Módulo 1: Interés Simple

1.1 Interés Simple 1.2 Pagarés y Descuento Simple 1.3 CETES 1.4 Amortización de Deudas

1.1 INTERÉS SIMPLE
Interés
•Pago o producto por usar o invertir el dinero ya sea ajeno o propio • Se denota mediante la letra I •Corresponde al cambio del valor del dinero debido al paso del tiempo. •Es el equivalente a la renta que se pago por utilizar dinero ajeno o al invertir dinero propio.

Interés simple
•El interés se calcula siempre sobre el valor del saldo del capital original (saldo principal).

VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO CON INTERÉS SIMPLE
Cálculo Valor Futuro (VP) VF = VP * (1+ (i * t) ) Cálculo Valor Presente (VP)

VP = VF/ (1+ (i * t) )

INTERÉS SIMPLE
Elementos VP = Valor Presente o C

C = Capital o Principal
VF = Valor Futuro o M M = Valor acumulado al final de un período I = Interés i = Tasa de interés n ó t = Número de períodos ó tiempo Año financiero = 360 días Año exacto= 365 días

INTERÉS SIMPLE: Formulario complementario Cálculo interés simple (I) I=C*i*t Cálculo tasa de interés (i) i = I /(C *t) Cálculo valor futuro o Monto (VF o M) VF = C + I ó VF = C + (C * i * t) ó VF = C * (1+ (i * t) ) Cálculo tiempo (t ó n) t = VF.C / C * i Cálculo Valor Presente o Capital (VP o C) VP = VF/ (1+ (i * t) ) .

etc. o del valor presente o futuro “MANDA” Lo anterior significa que si el tiempo se sustituye en la formula en meses la tasa de interés debe ser mensual. si el tiempo se sustituye en días la tasa de interés debe ser diaria. .INTERÉS SIMPLE: Reglas de sustitución de variables El periodo de tiempo o plazo utilizado para el cálculo del interés.

4000 = 500 • i= (I/(C*n)) =500/(4. ¿Cuál es la cantidad de intereses generados?.500.125 *100=12. así como ¿la tasa de interés que se gana en la inversión? • I=M-C = 4.Ejemplo 1.500 pesos.000*1) =.5 % .000 pesos en una cuenta de ahorros y al final del año se obtienen $ 4. • Se invierten $4.

500 .02*5))=5.000(1+(. ¿Cuánto se acumulara al final de 5 meses? • M = Capital + Intereses • M = C + C i*n • M = C ( 1 + i*n ) • M=5.Ejemplo 2 Se invierten 5000 en una cuenta bancaria al 2% mensual.

000 .000(1+(.Ejemplo 3 Un papá le ha dicho a su hijo que le depositará en una cuenta bancaria $500.000 pesos para que inicie un negocio cuando termine su carrera dentro de 3 años. cuanto acumulara al final de los 3 años. M=500.04*6))=620. si la tasa de interés es del 4 % simple semestral.

Ejemplo 4 : Plazo (n) ¿En cuánto tiempo se duplica una inversión si la cuenta paga un 13% anual SIMPLE? M = C(1+ in) 2C = C(1 + .307692304 meses .69 años .13n) 1 2C = (1 + .692307692(12) = 8.C / C * i = 2-1/1*.13n n = 7.23076912 días .13= 7.692307692 X 1=.692307692 años .538458888 horas n = VF.23076912 (24) = 5.307692304(30) = 9.13n) 12 C .

04 M = C(1+ in) $3600 = C(1+(.75 (Precio)= $3479. . TIIE (tasa de interés interbancaria de equilibrio) ¿Cuál es el precio de una TV que se paga con un anticipo del 25% y un documento a 3 meses con valor nominal de $3600.94 Precio = $3479.94 /.0345 C = $3479.138/12*3) C = $3600/ 1.098+.92 .8% anual.75 = $4639.94 esto corresponde al 75% del precio puesto que el anticipo fue de un 25% .Ejemplo 5 .Precio de un bien con interés simple.00 Suponga que la tasa de interés i% anual es igual a TIIE + 4 puntos porcentuales y que el día de la compra TIIE fue de 9.

