Interés compuesto:

"Bajo el régimen de interés compuesto, el interés SI SE CAPITALIZA"

Préstamo 1000
Plazo 3 años
Tasa interés 10% anual
Saldo ¿?

S1 = 1000 + 1000*0.10 S2 = 1100 + 1100*0.10

S1 = 1000*(1+0.10) S2 = 1100*(1+0.10)
S1 = 1100 S2 = 1000*(1+0.10)*(1+0.10)
1100 S2 = 1000*(1+0.10)^2
S2 = 1210
1200

S = P*(1+i)^n
P = S / (1+i)^n
I=S-P
I = P*(1+i)^n- P
I = P*((1+i)^n -1)

Formulas cuando las tasas de interés varian en el periodo de cálculo:

S = P*(1+i1)^n1 *(1+i2)^n2 * ……..
P = S/(1+i1)^n1 *(1+i2)^n2 * ……..
I = P*((1+i1)^n1 *(1+i2)^n2 * …….. -1)

TEA Tasa efectiva anual

TES Tasa efectiva semestral
TEC Tasa efectiva cuatrimestral
TET Tasa efectiva trimestral
TEB Tasa efectiva bimestral Pepe recibe una llamd
TEM Tasa efectiva mensual a una tasa del 0.97% T
a una tasa del 11.73%
TEQ Tasa efectiva quincenal préstado?
TED Tasa efectiva diaria

¿Que monto deberé deposita el día de hoy 29 de agosto,

si deseo a fin de año, 31 de diciembre, la suma de $5 300.
Banco aplica una tasa del 4.78% TEA
29-Aug
31-Dec
S= 5300 124 días
n= 124 días
 i= 4.78% TEA
P= ¿?

P = S / (1+i)^n
P = 5300/(1+0.0478)^(124/360)
P = 5215.44
 S3 = 1210 + 1210*0.10
S3 = 1210*(1+0.10)
S3 = 1000*(1+0.10)^3 S15 = 1000*(1+0.10)^15
S3 = 1331 S15 = 4177.25
1300 2500

Fátima solicitó un crédito por $1 600 a ser pagado

en 7 meses. Determinar el saldo a pagar al vencimiento
si banco aplica una tasa del 16% anual (TEA) bajo el
régimen de interés compuesto.

Convertir la tasa:
9.0437% TE 7 meses 1.2445% TEM

S = P*(1+i)^n
S = 1600*(1+0.090437)^(7/7) S = 1600*(1+0.012445)^(7/1)
S = 1744.70 1744.70

S = 1600*(1+0.16)^(7/12)
S = 1744.70

Pepe recibe una llamda de SAGA ofreciendole un préstamo

a una tasa del 0.97% TEM. Si banco ABC le ofrece préstamo
a una tasa del 11.73% TEA, ¿ a que entidad debe pedirle
préstado?

12.2815% TEA tasa ofrecida por SAGA

Tasas proporcionales: Tasas equivalentes:

16% TNA TNT 16%

0.16/12*3 Paso1 : llevo la tasa a su periodo
4.00% TNT 0.16/12*3
4.00%
16% TEA TET Paso 2: llevo la tasa al periodo de
(1+0.16)^(3/12) -1 (1+0.04)^(12/3) -1
3.7802% TET 16.9859%
16.9859%
4.18% TEC TEQ
(1+0.0418)^(15/120) -1 4.28%
0.5132% TEQ Paso 1:
Paso 2:
16.50% TEA TED
0.04243% TED
1.47%
6.28% TES TEM Paso 1:
1.0203% TEM Paso 2:

6.28% TES TE 17 días

0.5769% TE 17 días 3.25%
Paso 1:
0.85% TEM TEA Paso 2:
10.6906% TEA

Banco A:

Banco B :

18%

(1+i/6*2)^(12/2) -1 = 18% TEA

2.84%
0.7075%

14.25%
2.3474%
asas equivalentes:

