Pronóstico de Estados Finan

Histórico
Año 2018 Año 2019 Año 2020 Año 2021
Supuestos
Estado de Resultados
Ventas (Var %) 15.8% 11.2% 8.4%
Costos (% de las ventas) 38.3% 40.7% 37.4% 37.4%
Sueldos y Beneficios ($) 26,427 22,658 23,872 23,002
Gastos Administrativos ($) 10,963 10,125 10,087 11,020
Depreciación (% de Activos) 39.0% 39.9% 40.6% 41.2%
Intereses (% de la deuda) 5.0% 5.0% 3.0% 3.0%
Impuestos (%) 31.2% 29.2% 28.7% 29.0%
Estado de Situación Financiera
Cuentas por Cobrar (días) 18.25 18.25 18.25 18.25
Inventario (días) 73.00 73.00 73.00 72.18
Cuentas por Pagar (días) 36.50 36.50 36.50 36.09
CAPEX ($) 15,000 15,000 15,000 15,000
Deudas ($) - - (20,000) -
Patrimonio ($) 170,000 - - -
Dividendos ($) - - - -

Estado de Resultados
Ventas 102,007 118,086 131,345 142,341
Costos 39,023 48,004 49,123 53,254
Margen Bruto 62,984 70,082 82,222 89,087
Sueldos y Beneficios 26,427 22,658 23,872 23,002
Gastos Administrativos 10,963 10,125 10,087 11,020
EBITDA 25,594 37,299 48,263 55,065
Depreciación 19,500 18,150 17,205 16,544
EBIT 6,094 19,149 31,058 38,522
Intereses 2,500 2,500 1,500 900
EBT 3,594 16,649 29,558 37,622
Impuestos 1,120 4,858 8,483 10,908
Utilidad Neta 2,474 11,791 21,075 26,713

Estado de Situación Financiera

Activos
Caja 167,971 181,210 183,715 211,069
Cuentas por Cobrar 5,100 5,904 6,567 7,117
Inventario 7,805 9,601 9,825 10,531
Activos Fijos 45,500 42,350 40,145 38,602
Total Activos 226,376 239,065 240,252 267,319

Pasivo
Cuentas por Pagar 3,902 4,800 4,912 5,265
Deuda 50,000 50,000 30,000 30,000
Total Pasivo 53,902 54,800 34,912 35,265
 Patrimonio
Capital Social 170,000 170,000 170,000 170,000
Utilidades Retenidas 2,474 14,265 35,340 62,053
Total Patrimonio 172,474 184,265 205,340 232,053
Total Pasivo y Patrimonio 226,376 239,065 240,252 267,319

Estado de Flujo de Efectivo

Flujo de Efectivo Operativo
EBITDA 25,594 37,299 48,263 55,065
Impuestos (1,120) (4,858) (8,483) (10,908)
Cambios en el Capital de Trabajo (9,003) (1,702) (775) (903)
Flujo de Efectivo Operativo 15,471 30,739 39,005 43,254

Flujo de Efectivo de Inversiones

Inversiones en Activo Fijo (15,000) (15,000) (15,000) (15,000)
Flujo de Efectivo de Inversiones (15,000) (15,000) (15,000) (15,000)

Flujo de Efectivo de Financiamiento

Emisión y Amortización de Deuda - - (20,000) -
Patrimonio y Dividendos 170,000 - - -
Intereses (2,500) (2,500) (1,500) (900)
Flujo de Efectivo de Financiamiento 167,500 (2,500) (21,500) (900)

Variación Neta del Efectivo 167,971 13,239 2,505 27,354

Saldo Inicial de Efectivo - 167,971 181,210 183,715
Saldo Final de Efectivo 167,971 181,210 183,715 211,069

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Cálculos / Anexos
Capital de Trabajo
Cuentas por Cobrar 5,100 5,904 6,567 7,117
Inventario 7,805 9,601 9,825 10,531
Cuentas por Pagar 3,902 4,800 4,912 5,265
Capital de Trabajo Neto 9,003 10,705 11,480 12,382
Cambios en el Capital de Trabajo 9,003 1,702 775 903

Depreciación y Activo Fijo

Saldo Inicial 50,000 45,500 42,350 40,145
Mas: CAPEX 15,000 15,000 15,000 15,000
Menos: Depreciación 19,500 18,150 17,205 16,544
Saldo Final de Activos 50,000 45,500 42,350 40,145 38,602

Deuda & Intereses

Saldo Inicial 50,000 50,000 50,000 30,000
Emisión o Amortización - - (20,000) -
Saldo Final de Deudas 50,000 50,000 50,000 30,000 30,000
Gastos por Intereses
o de Estados Financieros
Pronóstico
Año 2022 Año 2023 Año 2024 Año 2025 Año 2026 Año 2027

