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9000 Empresas
9000 Empresas
Con base en la información financiera, preparamos el informe de las 1.000 empresas más grandes del
país.
Adicionalmente, preparamos el informe de las 9.000 empresas siguientes más grandes del país (excluyendo
las 1000 primeras), con información propia y de otras fuentes públicas.
RELEVANCIA DEL INFORME
▶ Fuentes de información:
Información reportada a Superintendencia de Sociedades, Superintendencia Financiera, Superinten-
dencia de Vigilancia y Seguridad Privada y Superintendencia de Salud.
▶ Entidades que se incluyen en el estudio:
Entidades del sector real no financiero.
▶ Información recibida:
Información financiera incluyendo activo, pasivo, patrimonio, ingresos operacionales y ganancias/pérdidas.
▶ Período de corte de la información:
Información financiera a 31 de diciembre de 2021.
METODOLOGÍA USADA EN EL INFORME DE LAS 9.000 EMPRESAS SIGUIENTES MÁS
GRANDES
▶ Hasta cuando recibió información la Superintendencia de Sociedades:
Se tomó la información financiera reportada oportunamente a 16 de mayo de 2022.
▶ Estandarización:
El estudio tiene en cuenta la información financiera presentada bajo normas internacionales de
información financiera (NIIF).
▶ Criterio para determinar el tamaño de las empresas:
El criterio comparativo corresponde a los ingresos operacionales. Los ingresos operacionales co-
rresponden a la sumatoria de los ingresos de actividades ordinarias, otros ingresos, así como la
participación en las ganancias de subsidiarias asociadas y negocios conjuntos; estas últimas consi-
deradas como parte de su operación principal, siempre que se contabilicen utilizando el método de
la participación.
▶ Estados financieros utilizados:
Se utilizaron estados financieros individuales y separados. No se utilizaron estados financieros con-
solidados.
METODOLOGÍA USADA EN EL INFORME DE LAS 9.000 EMPRESAS SIGUIENTES MÁS
GRANDES
18
12.9
10.7
7.6 8.5 7.4 11.3
6.4
3.2
5.4 4.7 4.4
En el año 2021, se presenta una tasa de crecimiento de dos dígitos para Activos y Pasivos. Patrimonio
presenta una tasa de crecimiento de un dígito.
COMPARATIVO PRINCIPALES CUENTAS DE LAS EMPRESAS
Principales cuentas de las 9.000 empresas Principales cuentas de las 1.000 empresas
0.46 0.46 0.48 0.46 0.49 0.45 0.47 0.47 0.48 0.48
2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021
$504
$456
$424
$391
$367 $248
49%
$203 $210
48% 46%
$180
$167 46%
46%
$246 $257
$200 $211 $221
120.6
a Crec. PIB Nominal
a Ganancia (Pérdida)
a Ing. Operacionales
58.1
28.9
25.2
15 17.8
8.6
7.3 7.3
−25.3
INGRESOS OPERACIONALES Y GANANCIA ACUMULADA VS PIB NOMINAL