44 1.15 o 15% anual ó i= (I/(C *n)) =(42. 8333 i .Ejemplo 6 Tasa de interés de un crédito ¿Con qué tasa de interés simple i% se realizó una operación crediticia que se liquidó con un pago a 10 meses con $42.44? M = C(1+ in) $42.350 = 1 +.350 = $37644.644.44/(37.644.44*10))=.350.8333 i $37644.125-1 = . i = .35037.44 (1+ i*(10/12)) $42.15*100 = 15 % . suponiendo que el crédito fue por $37644.

Cálculo de Interés Ordinario y Exacto Interés comercial u ordinario • Año financiero es de 360 días supone 12 meses de 30días cada uno • Al calcular el periodo de tiempo transcurrido en días se hace contando cada día es decir meses de 31 días se toman en cuenta. • El interés diario se calcula utilizando 360 días .

• El interés diario se calcula utilizando 365 días. si es año bisiesto se utilizan 366 días .Cálculo de Interés Ordinario y Exacto Interés exacto • Año es de 365 días • Al calcular el periodo de tiempo transcurrido en días se hace contando cada día es decir meses de 31 días se toman en cuenta.

del 13 de septiembre al 12 de diciembre de un año no bisiesto.850 al 27 % anual.Ejemplo # 7 Interés Ordinario • Calcule el interés ordinario de un préstamo por $6. 30-13 = 17 • Octubre 31 • Noviembre 30 • Diciembre 12 • Total días 90 • I=Cit • Interés ordinario: • I=6850*(.27/360)*90= $462. • Interés ordinario • Días • Sept.375 .

30-13 = 17 • Octubre 31 • Noviembre 30 • Diciembre 12 • Total días 90 • I=Cit • Interés ordinario: • I=6850*(. • Interés ordinario • Días • Sept. del 13 de septiembre al 12 de diciembre de un año no bisiesto.850 al 27 % anual.041 .Ejemplo # 8 Interés Exacto • Calcule el interés exacto de un préstamo por $6.27/365)*90= $456.

los capitales.500 Jun 20 $10. 23 83 días 42 días 186 días Junio 10 días Julio 31 Ago Sep Oct 31 30 31 Nov Dic 30 23 186 días .000 Dic. $7.000 Feb 15 Mayo 9 $15.Diagramas de tiempo Consisten en una línea recta en la que se anotan los valores. las fechas y los plazos del problema a resolver. los montos.

000 Feb 15 Mayo 9 C2 = $15.051*(83/360)) $10.500 el 20 de junio y de C1= 7000 /(1+. 23 83 días 42 días 186 días .Ejemplo 9 ¿Cuánto deberá invertirse al 5.000 Dic.000 el 23 de diciembre? C1= 6.918.500 Jun 20 $10.230.1% simple anual el 15 de febrero CTot = C1+ C2+ C3 para disponer de $7000 el 9 de M = C(1+ in) mayo.75 $7.30 C3 = $9.01 $15.578. $15.

.1. Elementos: Fecha del pagaré Fecha de vencimiento Plazo Valor nominal Valor de vencimiento Tasa de interés nominal Tasa de interés moratorios.2 PAGARÉ Documento por medio del cual una persona se obliga con otra a pagar cierta cantidad de dinero a una fecha determinada (DeudorBeneficiario).

77 .77 ¿cuánto tendría que pagar en total = 100+3.25/360*150))=90.57 ¿Cuáles serían los intereses moratorios si el pagaré se liquida 50 días después de la fecha de vencimiento? I= 90.77=103.57*.3/360*50=3.EJEMPLO 10 Cálculo Valor Presente (VP) VP = VF/ (1+(i/360*t ) ¿Cuál es el valor presente de un pagaré con valor al vencimiento de $100 y que vence en 150 días si la tasa de interés es del 25 % anual y los intereses moratorios se pagan a razón del 30 % anual? VP=100/(1+(.

ofreciéndolo a un tercero (a una empresa de factoraje por ejemplo). puesto que incluye los intereses. cuyo valor nominal generalmente es mayor que C. lo negocie antes de la fecha del vencimiento.1. a un descuento que puede valuarse en 2 formas: – Descuento real – Descuento comercial . el deudor se compromete a pagarlo mediante la firma de un pagaré. a un precio menor que el estipulado en el documento.1Descuento simple • Cuando se consigue un préstamo por un capital C. • Es una práctica común que el acreedor (es decir el propietario del documento).2.

