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Proyecto Hito 5-Limbert Siñani Osco
Proyecto Hito 5-Limbert Siñani Osco
MATEMATICA FINANCIERA
PROYECTO HITO 4:
EMPRESA FURIOSO SRL.
ESTUDIANTES:
EL ALTO-LA PAZ
JUNIO 2022
INTRODUCCIÓN
El presente trabajo tiene la información de una nueva empresa llamada FURIOSO SRL
Esto empieza con la creación de una nueva empresa comercial con propósitos presentes
personas y según vayan avanzando los días podamos poder plantear diferentes
problemas en la empresa FURIOSO SRL para poder poner en práctica los intereses
cual se puedan aplicar las diferentes fórmulas para poder hallar dichos intereses.
OBJETIVOS
Objetivos Generales
Saber hallar el monto exacto del interés que pueden producir las entidades bancarias o los
interés económicos que se pueden generar durante el transcurso de la vida, así también
Objetivo específico:
Llegar a poder aplicar el conocimiento sobre cómo hallar el interés simple y compuesto
en las empresas, poniendo en práctica y en situación como se hace en este estudio de caso
HISTORIA DE LA EMPRESA
y observar su entorno y ven que hay muy pocos lugares donde se puedan comprar estos
equipos de computadora y que además no haya ninguna tienda cercana de venta de estos
equipos en el lugar que ellos viven, al ver y analizar todo esto, estos 3 vecinos deciden
uno de ellos aporta con distintos activos y capitales para la creación de la misma,
planificando-se metas y propósitos a futuro, es así como nace la empresa FURIOSO SRL
FILOSOFÍA DE LA EMPRESA:
Misión:
Visión:
Ampliar nuestros puntos de venta en La ciudad de LA PAZ para poder llegar a ser una de
expectativas.
Escucha: Ya que sabemos que la escucha es un valor empresarial que implica libertad de
expresión y es muy importante que nuestro equipo y nuestros clientes sientan que les
· Poder satisfacer todas las necesidades de nuestros clientes con nuestros productos
“Equipos de computación”
· Aumentar los comentarios positivos de los clientes para comprar los productos
POLÍTICA:
Balance General
Datos:
La Empresa comercial Furioso SRL inicia sus actividades el 10 de Marzo del 2022 con los
siguyientes aportes:
BALANCE DE APERTURA
ELABORADO EL 10 DE MARZO DEL 2022
(EXPRESADO EN BS)
ACTIVOS PASIVO Y PATRIMONIO NETO
ACTIVO CORRIENTE 60.000,00 PASIVO
DISPONIBLES 10.000,00 PASIVO CORRIENTE
CAJA M/N 10.000,00 OBLIGACIONES COMERCIALES 0,00
0,00
CONTADOR PROPIETARIO
Aplicación de Interés Simple y Compuesto en la empresa:
del banco de 90.000 dólares a pagar a 8 años ,con una tasa de interés de 10%
anual.
banco BNB con una tasa de interés anual de 8%, en un periodo de tiempo de 3
años.
Don Roberto Peña a un monto de 20.000bs con una tasa de interés 12% en un
transportar con más facilidad la mercadería, para lo cual piden prestado del Banco
Unión un monto total de 70500 Bs, en lo cual el banco les cede el préstamo pero
con una tasa de Interés del 8% lo cual tendrán que devolver en 5 años al
préstamo, pero este le da el dinero con la condición de que tiene que devolverlo
año?
6. Los socios de la empresa FURIOSO SRL deciden abrir una cuenta de ahorro con
¿Qué monto recibirán los socios de la empresa FURIOSO SRL cuando retiren su dinero
al cabo de 3 años?
7. Se vendió 5 computadoras al Sr. Luis Calvo, por bs 10000 a crédito, para un
VICTORIA?
9. La empresa vendió 30 computadoras al instituto de Berlín a un monto de 60000
capitalizable semestralmente.
