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Estados financieros
Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Empresa Agrícola Sintuco S.A. (una subsidiaria de
Cartavio S.A.A.), los cuales comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2021
y de 2020, y los estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de
efectivo por los años terminados en esas fechas, así como el resumen de políticas contables
significativas y otras notas explicativas.
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros basada en
nuestras auditorías. Nuestras auditorías fueron realizadas de acuerdo con las Normas Internacionales
de Auditoría aprobadas para su aplicación en el Perú por la Junta de Decanos de los Colegios de
Contadores Públicos del Perú. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos,
planifiquemos y realicemos la auditoría para tener una seguridad razonable de que los estados
financieros están libres de errores materiales.
Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre
los importes y la información revelada en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados
dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de que existan errores
materiales en los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al realizar esta evaluación de
riesgos, el auditor toma en consideración el control interno pertinente de la Compañía para la
preparación y presentación razonable de los estados financieros a fin de diseñar procedimientos de
auditoría de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la
efectividad del control interno de la Compañía. Una auditoría también comprende la evaluación de si
los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por
la Gerencia son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados
financieros.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionarnos una base para nuestra opinión.
En nuestra opinión, los estados financieros antes indicados, presentan razonablemente, en todos sus
aspectos significativos, la situación financiera de Empresa Agrícola Sintuco S.A. al 31 de diciembre de
2021 y de 2020, su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas
fechas, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el
International Accounting Standards Board.
Lima, Perú
4 de marzo de 2022
Refrendado por:
___________________________
Ricardo Del Aguila
C.P.C.C. Matrícula N° 37948
Empresa Agrícola Sintuco S.A.
Total activo no corriente 58,844 58,469 Total patrimonio neto 80,142 75,178
__________ __________ __________ __________
Total activo 95,046 90,049 Total pasivo y patrimonio neto 95,046 90,049
__________ __________ __________ __________
Las notas a los estados financieros adjuntos son parte integrante de este estado.
Empresa Agrícola Sintuco S.A.
Utilidad neta básica y diluida por acción común 2.2(u) y 20 2.30 1.67
Número de acciones en circulación (en miles) 2.2(u) y 20 3,460 3,460
Las notas a los estados financieros adjuntos son parte integrante de este estado.
Empresa Agrícola Sintuco S.A.
Las notas a los estados financieros adjuntos son parte integrante de este estado.
Empresa Agrícola Sintuco S.A.
Actividades de operación
Cobranzas a clientes 14,154 4,328
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad - 11
Pago a proveedores de bienes y servicios (4,937) (2,705)
Pago de remuneraciones y beneficios sociales (3,221) (2,565)
Pagos de tributos (1,169) (2,060)
Impuesto a las ganancias (1,577) (185)
Otros pagos relativos a la actividad 1,044 476
__________ __________
Efectivo y equivalente de efectivo neto utilizado en las
actividades de operación 4,294 (2,700)
__________ __________
Actividades de inversión
Cobro de préstamos otorgados a partes relacionadas 21(g) - 4,273
Intereses cobrados a partes relacionadas - 101
Cobro de dividendos 3 -
Pagos por compra de propiedades, planta productora y
equipo (1,397) (1,362)
__________ __________
Efectivo y equivalente de efectivo neto (utilizado en)
proveniente de las actividades de inversión (1,394) 3,012
__________ __________
Actividades de financiamiento
Préstamos recibidos de partes relacionadas 21(g) 1,600 -
Pago de préstamos recibidos de partes relacionadas 21(g) (1,600) -
Dividendos pagados a partes relacionadas 22.2 (2,769) -
Dividendos pagados a terceros 22.2 (215) -
__________ __________
Efectivo y equivalente de efectivo neto utilizado en las
actividades de financiamiento (2,984) -
__________ __________
(Disminución neta) aumento neto de efectivo y equivalente
de efectivo (84) 312
Diferencia de cambio del efectivo y equivalente de efectivo 9 1
Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al inicio del año 641 328
__________ __________
Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al final del año 3(a) 566 641
__________ __________
Las notas a los estados financieros adjuntos son parte integrante de este estado.
Empresa Agrícola Sintuco S.A.
El domicilio legal es Plaza La Concordia N°18 Cartavio, distrito Santiago de Cao, provincia de
Ascope, departamento de La Libertad, Perú.
Asimismo, la Compañía forma parte de un grupo económico compuesto por más de 50 empresas,
el mismo que está dividido en cuatro unidades de negocios: alimentos, cementos, papeles y
cartones y agroindustria. La Compañía forma parte de la unidad de agroindustria.
Durante las primeras fases de este período quedaron restringidos los derechos constitucionales
relativos a la libertad y la seguridad personal, inviolabilidad del domicilio y libertad de reunión,
salvo para la prestación y acceso a determinados servicios y bienes esenciales, tales como los
relacionados a las entidades financieras, seguros y pensiones, así como los servicios
complementarios y conexos. Las operaciones a nivel nacional fueron reanudándose de acuerdo
con un plan de fases emitido por el Estado Peruano.
Notas a los estados financieros (continuación)
Base de medición
Los estados financieros adjuntos han sido preparados sobre la base del costo histórico, a partir
de los registros de contabilidad mantenidos por la Compañía a excepción de las partidas que se
miden al valor razonable. Los estados financieros adjuntos se presentan en miles de soles
(moneda funcional y de presentación), excepto cuando se indique lo contrario.
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Notas a los estados financieros (continuación)
La preparación de los estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos
estimados contables críticos. También requiere que la Gerencia ejerza su juicio en el proceso de
aplicación de las políticas contables de la Compañía, ver nota 2.4 siguiente.
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Notas a los estados financieros (continuación)
Medición posterior
La Compañía clasifica sus activos financieros en las siguientes cuatro categorías:
4
Notas a los estados financieros (continuación)
5
Notas a los estados financieros (continuación)
Los activos financieros con cambios en otros resultados integrales son mantenidos
en el estado de situación financiera al valor razonable con cambios netos en el valor
razonable, reconocidos en el estado de resultados integrales.
