Matemáticas Financieras

Taller N° 8
Series Uniformes o Anualidades

1. José Maria requiere un préstamo hoy de $ 16.500.000, para cancelar en 60 cuotas mensuales iguales, c
las cuotas.

VP = $ 16,500,000
A=
A= ?????
n= 60 A=
i= 19 E.A
ipm= 1.46%

Con Excel:
Función Tasa = 1.46% Tasa periódica mensual
A= $ 414,713

2. Nacho cano recibe un préstamo hoy, para cancelar en 24 cuotas mensuales iguales a $ 201.000 cad
trimestralemte. Halle el valor del préstamo.

VP = ?????
VP=
A= $ 201,000
n= 24 VP=
i= 25% ATV
ipm= 2.04%

Con Excel:
i= 25% ATV VP=
i.e= 27.44%
ipm= 2.04%

3. El señor Joaquin Sabina retirará $ 18.000.000 dentro de 2 años del BBVA, que le paga una tasa d
mensualmente (cuotas iguales), durante los 2 años para obtener dicha cantidad?

VF = $ 18,000,000
A=
 A=
A= ????
n= 2 Añ os A=
i= 3.1% Mensual

Con Excel:
A= $ 516,335

4. ¿Cuánto debe depositarse al final de cada trimestre, en una cuenta de ahorro programado que paga e
$ 5.000.000 despues de 5 años?

VF = $ 5,000,000
A=
A= ????
n= 20 Trimestres A=
i= 30% NMV
ipt= 7.69% Trimestral

Con Excel:
i= 30% NMV
i.e= 34.49%
ipt= 7.69%
A= $ 113,081

5. El Doctor Sánchez compra una hacienda que vale $ 600.000.000; pagó $ 200.000.000 de cuota inicial
durante 15 años. La entidad financiera que le facilita el préstamo le conbra un interés del 36% anual con c

Valor Propiedad= $ 600,000,000

A=
Valor de Contado= $ 200,000,000
Valor a financiar= $ 400,000,000 A=

VP = $ 400,000,000
A= ????
n= 180 Meses
i= 36% NMV
ipm= 3.0%
Con Excel:
A= $ 12,058,967

6. Una máquina que vale $ 4.000.000 de contado se vende a plazos, con una cuota inicial de $ 30
reconociendo un interés del 2.1% mensual. Calcule el valor de la cuota.

Valor Máquina = $ 4,000,000

A=
Cuota Inicial = $ 300,000
Valor a financiar= $ 3,700,000 A=

VP = $ 3,700,000
A= ????
n= 18
i= 2.10% Mensual
i.e= 28.32%
i.p.b 4.24%
Con Excel:
i= 2.10% Mensual
i.n.a= 25.20% NMV
i.e= 28.32%
ipb= 4.24%
A= $ 298,104

7. Cuál es el valor de contado de un televisor “Smart TV” comprado con el siguiente plan: $1.750.000 de c
años 6 meses; si se cobra un interés del 25% Anual capitalizable bimestralmente.

VP = ????
VP=
A= $ 135,000
n= 30 Meses VP=
i= 25% NBV
ipm= 2.06%

Valor de Contado= $ 1.750.000 + $2.997.874

Valor de Contado= $ 4,747,874
Con Excel:
 i= 25% NBV
i.e= 27.75%
ipm= 2.06%
VP= $ 2,997,874

8. Una mina en explotación tiene una producción anual de $8’000.000 y se estima que se agotará en 10
rendimiento del dinero es del 2% nominal mensual.

