SECRETARIA DE AGRICULTURA, GANADERÍA, DESARROLLO RURAL, PESCA Y ALIMENTACIÓN

FORMATO: CORRIDA FINANCIERA PROGRAMAS FAPPA

NOMBRE DEL PROYECTO: Tortillería

VI. Análisis Financiero

VII.1 PRESUPUESTO DE INVERSIÓN
VII.2 CÁLCULOS TÉCNICOS
VII.2.1 MEMORIAS DE CÁLCULO
VII.3 PROYECCIÓN FINANCIERA MINIMA A 5 AÑOS.
VII.3.1 COSTOS DE OPERACIÓN
VII.3.2 PROYECCIÓN DE COSTOS TOTALES DE PRODUCCIÓN
VII.3.3 PROYECCIÓN DE INGRESOS
VII.3.4 ESTADO DE RESULTADOS
VII.3.5 FLUJO DE EFECTIVO
VII.4 ANÁLISIS DE RENTABILIDAD
VII.4.1 PUNTO DE EQUILIBRIO
VII.4.2 VAN, TIR Y B/C
INDICE Tortillería
PRESUPUESTO DE INV
CONCEPTOS UNIDAD CANTIDAD
ACTIVO FIJO
Maquina Tortilladora LENIN ML-90 Equipo 1
Amasadora 50 kg LENIN 50 KG Equipo 1
Molino Tortimex #1 Equipo 1
Paila cocedora 250 kg LENIN Equipo 1
Mostrador ACERO INOXIDABLE Equipo 1
Báscula 100 KG TORREY Equipo 1
Acondicionamiento del local Presupuesto 1
Tanque estacionario de gas de 1000 L Equipo 1

ACTIVO DIFERIDO
Asistencia técnica y formulación de proyecto Servicio 1

CAPITAL DE TRABAJO
Costos fijos
Administración y contabilidad Servicio 1
Mantenimiento de equipo Servicio 1
Articulos de limpieza Lpte 1
Renta de local Servicio 1
Costos variables
Maíz Kg 1470.00
Harina de maíz Kg 612.00
Gas LP Kg 289.80
Energía eléctrica KW 506.10
Agua Lt 3460.20
Cal Kg 58.80
Mano de obra Jornales 120.00

TOTAL
CONCEPTOS UNIDAD CANTIDAD
Maquina Tortilladora LENIN ML-90 Equipo 1
Amasadora 50 kg LENIN 50 KG Equipo 1
Molino Tortimex #1 Equipo 1
Paila cocedora 250 kg LENIN Equipo 1
Báscula 100 KG TORREY Equipo 1
Tanque estacionario de gas de 1000 L Equipo 1
Maíz Kg 1470.00
Harina de maíz Kg 612.00
TOTAL
 Tortillería
PRESUPUESTO DE INVERSIÓN
COSTO UNITARIO MONTOS PROGRAMA SOCIOS
$ 180,878.00 $ 162,978.00 $ 17,900.00
$ 103,000.00 $ 103,000.00 $ 103,000.00 $ -
$ 14,100.00 $ 14,100.00 $ 14,100.00 $ -
$ 18,000.00 $ 18,000.00 $ 18,000.00 $ -
$ 13,700.00 $ 13,700.00 $ 13,700.00 $ -
$ 4,500.00 $ 4,500.00 $ - $ 4,500.00
$ 2,700.00 $ 2,700.00 $ 2,700.00 $ -
$ 13,400.00 $ 13,400.00 $ - $ 13,400.00
$ 11,478.00 $ 11,478.00 $ 11,478.00 $ -

$ 21,600.00 $ 21,600.00 $ -
$ 21,600.00 $ 21,600.00 $ 21,600.00 $ -

$ 40,520.70 $ 17,022.00 $ 23,498.70

$ -
$ 500.00 $ 500.00 $ - $ 500.00
$ 1,000.00 $ 1,000.00 $ - $ 1,000.00
$ 300.00 $ 300.00 $ - $ 300.00
$ 2,700.00 $ 2,700.00 $ - $ 2,700.00

