDOC 2
Sommaire
AVANT-PROPOS .............................................................................................................. 4 NOTE DE SYNTHESE.......................................................................................................... 6 1. GESTION DE SON BUDGET ET DE SES COMPTES .................................................................. 10 a) Trois personnes sur quatre savent combien elles dpensent chaque mois ....................10 b) 70% laborent un budget de leurs dpenses et de leurs revenus ................................12 c) 92% consultent souvent leur compte bancaire ..........................................................13 d) La majorit de la population franaise est rarement dcouvert.................................16 e) Connaissance des produits bancaires et des cots des services bancaires ....................18 2. DETENTION DE PLACEMENTS FINANCIERS ........................................................................ 21 a) Quelques taux de dtention dactifs financiers ..........................................................21 b) Le principal motif de dtention dactifs : une pargne de prcaution ...........................23 c) Placements financiers : si les contraintes budgtaires le permettent ............................26 3. GESTION DE SES PLACEMENTS FINANCIERS ...................................................................... 28 a) Seule une personne sur trois soccupe de ses placements financiers au moins une fois par mois ..................................................................................................................28 b) Les Franais font confiance leur banquier et leur entourage pour les conseiller en matire financire................................................................................................29 c) Plus dune personne sur trois sen remettent leur conseiller pour les dcisions financires ..........................................................................................................32 d) Seule une personne sur quatre considre avoir t mal conseille par son banquier au cours des trois dernires annes ...........................................................................33 e) Sauvegarde des intrts financiers et protection de la vie prive ................................34 4. SENTIMENT DE COMPETENCE EN MATIERE FINANCIERE ....................................................... 36 a) Les Franais pensent tre laise en calcul ..............................................................36 b) Mais ils ne sentent pas du tout comptents dans le domaine des placements financiers .38 c) Une forte apptence mieux comprendre ................................................................41 5. PERCEPTION DES RISQUES ASSOCIES AUX PLACEMENTS ...................................................... 43 6. CULTURE ET CONNAISSANCES FINANCIERES ..................................................................... 45 a) Une mconnaissance des produits financiers ............................................................45 b) De grandes difficults faire des calculs financiers simples ........................................47 c) La notion dintrt compose est matrise par une personne sur deux ........................51 d) Difficults compter laide de pourcentage ...........................................................53 e) Ne pas mettre tous ses ufs dans le mme panier ..............................................54 f) Une assez bonne perception du couple risque/rentabilit ............................................55 g) Une certaine aversion aux crdits la consommation ................................................57 h) Une personne sur deux seulement obtient la moyenne aux tests de connaissances financires de base ..............................................................................................58 ANNEXES..................................................................................................................... 61 a) Graphiques et tableaux complmentaires.................................................................61 b) Questionnaire..................................................................................................... 122
Avant-propos
Ce document prsente les rsultats dune tude ralise la demande de La Finance pour tous (Institut pour lEducation Financire du Public) en partenariat avec lAutorit des Marchs Financiers, portant sur la culture financire de la population franaise. Ltude cherche mieux connatre les connaissances, les pratiques et les opinions de la population en matire de gestion et de placements financiers. Les thmes abords sont regroups en six parties : 1. La gestion de son budget : les Franais ont-ils une ide prcise de ce quils dpensent chaque mois ? Avec quelle frquence laborent-ils un budget de leurs dpenses et de leurs revenus ? Consultent-ils souvent leur compte en banque ? Par quels moyens (relevs bancaires envoys par courrier, Internet, guichet, etc.) ? Leur compte bancaire est-il parfois dcouvert ? Ont-ils une ide de ce que leur cotent lensemble des services bancaires associs leur compte ? Savent-ils si leur carte de paiement est dbit immdiat ou dbit diffr ? 2. La dtention dactifs financiers : Possession de placements financiers (livret dpargne, assurance-vie, actions de socit, SICAV, FCP, obligations, pargne salariale, etc.). Quelle est la motivation principale de ces placements financiers (constituer une pargne de prcaution, transmettre un patrimoine ses enfants, prparer la retraite, etc.) ? Pour quelles raisons certains ne dtiennent pas dactif financier : manque dargent, peur des risques, manque dinformation ? 3. La gestion de ses finances : Frquence avec laquelle on gre son portefeuille. Sur qui sappuie-t-on pour prendre une dcision financire (son banquier, son entourage, les mdias, Internet, etc.) ? Quelques questions abordent le sujet de la confiance dans les intermdiaires financiers (banquier ou conseiller en patrimoine). 4. Le sentiment de comptence en matire financire : nos concitoyens ont-ils limpression de sy connatre suffisamment dans le domaine des placements financiers ? Lorsquils achtent un bien immobilier, souscrivent un crdit, choisissent un produit financier, lisent la presse financire sont-ils suffisamment laise ? Quest-ce qui leur semblerait utile pour amliorer leurs comptences en matire de finances ? 5. La perception des risques associs aux placements : comment les Franais valuent-ils les risques lis aux placements en action, obligation, assurance-vie, immobilier, livret dpargne ?
6. Culture et connaissances financires : Une srie de questions cherche valuer le niveau de connaissances de la population franaise en matire de culture financire. Afin dtablir des comparaisons internationales, certaines sont strictement identiques celles qui ont t poses cette anne dans plusieurs pays de lOCDE dans le cadre du rseau international dducation financire. Mthodologie Cette tude repose sur une enqute ralise auprs dun chantillon reprsentatif de la population franaise : 1502 personnes ges de 18 ans et plus ont t interroges par tlphone au cours du mois de juin 2011. La slection des interviews sest droule de la manire suivante : les numros de tlphone ont t gnrs de manire alatoire partir du plan de numrotation tlphonique franais (aucun annuaire tlphonique na donc t utilis). Lchantillon a t ensuite constitu selon la mthode des quotas, laquelle garantit le respect, ex ante, dune stratification conforme celle de la population gnrale en fonction des critres suivants : sexe, ge, profession-catgorie sociale, taille de lagglomration et grandes rgions franaises. Nous avons ensuite appliqu un redressement statistique afin de tenir compte de la probabilit dinclusion des rpondants : en effet, par cette mthode, ceux qui disposent de plusieurs lignes tlphoniques ont une plus grande probabilit dtre contacts ; ils faut donc corriger cet arte fact. Un second calcul de pondration a t effectu pour garantir, ex post, que la structure de lchantillon respecte celle de la population gnrale selon les critres du niveau de diplme et du statut doccupation du logement.
Note de synthse
La culture financire des Franais nest pas brillante. Nos concitoyens peinent matriser des concepts pourtant lmentaires en la matire. Ils ont galement des difficults faire des calculs financiers simples : par exemple, seule une personne sur deux sait que 100 placs 2% par an conduisent un capital de 102 au bout de un an. Une personne sur quatre parvient trouver, dans une liste de trois rponses possibles, la dfinition dune obligation, seulement 45% savent ce quest un fonds commun de placement et 52% connaissent les principes dun dividende. Ces lacunes nourrissent un sentiment dincomptence : 80% de la population reconnaissent quils sont un peu perdus en matire de placements financiers. Nombreux sont ceux qui, dailleurs, aimeraient tre mieux forms : 79% souhaiteraient en apprendre davantage en matire de finance au cours de leur scolarit et 77% sont rceptifs la possibilit de suivre une formation dans leur entreprise. Ces attentes sont sans doute amplifies par les inquitudes que gnrent actuellement les menaces autour de la zone euro et la dette des Etats. Des difficults faire des calculs financiers simples Une personne sur deux seulement sait que 100 placs 2% par an conduisent un capital de 102 au bout de un an. La proportion de mauvaises rponses (23%) et celle des rponses vasives (26%) tonnent par leur ampleur. Imaginons que vous placiez 100 euros sur un compte rmunr 2% par an. Vous ne faites plus aucun versement sur ce compte et vous ne retirez pas non plus dargent. Combien aurez-vous sur votre compte un an plus tard, une fois les intrts verss ? (rponses spontanes recodes a posteriori, en%)
102 Euros 51
Comparaison avec quelques pays de lOCDE - Proportion dindividus qui, dans chaque pays, trouvent la bonne rponse la question prcdente
Irlande
Allemagne Estonie 64 64 62 61 76
Royaume-Uni
Hongrie Pologne
60
60 54
Rpublique Tchque
Malaisie France Armnie Afrique du sud 44
51
51
Source : OCDE, enqute Financial literacy measurement , 2011. Pour la France: CRDOC, Enqute La culture financire des Franais , 2011
Ces mauvais rsultats classent la France en queue de peloton des pays de lOCDE dans lesquels ce type de tests ont ts mens en 2011 : les Irlandais sont, de loin, les plus laise, tandis que nos concitoyens se situent entre les Sud-Africains, les Armniens et les Malaisiens, loin derrire les Allemands ou les Anglais. Le calcul avec des intrts composs nest pas vraiment mieux matris : une trs courte 6
Plus de 102 Euros
19
Moins de 102 Euros
Nsp
26
Source : CRDOC, Enqute sur La culture financire des Franais , 2011.
majorit sait que cette mme somme de 100, place pendant 5 ans 2% par an et dont on laisse les intrts faire boule de neige , permet de disposer dun capital de plus de 110 ; 17% ne savent pas ou pensent navoir rponse. Autre illustration des difficults raliser des calculs financiers simples : seuls 11% savent quun patrimoine qui a progress de 200% a en fait t multipli par trois ; 55% pensent quil a t multipli par deux. Ces rsultats sont dautant plus tonnants que 78% des Franais disent tre laise en calcul. Des lacunes dans la culture financire 80% des de la population reconnaissent Le en pas assez dinformations pour rpondre et 29% dsignent une mauvaise
Au-del, force notions
est
de constater ne sont
que les mieux
lmentaires
pas
matrises aujourdhui quil y a 7 ans : dans une liste de trois rponses possibles, moins dune personne sur quatre parvient retrouver la dfinition dune obligation, alors que plus dune sur trois y arrivait en 2004 (38% exactement). D'aprs vous, qu'est-ce qu'une obligation ? (en%)
Une part d'un emprunt mis par une entreprise, une collectivit publique ou l'Etat Une part d'un fond de placement 19 24
Une part de capital d'une entreprise
13
Ne sait pas
44
revanche mal sy connatre dans le domaine placements financiers. sentiment dincomptence a mme progress depuis 2004 (+7 points). Dans lintervalle, la crise financire et ses rpercussions en chanes ont certainement contribu brouiller les cartes. Globalement, avez-vous le sentiment de vous y connatre plutt bien ou plutt mal dans le domaine des placements financiers? (en%)
80
60%
connaissaient
la
dfinition
dun
dividende en 2004, contre 52% en 2011. Et, aujourdhui, une minorit (45%) est capable de retrouver la dfinition dun fonds commun de placement. Les grands principes financiers sont nanmoins peu prs connus Si les calculs et la culture financire de base sont mal assurs, les grands principes financiers sont nanmoins mieux connus : 72% de la population se doutent quil nest pas possible de trouver un produit financier
73
2004
2011
27 20
qui soit la fois trs rentable et trs peu risqu. Et 70% savent quen diversifiant ses placements en Bourse, on peut limiter les risques. Ici, les Franais se montrent plus avertis que les habitants dautres pays de le OCDE : en effet, ils sont significativement 7
Plutt mal
Plutt bien
Source : CRDOC, Enqute sur La culture financire des Franais , 2011 ; TNS-Sofres/AMF, Lducation financire des Franais , 2004.
plus nombreux que les Allemands, les Anglais, les Irlandais, les Polonais ou les Hongrois croire dans les vertus de la diversification. Proportion dindividus convaincus quon peut limiter les risques en diversifiant ses placements (en%)
France 70 61 60 59
Une forte apptence mieux comprendre La crise conomique et financire, puis les menaces autour de la zone euro et de la dette des Etats inquitent de plus en plus nos concitoyens. Ce qui se joue dans la sphre financire depuis 2008 semble leur chapper, alors que les rpercussions sur leur vie quotidienne sont multiples : ralentissement conomique, frein la progression du pouvoir dachat, publics, hausse etc. du chmage, comprend plans alors de que rigueurs pour tenter dquilibrer les comptes On lapptence mieux comprendre les enjeux financiers soit forte en 2011. Toute initiative visant amliorer les comptences financires est juge utile : 79% considrent quen apprendre davantage sur la finance au cours de la scolarit serait un moyen efficace de progresser en matire de finances ; 77% approuvent la suggestion de suivre des formations dans lentreprise o ils travaillent ; 70% ne voient pas dinconvnient tre forms directement par les tablissements financiers ; 70% trouveraient utiles de consulter des sites Internet proposant des informations et explications pdagogiques ; 65% trouveraient mme intressantes la mise en place dmissions de tlvision sur ces thmes.
Hongrie
Allemagne Armnie Estonie Grande-Bretagne
57
55 55 54 48 47 43
Pologne
Rpublique tchque Afrique du Sud Irlande Malaisie
0 20 40 60 80 Source : OCDE, enqute Financial literacy measurement , 2011. Pour la France: CRDOC, Enqute La culture financire des Franais , 2011
Autre signe dune certaine rationalit : la majorit des personnes interroges se disent que, lorsquon reoit une somme dargent exceptionnelle alors quon a un crdit la consommation en cours, il est prfrable de rembourser ce dernier ; seuls 12% pensent quil vaut toujours mieux placer cette somme sur un produit dpargne ; 36% estiment que cela dpend des cas. Cette dernire rponse nest pas incorrecte, mais, en rgle gnrale, les taux dintrt des crdits les la consommation excdent rendements
attendus sur la plupart des placements. Dans la liste suivante, dites-moi ce qui vous semble utile ou pas utile pour acqurir ou amliorer ses comptences en matire de finance ? (en%)
Utile Pas utile
En apprendre davantage sur la finance au cours de la scolarit Suivre une formation dans lentreprise o lon travaille Etre directement form par les tablissements financiers Consulter des sites spcialiss sur internet Regarder des missions la tlvision
79 77 70 70 65
21 23 30 30 35
Pour les guider dans leurs choix, les clients font confiance leur banquier Nous venons de voir que plus de deux personnes sur trois accepteraient dtre formes par leur banquier, alors que celui-ci est, en quelque sorte, juge et partie. Cest dire la confiance des clients. Il faut dire que, lorsquils prennent une dcision financire, 69% sappuient sur leur conseiller financier ; lentourage nest cit qu hauteur de 53%, Internet 22% et les mdias 19% ; seuls 31% disent utiliser ce quils ont appris durant leur scolarit. Lorsque vous prenez une dcision financire, est-ce que vous vous appuyez sur votre banquier ou votre conseiller financier pour faire votre choix ?
Non 31%
soucieux du respect de leur vie prive et de leurs donnes personnelles, 74% trouvent normal quun conseiller financier qui propose des placements interroge son client sur son patrimoine, ses crdits en cours et le montant de ses impts. Le sentiment de ne pas sy connatre suffisamment explique en grande partie que les clients sen remettent en partie leur banquier, lequel dtient une expertise dans un domaine qui leur semble difficile daccs. Les Franais grent plutt bien leur budget Un autre volet de ltude sattache valuer la gestion budgtaire au quotidien de la population. rassurants : quelles Les seules rsultats 26% chaque sont des plutt personnes 44%
interroges nont pas dide prcise de ce dpensent mois ; laborent rgulirement un budget de leurs ressources et de leurs dpenses et 26% se
Oui 69%
prtent
cet 92%
exercice consultent
pour
certaines leur
occasions.
souvent
compte bancaire, que ce soit par le relev envoy par courrier (64%), par Internet (52%), au guichet de la banque (25%) ou par tlphone (6%) Cest sans doute une des raisons pour lesquelles seuls 16% de la population dclarent avoir t dcouvert au-del de la limite autorise au cours des trois dernires annes ; 31% ont t dcouvert sans dpasser le seuil convenu et 53% nont jamais un prsent point leur de un la compte gestion chaque dbiteur. savent Reste
Autre
rsultat
marquant :
lorsque
leur
banquier les aide prendre une dcision financire, 36% des clients reconnaissent quils ne comprennent pas tous les enjeux de cette dcision, mais quils font confiance leur conseiller financier. Au reste, dans la trs grande majorit des cas, les clients sont satisfaits des conseils quon leur donne : au cours des trois dernires annes, seuls 25% de la population ont eu limpression dtre mal conseills au sujet de leurs placements financiers. Et alors que lon sait nos concitoyens trs
courante encore obscur : 56% des clients ne pas combien cote, anne, lensemble des frais associs leur compte bancaire (tenue de compte, carte de paiement, agios, droits de garde, etc.).
1. Gestion de son budget et de ses comptes

a) Trois personnes sur quatre savent combien elles dpensent chaque mois
Depuis plusieurs annes, les Franais expriment des frustrations croissantes lgard de leur pouvoir dachat. Le ralentissement de la croissance conomique depuis 2001, le poids croissant des dpenses de logement dans leur budget, la brutale inflation de 2007-2008, puis la crise conomique et financire de 2008-2009 ont nourri un sentiment dexaspration chez nos concitoyens1. Ainsi, en juin 2011, 50% des Franais ont limpression que leur niveau de vie sest dgrad depuis dix ans et nombreux sont ceux qui tmoignent de difficults boucler leur fins de mois2. Dans ce contexte, on comprend que les Franais connaissent assez bien le montant de leur budget mensuel : lenqute montre quen dfinitive, seuls 26% de la population ne savent pas vraiment ce quils dpensent chaque mois ; 46% ont au contraire une ide prcise 100 euros prs et 23% le savent 500 euros prs. Graphique 1 Avez-vous une ide approximative de ce que vous dpensez chaque mois ? (en%)
46
26 23
Oui, 100 euros prs
Oui, 500 euros prs
Oui, 1000 euros prs
Non, vous ne savez pas vraiment
Bien entendu, le degr de prcision avec lequel on est capable destimer le montant de ses dpenses dpend du niveau de vie de chacun. Ainsi, les 25-34 ans ( 58%, voir les
1
De trs nombreux travaux documentent cette problmatique depuis cinq ans. Au CREDOC, voir Rgis Bigot, Fins de mois difficiles pour les classes moyennes, Edition de laube, 2010 ; Rgis Bigot et Sandra Hoibian, Les difficults des Franais face au logement, cahier de recherche n265, CREDOC, dcembre 2009, http://www.credoc.fr/pdf/Rech/C265.pdf ; Rgis Bigot, Aurore Cappigny et Patricia Croutte, Le sentiment de devoir s'imposer des restrictions sur son budget (Evolution depuis 30 ans en France), Cahier de recherche n 253, dcembre 2008, http://www.credoc.fr/pdf/Rech/C253.pdf ; Voir galement les travaux du CAE, de lINSEE et du CNIS : Philippe MOATI et Robert ROCHEFORT, Mesurer le pouvoir dachat, rapport du Conseil dAnalyse Economique, janvier 2008, http://www.cae.gouv.fr/rapports/dl/073.pdf ; INSEE, Rapport de la Commission "Mesure du pouvoir d'achat des mnages", fvrier 2008, http://www.insee.fr/fr/publications-etservices/dossiers_web/pouvoir_achat/rap_mesure_pouvoir_achat.pdf ; Jrme ACCARDO, Pascal CHEVALIER, Grard FORGEOT, Adrien FRIEZ, Dominique GUEDES, Fabrice LENGLART et Vladimir PASSERON, La mesure du pouvoir dachat et sa perception par les mnages, INSEE, Lconomie franaise Comptes et dossiers, dition 2007, juin 2007, http://www.insee.fr/fr/ffc/docs_ffc/ref/ecofra07c.pdf ; CNIS, De la perception la mesure du pouvoir dachat , Chroniques, n4, mars 2006, http://www.cnis.fr/doc/chroniques/CHR_0004.PDF 2 Ce rsultat est tir de lenqute Conditions de vie et aspirations du CREDOC.
rsultats dtaills en annexe dans le Tableau 10, p. 63), les bacheliers (51%), les ouvriers (52%), les titulaires de revenus infrieurs 900 (59%) ou les personnes locataires de leur logement (56%) savent 100 prs combien ils dpensent chaque mois tandis que les diplms du suprieur, les cadres, ou les plus hauts revenus voquent, plus souvent quen moyenne une estimation 500 prs. Graphique 2 Proportion dindividus connaissant le montant de ce quils dpensent chaque mois, selon le niveau de revenu mensuel du foyer (en %) 100 prs
70
60 50 40 30 20 10 0 <900 /mois 9001500 /mois 15002300 /mois 23003100 /mois >3100 /mois 59 51 51 46
500 euros prs

35 30 24 18 14
33
40
25 20 15 10 5 0 <900 /mois 9001500 /mois 15002300 /mois 23003100 /mois >3100 /mois
17
On remarquera que les personnes qui nont pas dide prcise de leur budget ne prsentent pas de profil trs marqu (cf. Tableau 10, p. 63). On aurait pu penser que les plus hauts revenus seraient surreprsents dans ce groupe. Ce nest pas le cas : on y trouve surtout des personnes ges, des personnes au foyer ou des personnes propritaires de leur logement et ayant fini de rembourser leur emprunt.
11
b) 70% laborent un budget de leurs dpenses et de leurs revenus

Si les Franais ont une ide aussi prcise du montant de leurs dpenses chaque mois, cest sans doute aussi parce que 44% dentre eux tablissent rgulirement un budget. En additionnant les 26% de ceux qui se prtent cet exercice pour certaines occasions, 70% de la population se plongent au moins de temps autre dans lanalyse, voire la dcomposition ou lanticipation de leurs dpenses et de leurs revenus. Graphique 3 - Vous arrive-t-il de faire un budget de vos dpenses et de vos revenus ?
31% Jamais 44% Rgulirement 26% Pour certaines occasions

Ici, lanalyse des rponses selon les groupes ne rvle quasiment aucune particularit sociodmographique (voir le Tableau 11, en annexe, p. 64). En revanche, les liens avec la question prcdente sont assez nets : logiquement, les personnes qui tablissent rgulirement leur budget connaissent plus prcisment le montant de ce quils dpensent chaque mois. Par exemple, 57% des personnes qui font leurs comptes rgulirement savent combien ils dpensent chaque mois 100 prs, contre seulement 37% de ceux qui ne font jamais leurs comptes. Pour autant, certains nont pas besoin de faire leurs comptes pour savoir ce quils dpensent : 37% de ceux qui ne prparent jamais de budget peuvent tre prcis 100 prs. Tableau 1 Faire ses comptes et savoir ce que lon dpense
Vous arrive-t-il de faire un budget de vos dpenses et de vos revenus ? Pour Rgulirement certaines Jamais Ensemble occasions Oui, 100 euros prs Oui, 500 euros prs Oui, 1000 euros prs Non, vous ne savez pas vraiment Total 57 23 5 14 37 25 4 32 37 19 5 39 46 23 5 26
100 100 100 100 Source : CRDOC, Enqute sur La culture financire des Franais , 2011.
12
c) 92% consultent souvent leur compte bancaire

Le Tableau 2 confirme les intuitions prcdentes : seuls 2% de la population franaise ne consultent jamais leur compte bancaire, que ce soit par le relev de compte reu par courrier, par Internet, par tlphone ou au guichet de la banque. Sans aller systmatiquement faire lanalyse budgtaire complte des dpenses et des recettes par poste, nos concitoyens se proccupent donc, au minimum, de vrifier un certain nombre de choses partir des services qui sont leur disposition pour consulter leur compte. Un dcompte plus prcis indique mme que 92% des personnes interroges consultent souvent leur compte (quel que soit le moyen). Tableau 2 - A quelle frquence consultez-vous votre compte en banque ? (en%)
Par relev de compte reu par courrier 64 18 18 100 Par Internet 52 9 39 100 Par tlphone 6 9 85 100 Au guichet de la banque 25 26 49 100 Par un de ces quatre moyens 92 6 2 100
Souvent Rarement Jamais Total
Les analyses sociodmographiques mettent en vidence une certaine segmentation sociale des canaux daccs sa banque. Les personnes qui recourent le plus souvent au relev de compte envoy par courrier sont, en moyenne, plus ges, moins diplmes et titulaires de revenus modestes. Le Graphique 4 montre ainsi que 75% des plus de 60 ans consultent souvent ce type de document, contre 49% des 25-39 ans. Si les carts sont importants, cela ne signifie par pour autant que chaque canal est strictement compartiment : une majorit (52%) des cadres et des professions intellectuelles suprieures consultent aussi leur relev bancaire papier. Ils le font moins souvent que sur Internet (76%), mais ils sont loin de sen passer compltement. Graphique 4 Proportion dindividus consultant souvent leur compte en banque en lisant le relev de compte reu par courrier (en %) Selon lge
80
70 60 63 70 75
Selon le niveau de diplme

