BALANCE GENERAL

EMPRESA FRAMARO CÍA LTDA

AL 31 DE DICIMBRE DEL 2018 /2019

ACTIVOS 2018 2019

Efectivo 45,396 15,126
Cuentas por cobrar 34,687 95,634
Inventarios 57,626 170,636
Total Activo Corriente 137,709 281,396

Activo fijo 66,000 60,000

Depreciación -6,000 -6,000
Total Fijo 60,000 54,000
ACTIVO TOTAL 197,709 335,396

PASIVO
Corto Plazo
Cuentas por pagar proveedores 27,681 61,519

Largo Plazo
Créditos Bancarios - 98,481

CAPITAL CONTABLE
Capital Social 60,000 60,000
Utilidad del Ejercicio 110,028 115,396
PASIVO + PATRIMONIO 197,709 335,396

- -
ESTADO DE RESULTADOS
EMPRESA FRAMARO CÍA LTDA
AL 31 DE DICIMBRE DEL 2019

ESTADO DE RESULTADOS 2018 2019

Ventas 245,085 225,085

Costo de Ventas 138,526 125,526
Utilidad Bruta 106,560 99,560
Gastos Generales 25,535 56,535
Utilidad de operaciòn 81,025 43,025
Gastos Financieros - 12,662
Utilidad Antes de Impuestos a la Utilidad 81,025 30,362
Impuestos (35%) 28,359 10,627
Utilidad Neta 52,666 19,736
 Ratios financieros del año 2019: (8 pts)
a. Razón circulante
b. Prueba ácida
c. Capital de trabajo
d. Razón de deuda
e. Apalancamiento
f. Cobertura de intereses
g. Rotación de cuentas por cobrar
h. Días de cuentas por cobrar
i. Rotación de inventarios
j. Días de venta de inventarios
k. Rotación de activos totales
l. Rotación de cuentas por pagar
m. Días de cuentas por pagar
n. Margen de utilidad
o. Rendimiento sobre activos (ROE)
p. Rendimiento sobre capital (ROA)

Políticas de cuenta
Cuentas por cobrar 60 días
Cuentas por pagar 90 días

Ratios de la industria
Margen de utilidad 20%
Razón circulante 8.3
Prueba ácida 5.5
Capital de trabajo $ 350,000.00
Razón de deuda 30%
Cobertura de intereses 9.8
Días de cuentas por cobrar 92 días
Días de cuentas por pagar 61 días

Interpretación de:

Ratio de liquidez:
Razón circulante 4.57 La empresa tiene suficientes activos corrientes para cubrir sus p
Prueba ácida 1.80 La empresa posee suficientes activos líquidos para cubrir sus ob
Capital de trabajo $ 219,877.00 Los activos corrientes de la empresa son mayores que sus pasiv

Ratio de apalancamiento
Razón de endeudamiento 47.70% La empresa utiliza el 47,70% de deuda, por lo que por cada dóla
Razón de deuda total a capital 47.70% Por cada dólar invertido la empresa tiene 0,47 ctvs de deuda
Cobertura de intereses 0.27 La empresa tiene para cubrir 0,27 veces el pago de interés

Ratio de eficiencia
Rotación de inventarios
Días de venta de inventarios
Rotación de cuentas por cobrar
Días de cuentas por cobrar
0.74 La empresa renovó la totalidad de su inventario 0.74 veces a lo
496.17 El inventario duró 496 días antes de que se venda
2.35 La empresa cobró su crédito 2.35 veces al año
155.08 La empresa cobró sus ventas a crédito en 155 días en promedio
Rotación de cuentas por pagar 2.04 La empresa pagó sus cuentas pendientes 2.04 veces al año
Días de cuentas por pagar 178.88 La empresa pagó sus cuentas pendientes en 178.88 días
Rotación de activos totales $ 0.67 Por cada dólar que la empresa ha invertido en activos, la empre

Ratio de rentabilidad
Margen de utilidad 8.77 8.76%
ROA 5.88 5.88%
ROE 5.88 5.88%
 Activos Utilidad
Total Activo Corriente $ 281,396.00 Utilidad Bruta $ 99,559.81
Inventarios $ 170,636.00 Antes de la operación $ 43,024.81
Activos fijos totales $ 54,000.00 Antes de impuestos $ 30,362.45
Activos totales $ 335,396.00 Utilidad neta $ 19,735.59

Pasivos Gastos de intereses

Corto Plazo $ 61,519.00 Créditos bancarios $ 98,481.00
Largo Plazo $ 98,481.00 Gastos financieros $ 12,662.35
Pasivo total $ 160,000.00