En conclusión podemos ver como el conocimiento sobre cómo hallar los interés simples
tambien en la vida cotidiana de uno mismo, ya que gracias al conocimiento de este tema
ya sabremos calcular con exactitud los diferentes problemas de interés que se nos puedan
presentar a futuro, como bien ese vio en el trabajo esto tambien puede llegar a aplicarse
en empresas ya sean grandes o pequeñas, aparte de eso se presentan casos de que muchas
personas no saben con exactitud el cómo poder hallar el monto total que pueden generar
los intereses bancarios y muchas veces llegan a ser víctima de engaños financieros al no
poder tener idea sobre cómo llevar la cuenta de cuanto es el interés exacto que uno estaría
1
aLTERNaTIVaS DE TOMa DE DECISIONES:
2
Como se puede ver en el ejercicio 1 y 2 se puede observar que la opción de préstamo que mas
le conviene a la empresa FURIOSO es la primera, a pesar de que las 2 son casi similares,
recurrir al préstamo del primer ejercicio le sale más conveniente ya que ese monto semestral
de 61645,472 a fin de año se hace un total de 123290,944 a diferencia del segundo préstamo
anual, ya que a final de año tendría que pagar 125228,227
En acá tiene que pagar 13 semestres ya que el último semestre significa que tendrá que sacar
solo un promedio para que el gerente pague, porque si pagaría los 14 semestres la misma
renta, estaría siendo engañado.
4
5
La empresa FURIOSO S.R.L ahorra 20000 bs. Cada fin de año en una cuenta de ahorros que
abona 4% de interés. ¿Cuánto habrá ahorrado la empresa FURIOSO al hacer el cuarto
deposito?
6
La empresa FURIOSO adquiere un terreno a crédito por la suma de 120000 bs en cuotas
mensuales iguales, la obligación se pacta a 15 años a una tasa de interés del 2% mensual.
Determinar el valor de las cuotas y el valor final a pagar por el terreno.
7
La empresa FURIOSO S.R.L Quiere adquirir 40 computadoras y para adquirirlos se presta de
banco FIE Bs. 80000 a una tasa de interés del 4% capitalizable semestralmente en 6 años. ¿qué
monto tendrá que pagar la empresa FURIOSO S.R.L Cada final de semestre?
ESTUDIO DE MERCADO
Ceja avenida 6 de marzo El Alto La Paz para determinar la necesidad del de alquiler,
en ese lugar.
además es conveniente tener una noción amplia del mercado incluyendo todo el entorno
económicas que condicionan el proyecto, aunque sean ajenas a éste. Entre ellas se pueden
que se requiere producir; la influencia que estos aspectos tienen instrumentos tales como
los precios.
Investigación de mercados
empresa que desea regenerar su servicio, lanzar un nuevo servicio o visualizar el estado
existentes, así como los hábitos de consumo, precios y preferencias de los consumidores
con respecto al interés que estos pueden llegar a tener de nuestros productos en la
para prever la satisfacción de las necesidades, por parte de uno o más consumidores. “Si
la empresa FURIOSO
Los productos que ofrecemos son la venta de computadoras de la mejor calidad a nuestros
clientes, ofreciendo la mejor atención posible al cliente, donde también garantizamos los
productos y brindamos servicio técnico gratuito por un año a nuestros clientes, también
al llevar un equipo, ofrecemos rebajas del 6% en cualquier otro producto que desee llevar
el cliente.
tabla:
Tamaño de la familia
Variables demográficas Ingresos
Estatus socio económico
Estilo de vida
Variables psicográficas Personalidad
Una vez consideradas las variables antes mencionadas, se estima la población objetivo de
la investigación para el proyecto en función de los datos proporcionados por Censos que
ciudad de El Alto que es la que más nos interesa cuenta con 860062 habitantes en los
datos de la proyección del INEC, al año 2012 de la cual es ese dato de la ciudad de El
análisis.
componentes necesarios.
Tipo de muestreo
selección.” 9
El tipo de muestreo es no probabilístico, y se necesita hacer una selección por criterios de
edades desde los 18 a 60 años que puedan adquirir nuestros productos además que sean
encuesta es el muestro por cuotas, que se define como “un proceso denominado a veces
accidental que permite fijar cuotas a la población o cada estrato. La selección de las cuotas
Prueba piloto
“La prueba piloto es una actividad que pone a prueba la metodología de estudio para
Previo al cálculo de la muestra se ha aplicado una prueba piloto de encuesta donde se han
probabilidad de aceptación y de rechazo que hay sobre la apertura de una nueva tienda en
esa zona, por parte de un grupo de personas con el perfil del cliente. Además, busca
establecer si las preguntas están bien formuladas, para luego dar paso a la encuesta
definitiva.
Tabla
Probabilidad de aceptación o rechazo
Pregunta filtro Si No
¿Si se abre una tienda para ofrecer computadoras de
calidad en la Ceja de El Alto 24 7
usted la visitaría?
