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UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA

ÁREA JURÍDICA, SOCIAL Y ADMINISTRATIVA CARRERA DE INGENIERÍA EN FINANZAS

VISION GLOBAL DE LA TÍTULO: ADMINISTRACION FINANCIERA Y ANALISIS FINANCIERO DE LA EMPRESA AUXILIAR DE SERVICIOS

COORDINADOR DEL MÓDULO: Ing. Anabel Riofrío Rivas MODULO 4 “A”
ALUMNA:

 Álvarez Bertha  Bravo Lorena  Carrión Silvia  De la Torre Ana  Poma Manuela

misma que nació con el nombre de Unicredit. asistentes.A necesita de un mayor número de funcionarios y dependencias. En el 2003 y fruto de los deseos de seguir desarrollando el mercado de medios de pago en el Ecuador. sin embargo podemos decir que debido al crecimiento diario de Pacificard S. circulan en el Ecuador más de 350.A.000 ecuatorianos. incorporando la administración de la marca Visa. Hoy. es por ello que cuenta con una junta de accionistas. un directorio. penetramos mucho más el mercado y durante los últimos años administramos con éxito la crisis bancaria incorporando la marca Visa.200 millones de dólares durante los últimos 8 años. pueden comercializar sus productos y servicios a millones de ecuatorianos y extranjeros recibiendo el pago de sus ventas en 24 horas sin problemas de cobro. El tamaño de una empresa se cataloga por el número de personas que laboran en la misma. .000 establecimientos comerciales en el país. es una empresa emisora y administradora de tarjetas de CréditoPago servicios del tarjetahabiente y procesamiento Operativo a Terceros. que gracias a la red de aceptación y pagos. ya que dentro de la función financiera en una entidad pequeña quien toma las decisiones es el gerente general y no cuenta con muchos trabajadores. auditores. En los años 90 consolidamos nuestra estructura. constituyeron la primera empresa emisora y administradora de tarjetas de crédito del Ecuador.ADMINISTRACION FINANCIERA EMPRESA AUXILIAR DE SERVICIOS FINANCIEROS PACIFICARD S. ni riesgos por el manejo de efectivo.000 plásticos de crédito con nuestra marca y facilitamos una forma más segura y eficiente de vender a más de 20. Luego de 14 años de exitoso desempeño. se da su última transformación a PacifiCard S. por su capital de trabajo.A Pacificard S. su razón social cambió a MasterCard del Ecuador. analistas de unidad de riesgo etc. Hace 30 años varios inversionistas junto con el Banco del Pacífico. Esa lámina de plástico que vive en la billetera de 350. ha sido utilizada para compras y retiros por más de 4.A. gerente general..

Calidad de servicio. Valores      Respeto por las personas. Objetivos  Contribuir al desarrollo económico y social del país. Portoviejo. . financiando y facilitando el intercambio comercial y promoviendo actividades que generen bienestar a la comunidad. Ambato. Gracias a nuestro talento humano e infraestructura tecnológica tenemos la capacidad de operar eficientemente y brindar el mejor servicio para nuestros clientes. optimizando la rentabilidad y beneficiando a empleados. Ibarra. accionistas y la sociedad.  Procurar el bienestar general de los colaboradores de la empresa. Machala. Profesionalismo. Misión “En PacifiCard nuestra misión es ofrecer los mejores servicios financieros de medios de pago.Actualmente cuenta con dos matrices en el país. además dispone de oficinas en las ciudades de Cuenca. Responsabilidad social.  Obtener un margen de rentabilidad adecuado para sus accionistas.” Valores Corporativos         Compromiso Excelencia en el Servicio Respeto y Reconocimiento a las personas Responsabilidad y Honestidad Trabajo en Equipo Transparencia y Credibilidad Responsabilidad Social Mejora Continua Visión Todo ecuatoriano sujeto de crédito usando una PacifiCard. Santo Domingo. Galápagos y Riobamba. la una ubicada en la ciudad de Quito y la otra en Guayaquil. Manta. Honestidad.