$ 7.00 $ 10,290.00 $ 10,290.00 $ -

$ 11.00 $ 6,732.00 $ 6,732.00 $ -
$ 14.56 $ 4,220.00 $ 4,220.00
$ 2.50 $ 1,265.25 $ - $ 1,265.25
$ 0.06 $ 207.61 $ - $ 207.61
$ 1.80 $ 105.84 $ - $ 105.84
$ 110.00 $ 13,200.00 $ - $ 13,200.00

$ 242,998.70 $ 201,600.00 $ 41,398.70

COSTO UNITARIO MONTOS PROGRAMA
$ 103,000.00 $ 103,000.00 $ 103,000.00
$ 14,100.00 $ 14,100.00 $ 14,100.00
$ 18,000.00 $ 18,000.00 $ 18,000.00
$ 13,700.00 $ 13,700.00 $ 13,700.00
$ 2,700.00 $ 2,700.00 $ 2,700.00
$ 11,478.00 $ 11,478.00 $ 11,478.00
$ 7.00 $ 10,290.00 $ 10,290.00
$ 11.00 $ 6,732.00 $ 6,732.00
$ 242,998.70 $ 180,000.00
 TOTAL
$ 180,878.00
$ 103,000.00
$ 14,100.00
$ 18,000.00
$ 13,700.00
$ 4,500.00
$ 2,700.00
$ 13,400.00
$ 11,478.00

$ 21,600.00
$ 21,600.00

$ 40,520.70
$ -
$ 500.00
$ 1,000.00
$ 300.00
$ 2,700.00

$ 10,290.00
$ 6,732.00
$ 4,220.00
$ 1,265.25
$ 207.61
$ 105.84
$ 13,200.00

$ 242,998.70
INDICE Tortillería
MEMORIAS DE CÁLCULO DE COSTOS Y VENTAS

Unidad de
medida
Poblacion TEMIXCO habitantes
PIB percapita de tortilla de Maiz kilogramo
Pib percapita diario de tortilla de maiz kilogramo
consumo de tortilla diario de la colonia kilogramo
% de la poblacion a atender colonia
Numero de la poblacion a atender habitantes
Consumo diario de tortilla de la poblacion a atender kilogramo
Precio de venta tortilla de maiz 1 kilo
Preciode venta de masa de maiz 1 kilo

PARTE I: INSUMOS Y PRECIOS

CONCEPTO UNIDAD PRECIO

Harina de maíz Kg $ 11.00
Maíz Kg $ 7.00
Cal kg $ 1.80
Agua Lt $ 0.06
Gas LP Kg $ 14.56
Energía eléctrica Kw $ 2.50

PARTE II: PREPARACIÓN DE LA MASA

2.1 Preparación del Nixtamal

CONCEPTO UNIDAD REQUERIMIENTO COSTO
Maíz Kg 100 $ 700.00
Agua Lt 200 $ 12.00
Cal Kg 4 $ 7.20
Gas LP Kg 10 $ 145.60
Enegía eléctrica molino KW 15 $ 37.50

2.2Prepración de la masa de harina

CONCEPTO UNIDAD REQUERIMIENTO COSTO
Harina de maíz Kg 100 $ 1,100.00
Agua Lt 85 $ 5.10
2.3 Rendimiento en masa
Rendiemiento en Rendiemiento por Costo por Kg de
Componente
masa/ kg 100 Kg masa
Maíz 1.7 170 $ 5.31
Harina de Maíz 1.75 175 $ 6.31

2.4 Preparación de la masa final

INGREDIENTE UNIDAD CANTIDAD COSTO
Maza de Nixtamal kg 70 $ 371.54
Masa de harina de maíz Kg 30 $ 189.45

2.5 Parámetros técnicos de la masa

Concepto Unidad Valor
Masa de nixtamal % 70%
Masa de harina de maíz % 30%
Costo por Kg de mezcla $ $ 5.61
Kg de tortilla/Kg de
Rendiemiento 0.8
masa

Costo de ingredientes/ kg de tortillas $/Kg tortillas $ 7.01

2.6 Costos de insumos por Kg de Tortilla

Cantidad por Kg
Concepto Unidad Costo
de tortilla
Masa mezcla final Kg 1.25 $ 7.01
Gas LP Kg 0.05 $ 0.73
Energía eléctrica KW 0.10 $ 0.25
TOTAL $ 7.99

