DIPLOMADO AVANZADO EN BANCA Y FINANZAS

MODULO III

CRÉDITO BANCARIO Y EMPRESARIAL

PROYECTO FINAL
PROPUESTA DE CRÉDITO

ALUMNA: KARINA MARTÍNEZ VIDAL

FECHA: 12/04/2023
NCA Y FINANZAS

PRESARIAL

L
PROPUESTA DE CRÉDITO
BANCA EMPRESARIAL
Nombre del Cliente Dueño / Principal

AUTOPARTES HIDRAULICA, S.A. de C.V Gerardo Rangel

Línea de Crédito automotriz para la compra de dos camionetas para distribución de mercancia con el ob
Propuesta de Negocio

Línea 1
Tipo Crédito Automotriz
Monto $600,000
Moneda PESOS
Vencimiento 3 años
Tasa ordinaria 25% fijo anual
Pagos Mensuales sobre saldos insolutos
Amortización de principal Mensuales a partir mes 1
Tasa Moratoria Tasa ordinaria por 2
Rating Público No tiene

Garantía:
a)No se dejan bienes a garantía debido a que es un crédito automotriz.

Condicionantes Previas a la Autorización

Condicionantes Posteriores a la Autorización

 LLENAR LOS CUADROS MARCADOS

Relación con el banco Giro Económico /Comercial

Empresa con 5 años de relación y Distribución de Autopartes de Automoviles
chequera Americanos
Objetivo

camionetas para distribución de mercancia con el objetivo de incrementar clientes de zonas alejadas de la sucursal.
Evaluación de Riesgos
Calificación de Riesgo:
Línea 2 Carácter/Experiencia:
Capacidad de Pago:
Capital :
Contexto Social:
Colateral:
Condiciones:
Estructura del Crédito:

Objeto o Destino del Crédito:

Revisión de Garantías:

ito automotriz.

Autoriza
 A ser llenado x el banco

Fecha de Emisión

5-May-23

as alejadas de la sucursal.
Análisis de Fuerzas y Debilidades - FODA

Fortalezas
Buen posicionamiento en el mercado, la empresa se
encuentra en el lugar octavo en su giro a nivel nacional, y
forma parte de un grupo con mas años de presencia en el
mercado.

La empresa ofrece precios muy bajos, debido a la buena

relación que tiene con empresas asiaticas obtiene un costo
muy bajo.

Oportunidades
Derivado de la crisis de contenedores en México, muchas
empresas quebraron o estan por quebrar y desapareceran
del mercado, lo cual afectara positivamente a la empresa,
aumentando los clientes.

En caso de que por tiempo no se hubiera podido presentar en clase, tambien llenar:
Antecedentes del préstamo
Giro, principales productos, servicios y clientes

En el año 2017 se crea una línea de Autopartes hidráulicas, dedicada exclusivamente a la distribución de autopartes de
automoviles americanos, todo el sistema de frenos, clutch, balatas, etc. Empezó con un inventario muy chico y solo
medio millón de pesos.
Ha crecido con incentivación en capital, posicionamiento de mercado, acercamiento con toda la parte de su grupo que
ya era mayorista. Después de tiempo ya tiene una estructura propia y crecimiento interesante. Autopartes hidráulicas
se especializa en la distribución de todas las piezas de frenos: cilindro maestro, bombas de freno, bomba de clotch,
balata, etc. Sus principales clientes son tiendas de piezas de automoviles: JACVE COMERCIAL S. DE RL. DE CV, CENTRO
REFACCIONARIO EL CANELO SA DE CV, BIG AUTO S.A. DE C.V., etc.

Uso que se dará al préstamo, monto y plazos

El préstamo se solicita con la finalidad de adquirir 2 camionetas para distribución y así aumentar la cartera de clientes,
llegando a mas estados del país. El monto solicitado es de $600,000.00 a un plazo de 3 años, es decir 36 meses.
ades - FODA

Debilidades LLENAR LOS CUADROS MARCADOS

La línea de produtos que tiene Autopartes Hidráulicas es

muy limitada.

Muy poca diverdidad en proveedores.

Amenazas
Debido a que las importaciones de sus productos se hacen
desde los paises asiaticos vía marítima, los cambios
climaticos como desastres naturales (huracanes) afectan a
la perdida de la mercancía.

El aumento de la delincuencia en las zonas mas comerciales

resulta una amenaza y esta mas expuesta a asaltos de las
camionetas de distribución.

o presentar en clase, tambien llenar:

ervicios y clientes

idráulicas, dedicada exclusivamente a la distribución de autopartes de

os, clutch, balatas, etc. Empezó con un inventario muy chico y solo

amiento de mercado, acercamiento con toda la parte de su grupo que

a estructura propia y crecimiento interesante. Autopartes hidráulicas
as de frenos: cilindro maestro, bombas de freno, bomba de clotch,
e piezas de automoviles: JACVE COMERCIAL S. DE RL. DE CV, CENTRO
S.A. DE C.V., etc.

monto y plazos
r 2 camionetas para distribución y así aumentar la cartera de clientes,
ado es de $600,000.00 a un plazo de 3 años, es decir 36 meses.
SIMULADOR DE CRÉDITO
Tasa 25% Meses 36
Saldo $600,000.00 Fecha 5/5/2023

