PLANTILLA DE ENTREGA DE

INFORME

MÓDULO: FIN101
SEMANA: 5
Docente: Jorge Ballesteros
Estudiante: Liliana Reyes Maureira

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 1. Lea y analice el siguiente caso y luego responda las preguntas que se
encuentran a continuación.
Caso 1: Línea de crédito con garantía del Estado
La compañía The Greek Connection tuvo ventas de US$32 millones en 2019, con un
costo de los bienes vendidos por US$20 millones. A continuación, se presenta un
balance general simplificado de la empresa:

THE GREEK CONNECTION

Balance
al 31 de diciembre de 2019
(miles de dólares)

Activos Pasivos y capital propio

Efectivo $ 2.000 Cuentas por pagar $ 1.500
Cuentas por cobrar $ 3.950 Notas por pagar $ 1.000
Inventario $ 1.300 Devengados $ 1.220
Total de activo circulante $ 7.250 Total de pasivo circulante $ 3.720

planta, propiedades y equipo, neto $ 8.500 Deuda de largo plazo $ 3.000

Activos totales $ 15.750 Total de pasivo $ 6.720
Acciones comunes $ 9.030
Total de pasivo y capital propio $ 15.750

Además, se sabe que la empresa paga sus cuentas por pagar al décimo día después
de la compra. El periodo promedio de cobro es de 30 días y la edad promedio del
inventario es de 40 días.

(Fuente: Principios de Administración Financiera

Gitman, Lawreance J. y Zutter Chad, J. (2012).

En relación con lo anterior, y sobre la base de lo visto en los diferentes recursos de la

semana, responda las siguientes preguntas:

1. Calcule el capital neto de trabajo en 2019 de The Greek Connection.

Capital Neto de Trabajo = Activo Circulante (-) Pasivo Circulante

CNT= US7.250 - US3.720
CNT= US3.530

2. ¿Cómo se verá afectado el ciclo de efectivo de la compañía si incrementa

su ciclo de inventario y todo lo demás permanece sin cambio?

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Si su ciclo de inventario aumentara en 10 días.
Su ciclo operativo podría alcanzar EPI= 50
PPC= 30
CO = 80 días.
Su COE = 80-10 = 70 / COE=70
En respuesta aumentaría el ciclo de inventario, entendiéndose que la empresa
convierta la inversión en menor tiempo

3. Determine el ciclo de conversión de efectivo de la empresa en 2019.

CCE = EPI + PPC – PPP

EPI= 40 días
PPC= 30 días.
Ciclo de Conversión de Efectivo = CO – PPP
PPP= 10 días.
CO= 40+30 / CO=70
Ciclo de Conversión del Efectivo = 70- 10
Ciclo de Conversión del Efectivo 60

CCE= 30+40-10 = 60 días.

4. ¿Cuál es la diferencia entre el ciclo de efectivo de una empresa y su ciclo

de operación?

El siclo de efectivo de una empresa es el lapso de tiempo que se genera entre el

momento en que paga el efectivo para comprar su inventario inicial y aquel en que
recibe efectivo por ventas de productos de acuerdo a su inventario.
Sin embargo el siclo de operaciones se limita a medir el tiempo en días en el cual
será recuperado el recurso financiero invertidos en su ciclo de operaciones, sería el
tiempo que tarde la empresa en vender el inventario que posee la empresa, mientas
esta mantiene observados los días que faltan por cobrar a sus clientes.