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CAPITULO I EL INFORME DE AUDITORIA Cuando el Contado Pblico y Auditor es llamado a examinar los estados financieros preparados por una

empresa, el objetivo final e su actuacin profesional ser el de dar un dictamen en el que se hagan constar que dichos estados presentan razonablemente la situacin financiera y los resultados de la operacin y el flujo de efectivo de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados. Para estar en condiciones de dar ese dictamen de una manera objetiva y con caractersticas profesionales, el Contador Pblico y Auditor necesita obtener una serie de conocimientos e informaciones sobre los propios estados financieros y sobre la empresa a que se refiere; dicho dictamen no puede emitirse sin que el contador pblico haya obtenido con certeza razonable, la conviccin de: La autenticidad de los hechos y fenmenos que los estados financieros reflejan. Los criterios y mtodos usados para reflejar en la contabilidad y en los estados financieros dichos hechos y fenmenos. Que los mtodos usados son conforme a los principios contables que la profesin acepta generalmente y que stos han sido aplicados consistentemente. El trabajo de Auditora tiene, por consiguiente, como finalidad inmediata, el proporcionar al propio auditor los elementos de juicio y de conviccin necesarias para poder dar su dictamen de una manera objetiva y profesional. El dictamen formar parte del informe que el Contador Pblico y Auditor presentar a su cliente despus del examen a los estados financieros de acuerdo con normas de Auditora generalmente aceptadas. 1. INFORME Es la noticia que se da de un negocio o persona. Exposicin oral o escrita del estado de algo. 2. INFORME DE AUDITORIA Es el producto terminado de una Auditora de estados financieros o reas especficas. Es el documento que contiene el dictamen del contador pblico y auditor, los estados financieros bsicos de la empresa auditada y notas sobre los mismos. 3. OBJETIVOS DE LOS INFORMES DEL CONTADOR PUBLICO Y AUDITOR Presentar a la direccin de la empresa, un resumen de todos los aspectos relacionados con las actividades administrativas, financieras y de operacin. Importancia del Informe En la prctica profesional el informe es fundamental, ya que frecuentemente es lo nico que el pblico ve del trabajo del contador pblico y auditor, y en segundo lugar, sirve para la toma de decisiones financieras y operativas del negocio. 1

Esa importancia que el informe tiene para el propio auditor, para su cliente y para los interesados que van a descansar en l, hace necesario que tambin se establezcan normas que regulen la calidad y requisitos mnimos del informe. A esas normas se les conoce como normas del dictamen e informacin y son las que se presentan a continuacin: 1ra. El dictamen contiene la opinin en la que se debe indicar si los estados financieros se presentan de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados. 2da. El dictamen debe identificar aquellas circunstancias en las que los principios de contabilidad no han sido observados en el perodo sujeto a revisin de manera consistente con el perodo anterior, aadiendo un prrafo explicativo en su dictamen. 3ra. Las revelaciones informativas contenidas en los estados financieros deben considerarse como razonables adecuadas a menos que el dictamen se indique lo contrario. 4ta. El dictamen debe contener ya sea una expresin de opinin sobre los estados financieros, tomados en conjunto, o una aseveracin de que una opinin no puede ser expresada, se debe establecer las razones para ello. En todos los casos en que el nombre del auditor est asociado con los estados financieros, el dictamen debe contener una explicacin clara de la ndole de la Auditora y el grado de responsabilidad del auditor. El objetivo primordial es evitar una interpretacin equivocada del grado de responsabilidad del auditor cuando su nombre est asociado con los estados financieros. La referencia a los estados financieros tomados en conjunto, aplica tanto para un grupo completo de estados financieros como para un estado financiero individual (por ejemplo, para un balance general), para uno o ms perodos presentados. El auditor puede expresar una opinin sin salvedad sobre uno de los estados financieros, y expresar una opinin con salvedad, adversa o abstenerse de opinar sobre otro, si las circunstancias lo ameritan. 4. CLASES DE INFORMES Informes de Auditora: Informe corto Informe Largo Cartas a la gerencia: Peridicas Ocasionales Informes especiales: Estados financieros preparados de acuerdo con una base integral de contabilizacin distinta de Normas Internacionales de Contabilidad o normas nacionales; Cuentas especficas, elementos de cuentas, o partidas en un estado financiero (de aqu en adelante citados como dictmenes sobre un componente de los estados financieros); Cumplimiento con convenios contractuales; y Estados financieros resumidos. 4.1 INFORME CORTO El informe es corto si contiene el dictamen del auditor y los estados financieros bsicos, o sea el balance general, estado de resultados y de flujo de efectivo, y sus notas. 2

4.2 INFORME LARGO El informe es largo si contiene el dictamen del auditor, los estados financieros bsicos, notas a los estados financieros e informacin complementaria que no se considera necesaria de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados. El informe largo tiene el mrito de presentar a la administracin un punto de vista objetivo acerca de los aspectos financieros de la empresa, basado en una cuidadosa investigacin por parte de un experto independiente. Este informe es normalmente considerado como un documento confidencial al cual solo tiene acceso la administracin de la empresa. La informacin adicional incluida en el informe largo se encuentra menos estandarizada, pudiendo incluir cualesquiera anlisis o sugerencias que el auditor estime tiles para la administracin. La naturaleza y alcance del informe complementario que debe incluirse en un informe largo depender, naturalmente de las necesidades especiales de la persona a quien el informe est destinado. Un informe diseado para el comprador en perspectiva de una empresa, pondr nfasis en aspectos que quiz no sean de inters para un banquero que est estudiando la concesin de un prstamo a corto plazo. Un tipo de informacin complementaria que en ocasiones es deseable en informes largos, consiste en diferentes ndices financieros y de operacin. Estos ndices pueden mezclarse con los comentarios en los estados o pueden presentarse en grupo de una cdula por separado. Entre los ndices que podran ser incluidos se encuentra la rotacin de inventarios, la rotacin de las cuentas por cobrar, el porcentaje de utilidad neta en relacin con los activos netos, etc. La revisin del informe largo con el cliente, con anterioridad a su emisin, es deseable por varias razones; antes de que un informe llegue a manos de terceros, la administracin deber tener la oportunidad de estudiar si alguna informacin confidencial de operaciones est siendo revelada. Esta revisin provee, asimismo, seguridad adicional contra posibles errores, en vista de que el cliente con frecuencia est familiarizado en la materia, de tal manera, que est en posicin de objetar cualesquiera presentaciones errneas. La responsabilidad del auditor respecto de los estados financieros bsicos en un informe largo, es, claramente, la misma que cuando se trata de la emisin de un informe corto. El lenguaje de la opinin del editor as como el contenido de los estados financieros, son idnticos, tanto en un informe corto, como largo. CAPITULO II EL DICTAMEN DEL AUDITOR SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS El auditor deber analizar y evaluar las conclusiones extradas de la evidencia de Auditora obtenida como base para la expresin de una opinin sobre los estados financieros. Este anlisis y evaluacin implica considerar si los estados financieros han sido preparados de acuerdo con un marco conceptual para informes financieros aceptable, ya sea las Normas Internacionales de Contabilidad (NICs) o normas o prcticas nacionales relevantes. Puede tambin ser necesario considerar si los estados financieros cumplen con los requerimientos legales. El dictamen del auditor debera contener una clara expresin de opinin escrita sobre los estados financieros tomados como un todo.

1. ELEMENTOS BASICOS DEL DICTAMEN DEL AUDITOR El dictamen del auditor incluye los siguientes elementos bsicos, ordinariamente como sigue: (a) Ttulo, (b) Destinatario, (c) Entrada o prrafo introductorio (i) Identificacin de los estados financieros auditados, (ii) Una declaracin de la responsabilidad de la administracin de la entidad y de la responsabilidad del auditor, (d) Prrafo de alcance (describiendo la naturaleza de la Auditora) (i) Una referencia a las NIAs o normas o prcticas nacionales relevantes, (ii) Una descripcin del trabajo que el auditor desempe, (e) Prrafo de opinin que contiene una expresin de opinin sobre los estados financieros, (f) Fecha del dictamen; (g) Direccin del auditor, y (h) Firma del auditor. Es deseable una medida de uniformidad en la forma y contenido del dictamen del auditor porque ayuda a propiciar la comprensin del lector y a identificar las circunstancias inusuales cuando stas ocurren. Ttulo El dictamen del auditor deber tener un ttulo apropiado. Puede ser apropiado usar el trmino "Auditor Independiente" en el ttulo para distinguir el dictamen del auditor de informes que podran ser emitidos por otros, como por funcionarios de la entidad, el consejo de directores, o de informes de otros auditores que quiz no tengan que acogerse a los mismos requerimientos ticos que el auditor independiente. Destinatario El dictamen del auditor debera estar dirigido en forma apropiada segn requieran las circunstancias del trabajo y los reglamentos locales. El dictamen generalmente es dirigido ya sea a los accionistas o al consejo de directores de la entidad cuyos estados financieros estn siendo auditados. Entrada o prrafo introductorio El dictamen del auditor debera identificar los estados financieros de la entidad que han sido auditados, incluyendo la fecha de, y el periodo cubierto por, los estados financieros. El dictamen debera incluir una declaracin de que los estados financieros son la responsabilidad de la administracin de la entidad, y una declaracin de que la responsabilidad del auditor es expresar una opinin 4

sobre los estados financieros basada en la Auditora. Los estados financieros son las representaciones de la administracin. La preparacin de dichos estados requiere que la administracin haga estimaciones y juicios contables importantes, as como que determine los principios y mtodos de contabilidad apropiados usados en la preparacin de los estados financieros. En contraste, la responsabilidad del auditor es auditar estos estados financieros para expresar una opinin a partir de ah. Una ilustracin de estos asuntos en un prrafo de entrada (introductorio) es: "Hemos auditado el balance general que se acompaa de la Compaa ABC al 31 de diciembre de 19x1, y los estados relacionados de resultados, y de flujos de efectivo para el ao terminado en esa fecha. Estos estados financieros son responsabilidad de la administracin de la Compaa. Nuestra responsabilidad es expresar una opinin sobre estos estados financieros basada en nuestra Auditora." Prrafo de alcance El dictamen del auditor deber describir el alcance de la Auditora declarando que la Auditora fue conducida de acuerdo con NIAs o de acuerdo con normas o prcticas nacionales relevantes segn lo apropiado. "Alcance" se refiere a la capacidad del auditor de llevar acabo los procedimientos de Auditora considerados necesarios en las circunstancias. El lector necesita esto como una seguridad de que la Auditora ha sido llevada a cabo de acuerdo con normas o prcticas establecidas. A menos que se declare algo distinto, se supone que las normas o prcticas de Auditora seguidas son las del pas indicado por la direccin del auditor. El dictamen deber incluir una declaracin de que la Auditora fue planeada y desempeada para obtener certeza razonable sobre si los estados financieros estn libres de representacin errnea de importancia relativa. El dictamen del auditor debera describir la Auditora en cuanto incluye: (a) Examinar, sobre una base de pruebas, la evidencia para soportar los montos y revelaciones de los estados financieros; (b) Evaluar los principios contables usados en la preparacin de los estados financieros; (c) Evaluar las estimaciones importantes hechas por la administracin en la preparacin de los estados financieros; y (d) Evaluar la presentacin general de los estados financieros. El dictamen deber incluir una declaracin por el auditor de que la Auditora proporciona una base razonable para la opinin. Una ilustracin de estos asuntos en un prrafo de alcance es: "Condujimos nuestra Auditora de acuerdo con Normas Internacionales de Auditora (o referirse a las normas o prcticas nacionales relevantes). Dichas Normas requieren que planeemos y practiquemos la Auditora para obtener certeza razonable sobre si los estados financieros estn libres de representacin errnea de importancia relativa. Una Auditora incluye examinar, sobre una base de pruebas, la evidencia que sustenta los montos y revelaciones de los estados financieros. Una Auditora tambin incluye evaluar los principios de contabilidad usados y las estimaciones importantes hechas por la administracin, as como evaluar la presentacin general de los estados financieros. Creemos que nuestra Auditora proporciona una base 5