Año Sdo. Capital Pago Capital P. Int. Monto de Pago Plazo. Sdo. Capital
1 $600,000.00 $11,355.90 $12,500.00 $23,855.90 30 $588,644.10
1 $588,644.10 $11,592.48 $12,263.42 $23,855.90 30 $577,051.63
1 $577,051.63 $11,833.99 $12,021.91 $23,855.90 30 $565,217.64
1 $565,217.64 $12,080.53 $11,775.37 $23,855.90 30 $553,137.11
1 $553,137.11 $12,332.21 $11,523.69 $23,855.90 30 $540,804.91
1 $540,804.91 $12,589.13 $11,266.77 $23,855.90 30 $528,215.78
1 $528,215.78 $12,851.40 $11,004.50 $23,855.90 30 $515,364.38
1 $515,364.38 $13,119.14 $10,736.76 $23,855.90 30 $502,245.24
1 $502,245.24 $13,392.45 $10,463.44 $23,855.90 30 $488,852.79
1 $488,852.79 $13,671.46 $10,184.43 $23,855.90 30 $475,181.33
1 $475,181.33 $13,956.28 $9,899.61 $23,855.90 30 $461,225.04
1 $461,225.04 $14,247.04 $9,608.86 $23,855.90 30 $446,978.00
2 $446,978.00 $14,543.85 $9,312.04 $23,855.90 30 $432,434.15
2 $432,434.15 $14,846.85 $9,009.04 $23,855.90 30 $417,587.30
2 $417,587.30 $15,156.16 $8,699.74 $23,855.90 30 $402,431.14
2 $402,431.14 $15,471.91 $8,383.98 $23,855.90 30 $386,959.22
2 $386,959.22 $15,794.25 $8,061.65 $23,855.90 30 $371,164.98
2 $371,164.98 $16,123.29 $7,732.60 $23,855.90 30 $355,041.69
2 $355,041.69 $16,459.19 $7,396.70 $23,855.90 30 $338,582.49
2 $338,582.49 $16,802.09 $7,053.80 $23,855.90 30 $321,780.40
2 $321,780.40 $17,152.14 $6,703.76 $23,855.90 30 $304,628.26
2 $304,628.26 $17,509.47 $6,346.42 $23,855.90 30 $287,118.79
2 $287,118.79 $17,874.25 $5,981.64 $23,855.90 30 $269,244.54
2 $269,244.54 $18,246.63 $5,609.26 $23,855.90 30 $250,997.90
3 $250,997.90 $18,626.77 $5,229.12 $23,855.90 30 $232,371.13
3 $232,371.13 $19,014.83 $4,841.07 $23,855.90 30 $213,356.30
3 $213,356.30 $19,410.97 $4,444.92 $23,855.90 30 $193,945.33
3 $193,945.33 $19,815.37 $4,040.53 $23,855.90 30 $174,129.96
3 $174,129.96 $20,228.19 $3,627.71 $23,855.90 30 $153,901.77
3 $153,901.77 $20,649.61 $3,206.29 $23,855.90 30 $133,252.16
3 $133,252.16 $21,079.81 $2,776.09 $23,855.90 30 $112,172.35
3 $112,172.35 $21,518.97 $2,336.92 $23,855.90 30 $90,653.38
3 $90,653.38 $21,967.28 $1,888.61 $23,855.90 30 $68,686.10
3 $68,686.10 $22,424.94 $1,430.96 $23,855.90 30 $46,261.16
3 $46,261.16 $22,892.12 $963.77 $23,855.90 30 $23,369.04
3 $23,369.04 $23,369.04 $486.86 $23,855.90 30 $0.00
 Saldo Préstamo
Pago No Fecha Intereses Saldo inicial Saldo Final Corto plazo
1 5/5/2023 Año 1 $133,248.75 $600,000.00 $446,978.00 $195,980.10
2 6/5/2023 Año 2 $90,290.65 $446,978.00 $250,997.90 $250,997.90
3 7/5/2023 Año 3 $35,272.85 $250,997.90 $0.00 $0.00
4 8/5/2023
5 9/5/2023
6 10/5/2023 Los datos de Estos son los saldos
7 11/5/2023
intereses van en el del préstamo que
renglón "Gastos van en en el balance
8 12/5/2023 Financieros" del En PCP los pasivos
9 1/5/2024 Estado Resultados que vencen este año
y el PLP el resto
10 2/5/2024
11 3/5/2024
12 4/5/2024
13 5/5/2024
14 6/5/2024
15 7/5/2024
16 8/5/2024
17 9/5/2024
18 10/5/2024
19 11/5/2024
20 12/5/2024
21 1/5/2025
22 2/5/2025
23 3/5/2025
24 4/5/2025
25 5/5/2025
26 6/5/2025
27 7/5/2025
28 8/5/2025
29 9/5/2025
30 10/5/2025
31 11/5/2025
32 12/5/2025
33 1/5/2026
34 2/5/2026
35 3/5/2026
36 4/5/2026
Largo plazo
$250,997.90
$0.00
$0.00
AUTOPARTES HIDRAULICA, S.A. de C.V
Proforma Proforma
2022
2023 2024
BALANCE
ACTIVO
ACTIVO CIRCULANTE
Caja y Bancos 6,442,576 9,042,823 9,236,141
Clientes (cuentas por cobrar) 8,756,153 9,631,768 13,134,230
Otras cuentas por Cobrar 1,441,114 1,671,692 1,714,926
Inventarios 28,140,877 30,954,965 33,487,644
Deudores diversos 735,450 808,995 860,477

Gtos por Anticipado (Diferidos) 2,676,905 2,944,596 3,131,979

Total Activo Circ. 48,193,075 55,054,839 61,565,395
ACTIVO FIJO
Construcciones y Terrenos 22,244,208 22,244,208 22,244,208
Equipo de transporte 0 600,000 600,000
Equipo de Oficina 0 0 0
Depreciación acumulada 0 -150,000 -300,000 <-- Van negativos
Total Activo Fijo 22,244,208 22,694,208 22,544,208
ACTIVO INTANGIBLE
Gastos de Instalación 2,410 2,531 2,579
Patentes 0 0 0
Amortizaciones acumuladas 0 0 0 <-- Van negativos
Total Activo Diferido 2,410 2,531 2,579
TOTAL ACTIVO 70,439,693 77,751,578 84,112,181

PASIVO
PASIVO CIRCULANTE
Proveedores (cuentas x pagar) 10,750,944 10,858,453 10,965,962
Bancos (Corto Plazo) 0 195,980 250,998
Impuestos 3,022,120 3,052,342 3,052,342
Otros 8,491,612 9,340,773 9,425,689
Total Pasivo a Corto Plazo 22,264,676 23,447,548 23,694,991
PASIVO A LARGO PLAZO
Bancos (Largo Plazo) 0 250,998 0
Otros 30,206,169 30,508,231 30,810,292
Total Pasivo a Largo Plazo 30,206,169 30,759,229 30,810,292
TOTAL PASIVO 52,470,845 54,206,776 54,505,284
CAPITAL
Capital Social 4,516,202 4,516,202 4,516,202
Aportaciones y dividendos (acum) -3,460,445 -3,806,490 -3,806,490 <-- Pueden ser positivos o negativos
Util Acumuladas de ejer anteriores 11,196,950 16,913,091 22,835,089 <-- Son las acumuladas del periodo an
Utilidades del Ejercicio 5,716,141 5,921,998 6,062,096 <-- Deben ser las mismas que en el est
TOTAL CAPITAL 17,968,848 23,544,802 29,606,898
TOTAL PASIVO + CAPITAL 70,439,693 77,751,578 84,112,182
0 0 0 <-- Aquí se comprueba que activo = pa