Ventas Cuentas por cobrar

Ventas netas $ 225,085.44 2019 $ 95,634.00

Capital contable Cuentas por pagar

Capital social $ 60,000.00 2019 $ 61,519.00
Capital total $ 335,396.00

Razón circulante 4.57 Rotación de inventarios 0.74

Prueba ácida 1.80 Días de venta de inventarios 496.17
Capital de trabajo $ 219,877.00 Rotación de activos totales $ 0.67
Razón de deuda 47.70% Rotación de cuentas por pagar 2.04
Apalancamiento 47.70% Días de cuentas por pagar 178.88
Cobertura de intereses 0.27 Margen de utilidad 8.77%
Rotación de cuentas por cobrar 2.35 Rendimiento sobre activos (ROE) 32.89%
Días de cuentas por cobrar 155.08 Rendimiento sobre capital (ROA) 5.88%

presa tiene suficientes activos corrientes para cubrir sus pasivos corrientes
presa posee suficientes activos líquidos para cubrir sus obligaciones inmediatas sin depender de la venta de inventario.
tivos corrientes de la empresa son mayores que sus pasivos corrientes para cubrir con sus obligaciones a corto plazo

presa utiliza el 47,70% de deuda, por lo que por cada dólar de activos la empresa tiene 0,47 ctvs. de deuda.
da dólar invertido la empresa tiene 0,47 ctvs de deuda
presa tiene para cubrir 0,27 veces el pago de interés

presa renovó la totalidad de su inventario 0.74 veces a lo largo del año

ntario duró 496 días antes de que se venda
presa cobró su crédito 2.35 veces al año
presa cobró sus ventas a crédito en 155 días en promedio
presa pagó sus cuentas pendientes 2.04 veces al año
presa pagó sus cuentas pendientes en 178.88 días
da dólar que la empresa ha invertido en activos, la empresa genera 0.67 dólares en ventas

Estos significa que la empresa esta generando una gancancia del 5% por cada dolar invertido
Esto significa que genera una ganancia del 5.88% en base a su patrimonio
 Costos Patrimonio $ 335,396.00
Costo de ventas $ 125,525.63

Inventario
2019 $ 170,636.00

de inventario.
corto plazo
3) Datos
Valor Maquinaria $60,000.00 a)
Financiamiento 10 Años
Interes 8%
Inversion en A e Instalacion $70,000.00
Ventas año 1 $5,000.00
Ventas año 2 $5,250.00
Ventas año 3 $5,512.50
Ventas año 4 $5,788.13
Ventas año 5 $6,077.53
Ventas año 6 $6,077.53
Ventas año 7 $6,077.53
Ventas año 8 $6,077.53
Ventas año 9 $6,077.53
Ventas año 10 $6,077.53
PxU $39.00
CV por unidad $23.00
Costos Fijos $85,000.00
Flujo de efectivo b) Si el límite de período de recuperación de la empresa es

Ingresos Cash Flow para los primeros 2 años

Ventas año 1 $195,000.00 Ingresos Egresos
Ventas año 2 $204,750.00 $399,750.00 $445,550.00
Ventas año 3 $214,987.50
Ventas año 4 $225,736.88 No se debería tomar el proyecto ya que no generarían
Ventas año 5 $237,023.72
Ventas año 6 $237,023.72 c) Si el límite de período de recuperación descontado de la
Ventas año 7 $237,023.72
Ventas año 8 $237,023.72 Ingresos Egresos
Ventas año 9 $237,023.72 $840,474.38 $851,031.10
Ventas año 10 $237,023.72
Total $2,262,616.69 No se debería tomar el proyecto ya que no generarían

Costos y Gastos f) Cual es el punto de equilibrio contable y el punto de equ

Valor maquinaria año 1 $60,000.00
Valor maquinaria año 2 $64,800.00 Punto de Equilibro Contable
Valor maquinaria año 3 $69,984.00 costos fijos/(precio de venta - costo variable)
Valor maquinaria año 4 $75,582.72 5937.5
Valor maquinaria año 5 $81,629.34
Valor maquinaria año 6 $88,159.68
Valor maquinaria año 7 $95,212.46 Punto de Equilibrio Efectivo
Valor maquinaria año 8 $102,829.46 (costos fijos + depreciacion)/(precio de venta - costo v
Valor maquinaria año 9 $111,055.81 5600
Valor maquinaria año 10 $119,940.28
Costos fijos $85,000.00
Costos por unidad año 1 $115,000.00 Punto de Equilibrio Financiero
Costos por unidad año 2 $120,750.00 (Costos Fijos + FEO)/(Precio de Venta - costos varia
Costos por unidad año 3 $126,787.50 6506.25
Costos por unidad año 4 $133,126.88
Costos por unidad año 5 $139,783.22
Costos por unidad año 6 $139,783.22
Costos por unidad año 7 $139,783.22
Costos por unidad año 8 $139,783.22
Costos por unidad año 9 $139,783.22
Costos por unidad año 10 $139,783.22
Inversion en A e Instalacion $70,000.00
Total $2,358,557.44

Cash flow tras finalizar los 10 años -$95,940.75

do de recuperación de la empresa es 2 años ¿Se debe aceptar el proyecto?

meros 2 años
Total
-$45,800.00

mar el proyecto ya que no generarían ganacias solo pérdidas

do de recuperación descontado de la empresa es 4 años ¿Se debe aceptar el proyecto?

Total
-$10,556.72

mar el proyecto ya que no generarían ganacias solo pérdidas

equilibrio contable y el punto de equilibrio de efectivo y punto de equilibrio financiero del proyecto?

unto de Equilibro Contable

os/(precio de venta - costo variable)
unidades

Punto de Equilibrio Efectivo

preciacion)/(precio de venta - costo variable) Depreciacion $5,400.00
unidades

unto de Equilibrio Financiero FEO $9,100.00

FEO)/(Precio de Venta - costos variables)
unidades