EVALUACION PERMANENTE 3

CASO Nº 1 FLUJO DE CAJA PROYECTADO

Prepararemos el flujo de caja para la empresa Redisar S.A. para los meses de febrero a
julio:
Se realizaron ventas en diciembre de 2012 por un monto de S/. 130,000 y en enero de
2013 por un monto de S/. 112,000.
Las ventas proyectadas para los meses de febrero a julio se proyectan como sigue:
Febrero: S/.120,000; marzo: S/, 150,000; abril: S/. 150,000; mayo: S/. 155,000; junio: S/.
160,000, julio: S/.160,000 y agosto: S/. 160,000.
La empresa registra un saldo mínimo de caja al 31 de enero de S/.15,000 y se mantendrá
así todos los meses. Además se cuenta con la siguiente información:
Las ventas se realizan en un 50% en efectivo, 25% a 30 días y el saldo a 60 días.
• Se reciben S/. 5,000 mensuales como otros ingresos en cada mes por el alquiler de un
local comercial.
• De acuerdo a la política de compras de la empresa, estas representan el 60% de las
ventas proyectadas y se pagan el 50% en efectivo, el 30 % a 30 días y el saldo a 60 días.
• Se realiza un pago de alquileres mensuales por un importe de S/. 2,500.
• Se ha estimado que la planilla mensual asciende a S/. 22,000, y en los meses de
diciembre y julio se incrementan a S/. 40,000.
• Se ha proyectado el cambio de 4 equipos de cómputo en abril, por lo cual se
desembolsará S/. 7,500 en total.
• Los gastos generales representan el 9% de las ventas del mes anterior.
• La empresa obtuvo un préstamo por S/. 25,000 en setiembre de 2010, por el cual pactó
pagar 12 cuotas mensuales de S/. 2,440.
• El pago de impuestos representa el 2% de las ventas del mes anterior.
• La empresa tiene en cartera letras por cobrar en los meses de marzo y abril por montos
de S/. 9,800 y S/. 5,600, respectivamente.
CASO Nº 2 CALCULAR EL VAN Y EL TIR

Del caso anterior (flujo de caja proyectado) considerar los flujos de febrero a julio para
determinar el VAN y el TIR con la siguiente informacion:

• COSTO DE OPORTUNIDAD 15%

• INVERSION INICIAL S/ 30,000.00

MODELO DE FLUJO DE CAJA