La Educación Financiera en el aula | Planificación financiera, ahorro e inversión | 2022 | BCRA | 1

Índice

1. Planificación financiera y personal ............................................................... 3

1.1 Planificación financiera.................................................................................... 4
1.2. Elaborar un presupuesto ................................................................................. 5

2. El ahorro....................................................................................................... 7
2.1. Diferencias entre ahorrar e invertir ................................................................ 9

3. Opciones de inversión en el sistema financiero ............................................ 9

3.1 Plazo Fijo tradicional ...................................................................................... 10
¿Cómo se hace? ........................................................................................................ 10
3.2 Plazo fijo UVA precancelable ........................................................................ 10

4. Regulación del BCRA para promover la inclusión financiera ....................... 11

5. El BCRA y la protección de las personas usuarias de servicios financieros . 12

La Educación Financiera en el aula | Planificación financiera, ahorro e inversión | 2022 | BCRA | 2

 1. Planificación financiera y personal
¡Hola!¡Bienvenidos y bienvenidas! al curso “La Educación Financiera en el aula” donde el lema
es “Aprender para incluir”.
Iniciamos el recorrido del curso con el primer paso, planificar y presupuestar para luego
analizar y decidir actuar.
¿Acostumbran a llevar un registro de sus gastos? ¿Les resulta difícil “resistir” los pequeños
gastos? En la familia ¿se hace un presupuesto y pueden colaborar en que se cumpla?
¿Ahorran? ¿Alguna vez pensaron en ahorrar en una cuenta bancaria? En este Módulo
intentaremos dar respuesta a esas preguntas, así como conocer los hábitos y
comportamientos financieros que mejoran el bienestar financiero.

Cuando finalicen su lectura, los y las invitamos a que completen el “Cuadernillo de

actividades” correspondiente al Módulo 1.

Ingresos

Presupuesto

Gastos

¿En el sistema
Módulo 1 Ahorro financiero o el
colchón?

Plazo fijo

Inversión

Plazo fijo UVA

Como material complementario les ofrecemos el siguiente video con dos opciones de uso:

1. Visualización completa. En la “Caja de descripción” tienen disponible un índice con los

diferentes temas que se abordan.
2. Visualización parcial, siguiendo el desarrollo de los temas y abriendo los vínculos a
los fragmentos del video.

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Hacer clic en la imagen o abrir el QR para reproducir el video

1.1 Planificación financiera

Les proponemos que piensen en aquellos proyectos que les interesa realizar y las actividades
que deberían realizar para concretarlos. Por ejemplo, si el proyecto es continuar estudios
superiores, alguna de las actividades que necesitan llevar adelante son: adquirir materiales
de estudio (libros, fotocopias, instrumento musical, o una computadora) pagar el transporte
al lugar donde se cursa, alquilar (si no está en la zona donde viven) etc. Algo semejante será
si tienen otros proyectos como salir de vacaciones en el verano o iniciar un
microemprendimiento. Y entre esas actividades está la de financiarlo.
Precisamente, a medida que avancen en los 4 módulos de este curso de Educación Financiera
irán adquiriendo las habilidades financieras necesarias para llevar adelante los proyectos que
tienen.

Una habilidad financiera incluye aspectos cognitivos como son el conocimiento y la

comprensión de la información, así como su aplicación en la práctica. Se usan, por ejemplo,
para calcular un porcentaje o convertir una divisa en otra y también la capacidad para
comprender un contrato, interpretar publicidades, argumentar derechos como personas
usuarias de servicios financieros, etc. Y también incluye aspectos no cognitivos tales como
la autoconfianza, la perseverancia y la motivación.

Sintetizando, la educación financiera facilita que las personas adquieran los conocimientos,
desarrollen las habilidades y las actitudes necesarias para conocer, comparar y seleccionar
los productos y servicios financieros que mejor se adapten a sus necesidades y posibilidades.

Ahora avancemos con el primer paso de la planificación financiera.

Video | Establecer objetivos y planes

En la planificación financiera es fundamental formularse objetivos o metas que sean:

▪ Concretas, por ejemplo, comprar una computadora de determinadas características,
ahorrar para los gastos de un viaje de fin de semana, etc.

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 ▪ Con un plazo establecido, preguntarse ¿cuándo está previsto comprar un la
computadora o una bicicleta? ¿cuántos meses se necesitan ahorrar para pagar los
meses de depósito de un alquiler?
▪ Medibles, es decir que puedan calcular cuánto dinero necesitarán ahorrar por mes, o
cuánto deberán pagar de cuota (si compran a crédito).

