Comision Nacional del Mercado de Valores [REGISTAO DE ENTRADA nuts 231 “ane A SOCIEDAD DE GESTION DE LOS SISTEMAS DE REGISTRO, COMPENSACION Y LIQUIDACION DE VALORES, S.A.- SOCIEDAD UNIPERSONAL Informe de auditorfa, cuentas anuales e informe de gestion al 31 de diciembre de 2013—a a oe ee ere ee ee ee J4 pwe INFORME DE AUDITOR{A DE CUENTAS ANUALES Al Accionista Unico de Sociedad de Gestion de los Sistemas de Registro, Compensacién y Liquidacion de Valores, S.A.- Sociedad Unipersonal: Hemos auditado las cuentas anuales de Sociedad de Gestién de los Sistemas de Registro, Compensacién y Liquidacién de Valores, S.A.- Sociedad Unipersonal, que comprenden el balance de situacién al 32 de diciembre de 2013, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el ‘patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y Ia memoria correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha. Los Administradores son responsables de la formulacién de las cuentas anuales de la Sociedad, de acuerdo con el marco normativo de informacién financiera aplicable a la Sociedad (que se identifica en la Nota 2.1 de la memoria adjunta) y, en particular, con los principios y ctiterios contables contenidos en el mismo. Nuestra responsabilidad es expresar tuna opinién sobre las citadas cuentas anuales en su conjunto, basada en el trabajo realizado de acuerdo con la normativa reguladora de la actividad de auditoria de cuentas vigente en Espaiia, que requiere el examen, ‘mediante la realizacién de pruebas selectivas, de la evidencia justificativa de las cuentas anuales yla evaluaci6n de si su presentacién, los principins y criterios contables utilizados y las estimaciones realizdas estén de acuerdo con el marco normativo de informacin financira que resulta de aplicaci6n. En nuestra opinién, las cuentas anuales del ejercicio 2013 adjuntas expresan, en todos los aspectos icativos, la imagen fil del patrimonio y de la situacién financiera de Sociedad de Gestién de los. Sistemas de Registro, Compensacién y Liquidaci6n de Valores, S.A. Sociedad Unipersonal al 31 de diciembre de 2013, as{ como de los resultados de sus operaciones y de sus flujos de efectivo corzespondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha, de conformidad con el marco normativo de informacién financiera que resulta de aplicacién y, en particular, con los principios y eriterios contables contenidos en el mismo. Fl informe de gestién adjunto del ejercicio 2013 contiene las explicaciones que los Administradores consideran oportunas sobre la situacion de la Sociedad, la evolucién de sus negocios y sobre otros asuntos y no forma parte integrante de las cuentas anuales. Hemos verificado que la informacién contable que contiene el citado informe de gestién concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 2023. Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificacién del informe de gestién con el aleance ‘mencionado en este mismo parrafo y no incluye la revisin de informaci6n distinta de la obtenida a partir de los registros contables de la Sociedad. PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L. ee, ‘Werbro elersent PRCEWATERICUSEEDOE! Julién Gonzdlez Gomez ‘AUDITORES, 6... Socio - Auditor de Cuentas mo me pu woenss 4de abril de2014 PricewaterhouseCoopers Auditores, S.l., Torre PC, P® de la Castellana 259 B, 26046 Madrid, Espafta Tel. +34 915 684 400 / +34 902 021 111, Fax: +34 919 083 566, wunv-pwe.com/es ML Meee, hj 8 204, fo 75,0 8.287, io BSE san bemtn ena RAC. co etry Sos 8.703130Sociedad de Gestion de los Sistemas de Registro, Compensacién y Liquidaci6én de Valores, S.A.- Sociedad Unipersonal Cuentas Anuales e Informe de Gestion correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2013, junto con el Informe de Auditoria‘10r se op. ugomme oF mea sume ed Un tbe ROGAN UO amp EZ SERNA songamducs same euRNS pe Kasim enemas 8 OL8968507 ae TTT eT SEES Pa ee = eee merengue BP BP at ze arisen somaupn neni mene eee we foe | cre jee arses fa an eee | sce [rene soeen tees Sie | Bh So [ee So gee lige | « ae Ee ontansrnitban edema nat Si iaue 2 2 Serco se ter | ig eset mlm | 8 Se |e inset | | smtat soins pnp eng mn Ss wore ae eles SRST ime lina : * srrecmmn nts : : sees i ' ‘onl eat ees . : sient Be * temas eaus Be fae eee | = way Be ss os (sain op sow) Zhoz A e0z 3d SNaWSIOIG AC F£ TV NOIOVNus aq SSONVIVE leuosiediun pepaisos ~'y's ‘seuojen ap ug!Depinbr] { ugisesueduio9 ‘ons|Bay op seUIas!S 50) ap UORSag op PEPelo0SCLASE 82 beet rite 0L8968508 Sociedad de Gestisn de los Sistemas de Registro, Compensacién y Liquidacién de Vaiores, $.A.- Sociedad Unipersonal CUENTAS DE PERDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS (ilies ce Euros) ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 y 2012 Flee | Kercicio Notas_| “ania” | goizey Imports note de sca de nagocto 7 sss) rete ‘Trabajo retizados por la empresa para su activo 8 oer gee Otros Ingresos de explotacion: » 2228 Ingress aecoserioey ote de gestin coments Bee 38 Gatos de personal! 15 | (9380) 382) ‘Sueldos,selarosyasindados G83m)| (7805) Cages soils, (1259)/ (1.234) Provslones yoros gastos de personal Go) 55) , 4e38) 794) 6 490) (4972) (4s) 165) éeterory vari de provislones pr operaciones comerciales 6 (249) 98) ‘Amortzcion dl inmeovitzado (005) ¢.088) ‘motzactn al nmovizada 5 7s) (25) ‘etzecin el inmovilznds 6 Gare) ‘Exeaeos de provieon 8 Deterioroy reaulado naclones delinmovilzado ’ Otros resutaon ° [RESULTADO DE EXPLOTACION Ingresos fnancieros: ® tae) 2808 De valores nogcibls y ots isrurentosfranciers- aoe) Bee ‘Enemprecos dol grupey seadaces ea 7 Entercoron sara) 246 Gastos fnancleroe ® (aaa)| 305) Porous co eeors ‘@3}| 0) Por actuaizaion de proviiones (9}| “a Flarzas y denétos ecbicos del mercado | a7, Varete Diorenc Rewultado valor razensbie on inatrumentos nanos cambio Deterorey resutad por analenacién denetrumentos hancleros RESULTADO FINANCIERO. RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS npuesio sobre beneios RESULTADO DE EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS. cleo procedente de operaciones Intarrumpidas neto de Impuestos, RESULTADO DEL EJERCIGIO. Las No (7 Se present, Grea y excuvarera, a eecos Eonparaivas. 