MODULO DE ANALISIS DE CREDITOS Escaneado con CamScannerDP-528-S3.046-047-96 Aspectos Generales: El Crédito se define como una operacién en virtud de la cual un banco, @& la vista de la confianza que le merece el solicitante asi como de sus garantias, concede a éste liquidez con la condicién de 1s devolucién del principal mas los pactados dentro de un periodo determinado. erédites se Las actividades concernientes al andlisis de concentran en la evaluacién, por parte de la institucién que participa en la intermediacién financiera, del solicitante o sujeto de crédito que va a hacer uso de recursos se dedica a captar dinero en asignados. Dicha institue forma de depésitos para, en suma con au propio capital. poder efectuar préstamos. descuentos y otros servicios: ss deci que acttla como mediadora entre los capitalistas con exceso de fondes liquidos (oferta que captar) y aquellas personas que desean tomar dinero a préstamo por falta del mismo (demanda que satiafacer). 5 doe funciones de la banca sen: Por el lado del Pagivo: captacién de recursos jue representan eolocacién de P03 por gastos. Por el do < los que se obtiene beneficios. . a estas funcione ganan los depdésitos eee une ne eneenee nee OEE 2 Escaneado con CamScannerpP-528-S3.46-047-96 ——~, EA, Activa al rendimiento que obtiene el banco por facilitar servicios financieros. Aqui radica 21 rel de maximizar utilidades. El flujo de recursos entre oferta y demanda de estos, puede apreciarse en la siguiente grafica: Accionistas Depositantes Capital. y Recursos reservas ajenos Creacisn d BB ge} Crédivos | oy} ciientes Escaneado con CamScannerLas funciones de las instituciones de crédito estan reguladas por normas especificas, a fin de ponerlas en capacidad de sérvir con mayor eficacia al fomento de la produccién y de asegurar los intereses de los acreedores; tal es el caso de la Ley Orgdnica del Banco de Guatemala; Ley de Bancos: disposiciones que dicta la junta monetaria y otras relacionadas. 2. Requerimientos para la colocacién de fondo Los bancos satisfacen su propésito de maximizar la colocacién de los fondos prestables, eligiendo wn eriterio selectivo de los solicitantes. La colocacién de recursos deben ser esencialmente de una naturaleza corta, aunque se presentan casos a mediano y largo plazo. que respondan a las siguientes exigencias: SEGURIDAD: No arriesgar los recursos ajenos. aplicando una sana politica de concesién ecrediticia. El negocio es el » liquide y fluido. a e mantenerse segu dinero, el que ha fin de que su rotacién genere los més altos rendimientos. LIQUIDEZ: Disponibilidad para prestar a corto plazo. El Banco central egerce vigilancia sobre la liquides. credndola y restringigndola en e¢1 sistema financierc de acuerdo 4 la itica monetar Escaneado con CamScanner DI-528-S3.046-047-96 __DI-528-S3.046-047-96 CONVENIENCIA: Focaliser la concesién crediticia a determinado sector productivo que participa en el sistema econémico generando riqueza. RENTABILIDAD: La maximizacién de beneficios econémicos. Por su parte, en las operaciones de colocacién de recursos, la banea concede principalmente: SU SERVICIO: Ofreciendo cada vez més variados, atractivos y completos. SU GARANTIA: Solidez institucional, evitando el deeplazamiento inmediato de fondoe; a la vez aque tiene vigilancia por parte del Banco de Guatemala y de la Suverintendencia de Bancos. -, BL CONCURSO DE SUS CAPITALES: Concede el disgrute temporal de sus capitales. storga el ito: y acreedor gue conce el financiamiento?) zon motivo del erédito. su formalizacién: es decir. une relacién contractual Parte importa ede un eréd ito son las ga i son las garantias con que el acreedor cuenta vara resarcirse el importe prestado, AG pucda