80
70 60 50 40 30 68 64
61 49
53
49
50
40 30
20
10 0
20
10
18-24 ans 25-34 ans 35-44 ans 45-59 ans >60 ans
0 Nondiplm Bepc Bac Diplme suprieur
Source : CRDOC, Enqute sur La culture financire des Franais , 2011. Tous les rsultats par groupe sont dtaills au Tableau 12, en annexe p. 65.
13
Au sujet dInternet, la consultation frquente des comptes bancaires par ce moyen dpend troitement de lge des enquts : elle culmine 71% chez les 25-34 ans et chute 28% chez les plus de 60 ans. Graphique 5 Proportion dindividus consultant souvent leur compte en banque par Internet (en %)
80 70 60 50 40 30 20 10 56
71 62 55
28
0
18-24 ans 25-34 ans 35-44 ans 45-59 ans >60 ans
Mais lge nest pas le seul facteur explicatif : le capital culturel et conomique joue aussi. 70% des personnes disposant des revenus les plus levs, 70% des diplms du suprieur et 76% des cadres consultent souvent leur compte en banque par Internet, tandis que la proportion nest que de 43% parmi les bas revenus et les non-diplms. En dfinitive, les disparits daccs ce service bancaire refltent plus gnralement les carts dquipement et dusage dInternet chez nos concitoyens. Rappelons quen France, si 71% de la population sont quips dune connexion Internet domicile, les carts varient de 94% chez les cadres 34% chez les non-diplms3. Graphique 6 Proportion dindividus consultant souvent leur compte en banque par Internet (en %) Selon les revenus du foyer
80 70 60 43 58 70
80 70 60 59

69 70
50
40 30 20 10 0
40
40
50 40
43
30
20 10
<900 /mois
9001500 /mois
15002300 /mois
23003100 /mois
>3100 /mois
Nondiplm
Bepc
Bac
Diplme suprieur
3
Voir Rgis Bigot et Patrica Croutte, La diffusion des technologies de linformation et de la communication dans la socit franaise (dition 2010), collection des rapports du CREDOC, n 269, dcembre 2010, tude ralise la demande du CGIET (Conseil Gnral de lIndustrie, de lEnergie et des Technologies) et de lARCEP (Autorit de Rgulation des Communications Electroniques et des Postes), http://www.arcep.fr/uploads/tx_gspublication/rapportcredoc-2010-101210.pdf
14
Concernant la consultation de ses comptes par tlphone ou au guichet, on note assez peu de diffrences par groupe. Lutilisation du tlphone est extrmement rare puisquen moyenne seuls 15% de la population y recourent. Se dplacer jusquau guichet de la banque est un peu plus frquent chez les 18-24 ans (35%, contre 25% en moyenne), les non-diplms (30%), les employs (33%) et les classes moyennes infrieures (33%). Le tableau suivant rvle que certains modes de consultation de ses comptes bancaires sont complmentaires tandis que dautres sont substituables : les personnes qui consultent leurs comptes par Internet regardent moins leurs relevs par courrier, appellent moins souvent leur agence ou leur tlconseiller et se dplacent moins souvent au guichet. En revanche, ceux qui vont plus souvent au guichet sont galement plus nombreux tlphoner ou lire les relevs quils reoivent par courrier. Au fond, deux grandes catgories de consommateurs apparaissent : les internautes et les autres. Tableau 3 Complmentarit et substitution des diffrents modes de consultation de ses comptes bancaires
Coefficients de corrlation Par relev de compte reu par courrier Par Internet Par tlphone Au guichet de la banque Par relev de compte reu par courrier 1,00 -0,25 0,09 0,14 Par Internet -0,25 1,00 -0,05 -0,24 Par tlphone 0,09 -0,05 1,00 0,09 Au guichet de la banque 0,14 -0,24 0,09 1,00
Source : CRDOC, Enqute sur La culture financire des Franais , 2011. Note : tous les coefficients de corrlation sont significatifs au seuil de 5%.
15
d) La majorit de la population franaise est rarement dcouvert

A lheure o la question de lendettement des Etats, des entreprises ou des mnages se trouve au cur de lactualit conomique, politique et financire, les rsultats suivants apportent un clairage intressant : seuls 16% de nos concitoyens dclarent avoir t dcouvert au moins une fois au cours des trois dernires annes au-del de la limite convenue avec leur banque. Il est certes arriv 31% dtre en dpassement, mais jamais au-del du dcouvert autoris. Graphique 7 - Au cours des trois dernires annes, avez-vous dj t dcouvert ?
31% Oui, mais seulement dans la limite du dcouvert autoris
53% Non
16% Oui, audel de la limite du dcouvert autoris

Ces chiffres refltent une certaine aversion des Franais lendettement ou au crdit, que lon observe par ailleurs en matire de prt immobilier ou de crdit la consommation. Selon les donnes dEurostat les plus rcentes, le taux dendettement brut des mnages en France est nettement infrieur celui de nos voisins : 77% en 2009, contre 275% au Danemark, 241% aux Pays-Bas, 199% en Irlande, 149% au Royaume-Uni, 140% en Sude, 131% au Portugal ou 89% en Allemagne4. Rappelons galement les rsultats dune grande enqute europenne ralise chaque anne auprs des mnages afin de mesurer les conditions de vie des Europens ainsi que leur situation financire (lenqute Statistics on income and living conditions, coordonne par Eurostat et ralise dans chaque pays par les instituts de statistiques publics) : seuls 8% des Franais dclarent des retards de paiement de leur loyer ou de leur mensualit demprunt, contre 23% des Grecs, 23% des Slovnes et 19% des Chypriotes5.
Donnes disponibles sur le site dEurostat : http://epp.eurostat.ec.europa.eu/portal/page/portal/product_details/dataset?p_product_code=TEC00104 Calculs CREDOC, donnes extraites de lenqute SILC de 2007.
16
Les situations de dcouverts bancaires dpendent finalement assez peu du niveau daisance financire. On aurait pu imaginer que les plus bas revenus seraient plus souvent en situation de dpassement mais ce nest pas vraiment le cas : au cours des trois dernires annes, 19% des personnes disposant de moins de 900/mois ont t dcouvert au-del de la limite autorise, un chiffre finalement assez proche des 14% observs chez les plus hauts revenus. Corrlativement, 40% des ouvriers se sont trouvs dcouvert dans la limite autorise, de mme que 37% des cadres et des professions intellectuelles suprieures. Le niveau de diplme, la profession et le niveau de revenu sont assez peu dterminants. Cest surtout le cycle de vie qui est explicatif : le recours au dcouvert (que ce soit dans la limite autorise ou en dehors) augmente entre 25 et 35 ans, au moment o les jeunes prennent leur autonomie rsidentielle et financire par rapport leurs parents ; elle augmente encore lorsque la famille sagrandit (entre 35 et 45 ans) et quil faut changer de logement ; elle diminue ensuite lorsque les enfants quittent leur tour le domicile parental. Au-del de 60 ans, on peut imaginer que les effets de gnration se superposent aux effets dge : le recours au dcouvert bancaire est peut-tre une pratique rcente. Les gnration, correspond un mode de vie troitement li au analyses des modes de contexte socioculturel, consommation par gnration ralises au CREDOC montrent effectivement qu chaque indpendamment de lge. En particulier, les gnrations nes avant la Seconde guerre mondiale se montrent plus conomes et trs rticentes lutilisation du crdit la consommation. Elles ont une forte culture dpargne de prcaution en raison de leur entre difficile dans la vie (crise des annes 1930, restrictions durant la guerre, pnurie daprsguerre, etc.)6. Graphique 8 Proportion dindividus ayant dj t dcouvert au cours des trois dernires annes (en %)
60 Dans la limite du dcouvert autoris Au-del du dcouvert autoris 50 37 43 45
40
30
28
20 16
25 21 16
16
10
6 0 18-24 ans 25-34 ans 35-44 ans 45-59 ans >60 ans
Voir Fanette Recours, Pascale Hbel et Raphal Berger, Effets de gnration, dge et de revenus sur les arbitrages de consommation, Cahier de recherche, n 258, CREDOC, dcembre 2008, http://www.credoc.fr/pdf/Rech/C258.pdf
17
Elaborer rgulirement un budget de ses dpenses et de ses revenus ou connatre prcisment le montant de ses dpenses mensuelles ne limitent aucunement les risques dtre dcouvert. Seul lge est une variable explicative de la probabilit dtre dcouvert.
e) Connaissance des produits bancaires et des cots des services bancaires

Afin dvaluer les connaissances de la population en matire de produits bancaires, une question a t introduite dans lenqute pour savoir si les consommateurs savent quel est le type de carte de bancaire quils utilisent : 83% peuvent dire si leur carte bancaire est dbit immdiat ou diffr. Seuls 11% sont dans le flou. Difficile de dire partir dun tel rsultat que la population connat et matrise correctement les produits bancaires qui sont leur disposition. Des investigations complmentaires au sujet de produits moins courants pourraient complter ces analyses. Graphique 9 - Savez-vous si la principale carte bancaire que vous utilisez est dbit immdiat ou dbit diffr ? (en%)
83
11
6
N'a pas de carte bancaire
Oui
Non
Notons que la connaissance crot avec le niveau de diplme (93% pour les diplms du suprieur ; 15 points de moins chez les non-diplms, cf. Tableau 18 en annexe, p. 71) et les revenus (93% pour les hauts revenus ; 26 points de moins chez les bas revenus). En tout tat de cause, ces rsultats sont assez cohrents avec ceux que nous avons prsents plus haut : la plupart des personnes interroges consultent rgulirement leur compte en banque et elles savent, chaque fois, si le dlai qui sest coul entre le moment de lachat et le moment du paiement est immdiat ou pas. Comme souvent lorsquon pose des questions de connaissance, les rponses varient sensiblement selon le niveau de diplme : 78% des non-diplms peuvent dire si leur carte bancaire est paiement immdiat ou diffr, contre 93% des diplms du suprieur et 97% 18
des cadres. A noter la moins grande certitude des 18-25 ans ce sujet : seuls 65% savent quel est le type de carte quils utilisent. Peut-tre doit-on y voir le signe dune certaine inexprience et la ncessit, lors du passage lge adulte, dun accompagnement des jeunes clients des banques pour mieux leur prsenter les diffrents produits bancaires. Les rsultats qui seront prsents ultrieurement au cours de ce rapport montrent en outre que les connaissances des jeunes en matire de placements financiers sont moins leves quen moyenne. Si les consommateurs sont correctement informs de la nature des produits bancaires de base quils utilisent, la plus grande incertitude plane autour du cot des services bancaires. 56% de nos concitoyens disent ne pas savoir combien leur cote chaque anne lensemble de leurs frais bancaires, entendus au sens large (quil sagisse de la tenue des comptes, des agios, des commissions dintervention, des droits de garde pour les titulaires dun portefeuille, etc). Seuls 16% estiment savoir prcisment quel est le montant factur pour ces services. Graphique 10 - Savez-vous combien vous cote, par an, votre compte bancaire, en tenant compte de tous les services et tous les frais (tenue de compte, agios, commissions d'interventions, droits de garde)?
16% Oui, prcisment
56% Non
28% Oui, peu prs
Mme parmi les cadres et professions intellectuelles suprieures, les diplms du suprieur ou les personnes qui ont obtenu les meilleures rponses aux tests de connaissance qui seront prsents par la suite, la proportion dindividus qui savent prcisment combien leur cotent les services de leur banque nexcde pas 27%.
19
Le graphique suivant montre que la mconnaissance est gnralise dans toutes les tranches dge et particulirement flagrante chez les jeunes et les tudiants : 72% des 18-24 ans reconnaissent ne pas savoir du tout le montant des frais prlevs par leur banque. Graphique 11 Proportion dindividus qui savent combien leur cote, chaque anne, les frais associs leur compte bancaire (tenue de compte, agios, commissions d'interventions, droits de garde) (en %)
70 60 50 40 30 20 10 0 6 18-24 ans 25-34 ans 35-44 ans 45-59 ans >60 ans
28
Sait peu prs Sait prcisment

48 43 43 48
28 27 27
32
22 16 16 20 16
20
2. Dtention de placements financiers

a) Quelques taux de dtention dactifs financiers
Le tableau suivant prsente quelques taux de dtention de divers actifs financiers. Il ne sagit pas ici de les commenter en dtail. Pour lessentiel, il sagit dinformations dj bien documentes dans les grandes enqutes de rfrence, et notamment lenqute patrimoine de lINSEE, dont la dernire vague sest droule en 2010 7. Les variables suivantes ont surtout t utilises pour mieux cerner le profil des enquts, notamment afin danalyser leur culture financire. La dtention dactifs financiers figure ainsi dans tous les tableaux sociodmographiques situs en annexe, et elle sera dtaille en tant que de besoin au fil du rapport. En deux mots, indiquons simplement que les mnages dtiennent surtout des livrets dpargne ( 82%), des contrats dassurance-vie8 (58%), de lpargne salariale (24%), des actions de socit (21%), des SICAV ou FCP (16%), voire des obligations (11%), mais rarement des warrants ou des trackers. Tableau 4 - Possdez-vous, ou votre foyer ? (en %)
Un contrat dassurance vie De lpargne salariale Des actions de socit Des SICAV, des fonds communs de placement Des warrants ou des trackers
Un livret dpargne
Des obligations
Oui Non Nsp Total
82 18 0 100
58 42 0 100
24 74 2 100
21 78 1 100
16 83 1 100
11 88 1 100
0 96 4 100
Les cadres, les professions intellectuelles suprieures, les hauts revenus, les diplms et les seniors sont, sans surprise, plus souvent dtenteurs de ces diffrents actifs patrimoniaux, de mme quils sont galement plus souvent propritaires de leur logement ou dautres biens fonciers ou immobiliers. Les carts de taux de dtention dactifs financiers selon le niveau de revenu des foyers sont considrables : dans un rapport de 1 4 par exemple entre le haut et le bas de lchelle des revenus pour les actions de socit (9% parmi les personnes percevant moins de 900 par mois, contre 34% chez ceux qui peroivent plus de 3100 par mois, cf. Graphique 12 et Tableau 21, en annexe, p. 74 pour les dtails par groupes). Les carts sont galement importants pour des produits ayant pourtant vocation tre populaires, tels que les livrets
7
Voir par exemple Hlne Chaput, Kim-Hoa Luu Kim, Laurianne Salembier et Julie Solard, Patrimoine des mnages dbut 2010. Une recomposition au dtriment de lpargne-logement , Insee premire, n1325, dcembre 2010, INSEE, http://www.insee.fr/fr/ffc/ipweb/ip1325/ip1325.pdf ou INSEE, Les revenus et le patrimoine des mnages (dition 2011), Insee Rfrences, INSEE, http://www.insee.fr/fr/publications-etservices/sommaire.asp?codesage=REVPMEN11 Les enquts ont probablement fait un rapprochement entre les assurances-vie et les assurances dcs.
21
dpargne : 40% des bas revenus ne disposent daucun livret, alors que 91% des hauts revenus en ont au moins un. Graphique 12 - Taux de dtention de divers actifs patrimoniaux selon le niveau de revenu du foyer (en %)
100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 <900 /mois 900-1500 1500-2300 2300-3100 /mois /mois /mois >3100 /mois Obligations SICAV ou FCP Epargne salariale Actions Assurance-vie Livret
Rappelons que les diffrences de taux de dtention sont sans commune mesure avec celles que lon observe en termes de montants financiers : 10% des mnages les plus riches dtiennent 46% de lensemble du patrimoine des mnages et la moiti de la population sen partage 7%9. Cest un fait bien connu et trs largement document : les ingalits de patrimoines sont bien plus importantes que les disparits de revenus ( titre de comparaison, les 10% des mnages les plus aiss ne peroivent que 24% de lensemble des revenus des mnages10).
Source : INSEE, enqute patrimoine 2004. Ces calculs reposent sur lensemble du patrimoine de la population, incluant donc aussi les biens immobiliers. Donnes dtailles consultables ici : http://www.insee.fr/fr/themes/tableau.asp?reg_id=0&ref_id=NATnon04244 10 Source : INSEE, enqutes sur les revenus fiscaux et sociaux, 2008, http://www.insee.fr/fr/themes/tableau.asp?reg_id=0&ref_id=NATnon04246
22
b) Le principal motif de dtention dactifs : une pargne de prcaution

Nous avons demand aux personnes disposant dau moins un actif financier de nous expliquer quels sont les principaux objectifs de leurs placements : 50% citent en premier lpargne de prcaution ( mettre de largent de ct en cas de coup dur ). Dans la hirarchie puisque nous avions demand un classement la transmission dun patrimoine aux enfants et petits-enfants ne se classe quen deuxime position (avec 16% des suffrages), juste devant la prparation de la retraite (14%). Graphique 13 - Quel est le principal objectif de vos placements financiers ? (en%)
Champ : personnes disposant dau moins un placement financier.
50 50
40
30
20
16
14 8
10
6 1
5 1 Autre Nsp
0 Mettre de Transmettre Prparer votre Vous Disposer d'un l'argent de un patrimoine retraite constituer un complment ct en cas de vos enfants patrimoine de revenus coup dur ou petitsenfants Faire une plus-value rapide
Bien sr, on note des diffrences de motivation selon lge, la profession, le niveau de diplme, ou le statut doccupation du logement, mais il est frappant de constater que le motif de prcaution arrive trs largement en tte dans toutes les catgories socioculturelles (Tableau 26, en annexe p. 79). Cette attitude nest pas sans lien avec la rticence des Franais vis--vis du crdit et de lendettement : nos concitoyens se montrent prudents en matire budgtaire et financire. Une prvoyance qui reflte peut-tre aussi, plus gnralement, un certain pessimisme : dans une autre enqute du CREDOC le dispositif permanent dobservation des Conditions de vie et des aspirations de la population franaise seulement 24% des personnes interroges ont lespoir que leurs conditions de vie vont samliorer dans les 5 prochaines annes et 70% anticipent que le chmage va continuer daugmenter pendant plusieurs annes11.
11
Voir Rgis Bigot, Patricia Croutte et Sandra Hoibian, Dbut 2011 : corps social convalescent, Note de conjoncture socitale du CREDOC, document confidentiel rserv aux souscripteurs de lenqute Conditions de vie et aspirations , avril 2011.
23
Lattitude prudentielle est plus prononce chez les femmes, les jeunes et les personnes peu qualifies : 56% des 18-24 ans citent cette motivation, de mme que 56% des employs, 55% des personnes au foyer et 58% de ceux qui disposent de revenus compris entre 900 et 1500 par mois (Graphique 14). Graphique 14 Proportion dindividus dont lobjectif principal de leurs placements financier est de mettre de largent de ct en cas de coup dur (en %) Selon lge
60 50 40 30 20 10 0 18-24 ans 25-34 ans 35-44 ans 45-59 ans >60 ans 56 54 51
60

52
48
51
47
49 43
50 40 30 20 10 0 Nondiplm Bepc Bac
Diplme suprieur
Laccumulation dactifs financiers pour prparer sa retraite est beaucoup moins souvent cite. Elle lest davantage dans la tranche dge 45-59 ans, hauteur de 27%, contre 14% en moyenne (Graphique 15). Alors mme que lopinion publique est trs pessimiste lgard du financement des retraite, force est de constater que la capitalisation pour ses vieux jours nest pas lobjectif prioritaire de ses placements financiers. La plus grande partie de la population est, en premier lieu, surtout soucieuse de se constituer un matelas de scurit au quotidien. Graphique 15 Proportion dindividus dont lobjectif principal de leurs placements financiers est de prparer sa retraite (en %)
30 25 20 15 10 5 0 18-24 ans 25-34 ans 35-44 ans 45-59 ans >60 ans 8 5 7 17 27
Proportion dindividus dont lobjectif principal de leurs placements financiers est de transmettre un patrimoine ses enfants ou petits-enfants (en %)
30 25 20 14 15 10 5 0 18-24 ans 25-34 ans 35-44 ans 45-59 ans >60 ans 8 11 11 28
24
Le tableau suivant montre quelques attitudes spcifiques selon le type de placement dtenu : la prparation de la retraite est plus souvent voque par les dtenteurs dactions, SICAV, FCP, obligations, pargne salariale. Les dtenteurs de livrets pensent plus souvent lpargne de prcaution. Tableau 5 Motif dpargne, selon le type de placement dtenu (en %)
Transmettre un patrimoine vos enfants ou petitsenfants 15 17 18 19 19 15
Prparer votre retraite
Mettre de l'argent de ct en cas de coup dur
Vous constituer un patrimoine
Faire une plus-value rapide
Disposer d'un complment de revenus
Total (y c. autre et nsp)
Livret Assurance-vie Actions SICAV, FCP Obligations Epargne salariale
13 17 19 25 22 19
52 45 36 29 33 39
9 8 12 11 10 14
1 1 2 1 1 1
5 6 8 10 10 6
100 100 100 100 100 100
Ensemble 14 50 8 16 1 6 100 Source : CRDOC, Enqute sur La culture financire des Franais , 2011. Lecture : Les personnes qui disposent de SICAV ou de FCP voquent, plus souvent quen moyenne (25%, contre 14%), la prparation de la retraite comme lun de leurs principaux objectifs dvolus leurs placements financiers.
25
c) Placements financiers : si les contraintes budgtaires le permettent