ESTADO DE RESULTADOS
Proforma Proforma
2022 2023 2024
Ventas 71,946,584 75,543,914 76,982,845
- Devoluciones y descuentos -3,726,309 -3,912,624 -3,987,150 <-- Van negativos
Ventas Netas 68,220,276 71,631,290 72,995,695
- Costo de ventas -41,005,887 -43,056,181 -43,876,299 <-- Van negativos
UTILIDAD BRUTA 27,214,389 28,575,109 29,119,396
Sueldos de vendedores -1,178,147 -1,237,055 -1,260,618 <-- Van negativos
Comisiones de vendedores -4,137,274 -4,344,138 -4,426,883 <-- Van negativos
Gastos de Ventas -5,315,421 -5,581,192 -5,687,501
Sueldos administrativos -6,581,077 -6,910,131 -7,041,753 <-- Van negativos
Gastos generales (incl otra depreciación -6,267,238 -6,580,600 -6,705,944 <-- Van negativos
Gastos generales -12,848,315 -13,490,731 -13,747,697
UTILIDAD DE OPERACIÓN 9,050,653 9,503,186 9,684,199
Ingresos netos no operacionales 476,248 500,060 509,585 <-- Pueden ser positivos o negativos
Gastos Financieros 0 -133,249 -90,291 <-- Van negativos y son los intereses a
UTILIDAD ANTES DE ISR Y PTU 9,526,901 9,869,997 10,103,493
Impuesto sobre la renta -2,858,070 -2,960,999 -3,031,048 <-- Van negativos (entre 25% y 35% de
Participación de Trabajadores PTU -952,690 -987,000 -1,010,349 <-- Van negativos (10% de las utilidade
UTILIDAD NETA 5,716,141 5,921,998 6,062,096

Compras anuales -41,005,887 -45,870,269 -46,408,978 <-- Van negativos

Detalle Depreciación y Amortiz -150,000 -150,000 -150,000 <-- Se calcula la amortiz del periodo, se
 Equipo de
$600,000.00
trasporte

Van negativos

Van negativos

Pueden ser positivos o negativos

Son las acumuladas del periodo anterior más los resultados del periodo anterior
Deben ser las mismas que en el estado de resultados
Aquí se comprueba que activo = pasivo + capital

Van negativos

Van negativos

Van negativos
Van negativos

Van negativos
Van negativos

Pueden ser positivos o negativos

Van negativos y son los intereses a pagar de la corrida del crédito

Van negativos (entre 25% y 35% de las utilidades) Ver fórmula de renglón 66
Van negativos (10% de las utilidades)

Van negativos
Se calcula la amortiz del periodo, se estima la del año más viejo
AUTOPARTES HIDRAULICA, S.A. de C.V
Proforma
2022 Estructura Estructura
2023
BALANCE
ACTIVO
ACTIVO CIRCULANTE
Caja y Bancos 6,442,576 9.1% 9,042,823 11.6%
Clientes (cuentas por cobrar) 8,756,153 12.4% 9,631,768 12.4%
Otras cuentas por Cobrar 1,441,114 2.0% 1,671,692 2.2%
Inventarios 28,140,877 40.0% 30,954,965 39.8%
Deudores diversos 735,450 1.0% 808,995 1.0%
Gtos por Anticipado (Diferidos) 2,676,905 3.8% 2,944,596 3.8%
Total Activo Circ. 48,193,075 68.4% 55,054,839 70.8%
ACTIVO FIJO
Construcciones y Terrenos 22,244,208 31.6% 22,244,208 28.6%
Equipo de transporte 0 0.0% 600,000 0.8%
Equipo de Oficina 0 0.0% 0 0.0%
Depreciación acumulada 0 0.0% -150,000 -0.2%
Total Activo Fijo 22,244,208 31.6% 22,694,208 29.2%
ACTIVO INTANGIBLE
Gastos de Instalación 2,410 0.0% 2,531 0.0%
Patentes 0 0.0% 0 0.0%
Amortizaciones acumuladas 0 0.0% 0 0.0%
Total Activo Diferido 2,410 0.0% 2,531 0.0%
TOTAL ACTIVO 70,439,693 100.0% 77,751,578 100.0%