PARTE III: SERVICIOS Y MANO DE OBRA

REQUERIMIENTO
CONCEPTO UNIDAD PRECO UNITARIO
MENSUAL
Mano de obra Jornal $ 110.00 120
Administración y contabilidad Servicio $ 500.00 1
Mantenimiento de equipo Servicio $ 1,000.00 1
Articulos de limpieza Lote $ 300.00 1
Renta de local Servicio $ 2,700.00 1

PARTE IV: PROYECCIONES DE PRODUCCIÓN

4.1 Producción durante el primer año

 Concepto Unidad
1 2
Tortilla de maíz por día Kg/día 102 109
Tortilla de maís semanal Kg/semana 714 763
Tortilla de maíz por mes Kg/mes 2856 3052

4.2 Producción a cinco años

Años
Crecimiento Anual 5%
Concepto Unidad 1 2
Producción anual Kg/año 49280 51744

PARTE V: INGRESOS Y COSTOS TOTALES DE PRODUCCIÓN

5.1 Costos del primer año

CONCEPTO
1 2 3
Precio por kg de tortillas $ 14.00 $ 14.00 $ 14.00
Ingresos por venta de tortillas $ 39,984.00 $ 42,728.00 $ 45,472.00

Costos fijos $ 4,500.00 $ 4,500.00 $ 4,500.00

Administración y contabilidad $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00
Mantenimiento de equipo $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00
Articulos de limpieza $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00
Renta de local $ 2,700.00 $ 2,700.00 $ 2,700.00

Requerimiento de materia Prima

Maíz (Kg) 1470.00 1570.88 1671.76
Harina de maíz (Kg) 612.00 654.00 696.00
Gas LP(Kg) 289.80 309.69 329.58
Energía eléctrica(KW) 506.10 540.83 575.56
Agua(Lt) 3460.20 3697.66 3935.13
Cal(Kg) 58.80 62.84 66.87

Costos materia prima $ 22,820.19 $ 24,386.28 $ 25,952.37

Maíz $ 10,290.00 $ 10,996.18 $ 11,702.35
Harina de maíz $ 6,732.00 $ 7,194.00 $ 7,656.00
Gas LP $ 4,219.49 $ 4,509.06 $ 4,798.63
Energía eléctrica $ 1,265.25 $ 1,352.08 $ 1,438.91
Agua $ 207.61 $ 221.86 $ 236.11
Cal $ 105.84 $ 113.10 $ 120.37

Mano de obra $ 13,200.00 $ 13,200.00 $ 13,200.00

5.2 Costos anuales
Años
Concepto
1 2 3
Fijos $ 54,000.00 $ 54,000.00 $ 54,000.00

Materia prima $ 393,760.14 $ 413,448.15 $ 434,120.56

Mano de obra $ 158,400.00 $ 166,320.00 $ 174,636.00

PARTE VI: CAPITAL DE TRABAJO

DATOS OPERATIVOS
MES 0 MES 1 MES 2
INGRESOS $ - $ 39,984.00 $ 42,728.00
Venta de tortillas $ - $ 39,984.00 $ 42,728.00
TOTAL DE INGRESOS $ - $ 39,984.00 $ 42,728.00

COSTOS VARIABLES $ 21,554.94 $ 37,499.45 $ 39,065.54

Maíz $ 10,290.00 $ 10,996.18 $ 11,702.35
Harina de maíz $ 6,732.00 $ 7,194.00 $ 7,656.00
Gas LP $ 4,219.49 $ 4,509.06 $ 4,798.63
Energía eléctrica $ - $ 1,265.25 $ 1,352.08
Agua $ 207.61 $ 221.86 $ 236.11
Cal $ 105.84 $ 113.10 $ 120.37
Mano de obra $ - $ 13,200.00 $ 13,200.00

COSTOS FIJOS $ 3,000.00 $ 4,500.00 $ 4,500.00

Administración y contabilidad 0 $ 500.00 $ 500.00
Mantenimiento de equipo 0 $ 1,000.00 $ 1,000.00
Articulos de limpieza $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00
Renta de local $ 2,700.00 $ 2,700.00 $ 2,700.00

