Se pide aplicar cada una de las razones financieras para medir los indicadores Liquidez, Solvenc

Operativa y Rentabilidad
Utilice los formatos preestablecidos

EMPRESA X
Balance General al 31 Dic 2020
millones de pesos
Activo Pasivo
Circulante Circulante
Efectivo y equivalentes 80 Proveedores
Inversiones temporales 100 Documentos por Pagar
Cuentas por Cobrar 175 Total
Inventario 20 Deuda a largo plazo
Total 375 Capital contable
Activos No circulante acciones comunes
Edificios 2300 utilidades retenidas
Activos fijos 220 Total
Activos intangibles 80 Total pasivo y Capital contabl
Total activo 2975
*Nota: En el efectivo y equivalentes hay 2 millones de pesos restringidos por 6 meses.

EMPRESA X
Estado de Resultados al 31 Dic 2020
millones de pesos
Ventas netas 900
Costo de ventas 340
Utilidad bruta 560
Gastos de operación 50
Utilidad de operación 510
Otros ingresos 40
Otros gastos 20
Utilidad antes de RIF 530
Gastos financieros 60
Productos financieros 80
UAII 550
intereses pagados 20
Impuestos 110
Utilildad neta 420
 Políticas a considerar (determinadas en asamblea de accionistas y junta con administradores):
1 Se espera que la proporcion de los recursos financiados x los accionistas se encuentre entre el 20 y 50% (solve
2 Se sabe que el año pasado la Liquidez inmediata de la empresa X fue del 15%
3 Se sabe que el año pasado el margen de seguridad de la Empresa X fue de 1.4
4 Se sabe que el año pasado la deuda a activos totales fue de 1.2
5 Se sabe que la prueba de liquidez de la empresa el año pasado era de 1.5 y se espera que este año la razón se
6 La empresa busca renovar su inventario mínimo cada 15 días
7 La empresa busca cobrar a sus clientes por lo menos cada 20 días
8 La empresa suele tener un crédito por parte de proveedores de 20 días
9 Se espera una rotación de activos totales de entre el 25% y 35%
10 El número de acciones en circulación es de 250. Se sabe que el año pasado la empresa tuvo una UPA de $1.50
11 Se sabe que el MUB del 2018 fue de 50% y el de 2019 55%
12 Se sabe que el MUO del 2018 fue de 48% y el de 2019 53%
13 Se espera que el MUAFI esté por encima del 50%
14 Empresas del mismo sector suelen obtener un MUN de entre 35% - 45%
15 Se espera un retorno sobre el activo del 12%
16 Se sabe que el 2018 la empresa tuvo un retorno sobre el patrimonio del 15% y en 2019 del 17%

Rentabilidad
MARGEN DE UTILIDAD BRUTA

MUB=utilidad bruta = 560

ventas netas 900

la empresa tiene un margen de utilidad del 62% por cada 900 de ventas netas

Será necesario tener una politica o información del sector para poder comparar

RGEN DE UTILIDAD OPERATIVA

MUO=utilidad operativa
ventas netas

utilidad operativa del 57% en cada $900 en ventas netas

analizando los datos con el año anterior el MUO ha incrementado un 4% lo que ha sido un incremento positivo para

MARGEN DE UTILIDAD ANTES DE FINANCIAMIENTO E IMPUESTOS

MUAFIUAFI
ventas netas

la empresa tiene un margen de utilidad del 58.89% por cada $900 en ventas netas

analizando el resultado obtenido es algo positivo para la empresa, ya que esta buscaba una utilidad por encima del

MARGEN DE UTILIDAD NETA

MUN=utilidad neta
ventas netas

la empresa tiene un margen de utilidad neta del 47% por las ventas netas del año 2020

analizado el resultado el MUN es de un 47% y esto es positivo para la empresa ya que comparado con otras empres

UTILIDAD POR ACCIÓN

UPA= utilidad neta

# acciones

Escribe como se lee "la Empresa tiene"x" cantidad de utilidad por cada acción…"

Analiza el resultado ¿es algo positivo para la empresa? Explica Será necesario te

RAZONES DE RETORNO SOBRE LA INVERSIÓN

RETORNO DE ACTIVOS

RdA= utilidad neta

activos totales

la empresa tiene un 14% de rendimiento sobre los activos totales

analizado el resultado, el retorno de activos del 14% es algo positivo para la empresa ya que esta se esperaba de qu

RETORNO DE CAPITAL TOTAL

RdCT=utilidad neta
capital total

la empresa tiene un rendimiento del 18.26%

analizado el resultado y comparado con años anteriores es positivo el 18.26% de RdCT ya que comparado con los añ

en base a los resultados obtenidos y comparados con años anteriores, concluimos que la empresa tiene una rentabi
ndicadores Liquidez, Solvencia, Eficiencia

dos

158
67
225
450

800
1500
2300
2975

r 6 meses.
ministradores):
encuentre entre el 20 y 50% (solvencia)

se espera que este año la razón se ubique por encima del 1.8

a empresa tuvo una UPA de $1.50

% y en 2019 del 17%

= 62%

er comparar

= 510 = 57%
900

a sido un incremento positivo para la empreza, ya que esta año con año va teniendo una mejor rentabilidad
 = 530 = 5889%
900

scaba una utilidad por encima del 50% y este año se obtuvo un 58.89%

= 420 = 47%
900

que comparado con otras empresas del mismo sector estan entre 35% - 45% y esta tiene mayor UN a otras