cumplir o nel Escaneado con CamScannerDI-528-S3,046-047-96 compromise contraido — liegada la vencimiento. La concesish de un crédito no se justifica por la cantidad o calidad de las garantias aportadas. Debe concederse en razon directa de la viabilidad y Justo planteamiento de las necesidades. plazo, reembolso, etc. Las efectiva en caso garantias deben considerarse como una defensa de necesidad por haberse producido algtin fenémeno de cualquier tipo que no pudo ser previsto a la hora de la concesién. Es idas disponibles, natural, que a mayor numero de garantias mayor seguridad habré de que la operacién llegue a un feliz término. Cuando ge analiza una solicitud de erédito, las personales del solicitante, especialmente su earacteristicas éxito, son de la mayor integridad y capacidad para el importancia; es decir, considerada como una proposicion financiera aceptable. reunir Al evaluar lac garantias. en general, Sstas deben siguientes cualidade: reado potencial. tencia de un VENDIBLES: a VALORABLES: Facil de valorar en todo moments. —————— Escaneado con CamScannerDt-528-S3.046-047-96 ESTABLES: No estar sujetas a fluctuaciones en su valor efectivo, por lo menos con relativa rapid ‘TRANSFERIBLES: Facil y poco costoga de transferir en caso necesario. Escaneado con CamScannerDr-528-S3,046-047-96 1. Estudio del Crédito Bancario: Prestar dinero es un arte y no una ciencia. ya que esta precisa’ basarse en principios fijos © inmutables. En iencia, en la ° algunos casos puede definirse como arte y medida que la informacién sea completa y fehaciente que permita un andlisis con todo detalle y en mejor forma de le situacién del negocio del. solicitante. Al no hacer posible el anélisis. en algunos casos, hay que intuir. El proceso para el andlisis de créditos puede apreciarse de mejor forma en la siguiente gréfica: Proceso del Andlisis de Créditos Estudio Objetivo de Personalidad Andlisis y las Caracteristicas |— >> del |_| Evaluacion del Crédito solicitante Financiera que le El analista debe contar con log insumos neceseri permitan crugar informacién, corroborarla, analizarla y evaluarla para tomar la decisién para su aval en la aprobac ign del crédito. 2. Estudio Objetivo de las Caracteristicas del Crédito: itante, Frente al natural optimismo del sol ge concentra 2n le ponderacidn detenida de todas las Escaneado con CamScannerpi_522-S3.046-047-96 posibilidades, sin que influya ningun apasicnamiento, de tal manera que la base de los razonamientos sean ecudnimes para poder llegar a un resultado objetivo. Vala indicar que el método y orden usado por los bancos ha de variar necesariamente en funcién de su organizacion interna, aunque los principios aplicables y las materias serdn siempre las mismas: Crédito, Persona, Negocio y Estados Financieros. El estudio del crédito comprende una serie de variables. tal y como se ilustra a continuacién: Estudio del Crédito Variable: Planteamiento: Montos (Cantidad)....- Cudnto se solicita? Destino....--------+-- ----En qué se invertird? Plazo.....--- 2 Durante cudnto tiempo? Plan de Amortizac -Periodos y Estructura de pagos? Fuentes de Reembolso.......----.- Cémo se generarad su reembolso? Garantias Tipo y valor? Escaneado con CamScannerDP-528-S3,046-047-96 Montos (Cantidad): Su valor tiene que ir acorde con la importancia del negocio del sclicitante. que comparado con sus propios recursos, debe estimarse si se trata ono de una cantiadad razonable; que sea suficiente, de tal manera que permita atender todas las necesidades de acuerdo a un plan de inversion. Destino de los Fondos: Debe expresar el verdadero destino que se dard al préstamo: no es lo mismo prestar a un negocio que se pretende instalar a uno ya acreditado. En