PASIVO
PASIVO CIRCULANTE
Proveedores 10,750,944 15.3% 10,858,453 14.0%
Bancos (Corto Plazo) 0 0.0% 195,980 0.3%
Impuestos 3,022,120 4.3% 3,052,342 3.9%
Otros 8,491,612 12.1% 9,340,773 12.0%
Total Pasivo a Corto Plazo 22,264,676 31.6% 23,447,548 30.2%
PASIVO A LARGO PLAZO
Bancos (Largo Plazo) 0 0.0% 250,998 0.3%
Otros 30,206,169 42.9% 30,508,231 39.2%
Total Pasivo a Largo Plazo 30,206,169 42.9% 30,759,229 39.6%
TOTAL PASIVO 52,470,845 74.5% 54,206,776 69.7%
CAPITAL
Capital Social 4,516,202 6.4% 4,516,202 5.8%
Aportaciones y dividendos (acum) -3,460,445 -4.9% -3,806,490 -4.9%
Util Acumuladas de ejer anteriores 11,196,950 15.9% 16,913,091 21.8%
Utilidades del Ejercicio 5,716,141 8.1% 5,921,998 7.6%
TOTAL CAPITAL 17,968,848 25.5% 23,544,802 30.3%
TOTAL PASIVO + CAPITAL 70,439,693 100.0% 77,751,578 100.0%
ESTADO DE RESULTADOS
Proforma
2022 Estructura Estructura
2023
Ventas 71,946,584 105.5% 75,543,914 105.5%
- Devoluciones y descuentos -3,726,309 -5.5% -3,912,624 -5.5%
Ventas Netas 68,220,276 100.0% 71,631,290 100.0%
- Costo de ventas -41,005,887 -60.1% -43,056,181 -60.1%
UTILIDAD BRUTA 27,214,389 39.9% 28,575,109 39.9%
Sueldos de vendedores -1,178,147 -1.7% -1,237,055 -1.7%
Comisiones de vendedores -4,137,274 -6.1% -4,344,138 -6.1%
Gastos de Ventas -5,315,421 -7.8% -5,581,192 -7.8%
Sueldos administrativos -6,581,077 -9.6% -6,910,131 -9.6%
Gastos generales (incl otra depreciación -6,267,238 -9.2% -6,580,600 -9.2%
Gastos generales -12,848,315 -18.8% -13,490,731 -18.8%
UTILIDAD DE OPERACIÓN 9,050,653 13.3% 9,503,186 13.3%
Ingresos netos no operacionales 476,248 0.7% 500,060 0.7%
Gastos Financieros 0 0.0% -133,249 -0.2%
UTILIDAD ANTES DE ISR Y PTU 9,526,901 14.0% 9,869,997 13.8%
Impuesto sobre la renta -2,858,070 -4.2% -2,960,999 -4.1%
Participación de Trabajadores PTU -952,690 -1.4% -987,000 -1.4%
UTILIDAD NETA 5,716,141 8.4% 5,921,998 8.3%
Proforma Estructura
2024

9,236,141 11.0%
13,134,230 15.6%
1,714,926 2.0%
33,487,644 39.8%
860,477 1.0%
3,131,979 3.7%
61,565,395 73.2%

22,244,208 26.4%
600,000 0.7%
0 0.0%
-300,000 -0.4%
22,544,208 26.8%

2,579 0.0%
0 0.0%
0 0.0%
2,579 0.0%
84,112,181 100.0%

10,965,962 13.0%
250,998 0.3%
3,052,342 3.6%
9,425,689 11.2%
23,694,991 28.2%

0 0.0%
30,810,292 36.6%
30,810,292 36.6%
54,505,284 64.8%

4,516,202 5.4%
-3,806,490 -4.5%
22,835,089 27.1%
6,062,096 7.2%
29,606,898 35.2%
84,112,182 100.0%
Proforma
Estructura
2024
76,982,845 105.5%
-3,987,150 -5.5%
72,995,695 100.0%
-43,876,299 -60.1%
29,119,396 39.9%
-1,260,618 -1.7%
-4,426,883 -6.1%
-5,687,501 -7.8%
-7,041,753 -9.6%
-6,705,944 -9.2%
-13,747,697 -18.8%
9,684,199 13.3%
509,585 0.7%
-90,291 -0.1%
10,103,493 13.8%
-3,031,048 -4.2%
-1,010,349 -1.4%
6,062,096 8.3%
AUTOPARTES HIDRAULICA, S.A. de C.V
Proforma
2022 Var $ Var %
2023
BALANCE
ACTIVO
ACTIVO CIRCULANTE
Caja y Bancos 6,442,576 2,600,247 40.4% 9,042,823
Clientes (cuentas por cobrar) 8,756,153 875,615 10.0% 9,631,768
Otras cuentas por Cobrar 1,441,114 230,578 16.0% 1,671,692
Inventarios 28,140,877 2,814,088 10.0% 30,954,965
Deudores diversos 735,450 73,545 10.0% 808,995
Gtos por Anticipado (Diferidos) 2,676,905 267,691 10.0% 2,944,596
Total Activo Circ. 48,193,075 6,861,764 14.2% 55,054,839
ACTIVO FIJO
Construcciones y Terrenos 22,244,208 0.0% 22,244,208
Equipo de transporte 0 600,000 600,000
Equipo de Oficina 0 0
Depreciación acumulada 0 -150,000 -150,000
Total Activo Fijo 22,244,208 450,000 2.0% 22,694,208
ACTIVO INTANGIBLE
Gastos de Instalación 2,410 121 5.0% 2,531
Patentes 0 0
Amortizaciones acumuladas 0 0
Total Activo Diferido 2,410 121 5.0% 2,531
TOTAL ACTIVO 70,439,693 7,311,885 10.4% 77,751,578

PASIVO
PASIVO CIRCULANTE
Proveedores 10,750,944 107,509 1.0% 10,858,453
Bancos (Corto Plazo) 0 195,980 195,980
Impuestos 3,022,120 30,221 1.0% 3,052,342
Otros 8,491,612 849,161 10.0% 9,340,773
Total Pasivo a Corto Plazo 22,264,676 1,182,872 5.3% 23,447,548
PASIVO A LARGO PLAZO
Bancos (Largo Plazo) 0 250,998 250,998
Otros 30,206,169 302,062 1.0% 30,508,231
Total Pasivo a Largo Plazo 30,206,169 553,060 1.8% 30,759,229
TOTAL PASIVO 52,470,845 1,735,932 3.3% 54,206,776
CAPITAL
Capital Social 4,516,202 0.0% 4,516,202
Aportaciones y dividendos (acum) -3,460,445 -346,045 10.0% -3,806,490
Util Acumuladas de ejer anteriores 11,196,950 5,716,141 51.1% 16,913,091
Utilidades del Ejercicio 5,716,141 205,858 3.6% 5,921,998
TOTAL CAPITAL 17,968,848 5,575,954 31.0% 23,544,802
TOTAL PASIVO + CAPITAL 70,439,693 7,311,885 10.4% 77,751,578
ESTADO DE RESULTADOS
Proforma
2022 Var $ Var %
2023
Ventas 71,946,584 3,597,329 5.0% 75,543,914
- Devoluciones y descuentos -3,726,309 -186,315 5.0% -3,912,624
Ventas Netas 68,220,276 3,411,014 5.0% 71,631,290
- Costo de ventas -41,005,887 -2,050,294 5.0% -43,056,181
UTILIDAD BRUTA 27,214,389 1,360,719 5.0% 28,575,109
Sueldos de vendedores -1,178,147 -58,907 5.0% -1,237,055
Comisiones de vendedores -4,137,274 -206,864 5.0% -4,344,138
Gastos de Ventas -5,315,421 -265,771 5.0% -5,581,192
Sueldos administrativos -6,581,077 -329,054 5.0% -6,910,131
Gastos generales (incl otra depreciación -6,267,238 -313,362 5.0% -6,580,600
Gastos generales -12,848,315 -642,416 5.0% -13,490,731
UTILIDAD DE OPERACIÓN 9,050,653 452,533 5.0% 9,503,186
Ingresos netos no operacionales 476,248 23,812 5.0% 500,060
Gastos Financieros 0 -133,249 -133,249
UTILIDAD ANTES DE ISR Y PTU 9,526,901 343,096 3.6% 9,869,997
Impuesto sobre la renta -2,858,070 -102,929 3.6% -2,960,999
Participación de Trabajadores PTU -952,690 -34,310 3.6% -987,000
UTILIDAD NETA 5,716,141 205,858 3.6% 5,921,998
 Proforma Proforma Proforma
Var $ Var % 2022
2024 2023 2024

