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2 1

chorizo con arepa

gaseosa

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RESULTADOS DEL ANALISIS

PROYECTO: PROYECTO:
PROYECTO: PARIV CONTINUAR PROYECTO:

SOCIOS:
SOCIOS: Patricia Elizabeth Rivas Ramirez / /
SOCIOS: SOCIOS:

RESUMEN DE INVERSION Y FINANCIACION

NO REEMBOLSABLES Y
RECURSOS PROPIOS CREDITO TOTAL
DONACIONES
ACTIVOS FIJOS $ 131,020 89% $ 332,190 100% $ - 0% $ 463,210 96%
CAPITAL DE TRABAJO $ 17,000 11% $ - 0% $ - 0% $ 17,000 4%
Total general $ 148,020 $ 332,190 $ - $ 480,210
DISTRIBUCION INVERSION 30.82% 69.18% 0.00%
ACTIVOS FIJOS
Inicio del proyecto COMPOSICION DE LA INVERSION
Periodo de inversión: APORTES CRÉDITO OTRAS FUENTES TOTAL
TERRENOS 0 0 0 0 $ 300,000 0
EDIFICIOS 0 110,000 0 110,000
MAQUINAS 50 0 0 50 $ 200,000
EQUIPOS 0 0 0 0 $ 100,000
VEHICULOS 0 0 0 0
MUEBLES Y ENSERES 0 5,000 0 5,000 $-
RECURSOS CREDITO NO REEM-
HERRAMIENTAS 0 0 0 0 PROPIOS BOLSABLES Y
0 3,700 0 3,700 DONACIONES
COMPUTAD. PRODUC.
COMPUTAD. ADMON. 0 1,200 0 1,200
CAPITAL DE TRABAJO 10,000 0 0 10,000 CAPITAL DE TRABAJO ACTIVOS FIJOS
TOTAL 10,050 119,900 0 129,950

LA INVERSIÓN TOTAL PARA A LA REALIZACIÓN DEL PROYECTO ES DE $480,210. SE APORTA EL 30.82% CON
RECURSOS PROPIOS. SE ESPERA CONSEGUIR CRÉDITOS POR EL 69.18%. DE LA INVERSIÓN SE DESTINA PARA
CAPITAL DE TRABAJO EL 3.54% Y PARA ACTIVOS FIJOS EL 96.46%

VENTAS AÑO 1
PERIODO $ %
Jan/2022 98,300 4.40% VENTAS AÑO 1
Feb/2022 277,700 12.44%
400,000
Mar/2022 153,300 6.87%
350,000
Apr/2022 111,900 5.01% 300,000
May/2022 336,300 15.06% 250,000
Jun/2022 150,500 6.74% 200,000
Jul/2022 245,200 10.98% 150,000
Aug/2022 108,300 4.85% 100,000
Sep/2022 117,200 5.25% 50,000
Oct/2022 143,300 6.42% 0
Nov/2022 183,000 8.20% Jan-22 Feb-22 Mar-22 Apr-22 May-22 Jun-22 Jul-22 Aug-22 Sep-22 Oct-22 Nov-22 Dec-22
Dec/2022 307,400 13.77%

LAS VENTAS INICIAN EN EL MES 1 DEL 2022. EN EL PRIMER AÑO SE ESPERA VENDER 2.23 MILLONES DE PESOS. SE
CONFÍA TENER LA MAYOR VENTA EN EL MES 5 DE LA PROYECCIÓN, POR VALOR DE 0.34 MILLONES DE PESOS.

VENTAS PROYECTADAS AÑOS 2 Y 3

PERIODO $ PROM.MES CRECIMIENTO
AÑO 1 2,232,400 186,033 ANUAL
AÑO 2 3,724,700 310,392 66.85% 6,000,000
AÑO 3 5,816,400 484,700 56.16% 5,000,000
4,000,000

Página 4 3,000,000
2,000,000
1,000,000
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6,000,000
5,000,000
4,000,000
3,000,000
EN EL SEGUNDO AÑO SE PRESUPUESTA INCREMENTAN LAS VENTAS EN UN 66.85% TENIENDO
VENTAS PROMEDIO MENSUALES DE 0.31 MILLONES DE PESOS. PARA EL TERCER AÑO SE 2,000,000
ESPERA TENER VENTAS POR 5.82 MILLONES DE PESOS. CORRESPONDIENTE A UN 1,000,000
CRECIMIENTO DEL 56.16% CON RESPECTO AL AÑO ANTERIOR
0