estos casos deben evalu otras bondades que ofrezca el proyecto a iniciar. En agricultura, por ejemplo, debe analizarse: épocas del afio, tipo (s) de producto (2) sisifrirdé algtin proceso agroindustrial; la zona o regién donde se produce: ete. En son perecedsros 0 comercio: naturaleza de las mercancia: no: inflamables: si ge han pagado algtin tipo de seguro: facil demanda o articulos de moda; etc. Un erédito que se solicite para eepecular en aventuras arriesgadas, debe denegarse de oficio. definido el monte y su destino. eder, Cuanto mas c el placo del crédito a cone a Escaneado con CamScannerDI-528-S3,046-047-96 més liquido, y. por lo tanto, mds posibilidades de que sea concedido. Plan de Amortizaci6n: Al objJeto de poder llevar a cabo le cancelacion i: eréditos dentro de los plazos pactados, ambas partes elaborarse un plan fijo de amortizacién; al deudor para 215 sepa la cantidad que tendré que pagar en los periods previstos, yal acreedor para que realice la correspondiente baja de intereses y capital llegado 21 vencimiento estipulado, vigilando asi el comportamiento de su cartera, alertando a las instencias correspondientes cuando se presentan desfases en los pagos. Fuentes de Reembolso: Con. qué fondos serdé reemboleado el crédito?. Debe conocerse la fuente de donde procederdn loz fondos pa reembolear el crédito; si es que se concede, en funcién de wn prayecto de inversién. Estimaciones ambiguas (“se cancelaré con los fondos propios del negocio"), asi coma un excesive optimismo propio de algunos solicitantes, deben evitarse. Aportacion de Garantias: La aolidez de garantias aportadas es de gran importancia. llas dependerdé que se cobre o no el financiamient” si 2 & 3 de o pu algo fallara en el negocio del solicitante. Escaneado con CamScannerDP-528-S3,046-047-96 apunté, las garantias se constituyen en efectiva cuando se incumple con los compromisos parte del deudor..” 3. Clasificacién de Créditos: En Guatemala, de acuerdo a la legislacién vigente y vetomando las variables analizadas en el estudio del crédito. las -instituciones bancarias pueden conceder créditos, clasificdndolos para efectos contables y estadisticos en la siguiente forma: Por la Garantia Ofrecida: Desde este punto de vista, los eréditos se pueden dis Hipotecarios: Créditos otorgados mediante escritura publica y estan garantizados con bienes inmuebles hipotecados a favor del banco, inserita como tal en el Registro de la Propiedad, de conformidad con la ley. Estos son valuados previamente para analizar si representan garantia euficiente de acuerdo al monto del crédito. Prendarios: Créditos otorgados mediante escritura piblica. gravando bienes muebles del prestatario para igar el cumplimiento de la obligac La prenda, inseribir e@ en el Registro de la Propi dad de conformidad con la ley. 13 Escaneado con CamScannerpr-528-S3-046-047-96 garantizan Fiduciarios: Créditos que se formalizan ¥ 1 1 deudor y mediante un documento de erédite. con firme de reonas la firma solidaria y mancomunada de 0s PS a o documentos de naturales o juridicas. La informacion i que ha respaldo debe estudiarse detenidamente, ya que ‘y tendencia a sobrevalorar, sobredimensionar 0 élterar informacién. Mixtos: Créditos que combinan las garantias antes mencionadas. 