¿Tiene conocimiento del manejo de estos equipos? 3 28
Probabilidad de aceptación 77%
cuestionario se incluyeron dos preguntas filtro; mismas que ayudan a establecer el tamaño
Cálculo de la Muestra
El cálculo del tamaño de la muestra se realiza mediante una fórmula que es una ecuación
término que permite despejar la incógnita está compuesto por los factores que
z2 ∗ N ∗ p ∗ q
𝐧𝐧 =
e2 ∗ (N − 1) + (z2 ∗ p ∗ q)
En donde:
Tabla
Datos para el cálculo de la muestra
Variable Datos
n = Tamaño de la muestra ?
N = población 33.869
Z = nivel de confianza (95%= 1.96 95%
de acuerdo a la tabla de Índices
Estadísticos de confiabilidad). z = 1,96
z2 ∗ N ∗ p ∗ q
𝐧𝐧 =
e2 ∗ (N − 1) + (z2 ∗ p ∗ q)
18.524 18.628
𝐧𝐧 = =
68,065 + 0,6803 70,01
𝐧𝐧 = 𝟐𝟐𝟐𝟐𝟐𝟐
El total de encuestas a aplicar para levantar la información necesaria son 266, estas
deben ser realizadas en la CEJA-EL ALTO. Adicional hay que determinar el plan de
recolección de datos e información para la investigación, así mismo los posibles lugares
Encuesta realizada
Tabla
Aceptación del servicio
Opción Respuestas %
Si 209 79%
No 57 21%
Total 266 100%
21%
SI
79% NO
Opción Respuestas %
Semanal 15 5,64%
Semestral 45 16,92%
Mensual 149 56,02%
No lo visitarían 57 21,43%
Total 266 100,00%
La frecuencia con la que las personas aficionadas al karting lo practicarían seria del 71%
Demanda
“La demanda se define como la cantidad de bienes y servicios que el mercado requiere o
Demanda actual
“El principal propósito del análisis de la demanda es determinar y medir cuáles son las
fuerzas que afectan los requerimientos del mercado con respecto a un bien o servicio, así
La demanda actual hace referencia a la cantidad de personas que están dispuestas a visitar
5-9 3.374 10,45% 3.340 9,94% 6.714 10,19% 5.788 2909 2879
0-4 3.111 9,64% 3.024 9,00% 6.135 9,31% 5.289 2682 2607
habitantes.
• Si = 79%
• No= 21%
De los cuales el 89% de los que afirmaron que si, son hombres y el 12% lo conforman
el segmento mujeres
Proyección de la demanda.
crecimiento poblacional, tomando como porcentaje de incremento una tasa del 3,2%21
Donde;
n = número de año
Tabla
Proyección de la demanda (visitas alA TIENDA)
Nombre de marca
servicio genérico,
Posicionamiento de la marca
personas entre los 18 y 60 años del cantón y personas que lo visiten en fines de semana
y feriados.
Como se puede apreciar la ubicación óptima en función del método de ponderación por
lo que se ubicará las instalaciones en el sector que comprende toda la Av. 6 de marzo de
o extranjera.
• Clave Patronal.
ESTUDIO FINANCIERO
“El estudio financiero es un análisis que pretende determinar cuál es el monto de los
recursos económicos necesarios para la realización del proyecto”36, cuál será el costo
total de la operación de venta de los productos, administración y ventas, así como otra
El análisis financiero para este proyecto permitirá determinar los beneficios o pérdidas
Objetivos específicos
monetario para así lograr obtener los estados financieros que ofrecerán un panorama
Inversiones fijas
Muebles y enseres
Estas inversiones están distribuidas en las diferentes áreas del proyecto como:
Tabla
Inversión en muebles y enseres.
Costo
Muebles y enseres Cantidad Costo total
unitario
Estación administración 1 Bs190,00 Bs 190,00
Maquinaria y equipos.
Este grupo incluye todos los egresos por adquisición de maquinaria y/o equipo, los
función y áreas.
Tabla
Inversión en maquinaria y equipos para mantenimiento de karts
Equipos Cantidad Costo unitario Costo total
Equipo de computacion 1 Bs230,00 Bs 230,00
Impresoras 1 Bs 16,00 Bs 16,00
Fotocopiadoras 1 Bs 130,00 Bs 130,00
Caja de herramientas 2 Bs 200,00 Bs 400,00
Total $ 776,00
Tabla
Cuadro de fuentes de capital para inversionistas
que serán cubiertas por capital propio y el 61,0% a través de un préstamo bancario.
El crédito para la compra del terreno será hipotecario a un plazo de 4 años con una tasa
Tabla
Datos de solicitud de crédito hipotecario.
Tabla
Pagos del crédito en 48 meses.