razonable para nuestra opinin." Prrafo de opinin El dictamen del auditor deber declarar claramente la opinin del auditor respecto de si los estados financieros dan un punto de vista verdadero y razonable (o estn presentados razonablemente, respecto de todo lo importante) de acuerdo con el marco conceptual para informes financieros y, donde sea apropiado, si los estados financieros cumplen con los requisitos legales. Los trminos usados para expresar la opinin del auditor son "dan un punto de vista verdadero y razonable" o "presentan razonablemente, respecto de todo lo importante," y son equivalentes. Ambos trminos indican, entre otras cosas, que el auditor considera slo aquellos asuntos que son de importancia relativa para los estados financieros. El marco conceptual para informes financieros se determina por NICs, por reglas emitidas por rganos profesionales y por el desarrollo de la prctica general dentro de un pas, con una apropiada consideracin de la razonabilidad y con la debida consideracin a la legislacin local. Para informar al lector del contexto en el cual se expresa "razonabilidad", la opinin del auditor debera indicar el marco conceptual sobre el que se basan los estados financieros usando palabras como "de acuerdo con (indicar NICs o normas nacionales relevantes)." Adems de una opinin sobre el punto de vista verdadero y razonable (o presentacin razonable, respecto de todo lo importante), el dictamen del auditor necesita incluir una opinin sobre si los estados financieros cumplen con otros requerimientos especificados por reglamentos o leyes relevantes. Una ilustracin de estos asuntos en un prrafo de opinin es: ""En nuestra opinin, los estados financieros dan un punto de vista verdadero y razonable de (o `presentan razonablemente, respecto de todo lo importante,') la posicin financiera de la Compaa al 31 de diciembre de 19X1, y de los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo para el ao que termin en esa fecha de acuerdo con ... (y cumplen con ...)." En cualquiera situacin donde no sea evidente de qu pas son los principios contables que han sido usados, deber declararse el pas. Al dictaminar sobre estados financieros que se distribuyen en forma extensa fuera del pas de origen, se recomienda que el auditor se refiera a las normas del pas de origen en el dictamen del auditor, como sigue: "...de acuerdo con principios contables generalmente aceptados en pas A ...." Esta designacin ayudar al usuario a comprender mejor qu principios contables fueron usados en la preparacin de los estados financieros. Cuando dictamine sobre estados financieros que estn preparados especficamente para ser usados en otro pas (por Ej., donde los estados han sido traducidos al idioma y moneda de otro pas en un financiamiento extrafronterizo), el auditor considerar la necesidad de referirse a los principios contables del pas de origen donde se prepararon, y considerar si ha sido hecha la revelacin apropiada en los estados. Fecha del dictamen El auditor deber fechar el dictamen en la fecha de terminacin de la Auditora. Esto informa al lector que el auditor ha considerado el efecto sobre los estados financieros y sobre el dictamen, de los acontecimientos y transacciones de los que el auditor se enter y que ocurrieron hasta esa fecha.

Ya que la responsabilidad del auditor es dictaminar sobre los estados financieros segn preparados y presentados por la administracin, el auditor no deber fecharlos antes de la fecha en que los estados financieros sean firmados o aprobados por la administracin. Direccin del auditor El dictamen deber nombrar una locacin especfica, que ordinariamente es la ciudad donde el auditor mantiene la oficina que tiene responsabilidad por la Auditora. Firma del auditor El dictamen deber ser firmado a nombre de la firma de Auditora, a nombre personal del auditor, o ambos segn sea apropiado. El dictamen del auditor ordinariamente se firma a nombre de la firma porque la firma asume la responsabilidad por la Auditora. 2. EL DICTAMEN DEL AUDITOR 2.1 OPINION LIMPIA Cuando el auditor concluye que los estados financieros dan un punto de vista verdadero y razonable (o estn presentados razonablemente, respecto de todo lo importante,) de acuerdo con el marco conceptual para informes financieros identificado. Una opinin limpia tambin indica implcitamente que han sido determinados y revelados en forma apropiada en los estados financieros cualesquier cambios en principios contables o en el mtodo de su aplicacin, y los efectos consecuentes. La siguiente es una ilustracin de todo el dictamen del auditor incorporando los elementos bsicos explicados e ilustrados anteriormente. Este dictamen ilustra la expresin de una opinin limpia. "DICTAMEN DEL AUDITOR (DESTINATARIO APROPIADO) Hemos auditado el balance general que se acompaa de la Compaa ABC al 31 de diciembre de 19x1, y los estados relacionados de resultados, y flujos de efectivo para el ao que termin en esa fecha. Estos estados financieros son responsabilidad de la administracin de la Compaa. Nuestra responsabilidad es expresar una opinin de estos estados financieros basada en nuestra Auditora. Condujimos nuestra Auditora de acuerdo con Normas Internacionales de Auditora (o referirse a normas o prcticas nacionales relevantes). Dichas Normas requieren que planeemos y practiquemos la Auditora para obtener certeza razonable sobre si los estados financieros estn libres de representacin errnea de importancia relativa. Una Auditora incluye examinar, sobre una base de pruebas, la evidencia que sustenta los montos y revelaciones en los estados financieros. Una Auditora tambin incluye evaluar los principios contables usados y las estimaciones importantes hechas por la administracin, as como evaluar la presentacin general de los estados financieros. Creemos que nuestra Auditora proporciona una base razonable para nuestra opinin. En nuestra opinin, los estados financieros dan un punto de vista verdadero y razonable de (o `presentan razonablemente, respecto de todo lo importante',) la posicin financiera de la Compaa al 31 de diciembre de 19x1, y de los resultados de sus operaciones y de sus flujos de efectivo para el ao que termin en esa fecha de acuerdo con ... (y cumplen con ...) AUDITOR 7

Fecha Direccin" DICTAMENES MODIFICADOS Se considera que un dictamen del auditor est modificado en las siguientes situaciones: Asuntos que no afectan la opinin del auditor (a) Enfasis de un asunto Asuntos que s afectan la opinin del auditor (a) Opinin calificada, (b) Abstencin de opinin, o (c) Opinin adversa. La uniformidad en la forma y contenido de cada tipo de dictamen modificado ampliar la comprensin de dichos informes por el usuario. Consecuentemente, esta NIA incluye textos sugeridos para expresar una opinin no calificada as como ejemplos de frases de modificacin para usarse cuando se emiten dictmenes modificados. Asuntos que no afectan la opinin del auditor En ciertas circunstancias el dictamen de un auditor puede ser modificado aadiendo un prrafo de nfasis de asunto para hacer resaltar un asunto que afecta a los estados financieros el cual se incluye en una nota a los estados financieros que discute ms ampliamente el asunto. Aadir dicho prrafo de nfasis de asunto no afecta a la opinin del auditor. El prrafo debera, preferiblemente ser incluido despus del prrafo de opinin y ordinariamente se referira al hecho de que la opinin del auditor no es calificada a este respecto. El auditor debera modificar el dictamen aadiendo un prrafo para resaltar un asunto de importancia relativa respecto de un problema de negocio en marcha. El auditor deber considerar modificar el dictamen aadiendo un prrafo si hay una falta significativa de certeza (distinta de un problema de negocio en marcha), y cuya resolucin depende de eventos futuros y que pueda afectar a los estados financieros. Una falta de certeza es un asunto cuyo resultado depende de acciones futuras o eventos no bajo el control directo de la entidad pero que pueden afectar a los estados financieros. A continuacin, una ilustracin de un prrafo de nfasis de asunto para una falta significativa de certeza en el dictamen de un auditor: "En nuestra opinin...(las dems palabras son las mismas que se ilustran en el prrafo de opinin). Sin calificar nuestra opinin llamamos la atencin a la Nota X a los estados financieros. La Compaa es la demandada en un juicio que alega infraccin de ciertos derechos de patentes y que reclama regalas y daos punitivos. La Compaa ha presentado una contra demanda, y estn en desarrollo las audiencias y los procedimientos de resultados en ambas acciones. El resultado ltimo del asunto no puede ser determinado actualmente, y no se ha hecho en los estados financieros, ninguna provisin para cualquiera obligacin que pueda resultar." 8

El aumento de un prrafo enfatizando un problema de negocio en marcha o la falta significativa de certeza, ordinariamente es adecuado para cumplir con las responsabilidades del auditor para opinar respecto de dichos asuntos. Sin embargo, en casos extremos, como situaciones que implican mltiples faltas de certeza que son importantes para los estados financieros, el auditor puede considerar apropiado expresar una abstencin de opinin en vez de aadir un prrafo de nfasis de asunto. Adems del uso de un prrafo de nfasis para asuntos que afectan a los estados financieros, el auditor puede tambin modificar el dictamen usando un prrafo de nfasis, preferiblemente despus del prrafo de opinin, para informar sobre asuntos distintos de los que afectan a los estados financieros. Por ejemplo, si es necesaria una correccin a otra informacin en un documento que contiene estados financieros auditados y la entidad se niega a hacer la correccin, el auditor debera considerar incluir en el dictamen un prrafo de nfasis describiendo la inconsistencia de importancia relativa. Puede tambin usarse un prrafo de nfasis cuando hay responsabilidades adicionales para dictmenes reglamentarios. Asuntos que s afectan la opinin del auditor Un auditor quiz no pueda expresar una opinin limpia cuando alguna de las siguientes circunstancias existe y, a juicio del auditor, el efecto del asunto es o puede ser de importancia relativa para los estados financieros. (a) Hay una limitacin en el alcance del trabajo del auditor; o (b) Hay un desacuerdo con la administracin respecto de la aceptabilidad de las polticas contables seleccionadas, el mtodo de su aplicacin o la adecuacin de las revelaciones de los estados financieros. Las circunstancias descritas en a) podran llevar a una salvedad en la opinin o a una abstencin de opinin. Las circunstancias descritas en b) podran llevar a una salvedad en la opinin o a una opinin adversa. 2.2 OPINION CON SALVEDADES Debera expresarse cuando el auditor concluye que no puede expresarse una opinin limpia pero que el efecto de cualquier desacuerdo con la administracin, o limitacin en el alcance no es tan importante y omnipresente como para requerir una opinin adversa o una abstencin de opinin. Una opinin con salvedades debera expresarse como excepto por los efectos del asunto al que se refiere la calificacin. 2.3 ABSTENCION DE OPINION Debera expresarse cuando el posible efecto de una limitacin en el alcance es tan importante y omnipresente que el auditor no ha podido obtener suficiente evidencia apropiada de Auditora y consecuentemente no puede expresar una opinin sobre los estados financieros. 2.4 OPINION ADVERSA Debera expresarse cuando el efecto de un desacuerdo es tan importante y omnipresente para los estados financieros que el auditor concluye que una salvedad al dictamen no es adecuada para revelar la naturaleza equvoca o incompleta de los estados financieros. Cada vez que el auditor expresa una opinin que es distinta de la limpia, debera incluirse en el dictamen una descripcin clara de todas las razones sustantivas y, a menos que no sea factible, una cuantificacin del (los) posible(s) efecto(s) sobre los estados financieros. Ordinariamente, esta informacin se expondra en un prrafo separado precediendo a la opinin o abstencin de opinin y puede incluir una referencia a una discusin ms extensa, si la hay, en una nota a los estados financieros.