3.2 Por la Forma de Entrega: | Considerando este criterio, los créditos se clasifican | A Mutuo: Cuando la totalidad de los fondos se entregan | al usuario en una sola partida, después de que se han firmado o registrado los documentos compromisorios a favor del banco. Se tiene la ventaja de dar libertad al usuario para disponer de los fondos que el banco le ha En Cuenta Corriente: Cuando al | entregado. una cuenta corriente y as depogitan los fondos, para que se utilicen por medio otorgado. Aqui se o de cheques, en forma parcial o total 21 préstamo | eses sobre el capital au efectivamente ha sido utilizado. De entrega Gradual: Cuando ©1 baneo hace entresas parciales de les recurgos en fechas predeterminadas hasta Lg — Escaneado con CamScannerDI-528-S3.046-047-96 cubrir el monto total autorizado de financiamiento. Por el Plazo Concedido: En general, los perfodos para el reembolso de creditos son: A Corto Término: Plazo no mayor de un afio. A Mediano Término: Plazo no mayor de tres afios. A Largo Términ : Plazo-mayor de tres afios. Por el Destino de los Fondos: En funcién de hacia donde se dirige la inversién, los eréditos se clasifican asi: Comerciales: Cuando se financian actividades propias del comercio: importacién de mercaderia, compra-venta de bienes, ete. A la Produccién: Cuando el financiamtento se dirige a actividades 0 sectores productivos como la agricultura, ganaderia, industria, mineria, pesca. etc. y estog a su ven se subdividen en: -Créditos Refaccionario: Cuando se realisa una inversién en activos fijos. -Créditos de Avio: Cuando se realisa una inversion en capital de trabajo. A la Construccién: Créditos dirigidos a la construceién de edifici*s 9 a hacer mejoras en estas. De Consumo: Sirven para financiar necesidades de Escaneado con CamScannerDT-528-S3.046-047-96 cardcter personal o familiar. 4. Estudio del Solicitante: futuro del negocio, ror y para habil y prendedcra. su evaluacién se le otorga a ¢ no al balar ly —>- Sobre la persona rica y esta subordinada lo cual debe se importante ya que su negoria. la marcha Al solicitante hay que analizarlo (investigarlo) en dos ambientes: 1) como persona, y 2) el tipo de negocio gue maneja Ambos, en varios aspectos tal y como aparece a continuacién: Andlisis del Solicitante Solicitante Persona Negocio -Integridad ~Antiguedad -Experiencia : ~Prosperidad -Iniciativa -Ramo -Habilidad ~Prudencia 4.1. Persona: : prudente- Escaneado con CamScannerDT-526-S3.046-047-96 : Teberd ser un hombre esencialmente honrado. a en loz su palabra. cumplidor de sus obligaciones y puntual compromigos adquiridos. Su vida particular debe encuadrarse en normas légicoge de convivencia social. También, debe estar respaldado por una amplia experiencia de varios afios en el actual negocio u otro similar como prueba otividade: Es decir, la de un potencial éxito en sus jeriencias a base'de esfuersos. estudios y acumulacién de . sacrificios. 5s la iniciativa, congiderando como a J Otra cualidad vigién de futuro y anticiparse a la competencia: sin titub No ser pesimista ni excesivamente optimista. con energi Ademés, deberé ser posibilidades antes de prudente al examinar cuidadosament? las tomar una decisién. 4.2 Negocio: La antiguedad es muy importante, sobre todo si se ha sultaria nfrentado a coyunturas dificiles, lo aue negocio pregenta bases prusbe coneluyente de la marcha histérica del negoris. Debe anal Wa produc geotion adenciag en eu comportamnient pte o de porgué. etrativa, si ba sido crest 17 Escaneado con CamScannerDP-526-S3.046-047-96 — Asimismo. debe tenerse conocimiento del ramo del negocio, si es industrial, comercial, hotelere, construccién etc., y analizarlo “en funcién del momento por el que atrvicse el eector, tanto del lado de sus insumos como de su demanda: de igual forma, la fortaleza del sector, la unidad como grupo con respaldo en ous diferentes ambientes. Sus posibilidades futuras debido a los Ultimos avances tecnoldgicos. 