MATEMÁTICA FINANCIERA PARA ECONOMISTAS (EN13)

PRÁCTICA DIRIGIDA 03 (2021-01)

1. Pedro es un inversionista con un perfil de riesgo elevado, por lo que generalmente busca colocar su dinero en
inversiones alternativas. Hace unos días estuvo en una reunión en donde escuchó que se había aperturado un
fondo de inversión que pagaba una tasa que se ajustaba a la inflación. Este fondo tiene un periodo de duración de
10 años y solicita a sus inversionistas cuotas mensuales de 800 soles al inicio de cada mes a una TEC real de 3.10%.
Si Pedro sabe que la inflación anual esperada para los próximos 10 años es de 2.5%:

a) Calcular el monto que acumulará al final de la vida del fondo

b) Determinar cuánto hubiera dejado de ganar Pedro si no decidiera tomar esta opción de inversión

2. Una empresa vende un departamento a un precio de S/. 150,000. Si se compra al crédito exige una cuota inicial
equivalente al 20% del precio y el saldo lo negocia de acuerdo con la propuesta del comprador, considerando una
TNS de 0.25%, capitalizable cada 25 días.

a) Si un cliente solicita pagar la diferencia en 15 cuotas mensuales iguales, cada fin de mes, empezando a pagar 3
meses después de la cuota inicial. ¿Cuál será la cuota fija a pagar por dicho cliente?

b) Si, alternativamente, el referido cliente ofrece cancelar el 80% del precio al contado, y considerando el pago de
8 cuotas mensuales, cada una de las cuales equivale al 60% del importe de la cuota estimada en a), ¿Cuál será la
tasa efectiva mensual considerada en el pago de las nuevas cuotas?

3. El primero de enero de 2019 Mariana acepta un préstamo de 30,000 soles por un periodo de 4 años, el cual pagará
en cuotas mensuales anticipadas iguales a una TN95d de 4.8% capitalizable bimestralmente desde febrero de ese
mismo año. Luego que el presidente decretara al país en estado en emergencia en marzo 2020 y ya habiendo
efectuado el 12avo pago, Mariana decide realizar una reprogramación de pagos y le pide al banco efectuar 18 pagos
iguales al final de cada semestre por el saldo pendiente. El Banco acepta la propuesta pero considerando una TEA
de 15% aplicada solamente a los 18 pagos restantes.

a) ¿Cuál es el valor de cada pago restante?

b) Habiendo pasado 1 año y medio desde el primer mensaje del Presidente en marzo 2020, Mariana decide
conversar con el banco para volver a pedir una reprogramación de pagos ya que la situación económica ha
mejorado. Esta vez pide mantener el monto de la cuota del último cronograma, pero ahora desea pagar las
cuotas al final de cada dos meses por el saldo pendiente. ¿En cuánto tiempo terminará de pagar su deuda?

4. Deseo tener 80,000 soles al final de 5 años, para ello debo ahorrar 300 soles al inicio de cada mes durante 4 años.
La cuenta paga una TN95d de 4.8% capitalizable bimestralmente, con lo cual no podré alcanzar mi meta. Ayúdame
a determinar:

a) A qué tasa mensual deberían incrementarse mis depósitos para lograrlo en el tiempo deseado.

b) Cuánto extra debería depositar al final de cada bimestre para poder lograrlo en el tiempo deseado.

c) Cuántos años deberían pasar entre mi último depósito de 300 soles y alcanzar mi meta.

d) Cuántos meses más debería depositar 300 Soles para que pase un año entre llegar a la meta y mi último deposito.
5. Debido a la pandemia Norma ha gastado la mayor parte de sus ahorros que tenía acumulado para la inicial de su
departamento en el pago de cuentas de su familia, por lo que se ha propuesto comenzar de nuevo y separar un
monto de su sueldo para poder depositarlo en alguna entidad financiera por 6 años.

Luego de haber revisado algunas opciones decide tomar la siguiente estrategia:

Depositar en una financiera un monto al final de los meses pares por 2,000 soles y en los impares 500 soles, la cual
le ofrece una TNS de 5% con capitalización mensual durante los 2 primeros años. Para el resto del tiempo, colocará
su dinero en una cuenta de depósitos a plazo fijo que le paga una TNC 1.5% capitalizable trimestral, en donde
aportará 500 soles al inicio de cada mes.

