2020 2021 2022

RAZON CORRIENTE $ 6.32 $ 7.49 $ 7.98

RAZONES DE
LIQUIDEZ PRUEBA ACIDA $ 5.47 $ 5.59 $ 5.32

CAPITAL NETO DE TRABAJO $ 124,642.99 $ 170,538.80 $157,284.01

RAZON DE DEUDA TOTAL 10.76% 14.83% 31.05%

RAZONES DE
ENDEUDAMIENTO RAZON DE ENDEUDAMIENTO 0.12 dolares 0.17 dolares 0.45 dolares

COBERTURA DE INTERESES 46.67 veces 145.41 veces 40.63 veces

ROTACION DE INVENTARIOS 5 veces 3.43 veces 2 veces

PERIODO DE EXISTENCIA DE
INV. 73.00 dias 106.41 dias 182.50 dias

ROTACION DE CARTERA 10.20 veces 6.90 veces 5.42 veces

RAZONES DE PERIODO DE COBRO DE
ACTIVIDAD CARTERA 35.78 dias 52.90 dias 67.34 dias
ROTACION DE CTAS. POR
PAGAR COMERCIALES 8.62 veces 10.49 veces 7.69 veces
ROTACION DE ACTIVOS
TOTALES 1.06 veces 1.01 veces 0.77 veces
ROTACION DE ACTIVOS
CORRIENTES 1.69 veces 1.52 veces 1.53 veces

MARGEN BRUTO DE
UTILIDAD 60% 60% 60%

MARGEN OPERACIONAL 17.64% 23.75% 19.95%

RAZONES DE RENTABILIDAD SOBRE
RENTABILIDAD VENTAS 11.24% 15.35% 12.66%
RENTABILIDAD SOBRE
ACTIVOS 11.88% 15.44% 9.74%
RENTABILIDAD SOBRE EL
PATRIMONIO 13.31% 18.13% 14.13%
 METODO DE ANALISIS HISTORICO

CONCEPTO: El método histórico analiza tendencias ya sean de porcentajes, índices o razones

financieras. el objetivo principal es determinar la evolución absoluta y relativa de las distintas
cuentas homogéneas de más de dos Estados Financieros.

PROCEDIMIENTO

A) solo deben calcularse las tendencias de cifras significativas.

B) Solo deben compararse tendencias de hechos que guarden alguna relación de dependencia.

C) Si se hacen muchas comparaciones, solo se provocaría confusión.

Para obtener la cifra relativa se divide la cifra comparada entre la cifra base, y se multiplica por
100.

formula= (cifra comparada/cifra base) (100)

Los porcentajes de tendencias de una partida deberán compararse con los porcentajes de
tendencias de partidas similares.

. tendencia de activos corrientes y pasivos corrientes

. tendencia de ventas netas y cuentas por cobrar

. tendencia de costo de ventas y promedio de inventarios

. tendencia de ventas y activos no corrientes

CASO PRACTICO

ANALISIS DE TENDENCIA ACTIVO CORRIENTE Y PASIVO CORRIENTE

PASIVO
AÑO ACTIVO CORRIENTE RELATIVO RELATIVO
CORRIENTE

2020 $ 148,075.79 100% $ 23,432.80 100%

2021 $ 196,825.59 133% $ 26,286.79 112%

2022 $ 179,815.20 121% $ 22,531.19 96%

 TENDENCIA DE ACTIVO CORRIENTE Y PASIVO CORRIENTE
133%
140% 121%
120% 100%
100%
RELATIVO

112%
80% 96%
60%
40%
20%
0%
2020 2021 2022
AÑOS

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

Análisis : como puede notarse el activo corriente ha aumentado en relación al año base y el pasivo
incremento en 2021 pero disminuye en 2023 y esto es muy favorable para la empresa por contar
con activos suficientes para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.

ANALISIS TENDENCIA DE VENTAS Y CUENTAS POR COBRAR

AÑO VENTAS RELATIVO CUENTAS POR COBRAR RELATIVO

2020 $ 250,000.00 100% $ 12,250.00 100%

2021 $ 300,000.00 120% $ 21,750.00 177%

2022 $ 275,000.00 110% $ 25,375.00 207%

 TENDENCIA DE VENTAS Y CUENTAS POR COBRAR
250%
207%
200% 177%
RELATIVOS

150% 110%
100%
100%
120%
50%

0%
2020 2021 2022

AÑOS
VENTAS CUENTAS POR COBRAR

Al llevar a cabo este análisis se puede evidenciar que hay tendencia de crecimiento de las ventas en relación al
año base ( 2020 ) pero las cuentas por cobrar se han elevado demasiado y no hay una relación adecuada al
crecimiento de las ventas lo que evidencia que no hay una recuperación adecuada de las cuentas por cobrar.

ANALISIS DE TENDENCIA VENTAS Y UTILIDAD DEL EJERCICIO

AÑO VENTAS RELATIVO CUENTAS POR COBRAR RELATIVO
2020 $ 250,000.00 100% $28,097,16 100%
2021 $ 300,000.00 120% $46,064,76 164%
2022 $ 275,000.00 110% $34,828,50 124%

TENDENCIA DE VENTAS Y UTILIDAD DEL EJERCICIO

164%
300%
124%
250% 100%
RELATIVO

200%
150% 120% 110%
100%
100%
50%
0%
2020 2021 2022
AÑOS

VENTAS UTILIDAD DEL EJERCICIO

Como se muestra las ventas incrementan en relación al año base, pero la ganancia se
incrementa en un porcentaje superior al incremento en ventas en 2021 , pero en 2022
el margen de incremento de la ganancia es bajo.