Unidad 4

“TECNOLOGIA SUPERIOR EN ADMINISTRACION”

ESTUDIANTES
LUIS ALBERTO NAGUA QUINDE

PARALELO
AL – A053

ANÁLISIS FINANCIERO

Tarea Virtual No-6

Tarea virtual No-6
Tema: Ejercicios prácticos sobre el estado de flujo de efectivo.
Objetivo: Resolver los ejercicios relacionados al estado de flujo de efectivo.
Actividades
1. Resolver los siguientes cálculos respecto a la elaboración del estado de flujo de
efectivo.

A. Utilidad neta y flujo de efectivo de operación. Durante 2010, Raines Umbrella

Corp. tuvo ventas por 740 000 dólares. El costo de los bienes vendidos, los gastos de
administración y ventas, y los gastos de depreciación fueron de 610 000, 105 000 y 140 000
dólares, respectivamente. Además, la empresa tuvo un gasto de intereses de 70 000
dólares y una tasa tributaria de 35%. (No tome en cuenta las provisiones de impuestos por
pérdidas trasladadas a periodos anteriores o posteriores.

a) ¿Cuál fue la utilidad neta de Raines en 2010?

RAINES UMBRELA CORP.

ESTADO DE RESULTADO 2010
VENTAS $ 740.000,00
COSTO DE VENTAS $ 610.000,00
UTILIDAD BRUTA $ 130.000,00
GASTO ADM. Y VENTA $ 105.000,00
GASTOS DE DEPRECIACIÓN $ 140.000,00
UTILIDAD ANTES DE INTERESES E $ -115.000,00
ISR
INTERESES GASTO $ 70.000,00
UTILIDAD ANTES DE ISR $ -185.000,00
ISR 35% $ -64.750,00
UTILIDAD NETA $ -120.250,00

No hubo utilidad, hubo perdidas.

Online ITB 2
Recurso de Aprendizaje
b) ¿Cuál fue el flujo de efectivo de operación?

FLUJO DE EFECTIVO DE OPERACIÓN

UTILIDAD NETA $ -120.250,00
GASTOS DE DEPRECIACIÓN $ 140.000,00
GASTOS DE INTERÉS $ 70.000,00
GASTOS DE AC VENTA $ 105.000,00
$ 194.750,00
VENTAS $ 740.000,00
COSTOS DE VENTAS $ 610.000,00
IMPUESTOS $ -64.750,00
$ 1.285.250,00
UTILIDAD OPERACIONAL - UAII $ -115.000,00
DEPRECIACIÓN $ 140.000,00
IMPUESTOS $ -64.750,00
$ -39.750,00

El flujo de efectivo operativo es el gasto por $45000,00, esto se debe a las depreciaciones.

c) Explique sus resultados de a) y b).

No generó provisiones del impuesto por las perdidas generales en la utilidad como se
determinó en el análisis.

B. Cálculo de los flujos de efectivo. Considere los siguientes estados financieros

abreviados de Weston Enterprises:

Online ITB 3
Recurso de Aprendizaje
 a) ¿Cuál es el capital contable en 2009 y 2010?

Activo Pasivo y Capital Contable

2009 2010 2009 2010
ACTIVO PASIVO
CIRCULANTE $ 780,00 $ 846,00 CIRCULANTE $ 318,00 $ 348,00
ACTIVOS DEUDA A
FIJOS LARGO
NETOS $ 3.480,00 $ 4.080,00 PLAZO $ 1.800,00 $ 2.064,00
TOTAL, TOTAL,
ACTIVOS $ 4.260,00 $ 4.926,00 PASIVO $ 2.118,00 $ 2.412,00

Patrimonio 2009 2010

CAPITAL CONTABLE $ 2.142,00 $ 2.514,00

b) ¿Cuál es el cambio en el capital de trabajo neto en 2010?

Activo Pasivo y Capital Contable

2009 2010 2009 2010
ACTIVO PASIVO
CIRCULANTE $ 780,00 $ 846,00 CIRCULANTE $ 318,00 $ 348,00
DEUDA A
ACTIVOS FIJOS LARGO
NETOS $ 3.480,00 $ 4.080,00 PLAZO $ 1.800,00 $ 2.064,00
TOTAL,
TOTAL, ACTIVOS $ 4.260,00 $ 4.926,00 PASIVO $ 2.118,00 $ 2.412,00

Capital t/n cambio 2009 2010

CAPITAL DE TRABAJO
NETO $ 462,00 $ 498,00

c) En 2010, Weston Enterprises compró 1 800 dólares en nuevos activos fijos. ¿Qué
cantidad de activos fijos vendió la empresa? ¿Cuál es el flujo de efectivo proveniente
de los activos durante el año? (La tasa tributaria es de 35%.)

FLUJO DE EFECTIVO DE LOS ACTIVOS

COMPRA DE ACTIVOS FIJOS NETOS $ 1.800,00
ACTIVOS FIJOS NETOS AL FINAL $ - 600,00
DEL AÑO
DEPRECIACIÓN $ -960,00
VENTAS DE ACTIVOS FIJOS $ 240,00

Online ITB 4
Recurso de Aprendizaje
d) Durante 2010, Weston Enterprises obtuvo 360 dólares en nueva deuda a largo
plazo.
¿Qué cantidad de deuda a largo plazo pagó Weston Enterprises durante el año?
¿Cuál es el flujo de efectivo para los acreedores?

DEUDA A LARGO PLAZO

ADQUISICIÓN DEUDA A LARGO PLAZO 360
CAMBIO EN LA DEUDA A LARGO PLAZO 264
PAGO DE DEUDA A LARGO PLAZO -96
FLUJO DE EFECTIVO ACREEDOR
INTERESES PAGADOS 259
DEUDA A LARGO PLAZO 264
FLUJO DE EFECTIVO AL ACREEDOR 523

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