Dado que Norma es muy precavida ha decidido revisar las opciones de créditos hipotecarios para el departamento
por 5 años, y encontró una opción tentativa que le pide pagar una cuota mensual de 3,000 soles al inicio de cada
mes a una tasa de TN88d 5.6% capitalizable bimestral.

a) Calcular el valor del financiamiento

b) Calcular el valor del departamento

6. Dentro de 10 días finalizará el contrato de mi depósito a plazo y dado que las tasas han disminuido
significativamente he decido revisar otras opciones para asignar mi dinero.

Después de revisar diferentes entidades financieras he logrado encontrar una que me ofrece abrir una cuenta de
ahorros de libre disponibilidad, la cual me permitirá retirar una cantidad de mis fondos depositados en caso lo
requiera. Esta cuenta de ahorros ofrece pagar una TN99d cap. semestral de 2.5%.

Para poder acumular un monto considerable he decido realizar 25 depósitos iguales al inicio de cada trimestre, sin
embargo si hubiera decidido realizar los 25 depósitos al final de cada trimestre tendría 500 soles menos al final de
los 25 trimestres.

¿Cuál fue el importe que deposité en mi cuenta?

7. Deposité 6,300 soles en mi cuenta esperando hacer 8 retiros de 875 soles al final de cada mes. Al hacer mi 7mo
retiro me di con la sorpresa de que el saldo de la cuenta era de 950 Soles. Cuando llamé a preguntar, me informaron
que después el día que hice el 4to retiro la tasa había cambiado ¿En cuánto se incrementó la TEM de la cuenta?

8. Marque la alternativa correcta

• Dese estimar una Tasa efectiva sintética en soles por un periodo de 6 meses:

a) ( 1 + 𝑇𝐸𝐴 𝑃𝐸𝑁 )1/2 −1 = ( 𝑏𝑖𝑑 ℎ𝑜𝑦 / 𝑜𝑓𝑓𝑒𝑟 𝑚𝑎ñ𝑎𝑛𝑎) ∗ (1 + 𝑇𝐸𝑆 𝑈𝑆𝐷 ) − 1

b) ( 1 + 𝑇𝐸𝑆 𝑃𝐸𝑁 )2/1 −1 = ( 𝑜𝑓𝑓𝑒𝑟 ℎ𝑜𝑦 / 𝑏𝑖𝑑 𝑚𝑎ñ𝑎𝑛𝑎) ∗ (1 + 𝑇𝐸𝐴 𝑈𝑆𝐷 ) − 1
c) ( 1 + 𝑇𝐸𝐴 𝑃𝐸𝑁 )1/2 −1 = ( 𝑏𝑖𝑑 𝑚𝑎ñ𝑎𝑛𝑎 / 𝑜𝑓𝑓𝑒𝑟 ℎ𝑜𝑦) ∗ (1 + 𝑇𝐸𝐴 𝑈𝑆𝐷 ) − 1
d) ( 1 + 𝑇𝐸𝐴 𝑃𝐸𝑁 )1/2 −1 = ( 𝑏𝑖𝑑 𝑚𝑎ñ𝑎𝑛𝑎 / 𝑜𝑓𝑓𝑒𝑟 ℎ𝑜𝑦) ∗ (1 + 𝑇𝐸𝑆 𝑈𝑆𝐷 ) − 1
• Tasa Nominal mensual de a% con capitalización cada 30 días a TEM
a) 𝑇𝐸𝑀 = 𝑇𝑁 𝑀𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙
b) 𝑇𝐸𝑀 > 𝑇𝑁 𝑀𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙
c) 𝑇𝐸𝑀 < 𝑇𝑁 𝑀𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙
d) Ninguna de las anteriores

• Tengo 500 dólares pero quiero invertir en Nuevos Soles: el TC Bid Hoy es 3.37% y la tasa efectiva en soles por 1
año es 8.5%, y el TC offer en un año es 3.40, la siguiente ecuación es correcta?
3.37% [( 500∗3.37 ) ∗ ( 1+ 8.5% )]
a) 𝑇𝐸𝐴 𝑈𝑆𝐷 = ( ) ∗ ( 1 + 8.5%) − 1 = [500/ ] −1
3.40% 3.4