193,317 2.1% 9,236,141 100.0% 140.4% 143.4%

3,502,461 36.4% 13,134,230 100.0% 110.0% 150.0%
43,233 2.6% 1,714,926 100.0% 116.0% 119.0%
2,532,679 8.2% 33,487,644 100.0% 110.0% 119.0%
51,481 6.4% 860,477 100.0% 110.0% 117.0%
187,383 6.4% 3,131,979 100.0% 110.0% 117.0%
6,510,556 11.8% 61,565,395 100.0% 114.2% 127.7%

0.0% 22,244,208 100.0% 100.0% 100.0%

0.0% 600,000
0
-150,000 100.0% -300,000
-150,000 -0.7% 22,544,208 100.0% 102.0% 101.3%

48 1.9% 2,579 100.0% 105.0% 107.0%

0
0
48 1.9% 2,579 100.0% 105.0% 107.0%
6,360,604 8.2% 84,112,181 100.0% 110.4% 119.4%

107,509 1.0% 10,965,962 100.0% 101.0% 102.0%

55,018 28.1% 250,998
0.0% 3,052,342 100.0% 101.0% 101.0%
84,916 0.9% 9,425,689 100.0% 110.0% 111.0%
247,443 1.1% 23,694,991 100.0% 105.3% 106.4%

-250,998 -100.0% 0
302,062 1.0% 30,810,292 100.0% 101.0% 102.0%
51,064 0.2% 30,810,292 100.0% 101.8% 102.0%
298,507 0.6% 54,505,284 100.0% 103.3% 103.9%

0.0% 4,516,202 100.0% 100.0% 100.0%

0.0% -3,806,490 100.0% 110.0% 110.0%
5,921,998 35.0% 22,835,089 100.0% 151.1% 203.9%
140,098 2.4% 6,062,096 100.0% 103.6% 106.1%
6,062,096 25.7% 29,606,898 100.0% 131.0% 164.8%
6,360,603 8.2% 84,112,182 100.0% 110.4% 119.4%
 Proforma Proforma Proforma
Var $ Var % 2022
2024 2023 2024
1,438,932 1.9% 76,982,845 100.0% 105.0% 107.0%
-74,526 1.9% -3,987,150 100.0% 105.0% 107.0%
1,364,406 1.9% 72,995,695 100.0% 105.0% 107.0%
-820,118 1.9% -43,876,299 100.0% 105.0% 107.0%
544,288 1.9% 29,119,396 100.0% 105.0% 107.0%
-23,563 1.9% -1,260,618 100.0% 105.0% 107.0%
-82,745 1.9% -4,426,883 100.0% 105.0% 107.0%
-106,308 1.9% -5,687,501 100.0% 105.0% 107.0%
-131,622 1.9% -7,041,753 100.0% 105.0% 107.0%
-125,345 1.9% -6,705,944 100.0% 105.0% 107.0%
-256,966 1.9% -13,747,697 100.0% 105.0% 107.0%
181,013 1.9% 9,684,199 100.0% 105.0% 107.0%
9,525 1.9% 509,585 100.0% 105.0% 107.0%
42,958 -32.2% -90,291
233,496 2.4% 10,103,493 100.0% 103.6% 106.1%
-70,049 2.4% -3,031,048 100.0% 103.6% 106.1%
-23,350 2.4% -1,010,349 100.0% 103.6% 106.1%
140,098 2.4% 6,062,096 100.0% 103.6% 106.1%
AUTOPARTES HIDRAULICA, S.A. de C.V
Proforma
2022 2023 Variación $ Origen
BALANCE Aumenta
ACTIVO efectivo (+)
ACTIVO CIRCULANTE
Caja y Bancos 6,442,576 9,042,823 2,600,247
Clientes (cuentas por cobrar) 8,756,153 9,631,768 875,615
Otras cuentas por Cobrar 1,441,114 1,671,692 230,578
Inventarios 28,140,877 30,954,965 2,814,088
Deudores diversos 735,450 808,995 73,545
Gtos por Anticipado (Diferidos) 2,676,905 2,944,596 267,691
Total Activo Circ. 48,193,075 55,054,839 6,861,764
ACTIVO FIJO
Construcciones y Terrenos 22,244,208 22,244,208
Equipo de transporte 0 600,000 600,000
Equipo de Oficina 0 0
Depreciación acumulada 0 -150,000 -150,000 150,000
Total Activo Fijo 22,244,208 22,694,208 450,000
ACTIVO INTANGIBLE
Gastos de Instalación 2,410 2,531 121
Patentes 0 0
Amortizaciones acumuladas 0 0
Total Activo Diferido 2,410 2,531 121