TOTAL DE EGRESOS $ 24,554.94 $ 41,999.45 $ 43,565.54

FLUJO DE EFECTIVO -$ 24,554.94 -$ 2,015.45 -$ 837.54

FLUJO DE EFECTIVO ACUMULADO -$ 24,554.94 -$ 26,570.39 -$ 27,407.93
CAPITAL DE TRABAJO $ 27,407.93
OSTOS Y VENTAS

85,914.00
85.00
0.20
17,182.80
1% 945.05
945.05 945.05
189.01
$ 15.00
$ 10.00
 COSTO

$ 13,200.00
$ 500.00
$ 1,000.00
$ 300.00
$ 2,700.00
 Meses del primer año
3 4 5 6 7 8
116 123 131 139 148 157
812 861 917 973 1036 1099
3248 3444 3668 3892 4144 4396

Años
5% 5% 5%
3 3 3
54332 57049 59902

Meses del primer año

4 5 6 7 8 9
$ 14.00 $ 14.00 $ 14.00 $ 14.00 $ 14.00 $ 14.00
$ 48,216.00 $ 51,352.00 $ 54,488.00 $ 58,016.00 $ 61,544.00 $ 65,464.00

$ 4,500.00 $ 4,500.00 $ 4,500.00 $ 4,500.00 $ 4,500.00 $ 4,500.00

$ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00
$ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00
$ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00
$ 2,700.00 $ 2,700.00 $ 2,700.00 $ 2,700.00 $ 2,700.00 $ 2,700.00

1772.65 1887.94 2003.24 2132.94 2262.65 2406.76

738.00 786.00 834.00 888.00 942.00 1002.00
349.46 372.19 394.92 420.49 446.06 474.48
610.30 649.99 689.69 734.34 779.00 828.61
4172.59 4443.98 4715.37 5020.68 5325.99 5665.23
70.91 75.52 80.13 85.32 90.51 96.27

$ 27,518.46 $ 29,308.28 $ 31,098.10 $ 33,111.65 $ 35,125.19 $ 37,362.47

$ 12,408.53 $ 13,215.59 $ 14,022.65 $ 14,930.59 $ 15,838.53 $ 16,847.35
$ 8,118.00 $ 8,646.00 $ 9,174.00 $ 9,768.00 $ 10,362.00 $ 11,022.00
$ 5,088.21 $ 5,419.15 $ 5,750.09 $ 6,122.39 $ 6,494.70 $ 6,908.38
$ 1,525.74 $ 1,624.98 $ 1,724.21 $ 1,835.85 $ 1,947.49 $ 2,071.54
$ 250.36 $ 266.64 $ 282.92 $ 301.24 $ 319.56 $ 339.91
$ 127.63 $ 135.93 $ 144.23 $ 153.57 $ 162.91 $ 173.29

$ 13,200.00 $ 13,200.00 $ 13,200.00 $ 13,200.00 $ 13,200.00 $ 13,200.00

os
4 5
$ 54,000.00 $ 54,000.00

$ 455,826.58 $ 478,617.91

$ 183,367.80 $ 192,536.19

PRIMER AÑO DE OPERACIONES

MES 3 MES 4 MES 5 MES 6 MES 7 MES 8
$ 45,472.00 $ 48,216.00 $ 51,352.00 $ 54,488.00 $ 58,016.00 $ 61,544.00
$ 45,472.00 $ 48,216.00 $ 51,352.00 $ 54,488.00 $ 58,016.00 $ 61,544.00
$ 45,472.00 $ 48,216.00 $ 51,352.00 $ 54,488.00 $ 58,016.00 $ 61,544.00

$ 40,631.63 $ 42,409.05 $ 44,198.87 $ 46,200.01 $ 48,213.55 $ 50,438.42

$ 12,408.53 $ 13,215.59 $ 14,022.65 $ 14,930.59 $ 15,838.53 $ 16,847.35
$ 8,118.00 $ 8,646.00 $ 9,174.00 $ 9,768.00 $ 10,362.00 $ 11,022.00
$ 5,088.21 $ 5,419.15 $ 5,750.09 $ 6,122.39 $ 6,494.70 $ 6,908.38
$ 1,438.91 $ 1,525.74 $ 1,624.98 $ 1,724.21 $ 1,835.85 $ 1,947.49
$ 250.36 $ 266.64 $ 282.92 $ 301.24 $ 319.56 $ 339.91
$ 127.63 $ 135.93 $ 144.23 $ 153.57 $ 162.91 $ 173.29
$ 13,200.00 $ 13,200.00 $ 13,200.00 $ 13,200.00 $ 13,200.00 $ 13,200.00

