GUIA BASICA PARA LA LECTURA DE LA ACCION DEL PRECIO TRADING DOMFX GUIA BASICA PARA LA LECTURA DE LA ACCION DEL PRECIO. Leer la accién del precio significa saber qué ha hecho el mercado y qué esté haciendo ahora. Armados con este conocimiento, aumentamos nuestras posibilidades de predecir lo que hard el mercado. La mayoria de traders aprendemos a leer la accién del precio aprendiéndonos los patrones de velas (PinBar, InsideBar, Morning Star, etc.). EI problema con este enfoque es que nos fijamos en los nombres y las etiquetas, y los interpretamos mecénicamente. Como resultado, ignoramos los detalles enriquecedores que la lectura de la accién del precio agrega a nuestro anilisis de mercado. Por lo tanto, en esta guia, hablaremos de las Barras de precios y patrones de la accién de precios de forma microscépica. Esto nos ayudara a inculcar en nosotros la habilidad de leer la accién del precio, en lugar de repetir un montén de patrones gréficos y figuras chartistas sofisticadas. UNA BARRA DE PRECIOS Una barra (vela) de precios es una representacién visual de los datos de precios en una unidad de tiempo determinada. Las unidades de tiempo comunes incluyen 5 minutos, 30 minutos, 1 hora, 4 horas y diariamente. Necesitamos cuatro piezas de informacién para dibujar una barra de precios. Apertura (0) Alto (H) Bajo (L) Cierre (C) Solo debemos recordar que cuando una barra se cierra mas arriba de lo que se abrié, coloreamos la diferencia en verde. Si se cierra por debajo de su precio de apertura, lo colorearemos de rojo. Este distintivo cuerpo de color es la Unica diferencia entre una barra de precios tradicional y una vela. 05-04-2018 Pagina 1GUIA BASICA PARA LA LECTURA DE LA ACCION DEL PRECIO TRADING DOMFX Estas velas son més que simples resimenes bonitos de OHLC. Una vez completada, la barra de precios nos da otras cuatro piezas de informacién que son criticas para leer la accién del precio. 1. Rango 2. Cuerpo 3. Cola o Sombra Superior 4. Cola o Sombra Inferior Cola Superior CUERPO RANGO Cola Inferior 1, RANGO El rango se refiere ala extensién (tamafio) del recorrido del mercado dentro de la unidad de tiempo que analizamos. Nos muestra cudn volatil es el mercado. Los mercados muertos se mueven poco y cubren menos terreno por unidad de tiempo. Los mercados activos se mueven més. Al observar el rango de una barra , podemos evaluar cudn volétil es el mercado. ZEsté el mercado durmiendo, o esta perdiendo el control? El rango de barras nos dira. 2, CUERPO El rango de barras nos muestra dénde ha luchado el mercado. Su cuerpo nos muestra QUIEN ha conquistado el mercado. El Cuerpo indica la fuerza de la barra. Si la fuerza es alcista o bajista. Si la barra se cierra por encima de su apertura, independientemente de lo que haya ocurrido en el medio, el mercado ha subido. La barra es alcista. Lo contrario es cierto para las barras que se cierran debajo de su abierto, Ademids, el tamafio del cuerpo demuestra el tamafio de la fuerza del mercado. El siguiente diagrama muestra los extremos: 05-04-2018 Pagina 2GUIA BASICA PARA LA LECTURA DE LA ACCION DEL PRECIO TRADING DOMFX <— Open/Close < Open/Close! <— Open/Low . Falta de Fortaleza Fuerza Alcista del Mercado El cuerpo de la vela de la izquierda ocupa toda la barra. Esta es la forma més fuerte de un empuje hacia arriba en el mercado. La vela a la derecha, sin embargo, ni siquiera muestra un cuerpo. El mercado esta indeciso. En la jerga de velas, el primero es un marubozu y el segundo es un doji. Sin embargo, no estamos hablando de etiquetar a las velas por su nombre, por lo tanto estos no son importantes. Lo importante es que podemos responder estas preguntas observando el cuerpo de lavela. ‘+ éHa subido o bajado el mercado? + éQué tan fuerte fue el movimiento? 