TOTAL ACTIVO 70,439,693 77,751,578 7,311,885 -4,711,637

PASIVO
PASIVO CIRCULANTE
Proveedores (cuentas x pagar) 10,750,944 10,858,453 107,509 107,509
Bancos (Corto Plazo) 0 195,980 195,980 195,980
Impuestos 3,022,120 3,052,342 30,221 30,221
Otros pasivos a CP 8,491,612 9,340,773 849,161 849,161
Total Pasivo a Corto Plazo 22,264,676 23,447,548 1,182,872
PASIVO A LARGO PLAZO
Bancos (Largo Plazo) 0 250,998 250,998 250,998
Otros pasivos a LP 30,206,169 30,508,231 302,062 302,062
Total Pasivo a Largo Plazo 30,206,169 30,759,229 553,060
TOTAL PASIVO 52,470,845 54,206,776 1,735,932
CAPITAL
Capital Social 4,516,202 4,516,202
Aportaciones / Dividendos (acum) -3,460,445 -3,806,490 -346,045
Util Acumuladas eker anter (a)* 11,196,950 16,913,091 5,716,141
Utilidades del Ejercicio (b)* 5,716,141 5,921,998 205,858 5,921,998
TOTAL CAPITAL 17,968,848 23,544,802 5,575,954
TOTAL PASIVO + CAPITAL 70,439,693 77,751,578 7,311,885 2,600,248

ESTADO DE RESULTADOS Proforma Proforma

2023 2024
Ventas 71,946,584 75,543,914
- Devoluciones y descuentos -3,726,309 -3,912,624
Ventas Netas 68,220,276 71,631,290
- Costo de ventas -41,005,887 -43,056,181
UTILIDAD BRUTA 27,214,389 28,575,109
Sueldos de vendedores -1,178,147 -1,237,055
Comisiones de vendedores -4,137,274 -4,344,138
Gastos de Ventas -5,315,421 -5,581,192
Sueldos administrativos -6,581,077 -6,910,131
Gastos generales (incl otra depreciación -6,267,238 -6,580,600
Gastos generales -12,848,315 -13,490,731
UTILIDAD DE OPERACIÓN 9,050,653 9,503,186
Ingresos netos no operacionales 476,248 500,060
Gastos Financieros 0 -133,249
UTILIDAD ANTES DE ISR Y PTU 9,526,901 9,869,997
Impuesto sobre la renta -2,858,070 -2,960,999
Participación de Trabajadores PTU -952,690 -987,000
UTILIDAD NETA 5,716,141 5,921,998

Compras anuales -45,870,269 -46,408,978

Detalle Depreciación y Amortiz -150,000 -150,000
 Apliación Tipo FLUJO DE CAJA
Reduce Utilidad ajustada 6,071,998
efectivo (-) Utilidades 5,921,998
Depreciación acumulada 150,000
Amortizaciones acumuladas 0
-875,615 Operación
-230,578 Operación Actividades de Operación -3,078,645
-2,814,088 Operación Clientes (cuentas por cobrar) -875,615
-73,545 Operación Otras cuentas por Cobrar -230,578
-267,691 Operación Inventarios -2,814,088
Deudores diversos -73,545
Gtos por Anticipado (Diferidos) -267,691
Inversión Proveedores (cuentas x pagar) 107,509
-600,000 Inversión Bancos (Corto Plazo) 195,980
Inversión Impuestos 30,221
Otros pasivos a CP 849,161

Actividades de Inversión -600,121

-121 Inversión Construcciones y Terrenos 0
Inversión Equipo de transporte -600,000
Equipo de Oficina 0
Gastos de Instalación -121
Patentes 0

Actividades de Financiamiento 207,015

Bancos (Largo Plazo) 250,998
Otros pasivos a LP 302,062
Operación Capital Social 0
Operación Aportaciones / Dividendos (acum) -346,045
Operación
Operación Flujo Total 2,600,248
Caja inicial 6,442,576
Caja final 9,042,824 OK (igual al saldo final de
Financiamiento
Financiamiento

Financiamiento
-346,045 Financiamiento

*
 OK (igual a var caja)

*Queremos sumar la variación de utilidades acumuladas (a) +

la variación en las utlidades del ejercicio (b). ¿Porqué
entonces sólo tomamos las utilidades del ejercicio?

Año Año Var

Ant Ant-1 $
UT.A2 UT.A1 UT.A2-UT.A1
UT 2 UT 1 UT2- UT1

La suma de variaciones es:

UT.A2-UT.A1 + UT2- UT1

pero UT1 = UT.A2-UT.A1

porque las utilidades acumuladas del periodo 2 son las
ultilidades acumuladas del ejercicio 1 más las utilidades del
ejercicio 1.

Por tanto la suma es:

UT1 + UT2 - UT1 = UT2

Por tanto, con al tomar sólo las utilidades del ejercicio UT2
es como tomar la suma de las dos variaciones
K (igual al saldo final de caja)
AUTOPARTES HIDRAULICA, S.A. de C.V
Proforma Proforma
2023 2024 Variación $ Origen
BALANCE Aumenta
ACTIVO efectivo (+)
ACTIVO CIRCULANTE
Caja y Bancos 9,042,823 9,236,141 193,317
Clientes (cuentas por cobrar) 9,631,768 13,134,230 3,502,461
Otras cuentas por Cobrar 1,671,692 1,714,926 43,233
Inventarios 30,954,965 33,487,644 2,532,679
Deudores diversos 808,995 860,477 51,481
Gtos por Anticipado (Diferidos) 2,944,596 3,131,979 187,383
Total Activo Circ. 55,054,839 61,565,395 6,510,556
ACTIVO FIJO
Construcciones y Terrenos 22,244,208 22,244,208
Equipo de transporte 600,000 600,000
Equipo de Oficina 0 0
Depreciación acumulada -150,000 -300,000 -150,000 150,000
Total Activo Fijo 22,694,208 22,544,208 -150,000
ACTIVO INTANGIBLE
Gastos de Instalación 2,531 2,579 48
Patentes 0 0
Amortizaciones acumuladas 0 0
Total Activo Diferido 2,531 2,579 48