VENTAS TOTALES POR PRODUCTO

EN PESOS EN UNIDADES PARTICIPACION EN VENTAS
PRODUCTO
VENTAS AÑO % VENTAS AÑO %
DIJE DE PLATA 950 1,057,500 47.37% 7,050 38.44% 38.44% 38.44%
ARETES DE PLATA 950 212,400 9.51% 3,540 19.30% 19.30% 19.30%
ANILLO DE PLATA 950 400,000 17.92% 4,000 21.81% 21.81% 21.81%
PULCERAS DE PLATA 950 562,500 25.20% 3,750 20.45% 4;20.45%
25% 20.45%
0 0 0.00% 0 0.00%
0 0 0.00% 0 0.00% 1; 47%
0 0 0.00% 0 0.00%
0 0 0.00% 0 0.00%
0 0 0.00% 0 0.00%
0 0 0.00% 0 0.00%
0 0 0.00% 0 0.00% 3; 18%
0 0 0.00% 0 0.00% 2; 10%
TOTAL 2,232,400 100.00% 18,340 100.00%

EL PRODUCTO DE MAYOR VENTA EN EL AÑO 1 ES DIJE DE PLATA 950 EL CUAL PARTICIPA CON UN 47.37%. EL
PRODUCTO DE MENOR PARTICIPACIÓN EN EL PORTAFOLIO ES ARETES DE PLATA 950 CON UNA CONTRIBUCIÓN
DE SOLO EL 9.51%

COMPOSICION DE LOS COSTOS FIJOS

TIPO DE COSTO MENSUAL ANUAL
MANO DE OBRA $ 6,075 $ 72,900 COMPOSICION DE LOS COSTOS FIJOS
COSTOS DE PRODUCCION $ 8,020 $ 96,240
GASTOS ADMINISTRATIVOS; 25% CREDITOS; 6%
GASTOS ADMINISTRATIVOS $ 5,291 $ 63,490 DEPRECIACION; 3%
CREDITOS $ 1,216 $ 15,671
DEPRECIACION $ 698 $ 8,374
TOTAL $ 20,602 $ 256,675

LOS COSTOS Y GASTOS FIJOS DEL PRIMER AÑO, ASCIENDEN A $256,675, SE

DESTINAN 0.0729 MILLONES DE PESOS PARA MANO DE OBRA, SE
ESTABLECEN 0.09624 MILLONES DE PESOS EN COSTOS DE PRODUCCION,
SE CALCULAN 0.06349 MILLONES DE PESOS PARA GASTOS
MANO DE OBRA; 28%
ADMINISTRATIVOS, SE DETERMINAN 0.0156710439285029 MILLONES DE
PESOS PARA CREDITOS. SE REFIEREN EXCLUSIVAMENTE A LOS INTERESES
DE LOS CREDITOS OBTENIDOS; NO SE PRESUPUESTA LA CUOTA DE COSTOS DE PRODUCCION; 37%
AMORTIZACION. SE CONTABILIZAN 0.0083735 MILLONES DE PESOS PARA
DEPRECIACION

MARGEN DE CONTRIBUCION
GASTOS DE TOTAL COSTOS CONTRIBUCION A
PRODUCTOS PRECIO DE VENTA MATERIA PRIMA M.O. VARIABLE MARGEN DE CONTRIBUCION TOTAL
VENTA VARIABLES VENTAS
DIJE DE PLATA 950 150 50 25 1 76 74 49.55% 47.37% 23.47%
ARETES DE PLATA 950 60 20 10 0 30 30 49.55% 9.51% 4.71%
ANILLO DE PLATA 950 100 30 20 0 50 50 49.55% 17.92% 8.88%
PULCERAS DE PLATA 950 150 40 20 1 61 89 59.55% 25.20% 15.00%
0 0 1 0 0 2 (2) 0.00% 0.00% 0.00%
0 0 2 1 0 2 (2) 0.00% 0.00% 0.00%
0 0 2 1 0 2 (2) 0.00% 0.00% 0.00%
0 0 1 0 0 1 (1) 0.00% 0.00% 0.00%

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 VISUAL

0 0 0 0 0 0 (0) 0.00% 0.00% 0.00%

0 0 1 0 0 2 (2) 0.00% 0.00% 0.00%
0 0 0 0 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00%
0 0 0 0 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00%
AÑO 2 100.00% 52.07%

EL MARGEN DE CONTRIBUCIÓN DE LA EMPRESA ES 52.07% LO CUAL SE INTERPRETA ASÍ: POR CADA PESO QUE VENDA LA EMPRESA
SE OBTIENEN 52 CENTAVOS PARA CUBRIR LOS COSTOS Y GASTOS FIJOS DE LA EMPRESA Y GENERAR UTILIDAD. EL PRODUCTO CON
MAYOR MARGEN DE CONTRIBUCIÓN ES PULCERAS DE PLATA 950, DIJE DE PLATA 950 ES EL PRODUCTO DE MENOR MARGEN DE
CONTRIBUCIÓN.

