EMPRESA COMERCIALIZADORA EL CONDOR

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA - BALANCE GENERAL

ACTIVOS AÑO 1 analisis 1 AÑO 2
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 176,000 6% $ 224,000
Inversiones $ 86,000 3% $ 195,000
Cuentas por cobrar a clientes $ 576,000 19% $ 735,000
Inventarios (existencias) $ 435,000 15% $ 498,000
Total activos corrientes $ 1,273,000 43% $ 1,652,000

Activo fijo bruto $ 1,634,000 55% $ 1,776,000

Menos. Depreciación acumulada $ 197,000 7% $ 201,000
Activo fijo neto $ 1,437,000 48% $ 1,575,000
Otros activos $ 152,800 5% $ 203,280
Valorizaciones $ 106,000 4% $ 117,000
Total activos no corrientes $ 1,695,800 57% $ 1,895,280
0%
TOTAL ACTIVO $ 2,968,800 100% $ 3,547,280

PASIVOS AÑO 1 AÑO 2

Obligaciones financieras a corto plazo $ 25,000 0.84% $ 194,000
Proveedores $ 875,000 29.47% $ 964,000
Cuentas por pagar $ 172,000 5.79% $ 158,000
Obligaciones laborales por pagar $ 72,000 2.43% $ 84,000
Impuestos por pagar $ 45,000 1.52% $ 51,000
Ingresos recibidos por anticipado $ 9,000 0.30% $ 11,000
Total pasivo corriente $ 1,198,000 40.35% $ 1,462,000

Obligaciones financieras a largo plazo $ 561,000 18.90% $ 582,000

Cuentas por pagar a accionistas $ 60,000 2.02% $ 70,000
Bonos por pagar $ 29,000 0.98% $ 35,000
Total pasivo no corriente $ 650,000 21.89% $ 687,000
0.00%
TOTAL PASIVO $ 1,848,000 62.25% $ 2,149,000

PATRIMONIO AÑO 1 AÑO 2

Capital social $ 500,000 16.84% $ 500,000
Utilidad del ejercicio $ 261,800 8.82% $ 279,480
Utilidad ejercicios anteriores $ 168,000 5.66% $ 429,800
Reservas $ 85,000 2.86% $ 72,000
Valorizaciones $ 106,000 3.57% $ 117,000
TOTAL PATRIMONIO $ 1,120,800 37.75% $ 1,398,280
Pasivo + Patrimonio = Activo $ 2,968,800 100.00% $ 3,547,280
Diferencias $0 0.00% $0

EMPRESA COMERCIALIZADORA EL CONDOR

ESTADO DE RESULTADOS
AÑO 1 AÑO 2
VENTAS $ 6,684,000 100% $ 7,253,000

Menos. Costo de ventas $ 4,335,000 65% $ 4,582,000

UTILIDAD BRUTA $ 2,349,000 35% $ 2,671,000

Gastos administrativos
Gasto nomina $ 581,000 9% $ 638,000
Gasto arrendamiento $ 423,000 6% $ 435,000
Gasto seguros $ 78,000 1% $ 61,000
Gasto depreciación $ 15,000 0% $ 16,000
Gasto amortización $ 4,000 0% $ 5,000
Gasto provisiones $ 3,000 0% $ 3,000
Total de gastos administrativos $ 1,104,000 17% $ 1,158,000

Gastos de ventas
Gasto nomina comercial $ 566,000 8% $ 685,000
Gasto publicidad $ 304,000 5% $ 332,000
Otros gastos de ventas $ 83,000 1% $ 91,000
Total de gastos de ventas $ 953,000 14% $ 1,108,000

Total gastos operacionales $ 2,057,000 31% $ 2,266,000

UTILIDAD OPERACIONAL $ 292,000 4% $ 405,000

Ingresos no operacionales
Ingreso por intereses $ 65,000 1% $ 32,000
Ingresos extraordinarios $ 247,000 4% $ 267,000
Total ingresos no operacionales $ 312,000 5% $ 299,000

Gastos no operacionales
Gasto por interés $ 185,000 3% $ 176,000
Gastos extraordinarios $ 34,000 1% $ 117,000
Total gastos no operacionales $ 219,000 3% $ 293,000