TOTAL ACTIVO 77,751,578 84,112,181 6,360,604 -6,167,287

PASIVO
PASIVO CIRCULANTE
Proveedores (cuentas x pagar) 10,858,453 10,965,962 107,509 107,509
Bancos (Corto Plazo) 195,980 250,998 55,018 55,018
Impuestos 3,052,342 3,052,342
Otros pasivos a CP 9,340,773 9,425,689 84,916 84,916
Total Pasivo a Corto Plazo 23,447,548 23,694,991 247,443
PASIVO A LARGO PLAZO
Bancos (Largo Plazo) 250,998 0 -250,998
Otros pasivos a LP 30,508,231 30,810,292 302,062 302,062
Total Pasivo a Largo Plazo 30,759,229 30,810,292 51,064
TOTAL PASIVO 54,206,776 54,505,284 298,507
CAPITAL
Capital Social 4,516,202 4,516,202
Aportaciones / Dividendos (acum) -3,806,490 -3,806,490
Util Acumuladas eker anter (a)* 16,913,091 22,835,089 5,921,998
Utilidades del Ejercicio (b)* 5,921,998 6,062,096 140,098 6,062,096
TOTAL CAPITAL 23,544,802 29,606,898 6,062,096
TOTAL PASIVO + CAPITAL 77,751,578 84,112,182 6,360,603 193,317

ESTADO DE RESULTADOS Proforma Proforma

2023 2024
Ventas 75,543,914 76,982,845
- Devoluciones y descuentos -3,912,624 -3,987,150
Ventas Netas 71,631,290 72,995,695
- Costo de ventas -43,056,181 -43,876,299
UTILIDAD BRUTA 28,575,109 29,119,396
Sueldos de vendedores -1,237,055 -1,260,618
Comisiones de vendedores -4,344,138 -4,426,883
Gastos de Ventas -5,581,192 -5,687,501
Sueldos administrativos -6,910,131 -7,041,753
Gastos generales (incl otra depreciación -6,580,600 -6,705,944
Gastos generales -13,490,731 -13,747,697
UTILIDAD DE OPERACIÓN 9,503,186 9,684,199
Ingresos netos no operacionales 500,060 509,585
Gastos Financieros -133,249 -90,291
UTILIDAD ANTES DE ISR Y PTU 9,869,997 10,103,493
Impuesto sobre la renta -2,960,999 -3,031,048
Participación de Trabajadores PTU -987,000 -1,010,349
UTILIDAD NETA 5,921,998 6,062,096

Compras anuales -45,870,269 -46,408,978

Detalle Depreciación y Amortiz -150,000 -150,000
 Apliación Tipo FLUJO DE CAJA
Reduce Utilidad ajustada 6,212,096
efectivo (-) Utilidades 6,062,096
Depreciación acumulada 150,000
Amortizaciones acumuladas 0
-3,502,461 Operación
-43,233 Operación Actividades de Operación -6,069,795
-2,532,679 Operación Clientes (cuentas por cobrar) -3,502,461
-51,481 Operación Otras cuentas por Cobrar -43,233
-187,383 Operación Inventarios -2,532,679
Deudores diversos -51,481
Gtos por Anticipado (Diferidos) -187,383
Inversión Proveedores (cuentas x pagar) 107,509
Inversión Bancos (Corto Plazo) 55,018
Inversión Impuestos 0
Otros pasivos a CP 84,916

Actividades de Inversión -48

-48 Inversión Construcciones y Terrenos 0
Inversión Equipo de transporte 0
Equipo de Oficina 0
Gastos de Instalación -48
Patentes 0

Actividades de Financiamiento 51,064

Bancos (Largo Plazo) -250,998
Otros pasivos a LP 302,062
Operación Capital Social 0
Operación Aportaciones / Dividendos (acum) 0
Operación
Operación Flujo Total 193,317
Caja inicial 9,042,823
Caja final 9,236,140 OK (igual al saldo final de
-250,998 Financiamiento
Financiamiento

Financiamiento
Financiamiento

*
 OK (igual a var caja)

*Queremos sumar la variación de utilidades acumuladas (a) +

la variación en las utlidades del ejercicio (b). ¿Porqué
entonces sólo tomamos las utilidades del ejercicio?

Año Año Var

Ant Ant-1 $
UT.A2 UT.A1 UT.A2-UT.A1
UT 2 UT 1 UT2- UT1

La suma de variaciones es:

UT.A2-UT.A1 + UT2- UT1

pero UT1 = UT.A2-UT.A1

porque las utilidades acumuladas del periodo 2 son las
ultilidades acumuladas del ejercicio 1 más las utilidades del
ejercicio 1.

Por tanto la suma es:

UT1 + UT2 - UT1 = UT2

Por tanto, con al tomar sólo las utilidades del ejercicio UT2
es como tomar la suma de las dos variaciones
K (igual al saldo final de caja)
AUTOPARTES HIDRAULICA, S.A. de C.V
Proforma Proforma
2022
2023 2024
BALANCE
ACTIVO
ACTIVO CIRCULANTE
Caja y Bancos 6,442,576 9,042,823 9,236,141
Clientes (cuentas por cobrar) 8,756,153 9,631,768 13,134,230
Otras cuentas por Cobrar 1,441,114 1,671,692 1,714,926
Inventarios 28,140,877 30,954,965 33,487,644
Deudores diversos 735,450 808,995 860,477
Gtos por Anticipado (Diferidos) 2,676,905 2,944,596 3,131,979
Total Activo Circ. 48,193,075 55,054,839 61,565,395
ACTIVO FIJO
Construcciones y Terrenos 22,244,208 22,244,208 22,244,208
Equipo de transporte 0 600,000 600,000
Equipo de Oficina 0 0 0
Depreciación acumulada 0 -150,000 -300,000
Total Activo Fijo 22,244,208 22,694,208 22,544,208
ACTIVO INTANGIBLE
Gastos de Instalación 2,410 2,531 2,579
Patentes 0 0 0
Amortizaciones acumuladas 0 0 0
Total Activo Diferido 2,410 2,531 2,579
TOTAL ACTIVO 70,439,693 77,751,578 84,112,181