Lorsquon demande aux personnes qui ne disposent pas dactifs financiers quelle en est la raison, une trs large majorit cite en premier le manque dargent (53%) et plus dun quart cite ensuite dautres priorits telles que le logement, la voiture ou lducation des enfants. Ce nest pas tant le manque dinformation et le manque de confiance dans ces produits qui entravent la constitution dun patrimoine financier, ce sont surtout les contraintes budgtaires et la difficult pargner. Graphique 16 Pour quelle raison principale ne possdez-vous pas de placement financier ? (en%)
Personnes sans placement financier 53 47 Personnes disposant d'un livret d'pargne
32 27
(11) (6) 0 (5)
(9)
11
Vous avez d'autres Vous n'avez pas de Vous manquez Autre priorits, comme confiance dans ce d'information ce les dpenses pour type de placement sujet le logement, la voiture ou encore l'ducation des enfants Source : CRDOC, Enqute sur La culture financire des Franais , 2011. Note 1 : aux personnes qui disposent dun livret dpargne, la question a t formule de la manire suivante : Pour quelle raison principale ne possdez-vous pas de placement financier en dehors de votre livret dpargne ? Note 2 : les personnes qui nont aucun placement financier reprsentent 8% de la population et ceux qui ne disposent que dun livret dpargne reprsentent 21% de la population. Note 3 : en 2004, une question similaire a t pose, avec des modalits de rponses un peu diffrentes, cf. Graphique 47, en annexe, p. 61. Cest le mme motif qui arrivait en premier : le manque dargent.
Vous n'avez pas assez d'argent
Ces rsultats peuvent surprendre lorsquon sait que le taux dpargne des mnages slve 17%12 et quen 2010, 207 milliards deuros ont t pargns par lensemble des mnages13. Mais le paradoxe nest quapparent. Tout dabord, ces rponses ne sont portes que par 29% de la population (dont 8% ne disposent daucun placement financier et 21% dtenant uniquement un livret). Ensuite, toute lpargne ne soriente pas dans la sphre financire : les deux tiers du patrimoine des mnages sont des actifs non financiers (logements, terrains, outils de production des entrepreneurs individuels, etc.)14. Et compte tenu de lenvole des prix
12
Source : INSEE, comptes de la nation au 2e trimestre 2011, donnes les plus rcentes au moment de lcriture de ce rapport, http://www.insee.fr/fr/themes/theme.asp?theme=16&sous_theme=2&nivgeo=0&type=2 . 13 Source : INSEE, comptes des mnages, comptes de la Nation 2010, http://www.insee.fr/fr/themes/theme.asp?theme=16&sous_theme=2.4 14 Source : INSEE, compte de patrimoine des mnages, comptes de la Nation 2010,
26
de limmobilier (lesquels ont t multiplis par 2,5 en quinze ans 15), les accdants la proprit sont contraints des taux deffort tels quil leur est difficile dacqurir des produits financiers. Surtout, la plus grande partie de lpargne repose sur une minorit de nos concitoyens : les travaux les plus rcents de lINSEE portant sur la dcomposition de lpargne par catgorie de la population16 montrent que 78% de lpargne constitue chaque anne est le fait de seulement 20% de la population. Les 80% restants ont une trs faible capacit de mettre de largent de ct. On comprend mieux que, parmi les personnes dpourvues dactif financier (ou disposant seulement dun livret dpargne), ce soit surtout des contraintes budgtaires qui les entravent, plutt quun dficit dinformation. Cela ne signifie pas que les efforts en matire dducation financire sont inutiles, mais les tensions relatives au pouvoir dachat sont un point de blocage significatif. Le Tableau 27 (en annexe, p. 80), permet de prciser, parmi les personnes qui ne dtiennent quun livret dpargne, le profil de celles qui ne peuvent pas placer de largent dans un autre type de placement financier : il sagit plus souvent de femmes (54%), de personnes de 60 ans et plus (60%), de non-diplms (56%) et dindividus dont les revenus sont moyens ou faibles. Toujours parmi les titulaires dun livret, ceux qui mettent en avant dautres priorits se recrutent surtout parmi les 25-34 ans, les classes moyennes suprieures et les mnages devant rembourser chaque mois un crdit immobilier.
15
Voir par exemple Philippe Gallot, lodie Leprvost et Catherine Rougerie, Prix des logements anciens et loyers entre 2000 et 2010 , Insee Premire, n1350, INSEE, mai 2011, http://www.insee.fr/fr/themes/document.asp?reg_id=0&ref_id=ip1350, donnes actualises rgulirement ici : http://www.indices.insee.fr/bsweb/servlet/bsweb?action=BS_SERIE&BS_IDBANK=000882793&BS_IDARBO=050000 00000000 16 Voir le dossier spcial sur le site de lINSEE : Revenu, consommation et pargne par catgorie de mnages en 2003, http://www.insee.fr/fr/themes/theme.asp?theme=16&sous_theme=2.2
27
3. Gestion de ses placements financiers

a) Seule une personne sur trois soccupe de ses placements financiers au moins une fois par mois
En moyenne, les Franais ne semblent pas trs actifs dans la gestion de leur patrimoine financier : 40% sen occupent seulement une ou deux fois par an et 22% encore moins souvent. Seuls 6% grent de manire hebdomadaire leurs placements et 31% le font environ une fois par mois. Graphique 17 Avec quelle frquence vous occupez-vous de vos placements financiers ? (en %)
Champ : personnes disposant dau moins un placement financier.
Au moins une fois par semaine Environ une fois par mois Environ une ou deux fois par an Moins souvent
31
40
22
Ne sait pas
(1)
Lanalyse sociodmographique des rponses permet de prciser un peu les attitudes de chacun (cf. Tableau 28 en annexe, p. 81) : Parmi les trs rares qui interviennent chaque semaine sur leurs comptes, on trouve davantage de cadres, de professions intellectuelles suprieures et de diplms. Ces catgories sociales disposent souvent de plusieurs types de placements financiers, dont certains ncessitent parfois une attention quotidienne (actions de socits, warrants) Les employs, les jeunes, les locataires, ceux dont les revenus ne sont pas trs levs et qui ne disposent bien souvent que dun livret dpargne soccupent de leurs placements environ une fois par mois, ce qui correspond sans doute un versement mensuel du compte courant vers le compte pargne afin de mettre un peu dargent de ct, ou au contraire un virement en sens inverse lorsquil est difficile de boucler la fin du mois.
28
La plus grande partie de la population ne se proccupe de ses placements quune ou deux fois par an. Largent est, en quelque sorte, mis en rserve et lon sen proccupe rarement. On trouve surtout, dans ce groupe assez nombreux, les plus de 45 ans, les diplms, les revenus aiss, les propritaires de leur logement (ayant fini de rembourser leur emprunt immobilier) et les ruraux.
Enfin, la quatrime catgorie regroupe ceux qui ont dclar se proccuper encore moins souvent de leur pargne : elle est constitue en grande partie par des ouvriers, des personnes au foyer, des bas revenus et des locataires. On devine que leur patrimoine est trs faible et que cest surtout pour cette raison que ce sujet ne les proccupe pas vraiment.
b) Les Franais font confiance leur banquier et leur entourage pour les conseiller en matire financire
Prs de sept personnes sur dix sappuient sur leur banquier ou leur conseiller financier lorsquelles doivent prendre une dcision financire. Le crdit que lon accorde son conseiller financier est mme plus fort que celui quon attribue ses proches (53%). Graphique 18 - Lorsque vous prenez une dcision financire, sur qui ou sur quoi vous appuyez-vous pour faire votre choix ? (en %)
Votre banquier, votre conseiller financier Oui 69 Non 31
Votre entourage
53
47
Ce que vous avez appris au collge ou lyce ou pendant vos tudes Internet
31
69
22
78
Les mdias
19
81
Ce rsultat contraste avec limage trs ngative dont souffre le milieu financier dans son ensemble, surtout depuis la crise de 2008-2009. Lenqute Conditions de vie et aspirations montre ainsi quau dbut 2011, 59% de la population disent se mfier des banques (22% nayant mme pas du tout confiance). Ce paradoxe a dj t mis en vidence dans dautres enqutes. Les banques sont parfois perues comme des entreprises essentiellement 29
motives par la recherche du profit au dtriment des consommateurs, et beaucoup considrent que les organismes financiers ont une part de responsabilit non-ngligeable dans la crise de 2008-2009. Les consommateurs se sentent finalement plus proches des employs de la banque que de linstitution. Au-del, les clients des banques sont parfois amens voquer avec leur conseiller financier leurs projets personnels, familiaux ou professionnels, voire les difficults financires auxquelles ils sont confronts : ces changes sont propices linstauration dun climat de confiance. Et, dans un domaine o les Franais ont le sentiment de ne pas tre vraiment comptents (les tests de connaissance rvlent effectivement que la culture financire de base de la population franaise est assez faible), nos concitoyens sont tents de sen remettre celui qui dtient une certaine expertise. La hirarchie des rponses montre que la population se repose en premier lieu sur des personnes (le banquier, lentourage) plutt que sur des outils (les mdias, Internet ou lcole). Cela plaide pour privilgier les relations personnelles dans la stratgie dacculturation des Franais en matire de finance. Le fait que ce que lon a appris lcole soit si peu cit (31%) trahit le manque de confiance dans ses propres capacits comprendre les enjeux dune dcision financire. Ce rsultat est corrobor maintes fois dans ltude : en moyenne, les connaissances de base de la population en matire conomiques et financires sont faibles et cela gnre un sentiment dincomptence. En creux, ces rponses plaident pour une meilleure diffusion de la culture financire travers la formation initiale. Lanalyse des rponses par groupe permet dapporter quelques prcisions : Les femmes, plus que les hommes, sappuient en priorit sur leur banquier ou leur conseiller financier (76% dentre elles, contre 60% des hommes). Les moins de 45 ans, les actifs et les tudiants, les Franciliens disent plus souvent prendre conseil auprs de leur entourage. Cela sexplique par la densit du rseau social17 de chacun : les seniors, les personnes au foyer et les ruraux disposent dun rseau social moins tendu et moins vari, il est assez naturel que celui-ci soit moins facile mobiliser. Les diplms (24-26%), les cadres (30%) et les Franciliens (25%) utilisent davantage les mdias (19% en moyenne dans la population).
17
Voir les nombreux travaux de recherche sur la sociabilit, et notamment ceux de Michel Fors, Franois Hran ou Jean-Louis Pan K Shon. Voir aussi les travaux du CREDOC : Rgis Bigot, Quelques aspects de la sociabilit des Franais, cahier de recherche du CREDOC, n161, dcembre 2001.
30
Ce sont un peu les mmes personnes qui, plus quen moyenne (22%), utilisent Internet : cadres et professions intellectuelles suprieures (39%), diplms du suprieur (33%), hauts revenus (31%) et personnes ayant une culture financire suprieure la moyenne. Ce profil sociodmographique pouse parfaitement celui des personnes les plus quipes et les plus familires des technologies de linformation et de la communication. Inversement, les seniors et les non-diplms recourent beaucoup moins ces outils.
Ceux qui sappuient davantage sur ce quils ont appris au collge, au lyce ou durant leurs tudes sont plus jeunes, plus souvent en cours de formation ou cadre. Le taux particulirement lev dtudiants (60%) ou de moins de 25 ans (61%) se reposant sur les apprentissages de leur formation initiale tmoigne du crdit de lcole (au sens large) auprs des lves et tudiants. En France, lcole jouit dune excellente image dans lopinion : lenqute Conditions de vie et aspirations de janvier 2011 indique ainsi que 84% de la population ont confiance dans le systme ducatif (rappelons que seuls 41% ont confiance dans les banques). Le fait que les lves et tudiants citent aussi souvent le contenu de leurs enseignements comme des aides la dcision en matire financire incline penser que les informations dispenses en matire conomique et financire sont juges utiles et pertinentes. En revanche, il est troublant de constater que le recours aux connaissances acadmiques chute ds la tranche dge 25-34 ans (38%), puis rgulirement au fur et mesure que lon avance en ge, jusquau seuil de 20% parmi les 60 ans et plus. Comme si la complexit et la spcificit de la culture financire ncessitait une mise jour permanente du socle de connaissance.
Graphique 19 Proportion dindividus qui, pour prendre une dcision financire, sappuient sur ce quils ont appris durant leurs tudes, selon lge (en%)
70 60 50 40 30 20 10 0
61
38 32 25 20
18-24 ans
25-34 ans
35-44 ans
45-59 ans
>60 ans
31
c) Plus dune personne sur trois sen remettent leur conseiller pour les dcisions financires
Les difficults, pour la population, de matriser la complexit des mcanismes financiers, se refltent galement dans le rsultat suivant : lorsque leur banquier les aide prendre une dcision financire, 36% reconnaissent quils ne comprennent pas tout mais quils font confiance au conseiller. Graphique 20 - Lorsque votre banquier ou votre conseiller financier vous aide prendre une dcision financire (en%)
Vous comprenez les enjeux de cette dcision
Vous ne comprenez pas tout mais vous faites confiance votre banquier ou votre conseiller financier Non concern (non suggr) 55
36
Ne sait pas
(1)
Certes, une majorit (55%) dit comprendre les enjeux de la dcision, mais on aurait pu sattendre un pourcentage plus lev sachant quil sagit, au fond, de la capacit ou de lincapacit grer son propre argent. En particulier, on notera que seuls 44% des seniors et 47% des non-diplms matrisent les mcanismes dans lesquels ils se sont engags (cf. Graphique 21). Le tableau complet des rponses par groupes (Tableau 34 en annexe, p. 87) indique, en toute logique, que la propension faire confiance son banquier est inversement proportionnelle la culture financire de chacun. Graphique 21 Proportion dindividus qui, lorsque leur banquier ou leur conseiller financier les aide prendre une dcision financire, comprennent les enjeux de cette dcision (en %) Selon lge
70 60 50 40 30 20 10 0 18-24 ans 25-34 ans 35-44 ans 45-59 ans >60 ans 44 56 59 64 57
80 70 60 50 40 30 20 10 0 Nondiplm Bepc Bac Diplme suprieur 47 61

65 70
32
d) Seule une personne sur quatre considre avoir t mal conseille par son banquier au cours des trois dernires annes
Une personne sur quatre dclare avoir t mal conseille par son banquier au sujet de ses placements financiers au cours des trois dernires annes. Selon le niveau dexigence lgard des conseiller financiers, on pourra considrer que ce chiffre est plus ou moins satisfaisant. La question, telle quelle est pose, ne dit pas si, finalement, lpargnant a suivi les conseils quon lui a donns. Cest probable parce que le souvenir est encore prsent trois ans plus tard, mais ce nest pas certain. En tout tat de cause, la trs grande majorit de la population ne trouve rien redire aux conseils qui lui ont t dlivrs au cours des dernires annes. Ces rsultats font chos aux enqutes mystre conduites par lAutorit des Marchs Financiers auprs des conseillers financiers : dans la plupart des cas, les informations fournies sont claires et suffisamment compltes pour permettre au client de prendre une dcision. Graphique 22 - Au cours des trois dernires annes, avez-vous dj eu le sentiment d'avoir t mal conseill par votre banquier ou votre conseiller financier au sujet de vos placements? (en%)
Non concern 4% 25% Oui 71% Non
Lanalyse des rponses par groupe rvle des critiques plus vives parmi ceux qui sy connaissent le mieux en matire de placements : cadres, travailleurs indpendants, mnages aiss, accdants la proprit et personnes obtenant les meilleurs scores aux tests de culture financire de base (cf. Tableau 35 en annexe, p. 88). Mieux averties, ces personnes sont plus exigeantes : en particulier, 53% des travailleurs indpendants disent avoir t confronts une insuffisance de leur conseiller financier au cours des trois dernires annes. Il est vrai que cette catgorie de la population est plonge, au quotidien, dans la gestion conomique et financire : son niveau dexpertise peut, dans certains cas, tre trs suprieur la moyenne.
33
e) Sauvegarde des intrts financiers et protection de la vie prive

On sait les Franais farouchement hostiles toute intrusion dans leur vie prive. La plupart des enqutes dopinion rvlent leur mfiance lgard de lutilisation qui pourrait tre faite de leurs donnes personnelles. De longue date, cest un trait caractristique de la population franaise. La cration de la CNIL en 1978 tmoigne des proccupations en la matire depuis plus de trente ans : les Franais sont trs attachs au secret mdical, la confidentialit des informations recueillies en matire de scurit et de justice, de salaires et de traitements, etc. Avec la diffusion des technologies de linformation et de la communication ces quinze dernires annes, les champs dintrusion possibles dans la vie prive de nos concitoyens se sont multiplis : accs aux communications tlphoniques, aux donnes de golocalisation via les tlphones mobiles, aux changes via les rseaux sociaux sur Internet, etc. Face ces volutions, la population semble de plus en plus mfiante : ainsi, aujourdhui, la protection des donnes personnelles est perue comme le principal frein la diffusion dInternet et, pour prendre un autre exemple, 77% de la population souhaitent pouvoir sopposer la transmission des entreprises commerciales des donnes de golocalisation enregistres par les oprateurs de tlphonie mobile18. Dans ce contexte, on est presque tonn de constater que les trois quarts de la population trouvent normal quun banquier qui propose des placements financiers son client linterroge sur son patrimoine, ses crdits en cours ou sur le montant de ses impts. Graphique 23 - Afin de mieux conseiller son client, trouvez-vous normal qu'un conseiller financier qui propose des placements interroge ce client sur son patrimoine, ses crdits en cours ou sur le montant de ses impts ? (en%)
74
25
(1) Oui Non Nsp
Au moins deux raisons cela : les comptences financires de nos concitoyens ne sont pas trs tendues et ils voient sans doute dun bon il que leur conseiller financier sassure quil
18
Rgis Bigot et Patricia Croutte, La diffusion des technologies de linformation et de la communication dans la socit franaise, tude du CREDOC pour le CGIET et lARCEP, novembre 2008, http://www.arcep.fr/uploads/tx_gspublication/etude-credoc-2008-101208.pdf
34
ne les oriente pas dans une mauvaise direction. Ensuite, nous avons vu plus haut que les clients font plutt confiance leur banquier pour les aider faire des choix : ils sen remettent son expertise et imaginent sans doute que le secret professionnel sera respect. Il est intressant de noter, cet gard, que ceux qui disposent de placements financiers, mais galement les hauts revenus, les cadres, les professions intermdiaires, les diplms et ceux dont la culture financire est la plus assure ont plutt tendance trouver normal quun conseiller bancaire pose ce type de question (cf. Tableau 36, en annexe p. 89 ). Les plus loigns des sphres financires (ceux qui ne disposent daucun actif, les ruraux, les personnes au foyer ou les non-diplms) considrent plus souvent que ce genre de questionnement est intrusif.
35
4. Sentiment de comptence en matire financire

a) Les Franais pensent tre laise en calcul
Prs de huit personnes sur dix dclarent quelles se sentent laise en calcul. Ce rsultat est savoureux lorsquon lit, plus loin dans ce rapport, que seule une personne sur deux sait que 100 euros placs sur un compte rmunr 2% par an permettent dobtenir un capital de 102 euros au bout dun an (voir la page 47). Il est probable quune partie des enquts rechignent admettre leurs difficults en calcul, car les mathmatiques occupent une place symbolique dans lenseignement en France. De plus, dans de nombreuses situations de la vie quotidienne, la grande majorit de concitoyens ne se sentent pas en difficult lorsquils doivent effectuer des calculs simples. Graphique 24 - Globalement, avez-vous le sentiment d'tre l'aise en calcul ?
22% Non
78% Oui
Il reste que, dans plusieurs catgories sociales, une part significative reconnat avoir des problmes : par exemple, plus dun employ sur trois dit ne pas tre laise en calcul (34%), de mme que 28% des ouvriers, 30% des bas revenus et 28% des femmes (seuls 16% des hommes avouent leur embarras). Plus proccupant : les nouvelles gnrations font plus souvent tat de problme que les anciennes, alors quelles sont sorties plus rcemment du systme scolaire ou universitaire (Graphique 25, page suivante).
36
Graphique 25 Proportion dindividus qui disent ne pas tre laise en calcul (en %) Selon lge
35 30 25 20 15 10 5 0 18-24 ans 25-34 ans 35-44 ans 45-59 ans >60 ans 18 19 29 28 24
30 25 20 15 10 5 0 Nondiplm Bepc Bac Diplme suprieur

26 19 15 16
Selon le genre
30 25 20 15 10 5 0 Homme Femme 16 28 35 30 25 20 15 10 5 0 <900 /mois 30
Selon le revenu
28 25 24 16
9001500 /mois
15002300 /mois
23003100 /mois
>3100 /mois
Source : CRDOC, Enqute sur La culture financire des Franais , 2011. Note : des rsultats plus dtaills figurent en annexe, au Tableau 37, p. 90.
37
b) Mais ils ne sentent pas du tout comptents dans le domaine des placements financiers
Si, globalement, le calcul ne pose pas de problme majeur nos concitoyens, ils reconnaissent bien volontiers quils ne sont pas comptents en matire de placements financiers : 80% font part de leurs difficults. Graphique 26 - Globalement, avez-vous le sentiment de vous y connatre plutt bien ou plutt mal dans le domaine des placements financiers? (en%)
80
73
2004
2011
27 20
Plutt mal
Plutt bien
Source : CRDOC, Enqute sur La culture financire des Franais , 2011 ; TNS-Sofres/AMF, Lducation financire des Franais , 2004.
Depuis 7 ans, le sentiment de ne pas sy connatre en finance a mme progress : +7 points entre 2004 et 2011. Il faut dire que la situation nest plus la mme : entre-temps, lconomie mondiale a subi sa pire rcession depuis la fin de la Seconde guerre mondiale en raison de lclatement dune crise financire sans prcdent. A lautomne 2008, de nombreux pargnants taient paniqus lide que le systme bancaire mondial puisse seffondrer : beaucoup se sont demands o ils pouvaient placer leur argent pour ne pas subir de pertes. Depuis, les repres sont brouills. Les experts eux-mmes tant incertains des enjeux financiers autour de la zone euro, il nest pas tonnant que la population se sente encore plus dsoriente en matire de placements financiers. Le trouble est perceptible dans toutes les franges de la socit : les groupes les moins perdus disent malgr tout, dans leur trs grande majorit, avoir le sentiment de mal sy connatre dans le domaine des placements financiers. 66% des cadres et professions intellectuelles, 74% de ceux qui, dans les tests de connaissance financire, ont obtenu les meilleures rponses, 71% des diplms du suprieur et 73% des hauts revenus se sentent incomptents. Chez les ouvriers, la proportion atteint mme 88% (cf. Tableau 38 en annexe, p. 91). Pourtant, dans le dtail, la situation apparat moins proccupante. Aprs avoir interrog nos concitoyens sur leur sentiment gnral de comptence en matire de placements, nous avons 38
poursuivi linvestigation en cherchant mieux apprhender leur attitude dans des situations plus concrtes. Rares sont finalement les cas o les consommateurs et les pargnants sont trs en difficults : 96% savent lire un relev de compte, 79% nont pas de problme particulier pour souscrire un crdit, 68% discutent facilement avec leur conseiller bancaire pour optimiser la gestion de leurs placements et 62% se sentent capables dacheter un bien immobilier. Les situations les plus pineuses concernent plus directement les placements financiers euxmmes : une minorit des personnes interroges pense tre capable de choisir elle-mme les bons supports de son pargne ou quelle sait valuer la rentabilit et le risque de ses placements, et 28% seulement dclarent avoir une grille de lecture qui leur permet de comprendre la presse financire. Graphique 27 - Avez-vous limpression que vos connaissances financires sont suffisantes pour chacune des situations suivantes ? (en %)
96
79
68
62 54 49 49
28
Lire un relev de comte
Souscrire un crdit
Discuter avec Acheter un bien Lire un votre conseiller immobilier document pour optimiser la d'information gestion de vos commercial sur placements un service ou un placement financier
Choisir vos produits financiers
Evaluer la rentabilit et le risque de vos placements
Lire la presse financire
Cette partition reflte un tat de fait : les deux tiers du patrimoine des mnages sont constitus dactifs fonciers et immobiliers et 60% de nos concitoyens sont propritaires de leur logement. La plupart ont d, pour cela, recourir un crdit. Ces situations sont finalement plus frquentes que celles de dtenir un portefeuille dactions (rappelons que seuls 21% de nos concitoyens dclarent possder des actions de socit, cf. plus haut dans ce rapport, p. 21). On notera galement que, dans la hirarchie des rponses, la discussion avec le conseiller financier arrive en bonne place : 68% de la population disent pouvoir discuter avec leur banquier dans le but doptimiser leurs placements, alors que seuls 49% se sentent capables de choisir seuls les produits. Ce rsultat souligne une fois de plus limportance de laccompagnement des pargnants. 39
Sur tous ces sujets, le sentiment de comptence est gnralement plus lev chez les cadres et les professions intellectuelles suprieures, les diplms, les mnages aiss, chez les hommes plutt que chez les femmes, et plutt parmi les jeunes que parmi les seniors (voir les analyses sociodmographiques dtailles en annexe, aux pages 92 99). Relevons quelques rsultats marquants : Cest parmi les cadres, les professions intellectuelles suprieures et les tudiants que lon trouve les personnes se dclarant les plus comptentes pour comprendre la presse financire. Malgr cela, la proportion dindividus qui se sentent capables de lire ces journaux nexcde jamais 47%. A loppos, seuls 19% des ouvriers sont laise avec ce genre de publications. Parmi les hauts revenus, la proportion dindividus qui se sent en capacit dvaluer la rentabilit et le risque de ses placements ne slve qu 54%. Une majorit des retraits (57% exactement) disent ne pas comprendre les documents dinformation commerciaux sur des services ou des placements financiers quon leur envoie. Seuls les ouvriers et les plus jeunes se sentent majoritairement capables de choisir eux-mmes un produit financier. Or, les actifs financiers dtenus par ses groupes sont, la plupart du temps, des livrets dpargne. Autant dire que, pour tous les autres, et en dehors du livret, les divers supports semblent assez nbuleux. A noter : alors que les Franais ont le sentiment de moins en moins matriser, globalement, lensemble des enjeux lis aux placements financiers, ils disent plus frquemment aujourdhui quen 2004 que leurs connaissances leur permettent de mieux lire la presse financire, dvaluer le risque et la rentabilit de leurs placements, de mieux choisir leurs placements, de lire plus facilement un document dinformation commercial sur un placement ou un service, ou de mieux changer avec un conseiller (voir en annexe le Graphique 48, p. 6219). Tout se passe comme si la crise financire avait jet un trouble gnral et que, en raction, les pargnants avaient fait leffort dessayer de comprendre les enjeux financiers qui les concernent plus directement. Aujourdhui plus avertis, ils se sentent mieux outills pour prendre des dcisions concrtes. La crise pousserait, en quelque sorte, les Franais se rapproprier un domaine qui, jusque-l, semble leur chapper.
19
En 2004, les questions lies au sentiment de comptence financire nont t poses quaux dtenteurs de placements financiers. Les rsultats ne sont donc pas strictement comparables avec ceux prsents dans le Graphique 27. Pour autant, cela ne change pas le sens de variation des rsultats : lorsquon filtre les rponses poses en 2011 aux seuls dtenteurs dactifs financiers et que lon compare avec 2004, on constate une progression significative du sentiment de comptence dans tous les cas (cf. Graphique 49 en annexe, p. 58).
40
c) Une forte apptence mieux comprendre