PUNTO DE EQUILIBRIO VENTAS TOTALES ANUALES: $ 492,944

UNIDADES VENTAS UNIDADES PUNTO DE EQUILIBRIO VS VENTAS HORIZONTE DEL PROYECTO

PRODUCTOS VENTAS ANUALES
ANUALES MENSUALES MENSUALES
DIJE DE PLATA 950 233,510 1,557 19,459 129.73
ARETES DE PLATA 950 46,901 782 3,908 65.14
ANILLO DE PLATA 950 88,325 883 7,360 73.60 $ 1,000,000.0
PULCERAS DE PLATA 950 124,208 828 10,351 69.00
0 0 0 0 0.00 $ 900,000.0
0 0 0 0 0.00 $ 800,000.0
0 0 0 0 0.00
$ 700,000.0
0 0 0 0 0.00
0 0 0 0 0.00 $ 600,000.0
0 0 0 0 0.00 $ 500,000.0
0 0 0 0 0.00
0 0 0 0 0.00 $ 400,000.0
VENTAS $ 300,000.0
TOTAL VENTAS ANUALES $ 492,944 $ 41,079
MENSUALES
$ 200,000.0
$ 100,000.0
$ 0.0
TENIENDO EN CUENTA LA ESTRUCTURA DE COSTOS Y GASTOS FIJOS Y EL MARGEN DE CONTRIBUCIÓN DE LA ME ME ME ME ME ME ME ME ME ME ME ME ME ME ME ME ME ME ME ME ME ME ME ME ME ME ME ME ME ME ME ME ME ME ME ME
S1 S2 S3 S4 S5 S6 S7 S8 S9 S S S S S S S S S S S S S S S S S S S S S S S S S S S
EMPRESA, SE LLEGA A LA CONCLUSIÓN QUE LA ORGANIZACIÓN REQUIERE VENDER $492,944 AL AÑO PARA NO 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36

PERDER NI GANAR DINERO. SE REQUIEREN VENTAS MENSUALES PROMEDIO DE 0 MILLONES DE PESOS. AL

ANALIZAR LAS PROYECCIONES DE VENTAS SE DETERMINA QUE LA EMPRESA, EN EL PRIMER AÑO, ALCANZA EL
PUNTO DE EQUILIBRIO.

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS MENSUAL (PRIMER AÑO)

MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5 MES 6 MES 7 MES 8 MES 9 MES 10
VENTAS 98,300 277,700 153,300 111,900 336,300 150,500 245,200 108,300 117,200 143,300
- COSTO DE VENTAS 61,557 146,757 89,057 68,370 173,820 85,420 130,590 66,640 71,090 82,255
UTILIDAD BRUTA 36,743 130,943 64,243 43,530 162,480 65,080 114,610 41,660 46,110 61,045
- GASTOS ADMON. 5,291 5,291 5,291 5,291 5,291 5,291 5,291 5,291 5,291 5,291
- GASTOS DE VENTAS 442 1,250 690 504 1,513 677 1,103 487 527 645
UTILIDAD OPERACIONAL 31,010 124,403 58,263 37,736 155,676 59,112 108,216 35,882 40,292 55,110
- OTROS EGRESOS 2,198 2,033 1,864 1,722 1,545 1,365 1,319 1,122 921 738
- PREOPERATIVOS 101 101 101 101 101 101 101 101 101 101
UTILIDAD A. DE IMP. $ 28,711 $ 122,269 $ 56,297 $ 35,912 $ 154,029 $ 57,646 $ 106,795 $ 34,658 $ 39,269 $ 54,270

EL ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS PROYECTADO PARA EL PRIMER AÑO, MUESTRA QUE LAS METAS DE VENTAS SON
SUFICIENTES PARA CUBRIR LOS COSTOS Y GASTOS TOTALES. LA RENTABILIDAD SOBRE VENTAS DEL PROYECTO ES DE 3.38%
MENSUAL

