Una entidad financiera ofrece a sus clientes un depósito a un año de plazo cuyo tasa de interés es de 9%

pero se abona solo si el precio de la acción del banco sube con respecto a una cotización de referencia.
Tasa de interés 5% anual
Tasa de dividendos 2%
Volatilidad 30%

N 100
So 10
k 10 Tabla Excel
rf 5% d1 0.25 0.5987 0.5987
q 2% d2 -0.05 0.4801 0.4801
des stand 30%
varianza 0.09
ODC Cash or Nothing 0.46

VA 100 ODC Cash or Nothing

Valor Depósito Estructurado 95.12 4.11 99.23
Un contrato da derecho al comprador a recibir un millón de euros si el tipo de
cambio se sitúa en el rango (USD/EUR 0.80 y USD/EUR 0.85) en un plazo de 30
días.
TC 0.825 euros/US$
Tasa de interés euros a 30d 2.6% y en $ 4.15%.
Volatilidad 10%.
ODC k1=0.8
So 0.825 N(*)
k1 0.8 d1 1.0357 0.84981742
k2 0.85 d2 1.0068 0.8429805
t 0.08333333
des stand 10% ODC k1 0.84
Varianza 0.01
rf 2.60%
q 4.15% ODC k2=0.85
N(*)
d1 -1.0644 0.14356293
d2 -1.0933 0.13712768

ODCk2 0.14

OP Rango 0.70 704,325.13