Circunstancias que pueden dar como resultado otra cosa distinta que una opinin limpia. Limitacin en el alcance Una limitacin en el alcance del trabajo del auditor puede ser impuesto a veces por la entidad (por ejemplo, cuando los trminos del trabajo especifican que el auditor no llevar a cabo un procedimiento de Auditora que el auditor cree que es necesario). Sin embargo, cuando la limitacin en los trminos de un trabajo propuesto es tal que el auditor cree que existe la necesidad de expresar una abstencin de opinin, el auditor ordinariamente no aceptara dicho trabajo limitado como un trabajo de Auditora, a menos que se requiera por reglamentos existentes. Tambin un auditor por reglamentos existentes no debera aceptar dicho trabajo de Auditora cuando la limitacin infringe los deberes reglamentarios del auditor. Una limitacin de alcance puede ser impuesta por las circunstancias (por ejemplo, cuando el momento del nombramiento del auditor es tal que el auditor no puede observar el conteo de inventarios fsicos). Tambin puede surgir cuando, segn opinin del auditor, los registros contables de la entidad son inadecuados o cuando el auditor no puede realizar un procedimiento de Auditora que se cree que es deseable. En estas circunstancias, el auditor debera intentar llevar a cabo procedimientos alternativos razonables para obtener suficiente evidencia apropiada de Auditora para sustentar una opinin limpia. Cuando hay una limitacin en el alcance del trabajo del auditor que requiera la expresin de una opinin con salvedad o de una abstencin de opinin, el dictamen del auditor debera describir la limitacin e indicar los posibles ajustes a los estados financieros que podran haber sido determinados como necesarios si no hubiese existido la limitacin. Abajo se exponen ilustraciones de estos asuntos Limitacin en el alcanceopinin con salvedad "Hemos auditado ... (las palabras que siguen son las mismas que se ilustran en el prrafo introductorio). Excepto por lo discutido en los siguientes prrafos, condujimos nuestra Auditora de acuerdo con ...(las palabras siguientes son las mismas que se ilustran en el prrafo de alcance). No observamos el conteo de los inventarios fsicos al 31 de diciembre de 19x1, ya que la fecha fue anterior al momento en que fuimos inicialmente contratados como auditores para la Compaa. Debido a la naturaleza de los registros de la Compaa, no pudimos quedar satisfechos respecto de las cantidades del inventario por otros procedimientos de Auditora. En nuestra opinin, excepto por los efectos de dicho ajuste, si lo hubiera, como podra haberse determinado si hubiramos podido quedar satisfechos respecto de las cantidades del inventario fsico, los estados financieros dan un punto de vista verdadero... (las palabras restantes son las mismas que se ilustran en el prrafo de opinin)." Limitacin en el alcanceabstencin de opinin "Fuimos contratados para auditar balance general que se acompaa de la Compaa ABC al 31 de diciembre de 19x1, y los estados financieros relacionados, de resultados y flujos de efectivo para el ao que termin en esa fecha. Estos estados financieros son responsabilidad de la administracin de la Compaa. (Omitir la frase que declara la responsabilidad del auditor). (El prrafo que discute el alcance de la Auditora se omitira o corregira de acuerdo a las circunstancias.)

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(Aadir un prrafo discutiendo la limitacin en el alcance como sigue:) No pudimos observar todos los inventarios fsicos ni confirmar las cuentas por cobrar debido a limitaciones impuestas al alcance de nuestro trabajo por la Compaa. A causa de las importancia de los asuntos discutidos en el prrafo precedente, no expresamos una opinin sobre los estados financieros." Desacuerdo con la administracin El auditor puede no estar de acuerdo con la administracin sobre asuntos como la aceptabilidad de las polticas contables seleccionadas, el mtodo de su aplicacin, o la adecuacin de las revelaciones en los estados financieros. Si tales desacuerdos son de importancia relativa para los estados financieros, el auditor deber expresar una opinin con salvedad o adversa. Abajo se exponen ilustraciones de estos asuntos. Desacuerdo sobre polticas contables mtodo de contabilidad inapropiado opinin con salvedad "Hemos auditado ... (las palabras restantes son las mismas ilustradas en el prrafo introductorio). Condujimos nuestra Auditora de acuerdo con ... (las palabras restantes son las mismas que se ilustran en el prrafo de alcance). Segn se discute en la Nota X a los estados financieros, no se ha provisto ninguna depreciacin en los estados financieros, prctica que, en nuestra opinin, no est de acuerdo con Normas Internacionales de Contabilidad. La provisin para el ao que termin el 31 de diciembre de 19x1, debera ser de xxx basada en el mtodo de depreciacin de lnea directa usando tasas anuales de 5% para el edificio y 20% para el equipo. Consecuentemente, los activos fijos deberan ser reducidos en la depreciacin acumulada de xxx y la prdida para el ao y el dficit acumulado debera aumentarse en xxx y xxx, respectivamente. En nuestra opinin, excepto por el efecto sobre los estados financieros del asunto a que nos referimos en el prrafo precedente, los estados financieros dan un punto de vista verdadero y ... (las palabras restantes son las mismas ilustradas en el prrafo de opinin)." Desacuerdo sobre polticas contablesrevelacin inadecuadaopinin con salvedad "Hemos auditado ...(las palabras restantes son las mismas ilustradas en el prrafo introductorio). Condujimos nuestra Auditora de acuerdo con ... (las palabras restantes son las mismas ilustradas en el prrafo de alcance).. El 15 de enero de 19x2, la Compaa emiti ttulos sin garanta por el monto de xxx con el fin de financiar la expansin de la planta. El convenio de los ttulos restringe el pago de futuros dividendos en efectivo a utilidades despus del 31 de diciembre de 19x1, En nuestra opinin, se requiere revelacin de esta informacin de acuerdo a .... En nuestra opinin, excepto por la omisin de la informacin incluida en el prrafo precedente, los estados financieros dan un punto de vista verdadero y ... (las palabras restantes son las mismas ilustradas en el prrafo de opinin)." Desacuerdo sobre polticas contablesrevelacin inadecuadaopinin adversa 11

"Hemos auditado ...(las palabras restantes son las mismas ilustradas en el prrafo introductorio). Condujimos nuestra Auditora de acuerdo con ... (las palabras restantes son las mismas ilustradas en el prrafo de alcance). (Prrafo (s) que discute (n) el desacuerdo).. En nuestra opinin, a causa de los efectos de los asuntos discutidos en el (los) prrafo (s) precedente (s), los estados financieros no dan un punto de vista verdadero y razonable de (o no `presentan razonablemente') la posicin financiera de la Compaa al 31 de diciembre de 19x1, y de los resultados de sus operaciones y de sus flujos de efectivo para el ao que entonces termin de acuerdo con ... (y no cumplen con...)." 4. EL DICTAMEN DEL AUDITOR SOBRE COMPROMISOS DE AUDITORIA CON PROPOSITO ESPECIAL El propsito de esta Norma Internacional de Auditora (NIA) es establecer normas y proporcionar lineamientos en conexin con los compromisos de Auditora con propsito especial, incluyendo: Estados financieros preparados de acuerdo con una base integral de contabilizacin distinta de Normas Internacionales de Contabilidad o normas nacionales; Cuentas especficas, elementos de cuentas, o partidas en un estado financiero (de aqu en adelante citados como dictmenes sobre un componente de los estados financieros); Cumplimiento con convenios contractuales; y Estados financieros resumidos. El auditor deber analizar y evaluar las conclusiones extradas de la evidencia de Auditora obtenida durante el trabajo de Auditora con propsito especial como la base para una expresin de opinin. El dictamen deber contener una clara expresin escrita de opinin. Consideraciones generales Antes de emprender un trabajo de Auditora con propsito especial, el auditor deber asegurarse de que hay acuerdo con el cliente sobre la naturaleza exacta del trabajo y la forma y contenido del dictamen que ser emitido. El dictamen del auditor sobre un trabajo de Auditora con propsito especial, excepto por un informe sobre estados financieros resumidos, debera incluir los siguientes elementos bsicos, ordinariamente en la siguiente presentacin: Ttulo, El destinatario, Un prrafo de entrada o introductorio Identificacin de la informacin financiera auditada, y Una declaracin de la responsabilidad del auditor. Un prrafo de alcance (describiendo la naturaleza de una Auditora) Referencia a NIAs aplicables a trabajos de Auditora con propsito especial o a normas o prcticas nacionales relevantes, y Una descripcin del trabajo que el auditor desempeo, Un prrafo de opinin conteniendo una expresin de opinin sobre la informacin financiera, La fecha del dictamen, La direccin del auditor, y 12

La firma del auditor. Cuando se le solicita que dictamine en un formato prescrito, el auditor deber considerar la sustancia y texto del dictamen prescrito y, cuando sea necesario, deber hacer los cambios apropiados para conformarlo a los requerimientos de esta NIA, ya sea refraseando la forma o anexando un dictamen separado. El auditor deber considerar si estn claramente reveladas en la informacin financiera cualesquiera interpretaciones significativas de un convenio sobre el que se base la informacin financiera. CAPITULO III ESTADOS FINANCIEROS BASICOS 1. IDENTIFICACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Los estados financieros deben ser objeto de una identificacin clara, y en su caso perfectamente distinguidos de cualquier otra informacin publicada en el mismo documento emitido por la empresa.

Las Normas Internacionales de Contabilidad se aplican slo a los estados financieros, y no afectan al resto de la informacin presentada en el informe anual o en otro documento similar.

Cada uno de los componentes de los estados financieros debe quedar claramente identificado. Adems, los datos que siguen han de ser consignados en lugar destacado, y se repetirn cuantas veces sea necesario para una correcta comprensin de la informacin presentada: (a) El nombre, u otro tipo de identificacin, de la empresa que presenta la informacin; (b) Si los estados financieros pertenecen a un empresario individual o a un grupo de empresas; (c) La fecha de cierre o el periodo de tiempo cubierto por el estado financiero, segn resulte apropiado en funcin de la naturaleza del mismo; (d) La moneda en la que se presenta la informacin, y (e) El nivel de precisin utilizado en la presentacin de las cifras de los estados financieros (millones, miles, etc.). Los requisitos exigidos se cumplen normalmente, mediante informaciones que se suministran en las cabeceras de las pginas y en los encabezados de las columnas de cada pgina de los estados financieros. Se hace necesaria la utilizacin de juicios al determinar la mejor manera de presentar esta informacin. Por ejemplo, cuando los estados financieros se leen electrnicamente, no estn separados en pginas convencionales, de forma que los anteriores elementos informativos se incluyen entre las cifras con la suficiente frecuencia como para asegurar una comprensin apropiada de la informacin que se suministra.