10.28 desertas en Memoria eu frman pat ineprante doa cuerta dopa yganancias ‘orespondiomt a eleelo val ominado el $1 de elerre do 2018,OL8968509 CLASE 8° eonry Sociedad de Gesti6n de los Sistemas de Registro, Compensacién y Liquidacién de Valores, S.A. - Sociedad Unipersonal ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 y 2012 A) ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (Wiles de Euros) | Berto ehoreiio ois | aotae) [RESULTADO DK LA CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS |__ass0r| as. | Notas or valoracln de Inetrumentos inanceros- : : ‘Actvos nnciores deportes para la vera : os ngrsoag Por eoberture de fijos de efective ‘Subvenciones,dondctones y legadoe recibidos zi For gananclasypéraidee sctuaralesy os alse _ 8 sr) 2a) Resto de ingrososy gastos imputada rectamente al patimonio neto c Efecto mpostive ‘TOTAL INGRESOS ¥ GASTOS IMPUTADOS DIRECTAMENTE EN EL PATRIMONIO NETO | Por valoracton do intrumentos Mhancieos- : ‘Actos Mancieros dsporbie praia verte Otros ngreccagasis Por eobertura do fulon de stectivo : | Subyenctonoe, donaclones ylogedos recibidos : : Resto de Ingresesy gastos Imputados crectament al pavimonioneto : Efecto impose TOTAL TRANSFERENGIAS A LA CUENTA DE PERDIDAS V GANANCIAS. ‘TOTAL NGRESOS V GASTOS RECONOGIDOS —r (Se present, dries y excusvament, 2 ects comparatives. Las Notas 1223 deserts ona Memoca agra fran parte tgrant dl estado de Ingresosygasios econocdos coespondinie a ‘ico anual torminade a 31 de delembre de 2079. Bay° ae wo oO oO ror) oO zi o 2 smon ey (souna op sown) OLN OINOWNVd 14 Na SOIGNYD 4G S31v101 Soavisa (a tape CLASE 8° Zhoz A coz aq auaINaloIG 3G be 73 SOQVNINYAL STTVNNY SOIDIDUAra SOV SAINSIGNOdS3UUOD O13N OINOWRILVd 7a NJ SOIAWV9 3d Soavisa reuosiodiun pepoisos - “y's ‘sai0}eA ap UpIoepINbY7 K UoIDesUEdwOD ‘oujSIB9y op SEUIa}SIg $0] op UOASeD ap pepalzogCLASE 8° banning OL8g685i1 Sociedad de Gestion de los Sistemas de Registro, Compensaci6n y Liquidaci6n de Valores, 8.A. - Sociedad Unipersonal ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES ‘TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 y 2012 (Mies do euros) Faia] Nous ‘os | Seer FLUJ08 DE EFECTWO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACION: asst Resutaco del ori antes de impueston cry ‘lute al route ‘aaet ‘roriznin dal oizao sys fone (on ann dl emacs fio) saa) eibion enol apt contente cea ‘tos fos ee efecto de as activcedas de explain: desea, ogc ce orsee (ree) obs de dens _ evra Se torsos, 148 ove Pago per impest sobre benetios “ ozs), (8729) ‘Sw bourne e ncn y + FLLN0S De EFECTHO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION: am | Tae gos pornversones- (ezsrs) | — (sss) Epes dl gp, mitra y esociadas 7 - inmovizad metal iano @rversones mobs aye s) wig oe aces tncrea cai) oad) toe actos * y obros por desinverlones- : Emoraaa cl grup maar ysscidas : : Invizaco rexel arg 6 rons iol : : oe acivon tances : : tee actos, : : FLUOS DE EFECTIO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANGIAGION: esa] — aia] Eobreny(pagos) por nstruneroe de patimonio= . : Ema da rattanertos ds potrois : : frontzastn co aaron parang : 7 ‘qs detuned patos propo 5 : Enlenectn ce nramartoe Se patel ps0 : : ‘Subversion, donaconesyogaoereobioos : ; bros y (pago8) por inetumentos Ge pasivo Mnanclero- : : Enon : 7 Devotion yaertzscién 7 Pagos pr dvdendosyremuneraclanesdeoros Instruments de psrimonlo-| 2 as) [EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO - ‘AUMENTO/OIGMNUGION) NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES wea | area) Execvoy oquvlerts a comenz el pedo " waco! 5.002 ec y equals a nl ol erg i fea s8000 (Se presenta, crea y excuavament, 2 efectos comparatvos. Las Notas 1 2.23 desctas on a Merona aunts fora parte Integrate de stad se tos de eect ‘orespondlnte al elorccn aval ermnado el 31 ge dsembre ge 2018,OL8968512 CLASE iia se Sociedad de Gestion de los Sistemas de Registro, Compensacién y Liquidaci6n de Valores, S.A.- Sociedad Unipersonal Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2013 4.__ Actividad de la Empresa Sociedad de Gestién de los Sistemas de Registro, Compensacién y Liquidacién de Valores, S.A. - Sociedad Unipersonal (en adelante, la Sociedad) se constituyé mediante escritura publica otorgada el dia 7 de junio de 2000 ante el Notario de Madrid, Don Luis Rueda Esteban, bajo el niimero 2.486 de su protocolo, can el nombre de Promotora para la Sociedad de Gestion de los Sistemas Espafioles de Liquidacion, S.A. El 7 de septiembre de 2000 fue inscrita en el Registro Mercantil de Madrid, Tomo 18.611 de la Seccl6n 8* del Libro de Sociedades, Folio 5, Hoja nimero M-262.818. ‘Acorde con sus Estatutos Sociales, el objeto social incial de a Sociedad era el estudio, preparacion y promocién de los cambios legales, organizativos y técnicos precisos para uniicar los sistemas de compensacién, liquidacion y registro en su dia encomendedos a la Central de Anotaciones del Mercado de Deuda Piblica en ‘Anotaciones del Banco de Espafia (CADE, en fo sucesivo) y al Servicio de Compensacién y Liquidacién de Valores, S.A. (S.C.LV., en la sucesivo), de modo que su gestion pasase a una tnica entidad. El cumplimiento de! mencionado abjeto social inicial de la Sociedad se produjo con la entrada en vigor de a Ley 4412002, de 22 de noviembre, de Medidas de Reforma del Sector Financiero (Ley Financiera, en lo sucesivo), que establecié las modifcaciones legales necesarias para llevar a cabo el proceso de integracién de los sistemas de comperssadién y liquidacion existentes y disefé un régimen juridico que prevela la creacion de la Sociedad mediante un proceso de fusién del §.C.LV. y de CADE. En apiicacin do las mencionadas provisiones establecidas en la Ley Financier a Junta General Extraordinaria 1 Universal de Accionistas de la Sociedad, celebrada el 27 de enero de 2003, adopt6, entre otros acuerdos, el Cambio de denominacién social a "Sociedad de Gestién de los Sistemas de Registro, Compensacion y Liguidacion de Valores, S.A, la modificacion del objeto socal y la regularizacién de los estatutos sociales para ‘2daptarios a las modifcaciones estatutarlas y a las introducidas por la Ley Financiera y el aumento de capital social mediante aportaciones no dinerarias, que consistieron, por parte de Bolsas y Mercados Espaftoles, Sociedad Holding de Mercados y Sistemas Financieros, S.A. (Boisas y Mercados Espaffoles, en lo sucesivo) en 21 100% del capital del S.C.LV. y por parte de Banco de