TNA/T TEA
aso1 : llevo la tasa a su periodo de capitalización

TNT = TET
aso 2: llevo la tasa al periodo deseado.
1+0.04)^(12/3) -1
TEA
TEA

TNC/Q TES
0.5350% TNQ = TEQ
6.6123% TES
6.6123% TES

TNM/D TEA
0.0490% TND = TED
19.2864% TEA

TNB/Q TEC
0.8125% TNQ = TEQ
6.6879% TEC

10% TNA con capitalización semestral TEA

10.2500% TEA

9.93% TNA con capitalización quincenal TEA

10.4171% TEA

TEA TNS/B

1+i/6*2)^(12/2) -1 = 18% TEA

TNB/M TEQ
TEQ

TNA/C TEB
TEB
5. Determine la tasa efectiva mensual que se aplica a una compra de un artículo
cuyo valor al contado es de S/.800, pero que es financiado a noventa días
pagando S/ 952.82.

P= 800
S= 952.82 S = P*(1+i)^n
I= 152.82 952.82 = 800*(1+i)^(90/30)
n= 90 días i= 6.0003%
i= ¿? TEM
952.82 = 800*(1+i)^90
i = 0.19443%
6.0003%
 5. Determine la tasa nominal semestral con capitalización bimestral
que se aplica a una compra de un artículocuyo valor al contado es de
S/.800, pero que es financiado a noventa díaspagando S/ 952.82.

S = P*(1+i)^n
1+i)^(90/30) 952.82 = 800*(1+i/6*2)^(90/60)
TEM i= TNS/B

TED
TEM
6. ¿Qué es mejor? ¿Endeudarse a una TEA del 42.5761% o a una tasa nominal
anual del 36% con capitalización mensual? Tenga en cuenta que el préstamo es
por S/20 000 y que se pagará dentro de veinticuatro meses.

42.5761% TEA
36.0000% TNA/M 42.5761% TEA

S1 = 20000*(1+0.425761)^(24/12)
40655.89 S = P*(1+i)^n

S2 = 20000*(1+0.36/12*1)^(24/1)
40655.88
8. Una tienda de electrodomésticos oferta una PC bajo las siguientes condiciones:
US$250.00 de cuota inicial y US$ 180.00 mensuales durante 5 meses. Las cuotas
mensuales fueron calculadas tomando en cuenta una TNA del 20% capitalizable
cada quincena para los dos primeros meses y una TES de 18% por el resto del
periodo. Calcular el precio al contado.

20% TNA/Q 18% TES

¿P?
250 180 180 180 180 180

0 1 2 3 4 5 meses

1.6736% TEM 2.7970% TEM

10.4713% TES

P = 250 + 180 + 180 +

(1+0.20/360*15)^(30/15) (1+0.20/360*15)^(60/15)
177.037088 174.122947
177.037088
P = 1095.62

P = 250 + 180.00 + 180.00 +

(1+0.016736) (1+0.016736)^2

Rebeca se compra a crédito un equipo de sonido cuyo precio al

contado es d $2 800. Local comercial le ofrece pagar la deuda
en tres cuotas mensuales iguales cobrándole una tasa del
18% TEA.
Determinar el valor de la cuota mensual que deberá pagar
Rebeca.

2800 C C C
18%
0 1 2 3 meses 1.3888%

2800 = C + C + C
(1+0.18)^(1/12) (1+0.18)^(2/12) (1+0.18)^(3/12)
0.98630182 C 0.97279127 C 0.9594658
2800 = 2.91855889 C
C = 959.38

C I A
Periodo cuota inteerés amortiz saldo
0 2800
1 959.38 38.89 920.49 1879.51
2 959.38 26.10 933.27 946.24
3 959.38 13.14 946.24 0.00
2878.13 78.13 2800.00
 nes:
as
ble
1150 Este cálculo no es correcto.

Cuota = interés + amortización

C=I+A
P = S / (1+i)^n
P = S/(1+i1)^n1 *(1+i2)^n2 * ……..