3. COLA O SOMBRA SUPERIOR Una vez que comprenda lo que significa el rango y el cuerpo de cada barra, podremos apreciar lo que implica la cola superior. La cola superior representa el drea donde el mercado se elevd (como parte de su rango), pero no pudo conquistar (como parte de su cuerpo). No pudo conquistar esa area porque el mercado se encontré con vendedores ansiosos que eran més agresivos que los compradores en el mercado. Por lo tanto, la sombra superior mide la presién de venta. Cuanto mas larga es la sombra, més presién de venta exhibe la barra Presin Vendedora Presin Compradoral 05-04-2018 Pagina 3GUIA BASICA PARA LA LECTURA DE LA ACCION DEL PRECIO TRADING DOMFX 4, COLA O SOMBRA INFERIOR Aplica la misma l6gica a la sombra inferior, y encontrards la presin de compra de cada barra. Cuanto mas larga es la sombra inferior, mas fuerte es la presién de compra. LEYENDO LA ACCION DEL PRECIO CON DOS BARRAS DE PRECIOS ‘A medida que ampliamos nuestra visién a dos velas, podemos presentar dos piedras angulares en la lectura de la accién del precio: el contexto y las pruebas. CONTEXTO DE ACCION DEL PRECIO En el trading, nada funciona de forma aislada. El contexto es de suma importancia. Lo mismo aplica para leer la accién del precio. Con dos barras de precios, obtenemos un contexto para la segunda barra. La primera barra proporciona un punto de referencia para ayudarnos a leer la accién del precio. Sabemos que el rango, el cuerpo y las colas de una vela revelan informacién Util Por ejemplo, una barra de rango amplio apunta a una alta volatilidad. Pero, équé tan volatil es? Esa es una pregunta dificil. Usando la barra de precios precedente, podemos proponer una respuesta decente. Al menos, podemos destacar barras con un rango mas amplio. Mas amplio cuando lo comparamos con la barra anterior. Ahora, somos més descriptivos cuando hablamos sobre la accién del precio. Sopabras superoves wil al largest aumwerto de la + presion de venta — 0 Sil lopuestes: aumento de la Wvolatiidad u la veversin| del moreade = r Dikeninuciin de Volatitdad Leyendo la accién del Precio con dos barras 05-04-2018 Pagina 4GUIA BASICA PARA LA LECTURA DE LA ACCION DEL PRECIO ~ TRADING DOMFX En el gréfico anterior, se seleccionaron combinaciones aleatorias de dos barras para explicar lo que estaba haciendo el mercado en el contexto de la primera barra, 1. El mercado se volvia menos volatil con un rango de barra decreciente. 2. La presién de venta aumenté a medida que las sombras superiores se alargaban. 3. El mercado se volvia cada vez més volatil a medida que retrocedia PRUEBA DE NIVELES DE PRECIOS El concepto de prueba se refiere al mercado moviéndose hacia un nivel de precio para "probar" si el nivel de precio rechazard los avances del mercado. Lo alto y lo bajo de cada barra de precios son soportes y resistencias naturales. La prueba de estos niveles muestra las corrientes subterréneas del mercado y es critica para la lectura de la accién del precio. Tat imo | 4 i’ | area ay L ; Fea ater] Prime sues] apts Test High/Low Barras Este es el mismo grafico que el anterior. Pero aqui, nos enfocamos en la prueba de los méximos/minimos de la barra para ver qué nos dice sobre el mercado. 1. La segunda barra se elevé por encima de la primera barra, pero fue rechazada 2. La segunda barra testeo el minimo de la primera barra y continué convirtiéndose en una fuerte barra bajista 3. Después de caer por debajo de la primera barra, la segunda barra se invirtié y cerré més arriba. (Alcista) Las combinaciones de dos barras nos permiten ver el contexto de cada barra y aporta mucha mas profundidad en nuestro anilisis de la accién del precio. 05-04-2018 Pagina SGUIA BASICA PARA LA LECTURA DE LA ACCION DEL PRECIO ~ TRADING DOMFX LEYENDO LA ACCION DEL PRECIO CON TRES BARRAS DE PRECIOS Con una lectura clara de la accién del precio de dos barras, podemos formar expectativas del mercado. Esperamos que el mercado se mueva de cierta manera en la tercera barra. La confirmacién o el fracaso de nuestras expectativas revelan mds sobre el mercado y lo agrega a nuestro andlisis de la accién del precio. Para formar expectativas, necesitamos hacer una suposicién muy simple sobre cémo debe comportarse el mercado Esencialmente, el mercado tiene inercia. El optimismo debe seguir alcista, y la tendencia bajista debe seguir bajista. Cuando no es asi, debemos considerar un posible cambio en la direccién del mercado. Recuerde que solo estamos mirando tres barras. Significa que nos referimos a expectativas y consecuencias a muy corto plazo. z m=) ale ~ Paha | i [> expectativas bajitas) ~ Falladas fs E Expectativas bajistas + confirmadas | i Lectura Accién del Precio - Tres Barras) Elegimos combinaciones aleatorias de tres barras de este gréfico. Con las dos primeras barras, formamos expectativas alcistas 0 bajistas. Luego, la tercera barra reveld si el mercado cumplié con nuestras expectativas. 