Contenido 2: Andlisis de decisi6n Introduccién: Los éxitos 0 fracasos que una persona experimenta en la vida dependen de las decisiones que toma. La teorfa de la decisién es un método sistematico para estudiar la toma de decisiones. Estudiaremos los modelos matemiticos tiles para ayudar a tomar las mejores decisiones. BUENA DECISION MALA DECISION + Basada en la légica. * No esta basada en la logica. * Considera datos y + No emplea toda la alternativas. informacién disponible. + Aplica un enfoque + No considera todas las cuantitativo alternativas. * No utiliza técnicas cuantitativas apropiadas. 211 Seis fases del proceso de toma de decisiones 1) identifica el problema en cuestién. 2) Elaborar una lista con las posibles alternativas. 3) Identificar los posibles resultados o estados de la naturaleza. 4) Lista el pago o [a utilidad de cada combinacién de alternativas y resultados. 5) Seleccionar uno de los modelos matematicos del proceso de toma de decisiones. 6) Aplicar el modelo y tomar su decision.Contenido 2: Analisis de decisién EJEMPLO: Identificar las fases para el estudio del sefior John Thompson. Fase 1: Identificar el problema La empresa de John Thompson desea saber si le conviene expandir su Iinea de productos mediante la fabricacién y comercializacién de un nuevo producto: Cobertores de almacenamiento. Fase 2: Listar las alternativas En la teoria de las decisiones: Una alternativa se define como el curso de accién o estrategia que puede elegir quien toma decisiones: 1. Construir una planta grande 2. Construir una planta pequefia 3. No construir ninguna planta. No desarrollar la nueva linea de productos. Fase 3: Identificar los posibles resultados Optimista (niegan los resultados negatives) Pesimista (dejan de considerar los resultados favorables) En la teoria de las decisiones, los resultados sobre los cuales quien toma las decisiones no tienen poco o ningtin control se conoce como: ESTADOS DE LA NATURALEZA. Para John Thompson los posibles resultados son los siguientes: a. El mercado de los cobertores podria ser favorable si se da una gran demanda del producto. b. Sila demanda es baja, puede no ser favorable.Contenido 2: Analisis de decisién Fase 4: Listar los pagos o ganancia. Los pagos 0 ganancias se conocen como “valores condicionales” valor ESTADO DE TA NATURALEZA MERCADO MERCADO . FAVORABLE DESFAVORABLE 5 $ Constrair na fbrica 200,000 180,000 grande Construir una fébrica 700.000 20.000 pequefa Hacer nada 0 0 *Valor condicional porque depende de la construccién de una fabrica grande y de que cuenten con un buen mercado. Fase 5 y 6: Seleccionar uno de los modelos matematicos del proceso de toma de decisiones y aplicar el modelo y tomar su decisién. Tienen la funcién de seleccionar el modelo de teoria de la decisién y aplicarlo a los datos para ayudar a tomar una decision. _ La seleccién del modelo depende del ambiente en el que se esta operando y del riesgo e incertidumbre implicados, 2.2. Tipos de ambientes del proceso de toma de declsiones Los tipos de decisiones que se toman dependen de cudnta informacién se tenga de la situacién. Existen tres tipos de ambientes en el proceso de toma de decisiones:Contenido 2: Anilisis de decision * Bajo certidumbre: Quienes toman decisiones conocen con certeza la_consecuencia_de cada _una de las alternativas que implica la seleccién de la decisién. Naturalmente, seleccionaran la alternativa que maximizara su bienestar o que dara el mejor resultado. + Bajo Incertidumbre: Hay varios resultados posibles para cada alternativa y quien toma las decisiones no conoce las probabilidades de los diferentes resultados. + Bajo riesgo: Hay varios resultados posibles para cada alternativa y quien toma las decisiones conoce_la probabilidad de que cada uno de estos resultados ocurra. Naipe: Probabilidad de obtener un trébol % Dado: Probabilidad de obtener un 5=1/6 En los tres tipos de ambientes se pretende maximizar el valor esperado 0 minimizar la pérdida esperada. 