VP = ????
VP=
A= $ 8,000,000
n= 10 Añ os VP=
i= 2% Mensual
i.e.a= 26.82%
Con Excel:
i= 2% Mensual
i.n.a= 24%
i.e.a= 26.82%
VP= $ 27,053,436

9. En el momento de nacer su hija, un señor depositó $1.800.000 en una cuenta que renta el 21% capit
cada cumpleaños. Al cumplir 12 años, aumento sus consignaciones a $3.600.000. Calcular la suma que ten

𝐴_( 1) = $ 1,800,000
〖𝑉𝐹〗 _( 1) =
𝑛_1 = 12 Añ os
i= 21% NBV 〖𝑉𝐹〗 _( 1) =
i.e.a= 22.93%

𝐴_( 2) = $ 3,600,000
〖𝑉𝐹〗 _( 2) =
𝑛_2 = 6 Añ os
i.e.a= 22.93% 〖𝑉𝐹〗 _( 2) =

VP= $ 85,615,482 VF=

n= 6 Añ os VF=
i.e.a= 22.93%
VF= ????
 Valor Total a los 18 años= $ 295.396.196+ $ 38.476.567
Valor Total a los 18 años= $ 333,872,763
Con Excel:
i= 21% NBV
i.e.a= 22.93%
〖𝑽𝑭〗 _( 𝟏) =$ 85,615,482
〖𝑽𝑭〗 _( 𝟐) =$ 38,476,567
〖𝑽𝑭〗 _( 𝟑) =$ 295,396,196
Valor Final= $ 333,872,763

10. Usted deposita cada fin de mes $ 400.000 durante 10 años en una cuenta de ahorros
mensualmente. Halle el valor total que tendrá en su cuenta sabiendo que en el 5 año e
trimestralmente.

𝐴_( 1) = $ 400,000
𝑛_1 = 60 Meses
〖𝑉𝐹〗 _( 1) =
𝑖_1 = 12% NMV 〖𝑽𝑭〗 _( 𝟏) =
〖𝒊 .𝒑.𝒎 〗 _𝟏 = 1.0%

𝐴_( 2) = $ 400,000
〖𝑉𝐹〗 _( 2) =
𝑛_2 = 60 Meses
𝑖_2 = 25% NTV 〖𝑽𝑭〗 _( 𝟐) =
i.p.m= 2.04%

VP= $ 32,667,868 VF=

n= 60 VF=
i.p.m= 2.04%
VF=
Valor Total a los 10 años= $ 109.824.584 + $ 46.279.60
Valor Total a los 18 años= $ 156,104,184

Con Excel:
𝑖_1 = 12% NMV 𝑖_2 =
〖𝒊 .𝒑.𝒎 〗 _𝟏 = 1.0% i.e.a=
〖𝑽𝑭〗 _( 𝟏) =$ 32,667,868 i.p.m=
〖𝑽𝑭〗 _( 𝟐) =
 〖𝑽𝑭〗 _( 𝟑) =$ 109,824,584 〖𝑽𝑭〗 _( 𝟐) =
Valor Final= $ 156,104,184

11.  Realice los cálculos necesarios para diligenciar las la siguiente tabla:
Préstamo: $ 15,000,000
Tasa de %: 19% NCV
Tiempo: 5 Añ os

a) Tabla Manual:
AMORTIZACIÓN DE LA DEUDA
Años Cuota Intereses Capital
2021
2022 $ 5,040,962 $ 3,034,311 $ 2,006,652
2023 $ 5,040,962 $ 2,628,390 $ 2,412,572
2024 $ 5,040,962 $ 2,140,357 $ 2,900,605
2025 $ 5,040,962 $ 1,553,602 $ 3,487,361
2026 $ 5,040,962 $ 848,152 $ 4,192,810

a) Tabla Fórmulas de Excel:

AMORTIZACIÓN DE LA DEUDA
Años Cuota Intereses Capital
2021
2022 $ 5,040,962 $ 3,034,311 $ 2,006,652
2023 $ 5,040,962 $ 2,628,390 $ 2,412,572
2024 $ 5,040,962 $ 2,140,357 $ 2,900,605
2025 $ 5,040,962 $ 1,553,602 $ 3,487,361
2026 $ 5,040,962 $ 848,152 $ 4,192,810
cas Financieras
ller N° 8
mes o Anualidades

60 cuotas mensuales iguales, con una tasa de interés del 19% E.A. Hallar el valor de

[(1,46%∗ 〖 (1+1,46%) 〗 ^
$ 16.500.000 *
60)/
( 〖 (1+1,46%) 〗 ^60−1)]
$ 414,713

uales iguales a $ 201.000 cada una, le cobran un interés del 25% capitalizable

$ 201.000[(*〖 (1+2,04%) 〗 ^24−1)/

(2,04%∗
$ 3,783,939〖 (1+2,04%) 〗 ^24 )]

$ 3,783,939

BVA, que le paga una tasa de interés del 3.1% mensual ¿Cuánto debe depositar
dad?