Espafi, basicamente, en los medios necesarios para fa realizacién de fas funciones relativas al Mercado de Deuda Piblica en Anotaciones, consistentes en hardware, aplicaciones informaticas y Fondo de Comercio representatvo de la actividad de compensacién, fquidacion y registro de Deuda Pablica, que se transfiié desde CADE a la Sociedad. Tras esta ampliacion de capital, Bolsas yy Mercados Espafioies y Banco de Espafa pasaron a ser accionistas de la Sociedad, con un porcentaje de Parlcipacion de 60,3% y 39,7%, respectivamente. Adicionalmente, las Juntas Generales Extraordinarias y Universales de Accionistas de la Sociedad y del S.C.L.V. celebradas con fecha 10 de junio de 2003, aprobaron por unanimidad ia fusién de la Sociedad, como sociedad absorbente, con el S.C.LV., como sociedad absorbida, en los términos establecidos en el Proyecto de Fusién formulado por los Consejos de Administracién de las dos sociedades en sus respectivas reuniones del dia 23 de abril de 20030L8968513 CLASE 82 aviansaeey ‘Como consecuencia de la fusién, se traspasd en bloque a Ia sociedad absorbente, a titulo de sucesién universal, Ia totaldad del patrimonio de la sociedad absorbida, quedando subrogada la sociedad absorbents en todos los derechos y obligaciones de la sociedad disuelta. La escrtura de fusion establec6 el dia 1 de enero do 2003 como fecha a partir de !a cual las operaciones do! §.0.1.V. se consideraron realizadas por cuenta de la Sociedad. Dicha escritura publica de fusién fue otorgada con fecha 23 de jullo de 2003, inscribiéndose en el Registro Mercantile! de agosto de 2003. Finalmente, y como contraprestacién al aumento de capital social de Bolsas y Mercados Espafioles acordado or su Consejo de Administracién de fecha 28 de junio de 2003, cuyo susctiptor Unico fue Banco de Espafia, esta entidad aportd la totalidad de las acciones de la Sociedad de las que era titular a esa fecha, que ‘correspondian al 39,7% de su capital social, por lo que Bolsas y Mercados se convirtié en aacionista nico de la Sociedad (Nota 12), insoribiéndose este hecho en el Registro Mercantil car fecha 5 de diciembre de 2003. Una vez modifcado e| objeto social de la Sociedad mediante acuerdo de la Junta General Extraordinaria y Universal de Accionistas de la Sociedad de fecha 27 de enero de 2003 y modificados sus estatutos acorde con fo establecido en la Ley Financiera, éste quedé redactado en los siguientes términos: “1. El objeto social consistiré en: ‘a. Llevar, eh los términos previstos en la legislacién vigente, el registro contable correspondiente a: |. Valores representados por medic de anotaciones en cuenta admitidos @ negociacién en las Bolses de Valores o en a! Mercado de Deuda Publica en Anotaciones; \Valores representados por medio de anotaciones en cuenta o de titulos admitidos a negociacién en otros mercadas secundarios, sistemas de negociacién u ottos ambitos de contratacién, cuando sus érganos rectores jo solicten; li Valores respecto de los cuales te haya solicitado o vaya a solcitarse fa admisién en cualquiera de los mercados citados; Iv. Valores representados por medio de anotaciones en cuenta o de titulos no admitidos a negociacién en mercados secundarios oftciales, cuando esté hablltada para ello de acuerdo con la normativa vigente; ¥. Otros actives o instrumentos financieros, cuando sean objeto de operaciones cuyo registro, ‘compensacign y iquidacién correspondan a la Sociedad, b. Gestionar fa compensacién y liquidacién de valores u otros activos 0 instrumentos financieros, y efectivo dorivada de as operaciones ordinarias o extraordinarias realizadas en las Bolsas de Valores, en el Mercado de Deuda Piblica en Anofaciones, asi como de las realizadas en otros mercados secundarios, sistemas de negociacién u otros émbitos de contratacién, cuando sea designada al efecto. ©. Prestar servicios técnicos y operatives directamente relacionados con los de registro, compensacion y liquidacién de valores u otros activos o instrumentos financieros, y cualesquiera otros requeridos para que la Sociedad colabore y coordine sus actuaciones con otros 4mbitos y sistemas de registro, compensacién y liquidacién de valores y pueda participar en estos tltimos. 4d. Desarrollar la actividad de registro, compensacién y liquidacién de operaciones sobre valores u otros activos © instrumentos financieros que se elerza por entidades en las que la Sociedad participe mayoritariamente © con las que celebre un convenio en el que se reserve facultades de superviién.OL8968514 CLASE 8: wae ate e. Participar directa 0 indirectamente en el capital social de entidades dedicadas a la actividad de ‘compensacion y liquidacién © que gestionen o lleven registros contables de valores. f. Prestar serivios de contrapartida central, directamente o a través de sociedades filales, cuando esté autorizada para ello de acuerdo con el articulo 44 ter de la Ley 24/1988, de 28 de julio, de! Mercado de Valores, y demas normativa aplicable. 9. Estudiar, promover y participar en los procetos de modificacién y transformacién que se produzcan en lox ‘4mbitos nacionaies 0 interiacionales de registro, compensacién y liquidacién. h. Las dems que le encomiende el Gobierno, previo informe de la Comisién Nacional del Mercado de Valores ¥¥,@n su caso, del Banco de Espafia, 2. La Sociedad no podraé realizar, ni se entenderén incluidas en su objeto social, actividades para la que no esté habilitada legalmente o para cuyo elercicio la ley exija cualquier clase de autorizacién administrativa de la ‘que no disponga.” Para el mejor cumplimiento de sus fines y objeto, la Sociedad ejercerd todas aquellas funciones que le sean atribuldas por las normas reguladoras de su régimen juridice, asi como cualesquiera otras que, en el Ambito legal de su competencia, cooperen a un mejor funcionamiento del mercado de valores. En particular, con ‘aardcter enunciativo y no limitativo, las siguientes: ‘a. Gjercer, en la forma y con los limites previstos por la normativa aplicable, las funciones de veriicacién y Control respecto a la adecuada llevanza de los registros contables por parte de las entidades adheridas 0 Participates, as! como de los procesos de compensacién y liquldacién de las operaciones sobre los valores otros actives o instrumentos financieros cuyo registro contable corresponda a la Sociedad. b. Asesorar y colaborar con la Direccién General del Tesoro y Politica Financiera, la Comisién Nacional del ‘Mercade de Valores, el Banco de Espafa, las Comunidades Auténomas y las Sociedades Rectoras de las Bolsas de Valores y demas mercados o sistemas de contratacién © negociacién; asi como atender, en las ‘materias de su competencia, las reciamaciones que se le formulen. . Establecer acuerdos, tan amplios como sea preciso, con organismos 0 entidades nacionales o de otros palses, y en especial con los que formen parte de la Unién Europea, dedicados a la compensacién, liquidacién, contrapartida central o que gestionen o lleven registros contables de valores. 