2.3 Proceso de toma de decisiones bajo INCERTIDUMBRE Los datos de las probabilidades no estan disponibles. €s cuando el administrador no puede evaluar con confianza la probabilidad del resultado. Existen varios criterios para tomar decisiones en estas condiciones de incertidumbre. 1. Optimista(Maximax) 2 Pesimista (Maximin) 3: Criterio de Realismo (criterio de Hurwicz) 4. Igualdad de probabilidades (Lapiace) 5- Arrepentimiento (Minimax) Nota: Los primero 4 se calculan con la tabla de decisién (pagos) y el quinto se requiere la tabla de pérdida de oportunidad. sens ee raeContenido 2: Andlisis de decision . Maximax: Metodologia optimista, Se utiliza para encontrar una alternativa que maximiza el pago o consecuencia de cada una de ellas. Se debe localizar el pago maximo que ofrece cada alternativa y después seleccionar aquel que sea mayor. Seffala entonces, la alternativa con la ganancia mas alta posible. ESTADO DE LA NATURALEZA. ‘Maximo Alternative ‘en un rengion ($) ‘Construir una fabrica grande z a ‘Construir una fabrica pequefia 100000 Hacer nada 0 0 Maximin: Metodologia pesimista. Se emplea para encontrar la alternativa que maximiza el pago © consecuencia minima de cada una de las alternativas. Primero se localiza la ganancia minima de cada alternativa y luego se debe seleccionar aquella con el ntimero mayo. Localiza la alternativa que brinda lo mejor de lo peor (un minimo) de pago. Garantiza que la ganancia o pago sera de (por lo menos) el valor maximin. La seleccién de otra alternativa podrfa permitir que ocurriera un pago o ganancia mas bajo (peor) Nota: Maximax y Maximin consideran solo un extremo. ESTADO DE LA NATURALEZA Minimo eral = MERCADO <2) on un rengién ($) ‘Consiruir una fabriea grande ‘Construir una tébrica pequetia -20000 20000 Hacer nadaContenido 2: Analisis de decisi6n Criterlo de Realismo: Utiliza una metodologia de promedio ponderado. Se debe seleccionar un coeficiente de realismo a, que mide el grado de optimismo, Este coeficiente se encuentra entre Oy 1. Cuando « equivale a 0 quien toma decisiones es 100 optimista. La ventaja de esta metodologia es que permite a quien toma decisiones generar sentimientos de optimismo o pesimismo relativos. > Férmula para calcular el promedio ponderado: Promedio ponderado= a (maximo en un rengién) + (1- a) (Minimo en un rengtén) Entonces: cuando a=1 = criterio optimista cuando a=0= criterio pesimista Se calcula el porcentaje para cada alternativa y se elige e! promedio ponderado mas alto. Limitacién: Este criterio sélo considera dos ganancias la mejor y la peor. Si hubiera mas de dos estados de la naturaleza este criterio las ignoraria. = Para el caso de John Thompson se determina un coeficiente de realidad o =0.80, ESTADODELANATURALEZA __Criterio de realismo 0 Alternativa AERCADO. : §| Promedio Ponderado (c= 0,80) $ ‘Gonsiruir una fabriea grande g Construit una fabrica pequetia Hacer nadaContenido 2: Andlisis de decisi6n Igualdad de probabilidades: (Laplace): Utiliza el resultado promedio. Considera todos los pagos de cada alternativa. Involucra encontrar la ganancia promedio de cada alternativa y seleccionar la que ofrezca el promedio més alto. Supone que todas las probabilidades de que ocurre un estado de la naturaleza son iguales. Promedio Atternativa @ por rengion $ ‘Construir una fabrica grande +0000 ‘Construir una fabrica pequefia 700000 -20000 Esadools Hacernada 0 0 0 Arrepentimiento minimax: Se basa en la pérdida de