1. Las primeras dos barras se movieron hacia abajo con buena resistencia (tamafio del cuerpo). Ademés, la segunda barra cayé por debajo de la primera barra sin mucha resistencia. Por lo tanto, esperébamos que la tercera barra se volviera bajista. De hecho, la tercera barra intent6 subir por encima de la barra anterior, pero fallé, 2. Las primeras dos barras fueron exactamente lo opuesto al primer ejemplo. Nos llevaron a formar expectativas alcistas. Sin embargo, la tercera barra fue rechazada por el maximo de la barra anterior y mostré una presién de venta creciente. Una configuracién bajista 05-04-2018 Pagina 6GUIA BASICA PARA LA LECTURA DE LA ACCION DEL PRECIO TRADING DOMFX 3. La segunda barra era bajista independientemente de cémo la mirdramos. Por lo tanto, esperébamos que el mercado cayera atin més. En cambio, la tercera barra fue alcista. Este fracaso de nuestras expectativas bajistas apunta hacia el norte. LECTURA ACCION DEL PRECIO VERSUS NOMBRES DE VELAS. Nuestro proceso de andlisis de tres barras nos llevé a través de los conceptos esenciales de la lectura de la accién del precio. Una vez que nos sentimos cémodos con la lectura de la accién del precio con este enfoque genérico, no tendremos necesidad de nombres y etiquetas, a excepcién de la facilidad de comunicacién con otros traders. Para demostrar el valor préctico de las habilidades que he recogido en esta guia, echemos un vistazo a los dos ejemplos a continuacién. PATRON MORNING STAR ] | Lectura Accién del Precio - Morning Star at) tig Prat a vs " - [il Sem“ i hi, ee I 5 En este gréfico el precio tocé fondo con un patrén de Morning Star. {Qué es un patrn de Morning Star? No importa 1. Una sombra més baja implicaba presién de compra. La volatilidad disminuyé con alguna presién de venta. Si bien estas dos barras no eran claramente direccionales, nuestra apuesta fue con los osos(bajista) debido a la larga cola superior. 3. Sin embargo, en lugar de caer, el mercado se elevé fuertemente. Esta falla de las expectativas bajistas presenté una configuracién alcista. Este patrén de tres barras es lo que los traders de patrones de velas Ilaman Morning Star. 05-04-2018 Pagina 7GUIA BASICA PARA LA LECTURA DE LA ACCION DEL PRECIO ~ TRADING DOMFX PATRON PIN BAR [Precio - Pin Bar Vere clara pov dala Ue pte Te Ta Tar lerior con 7 wold 4 wall onl 1 ali Fi . SO aS TE PETA “Hat Yipee org miler pean cena oil ruse: fee ee. del Este gréfico muestra el popular patrén PinBar. 1. La primera barra, es claramente alcista. 2. La segunda barra es una fuerte barra bajista que caia por debajo del minimo de la barra anterior con volatilidad creciente. Naturalmente, se debe esperar que la siguiente barra sea bajista. 3. Sin embargo, después de probar el minimo de la segunda barra, la presién de compra se afirmé y evité que el mercado cayera més. Este inesperado giro alcista presenté una configuracién alcista. (barra de pin) Leer la accién del precio no se trata de encontrar barras de PinBar, InsideBar, Patrones envolventes o cualquier otro nombre. Se trata de observar las barras de precios a medida que forman y entienden lo que el mercado ha hecho y esté haciendo. Una vez que domine la habilidad de leer la accién del precio, puede identificar las configuraciones sin depender de docenas de etiquetas. ‘Sin embargo, leer la accién del precio no es suficiente para la accién del precio en el trading. Es un primer paso critico que muchos principiantes pasan por alto, pero no es completo. El siguiente paso es combinar la accién del precio a corto plazo con el soporte y la resistencia a largo plazo y la estructura del mercado. Ahora es tu turno, ve y analiza si lo que aqui comento es cierto. Ve gréficos, evaliia, procede y conquista el mercado. Futuras Gi * Trading con Soportes y Resistencias * Trading con Canales de Precios. * Trading con Estructura de Mercado 05-04-2018 Pagina 8