5. Analisis y Evaluacién Financiera: Los Estado Financieros son escencialmente documentos de control e informacién; los dates que contienen constituyen la jase que permite analizar la situacién financiera y la rentabilidad econémica de la empresa. El cliente debe aportar los datos requerides por el banco. pues lo que interesa es informacién futura condicionada por el presents y la posible evolucién futura del egocio. Fl Balance en si no tendria gran significado si no se ha realiz el estudio detenido del negicio, que permita llegar @ una conclusi n final. Segin sea la actividad productiva de ja firma aolicitante, las den estar articulos representades lmente vendibles o no. por de largo 9 corto almacenam edemp. to, — productoe cimient’ nterior de la a a Escaneado con CamScanner—y DT-528-S3.046-047-04 firma. el ambiente econémico en aue esta se desenvuelve, asi como la presentacién de sus Estados Financieros son d& gran importancia para el analista de eréditos: es decir, le basta con saber interpretar los datos que reflejan eu situacién. En este sentido, ¢1 perfil de un analista de créditos debe contemplar los conocimientos en Economia, Derecho Mercantil, Contabilidad y Relaciones Humanas bésicamente. Para un mejor estudio de los Estados Financieros. estos deben desglosarse — cuidadosamente (andlisis seccional momentdéneo), examinar las cuentas una por una y estu rola relacién que las cifras tienen entre sia través de indices financieros, evaluando las dietintas partidas en funcidn de lo que se conoce del negocio; ya que para ello no existe ninguna vegla fija de aplicacién. El andligis dindémico nos indiceré la evolucién sufrida ror la empresa, aus def eciencias y posibilidades: le correccidn y que en func. n del financiamiento pueda beneficias guardando ¢l prestigio de cada una. Entre strog detalles, se debe asegurar de que las fechas jog Estados Financisros coineidan, de lo contrario conclusiones y decisiones srréneas. daben @ por un audi gistrado, d tal forma que 19 Escaneado con CamScannerDr-528-S3.046-047-96 permitan un estudio de corte seecional- de tiempo. o megor atin, una combinac bien “El método de coeficientes o indives financteros’» utilizados, ofrece interesantes posibilidades como fuente de la informativa de la situacién, evoluctén y direccién empresa que se analiza. Debe hacerse con prudencia, sin considerarlos aplicables a todos los casos, ya que Ac responden igual ante todas las situaciones. Cala empress ¢8 um cago diferente: en esa medida hay que adaptarlos a la situacién propia de la misma. Resulta imposible facilitar reglas rigidas ¢ inmutbles que aporten una solucién modelo y casi esterestipada a los multiples casos y particularidades que se ofrecen a quien analiza un crédito. En este sentids, el andlisis para la concesidn del financiamiento deberé encuadrarse sobre una politica crediticia de la institucién gue sea bien interpretada por las partes. susetandose A normas glamentes que finan la politica para lograr una tractual gue beneficie al deudor y al acreedor. manteniendo un vcpiterio de la seleecién del usuario forme parte di w una cartera sana: es decir. que el indice de morosidad tienda a cere e dar una receta, mas Escaneado con CamScannerDI-528-S3,046-047-96 gunos pardmetros basicos como conplemento a la experiencia y buen criterio del analista. La aplicacién de los indices financieros pueden di < a 0 a en cuatro grupos: A) Medidas a w Liguides B) Medidas de Actividad ©) Medidas de Endeudamiento, y Dp) Medidas a: w Rentabilidad. Las medidas d liquidez determinan la capacidad de w empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo 4 medida que esta vencen. La liquide: de la posicién financiera total. Lag medidas de actividad miden la velocidad o divergas cuentas se convierten en ventas o en efe. la estructura financiera de la «: la gq En algunos ca Presa elusc de estas medidas pues b situaciones que ra algunas une