Baja en cuentas
Un activo financiero (o, de corresponder, parte de un activo financiero o parte de un
grupo de activos financieros similares) se da de baja en cuentas, es decir, se elimina
del estado de situación financiera, cuando:
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Notas a los estados financieros (continuación)
La PCE es reconocida en dos etapas. Para exposiciones de crédito por las cuales no
hubo un aumento significativo en el riesgo de crédito desde el reconocimiento
inicial, la PCE se reconoce para pérdidas que resultan de eventos de
incumplimiento que son posibles dentro de los 12 meses siguientes (“PCE
de 12 meses”). Para las exposiciones de créditos por los cuales ha habido un
incremento significativo en el riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial, se
requiere una pérdida por deterioro por pérdidas de crédito esperada durante la
vida remanente de la exposición, con independencia de la oportunidad del
incumplimiento (“PCE durante toda la vida”).
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Notas a los estados financieros (continuación)
Medición posterior
La medición posterior de los pasivos financieros depende de su clasificación, según
se describe a continuación:
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Notas a los estados financieros (continuación)
Baja en cuentas
Un pasivo financiero se da de baja cuando la obligación ha sido pagada o cancelada,
o haya vencido. Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro
proveniente del mismo prestamista bajo condiciones sustancialmente diferentes, o
cuando las condiciones de un pasivo existente se modifican de manera sustancial, tal
permuta o modificación se trata como una baja del pasivo original y el
reconocimiento de un nuevo pasivo. La diferencia en los importes respectivos en
libros se reconoce en el estado de resultados integrales.
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Notas a los estados financieros (continuación)
(d) Inventarios -
Los inventarios son reconocidos al costo o al valor neto de realización, el menor. El valor
neto de realización es el precio de venta estimado en el curso normal del negocio, menos
los costos estimados de terminación y los costos necesarios para llevar a cabo la venta;
excluyendo los costos de financiamiento.
Al cierre de cada año la Compañía realiza un análisis para determinar la provisión por
desvalorización en función a un análisis efectuado sobre las condiciones de uso,
obsolescencia y rotación de los inventarios, y se registra, de corresponder, una provisión
por desvalorización en el estado de resultados integrales.
Los costos se capitalizan como activos biológicos, si, y sólo si: (a) es probable que futuros
beneficios económicos fluirán a la entidad y (b) el costo puede ser medido confiablemente.
La Compañía capitaliza costos tales como los que se incurren en: abonar, fertilizar, control
de plagas, riego, limpieza de acequias y otros elementos para uso agrícola, así coma una
asignación sistemática de costos de producción fijos y variables que son directamente
atribuibles al crecimiento del activo biológico, entre otros. Los costos que se reconocen
como gasto a medida que se incurren incluyen los gastos administrativos y otros gastos
generales, así como los gastos de producción no asignables, entre otros.
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Notas a los estados financieros (continuación)
La Compañía presenta sus activos biológicos (caña de azúcar) como activos corrientes
considerando su naturaleza y su ciclo de operación claramente identificable (con un plazo
máximo de 18 meses). Por lo tanto, la valorización de la NIC 41 contempla un horizonte
de proyección de flujos de hasta 18 meses, pues ese es el ciclo de crecimiento promedio
de la plantación de caña de azúcar.
Cuando existe un mercado activo para el activo biológico, los precios de cotización de
mercado en el mercado más relevante se usarán como base para determinar el valor
razonable. De otro modo, cuando no existe mercado activo o no se disponen de precios
determinados por el mercado, el valor razonable de los activos biológicos se determine a
través del uso de técnicas de valorización. Por lo tanto, el valor razonable de los activos
biológicos generalmente se determinará en base a los flujos netos de efectivo
(proyecciones de ingresos y costos) descontados que se esperan obtener del respectivo
producto agrícola. El valor razonable del activo biológico en el punto de cosecha se derive
generalmente de los precios determinados por el mercado.
El valor razonable del activo biológico recoge una Carga de Activo Contribuyente (CAC)
por el alquiler presunto de la planta productora y de las tierras que son propiedad de la
Compañía y que se agregan como una carga imputada de activos contribuyentes como
una salida de efectivo estimada cuando no hay flujos de efectivo reales asociados con el
uso de activos esenciales para la actividad agrícola.
Los flujos netos de efectivo operativos se descuentan usando una tasa de descuento que
refleje las valorizaciones actuales del mercado del valor del dinero en el tiempo y los
respectivos riesgos asociados. Los flujos netos son determinados de forma mensual.
- Los seguros se registran por el valor de la prima pagada para la cobertura de los
diferentes activos y riesgos, y se amortizan siguiendo el método de línea recta
durante la vigencia de las pólizas.
- Los pagos adelantados por servicios diversos y otros se registran como un activo y
se reconocen como gasto cuando el servicio devenga.
- Pagos adelantados de impuesto a las ganancias.
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Notas a los estados financieros (continuación)
Las ganancias y pérdidas de las acciones clasificadas en otros resultados integrales nunca
son transferidas a los resultados del ejercicio. Los dividendos que se reciben por estas
acciones son reconocidos como otros ingresos en el estado de resultados cuando el
derecho de pago ha sido establecido, excepto cuando la Compañía se beneficia de dichos
ingresos como un recupero de parte del costo del activo financiero, en cuyo caso, dichas
ganancias son registradas en otros resultados integrales. Bajo esta clasificación, los
instrumentos de patrimonio no están sujetos a evaluación de deterioro.
La Compañía optó por clasificar irrevocablemente sus otras inversiones en acciones bajo
esta categoría.
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Notas a los estados financieros (continuación)
Las obras en curso incluyen los desembolsos para la construcción de activos, los costos de
financiamiento, y los otros gastos directos atribuibles a dichas obras, devengados durante
la etapa de construcción. Las obras en curso se capitalizan cuando se completan y su
depreciación se calcula desde el momento en que están en condiciones para su uso.
Plantas productoras -
Las plantas productoras, se asemejan a una maquinaria en un proceso de fabricación, por
lo tanto, los costos incurridos en su adecuación, preparación y siembra (APS) son
clasificados como Propiedades, planta productora y equipo, y su reconocimiento y
medición se realiza de acuerdo con la NIC 16 "Propiedades, planta y equipo".
Una planta productora es una planta viva que se utiliza en la producción o suministro de
productos agrícolas; se espera que produzca durante más de un ejercicio y tiene solo una
probabilidad remota de ser vendida como producto agrícola, excepto, por un evento
incidental. Cuando las plantas productoras ya no se utilicen para obtener productos puede
que se corten y se vendan coma residuos, por ejemplo, para utilizarlas como leña. Estas
ventas accesorias como residuos no impedirán que la planta entre en la definición de
planta productora. El producto obtenido de plantas productoras es un activo biológico.
