UNIVERSIDAD MARIANO GÁLVEZ DE GUATEMALA

FACULTAD CIENCIAS ECONÓMICAS.

PRE-RREQUISITO: Contabilidad de Costos II (032912)

CURSO: Análisis e Interpretación de Estados Financieros
CÓDIGO: 915

GUÍA DIDÁCTICA

I. FUNDAMENTACIÓN O INTENCIÓN EDUCATIVA

Proporcionar al alumno las herramientas analíticas necesarias para comprender e interpretar

los estados financieros considerando las perspectivas del negocio, la estrategias
empresariales y riesgos de cada compañía que le permitan aportar valor en la toma de
decisiones financieras de corto, mediano y largo plazo.

II. OBJETIVO GENERAL/ COMPETENCIA MACRO

El estudiante demuestra la capacidad de analizar e interpretar los estados financieros y

aportar conclusiones de valor que permiten mejorar aspectos operativos y estratégicos de
los negocios. Adicionalmente, comprende el efecto que los eventos externos tienen sobre
los estados financieros y otras variables que influyen en el desempeño de los negocios.

III. TEMARIO

Módulo I: Estados financieros y el mundo de los negocios

Módulo II: Herramientas y métodos de análisis
Módulo III: Análisis mediante indicadores financieros
Módulo IV: Punto de equilibrio económico
Módulo V: Indicadores financieros aplicables a bancos y otras entidades financieras

IV. METODOLOGÍA

El curso se desarrolla virtualmente mediante la plataforma Blackboard de la Universidad

Mariano Gálvez de Guatemala, el cual requiere una interacción continua con los
participantes realizando ejercicios prácticos y evaluando constantemente el aprendizaje. El
curso consta de cinco (5) módulos iniciando con una visión general de los estados
financieros y el mundo de los negocios, siguiendo con la exploración de las herramientas y
métodos de análisis disponibles, continuando con el análisis mediante indicadores
financieros y el análisis del punto de equilibrio económico para finalizar con los indicadores
financieros aplicables al sistema financiero con un fuerte enfoque en instituciones bancarias.
 El curso está diseñado para que el alumno realice ejercicios prácticos, lecturas bibliográficas
asignadas por el docente, presentaciones interactivas, participación en foros de discusión,
actividades individuales y colaborativas basadas en metodologías activas y constructivistas,
todo esto en función de las limitaciones de tiempo de los estudiantes.

V. EVALUACIÓN

Componente Asignación Total

Actividades semanales 20 puntos
Primer parcial
 Modulo I 15 puntos
 Modulo II
Segundo parcial
 Modulo III 15 puntos
Evaluación final
 Modulo IV 50 puntos
 Modulo V
Total 100 puntos
Punteo mínimo para aprobación 61 puntos

VI. BIBLIOGRAFÍA

César Calvo Langarica, (2019), Análisis e Interpretación de Estados Financieros, Treceava

Edición.

Antonio Somoza López (2018), Análisis de Estados Financieros Consolidados, Primera

Edición.

Juan Palomares, Maria José Preset, (2015), Estados Financieros, Interpretación y Análisis.
Primera Edición.

Enrique Bonsón, Virginia Cortijo, Francisco Flores, (2009), Análisis de Estados Financieros,
fundamentos teóricos y casos prácticos. Primera Edición.

John J. Wild, K.R. Subramanyan, Robert F. Halsey (2007), Análisis de Estados Financieros.
Novena Edición.
DOSIFICACIÓN DEL CONTENIDO

METAS DE SECUENCIA DE TAREAS Y

SEMANA CONTENIDO REFERENCIAS
APRENDIZAJE ACTIVIDADES EVALUACIÓN

Semana 1 Módulo I: Repasar los conceptos de  Reunión virtual de  Participación en la reunión Juan Palomares, Maria José
1.1 Introducción a la empresa y negocios y como bienvenida virtual de bienvenida Preset, (2015), Estados
plataforma y temática se relacionan con los estados  Videoconferencia  Participación en Financieros, Interpretación y
del curso financieros. explicando los conceptos videoconferencia Análisis. Primera Edición.
1.2 Introducción a los básicos  Elaboración de ensayo
conceptos de Empresa  Documentos de referencia, sobre: ¿Qué entiendo por Norma Internacional de
y Negocio por ejemplo: NIIF el análisis de los estados Contabilidad (NIC) No. 1
1.3 Introducción y bases  Lectura bibliográfica financieros? emitida por IASB
de la preparación de  Lectura bibliográfica
Estados Financieros capítulos 1 y 2
1.4 Necesidad del análisis
de los estados Valor 01 punto
financieros
Semana 2 1.5 Elementos del balance Comprende la estructura de  Video acerca de los  Lectura bibliográfica Juan Palomares, Maria José
general o estado de los estados financieros y los Estados Financieros y su capítulos 3 a 5 Preset, (2015), Estados
situación elementos que lo conforman estructura  Lectura bibliográfica NIC 1 Financieros, Interpretación y
1.6 Elementos del estado  Lectura bibliográfica  Participación en foro de Análisis. Primera Edición.
de resultados o de  Foro de discusión para discusión
pérdidas y ganancias plantear dudas o comentar Normas Internacionales de
1.7 Estado de cambios en nuevo aprendizaje sobre Información Financiera
el patrimonio cada temática. Foro de discusión: Valor 01 emitidas por el IASB.
1.8 Estado de flujos de punto
efectivo
 METAS DE SECUENCIA DE TAREAS Y
SEMANA CONTENIDO REFERENCIAS
APRENDIZAJE ACTIVIDADES EVALUACIÓN