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 385,000 6% $ 411,000

Impuestos. Tasa 32% $ 123,200 2% $ 131,520

UTILIDAD NETA $ 261,800 4% $ 279,480

INFORMACIÓN ADICIONAL AÑO 1 AÑO 2

Ventas de contado 30% $ 2,005,200 $ 2,175,900
Ventas a crédito 70% $ 4,678,800 $ 5,077,100
Total ventas $ 6,684,000 $ 7,253,000
Compras 60% $ 2,601,000 $ 2,749,200
R
Analisis H 1-2
analisis 2 AÑO 3 analisis 3 VA
6.3% $ 419,000 10.46% $ 48,000
5.5% $ 167,000 4.17% $ 109,000

20.7% $ 828,000 20.67% $ 159,000

14.0% $ 570,000 14.23% $ 63,000

46.6% $ 1,984,000 49.53% $ 379,000

50.1% $ 1,970,000 49.18% $ 142,000

5.7% $ 214,000 5.34% $ 4,000
44.4% $ 1,756,000 43.84% $ 138,000
5.7% $ 140,440 3.51% $ 50,480
3.3% $ 125,000 3.12% $ 11,000
53.4% $ 2,021,440 50.47% $ 199,480
0.0% 0.00%
100.0% $ 4,005,440 100.00% $ 578,480
$0
AÑO 3 #VALUE!
5% $ 180,000 4% $ 169,000
27% $ 825,000 21% $ 89,000
4% $ 132,000 3% -$ 14,000
2% $ 110,000 3% $ 12,000
1% $ 62,000 2% $ 6,000
0% $ 7,000 0% $ 2,000
41% $ 1,316,000 33% $ 264,000
$0
16% $ 601,000 15% $ 21,000
2% $ 62,000 2% $ 10,000
1% $ 38,000 1% $ 6,000
19% $ 701,000 18% $ 37,000
0% 0% $0
61% $ 2,017,000 50% $ 301,000
$0
AÑO 3 #VALUE!
14% $ 700,000 17% $0
8% $ 365,160 9% $ 17,680
12% $ 709,280 18% $ 261,800
2% $ 89,000 2% -$ 13,000
3% $ 125,000 3% $ 11,000
 39% $ 1,988,440 50% $ 277,480
100% $ 4,005,440 100% $ 578,480
0% $0 0%

AÑO 3
100% $ 8,120,000 100%

63% $ 5,250,000 65%

37% $ 2,870,000 35%

9% $ 643,000 8%
6% $ 428,000 5%
1% $ 57,000 1%
0% $ 20,000 0%
0% $ 5,000 0%
0% $ 4,000 0%
16% $ 1,157,000 14%

9% $ 694,000 9%
5% $ 329,000 4%
1% $ 82,000 1%
15% $ 1,105,000 14%

31% $ 2,262,000 28%

0%
6% $ 608,000 7%

0% $ 35,000 0%
4% $ 191,000 2%
4% $ 226,000 3%
2% $ 184,000 2%
2% $ 113,000 1%
4% $ 297,000 4%

6% $ 537,000 7%

2% $ 171,840 2%

4% $ 365,160 4%

AÑO 3
$ 2,436,000
$ 5,684,000
$ 8,120,000
$ 3,150,000
alisis H 1-2 Analisis H 2-3
V% VA V%
27.27% $ 195,000 87.05%
126.74% -$ 28,000 -14.36%
27.60% $ 93,000 12.65%
14.48% $ 72,000 14.46%

29.77% $ 332,000 20.10%

8.69%
2.03%
9.60%
33.04%
10.38%
11.76%

19.49%
 EMPRESA COMERCIALIZADORA EL CONDOR
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA - BALANCE GENERAL

ACTIVOS AÑO 1 AÑO 2

Efectivo y equivalentes de efectivo $ 176,000 $ 224,000
Inversiones $ 86,000 $ 195,000
Cuentas por cobrar a clientes $ 576,000 $ 735,000
Inventarios (existencias) $ 435,000 $ 498,000

Total activos corrientes $ 1,273,000 $ 1,652,000

Activo fijo bruto $ 1,634,000 $ 1,776,000

Menos. Depreciación acumulada $ 197,000 $ 201,000
Activo fijo neto $ 1,437,000 $ 1,575,000
Otros activos $ 152,800 $ 203,280
Valorizaciones $ 106,000 $ 117,000
Total activos no corrientes $ 1,695,800 $ 1,895,280

