Anualidades

o Se denomina anualidad a un conjunto de pagos

iguales realizados a intervalos iguales.

Se conserva el nombre de anualidad por estar ya

muy arraigado en el tema, aunque no siempre se
refieran a periodos anuales de pago.

o Se conoce como intervalo o periodo de pago al

tiempo que transcurre entre un pago y otro

o Se denomina plazo de una anualidad al tiempo que

pasa entre el inicio del primer periodo de pago y el
final del último.

o Renta es el nombre que se da al pago periódico que

se hace.
 TIPOS DE
CRITERIO ANUALIDAD DESCRIPCIÓN
ES
Sus fechas son fijas y se
Ciertas
estipulan de antemano.
La fecha del primer pago, la
fecha del último pago, o
TIEMPO ambas, no se fijan de
Contingentes antemano; depende de
algún hecho que se sabe que
ocurrirá, pero no se sabe
cuándo.
Cuando el periodo de pago
Simples coincide con el de
capitalización de los intereses.
INTERESES
El periodo de pago no
Generales coincide con el periodo de
capitalización
También se le conoce como
anualidad ordinaria y, como
su primer nombre lo indica, se
Vencidas trata de casos en los que los
pagos se efectúan a su
PAGOS
vencimiento, es decir, al final
de cada periodo de pago.
Es aquella en la que los pagos
Anticipadas se realizan al principio de
cada periodo.
La realización de los cobros o
pagos tiene lugar en el
Inmediatas periodo que sigue
INICIACIÓN inmediatamente a la
formalización del trato
Se pospone la realización de
Diferidas
los cobros o pagos
 ANUALIDADES VENCIDAS

R = La renta o pago por periodo.

C = El valor actual o capital de la anualidad. Es el
valor total de los pagos en el momento presente.
M = El valor en el momento de su vencimiento, o
monto. Es el valor de todos los pagos al final de la
operación.

F Ó R M U L A S:

( 𝟏 + 𝒊) 𝒏 − 𝟏
𝑴=𝑹 [ ]
𝒊
𝟏 − (𝟏 + 𝒊)−𝒏
𝑪=𝑹 [ ]
𝒊

MONTO
¿Cuál es el monto de $20 000 semestrales depositados
durante 4 años y medio en una cuenta bancaria que
rinde 12% capitalizable semestralmente?
R = 20 000
i = 0.12/2 = 0.06 semestral
n = 4.5(2) = 9 semestres
M= ?
 (1 + 0.06)9 − 1
𝑴 = 20,000 [ ]
0.06
(1.06)9 − 1
M = 20,000 [ ]
0.06
1.689478959 − 1
M = 20,000 [ ]
0.06

0.689478959
M = 20,000 [ ]
0.06
M = 20,000 (11.49131598)
M = 𝟐𝟐𝟗, 𝟖𝟐𝟔. 𝟑𝟏𝟗𝟕

¿Cuánto se va a acumular en cinco años si se decide

depositar al final de cada semestre $380,000 si
consideramos que la tasa que nos pagan será del 9.83%
capitalizable semestralmente?
D A T O S:
R: $380,000
n: 5 años = 10 semestres.
i: 9.83% capitalizable semestralmente. = 0.04915
semestral
M: ?
( 𝟏 + 𝒊) 𝒏 − 𝟏
𝑴=𝑹 [ ]
𝒊
 (𝟏 + 𝟎. 𝟎𝟒𝟗𝟏𝟓)𝟏𝟎 − 𝟏
𝑴 = 𝟑𝟖𝟎, 𝟎𝟎𝟎 [ ]
𝟎. 𝟎𝟒𝟗𝟏𝟓
𝑴 = 𝟒, 𝟕𝟔𝟎, 𝟔𝟕𝟗. 𝟏𝟗𝟐

RENTA
De cuanto deben ser los depósitos al final de cada mes
que se realizan por una inversión la cual podrá
acumular después de cinco años $400,000 y la tasa es
del 10.5% capitalizable mensualmente.
D A T O S:
R: ?
n: 5 años = 60 meses.
i: 10.5% cap. mensualmente = 0.105 / 12 = 0.00875
mensual
M: $400,000