A menudo, los estados financieros se vuelven ms comprensibles presentando las cifras en miles o millones de unidades monetarias. Esto es aceptable en la medida en que se informe sobre el nivel de precisin de las cifras, y siempre que no se pierda informacin relevante por hacerlo. 13

Periodo sobre el cual se informa Los estados financieros deben ser objeto de presentacin con una periodicidad que, como mnimo, ha de ser anual. Cuando, por circunstancias excepcionales, cambie la fecha del balance y presente estados financieros para un periodo mayor o menor de un ao, la empresa debe informar del periodo concreto cubierto por los estados financieros, y adems de: (a) La razn por la que se usa un periodo diferente del anual, y (b) El hecho de que las cifras comparativas que se ofrecen en los estados de resultados, cambios en el patrimonio neto y flujos de efectivo, as como en las notas correspondientes, no son comparables a las del periodo corriente. En circunstancias excepcionales, la empresa puede verse obligada a, o puede decidir cambiar la fecha del balance, como sucede en el caso de haber sido adquirida por otra empresa que confecciona su balance en una fecha diferente. En tal circunstancia, es importante que los usuarios sean conscientes de que los importes ofrecidos para el periodo corriente y los anteriores no resultan comparables, as como de los motivos por los que se ha producido este cambio de fechas de balance.

Normalmente, los estados financieros se preparan uniformemente, cubriendo intervalos anuales. No obstante, determinadas empresas prefieren informar, por razones prcticas, sobre intervalos diferentes de tiempo, por ejemplo utilizando ejercicios de 52 semanas. Esta Norma no excluye tal prctica, ya que los estados financieros resultantes es poco probable que difieran, de forma significativa, de los que se hubieran presentado para el ao completo. Oportunidad La utilidad de los estados financieros se ve perjudicada si stos no se ponen a disposicin de los usuarios dentro de un periodo razonable de tiempo, tras la fecha del balance. La empresa debe estar en posicin de emitir sus estados financieros dentro de los seis meses posteriores a esta fecha. Ciertos factores de naturaleza permanente, tales como la complejidad de las operaciones de la empresa, no constituyen razones suficientes para justificar la falta de emisin a tiempo de la informacin. En muchos pases, la legislacin o las regulaciones de los mercados exigen periodos ms cortos para la emisin de los estados financieros. 2. BALANCE DE SITUACION GENERAL Informacin a revelar dentro del cuerpo del balance Como mnimo, en el cuerpo del balance se deben incluir lneas con los importes que correspondan a las siguientes partidas: (a) Propiedades, planta y equipo; (b) Activos intangibles; (c) Inversiones financieras (excluidas las mencionadas en los apartados d, f y g posteriores); (d) Inversiones contabilizadas utilizando el mtodo de la participacin; (e) Inventarios; 14

(f) Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar; (g) Efectivo y otros medios lquidos equivalentes; (h) Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar; (i) Pasivos y activos de naturaleza fiscal, segn exige la NIC 12, Impuesto sobre las Ganancias; (j) Provisiones; (k) Pasivos no corrientes con intereses; (l) Intereses minoritarios, y (m) Capital emitido y reservas. Se deben presentar tambin, en el cuerpo del balance, lneas adicionales con las partidas, grupos o clases de partidas y subtotales cuando sean exigidas por alguna Norma Internacional de Contabilidad, o bien si tal tipo de presentacin es necesaria para presentar razonablemente la posicin financiera de la empresa. La decisin de presentar partidas adicionales se basar en una evaluacin de: (a) Su naturaleza, liquidez de los activos e importancia relativa, lo que llevar a presentar por separado, en la mayora de los casos, a la plusvala comprada, a los activos nacidos de capitalizar gastos de desarrollo, y a separar los activos monetarios de los no monetarios y los corrientes de los no corrientes; (b) Su funcin dentro de la empresa, lo que llevar a presentar por separado los activos de la operacin y los financieros, los inventarios, las cuentas por cobrar y el efectivo y los dems medios lquidos equivalentes, y Los importes, naturaleza y plazo de los pasivos, lo que llevar, por ejemplo, a una presentacin por separado de los prstamos y provisiones con costo de aquellos que no lo tienen, debidamente clasificados como corrientes o no corrientes. 3. INFORMACION A REVELAR DENTRO DEL CUERPO DEL BALANCE O EN LAS NOTAS La empresa debe proceder a revelar, ya sea en el cuerpo principal del balance de situacin general o en las notas que se refieran al mismo, subdivisiones ms detalladas de las partidas que componen las lneas del balance, clasificadas de una forma apropiada a las operaciones llevadas a cabo por la entidad. Cada partida debe ser subdividida, cuando sea apropiado, segn su naturaleza, tamao o funcin. Adems, deben ser presentadas por separado las porciones de cada partida relativas a cantidades a pagar o cobrar de la empresa controladora, de las dems empresas que sean subsidiarias de la controladora, de las subsidiarias propias, de las empresas asociadas y de otros que tengan la consideracin de partes relacionadas con la entidad.

El detalle suministrado en las subdivisiones o subclasificaciones, ya se contengan en el cuerpo del balance o en las notas al mismo, depende de las exigencias contenidas en las Normas Internacionales de Contabilidad, as como de la naturaleza, tamao y funcin de los importes correspondientes. Los 15

factores sealados en el prrafo anterior se utilizan tambin para decidir acerca de los criterios de subdivisin. El nivel de informacin suministrada ser diferente para cada partida, por ejemplo: (a) Los activos fijos tangibles se subdividirn por clases o grupos, Propiedades, Planta y Equipo; (b) Las cuentas por cobrar de deudores se descompondrn segn si proceden de clientes externos, de clientes del grupo, de partes relacionadas, de anticipos y de otras partidas. (c) Los inventarios se subdividirn en categoras tales como mercaderas, materias primas, materiales, productos en proceso y productos terminados; (d) Las provisiones se desglosarn mostrando separadamente las que corresponden a provisiones por beneficios a empleados y cualesquiera otros tipos que sean adecuados segn las actividades de la empresa, y (e) El capital en acciones y las reservas se desglosarn de forma que en ellos se muestren por separado las distintas clases de aportaciones a ttulo de capital, primas de emisin y reservas. La empresa debe revelar, ya sea en el cuerpo principal del balance de situacin general o en las notas, lo siguiente: (a) Para cada una de las clases de capital aportado: (i) El nmero de acciones autorizadas para su emisin; (ii) El nmero de acciones emitidas y pagadas totalmente, as como l as emitidas pero an no pagadas en su totalidad; (iii) El valor nominal de las acciones, o el hecho de que no poseen valor nominal; (iv) Una conciliacin entre el nmero de acciones en circulacin al principio y al final del periodo; (v) Los derechos, preferencias y restricciones correspondientes a las acciones, incluyendo los que corresponden a la percepcin de dividendos y al reembolso del capital; (vi) Las acciones que son posedas por la misma empresa, o bien por sus subsidiarias o asociadas, y (vii) Las acciones reservadas para emisin por causa de la existencia de opciones o contratos de venta, describiendo las condiciones e importes correspondientes; (b) Una descripcin de la naturaleza y destino de cada partida de reservas que figure en el patrimonio neto; (c) En el caso de que se haya propuesto el pago de dividendos, pero no se haya aprobado todava el reparto, los importes que se hayan incluido (o que no se hayan incluido) entre los pasivos por este motivo, y (d) El importe de cualesquiera dividendos preferidos acumulados, todava no reconocidos a los poseedores de los correspondientes ttulos. Las empresas que no tengan dividido el capital en acciones, tales como las sociedades colectivas, deben dar una informacin que sea equivalente a la exigida en este prrafo, mostrando los 16

movimientos habidos, durante el periodo, en cada categora de las que componen el patrimonio neto, as como informando sobre los derechos, preferencias y restricciones que le son aplicables. 4. ESTADO DE RESULTADOS Como mnimo, en el cuerpo del estado de resultados se deben incluir lneas con los importes que correspondan a las siguientes partidas: (a) Ingresos; (b) Resultado de la operacin; (c) Gastos financieros; (d) Participacin en las prdidas y ganancias de las empresas asociadas y negocios conjuntos que se lleven contablemente por el mtodo de la participacin; (e) Gasto por el impuesto sobre las ganancias; (f) Prdidas o ganancias por las actividades de operacin; (g) Resultados extraordinarios; (h) Intereses minoritarios, y (i) Ganancia o prdida neta del periodo. Se deben presentar tambin, en el cuerpo principal del estado de resultados, lneas adicionales con las partidas, grupos o clases de partidas y subtotales, cuando sean exigidas por alguna Norma Internacional de Contabilidad, o bien si tal forma de presentacin es necesaria para representar fielmente la posicin financiera de la empresa. 5. INFORMACION A REVELAR DENTRO DEL CUERPO DEL ESTADO DE RESULTADOS O EN LAS NOTAS La empresa debe revelar, ya sea en el cuerpo principal del estado de resultados o en las notas al mismo, un desglose de los gastos, utilizando para ello una clasificacin basada en la naturaleza de los mismos o en la funcin que vienen a desempear dentro de la empresa.

Las partidas de gastos se subdividen al objeto de revelar por separado la gama de componentes, relativos al desempeo financiero, que pueden diferir en cuanto a su estabilidad, potencial de beneficios o prdidas y capacidad de prediccin. Esta informacin se podr suministrar en cualquiera de las dos formas alternativas descritas a continuacin. La primera forma se denomina mtodo de la naturaleza de los gastos. Los gastos se agrupan en el estado de resultados de acuerdo con su naturaleza (por ejemplo depreciacin, compras de materiales, costos de transporte, sueldos y salarios, costos de publicidad) y no se redistribuyen atendiendo a las diferentes funciones que se desarrollan en el seno de la empresa. Este mtodo resulta simple de aplicar en muchas empresas pequeas, puesto que no es necesario proceder a distribuir los gastos de la operacin entre las diferentes funciones llevadas a cabo dentro de la empresa. Un ejemplo de clasificacin utilizando el mtodo de la 17

naturaleza de los gastos es el siguiente: Ingresos X Otros ingresos de la operacin X Variacin de las existencias de productos terminados y en proceso Consumos de materias primas y materiales secundarios Gastos de personal Gastos por depreciacin y amortizacin Otros gastos de operacin X X X X X Total gastos de operacin (X) Resultado de operacin X

La variacin de los inventarios de productos terminados y en proceso durante el perodo, representa un ajuste de los gastos de produccin, para reflejar el hecho de que la actividad productiva ha hecho aumentar el importe de esta partida, o bien que las ventas por encima del volumen producido han hecho disminuir el saldo de inventarios. En algunos pases, que utilizan esta forma de desglose, se presentan los aumentos de las existencias de productos terminados y en proceso inmediatamente despus de los ingresos. No obstante, esta forma de presentacin no debe implicar que tales partidas representan ingresos. La segunda forma se denomina como mtodo de la funcin de los gastos o mtodo del "costo de las ventas", y consiste en clasificar los gastos de acuerdo con su funcin como parte del costo de las ventas o de las actividades de distribucin o administracin. Frecuentemente, este tipo de presentacin suministrar, a los usuarios, informacin ms relevante que la ofrecida por la naturaleza de los gastos, pero hay que tener en cuenta que la distribucin de los gastos 18

por funcin puede resultar arbitraria, e implicar la realizacin de juicios subjetivos. Un ejemplo de clasificacin que utiliza el mtodo de gastos por funcin es la siguiente: Ingresos Costo de las ventas X (X) Margen bruto Otros ingresos de operacin Gastos de distribucin Gastos de administracin Otros gastos de operacin X X (X) (X) (X) Resultado de operacin X Las empresas que clasifiquen sus gastos por funcin debern presentar informacin adicional sobre la naturaleza de tales gastos, donde incluirn al menos el monto de los gastos por depreciacin y amortizacin y los gastos de personal. La eleccin de la forma concreta de desglose, ya sea el mtodo de los gastos por naturaleza o el de los gastos por funcin, depende tanto de factores histricos como del sector industrial donde se enmarque la compaa, y tambin del tipo de organizacin adoptado por la misma. Una empresa debe revelar, ya sea en el cuerpo principal del estado de resultados o en las notas, el importe de los dividendos por accin para el periodo cubierto por los estados financieros, incluyendo tanto los acordados como los propuestos a la fecha del balance. 6. ESTADO DE GANANCIAS NO DISTRIBUIDAS La empresa debe presentar, como un componente separado de sus estados financieros, un estado que muestre:

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(a) La ganancia neta o prdida neta del periodo; (b) Cada una de las partidas de gastos, ingresos, prdidas o ganancias que, segn lo requerido por otras Normas, se cargue o abone directamente al patrimonio neto, as como el total de esas partidas, y (c) El efecto acumulado de los cambios en las polticas contables y en la correccin de errores fundamentales, segn lo requiere el tratamiento por punto de referencia de la NIC 8, Ganancia o Prdida Neta del Periodo, Errores Fundamentales y Cambios en las Polticas Contables. Adems, la empresa debe presentar, ya sea dentro de este estado o en las notas: (d) Las operaciones de capital con los propietarios, as como los beneficios distribuidos a los mismos; (e) El saldo de las ganancias o prdidas acumulados al principio del periodo y en la fecha de cierre del balance, as como los movimientos de los mismos durante el periodo, y (f) Una conciliacin entre el valor en libros y final de cada tipo de capital social, prima de emisin y reservas, informando por separado de cada movimiento habido en los mismos. Los cambios en el patrimonio neto de la empresa, entre dos balances consecutivos, reflejan el incremento o decremento sufrido por sus activos netos, esto es en su riqueza, a lo largo del periodo, sobre la base de los principios particulares de medicin adoptados por la empresa y declarados en los estados financieros. Salvo por el efecto de los cambios producidos por causa de las operaciones con los propietarios, tales como aportaciones de capital y dividendos, la variacin experimentada por el valor del patrimonio neto representa el monto total de las ganancias y prdidas generadas por las actividades de la empresa durante el periodo. 7. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO La informacin sobre flujos de efectivo resulta til al suministrar a los usuarios una base para la evaluacin de la capacidad que la empresa tiene para generar efectivo y otros medios lquidos equivalentes, as como las necesidades de la empresa para la utilizacin de esos flujos de efectivo. 8. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Estructura En las notas a los estados financieros, la empresa debe: (a) Presentar informacin acerca de las bases para la elaboracin de los estados financieros, as como las polticas contables especficas seleccionadas y aplicadas para las transacciones y sucesos significativos; (b) Incluir la informacin que, siendo exigida por las Normas Internacionales de Contabilidad, no ha sido incluida en los dems componentes de los estados financieros; (c) Suministrar informacin adicional que no se presenta en el cuerpo principal de los estados financieros, pero resulta necesaria para la presentacin razonable de la actividad y la situacin de la empresa. Las notas a los estados financieros deben presentarse de una forma sistemtica. Cada partida del balance de situacin general, del estado de resultados y del estado de flujos de efectivo que est 20

relacionada con una nota debe contener una referencia cruzada para permitir su identificacin. Las notas a los estados financieros comprenden descripciones narrativas y anlisis detallados de las partidas que se encuentran en el cuerpo principal del balance, del estado de resultados, del estado de flujos de efectivo y del estado de cambios en el patrimonio neto, as como informaciones de carcter adicional, tales como las relativas a las obligaciones contingentes o a los compromisos. En las notas se incluye informacin que las Normas Internacionales de Contabilidad exigen o aconsejan presentar a las empresas, as como otro tipo de datos necesarios para conseguir una presentacin razonable. Las notas se pueden presentar en el siguiente orden, con el fin de ayudar a los usuarios a comprender los estados financieros y compararlos con los presentados por otras empresas: (a) Una declaracin de cumplimiento con las Normas Internacionales de Contabilidad. (b) Una declaracin sobre la base o bases de medicin usadas en los estados financieros, as como las polticas contables aplicadas; (c) Informacin de apoyo para las partidas presentadas en el cuerpo principal de cada uno de los estados financieros, en el mismo orden en que figuran stos y, dentro de cada uno, las lneas que los componen, y (d) Otras informaciones, entre las que se pueden incluir: (i) Contingencias, compromisos y otras informaciones de carcter financiero, e (ii) Revelaciones de carcter no financiero. En ciertas circunstancias, puede ser necesario o deseable cambiar el orden de las partidas especficas dentro de las notas. Por ejemplo, la informacin sobre las tasas de inters y los ajustes para obtener el valor razonable, pueden combinarse con informaciones sobre los vencimientos de los instrumentos financieros, aunque los primeros datos se refieran al estado de resultados y los segundos estn relacionados con el balance de situacin. No obstante, la estructura sistemtica dada para el orden de las notas se debe conservar, en la medida de lo posible.

La informacin acerca de las bases de medicin usadas para la preparacin de los estados financieros y las polticas contables especficas pueden ser agrupadas y presentadas como un componente separado de los estados financieros. Revelacin de las polticas contables La seccin relativa a las polticas contables incluida entre las notas a los estados financieros, debe contener las siguientes descripciones: (a) La base o bases de medicin utilizadas al preparar los estados financieros, y (b) Cada una de las polticas contables especficas utilizadas, que resulten necesarias para una comprensin apropiada del contenido de los estados financieros. Adems de las polticas especficas utilizadas al elaborar los estados financieros, es importante para los usuarios tomar conciencia de la base o bases de medicin utilizadas (costo histrico, valor realizable, valor razonable o valor presente), puesto que son el fundamento para la preparacin de los 21

estados financieros en su conjunto. Cuando se haya usado ms de una base de medicin al preparar los estados financieros, por ejemplo si se han revaluado ciertos activos no corrientes, ser suficiente con suministrar una indicacin respecto a las categoras de activos y pasivos a los cuales se ha aplicado esta otra base de valoracin. Al decidir si una determinada poltica contable debe ser revelada en las notas, la gerencia considerar si este dato puede ser de utilidad a los usuarios para comprender la forma en la que las transacciones y otros sucesos se vern reflejados al informar de la rentabilidad y la situacin financiera. Las polticas contables que la empresa puede considerar para informar al respecto incluyen, pero no se restringen a, los siguientes: (a) Reconocimiento de ingresos; (b) Principios de consolidacin, tanto para las empresas subsidiarias como para las asociadas; (c) Combinaciones de negocios; (d) Negocios conjuntos; (e) Reconocimiento, depreciacin y deterioro del valor de los activos tangibles e intangibles; (f) Capitalizacin de costos financieros y otros gastos; (g) Contratos de construccin; (h) Inversiones inmobiliarias; (i) Inversiones e instrumentos financieros; (j) Arrendamientos financieros; (k) Costos de investigacin y desarrollo; (l) Inventarios; (m) Impuestos, incluyendo los diferidos; (n) Provisiones; (o) Costos por beneficios para empleados; (p) Conversin de moneda extranjera y cobertura de las operaciones; (q) Definicin de segmentos del negocio y segmentos geogrficos, as como las bases para el reparto de los costos entre los segmentos; (r) Definiciones de efectivo y otros medios lquidos equivalentes; (s) Contabilidad en pocas de inflacin, y (t) Subvenciones del gobierno.

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Otras Normas Internacionales de Contabilidad exigen informacin sobre polticas contables especficos en muchas de esas reas. Cada empresa habr de considerar la naturaleza de sus operaciones, as como los principios y polticas que el usuario desea conocer, a travs de la informacin financiera, sobre tal tipo de empresa. Por ejemplo, de todas las empresas del sector privado se espera que revelen las polticas que siguen respecto al impuesto sobre las ganancias, incluyendo activos y pasivos por impuestos diferidos. Cuando una empresa tiene un nmero significativo de operaciones o transacciones en moneda extranjera, puede esperarse de ella que informe acerca de las polticas contables seguidas para el reconocimiento de prdidas y ganancias por diferencias de cambio, as como acerca de la cobertura de las mismas. En los estados financieros consolidados, se habrn de revelar las polticas utilizadas para la determinacin de la plusvala comprada y los intereses minoritarios. Otras informaciones a revelar La empresa debe informar de lo siguiente, siempre que no se haya cubierto con la informacin incluida en otro lugar dentro de los estados financieros: (a) El domicilio y forma legal de la empresa, as como el pas en que se constituy y la gerencia de su sede social (o el domicilio principal donde desarrolle sus actividades, si es diferente de la sede social); (b) Una descripcin de la naturaleza de las operaciones de la empresa, as como de sus principales actividades; (c) El nombre de la empresa controladora directa y de la controladora ltima del grupo al que, eventualmente, pertenezca, y (d) El nmero de trabajadores al final del periodo, o la cifra media habida en el mismo. 9. CARTAS A LA GERENCIA Es un informe especial de Auditora que contiene asuntos de vital importancia, de manera que requiere la atencin directa del ejecutivo de mayor jerarqua dentro de la empresa, o de la Junta Directiva si es preciso; revistiendo en consecuencia, una calidad superior dentro de los informes especiales. Algunos de los puntos que con ms frecuencia se incluyen en estos informes, se refieren a la organizacin y comprende, entre otros los siguientes: Niveles de autoridad bien delimitados y adecuada asignacin de funciones, para eliminar: Duplicacin de funciones. Exceso en las atribuciones asignadas. Excesiva e innecesaria divisin de funciones. Acertado flujo de las decisiones, contra: Organizacin mal estructurada. Falta de coordinacin. Excesivo papeleo. Etc. Diferencia de la carta a al gerencia con la carta de recomendaciones: La diferencia fundamental, como ya es fcil de concebir, es la calidad superior de estas cartas, que depende de la importancia de los asuntos tratados en las mismas. 23

CAPITULO IV INFORMES ESPECIALES DE AUDITORIA 1. PREPARACION DEL INFORME Un informe de Auditora debe ser claro, conciso y fcil de seguir. Deben evitarse los prrafos largos y complicados as como las frases elegantes. Algunos trminos tcnicos necesariamente deben ser empleados, pero debe hacerse un esfuerzo para utilizar lenguaje comercial en lugar de trminos estrictamente tcnicocontables. Los errores gramaticales, as faltas de ortografa y las expresiones populares son inexcusables en documentos de este tipo. La mecanografa de informes de Auditora, especialmente de orden adecuado en los estados financieros y cdulas, requiere un grado considerable de habilidad y experiencia. Para evitar embarazosos errores en informes de Auditora, son necesarias rigurosas normas de verificacin. Despus que le informe ha sido mecanografiado, cada clculo y suma debern ser verificados. Importes, fechas y nombres tomados de informes anteriores debern ser comparados con estos informes. La precisin de los estados financieros, cdulas anexas y cifras del cuerpo del informe, deber determinarse por comparacin con los papeles de trabajo. 2. Dictmenes sobre estados financieros preparados de acuerdo con una base integral de contabilizacin distinta de las normas internacionales de contabilidad o normas nacionales. Una base integral de contabilizacin comprende un conjunto de criterios usados en la preparacin de los estados financieros, que aplica a todas las partidas de importancia relativa y que tiene un soporte sustancial. Un conglomerado de convenciones contables ideadas para acomodarse a una preferencia individual no es una base integral de contabilizacin. Otros marcos conceptuales integrales para informes financieros pueden incluir: El que usa la entidad para preparar su declaracin de impuestos. La base de contabilizacin sobre las entradas y salidas de efectivo. Las reglas de una dependencia gubernamental y reglamentadora para informes financieros. El dictamen del auditor sobre estados financieros preparados de acuerdo con otra base integral de contabilizacin debera incluir una declaracin que indique la base de contabilizacin usada o debera referirse a la nota a los estados financieros que da dicha informacin. La opinin debera declarar si los estados financieros estn preparados, respecto de todo lo importante, de acuerdo con la base identificada de contabilizacin. Si los estados financieros preparados sobre otra base integral, no estn adecuadamente titulados o la base de contabilizacin no es revelada adecuadamente, el auditor deber emitir un dictamen apropiadamente modificado. 3. Dictmenes sobre un componente de los estados financieros Puede pedirse al auditor que exprese una opinin sobre uno o ms componentes de los estados financieros, por ejemplo, cuentas por cobrar, inventarios etc. Este tipo de trabajo puede ser llevado a cabo como un trabajo separado o conjuntamente con una Auditora de los estados financieros de la entidad. Sin embargo, este tipo de trabajo no da como resultado un dictamen sobre los estados financieros tomados como un todo y, consecuentemente, el auditor debera expresar una opinin slo respecto de si el componente auditado est preparado, respecto de todo lo importante, de acuerdo con la base identificada de contabilizacin. 24