ESTADOS DE RESULTADOS PROYECTADO ANUAL

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Página 6
 VISUAL

VENTAS 2,232,400 3,724,700 5,816,400

INV. INICIAL 2,680 2,680 2,680
+ COMPRAS 693,300 1,236,229 1,917,338
- INVENTARIO FINAL 2,680 2,680 2,680
= COSTO INVENTARIO UTILIZADO 693,300 1,236,229 1,917,338
+ MANO DE OBRA FIJA 72,900 75,600 75,600
+ MANO DE OBRA VARIABLE 366,650 630,525 975,585
+ COSTOS FIJOS DE PRODUCCION 96,240 96,240 96,240
+ DEPRECIACION Y DIFERIDOS 8,374 9,616 27,199
TOTAL COSTO DE VENTAS 1,237,464 2,048,210 3,091,962
UTILIDAD BRUTA (Ventas - costo de ventas) 994,937 1,676,490 2,724,438
GASTOS ADMINISTRATIVOS 63,490 63,590 63,540
GASTOS DE VENTAS 10,046 16,761 26,174
UTILIDAD OPERACIONAL (utilidad bruta- G.F.) 921,401 1,596,139 2,634,724
- OTROS EGRESOS
- GASTOS FINANCIEROS 15,671 606 21,192
- GASTOS PREOPERATIVOS 1,218 1,218 0
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (U.O. - Otr G.) 904,512 1,594,316 2,613,532
IMPUESTOS 180,902 318,863 522,706
UTILIDAD NETA $ 723,610 $ 1,275,452 $ 2,090,825

EL ESTADO DE RESULTADOS EN EL PRIMER AÑO, MUESTRA UNA UTILIDAD POR 0.72 MILLONES DE PESOS. LA
RENTABILIDAD BRUTA ES DEL 44.57% ANUAL. SE ACONSEJA REVISAR CON DETENIMIENTO LOS PRECIOS DE
VENTA, LA PROYECCION DE VENTA Y LOS COSTOS VARIABLES. LA RENTABILIDAD OPERACIONAL ES DEL 41.27%
ANUAL. LA CUAL SE CONSIDERA ACEPTABLE. LA RENTABILIDAD SOBRE VENTAS ES DE 32.41% ANUAL. LA CUAL
SE CONSIDERA ACEPTABLE

CAMBIOS PORCENTUALES DEL PRIMER AÑO

AÑO 2 VS. 1 AÑO 3 VS. 2 90.00%
VENTAS 66.85% 56.16% 80.00%
COSTO DE VENTAS 65.52% 50.96% 70.00%
GASTOS ADMINISTRATIVOS 0.16% -0.08% 60.00%
UTILIDAD NETA 76.26% 63.93% 50.00%
40.00%
30.00%
PARA EL SEGUNDO AÑO LAS VENTAS CRECEN UN 66.85% Y LOS COSTOS DE VENTAS SUBEN 20.00%
UN 65.52% LA EMPRESA DENOTA EFICIENCIA OPERATIVA MUY BAJA LOS GASTOS 10.00%
ADMINISTRATIVOS SE INCREMENTAN EN UN 0.16% 0.00%
-10.00% AÑO 2 VS. 1 AÑO 3 VS. 2

EN EL TERCER AÑO LOS COSTOS DE VENTAS SE INCREMENTAN EN UN 50.96%. MIENTRAS QUE VENTAS COSTO DE VENTAS GASTOS ADMINISTRATIVOS UTILIDAD NETA

LAS VENTAS ASCIENDE UN 56.16%. LA EMPRESA DENOTA EFICIENCIA OPERATIVA BAJA

COMPORTAMIENTO DE CARTERA Y PAGO A PROVEEDORES 100.00%

TIEMPO CARTERA PROVEEDORES
CONTADO 100% 100.00%
100%
30 DIAS 0% 0.00%
60 DIAS 0% 0.00%
90 DIAS 0% 0.00%
120 DIAS 0%
150 DIAS 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%

LA EMPRESA VENDE EL 100% DE CONTADO, PROVEEDORES

0% 0% 0% 0% 0.00%
LA EMPRESA COMPRA EL 100% DE CONTADO,LA EMPRESA DEBE TENER CARTERA
PRESENTE LA CARTERA PARA QUE EL FLUJO DE EFECTIVO NO SE AFECTE CONTADO 30 DIAS 60 DIAS 90 DIAS 120 DIAS 150 DIAS

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 0.00% 0.00% 0.00%
PROVEEDORES

0% 0% 0% 0% 0.00%
CARTERA
VISUAL
CONTADO 30 DIAS 60 DIAS 90 DIAS 120 DIAS 150 DIAS

FLUJO DE FONDOS MENSUAL (CONTINUACION)