4. Realizar la actividad de registro, custodia 0 depésito de ttuos fisicos cuando ello sea converiente de ‘acuerdo con la forma de representacion orginara de los valores de que se haga cargo como depositario central de valores. En aplcacién de lo establecido en la Orden ECO/689/2003, de 27 de marzo, ef Reglamento de la Sociedad de Gestion de los Sistemas de Registro, Compensacién y Liquidacién de Vaioes, S.A.- Sociedad Unipersonal entré en vigor el dia 1 de abril de 2003, estableciéndose que continuarian en vigor las disposiciones y decisiones que regian los sistemas de registro, compensacién y liqudacién de valores. gestionados con anterioridad por el Banco de Espafia y por el §.C.LV,OL8968515 CLASE 8? beeps Con fecha 28 de mayo de 2010 y mediante la orden EHA/2054/2010, se aprob6 la madificacién del Reglamento de Sociedad de Gestén de los Sistemas de Registro, Compensacién y Liquidacién de Valores, $.A.- Sociedad Unipersonal. Deha orden, aiade al Reglamento dos nuevas ‘unciones, que se levaron a efeco en enero de 2011, tras la aprobacion de las circlares de desarrollo corresponcientes: = La liquidacion y registro de operaciones de compraventa de valores admitidos a negociacién en las bolsas de valores y realizadas al margen de los mercados bursatiles. - La colebracion de convenios con entidades que desempefien funciones andiogas, entidades de contrapartida central, organismos rectores de mercados regulados, sistemas multiaterales de negociacién y ottos sistemas, O ontidades similares. Finalmente, con fecha 8 de abril de 2013 y mediante Orden ECC/680/2013, se aprobo la modificacién de los articulos 11 y 12 del Reglamento de la Sociedad de Gostion de los Sistemas de Registro, Compensacién y Liquidaci6n de Valores, S.A., con objeto de eximir a las entidades miembros del mercado bursétil de la obligacién de ser partcipantes en lberclear, en cuyo caso deberdn designar a una entidad participante en. Iberclear como entidad liquidadora, la cual se hace cargo de las obligaciones de registro, compenssacién y liquidacién que deriven de la contratacion realizada por el miembro negociador. La Sociedad es cabecera de grupo, pero no ha formuiado cuentas anuales consolidadas por estar dispensada de esta obligacién, de acuerdo con ia normativa vigente, al integrarse el grupo en la consolidacion de un grupo ‘superior cuya sociedad dominante es Bolsas y Mercados Espafioles (Nota 12), que se rige por la legisiacién mercantil vigente en Espafa, con domiailo social en Madrid, Plaza de la Lealtad, n®1. Las cuentas anuales ‘consolidadas del Grupo Roisas y Mercados Espafioles del ejercicio 2013 han sido formuladas por los ‘Administradores, en reunién de su Consejo de Administracion celebrado el dia 27 de febrero de 2014. Las cuentas anuales consolidadas del Grupo Bolsas y Mercados Espaficles del ejercicio 2012 fueron formuladas por los Administradores de Bolsas y Mercados Espafioles en la reunién de su Consejo de Administracién celebrada €1 28 de febrero de 2013 y depositadas en el Registro Mercantil de Madrid. Si los Administradores de la Sociedad hubiesen formulado cuentas anuales del grupo de empresas del que es ccabscera la misma, los activos y el patrimonio neto al 31 de diciembre de 2013 se habrian reducido en 969 y 1.091 miles de euros, respectivamente, la cifra de negocios no habria suftido variacién y el resultado de} ejercicio habria disminuido en 385 miles de euros. La Sociedad tiene su domicilo social en Madrid, Plaza de la Leattad, n° 1, si bien su domictio operative se ‘encuentra en Calle Tramontana, n° 2.bis en Las Rozas de Madrid (Nota 4.3). 6 de presentacién de las cuenta 8 2.4 Marco normative de informacién financiera aplicable a la Sociedad Estas cuentas anuales se han formulado por los Administradores de acuerdo con ei marco normative de informacién financiera aplicable a la Sociedad, que es ol establecido en: a. El Cédigo de Comercio y la restante legislacién mercantl. b. E1Plan General de Contabldad aprobado por el Real Desreto 1514/2007 y sus adeptaciones sectorialos y, en particular, la Circular 912008, de 10 de diciembre, de la Comisién Nacional del Mercado de Valores (tmodiicada por a Circular 672011, de 12 de diciembre, de la Comisién Nacional del Mercado de Valores) (epartado 2.2 de esta Note).OL8968516 CLASE 8? eae | enh ht we] ©. Las normas de obligado cumplimiento aprobadas por el Instituto de Contabilidad y Auditoria de Cuentas ten desarrollo del Plan General de Contabllidad y sus normas complementarias, y las aprobadas por la Comisién Nacional del Mercado de Valores que apliquen a la Sociedad, 4. El resto de la normativa contable espafiola que resulte de aplicacién. 2.2 Imagen fie! Las cuentas anuales adjuntas han sido obtenidas de los regstros contables de la Sociedad y se formuian de, acuerdo con el marco normativo de ia informacion fnanciera que le resulta de apicacin y, en particular, los principics y crterios contables en él contenides, de forma que muestran la imagen fil del patrimonio, de la situacién financiera, de los resuttados de la ‘Sociedad y de los fiujos de efectivo habidos durante el Corresponciente ejerico. Estas cuentas anuales, que han sido formuladas por el Consejo de Admiistracion de la Sociedad, se someteran a la aprobacion por el Acscrista Unico, estmandose que serén aprobadas sin ‘modificacién alguna. Por su pate, las cuentas anusales dol ejercicio 2012 fueron aprobadas por el Accionista Unico el 30 de abril de 2013. Los balances de situacion, las cuentas de pérdidas y ganencies, los estados, de cambios en el patrimonio neto y los estados de fujos de efectivo, adjuntos, se presentan conforme @ los formatos establecidos en la Norma 36% de la Circular 972008, de 10 de dciembre de ia Comisién Nacional del Mercado de Valores, una vez incuidas las modificaciones incorporadas por la Circular 6/2011, de 12 de diciembre. 