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Notas a los estados financieros (continuación)
Depreciación -
Los terrenos no se deprecian. La depreciación de los otros activos se calcula con el
método de línea recta para asignar su costo menos su valor residual durante el estimado
de su vida útil. Las vidas útiles determinadas por rubro son como siguen:
Años
Los valores residuales, la vida útil de los activos y los métodos de depreciación aplicados
se revisan y se ajustan, de ser necesario, a la fecha de cada estado de situación financiera,
cualquier cambio en estos estimados se ajusta prospectivamente.
El período y el método de amortización para un activo intangible con una vida útil limitada
se revisan al menos al cierre de cada período sobre el que se informa. Los cambios en la
vida útil esperada o el patrón esperado de consumo del activo se contabilizan al
modificarse el período o el método de amortización, según corresponda, y se tratan como
cambios en las estimaciones contables. El gasto por amortización de activos intangibles
con vidas útiles limitadas se reconoce en el estado de resultados integrales en la categoría
de gastos que resulte más coherente con su función.
El importe recuperable de un activo es el mayor valor entre el valor razonable menos los
costos de venta, ya sea de un activo o de una unidad generadora de efectivo, y su valor en
uso, y se determina para un activo individual, salvo que el activo no genere flujos de
efectivo que sean sustancialmente independientes de los otros activos o grupos de
activos.
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Notas a los estados financieros (continuación)
Las pérdidas por deterioro del valor correspondientes a las operaciones continuas,
incluido el deterioro del valor de los inventarios, se reconocen en el estado de resultados
integrales en aquellas categorías de gastos que correspondan con la función del activo
deteriorado.
Para los activos en general, a cada fecha de cierre del período sobre el que se informa, se
efectúa una evaluación sobre si existe algún indicio de que las pérdidas por deterioro del
valor reconocidas previamente ya no existen o han disminuido. Si existiese tal indicio, la
Compañía efectúa una estimación del importe recuperable del activo o de la unidad
generadora de efectivo. Una pérdida por deterioro del valor reconocida previamente
solamente se revierte si hubo un cambio en los supuestos utilizados para determinar el
importe recuperable del activo desde la última vez en que se reconoció una pérdida por
deterioro del valor de ese activo.
La reversión se limita de manera tal que el importe en libros del activo no exceda su
monto recuperable, ni exceda el importe en libros que se hubiera determinado, neto de la
depreciación acumulada, si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del valor
para ese activo en años anteriores. Tal reversión se reconoce en el estado de resultados
integrales.
(k) Arrendamientos -
Como arrendatario -
Al inicio de un contrato, la Compañía evalúa si un contrato es, o contiene, un
arrendamiento. Un contrato es, o contiene, un arrendamiento si el contrato transmite el
derecho a controlar el uso de un activo identificado por un período de tiempo a cambio de
contraprestación. Para evaluar si un contrato transmite el derecho a controlar el uso de
un activo identificado, la Compañía evalúa si:
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Notas a los estados financieros (continuación)
En los casos en que la Compañía espera que la provisión se reembolse en todo o en parte,
por ejemplo, en virtud de un contrato de seguros, el reembolso se reconoce como un
activo únicamente en los casos en que tal reembolso sea virtualmente cierto. El gasto
correspondiente a cualquier provisión se presenta en el estado de resultados integrales
neto de todo reembolso relacionado.
Si el efecto del valor en el tiempo del dinero es significativo, las provisiones se descuentan
utilizando una tasa actual de mercado antes de impuestos que refleja, cuando
corresponda, los riesgos específicos del pasivo. Cuando se reconoce el descuento, el
aumento de la provisión producto del paso del tiempo se reconoce como un gasto
financiero en el estado de resultados integrales.
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Notas a los estados financieros (continuación)
Los pasivos por impuesto diferido se reconocen por todas las diferencias
temporales imponibles, salvo las diferencias temporales imponibles relacionadas
con las inversiones en subsidiarias, dado que su reversión se puede controlar, y es
probable que las mismas no se reversen en el futuro cercano.
Los activos por impuesto diferido se reconocen por todas las diferencias
temporales deducibles, y por la compensación futura de créditos fiscales y pérdidas
tributarias arrastrables no utilizadas, en la medida en que sea probable la
existencia de ganancias imponibles disponibles futuras contra las cuales se puedan
compensar dichas diferencias temporales deducibles, y/o se puedan utilizar dichos
créditos fiscales y pérdidas tributarias arrastrables, salvo las diferencias
temporales deducibles relacionadas con las inversiones en subsidiarias, asociadas y
participaciones en negocios conjuntos, donde los activos por impuesto diferido se
reconocen solamente en la medida en que sea probable que las diferencias
temporales deducibles se reviertan en un futuro cercano, y que existan ganancias
imponibles disponibles futuras contra las cuales se puedan compensar dichas
diferencias.
El importe en libros de los activos por impuesto diferido se revisa en cada fecha de
cierre del periodo sobre el que se informa y se reduce en la medida en que ya no
sea probable la existencia de suficiente ganancia imponible futura para permitir
que esos activos por impuesto diferido sean utilizados total o parcialmente. Los
activos por impuesto diferido no reconocidos se reevalúan en cada fecha de cierre
del periodo sobre el que se informa y se reconocen en la medida en que se torne
probable la existencia de ganancias imponibles futuras que permitan recuperar
dichos activos por impuesto diferido no reconocidos con anterioridad.
Los activos y pasivos por impuesto diferido se miden a las tasas impositivas que se
espera sean de aplicación en el ejercicio en el que el activo se realice o el pasivo se
cancele, en base a las tasas impositivas y normas fiscales que fueron aprobadas a
la fecha de cierre del periodo sobre el que se informa, o cuyo procedimiento de
aprobación se encuentre próximo a completarse a esa fecha.
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Notas a los estados financieros (continuación)
(i) Cuando el impuesto sobre las ventas incurrido en una adquisición de activos
o en una prestación de servicios no resulte recuperable de la autoridad
fiscal, en cuyo caso ese impuesto se reconoce como parte del costo de
adquisición del activo o como parte del gasto, según corresponda;
(ii) Las cuentas por cobrar y por pagar que ya estén expresadas incluyendo el
importe de impuestos sobre las ventas.