oportunidad. Pérdida de oportunidad: Se refiere a la diferencia entre el pago o utilidad Optima de un determinado estado y el pago o utilidad real obtenida a partir de una decision. Es la cantidad que se pierde por no haber seleccionado la mejor alternativa ante un determinado estado de fa naturaleza. Primero se debe crear una tabla de pérdida de oportunidad. Se calcula testando del pago o utilidad de la columna del mejor pago que aparece en la misma columna.Contenido 2: Analisis de decision ESTADO DE LA NATURALEZA _ FAVORABLE 20000-20000 20000-10000 200000. ESTADO DE LA NATURALEZA Alternativa [Consivuir una Tabriea grande 0 180000 [Gonstruir una fébrica pequeria ‘100000 20000 Hacer nada 200000 o 2.4 Proceso de toma de decisiones bajo RIESGO. Pretende la seleccién de la alternativa con el valor monetario esperado mas alto y se utiliza las probabilidades con la tabla de pérdida de oportunidades a fin de minimizar la pérdida de oportunidad esperada. VALOR MONETARIO ESPERADO (EMV): Cuando en una determinada tabla de decisién con valores condicionales (valores monetarios) y evaluaciones de probabilidad de los estados de la naturaleza es posible determinar el VALOR MONETARIO ESPERADO (EMV) de cada alternativa, Valor esperado esperado (EMV): Es el valor promedio a largo plazo de esa decision, Es la suma de los posibles pagos que ofrece cada alternativa, cada uno ponderado por la probabilidad de que el pago ocurra. EMV: tra definicién es la suma de todas las ganancias posibles para cada una de las alternativas.> Formula para calcular el EMV (alternativa i)= (ganancta del primer estado de la naturaleza) x (su probabilidad) + (ganancia del segundo estado de la naturaleza) x (su probabilidad) +... (ganancia del Ultimo estado de la naturaleza ) x (su probabilidad) Nota: Se requiere una probabilidad de que el pago ocurra. Conclusién: La decision es elegir la alternativa con un EMV mayor. Continuacién del caso de John Thompson: Suponga que Thompson cree que la probabilidad de un mercado favorable es exactamente la misma que la probabilidad de un mercado desfavorable; es decir, cada estado de la naturaleza tiene una probabilidad de 0.50. Determine: 2Cudl alternativa daria el mayor valor monetario esperado?. Confeccione una tabla de decision para hacer los calculos. EMV (Fabrica grande)= (0.50)(200000)+(0.50)(-180000)=10000 EMV (Fabrica pequefia}= (0.50)(100000)+(0.50)(-20000)=40000 EMV (Hacer nada)= (0.50)(0)+(0.50)(- 0)= 0 Aiternativa EMV 8 ‘Construir ona fébrica grande 10000 Construir una fabriea pequefia 100000 -20000 Hacer nada 0 0 0 Probabilidados ¥Valor esperado de la informacién perfecta (EVPI) y el valor esperado con la informacién perfecta (EVwPI). John Thompson ha sido contactado por una empresa de marketing que le Propone ayudarle a tomar la decisién acerca de construir 0 no las instalaciones para producir cobertores. La empresa indica que le dard con toda certeza si el mercado es favorable para el producto propuesto. La empresa pretende que su ambiente de una toma de decisiones que est en un esquema de riesgo pase a un ambiente o entorno de certidumbre, La empresa cobraria $65,000.00 por el estudio. Qué recomendaria a John? éDeberia contratar a la empresa para que haga el estudio de mercado? En esta seccién se investigan dos términos relacionados: el valor esperado: de la informacién perfecta (EVP!) y el valor esperado con la informacion perfecta, Estas técnicas le permitiran a Thompson a que tome la decisién correcta a cerca de contratar la empresa de marketing. El ve informa erfecta (EVwPI} éQué es (EVwPI)? Es el valor esperado con la informacion perfecta es el rendimiento esperado 0 promedio, a largo plazo, si es que se tiene la informacion