2.3 Principios contables no obligatorios aplicados No se han aplicado principios contables no obligatorios. Adicionalmente, el Consejo de Administracién ha formulado estas cuentas anuales teniendo en consideracién la totaidad de los principios y normas contables. dde aplicacién obligatoria que tienen un efecto significative en dichas cuentas anuales. No existe ningin principia contable que siendo obligatorio, haya dejado de aplicarse. 2.4 Aspectos criticas de ls valoracién y estimacién de la incertidumbre Los resultados y la determinacion det patrimonio son sensibles a los principlas y politicas contables, criterios de valoracién y estimaciones seguidos por los Administradores de la Sociedad para ‘a elaboracién de las ‘cuentas anuales. Los principales principios y politicas contables y criterios de valoracién se indican en ‘a Nota 4, En la elaboracién de las cuentas anuales adjuntas se han utiizado estimaciones realizadas por el Consejo de Administracién de fa Sociedad para valorar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gasios y ‘compromisos que figuran registrados en ellas. Bésicamerte estas estimaciones se refieren a: = _Laevaluacién de posibles pérdidas por deterioro de determinados activos (Notas 4.1, 42y 4.4). ~ Las hip6tesis empleadas en el célculo actuarial de los pasivos por pensiones y otros compromisos con el personal (Nata 13). + LaVida df de los actvos intangibles y materiales (Notas 41 y 4.2). ~ El cloulo del deterioro de los fondos de comercio (Nota 5). > Elcélculo de las provisiones (Notas 4.8, 4.11 y 12). ~ Remuneraciones al personal basadas en instrumentos de capital (Nota 4.13).OL8968517 CLASE 8? beemegagt! ‘A pesar de que estas estimaciones se han realizado sobre la base de la mejor informacién disponible al Gerre de! ejercicio 2013, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarias (al alza 0 @ la baja) en los préximos ejercicios, lo que se realizarla, en su caso, de forma prospectiva, 2.5 Cambios en criterios contables Durante el ejercicio 2013 no se han producido cambios de criterios contables significativos respecto a los. riterios aplicados en el ejercicio 2012. 2.6 Agrupaci6n de partidas Determinadas partidas del balance de situacién, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto y del estado de fiujos de efectivo se presentan de forma agrupada para faciitar su comprensién, si bien, en la medida en que sea significativa, se ha incluido la informacion desagregada en las correspondientes notas de la memoria 2.7 Correcci6n de errores En la elaboracién de las cuentas anuales adjuntas no se ha detectado ningiin error signficativo que haya ‘upuesto la reexpresién de los importes incluidos en las cuentas anuales del ejercicio 2072. 2.8 Comparacién de fa informacién La informacién contenida en esta memoria relativa al ejercicio 2012 se presenta, a efectos comparativos, junto con la informacién correspondiente al ejercicio 2013, Las presentes cuentas anuales, salvo mencién en contrario, se presentan en miles de euros. 3._Aplicacién de resultados La propuesta de distribucién del resultado de la Sociedad, correspondiente a los ejercicios 2013 y 2012 es la siguiente: Miles de Buros 2013 | 20126) 'A reserva por Fondo de Comercio 3.123] 3.123 'A dividendo a cuenta 40.498] 37.886] ‘A dividendo complementario 3.266] 2.851 46.887| 43.860) (Gon fecha 30 de abril de 2018, 6 Accionista Unico aprobé la propuesta Ge cletibucién de resuitaco del ejrcicio 2012 sin modificaciones. EI Consejo de Administracién de la Sociedad, en las reuniones celebradas ol 26 de junio de 2013 y 18 de diciembre de 2013 acord6 ta distribucion de sendos dividendos a cuenta del resultado del ejercicio 2013, por importe de 21.761 y 18.707 miles de euros, respectivamente, que fueron satisfechos antes del cierre del ejercicio Yy gue se incluyen en el saldo del epigrafe “Dividendo a cuenta’, del Patrimonio neto del balance de situacion al 81 de diciembre de 2013 (Nota 12.OL8968518 CLASE 8° Gerard El Consejo de Administracién de Ia Sociedad, en las reuniones celebradas el 27 de junio de 2012 y 19 de diciembre de 2012 acord6 Ia distribucién de sendos dividendos a cuenta del resultado del ejercicio 2012, por importe de 18.732 y 19.154 miles de euros, reepectivamente, que fueron satisfechos antes del cierre del ejercicio y que se incluyen en el saldo del epigrafe *Dividendo a cuenta’, del Patrimonio neto del balance de situacién al 31 de diciembre de 2012 (Nota 12). De acuerdo con lo dispuesto en el articulo 277 de la Ley de Sociedades de Capital, los Administradores de la Sociedad formularon, en fechas inmediatamente anteriores a la aprobacién del pago de ambos dividendos a cuenta, los estados contables que ponian de manifiesto la existencia de liquidez sufciente para el pago de los dividendos a cuenta, segin se detalla a continuacién: Miles de Euros 31-05-2013 | 30-11-2013, [Resultado del ejercicio disponible a la fecha del di 2791) 43.621 [Reserva por Fondo de Comercio -| 123) ‘Dividend a cuenta entregado en el ejercicio =| @u791 (Cantidad disponible para distribuir 21.791 | 18.707 \Liquidez. disponible 109.270} 110.197 lImporte del dividendo a cuenta @1791)| (18.707) | ‘Remanente 87.479 | _ 91.490 A._Normas de reaistro y valoracién Las principales normas de registro y valoracién utiizadas por la Sociedad en la elaboracién de sus cuentas anuales del ejercicio 2013 (Note 2.1) han sido las siguientes: 4.4 Inmovilizado intangible ‘Como norma general, e!inmovilizado intangible se valora inicialmente por su precio de adquisicién o coste de produccién. Posteriormente se valora a su coste minorado por la correspondiente amortizacién ‘acumulada y, 2 su caso, por las pérdidas por deterioro que haya experimentado. Dichos actives se ‘amortizan en funcion de su vida ati. 2. Otro inmovilizado intangible Gastos de Investigacién y Desarrollo Los gastos de investigacién se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio en que se incurren, La Sociedad sigue el criterio de activar como inmovilizado Intangible (aplicaciones informéticas) con abono al epigrafe “Trabajos realizados por la empresa para su activo” de la cuenta de pérdidas y ganancias los