Además, es importante establecer prioridades entre las metas que se formulen.

Video | Registrar los gastos

Un paso de “entrada en calor” para luego armar un presupuesto es trabajar en el hábito de

registrar los gastos una semana o durante un mes. Se pueden anotar en papel o usar una
aplicación para teléfonos celulares. Luego, con ese entrenamiento, avancen al paso más
importante de la planificación que es presupuestar.

1.2. Elaborar un presupuesto

Video | El presupuesto

Un presupuesto es un resumen de los ingresos estimados y cómo piensan usarlos en un

período de tiempo que puede ser un mes, un trimestre o un año. Es una herramienta útil para
definir qué se hará con el dinero disponible: gastar, ahorrar o invertir.
Para hacer un presupuesto es necesario separar ingresos y gastos. Tanto los ingresos como
los gastos pueden clasificarse.

Ingresos fijos
Se reciben regularmente, en fecha periódica y predecible. No varían en el corto plazo. Por
ejemplo, el salario, una jubilación, pensión, becas, subsidios, cuotas alimentarias, etc.
Ingresos variables
En las personas que trabajan de forma autónoma (jardinería, consulta psicológica, albañilería,
etc.) los ingresos son siempre variables. También son ingresos variables las comisiones por
venta, bono por presentismo, honorarios, pago de horas extras, premios.

Gastos obligatorios fijos

Pago de alquiler, impuestos, cuota fija de un préstamo, expensas, seguros.
Gastos obligatorios variables
Cambian según consumo: los alimentos, el transporte, agua, gas, electricidad, útiles
escolares, Internet, telefonía, etc.
Gastos opcionales
Se pueden reducir o eliminar, por ejemplo, entretenimiento, viajes, regalos y gastos hormiga.

Para elaborar un presupuesto como para hacer su seguimiento se puede usar una planilla de
cálculo o alguna aplicación específica para el celular o la computadora. El siguiente es un
ejemplo de planilla para usar en un mes.

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 Nuevo
Abril estimado Abril real
presupuesto
1. INGRESOS
1. 1. Ingresos fijos
Sueldo, beca, pensión o jubilación
1. 2. Ingresos variables
Honorarios, horas extras, bonos
1. Total de ingresos (1+2)
2. GASTOS
2.1. Gastos obligatorios fijos
Alquiler
Cuota de un préstamo
Otros gastos fijos
Ahorro mensual
2.2. Gastos obligatorios variables
Alimentación
Vestimenta
Servicios (agua, luz, gas, teléfono)
Otros gastos obligatorios variables
2.3. Gastos opcionales
Entretenimiento, “gastos hormiga”
2. Total de gastos (2.1 + 2.2 + 2.3)
3. RESULTADO (1-2)

Si el presupuesto da como resultado un superávit quiere decir que hay un margen para el
ahorro que se podría contemplar en la planificación de los meses siguientes. Pero si el
resultado de los ingresos menos los gastos, es negativo, quiere decir que tienen un déficit.
En este caso analicen cómo manejar la situación para no tener que utilizar los ahorros o, en
el caso de que no tuvieran ahorros previos, evitar tener que recurrir al endeudamiento.

La Gerencia de Educación Financiera del Banco Central evalúa los programas educativos que
lleva adelante. En el siguiente gráfico pueden observar qué respondieron jóvenes en 2020 y
2021 cuando se les consulta si registran los ingresos, gastos y ahorro.

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Gráfico 1 | Estudiantes que anotan sus ingresos, gastos y ahorros (% del total de cada grupo)
Base 2020 - 21

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
Urbano 28,3
Género Gest. Amb.

Rural 27,1
Estatal 29
Privada 26,5
Femenino 29,9
Masculino 26,1
Otro 27,3
Hasta 15 años 21,4
16 años 26,2
Edad

17 años 27,1
18 años o más 35,5
Primario incompleto 29,6
NE Padre

Primario 28,2
Secundario 28,8
Terciario 28,7
Universitario 28,6
Primario incompleto 31,4
NE Madre

Primario 27,9
Secundario 28
Terciario 27,5
Universitario 29,7
Catamarca 26,7
Chaco 32,1
Neuquén 28,8
Prov

San Juan 29,1

San Luis 29,2
Santa Fe 27,6
1° año 38
2° año 24,7
Curso /modalidad

3° año 26,9
4° año 26,5
5° año 27,7
6° año 32,7
7° año 32,6
Adultos 48,8
Plan Egresar 66,7
TOTAL 28,3