El importe neto del impuesto sobre las ventas que se espera recuperar de, o que
corresponda pagar a la autoridad fiscal, se presenta como una cuenta por cobrar o
una cuenta por pagar en el estado de situación financiera, según corresponda.
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Notas a los estados financieros (continuación)
Venta de bienes -
Los ingresos por venta de bienes se reconocen cuando la Compañía ha entregado los
productos al cliente, el cliente tiene discreción sobre los mercados y los precios para
vender los productos y no existe ninguna obligación incumplida que puede afectar la
aceptación de los productos por parte del cliente. La entrega al cliente no se da hasta que
los productos han sido transferidos en el medio de transporte que designe en la ubicación
especificada o en el puerto de salida, los riesgos de obsolescencia y pérdida han sido
transferidos al cliente y este ha aceptado los productos de acuerdo con el contrato y la
condición de venta pactada y la cobranza de las cuentas por cobrar está razonablemente
asegurada.
Asimismo, se requiere que el cliente acepte los productos de acuerdo con el contrato de
venta y que la Compañía tenga evidencia objetiva que se han satisfecho los criterios de
aceptación. Con la entrega de los productos se consideran transferidos los riesgos y
beneficios asociados a esos bienes.
Las principales condiciones de venta que la Compañía utiliza con sus clientes locales son la
venta de productos puesto en balanza, caña cortada o caña en pie.
La NIIF 15 establece un modelo de cinco pasos que será aplicado a aquellos ingresos de
actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes y que incluyen:
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Notas a los estados financieros (continuación)
Asimismo, los otros aspectos relevantes para la Compañía son la determinación del precio
de venta y si, en algunos casos, existen otras obligaciones de desempeño que se deben
separar de la venta y entrega de los bienes. En este sentido los aspectos relevantes que
aplican a la Compañía de acuerdo con la NIIF 15 son:
Venta de servicios -
Los ingresos provenientes de servicios se reconocen en el periodo en el que se prestan
considerando el grado de terminación de la prestación al final del periodo sobre el cual se
informa, calculado sobre la base del servicio realmente brindado coma una proporción del
total de los servicios a ser brindados (método del porcentaje de terminación).
Las estimaciones de los ingresos, los costos o el avance del progreso de los servicios
brindados hacia su finalización se revisan si cambian las circunstancias. Cualquier
aumento a disminución resultante en los ingresos o costos estimados se refleja en el
resultado en el periodo en que las circunstancias que dan lugar a la revisión sean
conocidas por la Compañía.
Estos costos de financiamiento se capitalizan, como parte del costo del activo, siempre
que sea probable que den lugar a beneficios económicos futuros para la entidad y puedan
ser medidos con fiabilidad. Todos los demás costos por préstamos se contabilizan como
gastos en el período en el que se incurren. Los costos por préstamos incluyen los intereses
y otros costos en los que incurre la Compañía en relación con la celebración de los
acuerdos de préstamos respectivos.
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Notas a los estados financieros (continuación)
Los activos y pasivos por impuesto a las ganancias diferidos se clasifican como activos y
pasivos no corrientes en todos los casos.
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Notas a los estados financieros (continuación)
El valor razonable de un activo o pasivo se mide utilizando los supuestos que los
participantes en el mercado usarían al ponerle valor al activo o pasivo, asumiendo que los
participantes en el mercado actúan en su mejor interés económico.
La Compañía utiliza técnicas de valuación que son apropiadas en las circunstancias y por
las cuales tienen suficiente información disponible para medir al valor razonable,
maximizando el uso de datos observables relevantes y minimizando el uso de datos no
observables.
Todos los activos y pasivos por los cuales se determinan o divulgan valores razonables en
los estados financieros son clasificados dentro de la jerarquía de valor razonable descrita
a continuación, en base al nivel más bajo de los datos usados que sean significativos para
la medición al valor razonable como un todo:
Para los activos y pasivos que son reconocidos al valor razonable en los estados
financieros sobre una base recurrente, la Compañía determina si se han producido
transferencias entre los diferentes niveles dentro de la jerarquía mediante la revisión de la
categorización al final de cada período de reporte.
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Notas a los estados financieros (continuación)
(a) Reforma de la tasa de interés de referencia - Fase 2 Enmiendas a las NIIF 9, NIC 39, NIIF
7, NIIF 4 y NIIF 16 -
Las enmiendas proporcionan exenciones temporales que abordan los efectos en el reporte
financiero cuando se reemplaza una tasa de oferta interbancaria (IBOR por sus siglas en
inglés) por una tasa de interés alternativa casi libre de riesgo (RFR por sus siglas en
inglés). Las enmiendas incluyen los siguientes expedientes prácticos:
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Notas a los estados financieros (continuación)
- Permite que los cambios requeridos por la reforma del IBOR se realicen en las
designaciones de cobertura y la documentación de cobertura sin que se interrumpa
la relación de cobertura.
El 5 de marzo de 2021, las autoridades del Reino Unido confirmaron que la tasa LIBOR
dejaría de publicarse a partir del 31 de diciembre de 2021 en todos los términos y en
todas las monedas excepto en U. S. dólares, cuya publicación continuaría hasta el 30 de
junio de 2023 para facilitar la transición de los contratos vigentes. Debido a esta reforma
se aplicará a la Compañía a partir del 30 de junio de 2023, a la fecha de reporte las
modificaciones a las NIIF 9, NIC 39, NIIF 7, NIIF 4 y NIIF 16 no tuvieron impacto en los
estados financieros.
(b) Concesiones de alquiler relacionadas con Covid-19 después del 30 de junio de 2021,
modificaciones a la NIIF 16 -
El 28 de mayo de 2020, el IASB emitió “Concesiones de alquiler relacionadas con Covid-
19” el cual modifica la NIIF 16 Arrendamientos. Las modificaciones brindan alivio a los
arrendatarios de la aplicación de la guía NIIF 16 sobre la contabilización de modificaciones
de arrendamientos para concesiones de alquiler que surgen como consecuencia directa de
la pandemia Covid-19. Como solución práctica, un arrendatario puede optar por no
evaluar si una concesión de alquiler relacionada con Covid-19 de un arrendador es una
modificación de arrendamiento. Un arrendatario que realiza esta elección contabiliza
cualquier cambio en los pagos de arrendamiento que resulten de la concesión de alquiler
relacionada con Covid-19 de la misma manera que contabilizaría el cambio según la NIIF
16, si el cambio no fuera una modificación del arrendamiento.