CONCEPTO PREOPER. MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5 MES 6 MES 7 MES 8 MES 9
INGRESOS OPERATIVOS
VENTAS DE CONTADO 98,300 277,700 153,300 111,900 336,300 150,500 245,200 108,300 117,200
VENTAS A 30 DIAS 0 0 0 0 0 0 0 0 0
VENTAS A 60 DIAS 0 0 0 0 0 0 0 0 0
VENTAS A 90 DIAS 0 0 0 0 0 0 0 0 0
VENTAS A 120 DIAS 0 0 0 0 0 0 0 0 0
VENTAS A 150 DIAS 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL INGRESOS OPERATIVOS 0 98,300 277,700 153,300 111,900 336,300 150,500 245,200 108,300 117,200
EGRESOS OPERATIVOS
MATERIA PRIMA 2,680 30,600 86,400 48,600 34,800 104,100 46,500 75,900 33,600 36,900
GASTOS DE VENTA 442 1,250 690 504 1,513 677 1,103 487 527
MANO DE OBRA VARIABLE 16,300 45,700 25,800 18,900 55,050 24,250 39,950 18,300 19,450
MANO DE OBRA DIRECTA FIJA 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
OTROS COSTOS DE PRODUCCION 8,020 8,020 8,020 8,020 8,020 8,020 8,020 8,020 8,020
GASTOS ADMINISTRATIVOS 5,291 5,291 5,291 5,291 5,291 5,291 5,291 5,291 5,291
TOTAL EGRESOS OPERATIVOS 2,680 66,653 152,660 94,401 73,514 179,974 90,738 136,264 71,698 76,188
FLUJO NETO OPERATIVO (2,680) 31,647 125,040 58,899 38,386 156,326 59,762 108,936 36,602 41,012
INGRESOS NO OPERATIVOS
APORTES
ACTIVOS FIJOS 50 0 0
CAPITAL DE TRABAJO 10,000 0 7,000
FINANCIACION
ACTIVOS FIJOS 119,900 1,600 7,500
CAPITAL DE TRABAJO 0 0 0
TOTAL INGRESOS NO OPERATIVOS 129,950 0 0 0 1,600 0 0 14,500 0 0
EGRESOS NO OPERATIVOS
GASTOS PREOPERATIVOS 2,435
AMORTIZACIONES 9,024 9,189 9,358 9,650 9,827 10,007 10,755 10,952 11,153
GASTOS FINANCIEROS 2,198 2,033 1,864 1,722 1,545 1,365 1,319 1,122 921
IMPUESTOS
ACTIVOS DIFERIDOS
COMPRA DE ACTIVOS FIJOS 119,950 1,600 7,500
TOTAL EGRESOS NO OPERATIVOS 122,385 11,222 11,222 11,222 12,972 11,372 11,372 19,574 12,074 12,074
FLUJO NETO NO OPERATIVO 7,565 (11,222) (11,222) (11,222) (11,372) (11,372) (11,372) (5,074) (12,074) (12,074)
FLUJO NETO $ 4,886 $ 20,425 $ 113,818 $ 47,677 $ 27,014 $ 144,954 $ 48,390 $ 103,862 $ 24,528 $ 28,938
+ SALDO INICIAL $ 4,886 $ 25,310 $ 139,128 $ 186,805 $ 213,819 $ 358,773 $ 407,163 $ 511,026 $ 535,554
SALDO FINAL ACUMULADO $ 4,886 $ 25,310 $ 139,128 $ 186,805 $ 213,819 $ 358,773 $ 407,163 $ 511,026 $ 535,554 $ 564,492

EL PROYECTO PRESENTA SU MENOR SUPERAVIT AL INICIO DEL PROYECTO POR VALOR DE $4,886, ES NECESARIO
QUE SE DESCUENTE DEL VALOR DE LOS INVENTARIOS, EN CASO DE SER REQUERIDOS. CON ESTE VALOR EL
PROYECTO ES VIABLE. ES CONVENIENTE QUE SE ESTIME UN POCO MAS DE CAPITAL DE TRABAJO PARA CUBRIR
CAPITAL DE TRABAJO
EVENTUALIDADES

FLUJO DE FONDOS ANUAL

CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
INGRESOS OPERATIVOS
VENTAS DE CONTADO 2,232,400 3,724,700 5,816,400
VENTAS A 30 DIAS 0 0 0
VENTAS A 60 DIAS 0 0 0
VENTAS A 90 DIAS 0 0 0
VENTAS A 120 DIAS 0 0 0
VENTAS A 150 DIAS 0 0 0
TOTAL INGRESOS OPERATIVOS 2,232,400 3,724,700 5,816,400
EGRESOS OPERATIVOS
MATERIA PRIMA 695,980 1,236,229 1,917,338
GASTOS DE VENTA 10,046 16,761 26,174
MANO DE OBRA VARIABLE 366,650 630,525 975,585
MANO DE OBRA DIRECTA FIJA 72,900 75,600 75,600
OTROS COSTOS DE PRODUCCION 96,240 96,240 96,240

