TAREA No.

Tabla de cotizaciones bancarias

Tipo de cambio americano Tipo de cambio europeo
Divisas Compra Venta Compra Venta
Dólares de Nueva Zelanda 0.7265 0.7272 1.3751 1.3765
Dólares de Singapur 0.6135 0.6149 1.6187 1.6300
Libras Esterlinas 1.5200 1.6000 0.6250 0.6579
Yenes 0.0070 0.0074 135.1351 142.8571
Dólares Canadienses 0.7938 0.8100 1.2346 1.2598

1. Diferencial Cambiario (1 punto cada solución correcta):

Utilizando los tipos de cambio que muestra el cuadro anterior, calcular los diferenciales cambiarios, aplicando las 2
formulas enseñadas en clase.

2. Tipos de cambio cruzados (10 puntos literal “a” y 20 puntos literal “b”):

a. Determinar el promedio entre los tipos de cambio comprador y vendedor de la tabla de cotizaciones

b. Aplicando los resultados promedio del inciso a., calcular los tipos de cambio cruzados que se indican a
continuación, tanto para los tipos de cambio americano como para los europeos.

I. Dólares de Zelanda / Dólares de Singapur.

II. Dólares de Singapur / Libras Esterlinas.
III. Libras Esterlinas / Yenes.
IV. Yenes / Dólares Canadienses.
V. Dólares Canadienses / Dólares de Nueva Zelanda.

1
3. Porcentaje de Depreciación o Apreciación (5 puntos cada problema):

1. 1º. de octubre de 2014. Tipo de Cambio del Dólar Americano por Dólar Australiano = 0.9726
11 de octubre de 2014. Tipo de cambio del Dólar Americano por Dólar Australiano = 0.9840

2. 1º. De octubre de 2014. Tipo de Cambio de la Corona Sueca por Dólar Canadiense = 6.5798
11 de octubre de 2014. Tipo de Cambio de la Corona Sueca por Dólar Canadiense = 6.5236

4. Especulación (10 puntos numerales I y II de cada problema):

A. Asuma la siguiente información relacionada a las tasas de interés de los Estados Unidos y Europa:

Moneda Tasa de Ahorro Tasa de Préstamo

U.S. Dólar ($) 6.73% 7.20%
Euro (€) 6.80% 7.28%

El Trensor Bank puede prestar $20 millones o €20 millones. El tipo de cambio corriente spot del euro es $1.13/€.
Sin embargo, el Trensor Bank espera que el tipo de cambio spot del euro sea $1.10/€ en 90 días. ¿Cuál es la
ganancia o pérdida en dólares del Trensor Bank al especular si el tipo de cambio spot del euro es verdaderamente
$1.10/€ en 90 días? Resolver el problema con:
I. $20 millones; o
II. €20 millones.
III. ¿Cuál opción es más favorable?

B. Diamond Bank espera que el dólar de Singapur se depreciará contra el U. S. dólar a partir de su tipo de cambio
spot de $0.43/S$ a $0.42/S$ en 60 días. A continuación las tasas de interés interbancarias existentes para ahorro
y préstamos:

Moneda Tasa de Ahorro Tasa de Préstamo

U.S. dólar 7.0% 7.2%
Dólar de Singapur 22.0% 24.0%

2
Diamond Bank considera prestar 10 millones de dólares de Singapore o 4,3 millones de dólares estadunidenses en
el mercado interbancario e invertir los fondos en U. S. dólares por 60 días. Estime la ganancia (o pérdida) que
puede obtenerse con estas opciones:

I. S$10,000,000; o
II. $4,300,000.
III. ¿Con cuál estrategía debería Diamond Bank proceder?