$ 4,500.00 $ 4,500.00 $ 4,500.00 $ 4,500.00 $ 4,500.00 $ 4,500.00

$ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00
$ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00
$ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00
$ 2,700.00 $ 2,700.00 $ 2,700.00 $ 2,700.00 $ 2,700.00 $ 2,700.00

$ 45,131.63 $ 46,909.05 $ 48,698.87 $ 50,700.01 $ 52,713.55 $ 54,938.42

$ 340.37 $ 1,306.95 $ 2,653.13 $ 3,787.99 $ 5,302.45 $ 6,605.58

-$ 27,067.57 -$ 25,760.61 -$ 23,107.48 -$ 19,319.49 -$ 14,017.04 -$ 7,411.47
 Total
9 10 11 12
167 178 189 201
1169 1246 1323 1407
4676 4984 5292 5628 49280

TOTAL
10 11 12
$ 14.00 $ 14.00 $ 14.00
$ 69,776.00 $ 74,088.00 $ 78,792.00 $ 689,920.00

$ 4,500.00 $ 4,500.00 $ 4,500.00 $ 54,000.00

$ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 6,000.00
$ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 12,000.00
$ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 3,600.00
$ 2,700.00 $ 2,700.00 $ 2,700.00 $ 32,400.00

2565.29 2723.82 2896.76 25364.71

1068.00 1134.00 1206.00 10560.00
505.73 536.98 571.08 5000.47
883.19 937.77 997.31 8732.71
6038.39 6411.55 6818.63 59705.41
102.61 108.95 115.87 1014.59

$ 39,823.47 $ 42,284.47 $ 44,969.20 $ 393,760.14

$ 17,957.06 $ 19,066.76 $ 20,277.35 $ 177,552.94
$ 11,748.00 $ 12,474.00 $ 13,266.00 $ 116,160.00
$ 7,363.42 $ 7,818.46 $ 8,314.87 $ 72,806.85
$ 2,207.99 $ 2,344.43 $ 2,493.29 $ 21,831.76
$ 362.30 $ 384.69 $ 409.12 $ 3,582.32
$ 184.70 $ 196.12 $ 208.57 $ 1,826.26

$ 13,200.00 $ 13,200.00 $ 13,200.00 $ 158,400.00

 TOTAL
MES 9 MES 10 MES 11 MES 12
$ 65,464.00 $ 69,776.00 $ 74,088.00 $ 78,792.00 $ 689,920.00
$ 65,464.00 $ 69,776.00 $ 74,088.00 $ 78,792.00 $ 689,920.00
$ 65,464.00 $ 69,776.00 $ 74,088.00 $ 78,792.00 $ 689,920.00

$ 52,887.02 $ 55,348.02 $ 58,020.35 $ 15,693.29 $ 552,160.14

$ 17,957.06 $ 19,066.76 $ 20,277.35 $ - $ 177,552.94
$ 11,748.00 $ 12,474.00 $ 13,266.00 $ - $ 116,160.00
$ 7,363.42 $ 7,818.46 $ 8,314.87 $ - $ 72,806.85
$ 2,071.54 $ 2,207.99 $ 2,344.43 $ 2,493.29 $ 21,831.76
$ 362.30 $ 384.69 $ 409.12 $ - $ 3,582.32
$ 184.70 $ 196.12 $ 208.57 $ - $ 1,826.26
$ 13,200.00 $ 13,200.00 $ 13,200.00 $ 13,200.00 $ 158,400.00

$ 4,500.00 $ 4,500.00 $ 4,500.00 $ 1,500.00 $ 54,000.00

$ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 6,000.00
$ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 12,000.00
$ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 3,600.00
$ 2,700.00 $ 2,700.00 $ 2,700.00 $ - $ 32,400.00