perfecta antes de que se deba tomar la decisién. Para calcular este valor, se elige la mejor alternativa de cada estado de la naturaleza y se multiplica su ganancia por la probabilidad de que ocurra ese estado de fa naturaleza, > Formula para calcular el EVwPl = (mejor pago o ganancia del primer estado de la naturaleza) x (probabilidad del primer estado de la naturaleza) + (mejor pago o ganancia del segundo estado de la naturaleza) x (probabilidad del segundo estado de la naturaleza) +..... (pago o ganancia del ultimo estado de la naturaleza ) x (probabilidad del ultimo estado de la naturaleza) aContenido ¢Qué es (EVPI)? Es el valor esperado con la informacién perfecta menos el valor esperado sin a informacién perfecta (EMV méximo), Ademés, coloca un limite superior alo que se debe pagar por la informacién. > Férmula para calcular el EVP] = valor esperado con la informacién perfecta - EMV maximo EVPI = EVWPI— EMV maximo Calcule el EVwPI y el EVPI para el caso de Thompson y brinde su conclusién. Respuesta: 1: La mejor alternativa del estado de la naturaleza mercado favorable” es “construir una fabrica grande” que redituaré una ganancia de 200.000. La mejor alternativa del estado de fa naturaleza “mercado desfavorable” es “hacer nada” que redituara una ganancia de 0, EvwPI = (200.000)(0.50) + (0) (0.50) = 100.000 Conclusién: Con la informacién perfecta la ganancia promediard los 100.000. 2: El maximo EMV sin la informacion adicional es de $40.00. Entonces el EVP es; EVPI = EVwP!— EMV maximo EvPl= 100.000 - 40.000 = 60.000 Conclusién: Lo méximo que Thompson estarfa dispuesto a pagar por informacion perfecta es $60.000. Cantidad que se basa en el supuesto de que la probabilidad de cada estado de la naturaleza es de 0,50. Nota: El EVPI indica lo mas que se pagarla por cualquier informacién es $60.000, SeeContenido 2 Pérdida de oportunidad esperada (EOL): Es el costo de no seleccionar la mejor alternativa. Se debe construir una tabla de pérdida de Oportunidad. Después, se calcula el EOL de cada alternativa multiplicando la pérdida de oportunidad Por Ia probabilidad y se suma todo. Efectué los cdlculos correspondientes: EOL (construir una fabrica grande} = (0.50)(0)+(0.50)( 180, 000) = $90.000 EOL (construir una fabrica grande) = (0. .50)(100.000)+{0.50)(20.000) = $60.000 FOL (construir una fébrica grande) = (0.50}(200.000)+(0.50)(0) = $100,000 ESTADO DE LA NATURALEZA Alternativa EOL ‘Constr tna fabrioa grande ‘90000 ‘Construir una fabrica pequefia Hacer nada 100000 Probabilidad Conclusién: Se elige la alternativa que presente el menor EOL; la mejor alternativa es construir una fabrica pequefia. Nota: EI EOL minimo siempre daré como resultado ta misma decision que representa el EMV Maximo y que el EVP! siempre igualara al EOL minimo, En el ejemplo de Thompson el cdlculo del EOL minimo es 60.000; resultado que iguala al EVPI. | J | |3-16 Kenneth Brawn es el duefio principal de Brown Olt, Inc. Después de renunciar a su empleo docente en la universicad, Ken ha tenido la capacidad de aumentar su salario anual por un factor superior a 100. En este momento, debido a la competencia, Ken se ve forzado a considerar la compra de mas equipo para Brown Oil. Sus alternativas se muestran en la siguiente tabla: MPa net o mech ei teeere) ‘Sub 100 300000 Oller s Texan Por ejemplo, si Ken compra Sub 100 y hubiera un mercado favorable, él obtendria una ganancia de $300,000, Por otro lado, si el mercado no fuera favorable, perderfa $200,000, Pero 4l siempre ha sido muy optimista en sus decisiones, {a) Qué tipo de decision enfrenta Ken? (b) — LQuécriterio de decision deberta utilizar? (c)eCudles fa mejor alternativa? 