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Commodities pelo mundo ...

O’BRIEN é uma das corretoras mais tradicionais e atua no mercado desde 1914.xpi.A Corretora parceira : A R.com. Membro da Chicago Mercantile Exchange Group (founding member of CME).br .J. Intercontinental Exchange (ICE). NYSE Liffe. e Chicago Climate Exchange www.

AGORA VOCÊ PODE NEGOCIAR CONTRATOS COMO: • • • • • • • • • • • • • • • • Soja Óleo de Soja Farelo de Soja Suco de laranja congelado Café Arábica Café Robusta Boi Bacon Leite Trigo Queijo Arroz Petróleo Cacau Açúcar Óleo de Palma • • • • • • • • • • • • • • • • • • Cobre Platina Gás Natural Paládio Gasolina Etanol Óleo de Aquecimento Aveia Milho Madeira Algodão Forex T-Notes (2.com. 5.br . 10 e 30 Treasury Bond Futures) Dow Jones Futuro SP Futuro Nikkei 225 Futuro Nasdaq 100 futuro www.xpi.

vencimento e horário de negociação.Como funciona ? Os mecanismos dos mercados futuros são os mesmos no Brasil e no resto do mundo. Existe uma chamada de margem para cada contrato e diariamente os ajustes de posição. Etapas para abrir uma conta: • • • • • • Preenchimento do cadastro de PF ou PJ internacional (cliente) Enviar para aprovação do cadastro na XP (cliente) Cadastro enviado para os EUA (XP) Com cadastro aprovado é preciso liberar com a BM&F os contratos a operar (XP) Remessa de recursos para margem (cliente) Envio de Login e Senha para usar a plataforma operacional (XP) . Cada contrato tem o seu lote padrão.

também com a mesma descrição de operação acima: SERV. . realiza a operação de câmbio através de um contrato de câmbio Tipo 04 (venda) descrevendo a natureza da operação como SERVIÇOS DIVERSOS OUTRAS OPERAÇÕES BOLSA MERCADORIAS EXTERIOR MARGEM GARANTIA. No retorno dos recursos o procedimento é o mesmo. Com a confirmação do recebimento dos recursos pelo banco norte-americano estes permanecem. realiza-se um contrato de câmbio Tipo 03 (compra). imediatamente a disposição do cliente para as operações nos mercados futuros/opções. EXT-MARGEM GARANTIA.Remessa de Recursos : Para remeter recursos o cliente. conta e destinatário final dos recursos. DIV-OUT-OP BOLSA MERC. no entanto. No próprio contrato de câmbio já informa-se o banco.

importações financiadas sujeitas a registro no Banco Central do Brasil e as de câmbio manual.” Remessa Resgate . são os seguintes os tipos de contratos de câmbio e suas aplicações: c) tipos 3 e 4: transferências financeiras.Remessa de Recursos : “Conforme o Bacen. destinados à contratação de câmbio referente a operações de natureza financeira. sendo as compras tipo 3 e as vendas tipo 4.

Segue abaixo o Print da plataforma: .RJO Vantage : Plataforma : Após a Remessa de Recursos será liberado gratuitamente uma plataforma operacional .

no dia seguinte. o mercado caiu para 67. de forma similar ao que ocorre na BM&F. A Margem Inicial para um contrato de petróleo é de U$ 5. O saldo do cliente passa a U$ 2. fechando em 65. Haverá um ajuste de 1. E decide operar na compra de contratos futuros WTI a 68.00.000.063 – 2. (U$ 4. .00. ela está dentro da margem inicial.00/barril ou U$ 1.063. Um cliente possui U$ 6.00/ctr. o saldo do cliente permanece acima da Margem de Manutenção.063 = U$ 3.750). (a margem de manutenção é de U$ 3.A Margem Inicial constitui-se o volume de recursos aportados na abertura de uma posição. No dia seguinte o mercado cai mais forte.) Supondo que.000. mesmo com o ajuste.063.063. Para facilitar.Margens de Garantia : Nos mercados norte-americanos as margens de garantia apresentam algumas diferenças: Utiliza-se o conceito de Margem Inicial e Margem de Manutenção.00. 1 . Como havia sido aportado a margem inicial de U$ 5.000 em conta.00.000.Já a Margem de Manutenção consiste no valor mínimo necessário para manter uma posição em aberto caso o mercado movimente-se contrariamente a posição do cliente.00. vamos utilizar um exemplo com o mercado de petróleo.750. Neste caso U$ 5.00/ctr. Com isso haverá chamada de margem para a reposição da margem inicial.00. Ela não é uma margem extra. 2 . Com um ajuste de U$ 2. Assim este comprará 1 ctr. Neste caso nada ocorre.063 > U$ 3.