Cette apptence mieux comprendre les mcanismes financiers se reflte notamment dans le fait que toute initiative visant amliorer les comptences financires de nos concitoyens leur semble utile : 79% considrent quen apprendre davantage sur la finance au cours de la scolarit serait un moyen efficace ; 77% approuvent la suggestion de suivre des formations dans lentreprise o ils travaillent ; 70% ne voient pas dinconvnient tre forms directement par les tablissements financiers (lventuel conflit dintrt dtre conseill par un banquier sur des produits quil est amen vendre semble secondaire par rapport au besoin de mieux comprendre) ; 70% trouveraient utiles de consulter des sites Internet proposant des informations et explications pdagogiques ; 65% trouveraient mme intressantes la mise en place dmissions de tlvision sur ces thmes. Graphique 28 - Dans la liste suivante, dites-moi ce qui vous semble utile ou pas utile pour acqurir ou amliorer ses comptences en matire de finance ? (en%)
Utile En apprendre davantage sur la finance au cours de la scolarit Suivre une formation dans l'entreprise o l'on travaille Etre directement form par les tablissements financiers Consulter des sites spcialiss sur internet 79 Pas utile 21
77
23
70
30
70
30
Regarder des missions la tlvision
65
35
Lanalyse des rponses par groupe rvle assez peu de spcificits catgorielles. Notons tout de mme les informations suivantes : En apprendre davantage au cours de sa scolarit est plbiscit par les tudiants euxmmes ( 91%, contre 79% en moyenne). Suivre une formation dans lentreprise o lon travaille est davantage cit par les personnes disposant de bas revenus ( 85%, contre 77% en moyenne) et un peu moins par les cadres (mais tout de mme hauteur de 70%). Etre form directement par les tablissements financiers est surtout mis en avant par les jeunes (79%, contre 70% en moyenne) et les personnes au foyer (77%). Les missions de tlvision sont cites par lensemble des catgories sociales, et en particulier par les classes moyennes (75%, contre 65% en moyenne). 41
Seul Internet rvle des carts un peu plus significatifs entre les gnrations (ce vecteur est cit par 75% des moins de 25 ans, contre 57% des 60 ans et plus), les niveaux de diplme (65% chez les non-diplms, 80% chez les diplms du suprieur) et les professions (82% parmi les cadres, 71% parmi les employs).
42
5. Perception des risques associs aux placements

Si nos concitoyens ne se sentent pas toujours comptents en matire de placements financiers, ils savent grosso modo, faire le tri entre les actifs risqus et ceux qui le sont moins. 87% estiment que les actions dentreprises cotes sont des produits financiers risqus et seuls 6% pensent quun livret lest aussi. Entre ces deux extrmes, les positionnements sont moins clairs : Seuls 28% de la population considrent que les placements immobiliers sont risqus. Ce rsultat est assez tonnant car, depuis 2008, la volatilit des actifs immobiliers a srieusement augment : forte hausse jusqu lt 2008, forte baisse entre 2008 et 2009, puis forte hausse depuis avec la baisse des taux dintrt. Sans doute la hausse tendancielle depuis 1995 est-elle de nature rassurer les pargnants ; et peut-tre que la pierre est intrinsquement considre comme une valeur sre, puisquelle garde une valeur dusage indpendamment de sa valeur patrimoniale. Les assurances-vie sont juges peu risques (26% seulement sen mfient). Parmi les dtenteurs dassurance-vie, les contrats en unit de compte sont perus comme plus risqus (Tableau 6). Les obligations sont plutt ranges dans la catgorie des actifs risqus ( 59%).
Graphique 29 - Pour chacun des produits financiers suivants, dites-moi si vous le trouvez plutt risqu ou plutt pas risqu ? (en%)
Plutt risqu Des actions 87 Plutt pas risqu Nsp 12 1
Des obligations
59
32
Un placement immobilier
28
71
Assurance vie* Un livret d'pargne (livret A, PEL)
26
71
93
Source : CRDOC, Enqute sur La culture financire des Franais , 2011. * Pour lassurance vie, la question na t pose sous cette forme qu ceux qui ne disposent pas dassurance vie. Nous avons demand ceux qui disposent dune assurance-vie de se positionner sur les assurances-vie en unit de compte ou en euros, cf. Tableau 6.
43
Tableau 6 - Pour chacun des produits financiers suivants, dites-moi si vous le trouvez plutt risqu ou plutt pas risqu ? (en %)
Une assurance vie en Euro 13 85 (2) 100 Une assurance vie en unit de compte 42 36 22 100
Plutt risqu Plutt pas risqu Ne sait pas Total
Source : CRDOC, Enqute sur La culture financire des Franais , 2011. Note : cette question na t pose sous cette forme quaux personnes disposant dune assurance-vie. Aux personnes ne disposant pas dassurance vie, la question a t pose sans faire de distinction entre les produits en euros ou en units de compte (cf. Graphique 29).
44
6. Culture et connaissances financires

a) Une mconnaissance des produits financiers
Au-del du sentiment de comptence, lenqute sest attache mesurer, comme en 2004, les connaissances relles de nos concitoyens en matire de produits financiers. Dans lensemble, les rsultats ne sont pas trs bons : peine une personne sur deux est capable de trouver, parmi trois dfinitions possibles, celle qui correspond au dividende ( le revenu par action vers aux actionnaires selon le rsultat de lentreprise ) ; moins dune sur quatre sait quoi correspond une obligation ( une part dun emprunt mis par une entreprise, une collectivit publique ou lEtat ) ; et moins dune sur deux sait quun fonds commun de placement est un type de placement financier collectif . Graphique 30 - D'aprs vous, qu'est-ce qu'un dividende ? (en%)
Le revenu par action vers aux actionnaires selon le rsultat de l'entreprise Le profit ralis par l'entreprise
14
52
L'augmentation du cours d'une action sur une anne
Ne sait pas
27
45
Graphique 31 - D'aprs vous, qu'est-ce qu'une obligation ? (en%)
Une part d'un emprunt mis par une entreprise, une collectivit publique ou l'Etat Une part d'un fond de placement 19
24
Une part de capital d'une entreprise
13
Ne sait pas
44
Graphique 32 - D'aprs vous, qu'est-ce qu'un fond commun de placement ? (en%)

Un type de placement financier collectif
45
Une aide de l'Etat pour aider les salaris placer leur argent
12
Un livret d'pargne populaire
Ne sait pas
34
Plus proccupant encore, les connaissances se sont dgrades entre 2004 et 2011 : la proportion dindividus capables de retrouver la dfinition dune obligation a diminu de 14 points entre 2004 et 2011 et celle du nombre de personnes connaissant la dfinition des dividendes a recul de 8 points dans lintervalle.
46
Graphique 33 Rappel 2004 Proportion dindividus qui avaient trouv la bonne dfinition des notions suivantes (en%)
Dividendes
60
SICAV
40
PERCO
35
Obligation
38
Source : TNS-Sofres/AMF, Lducation financire des Franais , 2004.
b) De grandes difficults faire des calculs financiers simples

Nous lvoquions plus haut : huit Franais sur dix se sentent plutt laise en calcul. Pourtant, lorsquon demande un chantillon reprsentatif dindividus de calculer lvolution dun capital de 100 euros plac sur un compte rmunr 2% pendant un an, seuls 51% de nos concitoyens trouvent la bonne rponse (102 euros). Graphique 34 - Imaginons que vous placiez 100 euros sur un compte rmunr 2% par an. Vous ne faites plus aucun versement sur ce compte et vous ne retirez pas non plus dargent. Combien aurez-vous sur votre compte un an plus tard, une fois les intrts verss ? (rponses spontanes recodes a posteriori, en%)
102 Euros
51
Plus de 102 Euros
19
Moins de 102 Euros
Nsp
26
Ce rsultat donne une ide du dcalage quil peut y avoir entre le sentiment de comptence dans un domaine et la ralit. Dans le dtail, on constate que 41% des personnes qui se 47
disent laise en calcul ne trouvent pas la bonne rponse, de mme que 40% des personnes qui dclarent sy connatre plutt bien dans le domaine des placements financiers (Tableau 7). Tableau 7 - Imaginons que vous placiez 100 euros sur un compte rmunr 2% par an. Vous ne faites plus aucun versement sur ce compte et vous ne retirez pas non plus dargent. Combien aurez-vous sur votre compte un an plus tard, une fois les intrts verss ? (rponses spontanes recodes a posteriori, en %)
Bonne rponse Parmi les personnes qui dclarent se sentir laise en calcul ............................ Parmi les personnes qui ont le sentiment de sy connatre plutt bien en placement financier ................................................ Ensemble de la population ................... 59 60 51 Mauvaise rponse 23 25 23 Ne sait pas rpondre 18 15 26 Total 100 100 100
En ralit, la probabilit de trouver la rponse exacte varie considrablement selon la position socio-culturelle et conomique des enquts : le taux de bonne rponse natteint que 36% chez les 18-24 ans ; il dpasse la barre des 50% entre 35 et 60 ans et diminue ensuite. Labsence de diplme dgrade nettement les rsultats, mais et cest un rsultat auquel on ne sattendait pas forcment cest surtout le niveau de revenu du foyer qui explique le mieux les disparits dans les rponses : seuls 22% des plus bas revenus savent trouver la rponse exacte, contre 69% des hauts revenus. Autre cart surprenant par son ampleur : 64% des hommes citent la bonne rponse, contre seulement 39% des femmes. Graphique 35 Proportion d'individus qui savent combien s'lve un capital de 100 placs 2% au bout d'un an (en %) Selon lge
70
60 53 54

58
48 80 70 60 59 74 76
50
40
36
50
40 30
40
30
20 10 0
20
10 0
18-24 ans
25-34 ans
35-44 ans
45-59 ans
>60 ans
Nondiplm
Bepc
Bac
Diplme suprieur
48
Graphique 36 Proportion d'individus qui savent combien s'lve un capital de 100 placs 2% au bout d'un an (en %) Selon le genre
70 60 50 40 30 20 10 0 Homme Femme 39 64
Selon le revenu
80
70 60 50 40 29 22 55 69
51
30
20 10 0
<900 /mois
9001500 /mois
15002300 /mois
23003100 /mois
>3100 /mois
Les disparits sont telles entre les groupes que nous avons cherch neutraliser les mcanismes qui pourraient se superposer : on sait en effet que, parmi les plus de 60 ans, la proportion de femmes et de personnes non-diplmes est plus leve que dans lensemble de la population. Rien ny fait : les modles conomtriques confirment qu ge gal, profession comparable, niveau de revenu similaire et diplme quivalent, les hommes trouvent bien plus souvent la bonne rponse que les femmes 20. Le Tableau 62 (en annexe, p. 115) rvle par ailleurs que 86% des cadres et professions intellectuelles suprieures trouvent la bonne rponse, contre seulement 39% des employs. Et les personnes qui disposent de plusieurs types de placements financiers semblent un peu plus laise : 57% dentre elles citent le nombre exact, contre 51% en moyenne.
20
Lodds ratio est de 3,3, et son estimation est significative au seuil de 1 pour mille. Lge, le revenu et le diplme sont galement dterminants, dans un modle o ces quatre variables sont testes simultanment.
49
La comparaison de ces rsultats avec ceux observs dans dautres pays de lOCDE nest pas lavantage de la France. En effet, nos concitoyens se situent lantpnultime place du classement, entre la Malaisie (51% de bonnes rponses) et lArmnie (51%), assez loin derrire lIrlande (76%), lAllemagne (64%) ou le Royaume-Uni (62%). Graphique 37 Comparaison avec quelques pays de lOCDE Imaginons que vous placiez 100 euros sur un compte rmunre 2% par an. Vous ne faites plus aucun versement sur ce compte et vous ne retirez pas non plus dargent. Combien aurez-vous sur votre compte un an plus tard, une fois les intrts verss ? (Pourcentages de bonnes rponses)
Irlande
Allemagne Estonie 64 64 62 61
76
Royaume-Uni
Hongrie Pologne
60
60 54
Rpublique Tchque
Malaisie France Armnie Afrique du sud 44
51
51
Cette comparaison doit cependant tre interprte avec prcaution, car les mthodes denqute ne sont pas tout fait homognes dun pays lautre. Le rseau cr par lOCDE entre les diffrents instituts dducation financire (INFE - International Network on Financial Education) sest entendu sur ladministration dun questionnaire strictement identique dans chaque pays, mais les modes de collecte de linformation ont parfois t diffrents : certaines enqutes ont t ralises en face--face, dautres par tlphone et, en Norvge, les rponses ont t recueillies par Internet. La littrature scientifique abonde dexemples o la diffrence de mode de recueil de linformation peut expliquer des carts dans les rsultats21. Dans le cas prcis, on peut imaginer que les personnes interroges par tlphone ont pu se sentir dsarmes de devoir faire un calcul mental sans y tre prpares, avec peut-tre, dans certains cas, le sentiment quil fallait rapidement apporter une rponse. Lors des enqutes en face--face, lenquteur est plus mme de rassurer lenqut en lui laissant le temps
21
Voir par exemple Don A. Dillman, Jocelene D. Smyth et Leah Melani Christina, Internet, mail and mixed-mode surveys (The tailored design method), Troisime dition, John Wiley & sons, New Jersey, Etats-Unis, 2009. Pour une revue rcente de la littrature sur les enqutes en ligne compares aux autres modes de recueil, voir galement Rgis Bigot, Patricia Croutte et Fanette Recours, Enqutes en ligne : peut-on extrapoler les comportements et les opinions des internautes la population gnrale ?, Cahier de recherche du CREDOC, n273, dcembre 2010, http://www.credoc.fr/pdf/Rech/C273.pdf
50
ncessaire pour rpondre, ventuellement pour prendre un papier et un crayon : cela peut amliorer les rsultats moyens. Inversement, lenqut peut tre davantage intimid, voire embarrass par la prsence en face--face dun enquteur avec qui il va devoir poursuivre un entretien sachant que ce dernier connat la bonne rponse. En vrit, il est trs difficile de dire, a priori, dans quel sens le mode de recueil de linformation a pu jouer (rappelons quen France, les interviews ont t conduites par tlphone).
c) La notion dintrt compose est matrise par une personne sur deux
Cette premire question a t suivie dune deuxime : combien aurez-vous sur votre compte au bout de cinq ans, toujours en faisant l'hypothse que vous ne faites plus aucun versement et que vous ne retirez pas non plus d'argent ? . La bonne rponse tant assez difficile trouver prcisment par un simple calcul mental (110,41), plusieurs rponses possibles ont t suggres aux enquts : le choix tait limit 5 items, tandis que, la question prcdente, les enquts ont d rpondre spontanment, sans aucune suggestion. Cela explique que les rsultats soient meilleurs ici : 54% de la population savent que 100 placs 2% par an pendant 5 ans conduisent un capital de plus de 110 euros. La notion dintrts composs semble donc plutt intgre par la majorit de nos concitoyens. Graphique 38 - Et combien aurez-vous sur votre compte au bout de cinq ans, toujours en faisant l'hypothse que vous ne faites plus aucun versement et que vous ne retirez pas non plus d'argent? (quatre rponses possibles suggres, en%)
Plus de 110 euros
54
110 euros exactement
22
Moins de 110 euros Vous ne m'en dites pas assez pour que je puisse rpondre Ne sait pas
10
Comme pour le calcul dintrts simples, les hommes, les diplms, les cadres, les professions intermdiaires, les hauts revenus et les dtenteurs dactifs financiers sont plus souvent dans le juste. Mais on remarquera dans le Tableau 63 (en annexe, p. 116) que les carts intracatgoriels sont plus faibles pour cette question que pour la prcdente. Les questions de connaissances sont souvent plus discriminantes lorsque les rponses ne sont pas assistes. 51
Et, dans le cas des intrts composs, les Franais se classent mieux que pour le calcul des intrts simples. Graphique 39 Comparaison avec quelques pays de lOCDE Et combien aurez-vous sur votre compte au bout de cinq ans ? (proportion de bonnes rponses)
Allemagne
Hongrie France 59
65
54
54 45
Royaume-Uni
Armnie Malaisie Pologne
44
43 40
Rpublique Tchque
Estonie Afrique du Sud
39
37 36
Irlande
52
d) Difficults compter laide de pourcentage

Les coefficients multiplicateurs et leur quivalent en pourcentage prtent souvent confusion. Lorsquun patrimoine progresse de 200%, cela signifie quil a t multipli par trois. Seule une personne sur dix en France parvient trouver la bonne rponse, alors que les items sont suggrs. Plus dune personne sur deux choisit la rponse deux . Ce rsultat montre que nos concitoyens peuvent facilement se tromper lorsquon manipule des variations exprimes en pourcentage. Si la rponse deux peut aussi tre analyse comme une erreur dinattention, en revanche, la rponse vingt rvle un rel problme de comptences en calcul : 17% de la population font cette erreur (ce qui correspondrait plus de 9 millions de personnes en France). Graphique 40 - Si la valeur d'un patrimoine a progress de 200 %, cela signifie qu'il a t multipli par ? (quatre rponses possibles suggres, en%)
Deux
55
Trois
11
Vingt
17
Trente
(1)
Ne sait pas
16
Les cadres et les diplms du suprieur trouvent plus souvent la bonne rponse que les autres, mais, en moyenne, les deux tiers dentre eux se trompent quand mme (cf. Tableau 64 en annexe, p. 117). De mme, 88% de ceux qui disent sy connatre en calcul se trompent ou reconnaissent ne pas savoir, comme 81% de ceux qui disent sy connatre en matire de placement financier. La rponse deux est plus souvent slectionne par les titulaires dun diplme quivalent au BEPC, BEP ou CAP (64%, contre 55% en moyenne) et la rponse vingt est plus souvent cite par les 18-24 ans (26%, contre 17% en moyenne), les employs (23%) et les ouvriers (25%).
53
e) Ne pas mettre tous ses ufs dans le mme panier

Si les connaissances de base en matire de calcul ou de produits financiers laissent dsirer, nos concitoyens font preuve de bon sens : 70% dentre eux savent que lon rduit les risques en diversifiant ses placements. Graphique 41 - Quand on investit en Bourse, il est possible de rduire les risques en diversifiant ses placements (en%)
Vrai
70
Faux
16
Ne sait pas
14
Les Franais se montrent particulirement confiants dans cette stratgie, contrairement aux Irlandais ou aux Anglais : seuls 47% des premiers et 55% des seconds sont convaincus que la diversification tempre les risques. Graphique 42 Comparaison avec quelques pays de lOCDE Proportion dindividus convaincus quon peut limiter les risques en diversifiant ses placements (en%)
France
70 61 60 59
Hongrie
Allemagne Armnie Estonie Grande-Bretagne
57
55 55 54 48 47 43 0 20 40 60 80
Pologne
Rpublique tchque Afrique du Sud Irlande Malaisie
54
Peut-tre que, chez nos voisins Anglo-Saxons, les chocs rptition depuis le dclanchement de la crise financire de 2008 ont contribu fragiliser la confiance dans les marchs financiers. Le risque systmique est apparu plus clairement (en Irlande particulirement), si bien quune partie de lopinion nest pas rassure par lide dun placement diversifi en Bourse : la volatilit des valeurs mobilires depuis 2008 na sans doute pas tempr cette crainte. Les analyses sociodmographiques rvlent que la confiance dans les vertus stabilisatrices de la diversification des placements est plus rpandue chez les hommes que chez les femmes (75%, contre 65%), parmi les diplms du suprieur (89%), les cadres (95%), les hauts revenus (81%) et les personnes dont la culture financire de base est la mieux assure (cf. Tableau 65 en annexe, p. 118).
f) Une assez bonne perception du couple risque/rentabilit

72% de nos concitoyens se doutent quil nest pas possible de trouver un produit financier qui soit la fois trs rentable et trs peu risqu. Mais 25% croient tout de mme lexistence dune martingale . Ces derniers se recrutent surtout parmi les jeunes : 42% des 18-24 ans pensent que lon peut trouver des produits garantissant, coup sr, des rendements levs. Les ouvriers (36% dentre eux), les personnes au foyer (33%), les bas revenus (37%), les locataires (30%) et ceux qui ne sy connaissent pas trs bien en placement financiers sont galement plus susceptibles de se laisser piger par des propositions fantaisistes (cf. Tableau 66 en annexe, p. 119). Graphique 43 - A votre avis, est-il possible de trouver un produit financier qui soit la fois trs rentable et trs peu risqu ?
3% NSP
25% Oui
72% Non
55
Par rapport aux habitants dautres pays de lOCDE, les Franais semblent moins bien informs : 84% des Irlandais, 79% des Allemands, 77% des Anglais savent quun produit trs rentable est sans doute trs risqu. Graphique 44 Comparaison avec quelques pays de lOCDE Proportion dindividus qui considrent quun placement financier trs rentable est aussi probablement trs risqu (en%)
Hongrie Irlande Malaisie Rpublique Tchque 86 84 82 81 79 77 73 72 72 66 46
Allemagne Royaume-Uni Afrique du Sud Estonie

France Armnie Pologne
56
g) Une certaine aversion aux crdits la consommation

La plupart du temps, les crdits la consommation prsentent des taux dintrts qui dpassent le rendement attendu sur les placements financiers. En rgle gnrale, lorsquon est engag dans un crdit la consommation et que lon reoit une somme dargent exceptionnelle, il est donc prfrable de rembourser son crdit en priorit, plutt que de chercher placer cette somme. 52% de nos concitoyens sont convaincus que cette stratgie est la meilleure. Mais 36% estiment que cela dpend des cas. Ces deniers nont pas tout--fait tort : il peut effectivement arriver que le taux dintrt du crdit la consommation soit moins lev que certains placements mobiliers trs dynamiques (mais probablement aussi risqus) ou quun placement immobilier (rappelons quentre 2003 et 2006, les prix des logements anciens ont cr de plus de 10% en moyenne chaque anne, avec des pointes plus de 15% en 2004 et 2005). Graphique 45 - A votre avis, que vaut-il mieux faire si on reoit une somme d'argent exceptionnelle alors qu'on a un crdit la consommation en cours ? (en%)
52
36
12
Il vaut toujours mieux Ca dpend des cas Il vaut toujours mieux rembourser son crdit placer cette somme la consommation sur un produit d'pargne
Les mnages percevant les plus bas revenus, ainsi que les locataires, pensent plus souvent quil est prfrable de rembourser son crdit la consommation : ces personnes, plus souvent confrontes que les autres aux difficults boucler ses fins de mois, chercheraient en priorit se dbarrasser dune contrainte financire ; moins souvent titulaires de placements financiers, leur souci principal nest pas laccumulation du patrimoine, mais bien lallgement des charges budgtaires. Les plus hauts revenus, les diplms ou les cadres arbitreraient plus facilement en fonction du gain dopportunit des diffrents placements disponibles sur le moment (cf. Tableau 67 en annexe, p. 120).
57
h) Une personne sur deux seulement obtient la moyenne aux tests de connaissances financires de base
Nous avons construit un indicateur de culture financire de base partir de plusieurs questions figurant dans lenqute. Cet indicateur est assez rudimentaire et il ne prtend pas valuer avec prcision ltendue de la culture financire ou conomique de nos concitoyens. Cest plutt un instrument synthtique qui permet de dpartager la population en deux catgories : ceux qui matrisent plutt bien les notions lmentaires de calcul financier ou de placements, et ceux qui ont davantage de difficults. Le tableau suivant prsente les 10 questions qui ont t utilises pour laborer cet indicateur. Les numros permettent de retrouver la formulation exacte dans le questionnaire en annexe (p. 122). Tableau 8 Mode de calcul de lindicateur de culture financire de base
Bonne rponse Mauvaise rponse
Q18. Selon vous, un livret dpargne est-il un placement plutt risqu ? Plutt risqu X Plutt pas risqu X Q18. Selon vous, des actions sont-elles un placement plutt risqu ? Plutt risqu X Plutt pas risqu X Q25. A votre avis, est-il possible de trouver un produit financier qui soit la fois trs rentable et trs peu risqu? Oui X Non X Q31. Daprs vous, quest-ce quun dividende ? Laugmentation du cours dune action sur une anne X Le revenu par action vers aux actionnaires selon le rsultat de lentreprise X Le profit ralis par lentreprise X Q32. Daprs vous, quest-ce quune obligation ? Une part de capital dune entreprise X Une part dun emprunt mis par une entreprise, une collectivit publique ou X lEtat Une part dun fond de placement X Q33. Daprs vous, quest-ce quun fond commun de placement ? Une aide de lEtat pour aider les salaris placer leur argent X Un type de placement financier collectif X Un livret dpargne populaire X Q34. Imaginons que vous placiez 100 Euros sur un compte rmunr 2% par an. Vous ne faites plus aucun versement sur ce compte et vous ne retirez pas non plus dargent. Combien aurez-vous sur votre compte un an plus tard, une fois les intrts verss ? (question ouverte) Moins de 102 euros X 102 euros X Plus de 102 euros X Q35. Et combien aurez-vous sur votre compte au bout de cinq ans, toujours en faisant lhypothse que vous ne faites plus aucun versement et que vous ne retirez pas non plus dargent ? Plus de 110 euros X 110 euros exactement X Moins de 110 euros X Vous ne men dites pas assez pour que je puisse rpondre X Q36. Si la valeur dun patrimoine progresse de 200%, cela signifie quil a t multipli par : Deux X Trois X Vingt X Trente X Q37. Quand on investit en bourse, il est possible de rduire les risques en diversifiant ses placements Vrai X Faux X
58
Seule une personne sur deux obtient une note suprieure ou gale la moyenne et 1% seulement de nos concitoyens sont capables de trouver les 10 bonnes rponses aux questions que nous avons poses. Graphique 46 Note sur 10 obtenue aux tests de culture financire de base
25 50% 19 19 50%
20
15 10 10 5 1 0 0 1 2
14 13 10
5 2 1 10
Les hommes sen sortent mieux que les femmes (note moyenne de 5,1/10, contre 4/10, cf. Tableau 9). Les diplms obtiennent galement de meilleurs rsultats (5,4/10 pour les bacheliers, 6,1/10 pour les diplms du suprieur), de mme que les cadres (6,4/10), les travailleurs indpendants (5,3/10), les professions intermdiaires (5/10) et les hauts revenus (5,3/10). Mais jamais, dans aucun groupe, les notes moyennes natteignent 7/10. Le plus troublant est que, mme parmi les personnes qui disposent de plusieurs produits dpargne, la culture financire de base est assez faible (4,4/10).
59
Tableau 9 - Note moyenne sur 10 obtenue par chaque catgorie sociale aux tests de culture financire de base
Moyenne Homme Femme 18 24 ans 25 34 ans 35 44 ans 45 59 ans 60 ans et plus Aucun, CEP Bepc Bac Diplme du suprieur Indpendant Cadre Profession intermdiaire Employ Ouvrier Reste au foyer Retrait Etudiant Revenus infrieurs 900 Compris entre 900 et 1 500 Compris entre 1 500 et 2 300 Compris entre 2 300 et 3 100 Suprieurs 3 100 Moins de 2000 habitants De 2000 20 000 habitants De 20000 100 000 habitants Plus de 100 000 habitants Paris et agglo. parisienne Accdant la proprit Propritaire sans emprunt Locataire ou sous-locataire Log gratuitement Aucun ou un seul type dactif financier Plusieurs types dactifs financiers 5,1 4,0 3,9 4,7 4,6 4,8 4,4 4,0 4,7 5,4 6,1 5,3 6,4 5,0 4,0 4,2 3,6 4,4 4,5 3,9 3,8 4,5 4,5 5,3 4,3 4,3 4,6 4,6 4,9 4,9 4,4 4,4 4,5 4,8 4,4
Moyenne 4,6 Source : CRDOC, Enqute sur La culture financire des Franais , 2011.
60
Annexes
a) Graphiques et tableaux complmentaires
Graphique 47 - Personnellement, pour quelles raisons navez-vous jamais effectu de placements financiers ? (en%) 65
21
16
11
Pas assez d'argent
Sentiment d'tre Manque de dpass, mal confiance dans inform la bourse
Autres priorits Ne s'intresse (appartement, pas la vie des entreprises voiture, ducation)
Source : TNS-Sofres/AMF, enqute sur Lducation financire des Franais , 2004. Champ : personnes qui disent navoir jamais dtenu de placements financiers
61
Graphique 48 - Avez-vous limpression que vos connaissances sont suffisantes, pour chacune des situations suivantes ? (en%)
Connaissances suffisantes
Lire un avis d'opration financire envoy par la banque Discuter avec son conseiller pour optimiser la gestion de placements Discuter avec ses amis de placements financiers Evaluer la rentabilit et le risque de ses placements 38 41 41 38
Connaissances insuffisantes
Nsp
59 52 56 57 58 59
39 45
2 3 6 2 1 3
Choisir/ utiliser les produits et services financiers adquats