gastos de desarrollo de aplicaciones informéticas, en el caso de proyectos intemos, ‘cuando se cumplen determinadas condiciones. Si existen dudas sobre ol éxito técnico o la rentabllidad econémica del proyecto, entonces los importes registrados en el activo se imputan directamente a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejerccio.0L8368519 CLASE 8? Hernan Aplicaciones informéticas La Sociedad registra en este epigrafe los costes incurridos en la adgusicién de programas de ordenador. Asimismo, se rogistran en este opigrafe los gastos de desarrollo de los programas de ordenador elaborados por la propia empresa con abono al epigrafe "Trabajos realizados por Ia empresa para su activo" de la cuenta de pérdidas y ganancias, siempre y cuando se cumplan las sigientes condiciones: ~ Estén espectficamente indi idualizados por proyectos y su coste puede ser claramente establecido. ~ Existen motives fundados para confiar en el éxito técnico y en la rentabilidad econémico-comercial del Proyecto, Los actives asi generados se amortizan inealmente a lo largo de su vida util (en un periodo maximo de 5 afios). Los costes de mantenimiento de ias aplicaciones informéticas se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicic en que se incurren. La Sociedad amortza las aplicaciones informaticas siguiendo el método lineal, considerando los afios de vida dil estimada de los respectivos bienes, segin el siguiente detalle: ‘Alfos de Vida ‘Util Estimada Desarrolladas internamente s | Adquiridas a un tercero = Los cargos a la cuenta de pérdidas y ganancias por la amortizacién de los elementos del inmoviizado Intangible se registran en el epigrafe “Amortizacion del inmovilizado — Amortizacién del inmovilizade intangible". La Sociedad reconoce contablemente, en su caso, cualquier pérdida que haya podido producirse en el valor registrado de estos activos con origen en su deterioro, utilizandose como contrapartida el epigrate “Detecioro y resultado por enajenaciones del inmoviizado' de la cuenta de pérdidas y ganancias. Los ciiterios paca el reconacimiento de las pércidas por deterioro de estos actives y, en su caso, de las recuperaciones de las pérdidas por deterioro registradas en ejerciios anteriores son similares a fos aplicados para el inmovilizado material (Nota 4.2). Propiedad industri! En este pigrafe se incluye la propiedad industrial sobre la marca CADE aportada por Banco de Espafia, (Nota 1). Su amortizacién se calcula, por aplicacién. del método lineal, considerando 6 afios de vida Los saldos por propiedad industrial se encontraban totalmente amortizados al 31 de diciembre de 2013 y 2012.OL8968520 CLASE 8! einen 'b, Fondo de Comercio Ei Fondo de Comercio figura en el activo cuando su valor s@ pone de manifiesto en virtud de una adquisicién onerosa, en el contexto de una combinacién de negocios. EI Fondo de Comercio se asigna a ‘cada una de las unidades generadoras de efectivo sobre las que Se espera que recaigan los beneficios de la comitinacién de negocios. EI Fondo de Comercio representa, por tanto, pagos anticipados realizados por la entidad adquirente de los beneficios econdmicos futuros derivades de los activos de la entidad adquirida que no sean individual ¥ Separadamente identificables y reconocibles. E1 Fondo de Comercio no se amortiza: en su lugar, las unidades generadoras de efectivo se someten, al menos anualmente, a un test de deterioro, procediéndose, en su caso, a registrar su oportuno ‘saneamiento; utllzéndose como contrapartida el capitulo “Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Las comecciones valorativas por deteriora reconocidas en el Fondo de Comercio no son objeto de reversién en ejercicios posteriores. Al ciemre de cada ejercicio la Sociedad procede a estimar mediante el denominado "Test de deterioro" la posible existencia de pérdidas de valor que reduzcan el valor recuperable dei Fondo de Comercio a un importe inferior al de su vaior en libros. El importe recuperable se determina como el mayor importe entre el valor razonable menos los costes de venta y el valor en uso. En el caso particular del tnico Fondo de ‘Comercio existente en la Sociedad (Nota 5), parata elaboracion del "Test de deterioro® se ha contado con la colaboracién de expertos independientes cualificados, En el caso de que se deba reconocer una pérdida por deterioro de una unidad generadora de fective a la que se hubiese asignado todo o parte de un Fondo de Comercio, se reduce en primer lugar el valor contable del Fondo de Comercio correspondiente a dicha unidad. Si el deterioro supera el importe de éste, en segundo lugar se reduce, en proporcién a su valor contable, el del resto de activos de la unidad generadora de efectivo, hasta el limite del mayor valor entre los siguientes: su valor razonable menos los ‘astes de venta, su valor en uso y cero. 4.2 Inmovilizado material El inmovilizado material se valora inicialmente gor su precio de adquisicién o coste de produccién, y pposteriormente se minora por la correspondiente amortzacién acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro, si las hubiera, La Sociedad amortiza el inmovilizado material siguiendo el método lineal, considerando los fos de vida ut estimada de los respectivos bienes, segin el siguiente detalle: [Afios de Vida Util Estimada [Mobiliario 5 Equipos para procesos de datos 34 Los cargos a la cuenta de pérdidas y ganancias por la amortizacién de los elementos del inmoviizado material se registran en el eplgrafe “Amortizacién del inmovlizado ~ Amortizacién del inmevlizado materia’, de la cuenta de pérdidas y ganancias,OL8968521 CLASE 8? hietaasaies Los gastos de conservacién y mantenimiento de los diferentes elementos que componen el inmovilizado ‘material se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias del eercicio en que se incurren. Por el contrario, los Imports invertides en mejoras que contribuyen a aumentar la capacidad o eficiencia o a alargar la vida tt de dichos bienes se registran como mayor coste de los mis os. Al clerre de cada ejercicio y siempre que existan indicios de que el valor contable de los activos registrados en este epigrafe excede de su correspondiente importe recuperable, la Sociedad procade a reconocer contablemente la pérdida de valor que haya podido producirse en dichos activos con origen en su deterioro, Utlizandose como contrapartida el epigrafe “Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilzado” de la cuenta de perdidas y ganancias. El importe recuperable se determina como el mayor importe entre el valor razonable menos los costes de venta y el valor en uso. Cuando una pérdida por deteriora de valor revierte posteriormente, el importe en libros del activo se incrementa en la estimacién revisada de su importe recuperable, pero de tal modo que el importe en libros incrementado no supere el importe en libros que se habria determinado de no haberse reconocido ninguna ppérdida por deterioro en ejercicios anteriores. Dicha reversién de una pérdida por deterioro de valor se econoce como ingreso, en su caso, con abono al epigrafe “Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilzado" de la cuenta de pérdidas y ganancias. 