Las normas e interpretaciones que se han emitido a la fecha de los estados financieros,
pero que no son efectivas al 31 de diciembre de 2021, se presentan a continuación:
24
Notas a los estados financieros (continuación)
- Mejoras (ciclos 2018 – 2020) a la NIIF 1 “Adopción por Primera vez de las Normas
Internacionales de Información Financiera”, NIIF 9 “Instrumentos Financieros” y
NIC 41 “Agricultura”, efectivas para períodos anuales que comiencen en o a partir
del 01 de enero de 2022.
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Notas a los estados financieros (continuación)
Los supuestos claves relacionados con fuentes futuras y otras fuentes claves que permiten
estimar incertidumbres a la fecha de reporte, que tienen riesgo significativo de causar un ajuste
material a los valores en libros de activos y pasivos dentro del siguiente año financiero, se
describen a continuación. La Compañía basa sus supuestos y estimados en parámetros
disponibles al momento de preparar los estados financieros. Las circunstancias y supuestos
acerca de desarrollos futuros, sin embargo, podrían cambiar debido a cambios de mercado o
circunstancias que están más allá del control de la Compañía. Dichos cambios se reflejan en los
supuestos cuando ocurren.
Las principales áreas de incertidumbre vinculadas a las estimaciones y juicios críticos realizados
por la Gerencia en la preparación de los estados financieros son:
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Notas a los estados financieros (continuación)
2021 2020
S/(000) S/(000)
4. Activos biológicos
(a) A continuación, se presenta la composición del rubro:
2021 2020
_____________________________ _____________________________
S/(000) Hectáreas S/(000) Hectáreas
(b) La Compañía valoriza las plantaciones de caña de azúcar en proceso a su valor razonable. El
valor razonable se calcula utilizando los flujos mensuales netos de efectivos esperados y los
costos relacionados con estas actividades. La aplicación de esta práctica contable cumple con la
NIC 41 "Agricultura" y la NIIF 13 "Medición del valor razonable". Para ello, la Gerencia considera
el nivel 3 para determinar el valor razonable, por lo que prepara las proyecciones mensuales de
ingresos y gastos operativos de acuerdo con la producción estimada para la actividad.
2021 2020
S/(000) S/(000)
Caña de azúcar:
Saldo inicial del activo biológico 6,132 6,308
Inversión en cultivos durante el año 6,418 7,750
Costo de caña cosechada (5,115) (8,040)
Cambio en el valor razonable de los activos biológicos 3,785 114
__________ __________
Valor presente del flujo neto estimado al final del ejercicio 11,220 6,132
__________ __________
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Notas a los estados financieros (continuación)
(d) Las principales premisas para el cálculo de los valores razonables de los activos biológicos son las
siguientes:
Caña de azúcar:
Stock de caña corriente Ton 141,533 118,473
Caña cosechada en el periodo Ton 80,472 125,698
Hectáreas cosechadas en el periodo Has 644 821
Proyecciones:
Producción de caña Ton 141,533 118,473
Hectáreas cosechadas de caña Has 1,097 972
Rendimiento de campo Ton/Has 129 112
Precio promedio de mercado por tonelada de caña (i) S/ 168 132
Costo por tonelada de caña S/ 95 88
Tasa de descuento % 2.94 3.63
(i) El precio de mercado por tonelada de caña fue calculado multiplicando el precio de la bolsa de azúcar
estimado por la Gerencia por un ratio histórico de rendimiento de la tonelada de caña por bolsa de
azúcar. El precio de mercado de la bolsa de azúcar fue calculado en base a la última cotización
disponible en el mercado de New York (Sugar 11), más los costos estimados de nacionalización por
tonelada de azúcar necesarios para determinar un precio de la tonelada puesta en la Compañía,
partiendo del supuesto de que este sería el precio mínimo que un partícipe de mercado pudiera
ofertar.
(e) En opinión de la Gerencia de la Compañía, tanto los ingresos y egresos determinados de acuerdo
con la producción estimada de cada una de sus plantaciones y la tasa de descuento utilizada en
los flujos de caja proyectados, reflejan razonablemente las expectativas de las operaciones de la
Compañía y del sector económico – industrial en el cual se desenvuelve, por lo que el rubro
activos biológicos, representa de manera suficiente y no excesiva, el valor de mercado de la caña
de azúcar a la fecha del estado de situación financiera.
En la siguiente tabla se muestra la sensibilidad en el valor razonable del activo biológico ante un
cambio razonablemente posible en los precios del azúcar y en los rendimientos de caña, sobre las
ganancias de la Compañía antes de impuesto a la renta, manteniendo las demás variables
constantes:
28
Notas a los estados financieros (continuación)
Edificios,
plantas Obras en curso
y otras Maquinaria y Mantenimiento Planta Unidades de Muebles y Equipos y unidades por
Terrenos construcciones equipo mayor Productora (i) transporte enseres diversos recibir (c) Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Costo de adquisición
Saldo al 01 de enero de 2020 51,907 3,528 4,733 609 6,072 708 38 333 115 68,043
Adiciones (b) - - - - 811 - - - 375 1,186
Retiros - - - - (318) - - - - (318)
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Saldo al 31 de diciembre de 2020 51,907 3,528 4,733 609 6,565 708 38 333 490 68,911
Depreciación acumulada
Saldo al 01 de enero de 2020 - 2,309 3,556 609 2,421 668 37 145 - 9,745
Adiciones (d) - 85 250 - 498 7 - 18 - 858
Retiros - - - - (28) - - - - (28)
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Saldo al 31 de diciembre de 2020 - 2,394 3,806 609 2,891 675 37 163 - 10,575
Valor neto al 31 de diciembre de 2020 51,907 1,134 927 - 3,674 33 1 170 490 58,336
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Valor neto al 31 de diciembre de 2021 51,907 1,648 687 - 4,182 27 1 312 - 58,764
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
(i) Al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, el sado de la partida de “Planta productora” incluye plantaciones en proceso por (en miles) S/471 y (en miles) S/369, respectivamente.
29
Notas a los estados financieros (continuación)
(b) Durante el periodo 2021 y de 2020, la Compañía realizó inversiones en la adquisición de equipos
diversos y mejoras en las plantas productoras.