Bolsas e os Contratos : Soja Óleo de soja Farelo de Soja Milho Etanol Aveia Trigo Arroz Manteiga Bacon Leite Queijo Boi e Bezerro Suíno Celulose Tempo Madeira SP Futuro Índice Nikkei Forex Dow Jones T-Notes Petróleo Óleo de aquecimento Gasolina Ouro Prata Cobre Platina Cacau Café Arábica Algodão Suco de laranja Açúcar Etanol Cacau Café Robusta Açúcar Trigo Canol Óleo de Canola Milho .

Trigo (Wheat CBOT) 5.025/ctr.5/ctr.000 bushels (136.000 bushels (27 toneladas) Abre as 09:30 am e fecha as 1:15 pm (Central Time) Margem inicial de U$ 810/ctr.5/ctr.000 bushels (136.712. Trigo (Wheat MGEX) 5.776 litros) Abre as 09:30 am e fecha as 1:15 pm (Central Time) Margem inicial de U$ 8.362.050/ctr.5/ctr. Trigo (Wheat KCBT) 5.000 hundredweights (91 toneladas) Abre as 09:30 am e fecha as 1:15 pm (Central Time) Margem inicial de U$ 2.000 bushels (127 toneladas) Abre as 09:30 am e fecha as 1:15 pm (Central Time) Margem inicial de U$ 2.000 bushels (25 toneladas) Abre as 09:30 am e fecha as 1:15 pm (Central Time) Margem inicial de U$ 350/ctr.000 bushels (27 toneladas) Abre as 09:30 am e fecha as 1:15 pm (Central Time) Margem inicial de U$ 742.000 bushels (136. Soja (Mini Soybean) 1. Arroz (Rough Rice) 2.500/ctr.5/ctr.000 galões (109.687. Milho (Corn) 5. Trigo (Mini Wheat CBOT) 1.080 toneladas) Abre as 09:30 am e fecha as 1:15 pm (Central Time) Margem inicial de U$ 3. . Óleo de soja (Soybean Oil) 60 mil libras (27 toneladas) Abre as 09:30 am e fecha as 1:15 pm (Central Time) Margem inicial de U$ 1.000 bushels (136. Etanol (Ethanol) 29.080 toneladas) Abre as 09:30 am e fecha as 1:30 pm (Central Time) Margem inicial de U$ 3.080 toneladas) Abre as 09:30 am e fecha as 1:15 pm (Central Time) Margem inicial de U$ 4. Farelo de Soja (Soybean Meal) 100 toneladas curtas (91 toneladas) Abre as 09:30 am e fecha as 1:15 pm (Central Time) Margem inicial de U$ 1.250/ctr.Contratos CME GROUP : Soja (Soybean) 5.080 toneladas) Abre as 09:30 am e fecha as 1:15 pm (Central Time) Margem inicial de U$ 3.125/ctr. Milho (Mini Corn) 1.875/ctr.

620/ctr.000/ctr.500/ctr.Contratos CME GROUP : Aveia (Oat) 5. Suíno Magro (Lean Hogs) 40. Nikkei 225 Futuro U$ 5 X Nikkei 225 futures price Globex abre as 15:30 e fecha as 15:15 (Central Time) Margem inicial de U$ 5. SP Futuro U$ 250 X S&P 500 futures price Globex abre as 3:30 pm e fecha as 8:15 am (Central Time) Floor abre as 08:30 am e fecha as 3:15 pm (Central Time) Margem inicial de U$ 25.312. SP Futuro (E-mini) U$ 50 X S&P 500 futures price Globex abre as 05:00 pm e fecha as 3:15 pm & 3:30 pm as 4:30 pm (Central Time) Margem inicial de U$ 5. Bacon (Frozen Pork Bellies) 40.5/ctr.000 bushels (86 toneladas) Abre as 09:30 am e fecha as 1:15 pm (Central Time) Margem inicial de U$ 1. Boi (Live Cattle) 40.000 libras (18 toneladas) Abre as 09:05 am e fecha as 1:00 pm (Central Time) Margem inicial de U$ 1.687.000 libras (18 toneladas) Abre as 09:05 am e fecha as 1:00 pm (Central Time) Margem inicial de U$ 1. Nasdaq 100 Futuro U$ 100 X Nasdaq 500 futures price Globex abre as 3:30 pm e fecha as 8:15 am (Central Time) Floor abre as 08:30 am e fecha as 3:15 pm (Central Time) Margem inicial de U$ 17. .5/ctr.000 libras (18 toneladas) Abre as 09:05 am e fecha as 1:10 pm (Central Time) Margem inicial de U$ 1.000/ctr. Nasdaq 100 (E-Mini) U$ 20 X Nasdaq 500 futures price Globex abre as 05:00 pm e fecha as 3:15 pm & 3:30 pm as 4:30 pm (Central Time) Margem inicial de U$ 3. Madeira (Random Length Lumber) 260 metros cúbicos Abre as 09:00 am e fecha as 1:05 pm (Central Time) Margem inicial de U$ 2. Manteiga (Butter) 40.350/ctr.610/ctr.000 libras (18 toneladas) Abre as 09:05 am e fecha as 1:10 pm (Central Time) Margem inicial de U$ 20229.250/ctr.75/ctr.500/ctr.

