Un contrato forward es un contrato entre dos partes que se comprometen a intercambiar un

activo a un precio prefijado en una fecha futura determinada. Los contratos forward se utilizan
para cubrir el riesgo de fluctuaciones de precios, como el riesgo de tipo de cambio, el riesgo de
precios de las materias primas o el riesgo de precios de los productos básicos.

Un contrato forward se cotiza con prima cuando el precio del contrato es superior al precio spot
del activo . Esto ocurre cuando se espera que el precio del activo aumente en la fecha de
vencimiento del contrato.

Por ejemplo, si el precio spot del dólar estadounidense es de 1,50 euros y el precio del contrato
forward es de 1,52 euros, el contrato se cotiza con prima. Esto significa que se espera que el dólar
estadounidense se aprecie frente al euro en la fecha de vencimiento del contrato.

Un contrato forward se cotiza con descuento cuando el precio del contrato es inferior al precio
spot del activo subyacente. Esto ocurre cuando se espera que el precio del activo subyacente
disminuya en la fecha de vencimiento del contrato.

Por ejemplo, si el precio spot del dólar estadounidense es de 1,50 euros y el precio del contrato
forward es de 1,48 euros, el contrato se cotiza con descuento. Esto significa que se espera que el
dólar estadounidense se deprecie frente al euro en la fecha de vencimiento del contrato.

Punto de participación de la tutoria

profe una pregunta una estrategia podria ser las politicas de precios ? es decir al ajustar los
precios de los productos en función de las fluctuaciones del tipo de cambio, las empresas pueden
trasladar parte del riesgo a los consumidores

a PULGARIN GARCIA LAURA NATALIA (en privado): 7:05 PM

Por ejemplo, si el tipo de cambio de la moneda local se devalúa frente a la moneda extranjera, las
empresas que importan bienes y servicios tendrán que pagar más por ellos en moneda local. Para
compensar este aumento de los costos, pueden subir el precio de los productos y servicios que
venden a los consumidores