= 420 = 52.5
800

Será necesario tener una politica o información del sector para poder comparar

= 420 = 14.11764706
2975

esa ya que esta se esperaba de que fuera de un 12% y se obtubo un mayor rendimiento

= 420 = 18.26086957
2300
RdCT ya que comparado con los años anteriores ha ido incrementando

s que la empresa tiene una rentabilidad positiva ya que en el MUB, MUO, MUAFI, MUN etc tuvieron un mayor y esperado incre
rentabilidad
r UN a otras
eron un mayor y esperado incremento este año y se preeve que pueda seguir aumentando con los años
EFICIENCIA
ROTACIÓN DEL INVENTARIO

RI= Costo de ve = 340 = 17

Inventarios 20

la empresa tiene una rotacion de inventario cada 17 veces del periodo trabajado

ROTACIÓN DEL INVENTARIO EN DÍAS

RIdías= 360 = 360 = 22

RI 17

la empresa tiene una rotacion de inventario cada 22 dias del periodo trabajado

ROTACIÓN DE CUENTAS X COBRAR

RCC= Ventas = 900 = 6

Cuentas x cobrar 175

la empresa cobra sus CxC cada 6 veces al año (periodo trabajado)

Analiza el resultado ¿es algo positivo para la empresa? Explica Será necesario tener u

ROTACIÓN CxC EN DÍAS

RCC días= 360 = 360 = 60

RCC 6

la empresa tiene un RCxC cada 60 dias al año ( periodo trabajado)

analizado el resultado obtenido esto no es algo positivo para la empresa ya que se busca una eficiencia de CxC en di

ROTACIÓN CUENTAS POR PAGAR

RCP= Costo de ventas = 340 = 2

Cuentas x pagar 225
la empresa paga sus CxP cada 2 veces al año (periodo trabajado)

analizado el dato esto no es positivo para la empresa ya que se busca una eficiencia alta y esta es muy baja

ROTACIÓN CUENTAS POR PAGAR EN DÍAS

RCP DÍAS= 360 = 340 = 170

RCP 2

la empresa paga sus CxP cada 2 veces al año (periodo trabajado)

analizado el dato esto es algo negativo para la empresa ya que no tiene una eficiencia a corto plazo en pagar sus cre

en base a los resultados obtenidos la empresa no cuenta con una eficiencia operativa a corto plazo ya que en cada u

ROTACIÓN DE LOS ACTIVOS TOTALES

2019
RdAT= Ventas = 900 = 30.252101
Activos totales 2975

la empresa genera un 30% por cada $900 en ventas

analizado el resultado es algo positivo para la empresa ya que el resultado obtenido cae dentro de lo esperado

En base a los resultados ¿la empresa analizada tiene eficiencia de inversión a largo plazo? Explique
 Será necesario tener una politica o información del sector para poder comparar

na eficiencia de CxC en dias alta y esta es baja

esta es muy baja

rto plazo en pagar sus creditos

to plazo ya que en cada uno de los resultados obtenidos como en RI RCxC, RCxP etc son mayores (negativos) a los esperados

ntro de lo esperado
ativos) a los esperados
DEUDA A CAPITAL
CONTABLE
DaC= pasivo total = 225 = 9.78260869565217

capital contable 2300

la empresa usa un 9% de su deuda a capital en el año (periodo trabajado)
Analiza
DEUDA el resultado
A ACTIVOS ¿es algo positivo para la empresa? Explica Será necesario te
TOTALES
DaAT= pasivo total = 225
activos totales 2975
Escribe como se lee "la Empresa tiene una razon de "x" veces o la E usa un "x" porcentaje de deuda…"
Analiza el resultado ¿es algo positivo para la empresa? Explica

En base a los 2 resultados ¿la empresa analizada tiene Solvencia? Explique

 Será necesario tener una politica o información del sector para poder comparar

= 7.56302521008403

euda…"
PRUEBA DE LIQUIDEZ
2019

PL= Activo circulante = importe = resultado redondeado 2 decimales

pasivo circulante importe

Escribe como se lee "la Empresa tiene ____ pesos en activo circulante…"
Analiza el resultado ¿es algo positivo/negativo para la empresa? Explica
PRUEBA DE ÁCIDO
PA= activo circulante - inventario = importe
pasivo circulante importe
Escribe como se lee "la Empresa cubre sus pasivos circulantes en ..."
Analiza el resultado ¿es algo positivo/negativo para la empresa? Explica
LIQUIDEZ INMEDIATA
LI= efectivo + equivalentes = importe
pasivo circulante importe
Escribe como se lee "la Empresa cubre sus pasivos a corto plazo en ..."
Analiza
MARGEN el resultado
DE ¿es algo positivo/negativo para la empresa? Explica
SEGURIDAD
MS= capital de trabajo neto = importe
pasivo circulante importe
Escribe como se lee "la Empresa cubre sus pasivos a corto plazo en ..."
Analiza el resultado ¿es algo positivo/negativo para la empresa? Explica

En base a los 4 resultados ¿la empresa analizada tiene liquidez? Explique

 2020 2021

importe importe

importe importe

= resultado redondeado a 2 decimales

= resultado expresado en porcentaje

= resultado redondeado a 2 decimales