vale recalcar que la reducción de tasas de interés activa provoca disminución de los ganancias de la empresa PACIFICARD S. FACTOR ECONOMICO Aquí se hablara sobre los principales indicadores económicos que influyen y tienen relación directa con el desenvolvimiento de la empresa. debe identificar y analizar la situación actual que le permita tener un claro conocimiento del mercado donde se desarrolla para la toma de decisiones. Los indicadores que se consideran importantes para el análisis son: Tasa de Interés Activa Es el precio que cobra una persona o institución crediticia por el dinero que presta. las tasas de interés tienden a caer.03% dicho porcentaje ayuda a mejorar la rentabilidad de la empresa permitiéndole así maximizar sus utilidades siempre y cuando exista una gran demanda.A. Factores ambientales. La tasa de interés activa de los meses de junio a septiembre del presente año emitida por el Banco Central del Ecuador se mantiene en un 8. “La tasa de interés corriente o del mercado se calcula fundamentalmente atendiendo a la relación entre la oferta de dinero y la demanda de los prestatarios. .34%. se puede evidenciar que se ha dado un aumento de 0. El macroambiente de las empresas está compuesto por las fuerzas que dan forma a las oportunidades o presentan una amenaza y que afectan al desarrollo y progreso de las mismas. comparada con el mes de mayo que fue del 8. Factor político.37%. Los factores que se van analizar por ser relevantes para la misma son:     Factores económicos.A dentro de su afán de crecimiento y permanencia. Cuando la oferta de dinero disponible para la inversión aumenta más rápido que las necesidades de los prestatarios. Compromiso. Un analista financiero debe tener conocimientos de macroeconomía ya que comprende aquellos factores que se encuentran fuera de la empresa los mismos que son importantes analizarlos para determinar los aspectos que son favorables o desfavorables para el desarrollo de la misma. Factores tecnológicos. PACIFICARD S.

dándose un aumento del 0.00. haciendo poco atractivo el otorgamiento de créditos preconcebidos (tarjetas de crédito) a la población general. es decir.44%. mientras que para el mes de julio bajo a un 4. Riesgo País Es un indicador macroeconómico que permite medir la capacidad de inversión que existe en un país por medio de puntos básicos. que en este mes llego a ser de 0.16%. ya que existiría limitaciones de créditos y su rentabilidad económica disminuiría por completo. En nuestro país para el mes de julio del presente año la inflación fue del 0. El PIB en el mes de marzo creció a un 8. Inflación Incremento en los precios de bienes y servicios que disminuye el poder adquisitivo o de compra de una persona en determinada moneda. . La incidencia en la reducción del incremento del PIB genera disminución de ingresos.18%. específicamente a la empresa de servicios auxiliares PACIFICARD S.PIB (Producto Interno Bruto) Es el valor de los bienes y servicios de uso final generados por los agentes económicos durante un período. disminuyendo en un 4.A.6%. La inflación es causada principalmente por aumentos en la demanda o en los costos de producción y por la escasez de productos. al país no le conviene ese aumento porque no permite que haya inversión en el mismo perjudicando al sistema financiero.31% en agosto. el impacto de la inflación en la empresa se centra en la reducción del consumo con tarjeta de crédito por el incremento de precios y el destino de los recursos a las necesidades básicas.00 puntos básicos.00 mientras que para agosto llego a alcanzar 899. es así que el comportamiento del PIB es poco alentador generando incertidumbre al sector comercial para seguir generando productos o insumos y generar riquezas para el país. donde para el sector de intermediación financiera presenta un crecimiento desfavorable debido a la restricción de créditos y reducción de costos financieros. aumentando 120. La inflación es una amenaza porque implica pérdida de interés en la adquisición de tarjetas de crédito por aumento de precios de productos de primera necesidad.49%. Para el mes de julio el ecuador presento tener 779.