Semana 3 Módulo II:
2.1 Entendimiento de los
siguientes conceptos:
2.1.1 Solvencia
2.1.2 Estabilidad
2.1.3 Productividad
2.1.4 Análisis interno
2.1.5 Análisis externo y
comparabilidad
2.2 Activos y pasivos de
corto plazo
2.3 Activos y pasivos de
largo plazo
2.4 Usuarios de los
estados financieros
 Comprender conceptos
clave del análisis de
estados financieros.
 Entender la importancia del 
análisis interno y el análisis 
externo o de sector y
cuando aplicar cada uno.
 Los estados financieros
desde la perspectiva del
usuario
 Videoconferencia  Comprobación de lectura
explicando los conceptos mediante la herramienta
incluidos en el módulo. Blackboard de los
Lectura bibliográfica capítulos 1 a 5 de la
Foro de discusión para referencia bibliográfica y
plantear dudas o comentar de NIC 1*
sobre nuevos  Participación de foro de
aprendizajes. discusión**
*Valor 02 puntos
NIC No. 1
Antonio Somoza López
(2018), Análisis de Estados
Financieros Consolidados,
Primera Edición.
Juan Palomares, Maria José
Preset, (2015), Estados
Financieros, Interpretación y
Análisis. Primera Edición.

Semana 4 2.5 Análisis vertical Entender la estructura del  Videoconferencia  Caso práctico de análisis John J. Wild, K.R.
2.6 Análisis vertical análisis vertical y la  Caso práctico en clase vertical. Realizar informe Subramanyan, Robert F.
aplicado al estado de información que provee esta  Video explicativo de de resultados Halsey (2007), Análisis de
situación herramienta. Youtube sobre el análisis Estados Financieros. Novena
2.7 Análisis vertical vertical Edición.
aplicado al estado de
resultados Valor: 01 punto
Semana 5 2.8 Análisis horizontal Entender la estructura del  Videoconferencia  Caso práctico de análisis John J. Wild, K.R.
2.9 Análisis horizontal análisis horizontal y la  Caso práctico en clase horizontal. Realizar Subramanyan, Robert F.
aplicado al estado de información que provee esta  Video explicativo de informe de resultados Halsey (2007), Análisis de
situación herramienta. Youtube sobre el análisis Estados Financieros. Novena
2.10 Análisis horizontal horizontal Edición.
aplicado al estado de Valor 01 punto
resultados
 METAS DE SECUENCIA DE TAREAS Y
SEMANA CONTENIDO REFERENCIAS
APRENDIZAJE ACTIVIDADES EVALUACIÓN