(c) Las obras en curso y unidades por recibir comprenden todos los activos que se encuentran en
proceso de construcción y/o instalación, acumulando los respectivos costos hasta el momento
que están listos para entrar en operación, momento en el que se transfieren a la cuenta de activo
final. La composición de las obras en curso y unidades por recibir al 31 de diciembre de 2021 y
de 2020 es como sigue:
2021 2020
S/(000) S/(000)
(d) El gasto por depreciación de los años 2021 y 2020 se ha distribuido en el estado de
resultados integrales como sigue:
2021 2020
S/(000) S/(000)
(*) Corresponde a la depreciación de los activos utilizados en la cosecha de la caña y son presentados en
la partida "Otros gastos de fabricación" del rubro costo de ventas de bienes y servicios, ver nota 13.
(e) La Compañía mantiene seguros vigentes sobre sus principales activos de conformidad con las
políticas establecidas por la Gerencia.
(f) Al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, no existen indicios de que los valores recuperables
de las propiedades, planta productora y equipo, sean menores a sus valores en libros.
30
Notas a los estados financieros (continuación)
2021 2020
S/(000) S/(000)
(b) Las cuentas por pagar comerciales están denominadas en soles y dólares estadounidenses, son
de vencimiento corriente que oscilan entre 60 y 90 días, no generan intereses y no se han
otorgado garantías específicas por estas obligaciones.
2021 2020
S/(000) S/(000)
2021 2020
S/(000) S/(000)
473 517
__________ __________
31
Notas a los estados financieros (continuación)
9. Provisiones
(a) Las provisiones estimadas por la Gerencia en base a la probabilidad de ocurrencia de una opinión
desfavorable para la Compañía corresponden a procesos que no cuentan con una sentencia
definitiva a la fecha de los estados financieros. Al respecto, en opinión de la Gerencia y de sus
asesores legales, no surgirán pasivos adicionales a las provisiones registradas.
2021 2020
S/(000) S/(000)
456 400
__________ __________
(i) Corresponden a aquellos procesos legales que han sido reconfirmados para pago definitivo, por los
asesores legales de la Compañía.
32
Notas a los estados financieros (continuación)
Pasivo diferido
Costo asumido de propiedades, planta productora y equipo (11,431) 7 (11,424) 50 - (11,374)
Valor razonable de activo biológico (235) (17) (252) (567) - (819)
Costo asumido de planta productora (78) (35) (113) (42) - (155)
Otras diferencias temporarias (1) (11) (12) 12 - -
Activos financieros medidos a valor razonable - - - -- (2) (2)
__________ __________ __________ __________ __________ __________
Activo diferido
Demandas laborales, civiles y administrativas 39 21 60 8 - 68
Provisión de vacaciones 12 2 14 1 - 15
Estimación por desvalorización de inventarios 8 1 9 - - 9
Otras diferencias temporarias 13 (6) 7 1 - 8
__________ __________ __________ __________ __________ __________
72 18 90 10 - 100
__________ __________ __________ __________ __________ __________
Total pasivo diferido, neto (11,673) (38) (11,711) (537) (2) (12,250)
__________ __________ __________ __________ __________ __________
Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas de impuestos que se espera aplicar a la renta imponible en los años en que estas diferencias se recuperen
o eliminen; de acuerdo con el régimen tributario que les corresponda, conforme se indica en la nota en la nota 18.
(b) El impuesto a las ganancias mostrado en el estado de resultados integrales por los años 2021 y 2020 se compone de la siguiente manera:
2021 2020
S/(000) S/(000)
(1,412) (1,059)
__________ __________
33
Notas a los estados financieros (continuación)
(c) A continuación, se presenta para los años 2021 y 2020, la conciliación de la tasa efectiva del
impuesto a las ganancias:
2021
_____________________________ 2020
_____________________________
S/(000) % S/(000) %
Al 31 de diciembre de 2021, las acciones de capital tienen el mismo valor de voto y derechos sin
poseer restricción alguna, y su estructura societaria es como sigue:
Número de Porcentaje de
Participación individual en el capital (en %) accionistas participación
(%)
La Compañía cotiza sus acciones en la Bolsa de Valores de Lima. El valor de mercado de las
acciones comunes asciende a S/10.62 por acción al 31 de diciembre de 2021 (S/11.49 por
acción al 31 de diciembre de 2020) y presentan una frecuencia de negociación del 10 por ciento.
34
Notas a los estados financieros (continuación)
Dividendos
Dividendos por acción
Fecha de acuerdo declarados común
S(000) S(000)
Periodo 2021 -
Junta Obligatoria Anual de Accionistas 24 de marzo de 2021 2,000 0.058
Junta Obligatoria Anual de Accionistas 09 de setiembre de 2021 1,000 0.029
_________
3,000
_________
Durante los periodos 2021, la Compañía realizó pagos de dividendos en efectivo por (en miles)
S/2,984; asimismo se reconoció la retención por el impuesto a la renta por (en miles) S/6.
35
Notas a los estados financieros (continuación)
2021 2020
S/(000) S/(000)
12,614 15,668
__________ __________
12,616 15,678
__________ __________
12,616 15,678
__________ __________
2021 2020
S/(000) S/(000)
Bienes:
Inventario inicial de producción en proceso 7,393 7,896
Producto agrícola 846 385
Gastos de personal, nota 15(b) 2,546 2,462
Servicios de terceros 4,178 4,354
Depreciación, nota 5(d) 402 333
Otros gastos de fabricación 792 567
Desvalorización de inventarios, neto de recupero 3 10
Inventario final de producción en proceso (8,945) (7,393)
__________ __________
7,215 8,614
__________ __________
Servicios:
Otros gastos de fabricación 2 8
__________ __________
36
Notas a los estados financieros (continuación)
2021 2020
S/(000) S/(000)
850 751
__________ __________
2021 2020
S/(000) S/(000)
2,825 2,770
_________ _________
2021 2020
S/(000) S/(000)
2,825 2,770
_________ _________
37
Notas a los estados financieros (continuación)
2021 2020
S/(000) S/(000)
2021 2020
S/(000) S/(000)
1,182 910
__________ __________
- La remuneración básica (RB) no puede ser menor a la Remuneración Mínima Vital (RMV);
las gratificaciones equivalen a 16.66 por ciento de la RB y la CTS equivale a 9.72 por
ciento de la RB. Los trabajadores pueden elegir que sus gratificaciones y CTS, sean
percibidos en los plazos legalmente establecidos para los trabajadores sujetos al régimen
general de la actividad privada o se incluyan en la remuneración básica.