Al determinar el alcance del trabajo el auditor deber considerar aquellas partidas de los estados financieros que estn interrelacionadas y que podran en forma importante afectar a la informacin sobre la que se va a expresar la opinin de Auditora. El auditor deber considerar el concepto de importancia relativa en relacin con el componente de los estados financieros sobre el que se dictamina. El dictamen del auditor sobre un componente de los estados financieros debera incluir una declaracin que indique la base de contabilizacin de acuerdo a la cual se presenta el componente, o que se refiera a un convenio que especifique la base. La opinin debera declarar si el componente est preparado, respecto de todo lo importante, de acuerdo con la base de contabilizacin identificada. Cuando se ha expresado una opinin adversa o una abstencin de opinin sobre los estados financieros completos, el auditor debera dictaminar sobre componentes no son tan grandes como para constituir una porcin principal de los estados financieros. 4. Dictmenes sobre cumplimiento con convenios contractuales Puede solicitarse al auditor que dictamine sobre el cumplimiento de una entidad con ciertos aspectos de convenios contractuales, como contratos de emisin de bonos o convenios de prstamos. Dichos convenios ordinariamente requieren que la entidad cumpla con una variedad de tratos que implican asuntos tales como pagos de inters, mantenimiento de ndices financieros predeterminados, restriccin de pagos de dividendos y el uso de los productos por ventas de propiedad. Los compromisos para expresar una opinin respecto del cumplimiento de una entidad con los convenios contractuales deberan desarrollarse slo cuando los aspectos generales del cumplimiento se relacionan con asuntos financieros y contables dentro del alcance de la competencia profesional del auditor. El dictamen debera declarar si, segn opinin del auditor, la entidad ha cumplido con las condiciones particulares del convenio. 5. Dictmenes sobre estados financieros resumidos Una entidad puede preparar estados financieros resumiendo sus estados financieros anuales auditados, con el propsito de informar a los grupos de usuarios interesados en los puntos sobresalientes slo de la posicin financiera de la entidad y de los resultados de sus operaciones. A menos que el auditor haya expresado una opinin de Auditora sobre los estados financieros delos cuales se derivan los estados financieros resumidos, el auditor no debera dictaminar sobre estados financieros resumidos. Los estados financieros resumidos no contienen toda la informacin requerida por el marco conceptual para informes financieros usado para los estados financieros anuales auditados, consecuentemente, textos como verdadero y justo o presentan razonablemente, respecto de todo lo importante, no se usan por el auditor cuando expresa una opinin sobre estados financieros resumidos. El dictamen del auditor sobre estados financieros resumidos deber incluir los siguientes elementos bsicos ordinariamente en la siguiente presentacin: Ttulo, Destinatario, Una identificacin de los estados financieros auditados de los cuales se derivaron los estados financieros resumidos, 25

Una referencia a la fecha del dictamen de Auditora sobre los estados financieros sin resumir y el tipo de opinin dado en ese dictamen, Una opinin respecto de si la informacin en los estados financieros resumidos es consistente con los estados financieros auditados de los cuales se deriv. Cuando el auditor ha emitido una opinin modificada sobre los estados financieros sin resumir y no obstante est satisfecho con la presentacin de los estados financieros resumidos, el dictamen de Auditora debera declarar que, aunque consistentes con los estados financieros sin resumir, los estados financieros resumidos se derivaron de estados financieros sobre los cuales se emiti un dictamen de Auditora modificado, Una declaracin, o referencia a la nota dentro de los estados financieros resumidos, que indica que para una mejor comprensin del desempeo financiero de una entidad, y de su posicin financiera y del alcance de la Auditora desarrollada, los estados financieros resumidos deberan leerse conjuntamente con los estados financieros sin resumir y con el dictamen de Auditora consecuentemente, Fecha del dictamen, Direccin del auditor, y Firma del auditor. Ejemplos de dictmenes sobre estados financieros preparados de acuerdo con una base integral de contabilizacin distinta de Normas Internacionales de Contabilidad o de Normas Nacionales. ANEXO No. 1 INFORME DEL AUDITOR BANCO XX, S. A. CONTENIDO DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES ESTADOS FINANCIEROS POR LOS AOS TERMINADOS EL 31 DICIEMBRE DE 1998 Y 1997 Balances Generales Estados de Resultados Estados de Patrimonio de los Accionistas Estados de Flujo de Efectivo Notas de los Estados Financieros DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES A los seores Accionistas del BANCO XX, S. A. Hemos auditado los balances generales adjuntos del Banco XX, S. A., al 31 de diciembre de 1998 y 1997, as como los correspondientes estados de resultados, de patrimonio de los 26

accionistas, y de flujo de efectivo por los aos terminados en esas fechas. La responsabilidad de los estados financieros corresponde a la administracin del banco, consistiendo la nuestra en expresar una opinin sobre los mismos, basados en la revisin practicada. Efectuamos el examen de cada ao, de acuerdo con normas de Auditora generalmente aceptadas, las que requieren que el trabajo sea planificado y realizado para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no contienen errores importantes. Un examen de esta naturaleza incluye la revisin, sobre bases selectivas, de la evidencia que soporta las cantidades y revelaciones presentadas. Incluye tambin la evaluacin de los principios de contabilidad utilizados, de las estimaciones importantes hechas por la administracin y de la presentacin general de los estados financieros. Consideramos que el trabajo de auditoria realizado, provee de bases razonables para emitir una opinin. El objetivo de los estados financieros que se acompaan es presentar la situacin financiera y econmica del Banco XX, S. A. en forma independiente de su empresa relacionada Financiera YZ, S. A., de la cual posee el 88% de su capital. En consecuencia, no se incluyen cifras consolidadas y/o combinadas. Como se describe en la nota No. 3, estos Estados Financieros fueron preparados de conformidad con las practicas contables basadas en resoluciones emitidas por la Junta Monetaria y la Superintendencia de Bancos., que constituye una base comprensiva de contabilidad distinta a Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados. En nuestra opinin, los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente la situacin financiera del Banco XX, S. A. al 31 de diciembre de 1998 y 1997, el resultado de sus operaciones y el flujo de efectivo por los aos terminados en esas fechas, de conformidad con la reglamentacin de las operaciones contables emitida por la Superintendencia de Bancos y la Junta Monetaria. Gmez & Torres, CPA Firma Miembro X&Y Lic. Vctor Manuel Contreras Contador Pblico y Auditor Colegiado No. 1234 Guatemala, 31 de enero de 2001 BANCO XX, S. A. BALANCES GENERALES AL 31 DE DICIEMBRE DE 1998 Y 1997 (Expresados en Quetzales)

Notas ACTIVO Disponibilidades

1998

1997

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En moneda nacional En moneda extranjera

Q. 104,305,768 7,729,173 112,034,941

Q. 67,122,877 3,578,149 70,701,026

Exigibilidades Prstamos y descuentos Productos financieros por cobrar Deudores diversos 3a y 5 6 7 226,010,544 6,435,200 13,967,731 246,413,475 Inversiones Inversiones temporales Inversiones a largo plazo 3b y 4 3b y 8 46,226,185 10,480,000 56,706,185 Gastos anticipados Activos fijos Cargos diferidos 9 3c y 10 3d y 11 1,730,555 8,724,814 3,293,652 Q. 428,903,622 Las notas adjuntas son parte de los estados financieros (Contina) BANCO XX, S. A. BALANCES GENERALES AL 31 DE DICIEMBRE 1998 Y 1997 (Expresados en Quetzales) Notas PASIVO DepOsitos CrEditos de bancos del exterior Obligaciones financieras en circulacion Cuentas por pagar Gastos financieros por pagar Cuentas por pagar 15 16 1,325,890 21,357,137 22,683,027 ProvisiOn para prests. laborales CrEditos diferidos 28 3e 387,516 680,643 13,937,881 14,618,524 229,542 12 13 14 Q. 359,498,834 1,475,667 12,895,000 Q. 254,871,821 2,930,139 29,531,900 11998 1997 56,321,549 480,000 56,801,549 2,606,473 11,330,817 3,760,251 Q. 327,375,483 172,063,388 3,669,885 6,442,094 182,175,367

Intereses percibidos no devengados Intereses devengados no percibidos

363,237 5,954,507 6,317,744 403,257,788

286,123 3,182,065 3,468,188 305,650,114

PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS Capital pagado Aportes para acciones Reservas de capital Utilidades retenidas 25,900,360 (1,295,226) 1,040,700 25,645,834 Q. 428,903,622 Cuentas de orden y de registro 19 17,000,000 700,000 (860,812) 4,886,181 21,725,369 Q. 327,375,483

Las notas adjuntas son parte de los estados financieros (Concluye). BANCO XX, S. A. ESTADOS DE RESULTADOS AOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 1998 Y 1997 (Expresados en Quetzales) Notas PRODUCTOS POR COLOCACION Financieros Por operaciones en moneda extranjera 3a Q. 46,453,278 5,535,039 51,988,317 GASTOS POR CAPTACION Financieros Por operaciones en moneda extranjera 25,449,389 654,019 26,103,408 Margen de inversiones PRODUCTOS POR SERVICIOS Margen bruto de operaciones GASTOS DE ADMINISTRACION Margen neto de operaciones OTROS PRODUCTOS Y GASTOS Productos extraordinarios Gastos extraordinarios Productos de ejercicios anteriores 41 (29,437) 212,797 3,165 (12,932) 170,494 29 17 25,884,909 1,827,221 27,712,130 (24,995,995) 2,716,135 19,591,677 273,837 19,865,514 20,184,057 680,614 20,864,671 (16,734,721) 4,129,950 Q.34,603,061 5,446,510 40,049,571 1998 1997

Gastos de ejercicios anteriores Utilidad bruta Impuesto sobre la renta Utilidad neta Las notas adjuntas son parte de los estados financieros BANCO XX, S. A. ESTADOS DE PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS 18