PASIVO
PASIVO CIRCULANTE
Proveedores (cuentas x pagar) 10,750,944 10,858,453 10,965,962
Bancos (Corto Plazo) 0 195,980 250,998
Impuestos 3,022,120 3,052,342 3,052,342
Otros 8,491,612 9,340,773 9,425,689
Total Pasivo a Corto Plazo 22,264,676 23,447,548 23,694,991
PASIVO A LARGO PLAZO
Bancos (Largo Plazo) 0 250,998 0
Otros 30,206,169 30,508,231 30,810,292
Total Pasivo a Largo Plazo 30,206,169 30,759,229 30,810,292
TOTAL PASIVO 52,470,845 54,206,776 54,505,284
CAPITAL
Capital Social 4,516,202 4,516,202 4,516,202
Aportaciones y dividendos -3,460,445 -3,806,490 -3,806,490
Util Acumuladas 11,196,950 16,913,091 22,835,089
Utilidades del Ejercicio 5,716,141 5,921,998 6,062,096
TOTAL CAPITAL 17,968,848 23,544,802 29,606,898
TOTAL PASIVO + CAPITAL 70,439,693 77,751,578 84,112,182
ESTADO DE RESULTADOS
Proforma Proforma
2022 2023 2024
Ventas 71,946,584 75,543,914 76,982,845
- Devoluciones y descuentos -3,726,309 -3,912,624 -3,987,150
Ventas Netas 68,220,276 71,631,290 72,995,695
- Costo de ventas -41,005,887 -43,056,181 -43,876,299
UTILIDAD BRUTA 27,214,389 28,575,109 29,119,396
Sueldos de vendedores -1,178,147 -1,237,055 -1,260,618
Comisiones de vendedores -4,137,274 -4,344,138 -4,426,883
Gastos de Ventas -5,315,421 -5,581,192 -5,687,501
Sueldos administrativos -6,581,077 -6,910,131 -7,041,753
Gastos generales (incl otra depreciación -6,267,238 -6,580,600 -6,705,944
Gastos generales -12,848,315 -13,490,731 -13,747,697
UTILIDAD DE OPERACIÓN 9,050,653 9,503,186 9,684,199
Ingresos netos no operacionales 476,248 500,060 509,585
Gastos Financieros 0 -133,249 -90,291
UTILIDAD ANTES DE ISR Y PTU 9,526,901 9,869,997 10,103,493
Impuesto sobre la renta -2,858,070 -2,960,999 -3,031,048
Participación de Trabajadores PTU -952,690 -987,000 -1,010,349
UTILIDAD NETA 5,716,141 5,921,998 6,062,096

Compras anuales -41,005,887 -45,870,269 -46,408,978

Detalle Depreciación y Amortiz -150,000 -150,000 -150,000

RAZONES

RENTABILIDAD Cifras de Edo Res son anuales

Margen de Utilidad
Utilidad neta / Ventas Netas 8.4% 8.3% 8.3%
*Por cada peso que vende
Rendimiento sobre Activos (ROA) Utilidad
neta / Activos Tot 8.1% 7.6% 7.2%
*Se estan generando $8.1
Rendimiento sobre Capital (ROE)
Utilidad neta / Capital 31.8% 25.2% 20.5%
* Autopartes Hidráulicas e

LIQUIDEZ
Razón Circulante
Activo Circul / Pasivo Circul 2.2 2.3 2.6
*Autopartes Hidráulicas e
Capital de Trabajo
Activo Circul - Pasivo Circul 25,928,399 31,607,291 37,870,404
*Dedido a que el capital d
Prueba Ácida
(Act Circul - Invent)/ Pasiv Circul 0.9 1.0 1.2
*Mide si la compañía esta
Razón de Efectivo
Efectivo / Pasivo Circulante 28.9% 38.6% 39.0%

Capital de Trabajo a Activos

Capital de Trab / Activos Totales 36.8% 40.7% 45.0%

ACTIVIDAD
Rotación de Cuentas por Cobrar
Ventas Netas / Cuentas x cobrar 7.8 7.4 5.6

Rotación de Inventarios
Costo de Ventas / Inventarios 1.5 1.4 1.3

Rotación de Ctas por Pagar

Compras / Cuentas por pagar 3.8 4.2 4.2

Dias de cuentas por cobrar

365 / Rotación de CxC 46.8 49.1 65.7

Dias de inventarios
365 / Rotación de Inventarios 250.5 262.4 278.6

Dias de Cuentas por Pagar

365 / Rotación de Ctas por Pagar 95.7 86.4 86.2

Ciclo operativo
Días Inventario + Días Ctas por Cobrar 297.3 311.5 344.3

Ciclo de Efectivo
Ciclo Oper - Dias de Ctas por Pagar 201.6 225.1 258.0

Rotación de Capital de trabajo

Ventas / Capital de Trabajo 2.6 2.3 1.9

Rotación de Activos Fijos

Ventas netas / Activos Fijos 3.1 3.2 3.2

Rotación de Activos
Ventas netas / Activos Totales 1.0 0.9 0.9

APALANCAMIENTO
Razón de Deuda Total
Pasivos Totales / Activos Totales 74.5% 69.7% 64.8%

Endeudamiento
Pasivo Total / Capital Total 292.0% 230.2% 184.1%

Razón de deuda a largo plazo

PLP /(PLP + Capital) 62.7% 56.6% 51.0%

Factor multiplicador de capital

Activos totales / Capital contable 3.9 3.3 2.8

Razón sobre el interés

Utilidad de Operación / Interés #DIV/0! 71.3 107.3

Razón de cobertura de efectivo

Util Oper + Depreciación / Interés #DIV/0! 72.4 108.9

Estructura de capital
Pasivo Largo Plazo / Capital 168.1% 130.6% 104.1%
Por cada peso que vende la empresa, gana $8.40 pesos aprox. Se observa que las Autopartes Hidráulicas tiene ventas altas.

Se estan generando $8.10 pesos por cada peso invertido en la empresa.

Autopartes Hidráulicas esta ganando $31.80 pesos por cada peso que se tiene invertido en el negocio.

Autopartes Hidráulicas esta en posibilidades de cumplir con sus obligaciones (mas de dos veces) en el corto plazo.

Dedido a que el capital de trabajo es positivo indica que la empresa puede hacer frente a sus deudas y esta en condiciones de facilitar el c

Mide si la compañía esta en posibilidad de cumplir con sus obligaciones sin contar los inventarios, debido a la posible dificultad de conertir
 e ventas altas.

n condiciones de facilitar el crecimiento. Indica la cantidad que tiene disponible una empresa para hacer frente a sus deudas a corto plazo

a posible dificultad de conertirlos en dinero.

ente a sus deudas a corto plazo.