4.3 Arrendamientos operatives En las operaciones de arrendamiento operativo, la propiedad del bien arrendado, y sustancialmente todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el bien, permanecen en el arrendador. La Sociedad actia como arrendataria del edificio que constituye la sede operativa de la Sociedad y que os propiedad de Bolsas y Mercadcs Espafioles Servicios Corporativos, S.A. Los gastos derivados de los ‘acuerdos de arrendamiento operativo se cargan linealmente en el epigrafe “Otros gastos de explotacién - Servicios exteriores” de la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio en que se devengan (Notas 8 y 16). Cualquier cobro o pago que pudiera realizarse al contratar un arrendamiento operativo, se trataré como un Cobro o pago anticipado que se imputard a resultados alo largo del periodo del arrendamiento, a medida que se cedan o reciban los beneficios del activo arrendado. 10OL8968522 CLASE 8? safe 44 Instrumontos financleros 4.4.1 Aativos fnancioros: 1. Glasteacién Los actives fnancieros que posee la Sociedad se clasican en las siguientes categorias 41. Préstamos y partJes a cobrer: activos financieros originados en la prestacién de servicios por ‘operaciones de tréfico de la empresa, o los que no teniendo un origen comercial, no son instrumentos de Patrimonio ni derivados y cuyos cobros son de cuantla fa o determinable y no se negocian en un mercado ectvo. En concreto, se incluyen dentro de esta categoria las adquisiciones temporeles de actives en los que la Sociedad invierte los excedenies de tesoreria y que se registran en el epigrate “Efectivo y otros actives liquidos equivalentes" (Nota 11), la materializacion de flanzas y depésitos recibidos del mercado y saldos deudores por liquidacion,inciuldos en el epigrae “Inversiones financieras 2 corto plazo ajenas' (apartados 4.44 y 44.5), los saidos incluos en el epigrafe ‘Deudores comerciales Y otras cuentas a cobrar’ (Nota 17), los saldos incluidos en el eplgrafe “Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo" (Nota 20), los depdsitos y lanzas constituidas @ largo y corto plazo por la Sociedad que se regisran en los epigrafes “inversiones financieras a largo plazo" e “Inversiones financieras a corto piazo propias” (Nota 8), respectivamente, asi como otros acivos financiros distntos 4e instrumentos de patrimoni incuidos en los epigrafes “Inversiones en empress del grupo y ascciadas 2 largo plazo”e “inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo" (Nota 7) 2. Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas: se consideran empresas del ‘grupo aquellas vinculadas con la Sociedad por una relacién de control, y empresas asociadas aquellas sobre las que la Sociedad ejerce una influencia signficativa (Nota 7). Adicionalmente, dentro de la ‘categoria de muttigrupo se incluye, en su caso, a aquellas sociedades sobre las que, en virtud de un acuerdo, se ejerce un control conjunto con uno o mas socios, 3. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento: incluye, valores representatives de deuda, que se negocian fen un mercado activo, que tienen una fecha de vencimiento precisa y dan lugar a pagos en fecha y por ‘cuantias fijas 0 predeterminables y sobre los que se tiene la intencién y capacidad demostrada de mantenerios hasta el vencimiento, que se registran en los epigrafes “Inversiones financieras a corto plazo propias" y “Efectivo y otros activos Iiquidos equivalentes” (Notas 8 y 11). 4, Actives financieros disponibles para la venta: incluye los valores adquitidos que no se mantienen con propésito de negociacién, no calificados como inversién mantenida hasta el vencimiento 0 como préstamos y cuentas por cobrar generados por la Sociedad (Nota 8). I. Vealoracién y registro de resultados de los activos financieros Valoractén iniclal Los actives financieros se registran inicialmente al valor razonable de la contraprestacion entregada més los, costes de Ia transaccion que sean directamente atribuibles. En el caso de inversiones en el patrimonio de ‘empresas del Grupo que otorgan control sobre a sociedad dependiente, los honorarios abonados a asesores legales u otros profesionales relacionados con la adquisicién de la inversién se imputan directamente a la ‘cuenta de pérdidas y ganancias. "0L8968523 CLASE 8° aeeias he Valoracién posterior Las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, muitigrupo y asociadas se valoran por su coste, mminorado, en su caso, por el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. Dichas correcciones se calculan como la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable, entendido éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor actual de los fiujos de efectivo futuros derivados de la inversion calculados, bien mediante la estimacién de los que se espera recibir como consacuencia del reparto de dividendos realizado por la empresa particpada y de la ‘enajenacién o baja en cuentas de Ia inversién en la misma, bien mediante la estimacion de su participacién en los flujos de efectivo que se espera sean generados por la empresa participada, procedentes tanto de sus actividades ordinarias como de su enajenacién o baja en cuentas. Salvo mejor evidencia del importe Tecuperable, se toma en consideracién el pattimonio neto de fa entided patticipada, corregido por las plusvalias tacitas existentes en la fecha de la valoracién (incluyendo el Fondo de Comercio, silo hubiera). Los préstamos y partidas a cobrar y las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se