En lo que concierne al registro de los ingresos, gastos y el ahorro, se observa que la gran
mayoría no tiene ni realiza ningún tipo de registro (71,7%).
Sobre los que dicen realizar algún tipo de registro (el 28,3%), son las mujeres las que llevan
un mayor control sobre su presupuesto personal (29,9%) frente a los varones (26,1%).
El registro es superior conforme aumenta la edad de los estudiantes encuestados,
alcanzando al 35,5% de quienes tienen 18 años o más, así como el grupo de estudiantes que
asisten a escuelas en modalidad adultos (48,8% lleva registro) y quienes cursan el Plan
Egresar (66,7%).

2. El ahorro
El ahorro es la parte de los ingresos que no se consume y se guarda para usar en el futuro.
▪ Es importante saber para qué quieren ahorrar y decidir cuánto tiempo les tomará
alcanzar cada objetivo. Ahorramos para cumplir un proyecto (por ejemplo, pagar la
cuota del viaje de egresados durante una cierta cantidad de meses), para imprevistos
(por ejemplo, se nos rompe la computadora) y para invertir y ganar dinero.

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 ▪ La forma más recomendable para generar un hábito de ahorro y mantenerlo en el
tiempo consiste en considerar el ahorro como si fuera un gasto fijo. Es más sencillo
asegurar previamente el ahorro que esperar hasta fin de mes para ahorrar el monto
que quedó en caso de tener un superávit a fin de mes. Es importante empezar a
ahorrar lo antes posible, porque es el camino para alcanzar las metas financieras.
▪ Es conveniente ahorrar en el sistema financiero.

En el siguiente gráfico pueden observar la importancia que tiene lo señalado en cuánto a

saber para qué se ahorra, ya que eso les permite formular objetivos e ir construyendo el hábito
de ahorro para precisamente lograr alcanzar esos objetivos. Observen lo que respondieron
jóvenes en el 2020 y 2021 respecto de cumplir los objetivos de ahorro.

Gráfico 2 | Frecuencia de cumplimiento de objetivos de ahorro - Base 2020-21.

A veces Nunca Siempre

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
Urbano 70,3 12,8 16,9
Género Gest. Amb.

Rural 67,4 17,3 15,3

Estatal 68,9 15,6 15,5
Privada 72,5 8,4 19,2
Femenino 72,8 14 13,2
Masculino 66 11,9 22
Otro 52,3 25 22,7
Hasta 15 años 68 15,5 16,5
16 años 68 13,7 18,2
Edad

17 años 71,4 11,3 17,3

18 años o más 70,6 14,2 15,2
Primario incompleto 69,5 19,6 10,8
NE Padre

Primario 69,1 16,4 14,4

Secundario 71,1 12,2 16,7
Terciario 69,7 11,3 18,9
Universitario 69,7 7,7 22,6
Primario incompleto 68,8 23,1 8,1
NE Madre

Primario 70,3 15,7 13,9

Secundario 70,1 13,6 16,3
Terciario 72,3 10,6 17,1
Universitario 69,1 8,6 22,3
Catamarca 71,4 13,1 15,5
Chaco 71,3 16,7 12,1
Neuquén 70,5 11,9 17,7
Prov

San Juan 70,8 12,6 16,6

San Luis 70,9 10,7 18,4
Santa Fe 69,3 13,7 17,1
1° año 65,4 20,3 14,3
2° año 66,3 17,9 15,8
Curso /modalidad

3° año 69,4 16,6 14

4° año 67,1 14,5 18,4
5° año 71,7 11,6 16,7
6° año 70,7 11,1 18,2
7° año 73,6 10,4 16
Adultos 83,7 16,3 0
Plan Egresar 83,3 0 16,7
TOTAL 70 13,2 16,8

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 2.1. Diferencias entre ahorrar e invertir

Video | Estrategias de ahorro e inversión en el sistema financiero, diferencias entre

ahorro e inversión

Los ahorros también se pueden invertir, es decir obtener con ellos un rendimiento o una
ganancia. Observen el siguiente cuadro.

Cuadro 1 | Ahorro e inversión (comparación)

Ahorro Inversión
Parte de los ingresos que no Es el dinero que se deja en un banco para
se consume y se guarda para obtener un rendimiento (ganancia) a
¿Qué es? usar en el futuro. cambio de asumir ciertos riegos.

Rendimiento Es menor, se busca seguridad. Es mayor, a cambio de asumir riesgos.