Semana 6 3.1 Introducción a las Comprender el resultado de  Videoconferencia Resolución de caso de forma César Calvo Langarica,
razones financieras las razones de liquidez o  Caso práctico en clase individual que incluye reporte (2019), Análisis e
3.2 Gráficas básicas como solvencia y su interpretación  Video explicativo de de conclusiones e Interpretación de Estados
aporte al análisis e considerando factores internos Youtube sobre las razones interpretación de razones de Financieros, Treceava
interpretación. y externos que inciden en los de liquidez forma numérica y de forma Edición.
3.3 Razones financieras de estados financieros. gráfica.
liquidez o solvencia John J. Wild, K.R.
3.3.1 Capital de trabajo Subramanyan, Robert F.
3.3.2 Razón de liquidez Halsey (2007), Análisis de
3.3.3 Prueba ácida Estados Financieros. Novena
3.3.4 Razón de efectivo Edición.
3.3.5 Intervalo defensivo
Valor 01 punto
Semana 7 3.4.8 Entender el ciclo operativo del  Videoconferencia Resolución de caso de forma César Calvo Langarica,
negocio y el ciclo de  Caso práctico en clase individual que incluye reporte (2019), Análisis e
conversión del efectivo y su  Video explicativo de de conclusiones e Interpretación de Estados
relación con la actividad de Youtube sobre el ciclo de interpretación de razones de Financieros, Treceava
producción, de cobro y de conversión del efectivo forma numérica y de forma Edición.
pago de la Compañía. gráfica.
John J. Wild, K.R.
Valor 01 punto Subramanyan, Robert F.
Halsey (2007), Análisis de
Estados Financieros. Novena
Edición.
 METAS DE
SEMANA CONTENIDO
APRENDIZAJE
Semana 8 3.5.6 Comprender las mediciones
de rentabilidad que
constituyen los principales
KPI’s en la evaluación de
eficiencia de un negocio.
Semana 9 3.6.4 Comprender la estructura de
capital de un negocio
considerando las fuentes de
financiamiento (interno y
externo) y los riesgos
asociados con dicha
estructura.
Semana 10 3.7.3 Entendimiento de los
indicadores financieros
especializados utilizados
ampliamente en el análisis de
estados financieros.
SECUENCIA DE
ACTIVIDADES
 Videoconferencia
 Caso práctico en clase
 Video explicativo de
Youtube sobre las razones
de rentabilidad
 Videoconferencia
 Caso práctico en clase
 Video explicativo de
Youtube sobre las razones
de solidez.
 Videoconferencia
 Caso práctico en clase
 Video explicativo de
Youtube
TAREAS Y
EVALUACIÓN
Resolución de caso de forma
individual que incluye reporte
de conclusiones e
interpretación de razones de
forma numérica y de forma
gráfica.
Valor 01 punto
Resolución de caso de forma
individual que incluye reporte
de conclusiones e
interpretación de razones de
forma numérica y de forma
gráfica.
Valor 01 punto
 Resolución de caso de
forma individual que
incluye reporte de
conclusiones e
interpretación de razones
de forma numérica y de
forma gráfica *
REFERENCIAS
César Calvo Langarica,
(2019), Análisis e
Interpretación de Estados
Financieros, Treceava
Edición.
John J. Wild, K.R.
Subramanyan, Robert F.
Halsey (2007), Análisis de
Estados Financieros. Novena
Edición.
César Calvo Langarica,
(2019), Análisis e
Interpretación de Estados
Financieros, Treceava
Edición.
John J. Wild, K.R.
Subramanyan, Robert F.
Halsey (2007), Análisis de
Estados Financieros. Novena
Edición.
John J. Wild, K.R.
Subramanyan, Robert F.
Halsey (2007), Análisis de
Estados Financieros. Novena
Edición.
 METAS DE SECUENCIA DE TAREAS Y
SEMANA CONTENIDO REFERENCIAS
APRENDIZAJE ACTIVIDADES EVALUACIÓN

Antonio Somoza López (2018),

 Presentación de caso Análisis de Estados
práctico integral de una Financieros Consolidados,
empresa que incluya los Primera Edición.
análisis de todas las
razones financieras,
análisis vertical y
horizontal, gráficas y
conclusiones (Caso
proporcionado por el
profesor) **

Semana 11 4.5 Comprender el concepto de
punto de equilibrio y su
relación con la medición de los
resultados operativos del
negocio.
 Videoconferencia
 Aplicación práctica en
clase
*Valor 01 punto
** Valor 04 puntos
Participación en la
videoconferencia
John J. Wild, K.R.
Subramanyan, Robert F.
Halsey (2007), Análisis de
Estados Financieros. Novena
Edición.

Semana 12 4.6 Conoce los cálculos del punto
de equilibrio y su efecto en el
estado de resultados.
 Presentaciones virtuales
por grupo.
Valor 01 punto
Presentación de caso práctico N/A
relacionado con el punto de
equilibrio. Se asigna un caso
con 4 diferentes variables por
cada grupo y cada participante
debe explicar el impacto de
cada variable.
 METAS DE
SEMANA CONTENIDO
APRENDIZAJE
Semana 13 5.5 Conoce la estructura del
sistema financiero, la
composición de los estados
financieros y sus elementos y
los indicadores financieros
aplicables para el sector
Semana 14 5.9 Aplicar los indicadores en
cualquier institución bancaria
e interpretar los resultados de
acuerdo con el sector.
Semana 15 5.10 Conoce y aplica
apropiadamente los cálculos
de las razones financieras y
su interpretación
SECUENCIA DE
ACTIVIDADES
Valor 01 punto
 Videoconferencia
 Visita a página de la
Superintendencia de
Bancos de Guatemala
 Videoconferencia
explicando los indicadores
 Caso práctico en clase
 Presentaciones virtuales
por grupo.
TAREAS Y
REFERENCIAS
EVALUACIÓN
 Participación en www.sib.gob.gt
videoconferencia
 Caso práctico sobre el www.sib.gob.gt
cálculo de las razones
financieras.
 Presentación de caso www.sib.gob.gt
práctico por grupo. Se
asignará uno o mas
bancos a cada grupo y
deberán presentar sus
conclusiones en relación
con las razones
financieras aplicables.
 METAS DE SECUENCIA DE TAREAS Y
SEMANA CONTENIDO REFERENCIAS
APRENDIZAJE ACTIVIDADES EVALUACIÓN

Valor 03 puntos