180 + 180 +
(1+0.18)^(1/6)*(1+0.20/360*15)^(60/15) (1+0.18)^(2/6)*(1+0.20/360*15)^(60/15)
169.385283 164.7765247

C=I+A
TEA
TEM

+0.18)^(3/12)
C
 180
(1+0.18)^(3/6)*(1+0.20/360*15)^(60/15)
160.29316507829
9. El Tesorero de una empresa de servicios solicita ante una institución financiera un
crédito de US$ 20 000.00 que serán pagados en el plazo de dos años y con
cuotas iguales pagadas cuatrimestralmente.
Pagada hasta la cuarta cuota con normalidad, el Tesorero observa que no podrá
afrontar las obligaciones pendientes. Por lo tanto, exige al banco un
refinanciamiento de las cuotas pendientes. Este refinanciamiento constará de tres
pagos bimestrales que crecen a razón del 5% con respecto a la cuota anterior.
Se sabe además que dicha institución financiera cobra una TES = 6.8% para la
operación inicial, mientras que para la reprogramación de la deuda cobrará una
TNA = 15% con capitalización bimestral.
a) Elaborar el diagrama de flujos.
b) Calcular la cuota a pagar originalmente.
c) Calcular las cuotas de la reprogramación de la deuda
10. Analizando hoy su flujo de caja, un empresario observa que tendrá disponible S/.
116 900 dentro de 115 días para depositarlos en una cuenta de ahorros. Si su
objetivo es adquirir nuevas máquinas por un valor de S/. 140 000 dentro de 360
días, ¿cuál deberá ser la tasa de interés efectiva anual que ganen sus depósitos
en ahorros para lograr dicho objetivo?
11. Una institución financiera establece el día 18 de mayo como fecha focal para
reprogramar el conjunto de las deudas vencidas y por vencer de la empresa Alfa
S.A. Las deudas vencidas eran de US$ 8,250 y US$ 5,420 a ser pagadas el 21 de
febrero y 05 de abril respectivamente. Las deudas por vencer estaban
programadas para el 17 de agosto y 15 de diciembre por montos de US$ 8,540 y
US$ 5,620 respectivamente.
Las deudas por vencer fueron negociadas a una tasa efectiva del 23.0% TEA,
mientras que las deudas vencidas estaban afectas a una tasa del 13.8% TES
¿A cuánto ascenderá la deuda total de la empresa en el momento de la
negociación (18 de mayo)?
19. Una empresa recibió un préstamo para cancelarlo con un solo pago luego que
transcurran 475 días. Por dicho préstamo se pactó una tasa de interés efectiva
cuatrimestral de 9%. Si la información sobre dicho préstamo indica que el interés
generado entre finalizado el día 180 y finalizado el día 300 asciende a S/.
16.387,11 determinar:
a) El importe del préstamo.
b) El monto a pagar finalizado el plazo convenido
Una empresa desea saber al 28 de marzo del 2016, cuánto tiene en una
cuenta del banco de su preferencia, porque ha realizado varios
movimientos financieros el año pasado: abrió la cuenta de ahorros el 05
de abril del 2015 con US$ 8,530, el 26 de junio 2015 depositó nuevamente
US$ 4,320, pero por falta de efectivo para comprar algunos insumos en su
empresa decidió retirar el 30 de julio por US$ 2,840; finalmente llevó al
banco US$ 5,420 el 21 de noviembre de ese mismo año.
Con respecto a las tasas de interés, el banco aplicó tasas de acuerdo al
mercado, de enero a agosto del año pasado fue una 2.48% TET y de allí
en adelante, la tasa cambió a una de 7.25% TNA con capitalización
mensual.
a) Diseñar el diagrama de flujo (indicando los movimientos financieros).
b) Hallar el monto acumulado al 28 de marzo del 2016.
Su empresa recibe un préstamo por $20,000 para ser cancelados en cuotas
cuatrimestrales durante un año a una TET de 4.5%. Una vez pagada la primera
cuota Ud. acuerda con el banco cancelar las cuotas restantes en un solo pago
dentro de 6 meses después del vencimiento de la última cuota y el banco le cobra
en el segundo año una TEC de 5.8%. Determinar el valor de pago final a realizar.