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GASTOS ADMINISTRATIVOS 63,490 63,590 63,540

TOTAL EGRESOS OPERATIVOS 1,305,305 2,118,945 3,154,477
FLUJO NETO OPERATIVO 927,095 1,605,755 2,661,923
INGRESOS NO OPERATIVOS
APORTES
ACTIVOS FIJOS 6,020 0 125,000
CAPITAL DE TRABAJO 17,000 0 0
FINANCIACION
ACTIVOS FIJOS 130,190 2,000 200,000
CAPITAL DE TRABAJO 0 0 0
TOTAL INGRESOS NO OPERATIVOS 153,210 2,000 325,000
EGRESOS NO OPERATIVOS
GASTOS PREOPERATIVOS 2,435
AMORTIZACIONES 124,886 7,304 147,278
GASTOS FINANCIEROS 15,671 606 21,192
IMPUESTOS 0 180,902 318,863
ACTIVOS DIFERIDOS 0
COMPRA DE ACTIVOS FIJOS 136,210 2,000 325,000
TOTAL EGRESOS NO OPERATIVOS $ 279,202 $ 190,812 $ 812,333
FLUJO NETO NO OPERATIVO $ -125,992 $ -188,812 $ -487,333
FLUJO NETO $ 801,102 $ 1,416,942 $ 2,174,590
+ SALDO INICIAL $ 4,886 $ 801,102 $ 2,218,045
SALDO FINAL ACUMULADO $ 801,102 $ 2,218,045 $ 4,392,635

EL PROYECTO POSEE UNA INVERSIÓN DE $153,210. AL PRIMER AÑO DE OPERACIÓN ARROJA UN FLUJO DE
EFECTIVO DE 0.8 MILLONES, PARA EL SEGUNDO AÑO, EL VALOR ES DE 1.42 MM Y PARA EL TERCERO DE 2.17 MM.
LA VIABILIDAD FINANCIERA SE DETERMINA A TRAVÉS DE TRES INDICADORES, EL PRIMERO DE ELLOS ES LA TASA
INTERNA DE RETORNO O TIR LA CUAL ES DE 587.45% . SE INTERPRETA COMO: EL PROYECTO ARROJA UNA
RENTABILIDAD DEL 587.45% PROMEDIO ANUAL. ESTA RENTABILIDAD SE CONSIDERA MUY ALTA, SE RECOMIENDA
QUE SE REVISEN LAS CIFRAS DE VENTAS Y COSTOS, O SE JUSTIFIQUE SU VALOR.

EL SEGUNDO INDICADOR ES EL VALOR PRESENTE NETO, PARA SU CALCULO ES NECESARIO LA TASA DE

DESCUENTO O TASA DE INTERES DE OPORTUNIDAD QUE SE SOLICITO EN LA ENTRADA DE DATOS, (OTROS
PARAMETROS), DONDE USTED DIGITO EL 2%, EL VALOR ARROJADO DEL CALCULO ES $4,043,270. SE INTERPRETA
COMO: EL PROYECTO ARROJA 4 MILLONES ADICIONALES AL INVERTIR LOS RECURSOS EN ESTE PROYECTO QUE
EN UNO QUE RENTE, EL 2% ANUAL, POR LO TANTO SE SUGIERE CONTINUAR CON EL PROYECTO.

EL TERCER INDICADOR DE VIABILIDAD FINANCIERA ES EL PERIODO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN O PRI.

SE CALCULA CON EL ESTADO DE RESULTADOS SUMANDO LAS UTILIDADES Y RESTANDO LA INVERSIÓN HASTA
OBTENER CERO. LA INVERSIÓN ES DE $153,210. COMO LA UTILIDAD DEL PRIMER PERIODO ES SUPERIOR, SE
PUEDE AFIRMAR QUE LA INVERSIÓN SE RECUPERA EN EL PRIMER AÑO.