38
Notas a los estados financieros (continuación)
En cuanto a los beneficios tributarios, se establece que las empresas que superen 1,700 UIT
(como la compañía) aplicarán las siguientes tasas de Impuesto a la Renta:
Asimismo, la Ley establece la posibilidad de depreciar el 20 por ciento anual del monto de las
inversiones en obras de infraestructura hidráulica u obras de riego; el acogimiento al Régimen
Especial de Recuperación Anticipada del IGV conforme a lo previsto en el Decreto Legislativo
Nº 973; y la deducción como gasto o costo aquellos sustentados con boletas de venta o tickets
emitidos por contribuyentes que pertenezcan al Nuevo Régimen Único Simplificado, hasta el
límite del 10 por ciento de los montos acreditados mediante comprobantes de pago que otorgan
derecho a deducir gasto o costo y que se encuentren anotados en el Registro de Compras.
Las personas jurídicas no domiciliadas en el Perú y las personas naturales deberán pagar un
impuesto de 5 por ciento sobre los dividendos recibidos.
En cuanto al aporte a Es-Salud, cuando la empresa en el año fiscal previo declaró menos de 100
trabajadores o ventas menores a 1,700 UIT, situación en la que se encuentra la compañía,
aplican las siguientes tasas sobre la remuneración básica: periodo de 2021 al 2027 el 6 por
ciento; y periodo de 2028 en adelante el 9 por ciento.
(b) Para propósito de la determinación del impuesto a las ganancias, los precios de transferencia de
las transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en territorios de baja o
nula imposición, deben estar sustentados con documentación e información sobre los métodos
de valoración utilizados y los criterios considerados para su determinación.
Con base en el análisis de las operaciones de la Compañía, la Gerencia y sus asesores legales
opinan que, como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de
importancia para la Compañía al 31 de diciembre de 2021 y de 2020.
39
Notas a los estados financieros (continuación)
(c) Las principales normas tributarias vigentes durante el periodo 2021 y 2020, son los siguientes:
(i) Mediante Decreto Legislativo N° 1424 se incluyeron modificaciones a la Ley del Impuesto
a la Renta, con vigencia a partir del 1 de enero de 2019 y cambios aplicables a partir del
01 de enero de 2021, para perfeccionar el tratamiento fiscal aplicable a lo siguiente:
- El interés neto se calcula deduciendo de los gastos por intereses que cumplan con
los requisitos para ser deducibles y que sean imputables en el ejercicio, los ingresos
por intereses gravados con el impuesto a la renta.
- Los intereses netos que no sean deducibles en el ejercicio por exceder el límite
previsto podrán ser deducidos en los 4 ejercicios siguientes. En tal caso, los
intereses netos no deducidos se deben sumar con el interés neto del o los ejercicios
siguientes, siendo solo deducible en la parte que no exceda el 30% del EBITDA. Para
ello se consideran primero los intereses netos del ejercicio más antiguo, siempre
que no haya vencido el plazo de 4 años contados a partir del ejercicio siguiente al
de la generación de cada interés neto.
40
Notas a los estados financieros (continuación)
(d) La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a las
ganancias calculado por la Compañía en los cuatro años posteriores a la presentación de la
declaración de impuestos. Al 31 de diciembre de 2021, las obligaciones tributarias referidas al
Impuesto a las Ganancias e impuesto General a las Ventas de los ejercicios 2017 a 2021 se
encuentran pendiente revisión.
Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria pueda dar a las normas legales
vigentes no es posible determinar, a la fecha, si de las revisiones que se realicen resultarán o no
pasivos para la Compañía, por lo que cualquier eventual mayor impuesto o recargo que pudiera
resultar de las revisiones fiscales sería aplicado a los resultados del ejercicio en que éste se
determine. Sin embargo, en opinión de la Gerencia de la Compañía y de sus asesores legales,
cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para los estados
financieros al 31 de diciembre de 2021 y de 2020.
(b) Garantías -
Al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, la Compañía no ha otorgado garantías a favor de
entidades financieras ni a terceros.
41
Notas a los estados financieros (continuación)
2021 2020
S/(000) S/(000)
42
Notas a los estados financieros (continuación)
(b) Las cuentas por cobrar y por pagar comerciales se originan principalmente por la venta y compra
de caña de azúcar y diversos servicios entre empresas vinculadas, son de vencimiento corriente,
no devengan intereses y no cuentan con garantías específicas. La Gerencia evalúa
permanentemente el ordenamiento y recupero de estas cuentas, y al cierre de cada periodo
determina los plazos y formas de pago y/o liquidación de acuerdo con las condiciones financieras
de las entidades relacionadas y del mercado en el que operan. La Gerencia de la Compañía estima
que las cuentas por cobrar a relacionadas se liquidarán de manera razonable en el periodo 2022.
(c) El saldo por cobrar corresponde a la venta de caña de azúcar puesta en balanza.
(d) El saldo por cobrar corresponde a préstamos otorgados para capital de trabajo y obligaciones
corrientes, los cuales devengan una tasa de interés anual en soles entre 5 a 6 por ciento, y no
cuenta con garantías específicas.
(f) El saldo por pagar corresponde a los servicios de energía eléctrica y alquiler de equipos.
(g) Las principales transacciones entre la Compañía y sus entidades relacionadas fueron como sigue:
2021 2020
S/(000) S/(000)
43
Notas a los estados financieros (continuación)
Préstamos recibidos
Corporación Azucarera del Perú S.A. Controladora 1,600 -
_________ _________
Intereses comerciales
Cartavio S.A.A. Controladora 1,182 836
_________ _________
Dividendos pagados
Cartavio S.A.A. Controladora 2,769 -
_________ _________
(i) La Compañía efectúa sus operaciones con empresas relacionadas bajo las mismas condiciones
que las efectuadas con terceros cuando hay transacciones similares en el mercado, por lo que, en
lo aplicable, no hay diferencias en las políticas de precios ni en la base de liquidación de
impuestos. En relación con las formas de pago, los mismos no difieren con políticas otorgadas a
terceros.
44
Notas a los estados financieros (continuación)
El proceso independiente de control de riesgos no incluye riesgos de negocio como cambios en el medio
ambiente, tecnología e industria, los cuales son monitoreados a través del proceso de planificación
estratégica de la Compañía.