000 libras (11. Petróleo (WTI Crude on NYMEX-CME) 1. Globex abre as 05:00 pm e fecha as 4:15 pm (Central Time) Margem inicial de U$ 928.000 lts) Globex abre as 05:00 pm fecha as 4:15 pm (Central Time) Margem inicial de U$ 9.000 lts) Globex abre as 05:00 pm e fecha as 4:15 pm (Central Time) Margem inicial de U$ 11.000 galões (159.5/ctr. Gasolina (RBOB Gasoline) 42. Globex abre as 05:00 pm e fecha as 4:15 pm (Central Time) Margem inicial de U$ 3.000 onças troy (155.500 Btu. Gás Natural (Henry Hub Natural Gas) 10. Gás Natural (E-Mini Henry Hub Natural Gas) 2.450/ctr.600/ctr.250/ctr.5/ctr. Prata (Silver COMEX) 5.8/ctr.000 Btu.000 galões (159. Cobre (Cooper) 25.137. Leite (Class III Milk) 200.850/ctr.787.5/ctr.712.5/ctr.110 grs) Globex abre as 05:00 pm e fecha as 4:15 pm (Central Time) Margem inicial de U$ 9.Contratos CME GROUP : S&P-GSCI (S&P-GS Commodity Index Future) U$ 250 X S&P GS Commodity Index Globex abre as 05:00 pm e fecha as 4:00 (Central Time) Margem inicial de U$ 11. .620/ctr.000 libras (90 toneladas) Abre as 09:05 am e fecha as 1:10 pm (Central Time) Margem inicial de U$ 1.762.520 grs) Globex abre as 05:00 pm fecha as 4:15 pm (Central Time) Margem inicial de U$ 21. Petróleo (E-mini WTI Crude on NYMEX-CME) 500 barris Globex abre as 05:00 pm e fecha as 4:15 pm (Central Time) Margem inicial de U$ 3. Ouro (Gold COMEX) 100 onças troy (3. Platina (Platinum) 50 onças troy (1.000 barris Globex abre as 05:00 pm e fecha as 4:15 pm (Central Time) Margem inicial de U$ 7.881/ctr.5/ctr. Óleo de aquecimento (HO Heating Oil) 42.737.325 kgs) Globex abre as 05:00 pm fecha as 4:15 pm (Central Time) Margem inicial de U$ 5.555 grs) Globex abre as 05:00 pm fecha as 4:15 pm (Central Time) Margem inicial de U$ 3.

000. Dow Jones Futuro (DJIA) U$ 10 X DJIA Globex abre as 03:30 pm e fecha as 8:15 am (Central Time). Canadá e Ásia-Pacífico.775/ctr.080/ctr. furacões. nevascas e geadas). . T-Notes (2. Tempo Há vários contratos divididos em 4 tipos principais (temperatura. Margem inicial de U$ 10. 5. Margem inicial 10 years: U$ 1.m. Floor abre as 8:30 a. Margem inicial 5 years: U$ 1. 10 and 30 Treasury Bond Futures) 2 years valor de face em U$ 200. normalmente utilizados para hedge de exposições a fenômenos climáticos nos EUA.080/ctr. e fecha as 3:15 p.000 Globex abre as 5:30 pm e fecha as 4:00 pm. Margem inicial 30 years: U$ 2.m.000/ctr. Forex (G10 e Emerging Market) Variável de acordo com o par Globex abre as 05:00 pm e fecha as 4:15 pm (Central Time) Margem inicial variável de acordo com o par.835/ctr.755/ctr. 5.110 grs) Globex abre as 05:00 pm fecha as 4:15 pm (Central Time) Margem inicial de U$ 5. Europa. Margem inicial 2 years: U$ 1. 10 e 30 years valor de face de U$ 100. Dow Jones Futuro (E-Mini) U$ 5 X DJIA Globex abre as 05:00 pm e fecha as 3:15 pm & 3:30 pm as 4:30 pm (Central Time) Margem inicial de U$ 5.Contratos CME GROUP : Paládio (Palladium) 100 onças troy (1.000/ctr.