BALANCE GENERAL PROYECTADO

ACTIVO INICIAL AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 RAZON CORRIENTE

CAJA 4,886 801,102 2,218,045 4,392,635
CUENTAS POR COBRAR 0 0 0 0
INVENTARIOS 2,680 2,680 2,680 2,680
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 7,565 803,782 2,220,724 4,395,314 7.64
ACTIVOS SIN DEPRECIACION 119,950 136,210 138,210 463,210 6.96
DEPRECIACION 8,374 17,989 45,188 4.32
TOTAL ACTIVO FIJO NETO 119,950 127,837 120,221 418,022
OTROS ACTIVOS 2,435 1,218 0 0
TOTAL ACTIVOS 129,950 932,836 2,340,945 4,813,336 0.06
PASIVO
CUENTAS POR PAGAR 0 0 0
PRESTAMOS 119,900 5,304 0 52,722 AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
IMPUESTOS POR PAGAR 180,902 318,863 522,706
PRESTACIONES SOCIALES

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TOTAL PASIVO 119,900 186,206 318,863 575,429

PATRIMONIO
CAPITAL 10,050 23,020 23,020 148,020
UTILIDADES RETENIDAS 0 723,610 1,999,062 NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
UTILIDADES DEL EJERCICIO 723,610 1,275,452 2,090,825
TOTAL PATRIMONIO 10,050 746,630 2,022,082 4,237,908 0.92
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 129,950 932,836 2,340,945 4,813,336 1.00

0.80
EL BALANCE GENERAL PROYECTADO SE ANALIZA BASICAMENTE CON DOS INDICADORES, EL PRIMERO DE ELLOS 0.60
ES LA RAZON DE LIQUIDEZ. ESTE INDICADOR ES UNA BUENA MEDIDA DE LA CAPACIDAD DE PAGO DE LA
EMPRESA EN EL CORTO PLAZO. ENTRE "MÁS LÍQUIDO" SEA EL ACTIVO CORRIENTE MÁS SIGNIFICATIVO ES SU 0.40 0.20
0.14 0.12
RESULTADO. PARA SU ANÁLISIS DEBE TENERSE EN CUENTA LA CALIDAD Y EL CARÁCTER DE LOS ACTIVOS 0.20
CORRIENTES, EN TÉRMINOS DE SU FACILIDAD DE CONVERSIÓN EN DINERO Y LAS FECHAS DE VENCIMIENTO DE
LAS OBLIGACIONES EN EL PASIVO CORRIENTE. 0.00
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

AL TERMINAR EL PRIMER AÑO, PARA EL PROYECTO SE CONCLUYE QUE POR CADA PESO DE PASIVO CORRIENTE
QUE DEBE, LA EMPRESA TIENE $4.32 PESOS DE ACTIVO LÍQUIDO CORRIENTE PARA CUBRIRLO. SE CONSIDERA
QUE UNA RAZÓN CORRIENTE IDEAL ES SUPERIOR A 2.5 A 1, ES DECIR, QUE POR CADA PESO QUE SE ADEUDA EN
EL CORTO PLAZO SE TIENEN DOS Y MEDIO PESOS COMO RESPALDO.

EL SEGUNDO INDICADOR AYUDA A DETERMINAR LA CAPACIDAD QUE TIENE LA EMPRESA PARA CUBRIR SUS
OBLIGACIONES CON TERCEROS A CORTO Y LARGO PLAZO. SE LE DENOMINA NIVEL DE ENDEUDAMIENTO. ES
IMPORTANTE CONOCER LA DISCRIMINACIÓN DEL PASIVO TOTAL. UNA EMPRESA PUEDE TENER UN
ENDEUDAMIENTO ALTO, PERO SI LA MAYOR PARTE DE ÉSTE ES A LARGO PLAZO ELLA NO TENDRÁ LAS
DIFICULTADES QUE HA DE SUPONER UN INDICADOR ALTO.

EN EL MOMENTO DE ARRANQUE DE LA EMPRESA SE OBSERVA UN NIVEL DE ENDEUDAMIENTO ALTO LO CUAL SE

CONSIDERA DESFAVORABLE PARA SU OPERACIÓN Y VIABILIDAD

AL TERMINAR EL PRIMER AÑO, EL 19.96% DE LOS ACTIVOS ESTÁN RESPALDADOS CON RECURSOS DE LOS
ACREEDORES, SE CONSIDERA QUE UN NIVEL DE ENDEUDAMIENTO DEL 60% ES MANEJABLE, UN ENDEUDAMIENTO
MENOR MUESTRA UNA EMPRESA EN CAPACIDAD DE CONTRAER MÁS OBLIGACIONES, MIENTRAS QUE UN
ENDEUDAMIENTO MAYOR MUESTRA UNA EMPRESA A LA QUE SE LE PUEDE DIFICULTAR LA CONSECUCIÓN DE
MÁS FINANCIAMIENTO.
EN LAS GRAFICAS SE PUEDE VISUALIZAR LA EVOLUCION DE LOS DOS INDICADORES, LO IDEAL ES QUE LA RAZON
CORRIENTE SUBA, Y EL NIVEL DE ENDEUDAMIENTO DISMINUYA.
0.00
CONDICIONES DE LA FINANCIACION
ACT.FIJOS CAP.TRABAJO
MONTO: (cuota fija) 332,190 0
PLAZO: 12 12
PERIODO DE GRACIA: 0 0
INTERES T.A. 22.00% 22.00%
INTERES EFECTIVO: 24.36% 24.36%
INTERES MES VENCIDO: 1.83% 1.83%