$ 57,387.02 $ 59,848.02 $ 62,520.35 $ 17,193.29 $ 606,160.14

$ 8,076.98 $ 9,927.98 $ 11,567.65 $ 61,598.71 $ 83,759.86

$ 665.51 $ 10,593.49 $ 22,161.15 $ 83,759.86
INDICE Tortillería
COSTOS DE OPERACIÓN
COSTOS DEL PROYECTO COSTOS AÑO
CONCEPTO PRIMER AÑO 1
Maíz $ 177,552.94 $ 177,552.94
Harina de maíz $ 116,160.00 $ 116,160.00
Gas LP $ 72,806.85 $ 72,806.85
Energía eléctrica $ 21,831.76 $ 21,831.76
Agua $ 3,582.32 $ 3,582.32
Cal $ 1,826.26 $ 1,826.26
Mano de obra $ 158,400.00 $ 158,400.00
Administración y contabilidad $ 6,000.00 $ 6,000.00
Mantenimiento de equipo $ 12,000.00 $ 12,000.00
Articulos de limpieza $ 3,600.00 $ 3,600.00
Renta de local $ 32,400.00 $ 32,400.00

TOTAL $ 606,160.14
 Tortillería
TOS DE OPERACIÓN
AÑO AÑO AÑO AÑO
2 3 4 5
$ 186,430.59 $ 195,752.12 $ 205,539.72 $ 215,816.71
$ 121,968.00 $ 128,066.40 $ 134,469.72 $ 141,193.21
$ 76,447.19 $ 80,269.55 $ 84,283.03 $ 88,497.18
$ 22,923.35 $ 24,069.52 $ 25,273.00 $ 26,536.65
$ 3,761.44 $ 3,949.51 $ 4,146.99 $ 4,354.34
$ 1,917.57 $ 2,013.45 $ 2,114.12 $ 2,219.83
$ 166,320.00 $ 174,636.00 $ 183,367.80 $ 192,536.19
$ 6,000.00 $ 6,000.00 $ 6,300.00 $ 6,615.00
$ 12,000.00 $ 12,000.00 $ 12,600.00 $ 13,230.00
$ 3,600.00 $ 3,600.00 $ 3,780.00 $ 3,969.00
$ 32,400.00 $ 32,400.00 $ 34,020.00 $ 35,721.00

$ 633,768.15 $ 662,756.56 $ 695,894.38 $ 730,689.10

INDICE Tortillería
PROYECCIÓN DE COSTOS TOTALES DE PRODUCCIÓN
COSTOS FIJOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
Administración y contabilidad $ 6,000.00 $ 6,000.00 $ 6,000.00
Mantenimiento de equipo $ 12,000.00 $ 12,000.00 $ 12,000.00
Articulos de limpieza $ 3,600.00 $ 3,600.00 $ 3,600.00
Renta de local $ 32,400.00 $ 32,400.00 $ 32,400.00

TOTAL $ 54,000.00 $ 54,000.00 $ 54,000.00

COSTOS VARIABLES AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Maíz $ 177,552.94 $ 186,430.59 $ 195,752.12
Harina de maíz $ 116,160.00 $ 121,968.00 $ 128,066.40
Gas LP $ 72,806.85 $ 76,447.19 $ 80,269.55
Energía eléctrica $ 21,831.76 $ 22,923.35 $ 24,069.52
Agua $ 3,582.32 $ 3,761.44 $ 3,949.51
Cal $ 1,826.26 $ 1,917.57 $ 2,013.45
Mano de obra $ 158,400.00 $ 166,320.00 $ 174,636.00

TOTAL $ 552,160.14 $ 579,768.15 $ 608,756.56

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

COSTOS FIJOS $ 54,000.00 $ 54,000.00 $ 54,000.00
COSTOS VARIABLES $ 552,160.14 $ 579,768.15 $ 608,756.56
COSTOS TOTALES $ 606,160.14 $ 633,768.15 $ 662,756.56
S DE PRODUCCIÓN
AÑO 4 AÑO 5
$ 6,000.00 $ 6,000.00
$ 12,000.00 $ 12,000.00
$ 3,600.00 $ 3,600.00
$ 32,400.00 $ 32,400.00

