PANORAMA TASAS DE INTERÉS

CREDITOS HIPOTECARIOS
EVOLUCIÓN BANCOS, FINANCIERAS Y CAJAS MUNICIPALES.

Los préstamos hipotecarios, mantuvieron un crecimiento bastante estable en el último años. En el presente
año al día 26 de enero, el sistema bancario aumentó en 9.93%, financieras 10.63% y en diciembre 2022 Cajas
Municipales se ubicó en 13.79%, mostrando una variación de -1.71% , con respecto al mes anterior.
Tras el incremento de la tasa de referencia a 7.75%, las tasas de interés de los créditos
hipotecarios mantendrán su tendencia al alza. De acuerdo con el portal de la SBS, la tasa promedio anual para
hipotecarios se ubica superior al 9.00%; cifra superior a lo observado hace unas semanas.
GNB es el banco que ofrece hasta el momento la tasa más baja (9.06%); mientras que Mibanco registra el
porcentaje más alto (16.18%).
¿Cómo afectan al pago de las cuotas?
La tasa de referencia se entiende como el costo a las entidades financieras de adquirir dinero. Cada aumento
punto porcentual impacta en la cuota del crédito hipotecario en casi 8%. Como consecuencia, el alza de la tasa de
referencia se traduce en el encarecimiento de los distintos tipos de créditos. No solo encarece el crédito, sino que
además la cuota se incrementa y quienes que tenían pensando sacar un crédito ya no van a poder, ya que, el
precio de la cuota supera los límites que los bancos establecen, lo que se llama la relación cuota-ingreso, que es el
porcentaje de tus ingresos destinado a pagar el crédito hipotecario.
Por ejemplo, la compra de una vivienda a 20 años de S/350,000 con un financiamiento del S/300,000 a una tasa
del 6%, generaba una cuota de S/2,122, con el incremento de tasa de referencia y las políticas de la entidad en 9%,
ahora la cuota será 2.632%

Evolución Tasa de interés hipotecaria promedio

Tasa de Referencia de la Política Monetaria
(porcentaje)
2021 - 2023
9 (Puntos porcentuales) 16
7.75 13.79
8 7.5 14
7.25
7
6.75
7 6.5
6 12 10.63
6 5.5
5
5 4.5 10
4 9.93
4 3.5 8
3
3 2.5
2 6
2 1.5
1
0.5 4
1 0.25
Jul-22
Nov-21

Jun-22

Nov-22
Dic-21

Dic-22
Feb-22

Abr-22
Set-21

Mar-22

Set-22
Ago-21

Oct-21

Ene-22

Ago-22

Oct-22

Ene-23
May-22

0
Set 21

Set 22
Mar 22

Nov 22
Nov 21

Ene 22

Ene 23
Ago 21

Ago 22
Oct 21

May 22

Oct 22
Jul 21

Jul 22
Dic 21

Dic 22
Jun 22
Feb 22

Abr 22

Bancos Financieras Cajas Municipales

Fuente: BCRP. Elaboración propia. Fuente: SBS. Elaboración propia.
EVOLUCIÓN BANCOS, FINANCIERAS Y CAJAS MUNICIPALES.

Fuente: SBS. Elaboración propia/al 26 de enero.

TASA DE INTERÉS HIPOTECARIA PROMEDIO

DEL SISTEMA BANCARIO
12.00 50.0%
9.37 9.93
10.00 8.88 9.14 8.93 8.95 8.61 40.0%
7.61 7.74 30.0%
8.00 7.00
6.31 6.83 45.4%
20.0%
6.00
2.9% 8.2% 10.0%
4.00 1.2% 0.2% 1.7% 0.0%
-2.3% -3.8% -9.6%
2.00 -5.2% -10.0%
-11.6% -9.9%
0.00 -20.0%
Ene-18
Ene-12

Ene-13

Ene-14

Ene-15

Ene-16

Ene-17

Ene-19

Ene-20

Ene-21

Ene-22

Ene-23
Tasa Anual Promedio (%) Var. Anual

Fuente: SBS. Elaboración propia/al 26 de enero.

.
TASA DE INTERÉS HIPOTECARIA PROMEDIO
CAJAS MUNICIPALES
15.5 14.9 60.0%
15 14.46 14.42 14.65 14.5 14.68
14.24 14.41 40.0%
14.5
14 47.7%
13.5 13.21 13.36 13.28 20.0%
13 -0.3% 1.6% 1.2% 3.4%
1.2% 1.2% 1.1% 0.0%
12.5 -2.8% -2.7%
-10.0%
12 -20.0%
Ene-20
Ene-12

Ene-13

Ene-14

Ene-15

Ene-16

Ene-17

Ene-18

Ene-19

Ene-21

Ene-22

Tasa Anual Promedio (%) Var. Anual

 TASA DE INTERÉS HIPOTECARIA PROMEDIO
FINANCIERAS
16.00 20.0%
13.38 12.76
14.00 0.0% 12.54 0.0% 0.0%
-0.3%
12.00 10.40 6.7% -4.6% 11.46 10.66 10.63 -20.0%
0.0% 0.0%
10.00 -10.2% 8.57
-40.0%
8.00
-25.2% -60.0%
6.00
4.00 -80.0%

2.00 -100.0% -100.0% -100.0%

0.00 -120.0%
Ene-12

Ene-13

Ene-14

Ene-15

Ene-16

Ene-17

Ene-18

Ene-19

Ene-20

Ene-21

Ene-22

Ene-23
Tasa Anual Promedio (%) Var. Anual