Cifras en Billones Corrientes
$1177
$1060
$988 $999
$920
34%
30.5% 31% $400
25.8% 26.1%
$323 $310
$238 $258
1% 1.1% 1.6% 1.3% 2.4%
$9 $11 $17 $13 $28
2017 2018 2019 2020 2021
Los ingresos operacionales de las 9.000 empresas siguientes más grandes equivalen a 34 % del PIB de
2021
RENTABILIDAD EN EL TIEMPO DE LAS 9.000 EMPRESAS SIGUIENTES MÁS GRANDES
PORCENTAJES DURANTE EL PERIODO 2017 – 2021
2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021
2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021
10
1000 830
$8.9
$7.5
$6.7 5
500 $5.3 $5.5
0 0
2017 2018 2019 2020 2021
DISTRIBUCIÓN DE LAS 9.000 EMPRESAS POR REGIÓN AÑO 2021
1014
Participación Empresas Región Variación
1736 541
45,1% 4057 Bogotá - Cundinamarca ▼ -8
324 19,3% 1736 Antioquia ▲ 11
4057 11,3% 1014 Costa Atlántica ▲5
340 11,0% 988 Costa Pacífica ▼ -18
6,0% 541 Centro - Oriente ▲ 21
988
3,8% 340 Otros ▼ -11
3,6% 324 Eje Cafetero ▲0
COMPARATIVO DISTRIBUCIÓN DE LAS EMPRESAS POR SECTOR AÑO 2021
Distribución de las 9.000 empresas por sector Distribución de las 1.000 empresas por sector
$42.4
Participación Billones Región Variación
$78.8 $22.2
46,2% $184.8 Bogotá - Cundinamarca ▲ $41.2
$14.1 19,7% $78.8 Antioquia ▲ $18.3
$184.8 11,3% $45 Costa Pacífica ▲ $10.7
$12.3 10,6% $42.4 Costa Atlántica ▲ $9.2
5,6% $22.2 Centro - Oriente ▲ $5.1
$45
3,5% $14.1 Eje Cafetero ▲ $3
3,1% $12.3 Otros ▲ $2.2
COMPARATIVO INGRESOS OPERACIONALES DE LAS EMPRESAS POR SECTOR AÑO
2021
Distribución de las 9.000 empresas por sector Distribución de las 1.000 empresas por sector
Ingresos Ingresos
Macrosector Participación Macrosector Participación
Operacionales Operacionales
COMERCIO $138 34.5% COMERCIO $264 29.0%
SERVICIOS $122 30.6% SERVICIOS $254 28.0%
MANUFACTURA $86 21.4% MANUFACTURA $222 24.4%
CONSTRUCCIÓN $29 7.2% MINERO−HIDROCARBUROS $136 15.0%
AGROPECUARIO $17 4.2% CONSTRUCCIÓN $20 2.2%
MINERO−HIDROCARBUROS $8 2.0% AGROPECUARIO $12 1.3%
INGRESOS OPERACIONALES 9.000 EMPRESAS POR SECTOR
CIFRAS BILLONES DE PESOS
29.9%
$137.9
28.7%
$122.4
−1.8%
$108.2 $106.2 −6.9% 2019 2020 2021
$102.2
$95.1 29.9%
$85.5
−2.2%
$67.3 $65.8
−14.7% 22.5%
$27.6 $28.8 25.2%
$23.5 12.4%
$11.9 $13.4
$16.8 −0.7% 38.6%
$5.9 $5.8 $8.1
33.5% 34.3% 34.5% 31.6% 30.7% 30.6% 20.8% 21.2% 21.4% 8.5% 7.6% 7.2% 3.7% 4.3% 4.2% 1.8% 1.9% 2%
MINERO −
COMERCIO SERVICIOS MANUFACTURA CONSTRUCCIÓN AGROPECUARIO HIDROCARBUROS
GANANCIA (PÉRDIDA) 9.000 EMPRESAS POR SECTOR
CIFRAS BILLONES DE PESOS
$14.6
−29.3%
$10.2
111.6%
$7.2
$5.9 84%
$4.2
25.1% 1.5% 40.1% 81%
$2.8 −20%
$2.2 $2.3 $2.3
$1.6 $1.8 210.3% $1.7 −557.2%
85.4%
$1.3
$0.9
$0.3 $0.4
59.9% 56.6% 52.1% 13.2% 22.1% 21.2% 13.3% 18.1% 15.1% 9.4% 10.1% 6.4% 7.4% 6.1% $−0.3
$−1.8