. • El valor nominal del documento es lo que esta inscrito en el documento que se pagará en la fecha de vencimiento.Descuento Real ó Racional • Se calcula utilizando la formula de interés simple M= C ( 1 + in ) donde M se considera el valor nominal del documento.

98 .02 D = $563. Sustituir i% x d% M = C(1+ dn) 25300 = C(1+(.Ejemplo 11 Descuento Real o Racional • ¿Cuál es el descuento real de un documento con valor nominal de $25.114/360)(72)) C = $25300/(1+.4% simple anual.0228) = $24736.$24736.300 72 días antes de su vencimiento con una tasa de descuento del 11.02 El descuento real = $25300.

=VF/ (1+(Descuento/360*t )) D=Cdt V E = M-D.E. = Valor Efectivo o Efectivo recibido después de descontar el pagaré o Valor Comercial o Valor Descontado i= interés efectivo .E.Descuento real pagaré Cálculo Valor Presente (VP) VP =V. i =((M-VE)/(VE*t))*360 i =((M/VE)-1)*360/t D = Descuento o cantidad descontada del valor al vencimiento del pagaré M = Valor al vencimiento pagaré d = tasa de descuento t = tiempo V.

63) -1)*360/20=0.25=25.00% .25/360*20)=98.Ejemplo #12 Descuento real pagaré Cálculo Valor Presente (VP) VP =VF/ (1+(Descuento/360*t )) ¿Cuál es el valor presente de un pagaré con valor al vencimiento de $100 que se va a descontar 20 días antes de la fecha de la fecha de vencimiento si la tasa de descuento es del 25 % anual? VP=100/(1+(.63 La tasa de interés efectiva es la siguiente: i=((VF/VP) -1)*(360/t)* 100 = i=((100/98.

= Valor Efectivo o Efectivo recibido después de descontar el pagaré o Valor Comercial o Valor Descontado i= interés efectivo .Descuento comercial ó bancario D=Mdt V E = M-D.E. V E = M-Mdt V E = M (1-dt) i =((M-VE)/(VE*t))*360 D = Cantidad descontada del valor al vencimiento del pagaré M = Valor al vencimiento pagaré d = tasa de descuento t = tiempo V.

112) D= $182 Al valor nominal del pagaré se le resta el descuento Y se obtiene P su valor comercial o valor descontado VE = M –Mnd P= $6500-182 = $6318 VE = M(1-nd) El valor comercial VE de un documento con valor nominal M .2% simple anual es: D= Mnd D= $6500(3/12)(. tres meses antes de vencer. es decir n=3/12 (plazo en años) con un tipo de descuento del 11.Ejemplo #13 Descuento comercial ó Bancario • El descuento comercial de un documento con valor nominal de $6500.

E.39= 98.Ejemplo #14 Descuento Bancario ¿Cuál es el valor presente o valor efectivo de un pagaré con valor al vencimiento de $100 que se va a descontar 20 días antes de la fecha de la fecha de vencimiento si la tasa de descuento es del 25 % anual? D= 100*.25/360*20 = 1. = 100-1.61)/(98.61 La tasa de interés efectiva es la siguiente: i o r = ((100-98.25/360*20)=98.61 VE= 100(1-.37 % .61*20)) * 360 = 25.39 V.

125)) VE= $28143(.143 79 días VE = M –Mnd VE = M(1-nd) El valor comercial VE de un documento con valor nominal M VE = M(1-nd) VE= 28143(1-(79/360)(.062) M = $28. con intereses del 12% simple anual y cuyo vencimiento es el 30 de julio? Suponga la tasa de descuento simple anual del 12.Ejemplo #15 • ¿Cual es el valor comercial al 12 de mayo de un documento que ampara un préstamo de $26.972569445) VE = 27.5% M? $ 26.371.12)) M = 26500 (1. recibido el 25 de enero pasado.500.02 .500 Ene 25 Mayo 12 Jul 30 107 días Encontrar el valor de M M = 26500 ( 1 + (186/360) (.