igual medidas de ligu pre compozicisn sus valores ¢s muy diferente. Loz indices de endeudamiento indican el monto de dinero de terceros (acreedores) gue utilisa la empresa para la do permiten evaluar ecto @ un nivel determ invergién de los aceieniet 2. Escaneado con CamScannerTP-528-S3,046-047-96 > ——————— ugqoea PFazea Py So JOAeW ‘opeaTnsad To wes TOABU SeIWUOTW “esdIchiD FU ee SOTRPPPTUOTA SOT UByIOAL MW SOT A Saz0paaIDe SOT UE TSFURNS SND OZETG OLIET B SopUOJ SOT oIGUS UOTDRTAI eT OTpUy OOT ¥ (TeTDOS Tey ~wTde9 ozeqa obseT e oats ed) = NLIdv-anIsvd nome “SPTOURUED TeTOUs ere4 OpueZTTTIN UPISS oe ete Stuosea SBI}O Bp OrDUTP Bp PepTIULD eT So TOAEUI ‘Ope TTRSaz Te 8S Joawu oyuerg “esaxaus eT ap SeTe3I03 SoATIe SOT SP UPTORTOURUTS ET US SeIOpSEIDe SOT ep UDTOeATOFZIea ET OPT TPIOL OAFIOY —_TeIOy, ontseEq = CoN SCSGNa ‘3d Nozwa sa TAWCINS sce . *SOATA08 SOT OpesTaus upaqey 9S squaUeqUSToTJO SHU oqUey SOTPUF TS Bas OAR OWEN “seqUaA Ue SeTeZjoND Teralied eed SoaTg98 Sns TeeTWUS spend esexaMe eT sno UudD PTOUeTOTIO eOTpUT “S8TPIO} SoaT}Oy — seqUa, = SHMIOL SOATIO¥ 3d KOIOWION TPLeq UDTOeIean2eq Bun EOTZTUbTS of eq opeyINsez uN ZB2uRIqQCD A ORTPPIO ap SeOTyFTOA SeT FeNTens eeA Tran Sy ‘Os Teiqoo us uepIe} seqUeA SPT Sno sefp ap ofpauord To equasardoy “SPTIETP OTpounId sey Tea zeqoo sod sequaro = OLGEWOtid YZNVHEHOO 3d OZWId “aquSTO TJS upToeRsyuRUpe ean ETS Uy sxaops ou ea7e upyoeyar eum onoune ‘OqueTUTAGH HS UD BMT “ust POTpUT Ofey OpedTnseA uN “BALA eT ap OTpa Joa OnTRDEzS = uo wulogsuesy os OFTequaAUT Te ono sadn op OFOUN To LOTT vopzequan “"UI_ optpuea oT ep 03800 = OTNWINGANI Sd NOTOWIO¥ dvalaliow aq . *seqUBTNDITO soa TER SOT US OrSUTP US BTYTZTeAUOS equeUT ORF ou suSTZ as ‘oz -RTa 07105 Te us agsp es env TezIJEND eped JOU enb ees O/T eT Sp Jes apena TeepT EPTOP uozeT Pun ‘ozeTa 07100 & SonTsed soy sozeyd 03309 e ontsed s a *e{eo) soptnoyy spit (orsequaaur — aquemz1D ayPagnd ered (IeIgoo Jou Seywend a sooueq ’e 5 S@qUeTNDATO SOATIOR SOT uoUaTZ Ono eITPAMT pepToedes eT aptw | oaTzoy) = CATO Tad WEANYa sopredsaz aus sop usuat} es ‘ozeTd jap aS anb TezJenb eped JOA OND ‘ATSEp so UT BZ . fei r +saqueTMoIy soatwe ozetd ean, @p Jas apana [eapyy aqweTqs0o upzer NM SNS Ua UBT} ONL SOSINVEI SOT UOS OZETA 07I09 |p saUCTORSTTGO sms JeTeouRD eIeA esaraUs eT suet eND pepToedeo eT Spur = 03709 R OATSeg = BqueTND “ATO oaTqy = WIONEATOS aC CUvOIZINDIS omto ZSUINUT'T SU SOdTIONYNTA SHOTANI Escaneado con CamScannerD?-528-S, 3,046.047-96 6. Fuentes de Informacién: La informacién del solicitante se puede obtener en forma directa ¢ indirectay es decir, por mediacién del cliente o a través de terceros: Antecedente Bancario: Historial de la relacién banco- cliente. Cuando son nuevos clientes debe actuarse con suma prudencia. Indagacién: Verificacién en todo detalle de las referencias, tanto personales como comerciales. asi como de toda informacién que se haya solicitado. dado a que algunos documentos son facilitados por empleados menores 2 por amistades que alteran su realidad. Debe cruzarse esta informacién para minimizar el riesgo de error. Visitas Personales: El contacto personal es de los mimercs no es indispensable. Sobre la base fri suficiente. Debe inspeccionarse o supervisarse algunos de la informacion propor puntos de referencia, ionada por el solicitante, para conocer a fondo su actividad con un criterio mas objetivo. Registro de Propiedad: Veri ar e. registro de para la in: des de inmuebl ripeién hipetecaria. Registro Mercantil: Fecha de constitucién de le empresa, capital social, ampliaciones, socios, ete, Comportamients come usuario Relacién Interbancaria calidad de cliente, ete, Particulares, Clientes, Proveedores, etc. ma Escaneado con CamScanner