(1 + 𝑖 )𝑛 − 1
𝑀=𝑅 [ ]
𝑖
(1 + 0.00875)60 − 1
400,000 = 𝑅 [ ]
0.00875
(1.00875)60 − 1
400,000 = 𝑅 [ ]
0.00875
1.686602982 − 1
400,000 = 𝑅 [ ]
0.00875
 0.686602982
400,000 = 𝑅 [ ]
0.00875
400,000 = 𝑅 (78.46891221)
400,000
=𝑅
78.46891221
𝟓𝟎𝟗𝟕. 𝟓𝟔𝟎𝟏𝟓𝟏 = 𝑹

Se tiene la intención de acumular $50,000 al final de dos

años, para lo cual se depositará al final de cada
semana en una cuenta de inversión que nos paga el
14.7% capitalizable semanalmente, de cuanto serán
estos depósitos.
D A T O S:
R:
n:
i:
M / C:
( 𝟏 + 𝒊) 𝒏 − 𝟏
𝑴=𝑹 [ ]
𝒊
CAPITAL
1. Si por el financiamiento de un taladro industrial pagamos al final de cada mes
$12,500 y nos fue cobrada una tasa del 18.9% capitalizable mensualmente por
cinco años, cuál es el valor original de este producto.

Datos:
C= ?
R= $12,500
i= 18.9% capitalizable mensualmente= (18.9/12)= 1.575%= 0.01575
n= 5 años= 60 meses (12*5)

1 − (1 + 𝑖 )−𝑛
𝐶 = 𝑅[ ]
𝑖
0.189 −60
1 − (1 + 12 )
𝐶 = 12,500 [ ]
0.189
12
1 − (1 + 0.01575)−60
𝐶 = 12,500 [ ]
0.01575
1 − (1.01575)−60
𝐶 = 12,500 [ ]
0.01575
1 − 0.391552625
𝐶 = 12,500 [ ]
0.01575
0.608447374
𝐶 = 12,500 [ ]
0.01575
𝐶 = 12,500 [38.63157935]
𝑪 = $𝟒𝟖𝟐, 𝟖𝟗𝟒. 𝟕𝟒𝟏𝟗

Conclusión: El valor original del taladro industrial corresponde a $482,894.7419,

ya que pagamos por él $12,500 al final de cada mes durante cinco años a una
tasa de interés del 18.9% capitalizable mensualmente.
2. A cuánto equivalen hoy los depósitos por $10,000 realizados en una cuenta que
maneja una tasa del 12.7% capitalizable tetramestralmente recuerde que estos
depósitos son al final de cada período y se realizarán por cuatro años.

Datos:
C= ?
R= $10,000
i= 12.7% capitalizable tetramestralmente= (12.7/3)= 4.2333% = 0.0423
n= 4 años= 12 tetramestres (4*3)

1 − (1 + 𝑖 )−𝑛
𝐶 = 𝑅[ ]
𝑖
0.127 −12
1 − (1 +
𝐶 = 10,000 [ 3 ) ]
0.127
3
1 − (1 + 0.0423)−12
𝐶 = 10,000 [ ]
0.0423
1 − (1.0423)−12
𝐶 = 10,000 [ ]
0.0423
1 − 0.608257043
𝐶 = 10,000 [ ]
0.0423
0.391742956
𝐶 = 10,000 [ ]
0.0423
𝐶 = 10,000[9.261062797]
𝑪 = $𝟗𝟐, 𝟔𝟏𝟎. 𝟔𝟐𝟕𝟗𝟕

Conclusión: Los depósitos por $10,000 realizados al final de cada periodo

durante cuatro años bajo una tasa de interés del 12.7% capitalizable
tetramestralmente equivalen hoy en día a $92,610.62797.
TIEMPO
1. En cuánto tiempo se logrará acumular $75,000 si podemos depositar al final de
cada mes $3,500 en una cuenta que nos paga el 8.9% capitalizable
mensualmente.

Datos:
n= ?
M= $75,000
R= $3,500
i= 8.9% capitalizable mensualmente= (8.9/12)= 0.7417%= 0.007417