(980,144) (796,743) 1,919,392 (878,692) Q. 1,040,700

(61,178) 99,549 4,229,499 (994,353) Q. 3,235,146

AOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 1998 Y 1997 (Expresados en Quetzales) Saldos al Aumentos 311297 CAPITAL PAGADO 3,000,000 acciones nominativas con valor de Q 10 cada una Acciones por suscribir Q.30,000,000 (13,000,000) 17,000,000 APORTES PARA ACCIONES RESERVAS DE CAPITAL Reserva legal Reserva para futuros dividendos Reserva para valuacin de activos Reserva para eventualidades Reserva para reinversin de utilidades (860,812) UTILIDADES RETENIDAS De ejercicios anteriores Utilidad del perodo Traslado a reservas 4,886,181 1,040,700 1,283,415 4,886,181 1,040,700 (1,283,415) 30 (1,295,226) 62,619 (*) 420,367 (1,933,198) 69,400 520,000 136,488 840,000 306,927 420,367 1,297,462 369,546 (3,230,660) 205,888 1,360,000 (*) 700,000 700,000 8,900,360 Q. 30,000,000 (4,099,640) 25,900,360 ciones 311298 Disminu Saldos al

Capitalizacin en acciones

4,886,181 Q. 21,725,369 11,224,475

3,602,766

(3,602,766) 1,040,700

7,304,010

Q. 25,645,834 Q. 9.90

Valor en libros por accin (*) Cifras capitalizadas

Q. 12.77

Las notas adjuntas son parte de los estados financieros BANCO XX, S. A. ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO AOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 1998 Y 1997 Aumento (Disminucin) de recursos (Expresados en Quetzales) 1998 ACTIVIDADES DE OPERACION: Utilidad neta Conciliacin entre la utilidad neta y el efectivo provisto por actividades de operacin: Provisin para cuentas incobrables Amortizaciones Depreciaciones Provisin para prestaciones laborales Variaciones en activos y pasivos: Productos financieros por cobrar Deudores diversos Gastos anticipados Gastos financieros por pagar Cuentas por pagar (2,695,315) (7,525,637) 860,795 837,683 7,005,863 70,763 326,477 (801,286) (98,345) 6,202,930 31 597,619 1,346,020 364,782 426,619 486,665 1,091,803 176,492 Q. 1,040,700 Q. 3,235,146 1997

Prestaciones laborales Crditos diferidos Utilidades diferidas

(206,808) 77,114 2,772,442 3,434,558

(44,050) 212,263 (516,100) 7,534,231 10,769,377

Flujo de efectivo neto en actividades de operacin ACTIVIDADES DE INVERSION: Cargos diferidos Prstamos y descuentos neto Desinversin (inversin) en valores neto Adquisicin de activos fijos neto Flujo de efectivo neto en actividades de inversin

4,475,258

(115,897) (55,244,618) 2,875,364 (1,590,017)

(1,632,681) (60,064,310) (14,020,649) (8,051,210)

Q. (54,075,168)

Q. (83,768,850)

Las notas adjuntas son parte de los estados financieros (Contina) BANCO XX, S. A. ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO AOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 1998 Y 1997 Aumento (Disminucin) de recursos (Expresados en Quetzales)

1998 ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Aumento de depsitos Disminucin de crditos de Bancos del exterior Disminucin de obligaciones (16,415,943) Financieras en circulacin Suscripcin y pago de acciones Flujo de efectivo neto en actividades 4,177,227 90,933,825 Q. 104,627,013 (1,454,472)

1997

Q. 89,360,944 666,664

5,464,656 3,000,000 98,492,264

32

De financiamiento FLUJO NETO DE EFECTIVO DISPONIBILIDADES AL INICIO 70,701,026 DEL AO DISPONIBILIDADES AL FINAL Q. 112,034,941 DEL AO Las notas adjuntas son parte de los estados financieros (Concluye) BANCO XX, S. A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 1998 Y 1997 (Expresadas en Quetzales) Q. 70,701,026 45,208,235 41,333,915 25,492,791

UNIDAD MONETARIA Los estados financieros del banco estn expresados en quetzales, moneda oficial de la Repblica de Guatemala. Desde el 16 de marzo de 1994 la Junta Monetaria autoriz que el valor del quetzal con relacin al dlar de los Estados Unidos de Amrica, se fije en el mercado bancario nacional a travs de la oferta y la demanda de divisas. Al 31 de diciembre de 1998 el tipo de cambio era de Q. 6.77641 (comprador) y Q. 6.80355 (vendedor) mientras que en 1997 era de Q. 6.14285 (comprador) y Q. 6.16625 por US$ 1.00. A partir de 1995, los activos y pasivos expresados en moneda extranjera son ajustados en forma mensual al tipo de cambio de cierre, de conformidad con las disposiciones de las autoridades monetarias. ORGANIZACION Y OBJETIVOS Banco XX, S. A. se fund el 27 de septiembre de 1990 como una sociedad annima. De acuerdo con la escritura de constitucin, su objetivo es prestar servicios de banco comercial e hipotecario; inici la prestacin de servicios al pblico el 1 de junio de 1992. POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS En general las polticas contables utilizadas estn de acuerdo con normas y procedimientos emitidos por la Superintendencia de Bancos, entidad fiscalizadora de los bancos del pas. Reglamentacin de operaciones Los bancos del sistema financiero en Guatemala, deben cumplir con polticas contables basadas en resoluciones emitidas por la Junta Monetaria y Superintendencia de Bancos, entre las cuales destacan dos aspectos en relacin con lo establecido en los principios de 33

contabilidad generalmente aceptados, que se describen a continuacin: De acuerdo con el Manual Contable emitido por la Superintendencia de Bancos, con excepcin de los intereses que corresponden a inversiones en valores del Estado que gozan de garanta de recompra inmediata, los productos por intereses se registran por el mtodo de lo percibido y no de lo devengado, tal como lo requieren los principios de contabilidad generalmente aceptados. De conformidad con la resolucin de Junta Monetaria JM34994, Reglamento para la Valuacin de los Activos Crediticios y Normas para Determinar y Clasificar los de Recuperacin Dudosa, los bancos deben realizar, peridicamente, un anlisis de su cartera para determinar el riesgo crediticio, siguiendo los parmetros establecidos. La determinacin de reservas para activos crediticios de recuperacin dudosa debe registrarse con cargo a una cuenta de capital. Al reconocerse, legal o voluntariamente, la prdida de un activo crediticio se regulariza la cuenta de capital mencionada, con cargo a los resultados del ejercicio contable que se trate. Como consecuencia de lo anterior, el banco carg al patrimonio la cantidad de Q. 1,297,462, y Q. 1,506,977 durante 1998 y 1997 respectivamente, correspondiente a los prstamos y descuentos. Inversiones en valores Las inversiones en valores y acciones estn valuadas al costo. El objeto de los estados financieros es presentar la situacin financiera del Banco Corporativo, S. A., en forma independiente de sus empresas relacionadas, razn por la que no se utiliza el mtodo de participacin en las inversiones en acciones, lo que sera necesario de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados. Activos fijos Los activos fijos estn valuados al costo. La depreciacin se calcula bajo el mtodo de lnea recta con base en un 20% anual para mobiliario y equipo, el 20% para vehculos y el 25% para equipo de cmputo y programas de computacin. Cargos diferidos Esta cuenta registra principalmente los gastos efectuados para la organizacin del banco y las mejoras a las instalaciones, cuyos saldos se amortizan a razn del 10% anual. Provisin para prestaciones laborales El banco acumula una provisin para indemnizaciones, equivalente al 8.33% de las remuneraciones del personal y adems el 8.33% para aguinaldos y 8.33% para bono 14. Los pagos por estos conceptos son rebajados de dicha provisin. Clasificacin de activos y pasivos De conformidad con las prcticas contables emitidas por la Superintendencia de Bancos no se hace una clasificacin de activos y pasivos corrientes y no corrientes. INVERSIONES TEMPORALES Son las siguientes: 1998 Moneda nacional Certificados de depsito del Banco de 1997

34

Guatemala (14% de inters) Certibonos (10% de inters) Pagares financieros de compaas relacionadas (13% de inters) Certificados del Banco de Guatemala (3.50% de inters) Moneda extranjera Bonos de Honduras (20.87% de inters)

Q. 13,203,585 13,000,000 20,022,600

5,437,000 Q. 5,402,643 5,000,000 37,308,700

Q. 46,226,185

3,173,206 Q. 56,321,549

PRESTAMOS Y DESCUENTOS Los prstamos y descuentos de acuerdo con su garanta, se integran al 31 de diciembre de la siguiente manera: 1998 Fiduciarios Prendarios Hipotecariosprendarios Hipotecarios Hipotecariosfiduciarios Con bono de prenda Documentos descontados Anticipos sobre exportaciones Pagos por cartas de crdito Q. 93,140,165 13,718,115 10,625,985 89,671,029 5,633,101 14,158,426 291,386 2,565,916 229,804,123 ( ) Reserva para valuacin de activos Q. (3,793,579) 226,010,544 1997 Q. 92,578,919 629,000 30,000 54,741,047 4,281,445 6,789,243 12,183,606 2,930,139 396,106 174,559,505 (2,496,117) Q. 172,063,388

Los prestamos y descuentos de acuerdo con su vencimiento al 31 de diciembre, se integran as: 1998 Vigentes al da Vigentes morosos Vencidos en prrroga Vencidos en cobro administrativo Vencidos en cobro judicial Q. 219,160,002 1,358,305 3,168,141 6,117,675 229,804,123 ( ) Reserva para (3,793,579) valuacin de activos Q. 226,010,544 Q. 172,063,388 (2,496,117) % 95 1 1 3 100 1997 Q. 163,839,339 572,358 4,193,983 3,150,510 2,803,315 174,559,505 % 94 1 2 2 1 100

35

6. PRODUCTOS FINANCIEROS POR COBRAR Los productos financieros por cobrar correspondientes a intereses, se integran as: 1998 Valores Prstamos y descuentos Q. 70,000 6,365,200 Q. 6,435,200 DEUDORES DIVERSOS Se integran de la siguiente forma: 1998 Reclamos por seguros Funcionarios y empleados Sobregiros en cuentas de depsitos Faltante de caja y valores Derechos por servicios Cuentas por liquidar Deudores por cobro va judicial Deudores varios Q. 661,231 207,851 8,926,647 658,136 271,873 2,881,776 192,054 168,163 Q. 13,967,731 INVERSIONES A LARGO PLAZO Las inversiones a largo plazo, estn respaldadas por los siguientes valores: 1998 Acciones A (10% de participacin) Acciones Asociacin Bancaria Acciones de Financiera zz, S. A. (88% de participacin) Q. 300,000 180,000 10,000,000 Q. 10,480,000 GASTOS ANTICIPADOS El rubro se integra as: 1998 Prima de seguros y fianzas Proveedura Anticipos para gastos Alquileres Q. 273,845 81,650 164,154 101,991 1997 Q. 385,652 98,866 89,231 39,292 36 1997 Q. 300,000 180,000 Q. 480,000 1997 Q. 1,131,271 140,598 2,358,094 169,033 199,187 1,976,514 120,936 346,461 Q. 6,442,094 1997 Q. 160,000 3,509,885 Q. 3,669,885

Pagos a cuenta impuesto sobre la renta Otros

532,510 576,405 Q. 1,730,555

1,466,992 526,440 Q. 2,606,473

ACTIVOS FIJOS Son los siguientes: 1998 Terrenos Mobiliario y equipo de oficina Sistema de informtica Equipo de telecomunicaciones Vehculos Anticipo adquisicin de activos Otros () Depreciacin acumulada Q. 220,077 3,529,490 3,626,664 206,742 261,148 3,628,665 2,567 11,475,353 2,750,539 Q. 8,724,814 CARGOS DIFERIDOS Se integran as: 1998 Gastos de organizacin e instalacin Gastos de acondicionamiento locales Mejoras a propiedades ajenas Otros Q. 1,000,000 3,992,929 529,863 50,268 5,573,060 () Amortizacin acumulada (2,279,408) Q. 3,293,652 DEPOSITOS Este rubro se integra as: 1998 Depsitos a la vista Depsitos de ahorro Depsitos a plazo Otros depsitos Q. 162,178,878 142,916,025 54,105,427 298,504 Q. 359,498,834 1997 Q. 119,022,251 106,012,052 29,608,905 228,613 Q. 254,871,821 Q. 3,760,251 1997 Q. 1,000,000 3,881,707 529,863 45,593 5,457,163 (1,696,912) 1997 Q. 213,037 3,903,429 2,514,597 121,013 14,230 6,920,311 5,695 13,692,312 2,361,495 Q. 11,330,817