Útil para metas de corto plazo.
Ej. Compra de útiles escolares, Permite alcanzar metas de largo plazo
disponer de un fondo de como construir o equipar un taller.
Metas emergencia para atender Orientada a planificaciones de largo plazo
financieras imprevistos. como el momento del retiro laboral.
CGU. Caja de ahorros. Cuenta
sueldo. Cuenta de la Seguridad
Social. Plazo fijo tradicional
Productos Caja de ahorros para Plazo fijo UVA
bancarios adolescentes Plazo fijo UVA precancelable

Los bancos comerciales ofrecen productos de ahorro (como las cuentas bancarias) cuyo
rendimiento puede ser menor si se lo compara con productos de inversión (como los
depósitos a plazo fijo). La diferencia entre ambos es que en el ahorro se busca
primordialmente seguridad y en las inversiones se intenta conseguir rendimientos más altos
a cambio de asumir ciertos riesgos.

3. Opciones de inversión en el sistema financiero

Para facilitar el hábito del ahorro y el registro de gastos e ingresos, se pueden usar cuentas
bancarias gratuitas que veremos en el próximo Módulo veremos todas las opciones incluidas
las dirigidas a jóvenes. Las cuentas permiten usar los cajeros automáticos, la tarjeta de
débito, el home banking y la banca móvil. Pero también los ahorros que tienen depositados
pueden convertirse en inversiones. Veamos

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 3.1 Plazo Fijo tradicional

En un plazo fijo una persona deposita (y por tanto inmoviliza) una cantidad de dinero en un
banco durante un determinado plazo (mayor a 30 y hasta 360 días) a cambio de obtener un
rendimiento (tasa de interés) que el banco informa previamente.
Puede realizarse en forma electrónica utilizando el home banking, en las aplicaciones de los
bancos para los celulares, en un cajero automático, una terminal de autoservicios o por la
ventanilla en una sucursal.

¿Cómo se hace?
▪ No es obligatorio abrir una cuenta.
▪ Al vencimiento del lapso acordado se recupera la disponibilidad del dinero pudiendo
retirar el total de los fondos o bien renovarlos (parcial o totalmente). Se puede
disponer del dinero en efectivo o en una transferencia electrónica, dependiendo del
modo en que se constituyó el plazo fijo.

3.2 Plazo fijo UVA precancelable

Son depósitos en pesos expresados en Unidades de Valor Adquisitivo (UVA), actualizables
por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER), es decir ajustable a la evolución de
los precios. Por estos depósitos el banco debe ofrecer una tasa de interés que no podrá ser
inferior a UVA + 1% nominal anual para las colocaciones en pesos a 90 días. 

Hacer clic en la imagen o abrir el QR para reproducir el video explicativo.

Si bien el plazo mínimo de inmovilización de los depósitos es de 90 días, es posible, a partir

de los 30 días, retirar los fondos, por eso se los denomina de cancelación anticipada o
precancelables. En este caso el banco pagará una tasa de interés mínima que desde el 3 de
agosto el BCRA estableció es del 28,50% n.a.

Se debe avisar a la entidad 5 días antes en forma electrónica o presencial.

Al igual que en el plazo fijo tradicional, la tasa de interés que deben pagar los bancos si una
persona opta por precancelar el depósito puede consultarse en el sitio web del BCRA en la
sección Principales variables.

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 4. Regulación del BCRA para promover la inclusión
financiera

El BCRA regula al sistema financiero y establece condiciones que los bancos deben cumplir.

El BCRA promueve mejoras para potenciar el ahorro en moneda local

estableciendo tasas de interés mínimas que deben pagar los bancos para los
depósitos a plazo fijo. Esa tasa la pueden consultar en Principales variables del
sitio web del BCRA.

Por otra parte, se establecieron tasas de interés máximas para el financiamiento

con las tarjetas de crédito, buscando evitar el costo excesivo del crédito para las
familias1.

4.1. Ahorro formal e informal

A la hora de decidir es importante preguntarse si conviene ahorrar en el “colchón” (ahorro
informal) o en el sistema financiero (ahorro formal) que es regulado por el BCRA.

Video | Caso práctico para analizar el ahorro y la inversión

En el siguiente ejemplo veremos la diferencia entre el ahorro informal en comparación con el

ahorro en una institución financiera regulada, donde mes a mes se realiza, por ejemplo, un
plazo fijo tradicional. En este caso el banco paga un interés que es la ganancia que recibe
una persona por sus depósitos. El ahorro se transforma en un esquema de inversión que
utiliza el interés compuesto, que consiste en capitalizar la ganancia de intereses mes a mes.