3-17 A pesar de que Ken Brown (presentado en el problema 3-16) es el principal duefio de Brown Oll, su hermano Bob tiene el mérito de haber hecho de la compaiila un éxito financiero. Bob, que es vicepresidente de finanzas, atribuye su éxito a la actitud pesimista que tiene acerca de los negocios y de ta industria petrotera. Considerando la informactén proporcionada en el problema 3-26, es posible que é1 adopte una decisién distinta, ¢Qué criterio de decisién deberla emplear Bob y cudl alternativa seleccionaria? 3-18 The Lubricant es una revista cara dentro de fa industria petrolera a fa que muchos elgentes del sector se suscriben, entre ellos, Ken Brown (vea el problema 3-16). En su ditima edici6n, la revista describié la manera en que la demanda de los productos petroleros seré extremadamente elevada, Se supone que el consumidor estadounidense continuaré utilizando productos petroleros incluso si el precio de estos productos se duplicara. De hecho, uno de los articulos de la revista declara que las posibilidades de un mercado favorable para los, productos petroleros son de 70%,*mientras que la posibilidad de un mercado desfavorable es de s6lo 30%, Ken quisiera utilizar estas probabilidades para determinar la mejor de las decisiones. (2) Qué modelo de decisién deberd utilizar? (b) eCudles la decision éptima? ()__Kencree que la cifra de $300,000 para el Sub 100 con un mercado favorable es demasiado alta. eHasta qué nivel tendrla que caer esta cifra para que Ken cambiase la decision que tomé en fa parte (b}? 3-19 Mickey Lawson esté considerando invertir dinero que heredé, La siguiente tabla de genancias presenta las utilidades que tendria durante el afio siguiente segin cada una de las tres alternativas de inversion, Mickey estd considerando: (ESTEE Omori oenenas | Certificado de depésitos | Probabitidad {a} eQué decisién maximizaria las utilidades esperadas?{b) _Cudl es la cantidad maxima que deberla pagar por un pronéstico perfecto de la ‘economia? 3-20 Desarrolle la tabla de pérdida de oportunidad del problema de inversién al que se enfrenta Mickey Lawson en el problema 3-19. £Qué decisién minimizaria la pérdida de oportunidad esperada? éCudl es el EOL minimo? 3-23 Today's Electronics se especializa en la manufactura de componentes electrénicos modernos. También fabrica equipo que produce componentes. Phyllis Weinberger, quien es responsable de asesorar al presidente de la empresa acerca del equipo de manufactura electrénica, ha desarroliado la siguiente tabla acerca de una instalacién propuesta: UEC Ome rorencol Instalacién grande Instalaclon mediana 100000 | Instalactén pequefia -32000 | Ninguna instalacion__ o| (a) Desarrolle una tabla de pérdida de oportunidad. (b) Cua es la decisién segiin el criterio arrepentimiento minimax? 3-27 A pesar de que las estaciones de gasolina independientes han pasado por una época dificil, Susan Solomon plensa abrir su propia estacién de servicio. Su problema es decidir de ‘qué tamafio deberia ser. Los rendimientos anuales dependeran tanto del tamafio de su estacién como det nimero de factores de marketing relacionados con la industria petrotera y fa demanda de gasolina, Después de un andlisis culdadoso, Susan desarrollé la siguiente tabla: as MMe Pequefia Mediana [Grande [Muy Grande 300000_ Por ejemplo, si Susan construye una estacién pequelia y el mercado es bueno, obtendré una utilidad de $50,000, (a) Desarrolte una tabla de decisién para poder decidir. (b) eCudles fa decision maximax? ()eCudles la decision minimax? (qd) eCudles fa decisién de igualdad de probabilidades? (e) eCudles elcriterio de una decisién de realismo? Utilice un valor a de 0.8, (f) —_Desarrolle una tabla de pérdida de la oportunidad. {@) éCudles la decisién del arrepentimiento minimax?