(1 + 𝑖 )𝑛 − 1
𝑀 = 𝑅[ ]
𝑖
0.089 𝑛
(1 + 12 ) − 1
75,000 = 3,500 [ ]
0.089
12
(1 + 0.007417)𝑛 − 1
75,000 = 3,500 [ ]
0.007417
(1.007417)𝑛 − 1
75,000 = 3,500 [ ]
0.007417
75,000 (1.007417)𝑛 − 1
=[ ]
3,500 0.007417
(1.007417)𝑛 − 1
21.42857143 = [ ]
0.007417
21.42857143 (0.007417) = (1.007417)𝑛 − 1
0.158935714 = (1.007417)𝑛 − 1
0.158935714 + 1 = (1.007417)𝑛
1.158935714 = (1.007417)𝑛
Conclusión: Si depositamos al
log 1.158935714 = n log 1.007417
final de cada mes $3,500 en
0.064059346 = 𝑛 (0.003209275) una cuenta que nos paga el
0.064059346 8.9% capitalizable
=𝑛 mensualmente lograremos
0.003209275
acumular $75,000 después de
𝒏 = 𝟏𝟗. 𝟗𝟔𝟎𝟔𝟗𝟎𝟖𝟏 meses 19.96069081 meses.
2. Si la deuda que tenemos por $30,000 nos cobra una tasa del 14% capitalizable
bimestralmente y pagamos al final de cada período $4,000 con cuantos pagos
podemos liquidarla.

Datos:
n= ?
C= $30,000
R= $4,000
i= 14% capitalizable bimestralmente= (14/6)= 2.3333%= 0.0233

1 − (1 + 𝑖 )−𝑛
𝐶 = 𝑅[ ]
𝑖
0.14 −𝑛
1 − (1 + 6 )
30,000 = 4,000 [ ]
0.14
6
1 − (1 + 0.0233)−𝑛
30,000 = 4,000 [ ]
0.0233
1 − (1.0233)−𝑛
30,000 = 4,000 [ ]
0.0233
30,000 1 − (1.0233)−𝑛
=[ ]
4,000 0.0233
1 − (1.0233)−𝑛
7.5 = [ ]
0.0233
7.5 (0.0233) = 1 − (1.0233)−𝑛
0.17475 = 1 − (1.0233)−𝑛
0.17475 − 1 = − (1.0233)−𝑛
−0.82525 = −(1.0233)−𝑛
0.82525 = (1.0233)−𝑛
log 0.82525 = −𝑛 log 1.0233 Conclusión: Podremos liquidar
nuestra deuda por $30,000 dentro de
−0.083414467 = −𝑛 (0.010002974)
8.338966691 bimestres si es que se
−0.083414467 nos cobra una tasa del 14%
= −𝑛
0.010002974 capitalizable bimestralmente y
−8.338966691 = −𝑛 pagamos al final de cada periodo una
𝒏 = 𝟖. 𝟑𝟑𝟖𝟗𝟔𝟔𝟔𝟗𝟏 bimestres
 ANUALIDADES ANTICIPADAS

MONTO
1. Si al inicio de cada semana decidimos ahorrar $250 en una cuenta que nos paga
el 0.23% ya capitalizado semanalmente cuánto se va a acumular en cuatro
años y medio.

Datos:
M= ?
R= $250
i= 0.23% ya capitalizado semanalmente= 0.23/100= 0.0023
n= 4 años y medio = 234 semanas (Dado que en 1 año hay 52 semanas)

(1 + 𝑖 )𝑛+1 − 1
𝑀 = 𝑅[ − 1]
𝑖
(1 + 0.0023)234+1 − 1
𝑀 = 250 [ − 1]
0.0023
(1.0023)235 − 1
𝑀 = 250 [ − 1]
0.0023
1.715799884 − 1
𝑀 = 250 [ − 1]
0.0023
0.715799883
𝑀 = 250 [ − 1]
0.0023
𝑀 = 250[311.2173408 − 1]
𝑀 = 250[310.2173408]
𝑴 = $𝟕𝟕, 𝟓𝟓𝟒. 𝟑𝟑𝟓𝟐

Conclusión: Si al inicio de cada semana ahorramos $250 en una cuenta que

paga el 0.23% de tasa de interés ya capitalizado semanalmente lograremos
acumular $77,554.3352 después de cuatro años y medio.
2. Cuánto tendremos después de quince meses si cada día primero depositamos
$4,500 y la tasa que nos ofrecen es del 7.99% capitalizable mensualmente.