MINERO −
SERVICIOS COMERCIO MANUFACTURA CONSTRUCCIÓN AGROPECUARIO HIDROCARBUROS
INGRESOS OPERACIONALES 9.000 EMPRESAS POR POSICIÓN
CIFRAS BILLONES DE PESOS
29.41%
$178.5
−5.23%
$145.6
$138
28.73%
−2.92% $84.5
$67.6 $65.6 29.8%
−3.16% 28.6%
$52.7
$41.9 $40.6 −3.77% 27.43%
$36.4 −3.7% −2.01% 25.8%
$29.4 $28.3
$21.9 $21.1 $26.9 $16.7 $16.4 $20.6
45.1% 44.5% 44.7% 20.9% 21.2% 21.1% 13% 13.1% 13.2% 9.1% 9.1% 9.1% 6.8% 6.8% 6.7% 5.2% 5.3% 5.2%
Entre la 1000 y Entre la 2501 y Entre la 4001 y Entre la 5501 y Entre la 7001 y Entre la 8501 y
la 2500 la 4000 la 5500 la 7000 la 8500 la 10000
GANANCIA (PÉRDIDA) 9.000 EMPRESAS POR POSICIÓN
CIFRAS BILLONES DE PESOS
$11.6
−33.4%
$7.8
153.4%
$5.5 118.6%
$5.2
−28.9% $4.2 93.1%
−12.5% 72%
$3.1 −4.5% $2.8 −15.3% 143.5%
$2.2 $2.2 $1.9 $2.2 −26.3%
$1.5 $1.4 $1.5 $1.7
$1.3 $1 $0.7
45.6% 40.7% 41.3% 18.1% 17.2% 19.8% 13% 15.2% 15.1% 8.8% 11.3% 9.9% 8.8% 10% 7.8% 5.6% 5.5% 6.1%
Entre la 1000 y Entre la 2501 y Entre la 4001 y Entre la 5501 y Entre la 7001 y Entre la 8501 y
la 2500 la 4000 la 5500 la 7000 la 8500 la 10000
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA 9.000 EMPRESAS POR SECTOR
CIFRAS BILLONES DE PESOS
$231
$92 $53
$84
$137 $59
$44 $35 $24
$39 $40 $9 $16 $13
$24 $15 $2
Pasivo y Pasivo y Pasivo y Pasivo y Pasivo y Pasivo y
Activo Activo Activo Activo Activo Activo
Patrimonio Patrimonio Patrimonio Patrimonio Patrimonio Patrimonio
$259
Activo
$123
Patrimonio
Pasivo
$93
Antioquia Bogotá − Centro − Costa Atlántica Costa Pacífica Eje Cafetero Otros
Cundinamarca Oriente
INGRESOS OPERACIONALES 9.000 EMPRESAS POR REGIÓN
CIFRAS BILLONES DE PESOS
28.65%
$184.8
−5.92%
$152.7
$143.6
30.19%
−0.44% $78.8
27.59% 31.36%
$60.8 $60.5 −4.35% −2.91%
−6.48% 30.01% $42.4 $45
$34.7 $33.2 $35.3 $34.3 −1.83% 27.1% 0.62% 21.35%
$18.2 $17.1 $22.2
$11.3 $11.1 $14.1 $10.1 $10.2 $12.3
Antioquia Bogotá − Centro − Costa Atlántica Costa Pacífica Eje Cafetero Otros
Cundinamarca Oriente
GANANCIA (PÉRDIDA) 9.000 EMPRESAS POR REGIÓN
CIFRAS BILLONES DE PESOS
154.2%
2019 2020 2021
$13.7
−38.1%
$8.7
86.5%
$5.5 $5.4
−12% 53.7%
Antioquia Bogotá − Centro − Costa Atlántica Costa Pacífica Eje Cafetero Otros
Cundinamarca Oriente
RENTABILIDAD POR REGIONES DE LAS 9.000 EMPRESAS
PORCENTAJES 2021
16.3
15.5
11.9
11.2
10.2
8.5 8.4 7.9
7.4 7.6 7.7
7 6.4 6.6
5.9 5.3
4.3
3.3
Bogotá − Centro −
Antioquia Costa Atlántica Costa Pacífica Eje Cafetero
Cundinamarca Oriente
−1.7
−3.3
−11.6
MINERO −
AGROPECUARIO COMERCIO CONSTRUCCIÓN MANUFACTURA SERVICIOS
HIDROCARBUROS
El sector servicios reporta el margen más alto, el sector agropecuario es el más rentable por activos
mientras que comercio es el más rentable por patrimonio.