(i) Directorio
El Directorio es el responsable del enfoque general para el manejo de riesgos. El Directorio
proporciona los principios para el manejo de riesgos, así como las políticas elaboradas
para áreas específicas, como riesgo de tipo de cambio, riesgo de tasa de interés y riesgo
de crédito.
La Gerencia y el Directorio revisan y aprueban las políticas para administrar cada uno de los riesgos, que
se resumen a continuación:
45
Notas a los estados financieros (continuación)
Riesgo de mercado -
El riesgo de mercado es el riesgo de que el valor razonable de los flujos futuros de un instrumento
financiero fluctúe debido a cambios en los precios de mercado. En el caso de la Compañía, los
precios de mercado comprenden tres tipos de riesgo: el riesgo de tasa de interés, el riesgo de tipo
de cambio y el riesgo de precios.
Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a los tipos de cambio del mercado libre
publicados por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. Al 31 de diciembre de 2021, los
tipos de cambio promedio ponderado del mercado libre para las transacciones en dólares
estadounidenses fueron de S/ 3.998 para la compra y S/ 3.975 para la venta (S/3.618 para la
compra y S/3.624 para la venta al 31 de diciembre de 2020).
La Compañía considera que no tiene una exposición importante al riesgo de tipo de cambio
debido a que no mantiene una posición significativa de activos y pasivos financieros en moneda
extranjera.
46
Notas a los estados financieros (continuación)
Revaluación -
Dólares estadounidenses 5 1 (1)
Dólares estadounidenses 10 1 (3)
Al respecto, la Gerencia de la Compañía considera que el riesgo del valor razonable de tasas de
interés no es significativo debido a que las tasas de interés de sus contratos de financiamiento no
difieren significativamente de la tasa de interés de mercado que se encuentra disponible para la
Compañía para instrumentos financieros similares.
47
Notas a los estados financieros (continuación)
Riesgo de crédito -
Al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, la Compañía mantiene concentración de riesgo crediticio debido
a que su cliente principal es su matriz Cartavio S.A.A; sin embargo, la Compañía considera que no existe
riesgo de cobrabilidad de las cuentas por cobrar.
Riesgo de liquidez –
La Gerencia tiene la responsabilidad principal de la administración del riesgo de liquidez, la cual ha
establecido políticas y procedimientos en cuanto al endeudamiento a corto, mediano y largo plazo. La
Compañía administra el riesgo de liquidez mediante el monitoreo de flujos de efectivo y los vencimientos
de sus activos y pasivos financieros, de tal forma de lograr el calce entre el flujo de ingresos y pagos
futuros, lo cual le permite desarrollar sus actividades normalmente.
48
Notas a los estados financieros (continuación)
El siguiente cuadro muestra el vencimiento de las obligaciones contraídas por la Compañía a la fecha del
estado de situación financiera y los importes a desembolsar a su vencimiento, en base a los pagos no
descontados que se realizarán:
Al 31 de diciembre de 2021
_________________________________________________________________
De 1 a 12 De 1 a 2 Más de
meses años 2 años Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Al 31 de diciembre de 2020
_________________________________________________________________
De 1 a 12 De 1 a 2 Más de
meses años 2 años Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
La Gerencia administra el riesgo asociado con los importes incluidos en cada una de las categorías
mencionadas anteriormente; la Compañía mantiene líneas de crédito en bancos locales, así como
también solventa su capital de trabajo con los flujos de efectivo proveniente de sus actividades de
operación, financiamiento y de inversión.
Los objetivos de la Compañía cuando maneja capital, que es un concepto más amplio que el “Patrimonio
neto” que se muestra en el estado de situación financiera son: (i) salvaguardar la capacidad de la
Compañía para continuar operando de manera que continúe brindando retornos a los accionistas y
beneficios a los otros participantes; y (ii) mantener una fuerte base de capital para apoyar el desarrollo
de sus actividades.
49
Notas a los estados financieros (continuación)
2021 2020
S/(000) S/(000)
Al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, no han existido cambios en las actividades y políticas de manejo
de capital en la Compañía.
Riesgo operacional -
El riesgo operacional es el riesgo de pérdida que surge de la falla de sistemas, error humano, fraude o
eventos externos. Cuando los controles internos no funcionan, los riesgos operacionales pueden dañar
la reputación, tener consecuencias legales o reglamentarias, o producir pérdidas financieras. La
Compañía no puede tener como objetivo eliminar todos los riesgos operacionales; sin embargo, a través
de la Gerencia, actualiza permanentemente su matriz de riesgos, identificando los riesgos y controles de
todos sus procesos y midiendo su efectividad. Los controles comprenden principalmente segregación de
funciones, accesos, autorización y procedimientos de conciliación, capacitación de personal y procesos
de evaluación, incluyendo la revisión de Auditoría Interna.
2021 2020
S/(000) S/(000)
Activos financieros -
Efectivo y equivalentes de efectivo 566 641
Al costo amortizado:
Cuentas por cobrar a relacionadas 24,096 24,580
Otras cuentas por cobrar 225 143
__________ __________
Total 24,887 25,364
__________ __________
Pasivos financieros -
Al costo amortizado:
Cuentas por pagar comerciales 233 609
Cuentas por pagar a relacionadas 468 643
Otras cuentas por pagar 506 542
__________ __________
Total 1,207 1,794
__________ __________
50
Notas a los estados financieros (continuación)
Al 01 de Distribución Al 31 de
enero Flujos de diciembre de
de 2021 de efectivo dividendos Otros 2021
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Al 01 de Distribución Al 31 de
enero Flujos de diciembre de
de 2021 de efectivo dividendos Otros 2021
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Nivel 1 –
- El efectivo y equivalentes de efectivo, no representan un riesgo de crédito ni de tasa de interés
significativo; por lo tanto, sus valores en libros se aproximan a sus valores razonables.
- Las cuentas por cobrar a partes relacionadas y otras cuentas por cobrar, debido a que se
encuentran netas de su provisión para incobrabilidad y, principalmente, tienen vencimientos
menores a tres meses, la Gerencia ha considerado que sus valores razonables no son
significativamente diferentes a sus valores en libros.
- Los otros pasivos financieros, cuentas por pagar comerciales, otras cuentas por pagar y cuentas
por cobrar a partes relacionadas, debido a su vencimiento corriente, la Gerencia de la Compañía
estima que su saldo contable se aproxima a sus valores razonables.
51
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