Dividendo
Periodo Capital Interés Saldo
(cuota)
bs
0
67.200,00
bs
1 bs 1.743,35 bs 1.116,15 bs 627,20
66.083,85
bs
2 bs 1.743,35 bs 1.126,57 bs 616,78
64.957,28
bs
3 bs 1.743,35 bs 1.137,09 bs 606,27
63.820,19
bs
4 bs 1.743,35 bs 1.147,70 bs 595,66
62.672,49
bs
5 bs 1.743,35 bs 1.158,41 bs 584,94
61.514,08
bs
6 bs 1.743,35 bs 1.169,22 bs 574,13
60.344,86
bs
7 bs 1.743,35 bs 1.180,13 bs 563,22
59.164,73
bs
8 bs 1.743,35 bs 1.191,15 bs 552,20
57.973,58
bs
9 bs 1.743,35 bs 1.202,27 bs 541,09
56.771,31
$
10 bs 1.743,35 bs 1.213,49 bs 529,87
55.557,82
bs
11 bs 1.743,35 bs 1.224,81 bs 518,54
54.333,01
bs
12 bs 1.743,35 bs 1.236,25 bs 507,11
53.096,76
bs
13 bs 1.743,35 bs 1.247,78 bs 495,57
51.848,98
bs
14 bs 1.743,35 bs 1.259,43 bs 483,92
50.589,55
bs
15 bs 1.743,35 bs 1.271,18 bs 472,17
49.318,37
bs
16 bs 1.743,35 bs 1.283,05 bs 460,30
48.035,32
bs
17 bs 1.743,35 bs 1.295,02 bs 448,33
46.740,30
bs
18 bs 1.743,35 bs 1.307,11 bs 436,24
45.433,19
bs
19 bs 1.743,35 bs 1.319,31 bs 424,04
44.113,88
bs
20 bs 1.743,35 bs 1.331,62 bs 411,73
42.782,25
bs
21 bs 1.743,35 bs 1.344,05 bs 399,30
41.438,20
bs
22 bs 1.743,35 bs 1.356,60 bs 386,76
40.081,60
bs
23 bs 1.743,35 bs 1.369,26 bs 374,09
38.712,34
bs
24 bs 1.743,35 bs 1.382,04 bs 361,32
37.330,31
bs
25 bs 1.743,35 bs 1.394,94 bs 348,42
35.935,37
bs
26 bs 1.743,35 bs 1.407,96 bs 335,40
34.527,41
bs
27 bs 1.743,35 bs 1.421,10 bs 322,26
33.106,32
bs
28 bs 1.743,35 bs 1.434,36 bs 308,99
31.671,95
bs
29 bs 1.743,35 bs 1.447,75 bs 295,60
30.224,21
bs
30 bs 1.743,35 bs 1.461,26 bs 282,09
28.762,95
bs
31 bs 1.743,35 bs 1.474,90 bs 268,45
27.288,05
bs
32 bs 1.743,35 bs 1.488,66 bs 254,69
25.799,38
bs
33 bs 1.743,35 bs 1.502,56 bs 240,79
24.296,82
bs
34 bs 1.743,35 bs 1.516,58 bs 226,77
22.780,24
bs
35 bs 1.743,35 bs 1.530,74 bs 212,62
21.249,50
bs
36 bs 1.743,35 bs 1.545,02 bs 198,33
19.704,48
bs
37 bs 1.743,35 bs 1.559,44 bs 183,91
18.145,03
bs
38 bs 1.743,35 bs 1.574,00 bs 169,35
16.571,03
bs
39 bs 1.743,35 bs 1.588,69 bs 154,66
14.982,34
bs
40 bs 1.743,35 bs 1.603,52 bs 139,84
13.378,83
bs
41 bs 1.743,35 bs 1.618,48 bs 124,87
11.760,34
bs
42 bs 1.743,35 bs 1.633,59 bs 109,76
10.126,75
bs
bs 83.680,95 bs 67.200,00
16.480,95
Gastos financieros
Tabla A
Gastos financieros empresa (interés por prestamos)
Concepto 2.022 2.023 2.024 2.025
Interés
anual bs 6.817,00 bs 5.153,78 bs 3.294,41 bs 1.215,76
crédito
La siguiente tabla SS describe los intereses que se deben pagar cada año en relación
con el capital obtenido en préstamo para el financiamiento solicitado por los accionistas
karting.
Tabla SS
Gastos financieros accionistas (interés por prestamos)
Concepto 2.022 2.023 2.024 2.025
Interés
bs bs bs bs
anual
6.038,76 4.662,80 3.046,61 1.148,26
crédito
Amortización de capital.