[(3,1%)/
$ 18.000.000*
( 〖 (1+3,1%) 〗 ^24
−1)]
 [(3,1%)/
$ 18.000.000*
( 〖 (1+3,1%) 〗 ^24
−1)]
$ 516,335

orro programado que paga el 30% anual con capitalización mensual, para retirar

[(7,69%)/
$ 5.000.000* ( 〖 (1+7,69%) 〗 ^2
0−1)]
$ 113,081

200.000.000 de cuota inicial y quiere cancelar el saldo mediante pagos menuales

un interés del 36% anual con capitalización mensual.

$ 400.000.000 *
[(3,0%∗ 〖 (1+3,0%) 〗 ^18
0)/
( 〖 (1+3,0%) 〗 ^180−1)]
$ 12,058,967
on una cuota inicial de $ 300.000 y el saldo restante a 18 cuotas bimestrales

[(4,24%∗ 〖 (1+4,24%) 〗 ^
$3.700.000*
18)/
( 〖 (1+4,24%) 〗 ^18−1)]
$ 298,104

iguiente plan: $1.750.000 de cuota inicial; pagos de $135.000 mensuales durante 2

ente.

[( 〖 (1+2,06%) 〗 ^30−1)/
$ 135.000*
(2,06%∗
〖 (1+2,06%) 〗 ^30 )]
$ 2,997,874

$ 1.750.000 + $2.997.874
$ 4,747,874
 estima que se agotará en 10 años. Hallar el valor presente de la producción, si el

[( 〖 (1+26,82%) 〗 ^10−1)
$ 8.000.000*
/(26,82%∗
〖 (1+26,82%) 〗 ^10 )]
$ 27,053,436

uenta que renta el 21% capitalizable bimestralmente; dicha cantidad la consigna

000. Calcular la suma que tendrá ahorrada, cuando la niña cumpla 18 años.

[( 〖 (1+22,93%) 〗 ^12−1)
𝐹〗 _( 1) = $ 1.800.000*
/(22,93%)]

𝐹〗 _( 1) = $ 85,615,482

𝐹〗 _( 2) = [( 〖 (1+22,93%) 〗 ^6−1)/
$ 3.600.000*
(22,93%)]
𝐹〗 _( 2) = $ 38,476,567

$ 85.615.482 〖* (1+22,93%) 〗
^6
$ 295,396,196
95.396.196+ $ 38.476.567
$ 333,872,763

en una cuenta de ahorros que le paga el 12% de interés capitalizable

biendo que en el 5 año el interés se incrementa al 25% capitalizable

[( 〖 (1+1,0%) 〗 ^60−1)/
𝐹〗 _( 1) = $ 400.000*
(1,0%)]

𝑭〗 _( 𝟏) =$ 32,667,868

[( 〖 (1+2,04%) 〗 ^60−1)/
𝐹〗 _( 2) = $ 400.000*
(2,04%)]
𝑭〗 _( 𝟐) =$ 46,279,600

$ 32.667.868 〖* (1+2,04%) 〗 ^
60
$ 109,824,584

09.824.584 + $ 46.279.600
$ 156,104,184

25% NTV
27.44%
2.04%
𝑭〗 _( 𝟐) =
𝑭〗 _( 𝟐) = $ 46,279,600

bla:
i= 19% NCV
i.e.a= 20.23%
A= $ 5,040,962

EUDA
Saldo
$ 15,000,000
$ 12,993,348
$ 10,580,776
$ 7,680,171
$ 4,192,810
$0

EUDA
Saldo
$ 15,000,000
$ 12,993,348
$ 10,580,776
$ 7,680,171
$ 4,192,810
$0