TOTAL ACTIVO $ 2,968,800 $ 3,547,280

PASIVOS AÑO 1 AÑO 2

Obligaciones financieras a corto plazo $ 25,000 $ 194,000
Proveedores $ 875,000 $ 964,000
Cuentas por pagar $ 172,000 $ 158,000
Obligaciones laborales por pagar $ 72,000 $ 84,000
Impuestos por pagar $ 45,000 $ 51,000
Ingresos recibidos por anticipado $ 9,000 $ 11,000
Total pasivo corriente $ 1,198,000 $ 1,462,000

Obligaciones financieras a largo plazo $ 561,000 $ 582,000

Cuentas por pagar a accionistas $ 60,000 $ 70,000
Bonos por pagar $ 29,000 $ 35,000
Total pasivo no corriente $ 650,000 $ 687,000

TOTAL PASIVO $ 1,848,000 $ 2,149,000

PATRIMONIO AÑO 1 AÑO 2
Capital social $ 500,000 $ 500,000
Utilidad del ejercicio $ 261,800 $ 279,480
Utilidad ejercicios anteriores $ 168,000 $ 429,800
Reservas $ 85,000 $ 72,000
Valorizaciones $ 106,000 $ 117,000
TOTAL PATRIMONIO $ 1,120,800 $ 1,398,280
Pasivo + Patrimonio = Activo $ 2,968,800 $ 3,547,280
Diferencias $0 $0

EMPRESA COMERCIALIZADORA EL CONDOR

ESTADO DE RESULTADOS
AÑO 1 AÑO 2
VENTAS $ 6,684,000 $ 7,253,000

Menos. Costo de ventas $ 4,335,000 $ 4,582,000

UTILIDAD BRUTA $ 2,349,000 $ 2,671,000

Gastos administrativos
Gasto nomina $ 581,000 $ 638,000
Gasto arrendamiento $ 423,000 $ 435,000
Gasto seguros $ 78,000 $ 61,000
Gasto depreciación $ 15,000 $ 16,000
Gasto amortización $ 4,000 $ 5,000
Gasto provisiones $ 3,000 $ 3,000
Total de gastos administrativos $ 1,104,000 $ 1,158,000

Gastos de ventas
Gasto nomina comercial $ 566,000 $ 685,000
Gasto publicidad $ 304,000 $ 332,000
Otros gastos de ventas $ 83,000 $ 91,000
Total de gastos de ventas $ 953,000 $ 1,108,000

Total gastos operacionales $ 2,057,000 $ 2,266,000

UTILIDAD OPERACIONAL $ 292,000 $ 405,000

Ingresos no operacionales
Ingreso por intereses $ 65,000 $ 32,000
Ingresos extraordinarios $ 247,000 $ 267,000
Total ingresos no operacionales $ 312,000 $ 299,000

Gastos no operacionales
Gasto por interés $ 185,000 $ 176,000
Gastos extraordinarios $ 34,000 $ 117,000
Total gastos no operacionales $ 219,000 $ 293,000

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 385,000 $ 411,000

Impuestos. Tasa 32% $ 123,200 $ 131,520

UTILIDAD NETA $ 261,800 $ 279,480

INFORMACIÓN ADICIONAL AÑO 1 AÑO 2

Ventas de contado 30% $ 2,005,200 $ 2,175,900
Ventas a crédito 70% $ 4,678,800 $ 5,077,100
Total ventas $ 6,684,000 $ 7,253,000
Compras 60% $ 2,601,000 $ 2,749,200
R Indicadores de Liquidez
Empresa Comercializadora el Condor SA
AÑO 3
$ 419,000 INDICADOR
$ 167,000 Razón Corriente
$ 828,000 Prueba Acida
$ 570,000 Liquidez absoluta
$ 1,984,000 Capital de Trabajo Neto KTN
Capital de Trabajo Neto Operativo KTNO
$ 1,970,000
$ 214,000
$ 1,756,000 Indicadores de Rentabilidad
$ 140,440 Empresa Comercializadora el Condor SA
$ 125,000
$ 2,021,440 INDICADOR
Margen Bruto
$ 4,005,440 Margen Operacional
Margen Neto
EBITDA
AÑO 3
$ 180,000 Margen Ebitda
$ 825,000 Rentabilidad del Activo - ROA
$ 132,000 Rentabilidad del Patrimonio - ROE
$ 110,000
$ 62,000
$ 7,000
$ 1,316,000 Indicadores de Endeudamiento
Empresa Comercializadora el Condor SA
$ 601,000
$ 62,000 INDICADOR
$ 38,000 Nivel de Endeudamiento
$ 701,000 Endeudamiento a Corto Plazo
Endeudamiento a Largo Plazo
Endeudamiento Financiero
$ 2,017,000
 Cobertura de Intereses
AÑO 3 Cobertura de Intereses con el Ebitda
$ 700,000 Impacto de la Carga Financiera
$ 365,160 Apalancamiento (Leverage)
$ 709,280
$ 89,000
$ 125,000 Indicadores de Rotación o Actividad
$ 1,988,440 Empresa Comercializadora el Condor SA
$ 4,005,440
$0 INDICADOR
Rotación de Cartera (en veces)
Rotación de Cartera (en días)
Rotación de Inventarios (en veces)
Rotación de Inventarios (en días)
AÑO 3 Rotación de Proveedores (en veces)
$ 8,120,000 Rotación de Proveedores (en días)
Ciclo Operacional o de Efectivo (en veces)
$ 5,250,000