Datos:
M= ?
R= $4,500
i= 7.99% capitalizable mensualmente= (7.99/12)= 0.6658%= 0.006658
n= 15 meses

(1 + 𝑖 )𝑛+1 − 1
𝑀 = 𝑅[ − 1]
𝑖
0.0799 15+1
(1 + 12 ) −1
𝑀 = 4,500 [ − 1]
0.0799
12
(1 + 0.006658)15+1 − 1
𝑀 = (4,500) [ − 1]
0.006658
(1.006658)16 − 1
𝑀 = 4,500 [ − 1]
0.006658
1.11201639 − 1
𝑀 = 4,500 [ − 1]
0.006658
0.112016389
𝑀 = 4,500 [ − 1]
0.006658
𝑀 = 4,500[16.82433007 − 1]
𝑀 = 4,500[15.82433007]
𝑴 = $𝟕𝟏, 𝟐𝟎𝟗. 𝟒𝟖𝟓𝟑𝟏

Conclusión: En cuanto pasen quince meses lograremos tener $71,209.48531.

Esto es solo si se depositan $4,500 cada día primero de cada mes bajo una tasa
de interés del 7.99% capitalizable mensualmente.
CAPITAL
3. Cuánto cuesta un terreno por el cual se dio un enganche de $200,000 y el resto
se financió a diez años con una tasa del 8.90% capitalizable mensualmente y se
pagará los días primero de cada mes $8,200.

Datos:
C= ?
R= $8,200
i= 8.90% capitalizable mensualmente= (8.90/12)= 0.7416%= 0.007416
n= 10 años= 120 meses (10*12)

1 − (1 + 𝑖 )−𝑛+1
𝐶 = 𝑅 [1 + ]
𝑖
0.089 −120+1
1 − (1 + 12 )
𝐶 = 8,200 [1 + ]
0.089
12
1 − (1 + 0.007416)−120+1
𝐶 = 8,200 [1 + ]
0.007416
1 − (1.007416)−119
𝐶 = 8,200 [1 + ]
0.007416
1 − 0.415095043
𝐶 = 8,200 [1 + ]
0.007416
0.584904956
𝐶 = 8,200 [1 + ]
0.007416
𝐶 = 8,200[1 + 78.87067912]
𝐶 = 8,200[79.87067912]
𝐶 = $654,939.5688
𝐶 = $654,939.5688 + 200,000 (𝑒𝑛𝑔𝑎𝑛𝑐ℎ𝑒)
𝑪 = $𝟖𝟓𝟒, 𝟗𝟑𝟗. 𝟓𝟔𝟖𝟖

Conclusión: El terreno cuesta en total $854,939.5688, ya que primeramente se

dio un enganche de $200,000 y el resto ($655,445.68) se financió a diez años
pagando $8,200 el primero de cada mes con una tasa del 8.90% capitalizable
mensualmente.
4. De cuanto fue el financiamiento de la compra de una maquinaria si por ella se
pagará al inicio de cada semestre $57,980 y así durante doce años con una tasa
del 14.98% capitalizable semestralmente.

Datos:
C= ?
R= $57,980
i= 14.98% capitalizable semestralmente= (14.98/2)= 7.49%= 0.0749
n= 12 años= 24 semestres (12*2)

1 − (1 + 𝑖 )−𝑛+1
𝐶 = 𝑅 [1 + ]
𝑖
0.1498 −24+1
1 − (1 +
𝐶 = 57,980 [1 + 2 ) ]
0.1498
2
1 − (1 + 0.0749)−24+1
𝐶 = (57,980) [1 + ( )]
0.0749
1 − (1.0749)−23
𝐶 = 57,980 [1 + ]
0.0749
1 − 0.189904192
𝐶 = 57,980 [1 + ]
0.0749
0.810095807
𝐶 = 57,980 [1 + ]
0.0749
𝐶 = 57,980[1 + 10.81569836]
𝐶 = 57,980[11.81569836]
𝑪 = $𝟔𝟖𝟓, 𝟎𝟕𝟒. 𝟏𝟗𝟎𝟗

Conclusión: Si se pagó por ella $57,980 al inicio de cada semestre durante

doce años con una tasa de interés del 14.98% capitalizable semestralmente, el
financiamiento de la compra de la maquinaria fue de $685,074.1909.
RENTA
o Al inicio de cada mes se deben hacer pagos de una
deuda por $490,000 que nos cobra una tasa del 22%
capitalizable mensualmente de cuanto serán estos
pagos si se realizarán veintiocho de ellos.
D A T O S:
Renta: ?
Periodo: (n) 28 meses.
Tasa de interés: 22% capitalizable mensualmente. =
0.22/12 = 0.0183
Capital: $490,000.