Lire un document d'information sur un placement financier Lire la presse financire
21
74
Source : TNS-Sofres/AMF, Lducation financire des Franais , 2004 Base : personnes disposant dun placement financier
Graphique 49 Proportion dindividus ayant limpression que leurs connaissances sont suffisantes, pour chacune des situations suivantes ? (en%)
2004
97 81 70 62 52 38 55 49 41 41 28 21 50
2011
Lire un relev Souscrire un Discuter avec Acheter un Lire un Choisir vos de compte crdit votre bien document produits conseiller immobilier d'information financiers* pour commercial optimiser la sur un service gestion de ou un vos placement placements financier
Evaluer la Lire la presse rentabilit et financire le risque de vos placements
Source : CRDOC, Enqute sur La culture financire des Franais , 2011 ; TNS-Sofres/AMF, Lducation financire des Franais , 2004 * En 2004, la formulation de litem tait lgrement diffrente : Choisir ou utiliser les produits et services financiers adquats . Base : personnes disposant dun placement financier
62
Tableau 10 Avez-vous une ide approximative de ce que vous dpensez chaque mois ?
Oui, 100 euros prs Oui, 500 euros prs Oui, 1000 euros prs Non, vous ne savez Ne sait pas pas vraiment 23 29 33 15 26 25 32 30 25 (19) 19 (30) (12) 20 25 24 39 32 (33) (24) 27 28 25 21 28 28 28 25 25 17 39 21 (35) 28 26 33 20 26 (0) (0) (1) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (1) (2) (0) (0) (0) (1) (0) (1) (0) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0)
En %
Total
Sexe
Homme Femme 18 24 ans 25 34 ans
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
48 44 42 58 43 44 44 45 48 51 43 43 40 51 50 52 33 43 (44) 59 51 51 46 40 41 48 47 52 39 47 34 56 49 51 43 42 49 46
23 22 19 19 26 26 21 20 24 23 32 (19) 42 27 19 19 (21) 21 (13) (18) (14) 17 24 33 26 19 22 20 26 30 23 17 (15) 16 26 20 25 23
5 5 (5) (8) (6) (5) (3) 5 (3) (7) (6) (7) (7) (1) (6) (5) (7) (4) (9) (0) (9) (4) (3) (6) (4) (6) (3) (3) (10) (5) (4) 7 (1) (5) 5 4 5 5
ge
35 44 ans 45 59 ans 60 ans et plus Aucun diplme, C EP BEPC
Diplme
BAC Diplm du suprieur Indpendant C adre Profession Intermdiaire
Profession C atgorie Sociale
Employ Ouvrier Personne au foyer Retrait tudiant Moins de 900
Revenus mensuels du foyer
De 900 1500 De 1500 2300 De 2300 3100 3100 et plus Moins de 2 000 habitants De 2 000 20 000 habitants
Taille d'agglo- De 20 000 100 000 habitants mration Plus de 100 000 habitants Paris et agglomration parisienne Accdant la proprit Statut Propritaire sans emprunt d'occupation du Locataire ou sous-locataire logement Log gratuitement Placement financier Indicateur de culture financire Total Aucun ou un seul placement financier Plusieurs placements financiers Moins de 5 bonnes rponses 5 bonnes rponses et plus
63
Tableau 11 Vous arrive-t-il de faire un budget de vos dpenses et de vos revenus ?
En %
Total
Rgulirement
Pour certaines occasions
Jamais
Ne sait pas
Sexe
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
40 47 35 44 48 46 42 44 42 50 42 43 40 46 47 43 48 42 (37) 43 41 46 46 45 43 46 51 43 38 47 41 46 (26) 42 45 42 46 44
25 26 32 27 23 23 26 24 31 26 26 (25) 29 26 26 20 22 27 (30) (26) 28 26 27 22 27 25 17 25 31 24 26 26 (30) 25 26 26 25 26
35 26 32 29 28 31 33 33 27 24 32 (32) 31 28 26 37 30 32 (31) (32) 32 28 27 33 30 29 32 32 31 29 33 28 (44) 32 30 32 29 31
(0) (0) (1) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (2) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0)
ge
Diplme
64
Tableau 12 A quelle frquence consultez-vous votre compte en banque ? par relev de compte reu par courrier
En %
Total
Souvent
Rarement
Jamais
Ne sait pas
Sexe
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
62 67 53 49 63 70 75 68 64 61 49 73 52 59 63 61 60 76 54 66 71 69 66 56 66 69 62 63 61 60 71 62 60 64 64 67 61 64
18 17 22 22 21 15 15 17 17 (16) 26 (12) 24 17 18 20 23 14 (23) (27) 14 17 16 20 18 18 19 18 17 17 16 20 (18) 18 18 17 19 18
19 16 26 29 16 15 10 14 19 23 25 (12) 24 24 19 19 (16) 10 (24) (7) 14 14 18 24 16 14 19 19 21 23 12 18 (21) 17 18 16 19 17
(0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (2) (0) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (0)
ge
Diplme
65
Tableau 13 A quelle frquence consultez-vous votre compte en banque ? par Internet
En %
Total
Souvent
Rarement
Jamais
Sexe
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
56 49 56 71 62 55 28 43 59 69 70 53 76 67 58 59 46 30 46 43 40 40 58 70 50 48 48 59 50 69 38 51 49 46 55 45 59 52
10 8 18 (6) 11 (7) (7) 8 (11) (8) (11) (4) (10) (8) (9) (10) (7) (7) (26) (13) (5) 11 (6) 9 8 (6) (6) 8 16 8 7 12 (9) 10 8 10 8 9
34 44 26 23 27 38 65 49 30 23 20 42 (14) 26 33 31 46 63 (28) 44 55 50 36 21 42 45 46 34 34 23 56 38 (42) 44 37 46 33 39
ge
Diplme
66
Tableau 14 A quelle frquence consultez-vous votre compte en banque ? par tlphone
En %
Total
Souvent
Rarement
Jamais
Sexe
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
5 6 (4) (4) (10) (5) (5) 6 (6) (6) (4) (9) (4) (2) (8) (6) (8) (5) (3) (5) (8) (3) (6) (6) (6) (6) (3) (6) (5) (6) (5) (5) (7) (5) 6 7 (4) 6
9 9 (11) (4) 15 (7) 10 10 (9) (9) (6) (12) (6) (8) (7) (10) (13) 10 (14) (11) (8) 11 10 8 10 (10) (7) 9 (9) (6) 10 10 (13) 9 9 11 8 9
86 85 84 92 76 88 85 84 85 85 90 80 90 91 85 85 79 85 83 84 83 86 84 87 84 85 90 85 86 87 85 85 80 86 85 82 88 85
ge
Diplme
67
Tableau 15 A quelle frquence consultez-vous votre compte en banque ? au guichet de la banque
En %
Total
Souvent
Rarement
Jamais
Sexe
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
21 28 35 23 22 24 24 30 20 21 (10) (22) (8) 18 33 25 26 26 (35) (34) 33 27 25 17 28 28 24 22 22 21 24 29 (21) 29 22 29 20 25
27 26 31 27 32 23 24 28 29 23 20 (13) 27 25 25 33 29 25 (31) (40) 29 28 25 21 27 31 21 26 26 23 23 31 (35) 26 27 30 23 26
52 46 33 50 46 53 52 43 51 57 70 64 65 57 42 42 46 49 (34) (26) 37 45 50 62 45 40 55 53 52 56 53 40 (44) 45 51 41 56 49
ge
Diplme
68
Tableau 16 Au cours des trois dernires annes, avez-vous dj t dcouvert ?

Oui, mais seulement dans la limite du dcouvert autoris 29 34 37 43 45 28 16 32 27 33 34 (28) 37 38 44 40 31 14 (25) (37) 34 24 36 35 33 32 28 32 30 40 19 36 (32) 36 29 31 32 31 Oui, au-del de la limite du dcouvert autoris 17 14 (16) 25 21 16 (6) 16 17 (18) (12) (17) (20) 18 16 25 (22) (6) (11) (19) 14 20 15 14 15 13 16 15 19 21 (5) 23 (15) 19 14 16 16 16 Ne sait pas
En %
Total
Non
Sexe
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
54 51 47 31 33 56 78 52 56 49 54 55 43 44 39 34 46 79 64 43 50 56 50 51 52 54 56 52 50 40 76 41 53 45 57 53 52 53
(0) (1) (0) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (1) (0) (1) (1) (0) (0) (0) (0) (0) (1) (0) (1) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (0) (0) (0)
ge
Diplme
69
Tableau 17 - Savez-vous combien vous cote, par an, votre compte bancaire, en tenant compte de tous les services et tous les frais (tenue de compte, agios, commissions dinterventions, droits de garde) ?
Oui, prcisment Oui, peu prs
En %
Total
Non
Sexe
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
19 14 (6) 16 16 20 16 15 15 (18) 22 (17) 27 14 15 16 (12) 18 (8) (36) (12) 12 16 20 15 19 18 17 (12) 19 17 14 (12) 14 17 12 20 16
28 28 22 27 27 28 32 23 36 39 32 (28) 38 36 22 23 (22) 31 (21) (12) 20 33 31 30 29 26 31 28 27 27 29 27 (33) 24 30 23 33 28
53 59 72 57 57 51 52 62 50 43 46 55 35 50 63 62 66 51 72 52 69 55 52 50 56 55 51 55 61 54 54 59 55 62 52 65 47 56
ge
Diplme
70
Tableau 18 Savez-vous si la principale carte bancaire que vous utilisez est dbit immdiat ou dbit diffr ?
Non, je ne le sais pas 12 11 30 13 (7) 8 9 14 12 (6) (5) (16) (3) (6) (11) 14 (14) 9 45 (18) 18 16 (9) (4) 9 14 (12) 11 (11) (5) 12 15 (19) 17 8 15 8 11 Je n'ai pas de carte bancaire 6 5 (5) (2) (4) (4) 12 8 (4) (1) (2) (4) (0) (2) (3) (8) (6) 11 (4) (15) (8) (5) (6) (2) (6) (6) (8) (6) (3) (3) 9 (5) (7) 7 5 7 4 6
En %
Total
Oui, je le sais
Sexe
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
81 84 65 85 89 88 79 78 84 93 93 80 97 92 87 78 80 80 51 67 74 78 85 93 84 80 79 83 86 92 79 80 73 76 87 77 88 83
ge
35 44 ans 45 59 ans 60 ans et plus Aucun diplme, C EP BEPC BAC Diplm du suprieur Indpendant C adre Profession intermdiaire
Diplme
Employ Ouvrier Personne au foyer Retrait tudiant Moins de 900 De 900 1500 De 1500 2300 De 2300 3100 3100 et plus Moins de 2 000 habitants
De 2 000 20 000 habitants Taille d'aggloDe 20 000 100 000 habitants mration Plus de 100 000 habitants Paris et agglomration parisienne Accdant la proprit Statut Propritaire sans emprunt d'occupation du Locataire ou sous-locataire logement Log gratuitement Placement financier Indicateur de culture financire Total Aucun ou un seul placement financier Plusieurs placements financiers Moins de 5 bonnes rponses 5 bonnes rponses et plus
71
Tableau 19 Possdez-vous ou votre foyer ? un livret dpargne
En %
Total
Oui
Non
Ne sait pas
Sexe
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
82 82 82 85 81 80 85 78 89 88 90 78 91 92 83 69 74 84 83 60 72 81 85 91 82 84 80 82 82 83 89 74 88 59 96 77 87 82
18 17 (17) 15 19 20 15 22 (11) (12) (10) (22) (9) (8) 17 31 25 15 (15) (40) 28 19 15 9 18 15 20 18 18 17 10 26 (12) 40 4 23 12 17
(0) (1) (1) (0) (0) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (1) (0) (3) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (0)
ge
Diplme
72
Tableau 20 Possdez-vous ou votre foyer ? un contrat dassurance vie
En %
Total
Oui
Non
Ne sait pas
Sexe
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
57 58 51 48 58 57 67 57 57 60 61 41 63 50 55 57 59 67 53 (37) 45 56 63 67 61 58 57 54 61 59 71 44 54 15 82 70 46 58
42 41 45 51 42 43 33 43 42 40 39 57 37 50 45 42 41 33 (40) 63 55 44 37 32 39 42 42 46 39 41 29 55 (42) 84 17 30 54 42
(1) (0) (3) (1) (0) (0) (0) (0) (1) (1) (0) (2) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (7) (0) (1) (0) (0) (1) (1) (0) (1) (1) (1) (0) (1) (0) (4) (1) (1) (1) (1) (1)
ge
Diplme
73
Tableau 21 Possdez-vous ou votre foyer ? des actions de socit
En %
Total
Oui
Non
Ne sait pas
Sexe
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
24 18 (13) 15 23 23 25 16 24 26 40 (16) 43 26 14 (12) (16) 24 (21) (9) (10) 17 21 34 18 17 24 21 29 24 28 12 (20) (1) 33 16 26 21
75 81 84 83 77 76 75 83 76 74 60 84 57 73 86 87 81 75 77 91 89 83 79 65 81 82 76 79 70 76 71 87 77 98 67 82 74 78
(0) (1) (3) (1) (0) (1) (0) (1) (0) (0) (0) (0) (0) (1) (0) (1) (3) (1) (1) (0) (1) (0) (0) (1) (1) (1) (0) (0) (1) (0) (1) (1) (2) (1) (1) (1) (0) (1)
ge
Diplme
74
Tableau 22 Possdez-vous ou votre foyer ? des SICAV, des fonds communs de placement
En %
Total
Oui
Non
Ne sait pas
Sexe
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
18 15 (5) (8) 13 21 24 14 15 (15) 30 (20) 30 15 (8) (12) (12) 23 (3) (5) (7) 17 15 24 15 15 16 15 21 15 29 (6) (10) (0) 25 12 20 16
82 84 90 91 87 78 76 85 84 84 68 80 69 84 92 88 85 76 90 95 92 83 85 74 84 84 83 84 78 85 69 94 85 98 74 86 79 83
(1) (2) (5) (1) (0) (1) (0) (1) (1) (1) (2) (0) (0) (1) (0) (0) (4) (1) (7) (0) (1) (0) (0) (2) (2) (2) (1) (1) (1) (1) (2) (1) (4) (1) (1) (2) (1) (1)
ge
Diplme
75
Tableau 23 Possdez-vous ou votre foyer ? des obligations
En %
Total
Oui
Non
Ne sait pas
Sexe
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
11 11 (10) (7) (7) 13 15 10 11 (9) 17 (10) (15) (9) (11) (8) (7) 14 (9) (5) (7) 9 12 14 9 (8) (9) 11 18 11 15 8 (7) (0) 17 10 11 11
89 87 84 93 92 86 84 89 88 89 81 90 85 89 87 91 92 85 82 91 93 90 87 84 90 90 88 88 81 89 83 91 90 99 81 87 88 88
(1) (2) (6) (0) (0) (2) (1) (2) (1) (1) (2) (0) (0) (2) (1) (1) (1) (2) (9) (4) (0) (1) (1) (2) (1) (1) (3) (1) (1) (0) (3) (1) (3) (1) (2) (2) (1) (2)
ge
Diplme
76
Tableau 24 Possdez-vous ou votre foyer ? de lpargne salariale
En %
Total
Oui
Non
Ne sait pas
Sexe
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
28 21 (11) 31 31 29 15 19 25 32 37 (14) 45 38 22 27 (15) 16 (11) (4) (6) 20 27 38 26 20 20 23 28 35 21 19 (9) (3) 36 20 28 24
71 76 75 66 69 71 84 78 72 67 60 83 53 61 73 73 82 83 76 90 93 78 72 58 73 77 78 73 69 64 77 78 83 94 62 78 70 74
(2) (3) (15) (2) (0) (1) (1) (2) (3) (1) (3) (2) (2) (1) (5) (0) (3) (1) (13) (7) (1) (2) (2) (3) (1) (3) (2) (3) (3) (1) (2) (4) (9) (3) (2) (3) (2) 2
ge
Diplme
77
Tableau 25 Possdez-vous ou votre foyer ? des warrants ou des trackers
En %
Total
Oui
Non
Ne sait pas
Sexe
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
(0) (0) (1) (0) (1) (0) (0) (0) (0) (1) (1) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (0) (2) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (0) (0)
96 95 91 97 97 97 95 95 97 98 96 98 99 98 96 94 94 95 86 96 97 96 94 96 96 95 97 96 93 96 94 97 96 97 95 94 97 96
(3) 5 (9) (3) (3) (3) (5) 5 (2) (1) (3) (2) (1) (1) (4) (6) (6) (5) (12) (4) (3) (4) (6) (3) (3) (5) (3) (4) (6) (4) (5) (3) (3) (3) 5 6 (2) 4
ge
Diplme
78
Tableau 26 Quel est le principal objectif de vos placements financiers ?

En % Total Prparer votre retraite 17 11 (5) (8) 17 27 (7) 15 12 (12) (13) (27) (19) 18 (12) 22 (16) (6) (7) (3) (11) 15 16 15 14 (12) (15) 13 16 15 15 13 (6) 9 17 14 14 14 Mettre de l'argent de ct en cas de coup dur 44 56 56 54 51 48 47 52 51 49 43 (46) 39 55 56 51 55 46 51 (51) 58 50 50 48 50 58 46 51 44 51 44 55 58 61 45 51 49 50 Vous Transmettre un Faire une Disposer constituer patrimoine vos plusd'un un enfants ou petitsvalue complment patrimoine enfants rapide de revenus 11 6 (15) 16 (10) (4) (3) (3) (11) (17) 19 (12) (24) (12) (7) (4) (2) (3) (19) (14) (5) (6) (7) 13 (4) (7) (7) 12 (11) 9 (5) 11 (13) (6) 9 5 12 8 15 16 (8) (11) 14 11 28 18 14 (10) (11) (12) (7) (7) 16 (13) (11) 28 (10) (12) (11) 19 15 14 19 (12) 18 14 16 13 24 10 (8) 14 16 18 13 16 (1) (0) (2) (2) (1) (0) (0) (0) (1) (2) (2) (0) (2) (1) (0) (0) (2) (0) (1) (0) (0) (1) (1) (1) (0) (0) (1) (1) (1) (0) (1) (1) (0) (0) (1) (0) (1) (1) 6 5 (4) (2) (2) (5) 11 5 (5) (4) (7) (0) (5) (2) (3) (3) (4) 12 (4) (7) (7) (6) (6) (4) (5) (5) (5) (6) (6) (5) 8 (3) (4) (4) 6 5 6 6 Autre Ne sait pas
Sexe
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
6 5 (9) (6) (6) (4) (3) 5 (5) (5) (4) (3) (4) (3) (5) (8) (8) (4) (8) (14) (7) (3) (3) (5) (8) (4) (6) (3) (5) (5) (3) (6) (10) (6) 5 7 (4) 5
(1) (1) (2) (1) (0) (1) (0) (1) (1) (0) (0) (0) (0) (1) (1) (0) (2) (0) (1) (0) (0) (1) (1) (0) (0) (2) (1) (0) (0) (1) (1) (0) (0) (0) (1) (1) (1) (1)
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Diplme
79
Tableau 27 Pour quelle raison principale ne possdez-vous pas dautres placements financiers que votre livret dpargne ?
En % Total Vous n'avez Vous manquez pas assez d'information d'argent ce sujet 38 54 (39) 44 (39) 49 60 56 (33) (28) (42) (55) (54) (29) 51 (33) (64) 58 (38) (66) 65 55 (37) (26) 51 (45) (57) 45 (37) (37) 50 51 (43) 47 (0) 48 46 47 (7) (3) (17) (5) (3) (2) (0) (4) (6) (8) (3) (0) (0) (10) (4) (4) (0) (2) (18) (11) (8) (2) (4) (5) (4) (4) (1) (9) (2) (0) (3) (7) (12) (5) (0) (9) (3) (5) Vous n'avez pas confiance dans d'autres types de placement (8) (5) (4) (4) (4) (11) (6) (4) (9) (11) (7) (18) (4) (9) (2) (0) (1) (7) (14) (10) (2) (3) (8) (9) (2) (3) (6) (7) (14) (7) (3) (5) (22) (6) (0) (3) (8) (6) Vous avez d'autres priorits, comme les dpenses pour le logement 34 30 (27) 40 (39) (30) (22) 27 (41) (34) (36) (12) (36) (43) (39) (44) (19) (24) (20) (8) (23) (26) 50 (36) (33) (40) (27) (29) (29) 44 (25) 32 (14) 32 (0) 29 34 32 Autre
Sexe
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
(14) (8) (12) (7) (15) (9) (12) (9) (10) (19) (13) (16) (6) (9) (5) (19) (15) (10) (11) (4) (2) (14) (1) (23) (10) (7) (8) (10) (19) (12) (19) (6) (8) 11 (0) (11) (10) 11
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Diplme
80
Tableau 28 Avec quelle frquence vous occupez-vous de vos placements financiers ?