desconfianza e incertidumbre sobre las perspectivas para los próximos meses. la misma que regula la creación. Estos problemas que se dan en la sociedad presentan inseguridad en los tarjetahabientes para el uso de sus tarjetas de crédito y reducción de consumos con tarjetas de crédito o débito a nivel nacional o internacional. atendiendo todos los sectores. Para evitar este sin número de anomalías la entidad ahora cuenta con una gran seguridad al momento de realizar transacciones. actividades. Así como el factor tecnológico tiene amenazas también presenta oportunidades tales como: .FACTOR POLITICO Ecuador es un país que constantemente vive cambios en la política. De esta manera crean grandes estafas a los tarjetahabientes y desconfianza de las empresas emisoras de tarjetas de crédito. es así como se eliminó el Congreso Nacional para dar paso a la Asamblea Constituyente. funcionamiento y extinción de las instituciones del sistema financiero privado. Dentro de las amenazas que se presentan para la institución existe el Equipo para clonación de tarjetas de crédito. hacer uso de la web o de cajeros automáticos y de esta manera brindar mayor confianza a sus clientes. así como la organización y funcionamiento de la Superintendencia de Bancos. Existe La Ley General de Instituciones del Sistema Financiero. la cual lleva incluido como una memoria que recoge el pin de las tarjetas y luego lo pasa a un sistema en la cual se puede crear las tarjetas con ese Pin y ser usada en el mercado. lo cual afecta al sistema financiero debido a que se restringen la demanda de crédito. los mismos que estuvieron encargados de crear nuevas leyes que rijan al país. lo que hace que se abstengan de tomar decisiones de inversiones en nuevos proyectos o ampliar su producción y mercado. llamada skiming. A nivel interno hace que el sector empresarial vea con mucho recelo. FACTORES TECNOLÓGICOS Todas las empresas buscan siempre contar con tecnología que les permita realizar sus actividades de forma eficiente y poder ofrecer un servicio de calidad a sus clientes. organización. entidad encargada de la supervisión y control del sistema financiero en todo lo cual se tiene presente la protección de los intereses del público.

COMERCIO ELECTRÓNICO: Ha evolucionado tanto el mundo de internet que al momento se puede hacer millón de transacciones a cualquier parte del mundo y estos son entregados en un máximo de 72 horas dependiendo del país de donde se desee comprar. Incrementando el comercio electrónico a través del uso de tarjetas de crédito por los equipos tecnológicos. Existen factores que afectan directamente a los intereses de la empresa y los cuales deben ser estudiados a profundidad como: Amenaza de entrada de nuevos competidores. lo que crea valor ante los usuarios. la misma que reconoce a las personas. para la respectiva toma de decisiones. Entre los factores importantes se considera el siguiente: Reciclaje de plásticos. . FACTORES AMBIENTALES: Las empresas se están interesando en las causas del impacto ambiental puesto que la sociedad les exige mayor responsabilidad social. la sociedad al encontrarse cada vez más con un planeta contaminado ha obligado a las empresas a sujetarse a procesos de protección ambiental que garantice el buen funcionamiento del medio ambiente y dando una imagen de preocupación social. Tarjetahabientes: Son aquellas personas que poseen alguna tarjeta de crédito y pueden hacer consumos en locales afiliados. dentro de Pacificard se debe considerar ciertos parámetros y perfiles para la emisión de crédito. amenaza de ingreso de productos sustitutos y la rivalidad entre los competidores. Gracias a esta nueva ley PACIFICARD S. Dentro de los tarjetahabientes se manejan dos figuras como son independientes (aquellas personas dueñas de empresas) y los dependientes (aquellas que figuran dentro de la nómina de la empresa y está afiliado al seguro social). ecológicamente equilibrado y libre de contaminación. el derecho a vivir en un ambiente sano. CLIENTES La agencia maneja dos tipos de clientes como son:   Tarjetahabientes. Establecimientos. poder de negociación de los compradores.A cuenta con sistemas que regulan su responsabilidad social creando un atractivo para los usuarios. para lo cual las empresas que ofertan productos o servicios utilizan como medio de pago en su mayoría las de tarjetas de crédito de cualquier marca la cual debe ser de tipo internacional. poder de negociación de los proveedores. es por ello que se creó la nueva Ley de Gestión Ambiental.