$ 54,000.00 $ 54,000.00

$ 205,539.72 $ 215,816.71
$ 134,469.72 $ 141,193.21
$ 84,283.03 $ 88,497.18
$ 25,273.00 $ 26,536.65
$ 4,146.99 $ 4,354.34
$ 2,114.12 $ 2,219.83
$ 183,367.80 $ 192,536.19

$ 639,194.38 $ 671,154.10

$ 54,000.00 $ 54,000.00
$ 639,194.38 $ 671,154.10
$ 693,194.38 $ 725,154.10
INDICE Tortillería
PROYECCIÓN DE INGRESOS
PRECIO VENTAS AÑO
CONCEPTO UNIDAD
UNITARIO PRIMER AÑO 1
Ingresos por venta de tortillas Kg $ 14.00 49280.00 $ 689,920.00

TOTAL $ 689,920.00
ría
DE INGRESOS
AÑO AÑO AÑO AÑO
2 3 4 5
$ 724,416.00 $ 760,648.00 $ 798,686.00 $ 838,628.00

$ 724,416.00 $ 760,648.00 $ 798,686.00 $ 838,628.00

INDICE Tortillería
ESTADO DE RESULTADOS
CONCEPTOS AÑO 1 AÑO 2
( + ) VENTAS $ 689,920.00 $ 724,416.00
COSTOS FIJOS $ 54,000.00 $ 54,000.00
COSTOS VARIABLES $ 552,160.14 $ 579,768.15
( - ) COSTOS TOTALES $ 606,160.14 $ 633,768.15
( = ) UTILIDAD BRUTA $ 83,759.86 $ 90,647.85
( - ) DEPRECIACION $ 18,396.37 $ 18,396.37
( = ) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 65,363.49 $ 72,251.48
( - ) IMPUESTOS $ 10,458.16 $ 11,560.24
( = ) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 54,905.33 $ 60,691.24

COSTOS DE DEPRECIACIONES
ACTIVO FIJO VALOR ORIGINAL TASA
Maquina Tortilladora LENIN ML-90 $ 103,000.00 10%
Amasadora 50 kg LENIN 50 KG $ 14,100.00 10%
Molino Tortimex #1 $ 18,000.00 10%
Paila cocedora 250 kg LENIN $ 13,700.00 10%
Mostrador ACERO INOXIDABLE $ 4,500.00 14%
Báscula 100 KG TORREY $ 2,700.00 14%
Acondicionamiento del local $ 13,400.00 10%
Tanque estacionario de gas de 1000 L $ 11,478.00 10%
TOTAL $ 180,878.00
 ía
ESULTADOS
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
$ 760,648.00 $ 798,686.00 $ 838,628.00
$ 54,000.00 $ 54,000.00 $ 54,000.00
$ 608,756.56 $ 639,194.38 $ 671,154.10
$ 662,756.56 $ 693,194.38 $ 725,154.10
$ 97,891.44 $ 105,491.62 $ 113,473.90
$ 18,396.37 $ 18,396.37 $ 18,396.37
$ 79,495.07 $ 87,095.25 $ 95,077.53
$ 12,719.21 $ 13,935.24 $ 15,212.40
$ 66,775.86 $ 73,160.01 $ 79,865.12

