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Casos Sencillos de Flujo de Caja
Casos Sencillos de Flujo de Caja
Ejercicio N° 1
Considere los dos siguientes planes de inversión para unas plantaciones: Plan A, tiene una
inversión inicial de $ 250,000 y requiere inversiones adicionales de $ 50,000 al final del tercer
año y de $ 80,000 al final del séptimo año. Este plan tiene 12 años de vida y produce $ 150,000
de ingresos con costos de $ 50,000 anuales a partir del tercer año. El primer y segundo año los
ingresos son de $ 100,000 y costos por $ 75,000.
Plan B, tiene una inversión inicial de $ 200,000 y requiere una inversión adicional de $100,000
al final del octavo año. Durante 12 años de vida, este plan produce de ingresos $125,000 y
costos por $50,000. Tener en cuenta que solo el último año, por liquidación de activos (valor
de desecho o de mercado), el proyecto tiene un ingreso adicional de $ 45,000 al término del
proyecto. Suponiendo un tasa del 22% nominal anual determine cuál de los dos planes es más
conveniente.
Una institución del sector privado ha realizado una inversión en activos de TI pues desea
mejorar un proceso core de su negocio que le va a permitir tener nuevos ingresos. En este
sentido, se ha invertido US$ 145,000 en la compra de un software y sus respectivas licencias.
Asimismo, el proveedor ha indicado claramente en su oferta que va a cobrar US$ 2,000
anuales por concepto de soporte y manteniemiento del software. Además, la empresa debe
invertir US$ 30,000 dólares en capacitación al personal para la buena administración del
software. Considerar que el software va a ser instalado en un ambiente cloud por el cual la
empresa, que brinda el servicio, cobra US$ 1,200 dolares mensuales. Luego de la
implementación del software la citada empresa espera tener ingresos en el orden de S/.
320,000 anuales. Indique usted si la inversión realizada por la empresa es rentable. Elabore un
flujo de caja a 4 años. Considere el Tipo de Cambio de S/. 3.7 y que el inversionista solicita que
todo proyecto en la empresa genere como mínimo una rentabilidad del 18.5% anual.
Un call center de mercadeo masivo tiene un sistema donde el operador debe marcar el
número de teléfono. Es conocido que estadísticamente el 12% de las marcaciones no
contestan o está ocupado (llamadas erradas). El indicador que se tiene es que cada operario
hace 80 llamadas diarias, son 300 operadores que trabajan los 5 días a la semana por 8 horas y
se les paga S/ 6 por hora. La empresa cobra S/ 0.80 por llamada efectiva. Se recomienda un
nuevo sistema de marcación predictiva que permitiría subir las llamadas a 85 por día y reducir
las marcaciones erradas a un 10%. El sistema tiene un costo de S/430,000 e implementarlo
tiene un costo de S/109,000 en capacitación y consultoría. Tasa de descuento 15%. Una
inversión a 3 años.