En este ejercicio realizamos la comparación de una persona que ahorra $100 (cien pesos) por
mes durante 5 años en una alcancía o en un plazo fijo en un banco comercial. Supongamos
que realiza un plazo fijo tradicional a 30 días cada mes, comenzando con los $ 100 de capital
inicial y luego invirtiendo el monto resultante (capital inicial más los intereses) junto a los
$100 pesos del mes siguiente. Los depósitos a plazo fijo se realizan a una tasa nominal anual
(TNA) del 37% todos los meses. En ambos casos se repite este proceso por 5 años (60
meses).

El siguiente gráfico muestra cómo ahorrando los mismos $100 por mes, puede llevar a
resultados muy distintos en el tiempo según el formato de ahorro e inversión utilizado.
Ahorrando fuera del sistema financiero luego de 5 años tendríamos un total de $6.000
ahorrados ($100 x 60 meses). Haciendo los depósitos a plazo fijo a una TNA del 37% anual y
reinvirtiendo los intereses ganados en cada mes, al final de los 5 años tendríamos un total de
más de $16.800 a nuestra disposición.

1 TO Tasa de interés en las operaciones de crédito. Recuperado de https://www.bcra.gob.ar/Pdfs/Texord/t-tasint.pdf

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Gráfico 2 | Interés compuesto

El efecto del interés compuesto en 5 años de

ahorro/inversión de $100 mensuales

$ 18.000 Ahorro fuera del banco (tasa 0%)

$ 16.815
Plazo Fijo Tradicional (tasa del 37% nominal anual)
$ 16.000

$ 14.000
Ahorro acumulado

$ 12.000
180% más
$ 10.000 de ahorros
tras 5 años
$ 8.000

$ 6.000
$ 6.000
$ 4.000

$ 2.000

$0
Inicio 1er Año 2do Año 3er Año 4to Año 5to Año
Años transcurridos

5. El BCRA y la protección de las personas usuarias de

servicios financieros
Pueden ingresar al sitio web del Banco Central www.usuariosfinancieros.gob.ar donde se
acceden a la información distribuida en cuatro secciones:
▪ Central de Deudores, acceso y rectificación de datos personales
▪ Consultas, sugerencias y quejas y reclamos no resueltos
▪ Comparar productos financieros
▪ Información al usuario financiero

También comparar los productos financieros que ofrecen las entidades en el Régimen de
transparencia.

Video | Informarse y comparar

Y si advierten irregularidades en el cobro de cargos o comisione o no les permiten dar de baja

un producto por los canales habilitados por el Banco Central, usen los mecanismos para la
protección de las personas usuarias de servicios financieros para resolverlos. Recuerden
que:
▪ Todos los bancos, las compañías financieras y las empresas emisoras de tarjetas de
crédito deben tener, por disposición del Banco Central, una persona Responsable de
atención a las personas usuarias de servicios financieros.

La Educación Financiera en el aula | Planificación financiera, ahorro e inversión | 2022 | BCRA | 12

 ▪ Si tienen un problema pueden seguir los pasos que se indican a continuación:
1. Buscar los datos de la persona “Responsable de atención al usuario” (de entidades
financieras y no financieras). Pueden consultar la página web del Banco Central,
donde está toda la información:
https://www.bcra.gob.ar/BCRAyVos/Responsables_en.asp
2. Contactar a la persona Responsable del banco, explicar el problema, formalizar el
reclamo y en ese momento recibirán un Número de trámite.
3. Formalizado el reclamo, el banco debe dar respuesta dentro de los 10 días hábiles.
4. En el caso de no recibir respuesta en ese plazo o que la resolución no sea satisfactoria,
pueden ingresar el reclamo en www.usuariosfinancieros.gob.ar y hacer un reclamo
relacionado con servicios y/o productos financieros que será redireccionado a la
Dirección de Defensa del Consumidor. Por eso Deben tener a mano:
▪ El número de trámite asignado por el banco.
▪ El reclamo realizado ante la entidad.
▪ La respuesta de la entidad al reclamo realizado (en caso de haber
recibido alguna respuesta).

Les sugerimos ver el siguiente video:

Hacer clic en la imagen o abrir el QR para reproducir el video.

Seguimos en el “Cuadernillo de actividades” con una propuesta que

les permitirá revisar y aplicar lo aprendido en el Módulo.

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