ROA = Ganancia (Pérdida)/Activo
ROE = Ganancia (Pérdida)/Patrimonio
Margen Neto = Ganancia (Pérdida)/Ingresos Operacionales
CONCLUSIONES
CONCLUSIONES
Rentabilidad:
▶ La rentabilidad del patrimonio, ROE, ha sido 6.7 % en promedio en los últimos 5 años y cerró 2021
en 10.9 %.
▶ La rentabilidad del activo, ROA, ha sido 3.5 % en promedio en los últimos 5 años y cerró 2021 en
5.5 %.
▶ El margen neto ha sido 4.9 % en promedio en los últimos 5 años y cerró 2021 en 7 %. Esto significa
que, en consolidado, por cada $100 de ingresos se obtienen $7 de ganancia.
▶ Las pérdidas reportadas se ubicaron en $5.5 billones en 2021, lo cual significó un incremento de
$3.4 billones entre 2020 y 2021. Sin embargo, se redujo en 634 el número de empresas que las
declaran, pues pasó de 1464 en 2020 a 830 en 2021.
CONCLUSIONES
PIB:
▶ Los activos de las 9.000 empresas siguientes más grandes totalizaron $504 billones, $673 menos
que el PIB de 2021 que se ubicó en $1177 billones.
▶ En total se reportaron $400 billones en ingresos operacionales, lo que equivale a 34 % del PIB,
mientras que las ganancias alcanzaron $28 billones (2.4 % del PIB).
Regionales:
▶ En la región Bogotá - Cundinamarca se domicilian 4057 empresas, estas aportan 46.2 % ($184.8
Billones) del total de ingresos operacionales. En Antioquia se domicilian 1736 empresas que aportan
19.7 % ($78.8 Billones) de ingresos operacionales.
▶ Los activos de las empresas de Bogotá - Cundinamarca y Antioquia suman $351 billones y su
patrimonio $181 Billones.
CONCLUSIONES
Sectoriales:
▶ Los macrosectores comercio y servicios aportan la mayoría de los ingresos operacionales $138 y
$122 billones, respectivamente, un total de 34.5 % comercio y 30.5 % servicios.
▶ La mayor rentabilidad por patrimonio y activos se presenta en los sectores comercio y agropecuario
con 15.3 % y 7 %, respectivamente.
▶ El sector servicios es el más grande por activos con $231 billones y presenta el margen más alto,
por cada $100 de ingresos obtiene $11.9 en ganancias.
CONCLUSIONES
Finales:
▶ En un contexto de reactivación económica, donde el PIB nominal creció 17.8 % en 2021, mejoró la
rentabilidad de las 9000 siguientes empresas más grandes, más allá del aumento de las ganancias.
▶ Los ingresos operacionales de las 9.000 empresas crecieron 1.6 veces por encima del crecimiento
económico en 2021.
▶ La actitud del empresariado colombiano, permitieron a las 9000 siguientes más grandes mantener
el nivel de solvencia y apalancamiento entre 2020 y 2021.
▶ El sector Comercio volvió a ser el mayor generador de ingresos operacionales dentro de las 9000
empresas en el año 2021
▶ El principal aumento de las ganancias se presentó en el sector Servicios, el cual registró ganancias
por 7.2 billones de pesos en 2021.
▶ En la región Bogotá-Cundinamarca se domicilian la mayoría de empresas, seguida por Antioquia,
Costa Pacífica y Costa Atlántica; según su nivel de ingresos operacionales.