ANALISIS DE CASO

Facultad de Maestrías y Estudios de Postgrado

Asignatura GESTION CICLO NOTA
FINANCIERA 01/2023
Sección:
Docente: Celestino Portillo Amaya
Evaluación: Ponderación: 10% de la Fecha:
asignatura en curso. 12/05/2023
Estudiante:
IMPORTANTE:
• • Tarea individual

TEMAS A EVALUAR:
Unidad 1: Capital de trabajo y CCE
OBJETIVO DE LA TAREA:
Que el estudiante determine el ciclo operativo y CCE y las necesidades de capital de trabajo.

Objetivo específico:
Aplicar los conocimientos adquiridos, aplicables para realizar el cálculo del CO y CCE
Fecha de entrega: 14 de mayo de 2023 11:59PM

Modalidad: La actividad se entregará en el aula virtual

Descripción de la actividad: Realizar el cálculo del ciclo operativo (CO) y ciclo de

conversión del efectivo (CCE) y Determinar el monto de las necesidades de la empresa
(Capital de trabajo)

Caso: Ciclo de conversión del efectivo y capital de trabajo.

American Productos desea administrar su efectivo en forma eficiente. En promedio, sus

inventarios tienen una antigüedad de 90 días y sus cuentas por cobrar se cobran en 60
días. Las cuentas por pagar se pagan aproximadamente 30 días después de que se
originaron.
La empresa tiene ventas anuales aproximadas de $30 millones. Suponga que no existe
ninguna diferencia en la inversión por dólar de las ventas en inventario, las cuentas por
pagar y las cuentas por cobrar, y que el año tiene 365 días.
a) Calcule el ciclo operativo de la empresa.
CO=PCI+PCC
Donde
PCI = Promedio de conversión de inventarios
PCC = Promedio de cobranza de cuentas por cobrar
CO = (90 + 60) días
CO = 150 días

b) Determine el ciclo de conversión del efectivo de la empresa.

CCE = CO – PPCP
Donde PPCP = Promedio de pago de cuentas por pagar
CCE = (150 - 30) días
CCE = 120 días
 c) Calcule el monto de los recursos necesarios para sostener el ciclo de conversión
del efectivo de la empresa.

Monto recursos necesarios = costo de los ingresos x (promedio de conversión de

inventarios / 365)
= $30millones x (90 / 365) = $ 7,397,260.27

+ cuentas por cobrar = $30millones x (60 / 365) = $ 4,931,506.85

- cuentas por pagar = $30millones x (30 / 365) = $ 2,465,753.43
= Recursos invertidos = $12,328,767.11

Recursos necesarios =

d) Comente cómo podría la administración reducir el ciclo de conversión del efectivo.

Para poder reducir el ciclo de conversión de efectivo, la empresa American
Productos debe de aminorar los días de rotación de inventarios, pues en el sentido
que va necesita financiarse, pues tenemos altos niveles de inventario o no se está
invirtiendo adecuadamente el efectivo y para lograr los flujos necesarios debe de
rotar a menos días los inventarios para convertirlos en cuentas por cobrar, pues en
esta empresa vemos que el ciclo de caja es a 120 días que es el tiempo desde
que sale el dinero hasta cuando regresa (días de inventario + días de cuentas x
cobrar) – días de cuentas por pagar.

¡¡¡¡¡Éxitos!!!!!