Tabla B
Amortización del capital bancos (préstamo accionistas)
Año
Concepto Año 2.021 Año 2.022 Año 2.023
2.024
bs bs bs bS
Capital
7.881,25 9.257,22 10.873,40 12.771,75
Según esta tabla A y B, podemos ver los flujos de pagos contraídos cada año con el
establecido de 4 años.
Valor actual neto – VAN
Tabla 140
Valor actual neto para el escenario con financiamiento mixto
TMAR: 20,03%
AÑOS Flujo de efectivo Flujo descontado
0 -bs 69.075,45 -bs 69.075,45
2.012 bs 27.688,34 bs 23.063,73
2.013 bs 27.265,74 bs 18.918,33
2.014 bs 27.892,12 bs 16.120,54
2.015 bs 28.931,65 bs 13.928,49
2.016 bs 76.468,53 bs 30.665,23
Total: bs 102.696,32
Inversión: -bs 69.075,45
Valor actual neto: bs 33.620,88
Criterio de evaluación.
VAN >=0
$ 33.620,88 >=0 OK
En este caso el VAN de la inversión mixta es mayor a cero por lo tanto la inversión es
En la siguiente tabla se realiza el cálculo del valor actual neto, según flujos de caja con
Tabla
Valor Actual Neto para el escenario sin financiamiento
TMAR: 17,74%
Flujo
AÑOS Flujo de efectivo
descontado
Total: bs 194.943,36
VAN >=0
$ 17.884,29 >=0 OK
provechosa.
Como podemos ver el valor actual neto para este escenario de financiamiento de
dinero es libre de impuestos, pagos y se repartiría entre los accionistas del proyecto.
el proyecto, ya que en el tiempo genera rentabilidad sobre la inversión más aun con
Como se observa en la siguiente tabla, para el cálculo del TIR se utilizará una tasa de
oportunidad del 40% y 35% para determinar cómo se comporta el valor actual neto.
Por lo tanto con estos valores es posible hacer una interpolación para poder identificar la
Flujos
Años Flujos de caja descontados
2.011 bs 27.688,34 bs 19.777,38
2.012 bs 27.265,74 bs 13.911,09
2.013 bs 27.892,12 bs 10.164,77
2.014 bs 28.931,65 bs 7.531,15
2.015 bs 76.468,53 bs 14.218,13
2.016 bs 27.688,34 bs 19.777,38
Total bs 65.602,53
Inversión -bs 69.075,45
VAN -bs 3.472,92
A continuación se realiza el cálculo del VAN con una tasa de oportunidad de 35%, para
su posterior análisis
Tabla
Cálculo de la TIR con financiamiento mixto.
Flujos
VAN bs 3.495,51
𝑉𝐴𝑁 𝑇𝑇
𝑇𝐼𝑅 = 𝑇𝐷𝑇𝑇 + (𝑇𝐷 𝑠 − 𝑇𝐷 𝑇𝑇) 𝑥
𝑉𝐴𝑁 𝑇𝑇 − 𝑉𝐴𝑁 𝑠
Bs3.472,92
𝑇𝐼𝑅 = 35,00 + (40,00 − 35,00) 𝑥
Bs 3.472,92 + 3.495,51
𝑇𝐼𝑅 = 37,40%
Criterio de evaluación.
realizada; también se calculo la TIR por medio de la fórmula disponible en excel dando
como resultado un porcentaje del 37,46 %, valores que varían por decimales.
Según estudio de mercado se estimó que hay una demanda anual de 155.714 personas
primario de esta actividad cubre el 63% de este grupo de personas y los competidores
secundarios cubren el 12%, dando una cobertura total del 75% ya ocupada. La demanda
siendo de 25%, a este segmento de personas está orientado este proyecto además que el
manejara un presupuesto anual para 5 años para la publicidad en radio e internet con la
que afectan la puesta en marcha del proyecto y se cree necesario una inversión de Bs
de la inversión está dado por accionistas y la participación del banco, esto se analizó
Como se vio el dueño de la empresa FURIOSO evaluó los proyectos de gastos de capital mediante el
cálculo de la tasa interna de rendimiento (TIR), comparando estos resultados con la tasa mínima
aceptable de rendimiento.
Si el resultado que vio el dueño de la TIR supera la TMAR, se aprueba. Si no es así, es probable que
la gerencia rechace el proyecto por lo cual se vio qu la aplicación de formulas para que el dueño de la
Y también vimos que al analizar un nuevo proyecto, el gerente puede usar esta tasa conservadora de
rendimiento del proyecto como la TMAR y el dueño solo implementará el nuevo proyecto si su
rendimiento estimado excede la TMAR por al menos la prima de riesgo del nuevo proyecto.