TRABAJO MERCADO DE CAPITALES

Instrucciones

De acuerdo a los contenidos revisados en clases se debe aplicar en el desarrollo del siguiente
trabajo.

I. Trabajo en duplas
II. Fecha de entrega miércoles 28 de junio 2023.
III. Trabajo debe llevar portada .

EJERCICIOS DE DESARROLLO

1.- La empresa Ihpe Ltda requiere financiar capital de trabajo y actualmente tiene su cupo de
crédito copado por lo que está evaluando la posibilidad de un factoring con Capital Factoring .

El monto de la factura a factorizar asciende a $ 8.500.000

Se solicita de acuerdo a los antecedentes en la planilla determinar el monto líquido a recibir .

(10 Ptos)

Ficha de curse Operación de Factoring

Fecha de Curse 15/06/23

Tasa mensual 1,7%

Monto Documentos 100% $

Monto Financiado 70% $
Retención 3% $
(1) Dif de Precio $
(2) Comisión $ 35.000
(3) Gasto
Operacional $ 15.600
IVA (2)(3)(4) $
Total Gastos $
Descuentos (mora) $
Saldo a Giro $
2.- La empresa panadería Mei Spa mantiene sus operaciones bancarias con Banco Chile ,
donde mantiene productos de captación y colocación . Dentro de sus productos de colocación
mantiene un crédito comercial en cuotas por M$ 30.000 , tarjeta de crédito empresa por M$
10.000 .

Con banco Bice mantiene un crédito comercial a un vencimiento por M$ 45.000 .-

Por necesidades de expansión el gerente de finanzas está realizando gestiones de inversión .

Actualmente requiere realizar una inversión de un DAP por M$ 80.000 a un plazo de 35 días .
Posteriormente al vencimiento del DAP realizara una nueva inversión producto del DAP
liquidado (capital + intereses) a un plazo de 60 días .

Estos recursos ahorrados los dispondrá como pie para compra de una propiedad.

Antecedentes a considerar:

a.- Tasa de interés base a 30 días 0,8% , para el primer DAP

b.- Tasa de interés base a 30 días para el segundo DAP asciende a 0,9%

c.- Valor de la propiedad a comprar corresponde a valor de la tasación adjunta.

d.- Se financia el 70% del valor tasación a un plazo de 12 años . Valor dividendo mensual UF 35
. Valor UF $ 36.034

e.- Al 31/12/2022 la empresa presenta los siguientes antecedentes financieros :

Resultado operacional M$ 85.600, ingresos fuera de explotación M$ 23.000 , gastos

financieros M$ 5.000 , Depreciación M$ 34.200 y Amortización M$ 13.800

Se solicita a partir de los antecedentes anteriores :

1.- Determinar Valor del DAP al cabo de 35 días . ( 5 ptos)

2.- Determinar valor del DAP al cabo de los 60 días ( 8 ptos)

3.- Indicar monto a financiar por parte del banco considerando valor tasación UF . Además
indicar a que monto asciende el pie de de la operación hipotecaria en pesos y UF ( 8 ptos)

4.- Determinar Relación Garantía / Deuda de la empresa ( 5 ptos)

5.- Determinar relación Dividendo / Ebitda (10 ptos)

CHF/USS