5.9% 7,538.60 7,123.98 6,617.38 6,021.82 5,342.21

38.0% 1,264.92 2,635.87 727.91 2,167.85 89.04
25,245 15.79% 15.11% 14.53% 14.04% 13.63%
11,412 6.32% 6.04% 5.81% 5.62% 5.45%
41.7% 40.0% 40.0% 40.0% 40.0% 40.0%
3.0% 900.00 900.00 900.00 300.00 300.00
29.1% 28.0% 28.0% 28.0% 28.0% 28.0%

18.25 4.93% 4.93% 4.93% 4.93% 4.93%

72.24 20.00% 20.00% 20.00% 20.00% 20.00%
36.12 10.14% 10.14% 10.14% 10.14% 10.14%
15,000 9.48% 6.04% 14.53% 5.62% 8.18%
- 0.00% 0.00% 66.67% 0.00% 0.00%
-
- 71.11% 65.12% 56.73% 57.05% 100.30%

150,772 158,311 165,435 172,052 178,074 183,416

57,310 58,575 61,211 61,939 64,107 64,196
93,462 99,736 104,224 110,113 113,967 119,220
25,245 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000
11,412 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
56,805 64,736 69,224 75,113 78,967 84,220
16,080 15,008 15,005 13,003 17,802 14,681
40,725 49,727 54,219 62,110 61,165 69,539
900 900 900 900 300 300
39,825 48,827 53,319 61,210 60,865 69,239
11,598 13,672 14,929 17,139 17,042 19,387
28,227 35,156 38,389 44,071 43,823 49,852

239,550 249,339 267,122 253,798 279,912 279,174

7,539 7,807 8,158 8,485 8,782 9,045
11,342 11,715 12,242 12,388 12,821 12,839
37,521 37,513 32,508 44,505 36,703 37,022
295,951 306,374 320,030 319,175 338,218 338,080

5,671 5,938 6,205 6,279 6,498 6,507

30,000 30,000 30,000 10,000 10,000 10,000
35,671 35,938 36,205 16,279 16,498 16,507
170,000 170,000 170,000 170,000 170,000 170,000
90,280 100,436 113,825 132,897 151,720 151,572
260,280 270,436 283,825 302,897 321,720 321,572
295,951 306,374 320,030 319,175 338,218 338,080

56,805 64,736 69,224 75,113 78,967 84,220

(11,598) (13,672) (14,929) (17,139) (17,042) (19,387)
(827) (375) (611) (398) (511) (272)
44,380 50,689 53,683 57,576 61,414 64,561

(15,000) (15,000) (10,000) (25,000) (10,000) (15,000)

(15,000) (15,000) (10,000) (25,000) (10,000) (15,000)

- - - (20,000) - -
- (25,000) (25,000) (25,000) (25,000) (50,000)
(900) (900) (900) (900) (300) (300)
(900) (25,900) (25,900) (45,900) (25,300) (50,300)

28,480 9,789 17,783 - 13,324 26,114 - 739

211,069 239,550 249,339 267,122 253,798 279,912
239,550 249,339 267,122 253,798 279,912 279,174

7,539 7,807 8,158 8,485 8,782 9,045

11,342 11,715 12,242 12,388 12,821 12,839
5,671 5,938 6,205 6,279 6,498 6,507
13,210 13,584 14,196 14,594 15,105 15,377
827 375 611 398 511 272

38,602 37,521 37,513 32,508 44,505 36,703

15,000 15,000 10,000 25,000 10,000 15,000
16,080 15,008 15,005 13,003 17,802 14,681
37,521 37,513 32,508 44,505 36,703 37,022

30,000 30,000 30,000 30,000 10,000 10,000

- - - (20,000) - -
30,000 30,000 30,000 10,000 10,000 10,000
900 900 900 300 300
Ventas (Variación anual en $)
Costos (Variación anual en $)
Sueldos y Beneficios (% de las Ventas)
Gastos Administrativos (% de las Ventas)
Depreciación (% de Activos del periodo anterior)
Intereses (anual en $)
Impuestos (% del EBT))

Cuentas por Cobrar (% de las Ventas)

Inventario (% de los Costos)
Cuentas por Pagar (% de los Costos)
CAPEX (% de las Ventas)
Deuda (% de amortización en relación al saldo del periodo anterior)
Patrimonio (Se incrementa en la misma proporción que las ventas)
Dividendos que se reparten (% en relación a las utilidades del ejercicio)