Ciclo Operacional o de Efectivo (en días)

$ 2,870,000

$ 643,000
$ 428,000
$ 57,000
$ 20,000
$ 5,000
$ 4,000
$ 1,157,000

$ 694,000
$ 329,000
$ 82,000
$ 1,105,000

$ 2,262,000
 $ 608,000

$ 35,000
$ 191,000
$ 226,000

$ 184,000
$ 113,000
$ 297,000

$ 537,000

$ 171,840

$ 365,160

AÑO 3
$ 2,436,000
$ 5,684,000
$ 8,120,000
$ 3,150,000
Condor SA

FORMULA AÑO 1 AÑO 2

Activo Corriente / Pasivo Corriente 1.06 1.13
(Activo Corriente - Inventarios) / Pasivo Corriente 0.70 0.79
(Efectivo y Equivalentes + Inversiones) / Pasivo Cte. 0.22 0.29
Activo Corriente - Pasivo Corriente $ 75,000 $ 190,000
CxC Clientes + Inventarios - Proveedores $ 136,000 $ 269,000

Condor SA

FORMULA AÑO 1 AÑO 2

Utilidad Bruta / Ventas 35% 37%
Utilidad Operacional / Ventas 4% 6%
Utilidad Neta / Ventas 4% 4%
Utilidad Operacional + Gasto Depreciación + Gasto
Amortización + Gasto Provisión
$ 314,000 $ 429,000
EBITDA / Ventas 5% 6%
Utilidad Operacional / Activo Promedio 12%
Utilidad Neta / Patrimonio Promedio 22%

Condor SA

FORMULA AÑO 1 AÑO 2

Total Pasivo / Total Activo
Pasivo Corriente / Total Pasivo
Pasivo no Corriente / Total Pasivo
(Pasivo Financiero a Corto Plazo + Pasivo Financiero
a Largo Plazo) / Total Pasivo
 Utilidad Operacional / Gastos de Intereses
EBITDA / Gastos de Intereses
Gastos de Intereses / Ventas
Pasivo / Patrimonio

ividad
Condor SA

FORMULA AÑO 1 AÑO 2

Ventas a crédito / Promedio de CxC a Clientes
360 días / Rotación de cartera en veces
Costo de ventas / Promedio de inventarios
360 días / Rotación de inventarios en veces
Compras / Promedio de proveedores
360 días / Rotación de proveedores en veces
Rotación Cartera en veces + Rotación Inventarios en
veces - Rotación Proveedores en veces
Rotación Cartera en días + Rotación Inventarios en
días - Rotación Proveedores en días
 AÑO 3 META SECTOR RESULTADO
1.51 1.50 1.70 Bueno
1.07 1.00 1.20 Bueno
0.45 0.30 0.30 Bueno
$ 668,000 $ 700,000 $ 600,000 Regular
$ 573,000 $ 600,000 $ 500,000 Regular

AÑO 3 META SECTOR RESULTADO

35% 30% 40% BUENO
7% 10% 15% REGULAR
4% 5% 8% REGULAR
$ 637,000 $ 600,000 $ 700,000 BUENO
8% 5% 8% BUENO
16% 10% 10% EXCELENTE
22% 20% 15% EXCELENTE

AÑO 3 META SECTOR RESULTADO

50% 60%
60% 50%
40% 50%
40% 40%
 3.00 2.00
3.50 2.00
5% 5%
1.30 1.50

AÑO 3 META SECTOR RESULTADO

12 9
30 38
9 8
40 45
4 4
90 90
17 13

-20 -7