En % Total Au moins une fois par semaine 9 (4) (9) (10) (5) (6) (4) 5 (7) (10) (10) (15) (14) (5) (6) (5) (6) (4) (5) (16) (6) (4) (5) 8 (8) (4) (7) (5) (6) (6) (6) 7 (3) (5) 7 5 8 6 Environ une fois par mois 31 32 45 35 29 28 28 33 33 30 22 (17) (21) 35 36 33 31 28 (44) (31) 24 34 33 33 28 35 30 35 28 29 27 38 (33) 31 31 34 28 31 Environ une ou deux fois par an 40 40 (19) 30 40 46 49 37 42 41 46 55 46 42 29 35 33 49 (21) (17) 38 41 40 43 45 39 38 36 39 44 50 26 (34) 34 42 37 42 40 Moins souvent 20 23 24 25 24 20 19 24 18 (18) 20 (13) (18) 18 26 27 28 18 (24) (36) 27 21 22 16 17 22 24 23 26 20 16 28 (29) 29 18 22 21 22 Ne sait pas
Sexe
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
(1) (1) (4) (0) (2) (0) (1) (1) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (3) (0) (2) (0) (6) (0) (4) (0) (0) (0) (1) (1) (1) (1) (1) (2) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1)
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Employ Ouvrier Personne au foyer Retrait tudiant Moins de 900 De 900 1500 De 1500 2300 De 2300 3100 3100 et plus Moins de 2 000 habitants De 2 000 20 000 habitants
Taille d'aggloDe 20 000 100 000 habitants mration Plus de 100 000 habitants Paris et agglomration parisienne Accdant la proprit Statut Propritaire sans emprunt d'occupation du Locataire ou sous-locataire logement Log gratuitement Placement financier Indicateur de culture financire Total Aucun ou un seul placement financier Plusieurs placements financiers Moins de 5 bonnes rponses 5 bonnes rponses et plus
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Tableau 29 Lorsque vous prenez une dcision financire, sur qui ou sur quoi vous appuyez-vous pour faire votre choix ? Votre banquier, votre conseiller financier
En %
Total
Oui
Non
Sexe
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
60 76 63 63 70 72 71 72 66 65 61 62 55 66 68 72 80 72 61 (61) 67 72 70 66 68 76 69 71 58 67 76 63 59 59 73 75 62 69
40 24 37 37 30 28 29 28 34 35 39 (38) 45 34 32 28 (20) 28 (39) (39) 33 28 30 34 32 24 31 29 42 33 24 37 (41) 41 27 25 38 31
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82
Tableau 30 Lorsque vous prenez une dcision financire, sur qui ou sur quoi vous appuyez-vous pour faire votre choix ? Les mdias
En %
Total
Oui
Non
Sexe
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
22 17 (16) 24 22 18 16 15 23 26 24 (29) 30 15 23 18 (12) 16 (21) (22) 22 18 17 21 17 19 (15) 19 25 20 15 21 (23) 19 19 15 23 19
78 83 84 76 78 82 84 85 77 74 76 71 70 85 77 82 88 84 79 78 78 82 83 79 83 81 85 81 75 80 85 79 77 81 81 85 77 81
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83
Tableau 31 Lorsque vous prenez une dcision financire, sur qui ou sur quoi vous appuyez-vous pour faire votre choix ? Votre entourage
En %
Total
Oui
Non
Sexe
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
50 55 71 64 59 48 38 48 60 59 58 64 56 60 59 54 47 39 72 (59) 54 51 55 50 48 52 52 53 59 56 44 59 54 59 50 55 50 53
50 45 29 36 41 52 62 52 40 41 42 (36) 44 40 41 46 53 61 (28) (41) 46 49 45 50 52 48 48 47 41 44 56 41 (46) 41 50 45 50 47
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Tableau 32 Lorsque vous prenez une dcision financire, sur qui ou sur quoi vous appuyez-vous pour faire votre choix ? Ce que vous avez appris au collge ou lyce ou pendant vos tudes
En %
Total
Oui
Non
Sexe
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
34 28 61 38 32 25 20 28 34 36 34 (31) 40 28 38 27 36 20 60 (49) 36 30 29 30 31 28 24 34 33 26 23 42 (46) 35 29 31 31 31
66 72 39 62 68 75 80 72 66 64 66 69 60 72 62 73 64 80 (40) (51) 64 70 71 70 69 72 76 66 67 74 77 58 54 65 71 69 69 69
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Tableau 33 Lorsque vous prenez une dcision financire, sur qui ou sur quoi vous appuyez-vous pour faire votre choix ? Internet
En %
Total
Oui
Non
Sexe
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
25 20 25 36 28 21 (8) 16 24 35 33 (30) 39 26 26 23 (18) 10 (29) (37) (14) 18 18 31 21 21 22 22 26 26 14 27 (25) 23 22 17 27 22
75 80 75 64 72 79 92 84 76 65 67 70 61 74 74 77 82 90 71 63 86 82 82 69 79 79 78 78 74 74 86 73 75 77 78 83 73 78
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86
Tableau 34 Lorsque votre banquier ou votre conseiller financier vous aide prendre une dcision financire
En % Total Vous comprenez les enjeux de cette dcision 56 53 56 59 64 57 44 47 61 65 70 61 67 64 57 52 51 45 57 (49) 46 58 51 61 52 55 52 58 54 58 50 57 54 50 57 47 63 55 Vous ne comprenez pas tout mais vous faites confiance votre banquier ou conseiller 34 39 39 31 28 34 47 45 31 24 17 (21) (17) 30 35 40 43 46 (37) (43) 42 38 40 29 40 39 39 32 34 32 42 34 (37) 37 36 46 26 36 (Non concern / pas aid par conseiller) 9 6 (4) (8) (7) 8 (8) 6 (7) (11) (10) (14) (13) (6) (7) (5) (6) (8) (6) (9) (10) (4) (7) 8 (6) (5) (8) (7) (11) 9 (6) 8 (4) 11 6 6 9 7 Ne sait pas (1) (1) (1) (2) (1) (1) (1) (1) (1) (0) (3) (4) (2) (0) (1) (2) (0) (1) (1) (0) (2) (0) (2) (2) (2) (1) (0) (2) (1) (1) (2) (1) (6) (2) (1) (1) (2) (1)
Sexe
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
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Tableau 35 Au cours des trois dernires annes, avez-vous dj eu le sentiment davoir t mal conseill par votre banquier ou votre conseiller financier au sujet de vos placements ?
(Non concern /pas conseill Ne sait pas par un banquier) 5 (3) (5) (3) (2) (3) (6) (3) (4) (6) (5) (6) (4) (1) (4) (5) (2) (5) (5) (0) (3) (3) (4) (5) (4) (3) (5) (2) (6) (3) (5) (4) (4) 7 (2) (3) 5 4 (0) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (2) (0) (2) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0)
En %
Total
Oui
Non
Sexe
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
30 20 (15) 27 27 27 24 23 26 28 29 53 31 24 26 26 (11) 23 (16) (32) 19 22 32 27 23 23 19 29 27 33 21 22 (15) 22 26 20 30 25
65 77 80 69 71 70 70 74 70 66 64 (42) 63 75 70 68 87 72 79 68 79 75 64 68 73 74 76 68 67 65 73 74 81 71 71 78 65 71
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Tableau 36 Afin de mieux conseiller son client, trouvez-vous normal quun conseiller financier qui propose des placements interroge ce client sur son patrimoine, ses crdits en cours ou sur le montant des impts ?
En %
Total
Oui
Non
Ne sait pas
Sexe
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
75 73 81 82 76 71 70 68 81 84 87 64 87 86 75 74 65 68 73 70 63 68 77 84 70 75 74 77 76 83 70 71 74 68 78 68 81 74
24 26 19 18 23 28 28 31 19 (16) (12) (34) (13) (13) 25 25 34 30 (27) (30) 37 30 22 16 30 24 23 23 22 17 29 28 (24) 30 22 31 18 25
(1) (1) (0) (0) (1) (1) (2) (1) (0) (0) (1) (2) (0) (0) (0) (1) (2) (2) (0) (0) (1) (2) (1) (0) (0) (1) (2) (1) (1) (1) (1) (0) (2) (1) (1) (1) (0) (1)
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89
Tableau 37 Globalement, avez-vous le sentiment dtre laise en calcul ?
En %
Total
Oui
Non
Ne sait pas
Sexe
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
84 71 71 71 76 81 81 74 81 85 84 93 87 81 66 72 71 82 79 70 72 75 76 84 80 73 80 76 77 80 82 71 73 75 79 70 85 78
16 28 29 28 24 18 19 26 19 (15) 16 (7) (13) 19 34 28 28 18 (21) (30) 28 25 24 16 19 26 20 24 23 19 18 29 (27) 24 21 30 15 22
(0) (0) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0)
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90
Tableau 38 Globalement, avez-vous le sentiment de vous y connatre plutt bien ou plutt mal dans le domaine des placements financiers ?
En %
Total
Plutt bien
Plutt mal
Ne sait pas
Sexe
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
23 18 23 21 19 19 21 15 28 25 28 (25) 34 24 14 (12) (20) 21 (27) (18) 15 18 19 27 20 19 19 21 22 19 23 19 (21) 15 24 15 26 20
77 81 77 79 81 81 78 84 72 75 71 75 66 76 86 88 78 79 73 82 85 82 81 73 80 81 80 79 77 81 76 81 79 85 76 85 74 80
(0) (0) (0) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (0) (0) (2) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0)
ge
Diplme
91
Tableau 39 Avez-vous limpression que vos connaissances financires sont suffisantes pour chacune des situations suivantes ? Lire la presse financire
En %
Total
Oui
Non
Ne sait pas
Sexe
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
33 22 40 33 24 27 22 20 34 38 42 (35) 45 33 23 19 30 21 47 (20) 22 25 27 34 28 20 30 27 33 24 25 32 (29) 25 29 19 36 28
67 77 60 66 76 73 78 80 66 62 56 65 53 67 77 81 70 79 53 80 77 75 73 66 72 79 70 73 67 76 74 67 71 75 71 81 64 72
(0) (0) (0) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (2) (0) (1) (0) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0)
ge
Diplme
92
Tableau 40 Avez-vous limpression que vos connaissances financires sont suffisantes pour chacune des situations suivantes ?
Evaluer la rentabilit et le risque de vos placements
En % Total Oui Non Ne sait pas
Sexe
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
53 45 52 52 47 49 46 47 48 55 54 61 59 46 47 47 49 48 (42) (35) 38 49 53 54 47 49 51 51 45 49 49 47 55 42 52 44 53 49
47 55 48 48 53 51 54 53 52 45 45 (39) 41 54 53 53 51 52 58 65 62 51 47 46 53 51 49 49 54 51 51 53 (45) 58 48 56 47 51
(0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0)
ge
Diplme
93
Tableau 41 Avez-vous limpression que vos connaissances financires sont suffisantes pour chacune des situations suivantes ? Discuter avec votre conseiller pour optimiser la gestion de vos placements
En %
Total
Oui
Non
Ne sait pas
Sexe
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
69 67 69 76 70 71 59 66 69 72 75 75 75 71 72 70 61 62 66 47 64 65 71 74 68 66 74 68 66 73 66 67 62 64 71 64 72 68
31 32 30 23 30 29 39 34 31 28 23 (25) (23) 29 28 30 35 38 (33) 53 35 35 28 25 31 34 26 31 34 27 33 33 (38) 36 29 36 27 31
(0) (1) (0) (1) (0) (0) (1) (1) (0) (0) (1) (0) (2) (0) (0) (0) (3) (0) (1) (0) (1) (0) (1) (1) (1) (0) (0) (1) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (1) (0) (1) (1)
ge
Diplme
94
Lire un relev de compte
En % Total Oui Non
Sexe
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
95 98 96 98 96 94 97 95 96 98 98 98 98 95 97 93 98 96 97 93 96 98 94 97 96 96 93 97 96 96 98 95 95 96 96 95 98 96
5 (2) (4) (2) (4) (6) (3) 5 (4) (2) (2) (2) (2) (5) (3) (7) (2) (4) (3) (7) (4) (2) (6) (3) (4) (4) (7) (3) (4) (4) (2) (5) (5) (4) 4 5 (2) 4
ge
Diplme
95
Lire un document dinformation commercial sur un service ou un placement financier
Sexe
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
57 51 63 62 62 52 42 48 57 68 70 67 73 58 54 54 53 43 60 53 44 53 52 63 54 53 51 54 60 60 50 54 56 51 56 48 61 54
43 49 37 38 38 48 57 52 43 32 30 (33) 27 42 45 46 47 57 (40) 47 56 47 48 37 46 47 49 46 40 40 50 46 (44) 49 44 52 39 46
(0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0)
ge
Diplme
96
Souscrire un crdit
En % Total Oui Non
Sexe
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
79 79 70 86 84 80 76 76 81 85 88 90 86 82 78 81 78 76 62 56 68 76 84 90 81 83 76 79 75 87 80 72 76 75 81 72 86 79
21 21 30 14 16 20 24 24 19 (15) (12) (10) (14) 18 22 19 (22) 24 (38) 44 32 24 16 10 19 17 24 21 25 13 20 28 (24) 25 19 28 14 21
ge
Diplme
97
Choisir vos produits financiers
Sexe
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
52 46 60 56 48 48 42 49 49 51 46 51 49 50 49 54 49 45 53 45 46 49 49 50 49 50 45 49 50 44 48 53 54 47 50 47 51 49
48 54 40 44 52 52 58 51 51 49 54 49 51 50 51 46 51 55 47 55 54 51 51 50 51 50 55 51 50 56 52 47 46 52 50 53 49 51
(0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0)
ge
Diplme
98
Acheter un bien immobilier
Sexe
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
66 59 44 66 71 64 60 57 65 72 76 72 80 63 58 65 49 64 (44) (41) 49 59 66 75 62 66 63 61 63 76 64 51 50 57 65 54 71 62
33 41 56 34 29 36 40 43 35 28 24 (28) (20) 37 41 35 51 36 56 59 51 41 34 25 38 34 37 39 37 24 36 49 50 43 34 45 29 37
(0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0)
ge
Diplme
99
Tableau 47 Dans la liste suivante, dites-moi ce qui vous semble utile ou pas utile pour acqurir ou amliorer ses comptences en matire financire ? En apprendre davantage sur la finance au cours de la scolarit
En % Homme Femme 18 24 ans 25 34 ans ge 35 44 ans 45 59 ans 60 ans et plus Aucun diplme, C EP Diplme BEPC BAC Diplm du suprieur Indpendant C adre Profession intermdiaire Profession C atgorie Sociale Employ Ouvrier Personne au foyer Retrait tudiant Moins de 900 Revenus mensuels du foyer De 900 1500 De 1500 2300 De 2300 3100 3100 et plus Moins de 2 000 habitants Taille d'aggloDe 20 000 100 000 habitants mration Plus de 100 000 habitants Paris et agglomration parisienne Accdant la proprit Statut Propritaire sans emprunt d'occupation du Locataire ou sous-locataire logement Log gratuitement Placement financier Indicateur de culture financire Total Aucun ou un seul placement financier Plusieurs placements financiers Moins de 5 bonnes rponses 5 bonnes rponses et plus De 2 000 20 000 habitants Total 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 Utile 80 78 86 79 76 77 80 82 74 75 74 71 74 75 76 82 86 80 91 87 80 78 78 78 79 74 80 79 81 76 80 80 77 80 78 80 77 79 Pas utile 20 22 (14) 21 24 23 19 18 25 24 26 (29) 25 25 24 18 (14) 20 (9) (13) 20 21 22 22 21 25 20 21 18 23 19 20 (23) 19 22 19 23 21 Ne sait pas (0) (0) (0) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (1) (0) (1) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0)
Sexe
100
Tableau 48 Dans la liste suivante, dites-moi ce qui vous semble utile ou pas utile pour acqurir ou amliorer ses comptences en matire financire ?
Suivre une formation dans lentreprise o lon travaille
En % Homme Femme 18 24 ans 25 34 ans ge 35 44 ans 45 59 ans 60 ans et plus Aucun diplme, C EP Diplme BEPC BAC Diplm du suprieur Indpendant C adre Profession intermdiaire Profession C atgorie Sociale Employ Ouvrier Personne au foyer Retrait tudiant Moins de 900 Revenus mensuels du foyer De 900 1500 De 1500 2300 De 2300 3100 3100 et plus Moins de 2 000 habitants Taille d'aggloDe 20 000 100 000 habitants mration Plus de 100 000 habitants Paris et agglomration parisienne Accdant la proprit Statut Propritaire sans emprunt d'occupation du Locataire ou sous-locataire logement Log gratuitement Placement financier Indicateur de culture financire Total Aucun ou un seul placement financier Plusieurs placements financiers Moins de 5 bonnes rponses 5 bonnes rponses et plus De 2 000 20 000 habitants Total 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 Utile 77 77 78 74 72 75 82 77 75 77 75 68 70 71 73 79 81 83 78 85 79 79 77 74 76 76 76 76 80 70 83 76 82 75 77 77 77 77 Pas utile 23 23 22 26 28 25 17 22 25 23 24 (32) 30 29 26 21 (19) 17 (22) (15) 21 20 23 26 24 24 24 23 20 30 17 23 (18) 24 22 23 23 23 Ne sait pas (0) (0) (0) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0)
Sexe
101
Regarder des missions la tl
En % Homme Femme 18 24 ans 25 34 ans ge 35 44 ans 45 59 ans 60 ans et plus Aucun diplme, C EP Diplme BEPC BAC Diplm du suprieur Indpendant C adre Profession intermdiaire Profession C atgorie Sociale Employ Ouvrier Personne au foyer Retrait tudiant Moins de 900 Revenus mensuels du foyer De 900 1500 De 1500 2300 De 2300 3100 3100 et plus Moins de 2 000 habitants De 2 000 20 000 habitants Taille d'aggloDe 20 000 100 000 habitants mration Plus de 100 000 habitants Paris et agglomration parisienne Accdant la proprit Statut Propritaire sans emprunt d'occupation du Locataire ou sous-locataire logement Log gratuitement Placement financier Indicateur de culture financire Total Aucun ou un seul placement financier Plusieurs placements financiers Moins de 5 bonnes rponses 5 bonnes rponses et plus Total 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 Utile 65 65 61 65 68 65 65 67 62 69 56 62 61 64 70 69 64 65 52 53 75 69 65 61 69 64 66 64 60 64 66 66 60 66 64 66 64 65 Pas utile 35 35 39 35 31 35 35 32 38 31 44 (38) 38 36 30 31 36 35 48 47 25 31 35 39 31 35 34 35 40 36 34 34 (40) 33 35 34 35 35 Ne sait pas (0) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (0) (1) (1) (0) (1) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0)
Sexe
102
Consulter des sites spcialiss sur internet
En % Homme Femme 18 24 ans 25 34 ans ge 35 44 ans 45 59 ans 60 ans et plus Aucun diplme, C EP Diplme BEPC BAC Diplm du suprieur Indpendant C adre Profession intermdiaire Profession C atgorie Sociale Employ Ouvrier Personne au foyer Retrait tudiant Moins de 900 Revenus mensuels du foyer De 900 1500 De 1500 2300 De 2300 3100 3100 et plus Moins de 2 000 habitants De 2 000 20 000 habitants Taille d'aggloDe 20 000 100 000 habitants mration Plus de 100 000 habitants Paris et agglomration parisienne Accdant la proprit Statut Propritaire sans emprunt d'occupation du Locataire ou sous-locataire logement Log gratuitement Placement financier Indicateur de culture financire Total Aucun ou un seul placement financier Plusieurs placements financiers Moins de 5 bonnes rponses 5 bonnes rponses et plus Total 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 Utile 71 68 75 77 73 72 57 65 68 81 80 55 82 77 71 76 69 59 71 57 63 70 64 80 71 68 63 68 76 69 64 73 83 67 71 66 73 70 Pas utile 29 30 25 23 27 28 40 33 31 (19) 20 45 (18) 23 29 24 30 38 (29) (39) 35 28 35 20 28 31 36 31 23 31 33 26 (17) 32 28 33 26 30 Ne sait pas (0) (2) (0) (0) (0) (1) (4) (2) (1) (0) (0) (0) (0) (1) (0) (1) (1) (3) (0) (3) (2) (2) (0) (0) (2) (1) (2) (1) (1) (0) (2) (1) (0) (1) (1) (2) (0) (1)
Sexe
103
Etre directement form par les tablissements financiers
En % Homme Femme 18 24 ans 25 34 ans ge 35 44 ans 45 59 ans 60 ans et plus Aucun diplme, C EP Diplme BEPC BAC Diplm du suprieur Indpendant C adre Profession intermdiaire Profession C atgorie Sociale Employ Ouvrier Personne au foyer Retrait tudiant Moins de 900 Revenus mensuels du foyer De 900 1500 De 1500 2300 De 2300 3100 3100 et plus Moins de 2 000 habitants De 2 000 20 000 habitants Taille d'aggloDe 20 000 100 000 habitants mration Plus de 100 000 habitants Paris et agglomration parisienne Accdant la proprit Statut Propritaire sans emprunt d'occupation du Locataire ou sous-locataire logement Log gratuitement Placement financier Indicateur de culture financire Total Aucun ou un seul placement financier Plusieurs placements financiers Moins de 5 bonnes rponses 5 bonnes rponses et plus Total 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 Utile 69 71 79 74 68 70 65 72 71 69 64 70 68 73 68 75 77 65 73 70 71 74 69 68 72 65 68 74 68 68 70 71 75 72 69 73 67 70 Pas utile 30 29 21 26 32 30 34 28 29 30 36 (30) 31 27 32 25 22 34 (27) (30) 28 25 31 31 28 34 32 26 32 32 29 29 (25) 27 31 26 33 30 Ne sait pas (0) (0) (0) (0) (1) 0 (1) (0) (0) (1) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (1) (1) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (0)
Sexe
104
Tableau 52 Pour chacun des produits financiers suivants, dites-moi si vous le trouvez plutt risqu ou plutt pas risqu ? Un produit dassurance vie Champ : question pose aux personnes ne disposant pas dassurance vie
En % Sexe Homme Femme 18 24 ans 25 34 ans ge 35 44 ans 45 59 ans 60 ans et plus Aucun diplme, C EP BEPC Diplme BAC Diplm du suprieur Indpendant C adre Profession intermdiaire Profession C atgorie Sociale Employ Ouvrier Personne au foyer Retrait tudiant Moins de 900 Revenus mensuels du foyer De 900 1500 De 1500 2300 De 2300 3100 3100 et plus Moins de 2 000 habitants De 2 000 20 000 habitants Taille d'agglo- De 20 000 100 000 habitants mration Plus de 100 000 habitants Paris et agglomration parisienne Accdant la proprit Statut Propritaire sans emprunt d'occupation du Locataire ou sous-locataire logement Log gratuitement Placement financier Indicateur de culture financire Total Aucun ou un seul placement financier Plusieurs placements financiers Moins de 5 bonnes rponses 5 bonnes rponses et plus Total 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 Plutt risqu 29 23 (16) 30 (25) 26 28 29 (23) (15) (19) (32) (29) (19) (25) (28) (29) 31 (8) (35) 28 27 (23) 21 31 (26) (22) 24 (25) 28 28 24 (12) 27 23 30 24 26 Plutt pas risqu 69 73 77 68 73 73 66 67 74 82 77 (64) 66 79 70 72 71 64 (87) (57) 69 69 77 77 66 74 72 73 69 71 68 72 (77) 69 75 66 74 71 Ne sait pas (2) (5) (7) (3) (2) (2) (6) (3) (3) (3) (4) (4) (5) (2) (5) (0) (0) (6) (5) (7) (3) (4) (0) (1) (3) (0) (6) (3) (6) (1) (4) (4) (10) (4) (2) (4) (3) (3)
105
Tableau 53 Pour chacun des produits financiers suivants, dites-moi si vous le trouvez plutt risqu ou plutt pas risqu ? Une assurance vie en euros Champ : question pose aux personnes disposant dune assurance vie
En % Sexe Homme Femme 18 24 ans 25 34 ans ge 35 44 ans 45 59 ans 60 ans et plus Aucun diplme, C EP BEPC Diplme BAC Diplm du suprieur Indpendant C adre Profession intermdiaire Profession C atgorie Sociale Employ Ouvrier Personne au foyer Retrait tudiant Moins de 900 Revenus mensuels du foyer De 900 1500 De 1500 2300 De 2300 3100 3100 et plus Moins de 2 000 habitants De 2 000 20 000 habitants Taille d'agglo- De 20 000 100 000 habitants mration Plus de 100 000 habitants Paris et agglomration parisienne Accdant la proprit Statut Propritaire sans emprunt d'occupation du Locataire ou sous-locataire logement Log gratuitement Placement financier Indicateur de culture financire Total Aucun ou un seul placement financier Plusieurs placements financiers Moins de 5 bonnes rponses 5 bonnes rponses et plus Total 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 Plutt risqu 12 14 (7) (9) (14) 17 14 16 (10) (9) (9) (15) (8) (7) (19) (20) (16) (11) (5) (17) (16) (14) 17 (7) 14 (14) (14) 15 (9) 14 11 15 (17) (26) 12 18 (6) 13 Plutt pas risqu 86 84 90 89 86 82 84 82 89 91 90 (85) 92 92 81 77 81 87 90 (82) 80 85 81 92 83 85 85 84 90 85 87 83 (83) 71 87 81 91 85 Ne sait pas (1) (2) (3) (2) (0) (1) (2) (2) (1) (0) (1) (0) (0) (1) (0) (3) (2) (2) (4) (1) (4) (1) (2) (1) (3) (1) (1) (1) (1) (1) (2) (2) (0) (3) (1) (1) (3) (2)
106
Tableau 54 Pour chacun des produits financiers suivants, dites-moi si vous le trouvez plutt risqu ou plutt pas risqu ? Une assurance vie en unit de compte Champ : question pose aux personnes disposant dune assurance vie
En % Sexe Homme Femme 18 24 ans 25 34 ans ge 35 44 ans 45 59 ans 60 ans et plus Aucun diplme, C EP BEPC Diplme BAC Diplm du suprieur Indpendant C adre Profession intermdiaire Profession C atgorie Sociale Employ Ouvrier Personne au foyer Retrait tudiant Moins de 900 Revenus mensuels du foyer De 900 1500 De 1500 2300 De 2300 3100 3100 et plus Moins de 2 000 habitants De 2 000 20 000 habitants Taille d'agglo- De 20 000 100 000 habitants mration Plus de 100 000 habitants Paris et agglomration parisienne Accdant la proprit Statut Propritaire sans emprunt d'occupation du Locataire ou sous-locataire logement Log gratuitement Placement financier Indicateur de culture financire Total Aucun ou un seul placement financier Plusieurs placements financiers Moins de 5 bonnes rponses 5 bonnes rponses et plus Total 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 Plutt risqu 45 40 (26) 42 46 46 43 45 33 46 41 (48) 44 40 44 43 47 41 (33) (20) 37 50 38 46 48 43 40 39 40 45 43 37 (52) 38 43 39 48 42 Plutt pas risqu 35 37 52 47 35 30 32 35 43 36 33 (25) (35) 40 39 40 (29) 34 (38) (54) 37 34 40 33 36 33 36 38 37 35 32 45 (21) 41 35 40 30 36 Ne sait pas 20 23 (22) (11) 19 24 26 21 24 (18) 26 (27) (21) (19) (17) (17) (23) 25 (30) (26) (26) 16 22 22 17 24 (24) 23 23 20 25 18 (27) (21) 22 21 22 22
107
Tableau 55 Pour chacun des produits financiers suivants, dites-moi si vous le trouvez plutt risqu ou plutt pas risqu ? Un livret dpargne (livret A, PEL) ?
En % Sexe Homme Femme 18 24 ans 25 34 ans ge 35 44 ans 45 59 ans 60 ans et plus Aucun diplme, C EP BEPC Diplme BAC Diplm du suprieur Indpendant C adre Profession Intermdiaire Profession C atgorie Sociale Employ Ouvrier Personne au foyer Retrait tudiant Moins de 900 Revenus mensuels du foyer De 900 1500 De 1500 2300 De 2300 3100 3100 et plus Moins de 2 000 habitants De 2 000 20 000 habitants Taille d'agglo- De 20 000 100 000 habitants mration Plus de 100 000 habitants Paris et agglomration parisienne Accdant la proprit Statut Propritaire sans emprunt d'occupation du Locataire ou sous-locataire logement Log gratuitement Placement financier Indicateur de culture financire Total Aucun ou un seul placement financier Plusieurs placements financiers Moins de 5 bonnes rponses 5 bonnes rponses et plus Total 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 Plutt risqu 6 7 (6) (7) (7) (7) (6) 8 (7) (1) (2) (5) (4) (4) (8) (8) (9) (6) (6) (23) 17 (3) (4) (3) (6) (9) (7) 7 (2) (5) (6) 8 (1) 11 4 9 (3) 6 Plutt pas risqu 94 92 93 93 92 93 94 92 93 98 98 93 96 95 92 92 91 94 93 76 82 97 96 97 93 91 93 92 97 94 94 91 97 89 96 90 96 93 Ne sait pas (0) (1) (1) (0) (0) (1) (0) (0) (1) (1) (0) (2) (0) (1) (0) (0) (0) (0) (1) (2) (1) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (1) (0) (0) (0) (1) (2) (1) (0) (1) (0) (0)
108
Tableau 56 Pour chacun des produits financiers suivants, dites-moi si vous le trouvez plutt risqu ou plutt pas risqu ? Des actions
En % Sexe Homme Femme 18 24 ans 25 34 ans ge 35 44 ans 45 59 ans 60 ans et plus Aucun diplme, C EP BEPC Diplme BAC Diplm du suprieur Indpendant C adre Profession Intermdiaire Profession C atgorie Sociale Employ Ouvrier Personne au foyer Retrait tudiant Moins de 900 Revenus mensuels du foyer De 900 1500 De 1500 2300 De 2300 3100 3100 et plus Moins de 2 000 habitants De 2 000 20 000 habitants Taille d'agglo- De 20 000 100 000 habitants mration Plus de 100 000 habitants Paris et agglomration parisienne Accdant la proprit Statut Propritaire sans emprunt d'occupation du Locataire ou sous-locataire logement Log gratuitement Placement financier Indicateur de culture financire Total Aucun ou un seul placement financier Plusieurs placements financiers Moins de 5 bonnes rponses 5 bonnes rponses et plus Total 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 Plutt risqu 88 86 77 84 90 93 86 86 89 88 88 87 94 92 89 83 83 87 70 67 85 89 90 88 87 84 88 87 90 88 89 85 83 84 89 82 92 87 Plutt pas risqu 11 12 21 15 (10) (6) 11 12 (10) (11) (11) (8) (5) (8) (10) 17 (16) 10 (28) (27) 14 9 10 11 12 13 (12) 11 (10) 12 8 14 (13) 14 10 16 7 12 Ne sait pas (1) (1) (1) (1) (0) (1) (3) (2) (2) (0) (1) (5) (1) (0) (1) (0) (1) (3) (2) (5) (1) (2) (0) (1) (1) (2) (0) (2) (1) (1) (3) (0) (4) (3) (1) (2) (1) (1)
109
Tableau 57 Pour chacun des produits financiers suivants, dites-moi si vous le trouvez plutt risqu ou plutt pas risqu ? Des obligations
En % Sexe Homme Femme 18 24 ans 25 34 ans ge 35 44 ans 45 59 ans 60 ans et plus Aucun diplme, C EP BEPC Diplme BAC Diplm du suprieur Indpendant C adre Profession Intermdiaire Profession C atgorie Sociale Employ Ouvrier Personne au foyer Retrait tudiant Moins de 900 Revenus mensuels du foyer De 900 1500 De 1500 2300 De 2300 3100 3100 et plus Moins de 2 000 habitants De 2 000 20 000 habitants Taille d'agglo- De 20 000 100 000 habitants mration Plus de 100 000 habitants Paris et agglomration parisienne Accdant la proprit Statut Propritaire sans emprunt d'occupation du Locataire ou sous-locataire logement Log gratuitement Placement financier Indicateur de culture financire Total Aucun ou un seul placement financier Plusieurs placements financiers Moins de 5 bonnes rponses 5 bonnes rponses et plus Total 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 Plutt risqu 55 62 42 56 64 57 65 63 56 58 41 60 41 63 58 59 70 61 (39) 63 62 61 59 53 60 63 63 58 50 61 59 56 54 61 57 63 54 59 Plutt pas risqu 37 28 42 35 29 33 28 26 37 35 50 (37) 47 29 29 34 23 30 (43) (25) 27 30 33 39 31 31 29 32 38 30 32 33 (39) 27 35 28 37 32 Ne sait pas 8 10 (16) (9) (7) 10 8 11 (6) (7) (8) (4) (12) (8) 13 (7) (7) 8 (18) (12) (11) 9 (8) 8 9 (6) (8) 10 (12) 8 9 11 (7) 12 8 10 9 9
110
Tableau 58 Pour chacun des produits financiers suivants, dites-moi si vous le trouvez plutt risqu ou plutt pas risqu ? Un placement immobilier
En % Sexe Homme Femme 18 24 ans 25 34 ans ge 35 44 ans 45 59 ans 60 ans et plus Aucun diplme, C EP BEPC Diplme BAC Diplm du suprieur Indpendant C adre Profession Intermdiaire Profession C atgorie Sociale Employ Ouvrier Personne au foyer Retrait tudiant Moins de 900 Revenus mensuels du foyer De 900 1500 De 1500 2300 De 2300 3100 3100 et plus Moins de 2 000 habitants De 2 000 20 000 habitants Taille d'agglo- De 20 000 100 000 habitants mration Plus de 100 000 habitants Paris et agglomration parisienne Accdant la proprit Statut Propritaire sans emprunt d'occupation du Locataire ou sous-locataire logement Log gratuitement Placement financier Indicateur de culture financire Total Aucun ou un seul placement financier Plusieurs placements financiers Moins de 5 bonnes rponses 5 bonnes rponses et plus Total 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 Plutt risqu 27 30 46 24 25 27 27 33 26 19 19 (18) (15) 28 32 30 33 27 (43) 52 39 32 25 18 28 33 28 29 22 23 26 35 (36) 35 25 32 25 28 Plutt pas risqu 72 69 54 76 74 71 71 66 74 80 81 78 85 71 67 68 67 71 57 42 61 67 74 82 71 66 69 69 78 77 72 64 64 63 75 67 74 71 Ne sait pas (1) (1) (0) (0) (0) (2) (2) (2) (0) (0) (1) (3) (0) (1) (0) (2) (0) (2) (0) (5) (1) (1) (1) (0) (1) (0) (3) (1) (0) (1) (2) (1) (0) (2) (1) (2) (1) (1)
111
Tableau 59 Daprs vous quest-ce quun dividende ?