Diners club.Establecimientos afiliados: Son aquellos locales que se encuentran utilizando los servicios de datafast y POS de Pacificard. Esto es una amenaza ya que la competencia cuenta con una estructura independiente de su matriz. centros comerciales. La competencia ha existido para volver a las empresas más eficientes a través del servicio que presta a los clientes y son solo ellos quienes al final terminan decidiendo por quienes se quedan. Banco Internacional. locales de ropa. Banco Unibanco. logrando rapidez en tiempos de respuesta. clínicas. restaurantes. Banco Produbanco. necesidades de capital. La importancia de esta amenaza depende de la altura de estas barreras de entrada y del vigor de las reacciones que espera encontrar el competidor potencial: patentes. Siendo las tarjetas más aceptadas Diners Club por su gran acogida a nivel nacional. Banco del Austro. farmacias. mientras en el banco del Pichincha su gran fortaleza es la cobertura de sus oficinas volviéndolas de gestión independientes de la matriz y de gran capacidad. imagen de marca. bares entre otros. . constituyen una amenaza que la empresa debe reducir y contra la cual debe protegerse creando barreras de entrada. COMPETENCIA Los competidores potenciales susceptibles a entrar en un mercado. efecto de experiencia. Se encuentran afiliados un total de 940 establecimientos los sectores son Hospitales. Actualmente se localizan varios bancos que emiten tarjetas de crédito como son:         Banco Pichincha (Mastercard y Visa) Bolivariano. además tiene un alto posicionamiento y un amplio número de competidores disminuye la participación del mercado. coste de transferencia. contando siempre con el asesoramiento de un supervisor de zona que los visita una vez por semana para conocer cualquier inquietud que posea el establecimiento. Banco de Machala. hoteles.

ACTIVOS 100% ACTIVOS CORRIENTES Fondos disponibles Inversiones Cartera de créditos Cuentas por cobrar ACTIVO FIJO Propiedad y equipo PASIVOS 57. para determinar los aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas de un periodo a otro los hará por la técnica del análisis horizontal. que se obtendrá por diferencia entre dos grandes masas formadas respectivamente por los Ingresos y Beneficios por un lado y por los Gastos y Pérdidas por el otro. Entre otra de las técnicas que utiliza la entidad para realizar su análisis constan los indicadores financieros como son el capital. Esta información es de gran utilidad para poder tomar lo positivo que tiene la empresa y de encontrarse alguna anomalía plantear decisiones en beneficio de la misma. manejo administrativo. lo que debe. lo que le deben y lo que realmente le pertenece.A para realizar el análisis económico-financiero se basa en el balance general. a una fecha determinada. que serán de gran ayuda para conocer cada uno de los aspectos positivos y negativos con los que cuenta la misma. si desea solo saber la situación financiera en un momento determinado.5% .Como fortaleza se puede mencionar que el tarjetahabiente percibe que la agencia de Pacificard cuenta con los costos más bajos del mercado. de la misma forma requiere del estado de pérdidas y ganancias el cual le permite conocer el resultado económico del ejercicio. el administrador financiero puede realizar este análisis de forma vertical u horizontal según sea la necesidad de la institución. el mismo que le permite verificar todo lo que tiene la empresa. El administrador financiero que labora en PACIFICARD S. es decir. sin tener en cuenta los cambios ocurridos en el tiempo lo hará por la técnica del análisis vertical y si desea comparar estados financieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos. la calidad de activos y contingentes. representando así un sin número de servicios que se recibieran en el futuro a lo largo de la vida útil de un bien adquirido. Hablando de los activos se puede decir que en la actualidad se definen como los bienes que la empresa utiliza de forma periódica y continua en el curso legal de sus operaciones. la liquidez y el analisis CAMEL que lo realiza por estar bajo el control de la Superintendencia.5% Recursos ajenos PATRIMONIO 42. rentabilidad.