valoran a su “coste amorizado". Los intereses devengados se contabizan en la cuenta de pérdidas y ganancias en el epigrafe “Ingresos financieros — De valores negociables y otros instrumentos financieros", aplicando el método del tipo de interés efectivo, No obstante, aquellas partides cuyo importe se espera cobrar en un plazo inferior a un affo se valoran a su valor nominal siempre y cuando el efecto de no actualizar los fujos de efectivo no sea significative, ‘Al menos al cierre del ejercicio la Sociedad realiza un test de detetioro para los activos financieros que no estén registrados a valor razonable. Se considera que existe evidencia objetiva de deterioro si el valor recuperable del activo financiero es inferior a su valor en libros, En particular, y respecto a las correcciones valorativas relatvas a los deudores comerciales y otras cuentas a cobrar, el proceso de evaluacién de las posibles pérdidas por deterioro de estos actives se lleva a cabo individualmente para la totalidad de los activos financieros valorados a su coste amortizado. Cuando se produce un registro por deterioro se registra en el epigrafe ‘Deterioro y resultado por tenajenaciones de instrumentos financieros” de la cuenta de pérdidas y ganancias. En el caso de que el deterioro corresponda a deudores comerciales y otras cuentas a cobrar, se registra en el epigrafe "Otros gastos de explotacién ~ Pérdidas, deterioro y variacion de provisiones por operaciones comerciales" de la Cuenta de pérdidas y ganancias. En el caso de que la pérdida por deterioro de valor revierta posteriormente, el importe en libros del activo se incrementard, pero de tal modo que el importe en libros incrementado no ‘supere el Importe en libros que se habria determinado de no haberse reconocido ninguna pérdida por | Cn] 30 assent | Soom | 36 | then] cor] Ges) 6103] aay em aaa L I (0) Dabs eteios es eae farciers Indes coreepndeie ol ercico aval oranado 3 de cere de 075 que aon ts de autho 2) _ At deciombe 2013 on Aaminsaderes el Scledad no han casierao ecenao eis coreciones per cetarioren cha paket, (9) Debi a ia evohcn de los resutados do la sociedod parkipasa, los Acminktacores do la Soceded han consderado que la misra est parcaimento ‘detrorada Asnismo, dada le ratrleza de la soiedad priopada, lo Asminsracores de a Scoecad ha fomado somo Meda Ga Impate rciperebo& I ‘efectos del lou del deteror, | patimonio neto de cicha sociedad partcnada, Bjercicio 2012 | ada) — es Roce ane 2 cape 7a Da bse ut | extra roma aa seo Rea Sate. PE | canna Frias mooie} | ce com (“25 | eS [SST | onate |B” | coi | Teme! | Aisi [tee | nas soos SellCopeetensA | rote J} | soso} sae | aia | aro] aso) an] ait lua'Operettinasa | '33 ] cami) RM | BA | 98) SR) S83] ast] et xestta ti [om] il ate | Sts | sae] Cass] Me] Sas I Tiss “ais a {3} Dos btenios de os extadosthenciersinayiovales comeependertes a ee anal teinado 1 de dktembre de 2012, que son objeto de aura, @ _Al3tdecciemtre de 2012, os Adminstaderes dela Sociedad no han corsderadenecesaro estar coreccones pr deteror en dca parpacén. (3) Debio a i evcucén co los restos do Ia sociedad partic, los Admiisadoree de Io Socedad han consisedo que la migra ost parame ‘ietrorads Amis, deca la ratuleza dole socledsd papasa. os Agriievastes de ia Socedad han fomago com medda dal mpors recuperate a ‘secs dol cle del dtarro a patimono nai de ihe Socedad pariahOL8968541 CLASE 8" lustasianed Seguidamente se faciita determinada informacién sobre las sociedades anteriores, asi como las principales. variaciones acontecidas durante e| ejercicio 2013 en dichas entidades participadas: Bolsas y Mercados Esparioles Servicios Corporativos, S.A. Con fecha 20 de octubre de 2005, las sociedades MEFF Sociedad Rectora de Productos Financieros Derivados. de Renta Variable, S.A.U.; Sociedad de Rectora de la Bolsa de Valores de Madrid, S.A.U., Sistema Electrénico de Negociacién de Activos Financieros, S.A.; Sociedad de Bolsas, S.A, AIAF Mercado de Renta Fila, SAU. y la propia Sociedad constituyeron, por fundacién simuiténea, una’ sociedad andnima de naturaleza mercantl, denominada Bolsas y Mercados Espafioles Servicios Corporativos, S.A. El capita! social de dicha sociedad se fj en 25.000 miles de euros, representado por 2.500.000 acciones de diez euros de valor nominal, més una prima de emision de 25.000 miles de euros. La Sociedad suscribié 625.000 aaciones, por su valor nominal total de 5.250 miles de euros, més una prima de emisién de 5.250 miles de euros (10 euros por accién), lo que equivale a una patticipacion en Bolsas y Mercados Espafioles Servicios Corporativos, S.A. del 21% al 31 de diciembre de 2013 y 2012, El objeto social, que refieja las actividades realizadas por la Sociedad es el siguiente: 1. La adquisicién, tenencia, administracién, gestion y explotacién, de bienes inmuebles, asi como de instalaciones, mobilario y servicios de todc tipo en éstos, con todas sus dependencias, principales y accesorias, 2. La contratacién con terceros o la coordinacion de dicha contrataci6n, para si o para terceros, o la prestacién directa a favor de terceros, de servicios de cardcter administrativo, contable, de mantenimiento y limpieza, de restauracién colectiva, de compras y suministros en general, de servicios informaticos, de conexién de redes. y de transmisién electrénica de informacion y de cualquier clase de servicios o instrumentales para el desarrollo de las actividades de terceros. Link Up Capital Markots, S.A. En marzo de 2008 se constituyé en Madtid, por tiempo indefinido, la sociedad Link Up Capital Markets, S.L.- ‘Sociedad Unipersonal, por Sociedad de Gestién de los Sistemas de Registro, Compensacién y Liquidacion de Valores, S.A- Sociedad Unipersonal, con un capital social de 3 miles de euros (formalizados en 376 Participaciones sociales de 8 euros de valor nominal cada una de ellas) Constituye el objeto social de la sociedad, disefar, establecer, crear, explotar y comercializar, en cualquier modalidad, productos, servicios, sistemas, procedimientos 0 redes informéticas de toda indole, dirigidos a canalizar érdenes, informacién y cualquier tipo de mensaje emitid 0 recibido por entidades dedicadas al depésito centralizado 0 registro contable de valores e instrumentos financieros, asi como prestar servicios relacionados con dichas entidades.