En % Homme Femme 18 24 ans 25 34 ans ge 35 44 ans 45 59 ans 60 ans et plus Aucun diplme, C EP Diplme BEPC BAC Diplm du suprieur Indpendant C adre Profession intermdiaire Profession C atgorie Sociale Employ Ouvrier Personne au foyer Retrait tudiant Moins de 900 Revenus mensuels du foyer De 900 1500 De 1500 2300 De 2300 3100 3100 et plus Moins de 2 000 habitants Taille d'aggloDe 20 000 100 000 habitants mration Plus de 100 000 habitants Paris et agglomration parisienne Accdant la proprit Statut Propritaire sans emprunt d'occupation du Locataire ou sous-locataire logement Log gratuitement Placement financier Indicateur de culture financire Total Aucun ou un seul placement financier Plusieurs placements financiers Moins de 5 bonnes rponses 5 bonnes rponses et plus De 2 000 20 000 habitants Total 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 L'augmentation du cours d'une action sur une anne 5 7 (11) (9) (6) (4) (5) 7 (6) (6) (3) (5) (3) (7) (7) (7) (11) (4) (8) (9) (7) (6) (8) (4) (6) (6) (5) 7 (6) (4) (4) 11 (6) 8 5 9 (3) 6 Le revenu par action vers aux actionnaires selon le rsultat 60 45 32 53 51 54 58 42 58 65 77 58 85 61 35 44 33 58 47 (40) 42 49 51 66 52 45 57 52 57 57 58 42 46 41 58 27 77 52 Le profit ralis par l'entreprise 14 15 (11) (11) 22 15 12 16 13 (13) (10) (15) (6) 15 17 17 (14) 13 (17) (19) 14 16 16 12 15 14 (11) 14 17 16 13 15 (11) 14 15 21 8 14 Ne sait pas 21 33 46 27 21 26 25 35 23 (15) (10) (21) (6) 17 41 32 42 24 (28) (33) 37 29 24 18 27 35 27 27 21 22 26 32 (37) 36 22 43 12 27
Sexe
112
Tableau 60 Daprs vous, quest-ce quune obligation ?

En % Homme Femme 18 24 ans 25 34 ans ge 35 44 ans 45 59 ans 60 ans et plus Aucun diplme, C EP Diplme BEPC BAC Diplm du suprieur Indpendant C adre Profession intermdiaire Profession C atgorie Sociale Employ Ouvrier Personne au foyer Retrait tudiant Moins de 900 Revenus mensuels du foyer De 900 1500 De 1500 2300 De 2300 3100 3100 et plus Moins de 2 000 habitants Taille d'aggloDe 20 000 100 000 habitants mration Plus de 100 000 habitants Paris et agglomration parisienne Accdant la proprit Statut Propritaire sans emprunt d'occupation du Locataire ou sous-locataire logement Log gratuitement Placement financier Indicateur de culture financire Total Aucun ou un seul placement financier Plusieurs placements financiers Moins de 5 bonnes rponses 5 bonnes rponses et plus De 2 000 20 000 habitants Total 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 Une part Une part d'un de capital emprunt mis par d'une une entreprise, une entreprise collectivit 14 12 (14) (10) 17 13 12 14 15 (10) (11) (12) (14) (8) 12 20 (13) 13 (15) (8) 14 11 17 12 13 (11) (13) 13 15 14 11 14 (15) 15 12 15 12 13 31 18 20 21 18 25 31 18 24 30 49 (32) 52 21 15 (13) (11) 31 (31) (16) (13) 22 22 36 16 18 23 29 35 21 30 21 (24) 19 27 8 40 24 Une part d'un fond de Ne sait pas placement 17 20 (15) 23 21 18 17 19 22 23 (12) (18) (6) 28 16 21 (19) 19 (20) (19) 18 23 22 16 23 22 21 16 12 23 16 18 (19) 20 18 18 20 19 38 49 51 47 45 43 40 50 40 37 27 (38) 29 43 58 47 58 37 (34) 57 56 44 40 37 48 49 43 42 37 42 43 47 (42) 47 42 60 28 44
Sexe
113
Tableau 61 Daprs vous, quest-ce quun fond commun de placement ?

En % Homme Femme 18 24 ans 25 34 ans ge 35 44 ans 45 59 ans 60 ans et plus Aucun diplme, C EP Diplme BEPC BAC Diplm du suprieur Indpendant C adre Profession intermdiaire Profession C atgorie Sociale Employ Ouvrier Personne au foyer Retrait tudiant Moins de 900 Revenus mensuels du foyer De 900 1500 De 1500 2300 De 2300 3100 3100 et plus Moins de 2 000 habitants Taille d'aggloDe 20 000 100 000 habitants mration Plus de 100 000 habitants Paris et agglomration parisienne Accdant la proprit Statut Propritaire sans emprunt d'occupation du Locataire ou sous-locataire logement Log gratuitement Placement financier Indicateur de culture financire Total Aucun ou un seul placement financier Plusieurs placements financiers Moins de 5 bonnes rponses 5 bonnes rponses et plus De 2 000 20 000 habitants Total 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 Une aide de l'Etat Un type de pour aider les placement financier salaris placer leur collectif argent 10 14 (10) 13 15 11 11 12 15 (15) (7) (12) (8) (11) 15 (13) (13) 10 (12) (12) 19 12 12 8 12 16 (12) 11 (10) 12 12 14 (5) 11 12 16 8 12 53 39 41 48 48 48 41 39 49 53 66 45 69 47 43 45 34 42 50 45 27 42 44 61 47 43 40 44 51 51 44 41 54 39 49 25 66 45 Un livret d'pargne populaire 9 9 (10) (11) (5) (7) 12 11 (6) (6) (5) (4) (3) (9) (8) (9) (12) 12 (4) (12) 18 9 (8) (5) 10 (6) (11) 8 (10) (5) 10 12 (5) 10 8 13 5 9 Ne sait pas 28 38 38 27 31 34 37 38 30 26 22 (38) (20) 32 33 33 41 36 (34) (31) 37 37 35 27 31 35 36 36 28 32 35 33 (35) 39 31 46 21 34
Sexe
114
Tableau 62 Imaginons que vous placiez 100 Euros sur un compte rmunr 2% par an. Vous ne faites plus aucun versement sur ce compte et vous ne retires pas non plus dargent. Combien aurezvous sur votre compte un an plus tard, une fois les intrts verss ?
En % Homme Femme 18 24 ans 25 34 ans ge 35 44 ans 45 59 ans 60 ans et plus Aucun diplme, C EP Diplme BEPC BAC Diplm du suprieur Indpendant C adre Profession intermdiaire Profession C atgorie Sociale Employ Ouvrier Personne au foyer Retrait tudiant Moins de 900 Revenus mensuels du foyer De 900 1500 De 1500 2300 De 2300 3100 3100 et plus Moins de 2 000 habitants De 2 000 20 000 habitants Taille d'aggloDe 20 000 100 000 habitants mration Plus de 100 000 habitants Paris et agglomration parisienne Accdant la proprit Statut Propritaire sans emprunt d'occupation du Locataire ou sous-locataire logement Log gratuitement Placement financier Indicateur de culture financire Total Aucun ou un seul placement financier Plusieurs placements financiers Moins de 5 bonnes rponses 5 bonnes rponses et plus Total 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 Moins de 102 euros (4) 5 (2) (2) (5) (5) (5) 6 (3) (2) (3) (5) (2) (2) (4) (6) (1) (7) (2) (1) (9) (3) (4) (4) (3) (2) (5) (6) (5) (3) (6) (4) (5) 6 3 6 (3) 4 102 euros 64 39 36 53 54 58 48 40 59 74 76 69 86 63 39 47 34 47 48 (22) 29 51 55 69 49 52 49 51 55 61 51 43 52 41 57 28 74 51 Plus de 102 euros 15 22 19 16 19 16 22 23 15 (12) (9) (15) (6) (13) 23 20 24 22 (13) (39) 25 22 17 10 22 21 20 16 15 13 20 22 (20) 21 17 27 11 19 Nsp 17 34 42 29 22 21 25 32 24 (13) (12) (12) (7) 22 35 26 41 24 (37) (38) 38 23 23 17 26 25 26 26 26 23 23 32 (23) 31 23 40 12 26
Sexe
115
Tableau 63 Et combien aurez-vous sur votre compte au bout de cinq ans, toujours en faisant lhypothse que vous ne faites plus aucun versement et que vous ne retirez pas non plus dargent ?
En % Homme Femme 18 24 ans 25 34 ans ge 35 44 ans 45 59 ans 60 ans et plus Aucun diplme, C EP Diplme BEPC BAC Diplm du suprieur Indpendant C adre Profession intermdiaire Profession C atgorie Sociale Employ Ouvrier Personne au foyer Retrait tudiant Moins de 900 Revenus mensuels du foyer De 900 1500 De 1500 2300 De 2300 3100 3100 et plus Moins de 2 000 habitants Taille d'aggloDe 20 000 100 000 habitants mration Plus de 100 000 habitants Paris et agglomration parisienne Accdant la proprit Statut Propritaire sans emprunt d'occupation du Locataire ou sous-locataire logement Log gratuitement Placement financier Indicateur de culture financire Total Aucun ou un seul placement financier Plusieurs placements financiers Moins de 5 bonnes rponses 5 bonnes rponses et plus De 2 000 20 000 habitants Total 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 Plus de 110 euros 62 48 59 56 56 56 49 49 56 68 64 61 68 61 54 55 43 49 55 51 49 55 54 64 53 57 59 54 52 61 50 52 65 49 57 37 72 54 110 euros exactement 19 24 (12) 24 24 22 22 23 22 (17) 20 (24) (22) 19 24 23 (17) 23 (17) (14) 23 22 27 19 23 21 20 22 21 17 25 22 (18) 23 21 24 19 22 Moins de 110 euros 7 7 (6) (4) (8) (7) 9 8 (8) (5) (6) (7) (6) (6) (3) (8) (9) 10 (7) (18) (8) (5) (6) 7 9 (4) (8) 8 (6) 8 7 7 (3) 8 7 10 (4) 7 Vous ne m'en dites pas assez pour que je puisse rpondre 6 7 (11) (7) (4) (7) (6) 8 (5) (4) (6) (1) (2) (5) (9) (8) (11) (7) (11) (6) (9) (6) 9 (4) (5) (7) (7) (6) (11) (6) 7 8 (5) 8 6 11 (2) 7 Ne sait pas 6 14 (12) (9) (8) 8 13 12 (8) (5) (5) (7) (2) (9) (10) (7) (20) 12 (11) (11) (12) 12 (5) (6) 11 (11) (7) 10 (10) 8 11 11 (9) 11 9 17 (3) 10
Sexe
116
Tableau 64 Si la valeur dun patrimoine a progress de 200%, cela signifie quil a t multipli par :
En % Homme Femme 18 24 ans 25 34 ans ge 35 44 ans 45 59 ans 60 ans et plus Aucun diplme, C EP Diplme BEPC BAC Diplm du suprieur Indpendant C adre Profession intermdiaire Profession C atgorie Sociale Employ Ouvrier Personne au foyer Retrait tudiant Moins de 900 Revenus mensuels du foyer De 900 1500 De 1500 2300 De 2300 3100 3100 et plus Moins de 2 000 habitants De 2 000 20 000 habitants Taille d'aggloDe 20 000 100 000 habitants mration Plus de 100 000 habitants Paris et agglomration parisienne Accdant la proprit Statut Propritaire sans emprunt d'occupation du Locataire ou sous-locataire logement Log gratuitement Placement financier Indicateur de culture financire Total Aucun ou un seul placement financier Plusieurs placements financiers Moins de 5 bonnes rponses 5 bonnes rponses et plus Total 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 Deux 57 53 42 57 60 57 53 51 64 59 54 64 51 61 53 54 51 55 46 50 51 59 56 58 54 57 51 56 54 60 55 50 57 55 54 49 61 55 Trois 16 6 (12) 15 (10) 11 9 7 (6) (18) 28 (12) 33 (12) (4) (8) (11) 8 (19) (11) (5) 9 (8) 18 (7) (10) (10) 12 16 13 9 11 (8) 9 12 (3) 19 11 Vingt 15 20 26 15 17 15 18 21 15 (12) (8) (7) (5) 16 23 25 (14) 17 (19) (27) 19 16 20 14 18 15 16 21 14 14 15 22 (19) 20 16 22 13 17 Trente (1) (1) (1) (2) (1) (1) (1) (2) (1) (0) (0) (0) (0) (0) (3) (3) (1) (1) (0) (0) (1) (1) (2) (1) (2) (3) (1) (0) (0) (1) (1) (1) (3) (1) (1) (2) (0) (1) Ne sait pas 11 20 19 (11) 13 15 20 19 14 (10) (10) (18) (11) (12) 17 (10) 24 19 (16) (11) 23 14 14 9 19 15 22 11 15 12 20 16 (13) 15 16 24 7 16
Sexe
117
Tableau 65 Quand on investit en bourse, il est possible de rduire les risques en diversifiant les placements
En % Homme Femme 18 24 ans 25 34 ans ge 35 44 ans 45 59 ans 60 ans et plus Aucun diplme, C EP Diplme BEPC BAC Diplm du suprieur Indpendant C adre Profession intermdiaire Profession C atgorie Sociale Employ Ouvrier Personne au foyer Retrait tudiant Moins de 900 Revenus mensuels du foyer De 900 1500 De 1500 2300 De 2300 3100 3100 et plus Moins de 2 000 habitants De 2 000 20 000 habitants Taille d'aggloDe 20 000 100 000 habitants mration Plus de 100 000 habitants Paris et agglomration parisienne Accdant la proprit Statut Propritaire sans emprunt d'occupation du Locataire ou sous-locataire logement Log gratuitement Placement financier Indicateur de culture financire Total Aucun ou un seul placement financier Plusieurs placements financiers Moins de 5 bonnes rponses 5 bonnes rponses et plus Total 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 Vrai 75 65 55 65 78 73 71 62 76 80 89 71 95 75 61 63 63 72 68 64 61 65 71 81 71 60 70 73 73 76 74 63 59 63 74 52 88 70 Faux 13 19 33 19 13 12 14 19 17 (10) (7) (13) (2) 14 23 22 (18) 13 (27) (18) 21 19 18 11 16 22 15 15 14 13 13 21 (29) 19 15 26 7 16 Ne sait pas 12 15 (12) 16 (9) 15 16 18 (7) (10) (4) (16) (2) (11) 17 15 (19) 15 (5) (18) 18 16 12 8 14 17 (15) 12 12 11 14 16 (12) 18 11 22 5 14
Sexe
118
Tableau 66 A votre avis, est-il possible de trouver un produit financier qui soit la fois trs rentable et trs peu risqu ?
En %
Total
Oui
Non
Ne sait pas
Sexe
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
26 25 42 28 29 23 16 26 31 23 (14) (23) (17) 28 26 36 33 17 (35) (37) 32 22 24 23 27 24 24 28 20 26 19 30 (39) 30 23 35 16 25
72 71 53 70 70 73 80 70 66 74 85 75 81 70 70 62 63 79 62 58 63 75 74 75 70 74 70 69 76 73 77 66 59 65 75 60 83 72
(2) 5 (5) (2) (1) (4) (4) 4 (2) (2) (1) (2) (1) (2) (4) (2) (5) (4) (3) (5) (4) (3) (2) (2) (3) (2) (6) (3) (4) (2) (4) (4) (2) (5) (2) 5 (1) 3
ge
Diplme
119
Tableau 67 A votre avis, que vaut-il mieux faire si on reoit une somme dargent exceptionnelle alors quon a un crdit la consommation en cours ?
En % Total Il vaut toujours mieux rembourser son crdit la consommation 50 53 52 49 45 53 56 56 45 48 43 42 48 47 54 54 53 55 48 62 58 53 54 44 46 58 48 53 55 47 51 57 47 55 50 54 49 52 Il vaut toujours mieux placer cette Ca dpend Ne sait pas somme sur un des cas produit d'pargne 13 12 (10) (9) 12 12 16 13 14 (10) (9) (14) (4) (13) (9) (11) (18) 16 (10) (12) (13) 10 12 14 14 (12) (14) 14 (8) 12 15 10 (14) 11 13 14 11 12 36 35 38 42 43 34 27 30 41 42 48 43 48 39 36 35 28 29 (42) (23) 29 37 34 42 41 30 37 33 37 41 34 32 (38) 34 36 31 40 36 (1) (0) (1) (0) (0) (0) (1) (0) (1) (0) (1) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (1) (0) (2) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (2) (0) (0) (0) (1) (0) (1) (0) (1) (1) (0) (0)
Sexe
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
ge
Diplme
120
Tableau 68 Proportion dindividus dtenant au moins un placement financier