475 • Tasa de interés del pagaré 24.36% • Plazo total 91 días • Plazo del descuento 50 días • Tasa de descuento 27% .Ejemplo # 16 Ejercicio libro de texto 4.36 página 184 Datos : • Valor presente documento 105.

Ejemplo # 16 Bancario Concepto Valor al vencimiento Descuento Valor Efectivo Intesés efectivo Formula a utilizar Respuesta VF=VP(1+it) 111.27/360*50 111969.969.87 (4198.8-4198.8*.87 VE=M-D D=M-VE 107.93 M-VE/Vet *360 28.770.93*50)*360 .87/107770.0519% Procedimiento 105475*(1+.198.80 D=Mdt 4.2436/360*91) 111969.

047.969.922.8/(1+(.969.2436/360*91) 4.7 107.80 105475*(1+.Ejemplo # 16 Se pide calcular con Concepto Valor al vencimiento Descuento Efectivo recibido Intesés efectivo Racional Formula a utilizar VF=VP(1+it) VF-VP VP=VF/(1+it) i=(VF/VP -1)*(360/t) Respuesta Procedimiento 111.8-107922.70 111.8/107922.10 111969.7) .00000% (((111969.1)*360/50) .27/360*50) 27.

¿Cuál fue la utilidad para el banco? La utilidad para el Banco del Sur VE = M(1-nd) P = $30.000 al 1.5% anual.000(1(45/360)(.000 que vence 45 días después.5% durante 45 días U = 30.5 U = $56. U = $29493.437. Pérez el 15% de interés simple anual de un documento con valor nominal de $30.5 El capital que el B del Sur recibe del B Nacional será: VE = M(1-nd) VE = $30.000(.493.75 Será la diferencia entre los dos resultados.25 .000 (.000(.015)(45/360) U = $56.983125) VE = 29. El mismo día el banco descuenta el pagaré en el Banco Nacional con el 13.000(1-(45/360)(.135)) VE = $30.98125) VE = 29.25 Esto es igual a la utilidad de los $30.EJEMPLO # 17 Descuento interbancario • El Banco del sur descuenta al Sr.15)) VE = $30.75-$29437.

3 CETES Los Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES) son títulos de crédito al portador en los cuales se consigna la obligación del gobierno federal a pagar su valor nominal ($10) a la fecha de su vencimiento.1. .

91. 182 y 364 días . Es una inversión de alta liquidez.CETES Principales características:  Son títulos de deuda del gobierno federal al portador y su valor nominal es de $10.  Se compran y venden a través de Casas de Bolsa o Instituciones de Crédito y por medio de internet en la página de cetesdirecto Están garantizados por el gobierno federal. Los principales plazos a que se emiten son: 28.

CETES Descuento= Valor Nominal*(Tasa de descuento/360*plazo emisión) Precio del CETE = Valor Nominal – Descuento ó VP = VF* (1-(Descuento*n/360 ) Ganancia de Capital = (Valor nominal – precio del Cete) * Número de Cetes Comprados Rendimiento de la inversión = (Valor de venta del cete.precio del Cete precio del cete * plazo * 360 .

9689 CETES COMPRADOS= 1000.119.precio del Cete precio del cete * plazo [ (10-9.0311111=$9.67 Rendimiento de la inversión = (Valor de venta del cete.000.311 CETES Ganancia de Capital = (Valor nominal – precio del Cete) * Número de Cetes Comprados= ((10-9.01 % ANUAL .04*28/360)=$9.04/360*28=.9689=100.311)=$3.EJEMPLO #18 Calcular el precio de compra de un Cete a 28 días con tasa de descuento del 4 % y se invierte $1.9689*28) ] * 360 *360=4.000/9.9689) /(9.000 de pesos D=Mdt =10*.0311111 D=Valor Nominal*(Tasa de descuento/360*plazo emisión) Precio del CETE = Valor Nominal – Descuento =10-.9689) * 100.9689/CETE VP = VF* (1-(descuento*n/360 )=10*(1-(.

04/360*10= D=Valor Nominal*(Tasa de descuento/360*plazo emisión) Precio del CETE = Valor Nominal – Descuento ó Ganancia de Capital = (Valor nominal – precio del Cete) * Número de Cetes Comprados Rendimiento de la inversión = (Valor de venta del cete.precio del Cete precio del cete * plazo * 360 .EJEMPLO #19 Calcular el precio de compra de un Cete a 28 días con tasa de descuento del 4 % que se va a comprar 10 días antes de su vencimiento D=Mdt D=10*.