CIACIONES
AÑOS DEP ANUAL VALOR RESCATE
5 $ 10,300.00 $ 51,500.00
5 $ 1,410.00 $ 7,050.00
5 $ 1,800.00 $ 9,000.00
5 $ 1,370.00 $ 6,850.00
5 $ 642.86 $ 1,285.71
5 $ 385.71 $ 771.43
5 $ 1,340.00 $ 6,700.00
5 $ 1,147.80 $ 5,739.00
$ 18,396.37 $ 88,896.14
INDICE Tortillería
FLUJO DE EFECTIVO
CONCEPTOS / AÑO AÑO 0 AÑO 1
( + ) VENTAS $ - $ 689,920.00
( + ) VALOR DE RESCATE $ - $ -
( = ) INGRESOS TOTALES $ - $ 689,920.00
COSTOS FIJOS $ - $ 54,000.00
COSTOS VARIABLES $ - $ 552,160.14
( = ) COSTOS TOTALES $ - $ 606,160.14
COMPRA ACTIVO FIJO $ 180,878.00 $ -
COMPRA ACTIVO DIFERIDO $ 21,600.00 $ -
COMPRA CAPITAL DE TRABAJO $ 40,520.70 $ -
( = ) SALDO FINAL -$ 242,998.70 $ 83,759.86
Tortillería
JO DE EFECTIVO
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
$ 724,416.00 $ 760,648.00 $ 798,686.00 $ 838,628.00
$ - $ - $ 88,896.14
$ 724,416.00 $ 760,648.00 $ 798,686.00 $ 927,524.14
$ 54,000.00 $ 54,000.00 $ 54,000.00 $ 54,000.00
$ 579,768.15 $ 608,756.56 $ 639,194.38 $ 671,154.10
$ 633,768.15 $ 662,756.56 $ 693,194.38 $ 725,154.10
$ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ -
$ 90,647.85 $ 97,891.44 $ 105,491.62 $ 202,370.04
INDICE Tortillería
PUNTO DE EQUILIBRIO
CONCEPTOS / AÑO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
VENTAS $ 689,920.00 $ 724,416.00 $ 760,648.00
COSTOS FIJOS $ 54,000.00 $ 54,000.00 $ 54,000.00
COSTOS VARIABLES $ 552,160.14 $ 579,768.15 $ 608,756.56
COSTOS TOTALES $ 606,160.14 $ 633,768.15 $ 662,756.56
PUNTO DE EQUILIBRIO $ $ 270,439.30 $ 270,439.30 $ 270,423.34
PUNTO DE EQUILIBRIO % 39% 37% 36%

INTERPRETACIÓN

El punto de equilibrio demuestra el nivel de vental al que hay que llegar para alcanzar a cubrir todos los cost
proyecto; una vez que se alcanzan a cubrir los costos fijos e comienza a generar ganancias ya que el resto del a
variables; el punto de equilibrio es alto al principio ya que las ventas son bajas por el arranque del proyecto sin
disminuye con el paso de los años gracias al posicionamiento de los productos en el m
IBRIO
AÑO 4 AÑO 5
$ 798,686.00 $ 838,628.00
$ 54,000.00 $ 54,000.00
$ 639,194.38 $ 671,154.10
$ 693,194.38 $ 725,154.10
$ 270,415.74 $ 270,405.79
34% 32%

anzar a cubrir todos los costos fijos del operación anual del
nancias ya que el resto del año solo habrá que cubbrir costos
l arranque del proyecto sin embargo este punto de equilibrio
nto de los productos en el mercado
 0
0

TASA DE ACTUALIZACIÓN 10%

FLUJO DE
AÑO INGRESOS COSTOS
EFECTIVO
0 $ - $ 242,998.70 -$ 242,998.70
1 $ 689,920.00 $ 606,160.14 $ 83,759.86
2 $ 724,416.00 $ 633,768.15 $ 90,647.85
3 $ 760,648.00 $ 662,756.56 $ 97,891.44
4 $ 798,686.00 $ 693,194.38 $ 105,491.62
5 $ 838,628.00 $ 725,154.10 $ 113,473.90
TOTAL $ 3,812,298.00 $ 3,564,032.03

VAN
TIR
B/C

CRITERIO DE DECISIÓN E INTERPRETACIÓN

De acuerdo a lo que demuestran los inndicadores financieros el proyecto es rrentable ya que se pue
indica recuperación del capital invertido mas generación de ganancias, así mismo se observa una TI
y una R/B mayor a uno.
 TASA INGRESOS EGRESOS
(1+t)-n ACTUALIZADOS ACTUALIZADOS
100% $ - $ 242,998.70
100% $ 689,920.00 $ 606,160.14
100% $ 724,416.00 $ 633,768.15
100% $ 760,648.00 $ 662,756.56
100% $ 798,686.00 $ 693,194.38
100% $ 838,628.00 $ 725,154.10
$ 3,812,298.00 $ 3,564,032.03

$ 248,265.97
27%
1.07

el proyecto es rrentable ya que se puede observar un VAN positivo que

anancias, así mismo se observa una TIR mayor a la tasa de actualización
R/B mayor a uno.