Dans la liste suivante : livret dpargne (Livret A, LDD, PEL, CEL), contrat dassurance vie, actions de socit, SICAV, fonds communs de placement, obligations, pargne salariale, warrants ou trackers.
En %
Total
Au moins un placement financier 92 93 92 96 91 91 92 90 95 96 98 82 98 97 92 89 89 92 96 68 85 92 97 98 93 92 91 91 96 92
Pas de placement financier 8 7 (8) (4) (9) 9 8 10 (5) (4) (2) (18) (2) (3) (8) (11) (11) 8 (4) (32) 15 (8) (3) (2) (7) (8) (9) 9 (4) 8
Sexe
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
ge
35 44 ans 45 59 ans 60 ans et plus Non diplm
Diplme
BEPC BAC Diplm du suprieur Indpendant C adre Profssion Intermdiaire
Taille d'agglo- De 20 000 100 000 habitants mration Plus de 100 000 habitants Paris et agglomration parisienne Total
121
b) Questionnaire
Les ne sait pas ou non concerns en italiques figurent sur lcran des ordinateurs des enquteurs, mais ne sont pas suggrs aux enquts. Les tiquettes dans la marge permettent de reprer les questions qui ont dj t poses dans dautres enqutes et qui, ventuellement, pourront faire lobjet de comparaisons dans le temps ou avec dautres pays.
CRDOC - CDV
Enqute CRDOC sur les Conditions de vie et les Aspirations Enqute CRDOC sur les conditions daccs aux services bancaires des mnages vivant sous le seuil de pauvret, pour le comit consultatif du secteur financier Enqute TNS-Sofres sur lducation financire des Franais, 2004 Questions du groupe de travail de lOCDE
CRDOC - CCSF
TNS OCDE
Descripteurs socio-dmographiques
Q1
Etes-vous ? . Un homme ............................................................................ . Une femme ............................................................................ 1 2
Q2
Quel ge avez-vous ?
ans Q3 Exercez-vous une profession ? . Oui > Profession ................................................................... . Non, est chmeur > Profession ............................................... . Non, est retrait ................................................................... . Non, est invalide ................................................................... . Non, est la recherche d'un premier emploi ............................. . Non, est mnagre ou sans profession .................................... . Non, est tudiant ou lycen ................................................... . Non, autre ........................................................................... 1 2 3 4 5 6 7 8
122
si Q3=1 ou Q3=2 Q4 Quelle est votre profession ? (si Q3=1) Quelle a t votre dernire profession ? (si Q3=2) Noter en clair, de faon dtaille /___________________________________________________/ puis recoder :
. . . . . . . .
Agriculteur exploitant ........................................................... Artisan, commerant, chef dentreprise ou indpendant ............ Cadre et profession intellectuelle suprieure, profession librale . Profession intermdiaire ....................................................... Employ ............................................................................. Ouvrier ............................................................................... Retrait ............................................................................... Inactif ................................................................................. Dont inactifs tudiants ........................................................ Dont autres inactifs ............................................................
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Q5
Quel est le diplme le plus lev que vous ayez obtenu ? (Citez si problme - Une seule rponse) . BEPC / BEP / CAP
Certificat d''tudes primaire ......................
1 2 3 4 5 6 7
. Baccalaurat ........................................................................ . DEUG / BTS / DUT (Bac +2) ................................................... . Licence / Matrise / Master 1 .................................................. . Grande cole / Doctorat / Master 2 / DEA / DESS ..................... . Pas de diplme ..................................................................... . Ne sait pas ........................................................................... Q6 Avez-vous un conjoint qui rside actuellement dans votre foyer ? . Oui ..................................................................................... . Non .................................................................................... Q7 Combien de personnes au total vivent habituellement dans votre logement, y compris vous-mme ?
1 2
/__/__/ si Q7>1 Q8 Combien de personnes de moins de 14 ans vivent habituellement dans votre logement ? /__/__/ Q9 Occupez-vous votre logement, vous ou votre foyer, en tant que ? (Enumrez, une seule rponse) . Propritaire ........................................................................... . Locataire ou sous-locataire ...................................................... . Log gratuitement .................................................................. . Ne sait pas ............................................................................ 1 2 3 4
123
si Q9= 1 Q9bis Et votre foyer a-t-il un emprunt remboursement pour ce logement ? (Enumrez, une seule rponse) . Oui ....................................................................................... . Non ...................................................................................... . Ne sait pas ............................................................................ 1 2 3 immobilier en cours de
Gestion de son budget et de ses comptes

Q10 Avez-vous une ide approximative de ce que vous dpensez chaque mois ? (Enumrez, une seule rponse) . Oui, 100 prs ................................................................... . Oui, 500 prs ..................................................................... . Oui, 1000 prs ................................................................... . Non, vous ne savez pas vraiment .............................................. . Ne sait pas ............................................................................ 1 2 3 4 5
Q11
Au cours des trois dernires annes, avez-vous dj t dcouvert ? (Une seule rponse) . Oui, mais seulement dans la limite du dcouvert autoris ............ . Oui, au-del de la limite du dcouvert autoris .......................... . Non ....................................................................................... . Ne sait pas ............................................................................ 1 2 3 4
Q12
Vous arrive-t-il de faire un budget de vos dpenses et de vos revenus... (Enumrez, une seule rponse) . Rgulirement ? ...................................................................... . Pour certaines occasions ? ........................................................ . Jamais ?................................................................................. . Ne sait pas ............................................................................. 1 2 3 4
Q13
Savez-vous combien vous cote, par an, votre compte bancaire, en tenant compte de tous les services et tous les frais (tenue de compte, agios, commissions dinterventions, droits de garde) ? (Une seule rponse) Oui, prcisment ..................................................................... Oui, peu prs ....................................................................... . Non ...................................................................................... . Ne sait pas ............................................................................ 1 2 3 4
124
Q 14 A quelle frquence consultez-vous votre compte en banque (Une rponse par ligne) . Par le relev de compte reu par courrier ?................................. . Par Internet ? ......................................................................... . Par tlphone ? ....................................................................... . Au guichet de la banque ? .........................................................
Souvent Rarement Jamais
Nsp 4 4 4 4
1 1 1 1
2 2 2 2
3 3 3 3
Q 15 Possdez-vous, vous ou votre foyer (Citez un un - une rponse par ligne) .Un livret dpargne (Livret A, LDD, PEL, CEL) ................................... .Un contrat dassurance vie ? .......................................................... .Des actions de socit ? ................................................................ .Des SICAV, des fonds communs de placement ? ............................... .Des obligations ? .......................................................................... .De lpargne salariale ? ................................................................. .Des warrants ou des trackers? ....................................................... Oui 1 1 1 1 1 1 1 Non 2 2 2 2 2 2 2 NSP 3 3 3 3 3 3 3
filtre et split dchantillon : poser la question suivante ceux qui nont aucun placement financier dans la liste Q15 Si Q15-1 7<>1 Q 16 Pour quelle raison principale ne possdez-vous pas de placement financier ? (Une seule rponse) TNS . Vous navez pas assez dargent .................................................. . Vous manquez dinformation ce sujet ....................................... . Vous navez pas confiance dans ce type de placement ................... . Vous avez dautres priorits, comme les dpenses pour le logement, la voiture ou encore lducation des enfants ................................ . Autre ....................................................................................... . Ne sait pas ............................................................................... 1 2 3 4 5 6
filtre et split dchantillon : poser la question suivante ceux qui ont uniquement un livret dpargne dans la liste Q15 Si Q15-1=1 et Q15-2 7<>1 Q 16bis Pour quelle raison principale ne possdez-vous pas dautre placement financier que votre livret dpargne ? (Une seule rponse) . Vous navez pas assez dargent .................................................. . Vous manquez dinformation ce sujet ....................................... . Vous navez pas confiance dans dautres types de placement ......... . Vous avez dautres priorits, comme les dpenses pour le logement, la voiture ou encore lducation des enfants ................................ . Autre ....................................................................................... . Ne sait pas ............................................................................... 1 2 3 4 5 6
125
si au moins un placement financier dans la liste q15 Si Q15-1=1 ou Q15-2 =1 ou Q15-3 = 1 ou Q15-4 = 1 ou Q15-5 = 1 ou Q15-6 = 1 ou Q15-7=1 Q 17 Quel est le principal objectif de vos placements financiers ? (Une seule rponse) . Prparer votre retraite ............................................................ . Mettre de largent de ct en cas de coup dur ............................ . Vous constituer un patrimoine .................................................. . Transmettre un patrimoine vos enfants ou petits-enfants .......... . Faire une plus-value rapide ...................................................... . Disposer dun complment de revenus ...................................... . Autre .................................................................................... . Ne sait pas ............................................................................ 1 2 3 4 5 6 7 8
Le choix et le suivi des produits

Q15-2=2 ou 3 split dchantillon et filtre conditionnel : si ne possde pas dassurance-vie, Q15b=2 ou 3 Q18 Pour chacun des produits financiers suivants, dites-moi si vous le trouvez plutt risqu ou plutt pas risqu ? (Une rponse par ligne) . Un produit dassurance vie ? ...................................................... . Un livret dpargne (livret A, PEL ) ? ........................................ . Des actions ? .......................................................................... . Des obligations ? ..................................................................... . Un placement immobilier ? ........................................................
Plutt risqu Plutt pas risqu Nsp
1 1 1 1 1
2 2 2 2 2
3 3 3 3 3
Q15-2 = 1 split dchantillon et filtre conditionnel : si possde une assurance vie, Q15b = 1 Q18bis Pour chacun des produits financiers suivants, dites-moi si vous le trouvez plutt risqu ou plutt pas risqu ?
(Une rponse par ligne) . Une assurance vie en euro ? ...................................................... . Une assurance vie en unit de compte ? ..................................... . Un livret dpargne (livret A, PEL ) ? ........................................ . Des actions ? .......................................................................... . Des obligations ? ..................................................................... . Un placement immobilier ? ........................................................
Plutt risqu
Plutt pas risqu
Nsp
1 1 1 1 1 1
2 2 2 2 2 2
3 3 3 3 3 3
126
si dtient au moins un placement financier dans la liste q15 Si Q15-1=1 ou Q15-2 =1 ou Q15-3 = 1 ou Q15-4 = 1 ou Q15-5 = 1 ou Q15-6 = 1 ou Q15-7=1 Q 19 Avec quelle frquence vous occupez-vous de vos placements financiers ? (Une seule rponse) . Au moins une fois par semaine ................................................. . Environ une fois par mois ......................................................... . Environ une ou deux fois par an ................................................ . Moins souvent ........................................................................ . Ne sait pas ............................................................................. 1 2 3 4 5
Si Q15-1=1 ou Q15-2 =1 ou Q15-3 = 1 ou Q15-4 = 1 ou Q15-5 = 1 ou Q15-6 = 1 ou Q15-7=1 si dtient au moins un placement financier dans la liste q15 Q20 Lorsque vous prenez une dcision financire, sur qui ou sur quoi vous appuyez-vous pour faire vos choix ?
(Une rponse par ligne) . Votre banquier, votre conseiller financier ................................... . Les mdias .............................................................................. . Votre entourage ...................................................................... . Ce que vous avez appris au collge ou lyce ou pendant vos tudes . Internet .................................................................................
Oui 1 1 1 1 1
Non 2 2 2 2 2
si dtient au moins un placement financier dans la liste q15 Si Q15-1=1 ou Q15-2 =1 ou Q15-3 = 1 ou Q15-4 = 1 ou Q15-5 = 1 ou Q15-6 = 1 ou Q15-7=1 Q21 Lorsque votre banquier ou votre conseiller financier vous aide prendre une dcision financire
(Une seule rponse) . Vous comprenez les enjeux de cette dcision ............................... . Vous ne comprenez pas tout mais vous faites confiance votre banquier ou votre conseiller financier ....................................... . Non concern / mon banquier ou conseiller ne maide pas prendre des dcisions financires (non suggr) ................................... . Ne sait pas ............................................................................. 1 2
3 4
127
Si Q15-1=1 ou Q15-2 =1 ou Q15-3 = 1 ou Q15-4 = 1 ou Q15-5 = 1 ou Q15-6 = 1 ou Q15-7=1 si dtient au moins un placement financier dans la liste q15 Q22 Au cours des trois dernires annes, avez-vous dj eu le sentiment davoir t mal conseill par votre banquier ou votre conseiller financier au sujet de vos placements ?
(Une seule rponse) . Oui ........................................................................................ . Non ....................................................................................... . Non concern / je nai jamais t conseill par un banquier ou conseiller financier (non suggr) ............................................ . Ne sait pas ............................................................................. 1 2 3 4
A tous Q23 Savez-vous si la principale carte bancaire que vous utilisez est dbit immdiat ou dbit diffr ?
(Une seule rponse) . Oui, je le sais ......................................................................... . Non, je ne le sais pas ............................................................... . Je nai pas de carte bancaire...................................................... 1 2 3
Q 24 A votre avis, que vaut-il mieux faire si on reoit une somme dargent exceptionnelle alors quon a un crdit la consommation en cours (Une seule rponse) . Il vaut toujours mieux rembourser son crdit la consommation ... . Il vaut toujours mieux placer cette somme sur un produit dpargne . Ca dpend des cas ................................................................... . Ne sait pas ............................................................................. 1 2 3 4
Q 25 A votre avis, est-il possible de trouver un produit financier qui soit la fois trs rentable et trs peu risqu? (Une seule rponse) OCDE . Oui ....................................................................................... . Non ...................................................................................... . Ne sait pas ............................................................................ 1 2 3
Sentiment de comptence
Q 26 Globalement, avez-vous le sentiment dtre laise en calcul ? . Oui ....................................................................................... . Non ...................................................................................... . Ne sait pas ............................................................................ 1 2 3
128
Q 27 Globalement, avez-vous le sentiment de vous y connatre plutt bien ou plutt mal dans le domaine des placements financiers ? . Plutt bien ............................................................................. TNS . Plutt mal ............................................................................. . Ne sait pas ............................................................................ Q28 Afin de mieux conseiller son client, trouvez-vous normal quun conseiller financier qui propose des placements interroge ce client sur son patrimoine, ses crdits en cours ou sur le montant de ses impts ? 1 2 3
(Une seule rponse) . Oui ........................................................................................ . Non ....................................................................................... . Ne sait pas ............................................................................. Q29 1 2 3
Avez-vous limpression que vos connaissances financires sont suffisantes pour chacune des situations suivantes :
Vos connaissances financires sont-elles suffisantes ?
(Une rponse par ligne) . Lire la presse financire ......................................................... TNS . Evaluer la rentabilit et le risque de vos placements ................. . Discuter avec votre conseiller pour optimiser la gestion de vos placements .......................................................................... . Lire un relev de compte ....................................................... . Lire un document dinformation commercial sur un service ou un placement financier .............................................................. . Souscrire un crdit ................................................................. . Choisir vos produits financiers ................................................ . Acheter un bien immobilier ....................................................
Oui
Non
NSP
1 1 1 1 1 1 1 1
2 2 2 2 2 2 2 2
3 3 3 3 3 3 3 3
Q30 Dans la liste suivante, dites-moi ce qui vous semble utile ou pas utile pour acqurir ou amliorer ses comptences en matire de finance ?
(Une rponse par ligne) . En apprendre davantage sur la finance au cours de la scolarit ................ . Suivre une formation dans lentreprise o lon travaille ............................. . Regarder des missions la tlvision ................................................... . Consulter des sites spcialiss sur internet ............................................ . Etre directement form par les tablissements financiers .........................
Utile
Pas utile
NSP
1 1 1 1 1
2 2 2 2 2
3 3 3 3 3
129
Evaluation de la culture financire

Nous allons maintenant vous poser quelques questions de connaissance. Il ne sagit pas de piges. Si vous pensez avoir la bonne rponse, cest probablement le cas. Si vous ne connaissez pas la rponse, dites-le simplement. Q 31 Daprs vous, quest-ce quun dividende ? (Une seule rponse) . Laugmentation du cours dune action sur une anne ..................... TNS . Le revenu par action vers aux actionnaires selon le rsultat de lentreprise .............................................................................. . Le profit ralis par lentreprise .................................................. . Ne sait pas ............................................................................... 1 2 3 4
Q 32 Daprs vous, quest-ce quune obligation ? (Une seule rponse) . Une part de capital dune entreprise ............................................ TNS . Une part dun emprunt mis par une entreprise, une collectivit publique ou lEtat ..................................................................... . Une part dun fond de placement ................................................ . Ne sait pas ............................................................................... 1 2 3 4
Q 33 Daprs vous, quest-ce quun fond commun de placement ? (Une seule rponse) . Une aide de lEtat pour aider les salaris placer leur argent ........ . Un type de placement financier collectif ..................................... . Un livret dpargne populaire .................................................... . Ne sait pas ............................................................................ 1 2 3 4
Q34
Imaginons que vous placiez 100 euros sur un compte rmunr 2% par an. Vous ne faites plus aucun versement sur ce compte et vous ne retirez pas non plus dargent. Combien aurez-vous sur votre compte un an plus tard, une fois les intrts verss ? (Enquteur : codez 999 si ne sait pas ou refus)
OCDE
euros
130
Q 35
Et combien aurez-vous sur votre compte au bout de cinq ans, toujours en faisant lhypothse que vous ne faites plus aucun versement et que vous ne retirez pas non plus dargent ? (Une seule rponse) (Enquteur : rappelez si ncessaire que 100 euros sont placs avec un taux dintrt annuel de 2%) . Plus de 110 euros ................................................................... 1 2 3 4 5
OCDE
. 110 euros exactement ............................................................ . Moins de 110 euros ................................................................ . Vous ne men dites pas assez pour que je puisse rpondre .......... . Ne sait pas ...........................................................................
Q 36 Si la valeur dun patrimoine a progress de 200 %, cela signifie quil a t multipli par : (Une seule rponse) . . . . . Deux ............................................................................................ Trois ............................................................................................ Vingt ............................................................................................ Trente .......................................................................................... Ne sait pas .................................................................................... 1 2 3 4 5
Q 37 Quand on investit en bourse, il est possible de rduire les risques en diversifiant ses placements. (Une seule rponse) . Vrai ..................................................................................... 1 OCDE . Faux ................................................................................... 2 . Ne sait pas .......................................................................... 3 Pour pouvoir analyser les rsultats de cette enqute, nous avons besoin d'avoir quelques renseignements sur vos revenus. Ils resteront bien sr tout fait confidentiels et anonymes. Q38 A combien s'lvent par mois lensemble des revenus nets perus dans votre foyer ? Comptez les salaires, les retraites, les allocations chmage, les allocations familiales, les allocations logement, lesrevenus dindpendants, les loyers perus, etc. Et cela pour toutes les personnes de votre foyer. En par mois /___________________________________________________/ Si la personne ne sait pas rpondre coder 999 999 Si la personne ne souhaite pas rpondre, coder 888 888 Dans les deux cas, poser ensuite la question suivante Ne poser la question suivante quaux personnes nayant pas rpondu la prcdente (Q-1=999 999 ou 888 888) Si Q38=999 999 ou 888 888 Q 39 Pourriez-vous mindiquer dans quelle tranche se situe globalement lensemble des revenus nets perus dans votre foyer ? (Enumrez - Une seule rponse) . Moins de 1000 nets par mois ............................................... . Entre 1000 et 1500 nets par mois ......................................... . Entre 1500 et 2000 nets par mois ......................................... . Entre 2000 3000 nets par mois .......................................... . Plus de 3000 nets par mois .................................................. . Ne sait pas ........................................................................... . Ne souhaite pas rpondre ...................................................... 1 2 3 4 5 6 7
131

CRÉDOC - La Culture Financière Des Français - Octobre 2011

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DPARTEMENT CONDITIONS DE VIE ET ASPIRATIONS

Plus de 102 Euros

Moins de 102 Euros

Source : CRDOC, Enqute sur La culture financire des Franais , 2011.

Au-del, force notions

que les mieux

Une part de capital d'une entreprise

Source : CRDOC, Enqute sur La culture financire des Franais , 2011.

Source : CRDOC, Enqute sur La culture financire des Franais , 2011.

Source : CRDOC, Enqute sur La culture financire des Franais , 2011.

1. Gestion de son budget et de ses comptes

Oui, 100 euros prs

Oui, 500 euros prs

Oui, 1000 euros prs

Non, vous ne savez pas vraiment

Source : CRDOC, Enqute sur La culture financire des Franais , 2011.

500 euros prs

Source : CRDOC, Enqute sur La culture financire des Franais , 2011.

b) 70% laborent un budget de leurs dpenses et de leurs revenus

31% Jamais 44% Rgulirement 26% Pour certaines occasions

c) 92% consultent souvent leur compte bancaire

Souvent Rarement Jamais Total

Source : CRDOC, Enqute sur La culture financire des Franais , 2011.

Selon le niveau de diplme

0 Nondiplm Bepc Bac Diplme suprieur

Source : CRDOC, Enqute sur La culture financire des Franais , 2011.

Selon le niveau de diplme

d) La majorit de la population franaise est rarement dcouvert

31% Oui, mais seulement dans la limite du dcouvert autoris

16% Oui, audel de la limite du dcouvert autoris

Source : CRDOC, Enqute sur La culture financire des Franais , 2011.

e) Connaissance des produits bancaires et des cots des services bancaires

Source : CRDOC, Enqute sur La culture financire des Franais , 2011.

28% Oui, peu prs

Source : CRDOC, Enqute sur La culture financire des Franais , 2011.

Sait peu prs Sait prcisment

Source : CRDOC, Enqute sur La culture financire des Franais , 2011.

2. Dtention de placements financiers

Oui Non Nsp Total

Source : CRDOC, Enqute sur La culture financire des Franais , 2011.

Source : CRDOC, Enqute sur La culture financire des Franais , 2011.

b) Le principal motif de dtention dactifs : une pargne de prcaution

Source : CRDOC, Enqute sur La culture financire des Franais , 2011.

Selon le niveau de diplme

50 40 30 20 10 0 Nondiplm Bepc Bac

Prparer votre retraite

Mettre de l'argent de ct en cas de coup dur

Vous constituer un patrimoine

Faire une plus-value rapide

Disposer d'un complment de revenus

Total (y c. autre et nsp)

Livret Assurance-vie Actions SICAV, FCP Obligations Epargne salariale

100 100 100 100 100 100

c) Placements financiers : si les contraintes budgtaires le permettent

(11) (6) 0 (5)

Vous n'avez pas assez d'argent

3. Gestion de ses placements financiers

Source : CRDOC, Enqute sur La culture financire des Franais , 2011.

Source : CRDOC, Enqute sur La culture financire des Franais , 2011.

Source : CRDOC, Enqute sur La culture financire des Franais , 2011.

Source : CRDOC, Enqute sur La culture financire des Franais , 2011.

Selon le niveau de diplme

Source : CRDOC, Enqute sur La culture financire des Franais , 2011.