SE ADQUIEREN CREDITOS POR VALOR DE $119,900 PARA ADQUISICION DE ACTIVOS FIJOS SE DESTINA EL 277.06%
Y PARA CAPITAL DE TRABAJO EL 0%

RESUMEN DE LA FINANCIACION CREDITO: $ 332,190

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

SALDO 5,304 0 52,722
AMORTIZACION 124,886 7,304 147,278
INTERES 15,671 606 21,192
TOTAL PAGO DEUDA 140,557 7,910 168,470

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TABLA RESUMEN DE PAGOS DE LA FINANCIACION 1.00

PERIODO CUOTA AMORTIZACION INTERES SALDO
1 $ 11,222 $ 9,024 $ 2,198 $ 110,876
2 $ 11,222 $ 9,189 $ 2,033 $ 101,687
3 $ 11,222 $ 9,358 $ 1,864 $ 92,329
4 $ 11,372 $ 9,650 $ 1,722 $ 84,280
5 $ 11,372 $ 9,827 $ 1,545 $ 74,453
6 $ 11,372 $ 10,007 $ 1,365 $ 64,446
7 $ 12,074 $ 10,755 $ 1,319 $ 61,192
8 $ 12,074 $ 10,952 $ 1,122 $ 50,240
9 $ 12,074 $ 11,153 $ 921 $ 39,087
10 $ 12,185 $ 11,447 $ 738 $ 28,831
11 $ 12,185 $ 11,656 $ 529 $ 17,174
12 $ 12,185 $ 11,870 $ 315 $ 5,304
13 $ 1,150 $ 1,016 $ 134 $ 6,287
14 $ 1,150 $ 1,035 $ 115 $ 5,252
15 $ 1,150 $ 1,054 $ 96 $ 4,198
16 $ 1,001 $ 924 $ 77 $ 3,275
17 $ 1,001 $ 940 $ 60 $ 2,334
18 $ 1,001 $ 958 $ 43 $ 1,377
19 $ 299 $ 273 $ 25 $ 1,103
20 $ 299 $ 278 $ 20 $ 825
21 $ 299 $ 283 $ 15 $ 542
22 $ 187 $ 177 $ 10 $ 364
23 $ 187 $ 181 $7 $ 184
24 $ 187 $ 184 $3 $0
25 $ 9,359 $ 7,526 $ 1,833 $ 92,474
26 $ 9,359 $ 7,664 $ 1,695 $ 84,810
27 $ 9,359 $ 7,805 $ 1,555 $ 77,005
28 $ 9,359 $ 7,948 $ 1,412 $ 69,058
29 $ 9,359 $ 8,093 $ 1,266 $ 60,964
30 $ 9,359 $ 8,242 $ 1,118 $ 52,722
31 $ 18,719 $ 15,919 $ 2,800 $ 136,803
32 $ 18,719 $ 16,211 $ 2,508 $ 120,593
33 $ 18,719 $ 16,508 $ 2,211 $ 104,085
34 $ 18,719 $ 16,811 $ 1,908 $ 87,274
35 $ 18,719 $ 17,119 $ 1,600 $ 70,155
36 $ 18,719 $ 17,433 $ 1,286 $ 52,722

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YECTO

ME ME ME ME ME ME ME ME ME
S S S S S S S S S
28 29 30 31 32 33 34 35 36

MES 11 MES 12
183,000 307,400
102,105 159,805
80,895 147,595
5,291 5,291
824 1,383
74,781 140,921
529 315
101 101
$ 74,151 $ 140,505

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MES 10 MES 11 MES 12

143,300 183,000 307,400

0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
143,300 183,000 307,400

44,100 57,000 94,800

645 824 1,383
23,050 30,000 49,900
6,300 6,300 6,300
8,020 8,020 8,020
5,291 5,291 5,291
87,406 107,434 165,694
55,894 75,566 141,706

5,970
0

1,190
0
7,160 0 0

11,447 11,656 11,870

738 529 315

7,160
19,345 12,185 12,185
(12,185) (12,185) (12,185)
$ 43,709 $ 63,381 $ 129,521
$ 564,492 $ 608,201 $ 671,582
$ 608,201 $ 671,582 $ 801,102

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