1-(1+i)-n+1
C = R [1+ ]
i
1-(1+0.0183)-28+1
490,000 = R [1+( )]
0.0183
1-(1+0.0183)-27
490,000 = R [1+ ]
0.0183
1-(1.0183)-27
490,000 = R [1+ ]
0.0183
1 - 0.6123096216
490,000 = R [1+ ]
0.0183
0.3876903784
490,000 = R [1+ ]
0.0183
490,000 = R(1 + 21.14674791)
490,000 = R(22.14674791)
490,000
=R
22.14674791
22,125.1446 = R

Cada uno de los 28 pagos mensuales que se deben

realizar para pagar la deuda por $490,000 que nos
cobra una tasa del 22% capitalizable mensualmente,
corresponden a la cantidad de $22,125.1446

o Se tiene la intención de acumular $670,000 después de

cuatro años para esto se contrata una cuenta de
inversión que nos paga una tasa del 11.90%
capitalizable semanalmente, de cuanto serán estos
depósitos si el primero de ellos comienza hoy.
D A T O S:
Renta: ?
Periodo (n): 4 años(52) = 208 semanas.
Tasa de interés: 11.90% capitalizable semanalmente.
.1190/52 = 0.002288461
 Monto: 670,000
(1+i)n+1 -1
M=R [ -1]
i
(1+ 0.002288461)208+1 -1
670000 =R [( )-1]
0.002288461
670000 = R (266.6162183)
𝟔𝟕𝟎𝟎𝟎𝟎
=R
𝟐𝟔𝟔.𝟔𝟏𝟔𝟐𝟏𝟖𝟑

R= 2512.975408
TIEMPO
o Con cuantos depósitos de $45,973 se podrá liquidar un
préstamo de $620,000 si estos se realizan al inicio de
cada bimestre y la tasa que nos cobran es del 15.70%
capitalizable bimestralmente.

D A T O S:
Renta: $45,973
Periodo: ?
Tasa de interés: 15.70% capitalizable bimestralmente.
=0.1570/6 = 0.02616666667
Capital: $620,000.

1-(1+i)-n+1
C = R [1+ ]
i
o En cuanto tiempo podemos acumular $65,000 si al
inicio de cada mes depositamos en una cuenta de
inversión $3,700 que nos paga el 9.80% capitalizable
mensualmente.

D A T O S:
Renta: $3,700
Periodo: ?
Tasa de interés: 9.80% capitalizable mensualmente. 0.098 =
0.008166666
Monto: $65,000
(1+i)n+1 -1
M=R [ -1]
i
(1+0.008166666)n+1 -1
65000 = 3700 [ -1]
𝟎. 𝟎𝟎𝟖𝟏𝟔𝟔𝟔𝟔𝟔
(1.008166666)n+1 -1
65000 = 3700 [ -1]
𝟎. 𝟎𝟎𝟖𝟏𝟔𝟔𝟔𝟔𝟔
𝟔𝟓𝟎𝟎𝟎 (1.008166666)n+1 -1
=[ -1]
3700 𝟎. 𝟎𝟎𝟖𝟏𝟔𝟔𝟔𝟔𝟔
(1.008166666)n+1 -1
𝟏𝟕. 𝟓𝟔𝟕𝟓𝟔𝟕𝟓𝟕= [ -1]
𝟎. 𝟎𝟎𝟖𝟏𝟔𝟔𝟔𝟔𝟔
(1.008166666)n+1 -1
𝟏𝟕. 𝟓𝟔𝟕𝟓𝟔𝟕𝟓𝟕 + 𝟏 = [ ]
𝟎. 𝟎𝟎𝟖𝟏𝟔𝟔𝟔𝟔𝟔
 (1.008166666)n+1 -1
𝟏𝟖. 𝟓𝟔𝟕𝟓𝟔𝟕𝟓𝟕 = [ ]
𝟎. 𝟎𝟎𝟖𝟏𝟔𝟔𝟔𝟔𝟔
𝟏𝟖. 𝟓𝟔𝟕𝟓𝟔𝟕𝟓𝟕 (𝟎. 𝟎𝟎𝟖𝟏𝟔𝟔𝟔𝟔𝟔)= (1.008166666)n+1 -1
0.1516351228 = (1.008166666)n+1 -1
0.1516351228 + 1 = (1.008166666)n+1
1.1516351228 = (1.008166666)n+1
Log 1.1516351228 = (n+1) log 1.008166666
Numero log 1 = (n+1) num log 2
Num 1 /num 2 = n+1
Números - 1= n