650 toneladas) Abre as 09:00 pm e fecha as 2:30 pm (NYT) Margem inicial de U$ 5. Café Arábica (Coffe C) 37. 2) 50. Suco de Laranja Concentrado Congelado ( FCOJ-A) 15.000 pounds (22.000 X Valor do Índice Abre as 08:00 pm e fecha as 06:00 pm (NYT) Margem inicial de U$ 1.987. Algodão (Cotton N.880/ctr. Índice Dólar (DX – Dollar Index) U$ 1.736 toneladas) Abre as 03:30 am e fecha as 2:00 pm (NYT) Margem inicial de U$ 2.590/ctr.000 pounds (50.795 toneladas) Abre as 08:00 am e fecha as 2:00 pm (NYT) Margem inicial de U$ 2.Contratos Ice Futures : Cacau (Cocoa) 10 toneladas Abre as 04:00 am e fecha as 2:00 pm (NYT) Margem inicial de U$ 1. Obs: 1 pound = 0.500 pounds (16.000 pounds (6.560/ctr. Açúcar (Sugar N.750/ctr.940/ctr.453 592 37 kilogram .5 toneladas) Abre as 03:30 am e fecha as 2:00 pm (NYT) Margem inicial de U$ 7. 11) 112.463/ctr.

. Milho (Corn) 50 toneladas Abre as 10:45 e fecha as 18:30 Margem inicial de EUR 2362. 407) 50 toneladas Abre as 08:45 e fecha as 17:30 (London Time) Margem inicial de U$ 2. 401) 10 toneladas Abre as 09:30 e fecha as 16:50 (London Time) Margem inicial de GBP 1. 409) 10 toneladas Abre as 09:00 e fecha as 17:30 (London Time) Margem inicial de U$ 710/ctr.5/ctr. Açúcar (White Suggar n. Canola (Rapessed) 50 toneladas Abre as 10:45 e fecha as 18:30 (London Time) Margem inicial de EUR 700 /ctr. 405) 100 toneladas Abre as 09:25 e fecha as 17:28 (London Time) Margem inicial de GBP 450/ctr. Café Robusta (Robusta Coffee n. Cevada (Malting Barley) 50 toneladas Abre as 10:45 e fecha as 18:30 (Paris Time) Margem inicial de EUR 575/ctr. Trigo (Wheat n.615/ctr.750/ctr.Contratos Liffe : Cacau (Cocoa n.

. O volume total negociado foi de 30. em torno de U$ 500.Exemplo de Operação – Hedge : Determinado cliente deseja realizar uma proteção frente a sua exposição com soja no mercado físico brasileiro. sem conseguir originar todo o volume necessário diretamente com produtores/cooperativas.000. Neste caso. 70% = 21. considerando U$ 20.160 (entrada e saída). no exemplo considerou-se a negociação na exportação com prêmio paridade.3 ctrs ~ 154 ctrs.: 21.000/136. *: FOB estivado = livre no interior do navio. este irá proteger-se de 70% do volume exportado na CBOT. A operação foi realizada em novembro de 2010 e.000 toneladas. Cálculo do n. de ctrs. Buscando evitar a necessidade de novas transferências no curto prazo.080 tons = 154.00. o cliente enviará um volume superior.500.000 toneladas. O total a ser remetido ao exterior será de U$ 474. A margem inicial de cada contrato corresponde a 3.782. O custo da operação. Com uma posição de 154 ctrs. atualmente cotados em U$ 9. Este realizou uma exportação de soja a ser entregue em maio de 2011 FOB estivado* no porto de Paranaguá/PR.00.083.30/bushel. uma variação de 5 cents/bushel incorrerá em um ajuste de U$ 38. o cliente irá posicionar-se na compra de contratos futuros de soja na CBOT com vencimento em maio/11.00/ctr será de U$ 6.

. Commodities pelo mundo . .SC..Dúvidas : Luciano Mores ( 47 ) 3033 – 1400 Mesa Operacional Joinville .