09/360*28=-07 • Precio del cete VN-D=10-.93*28)]*360= 9.93 • # de cetes comprados $2. Calcular: • Precio de compra del Cete = VN*(1-dt)=10*(1.409=14.63 .098.93=201.EJEMPLO # 20 Pag 195 • Una empresa invierte $2.000.93)/(9.0634 % • La ganancia total obtenida (10-9.409.93)*201.07=9.000. • Tasa de rendimiento obtenida • [(10-9.000/9.000 en CETES a 28 días y 9 % de tasa de descuento.93 D=VN*dt=10*.09/360*28)=9.

975= $ 2.054.196 • La empresa del ejercicio anterior vende sus CETES 18 días después a una tasa de descuento del 9 % • Que cantidad de dinero recibe PC= VND=10*.0634 .009.0250=9.93*18)*360*100=9.975 • 201.409*9.9759.93)/(9.0250/CETE=10.09/360*10días = $.775 • Que rendimiento obtuvo la empresa: (9.EJEMPLO # 21 P.

El interés siempre se calcula sobre el valor principal sin tomar en cuenta las amortizaciones de capital realizadas. . El interés se calcula sobre los saldos remanentes después de considerar el pago de capital (sobre saldos insolutos) .1.Con intereses sobre saldo insolutos.Con interés Global.4 Amortización de deuda a interés simple .

Amortización de deuda a interés simple .Amortización de capital insoluto o glaba= deuda/ p -interes global del periodo = Deuda otiginal *tasa de interes de acuerdo a forma de pago Interes sobre saldos insolutos = Saldo insoluto * Tasa de interes Saldo insoluto= Deuda-(numero de pago* amortizac Abono o pago = Amortización de capital + interés .

500 14.000 7.000 1.500 $ $ $ $ 1.000 2.500 TASA AMORTIZACIÓN INTERESES ABONO (PAGO) $ $ $ $ $ 2.500 2.EJEMPLO AMORTIZACIONES CON INTERÉS GLOBAL DEUDA = $ AMORTIZ.000 2.500 2.500 ANUAL 10% ANUAL GLOBAL 4 AÑOS SALDO $ $ $ $ $ 10.500 3.000 $ $ $ $ 3.000 $ .500 5.000 1.000 1.500 2.500 3.500 3.000 $ 4. =$ TASA = PLAZO = AÑO 0 1 2 3 4 TOTAL 10.000 10% 13% 20% 40% 10.

750 12.000 2.500 2.500 $ $ $ $ 1.500 10.000 7.000 2.000 2.500 $ . =$ TASA = PLAZO = AÑO 0 1 2 3 4 TOTAL 10.000 750 500 250 $ $ $ $ 3.250 3.EJEMPLO AMORTIZACIONES INTERÉS SIMPLE SOBRE SALDOS INSOLUTOS DEUDA = $ AMORTIZ.500 - AMORTIZACIÓN INTERESES ABONO (PAGO) $ $ $ $ $ 2.500 5.500 2.000 $ 2.500 2.500 3.500 ANUAL 10% ANUAL 4 AÑOS SALDO $ $ $ $ $ 10.

0 /mes • Interés global = Capital * tasa de interés 170.EJEMPLO #22 Pag.000*.701.7=170.100/36=4.0 % mensual global a 36 mensualidades • Valor de la Deuda = 243.0 .01=1.100*. tasa de interés 1.100 • Amortización=deuda/plazo = 170. 161 #1 • Valor de contado del auto $243.000 • Enganche 30 %.725.

236 Enganche .000 = 72.701 * 36 = 61.725 * 36 = 170.100 Interés 1.Cuánto se pago en total por el auto • • • • Amort 4.3*243.900 total 304.236 .

Cuánto se paga de intereses después de 10 meses en saldos insolutos • Amort =4.725 • Deuda = 170.5 .01=1.100 • Interés= Deuda – (10 * Amortización mensual)*tasa de interés mensual = Interés =(170100-47250)*.228.

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