5% en el patrimonio.  También tiene que contar con mucha espiritualidad. perseverancia. es algo beneficioso porque a pesar de la competencia que existe está colocando créditos al público en general. los activos fijos con los que cuenta esta empresa son los que realmente requiere para el cumplimiento de su objetivo social. entusiasmo.Recursos propios OTROS ACTIVOS Otros activos Dentro de los activos de PACIFICARD S. siendo esto desfavorable ya que las utilidades que generarían en su mayoría seria para cubrir las obligaciones de pago que ha adquirido. es por ello que él analista que trabaja en esta empresa debe ser un profesional que reúna un mínimo de condiciones y cualidades como las siguientes:  Debe ser un profesional dedicado a esta labor específicamente tener una capacidad analítica dominante. Por esta razón PACIFICARD S. . esto quiere decir que la entidad tiene mayor financiamiento que recursos propios. las políticas de cobranza que aplica la misma son excelentes ya que no cuenta con cartera vencida. EL balance general del mes de mayo del 2011 de la institución antes mencionada cuenta con un activo distribuido de la siguiente forma: un 57. su tarea consiste fundamentalmente en aprobar la situación y el comportamiento seguro de la empresa. si se concentrara el mayor porcentaje en su patrimonio esto le ayudaría a maximizar sus utilidades beneficiando a sus propietarios.A cuenta con un experto en lo que se refiere al análisis e interpretación de la situación financiera de la misma.5 % en el pasivo y 42. ya que él es quien establece las causas.  Además debe poseer la suficiente información sobre las características de la empresa que estudia. La actividad que realiza el analista de Pacificard es algo muy importante ya que sus conclusiones y recomendaciones son de gran importancia y pueden afectar positiva o negativamente a la empresa.  Debe poseer sólidos y amplios conocimientos en contabilidad general y de costos.A se puede mencionar que el mayor porcentaje radica en la cartera de créditos ya que es la razón de ser de la institución. especialmente aspectos laborales. y medios especiales para el trabajo en conjunto. etc. productos y mercados. además una gran habilidad para la investigación. conclusiones y posibles consecuencias que se puedan suscitar en la misma.

ec/practg/p_index? http://www.ec/inicio. es por ello que los encargados de la administración deben enviar los estados cada mes a la superintendencia para que estas realicen su auditoria respectiva y puedan ser publicados en la web.com.php .htm http://www. Finalmente debe estar bastante capacitado y enterado de las situaciones o cambios que se den en los campos económicos. los interesados en conocer los resultados son primeramente las personas que están dirigiendo el negocio ya que son los responsables de la finanzas y las operaciones.org/Derecho/Legislacion/Ley-GestionAmbiental-Ecuador. a los bancos y acreedores en general para poder saber que la rentabilidad y la liquidez que posee la misma y por ultimo a la Superintendencia de Bancos y Seguros ya que es el ente encargado de controlar todos los movimientos que hace la empresa y de esta manera sean transparentes y confiables.infomipyme.html  http://www. BIBLIOGRAFIA     https://www.pacificard.gob. Una vez realizado el análisis financiero a la empresa.derecho-ambiental.bce. políticos y monetarios.aspx http://www.com/Docs/GT/Offline/balancege.ec/index.fin. de igual forma los inversionistas porque son los dueños del patrimonio y querrán saber que tan rentable puede ser a largo plazo su inversión.sbs. los cuales pueden incidir en la marcha de la empresa.