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CREDITOS DE BANCOS DEL EXTERIOR Al 31 de diciembre existan los siguientes crditos de bonos del exterior, autorizados por la Junta Monetaria. 1998 Lnea de crdito contratada con H B hasta por US$ 2,000,000; destinada a otorgar cartas de crdito y operaciones de preexportacin y exportacin, plazo de operaciones hasta 180 das; intereses con base en tasa preferencial (prime rate). Resumen del crdito en 1998: 13,552,820 Prstamo contratado 12,505,374 Saldo por utilizar Lnea de crdito contratada con el C, hasta por US$ 900,000; destinada al financiamiento de cartas de crdito y operaciones de preexportacin, plazo de operaciones hasta 180 das; intereses con base en tasa preferencial (prime rate). Resumen del crdito en 1998: 6,098,769 Prstamo contratado 5,670,548 Saldo por utilizar Q. 1,475,667 OBLIGACIONES FINANCIERAS EN CIRCULACION El banco inici en julio de 1996 la emisin de bonos hipotecarios con autorizacin de la Junta Monetaria; se denominan Bonos Hipotecarios C I. El monto total de la emisin es de Q. 200 millones y se encuentran colocados Q. 12,895,000 y Q. 29,531,900 millones, al 31 de diciembre de 1998 y 1997 respectivamente. Durante el perodo devengaron tasas de inters anual que oscilaron dentro de un rango del 9% al 13% anual. GASTOS FINANCIEROS POR PAGAR Los gastos financieros por pagar por concepto de intereses, se integran as: 1998 Intereses sobre obligaciones financieras Intereses sobre depsitos Preexportaciones Q. 220,957 1,091,640 13,293 Q. 1,325,890 1997 Q. 413,393 171,710 95,540 Q. 680,643 38 Q. 2,930,139 428,221 1,916,565 Q. 1,047,446 Q. 1,013,574 1997

CUENTAS POR PAGAR Este rubro se integra de la siguiente manera: 1998 Impuestos sobre la renta Cheques de caja Cobros por cuenta ajena Ingresos por aplicar Gastos por pagar Recaudaciones FHA Depsito en garanta Sobrantes de caja Retenciones Sobregiros corresponsales Otras Q. 878,692 14,940,632 1,861,452 1,277,464 1,242,120 594,229 26,732 276,699 259,117 Q. 21,357,137 GASTOS DE ADMINISTRACION Los cargos a resultados por este concepto fueron: 1998 Funcionarios y empleados Directiva Arrendamientos Impuestos y contribuciones Propaganda Papelera tiles Seguros Honorarios Agua, luz y telfono Pasajes, fletes y acarreos Suscripciones y publicaciones Cuotas asociaciones diversas Servicios de seguridad Depreciaciones Amortizaciones Cuentas de dudosa recuperacin Reparaciones y mantenimiento Otros Q. 10,887,896 108,397 2,134,631 306,627 275,280 783,171 716,024 329,498 1,575,273 2,237,515 101,398 34,460 2,266,013 1,346,020 597,619 82,481 703,771 509,921 Q. 24,995,995 IMPUESTO SOBRE LA RENTA 39 1997 Q. 4,392,632 98,376 1,742,593 196,086 202,689 685,529 790,369 338,168 1,298,026 1,665,998 105,428 57,266 2,024,561 1,091,803 486,665 426,619 632,980 498,933 Q. 16,734,721 1997 Q. 1,548,934 9,223,768 583,114 1,133,778 838,487 4,800 279,938 7,088 285,134 29,362 3,478 Q. 13,937,881

El impuesto sobre la renta al 31 de diciembre se determin as: 1998 Utilidad contable (+) Gastos no deducibles () Prdida 1993 () Reinversin de utilidades Renta imponible Impuesto 30% Q. Q. 1,919,392 1,009,582 2,928,974 878,692 Q. Q. 1997 4,229,499 74,110 149,099 840,000 3,314,510 994,353

19. CUENTAS DE ORDEN Y REGISTRO Son las siguientes: 1998 Documentos y valores propios Crditos no formalizados Crditos concedidos por entregar Operaciones de reporto Crditos concedidos por entregar en moneda extranjera Garantas de crditos concedidos Cartera de crditos Lnea de crdito moneda extranjera Administraciones ajenas Emisiones de obligaciones financieras Otras cuentas de orden Cuentas de registro Q. ANEXO No. 2 Ejemplos de dictmenes sobre estados financieros preparados de acuerdo con una base integral de contabilizacin distinta de Normas Internacionales de Contabilidad o de Normas Nacionales. Estado financiero preparado sobre la base de Impuesto Sobre la Renta de la Entidad DICTAMEN DE AUDITORIA A .. Hemos auditado los estados financieros con base en impuestos sobre la renta, que se acompaan, de la Compaa ABC por el ao que termin el 31 de diciembre de 19x1. Estos estados son responsabilidad de la administracin de la Compaa ABC. Nuestra responsabilidad es expresar una opinin sobre los estados financieros basados en nuestra Auditora. Condujimos nuestra Auditora de acuerdo con Normas Internacionales de Auditora (norma o 40 Q. 5,374,967 10,561,322 4,796,415 23,596,970 51,384,625 223,984,719 18,175,924 338,022 217,105,000 2,614,168 557,932,132 Q. 5,234,777 5,374,967 16,169,900 29,380,693 17,109,991 51,384,625 161,010,963 12,426,986 870,420 200,468,100 14,247 2,614,168 Q. 502,059,837 1997

practicas nacionales relevantes). Dichas normas requieren que planeemos y desarrollemos la Auditora para obtener certeza razonable sobre si los estados financieros estn libres de representacin errnea de importancia relativa. Una Auditora incluye examinar, sobre una base de pruebas, evidencia que sustente los montos y revelaciones en los estados financieros. Una Auditora tambin incluye evaluar los principios contables usados y las estimaciones significativas hechas por la administracin, as como evaluar la presentacin general de los estados financieros. Creemos que nuestra Auditora proporciona una base razonable para nuestra opinin. En nuestra opinin, los estados financieros dan un punto de vista verdadero y justo de (o presentan razonablemente, respecto de todo lo importante,) la posicin financiera de la compaa al 31 de diciembre de 19x1 y de sus ingresos y gastos por el ao que termin en esa fecha, de acuerdo con la base de contabilizacin usada para propsitos de impuestos sobre la renta segn se describe en la Nota X. Fecha AUDITOR Direccin ANEXO No. 3 Ejemplos de dictmenes sobre componentes del los Estados Financieros Relacin de cuentas por cobrar DICTAMEN DEL AUDITOR A ..... Hemos auditado la relacin que se acompaa de las cuentas por cobrar de la Compaa ABC por el ao que termin el 31 de diciembre de 19x1. Esta relacin es responsabilidad de la administracin de la Compaa ABC. Nuestra responsabilidad es expresar una opinin sobre la relacin basados en nuestra Auditora. Condujimos nuestra auditoria de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoria (norma o practicas relevantes) dichas normas requieren que planeemos y desarrollemos la auditoria para obtener certeza razonable sobre si la relacin est libre de representacin errnea de importancia relativa. Una Auditoria incluye examinar, sobre una base de pruebas, evidencia que sustente los montos y revelaciones en la relacin. Una auditoria tambin incluye evaluar los principios contables usados y las estimaciones significativas hechas por la administracin, as como evaluar la presentacin general de los estados financieros. Creemos que nuestra auditoria proporciona una base razonable para nuestra opinin. En nuestra opinin, la relacin de cuentas por cobrar da un punto de vista verdadero y justo de (o presenta razonablemente, respecto de todo lo importante,) las cuentas por cobrar de la Compaa al 31 de diciembre de 19x1 de acuerdo con...... Fecha AUDITOR Direccin ANEXO No. 4 CASO PRACTICO DICTAMEN SOBRE UN COMPONENTE DE ESTADOS FINANCIEROS

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A la empresa Buenos Aires, S.A. se le audit el rubro de cuentas por cobrar de lo cual se presentan: Procedimientos aplicados a este rubro Integracin de Cuentas por Cobrar Notas a los Estados Financieros relacionadas con cuentas por cobrar Informe del Auditor PROCEDIMIENTOS APLICADOS: Resumen segn el tipo o clase de cuenta Circularizacin de Clientes Revisin del listado de saldos clasificados por su antigedad Revisin de los procedimientos para cuadrar la cuenta de control del mayor general con las cuentas auxiliares Revisin del mtodo de clculo de los ingresos diferidos para la aplicacin del ISR en los cobros a plazos. Realizacin de comentarios sobre la cobrabilidad a los clientes ms importantes. Indicacin de las condiciones de crdito, polticas de descuentos y cobertura de las cuentas a cobrar. Anlisis de las experiencias con devoluciones y previsiones. Indicacin de las cuentas a cobrar a ejecutivos y otras personas vinculadas Elaboracin de una lista de las letras aceptadas a cobrar y de un comentario sobre la suficiencia de la garanta establecida Indicacin de la suficiencia de las reservas en concepto de morosos, descuentos, devoluciones, pagos de fletes, etc. Verificacin si se ha hipotecado una parte de las cuentas a cobrar o si se consideran como garanta en los prstamos de la empresa. INTEGRACIN DE CUENTAS POR COBRAR 2,001 2,000 Cuentas por Cobrar Clientes Neto (nota 4) 25,621,030.00 27,319,641.00 Impuestos por Cobrar (nota 4) 9,503,740.00 6,334,136.00 Compaas Relacionadas (nota 4)

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5,767,943.00 TOTAL 40,934,391.00 33,653,777.00 BUENOS AIRES, S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 30 DE JUNIO DE 2001 Y 2000 BREVE HISTORIA DE LA COMPANA Buenos Aires, S.A., fue constituida el 14 de abril de 1998 en la Repblica de Guatemala como una sociedad annima, por un plazo indefinido. Su actividad principal comprende la fabricacin, importacin, exportacin, comercializacin y distribucin de toda clase de aparatos o instrumentos de refrigeracin, aire acondicionado, sus accesorios en general todo lo que se relacione con esa clase de aparatos. UNIDAD MONETARIA La Compaa mantiene sus registros contables en quetzales (Q), moneda oficial de la Republica de Guatemala, la cual al 30 de junio de 2001 y 2000, se cotizaba con relacin al dlar de los Estados Unidos de Norte Amrica (US$) a las tasas promedio (activas / pasivas) de Q. 7.80 y Q. 7.76 por US$ 1, respectivamente. PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES Bases de Presentacin: Las polticas contables que sigue la Compaa estn de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados, los cuales requieren que la Administracin efecte ciertas estimaciones y utilice ciertos supuestos para determinar la valuacin de algunas de las partidas incluidas en los estados financieros para efectuar las revelaciones que se requiere presentar en los mismos. Aun cuando pueden llegar a diferir de su efecto final, la Administracin considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados. CUENTAS POR COBRAR Clientes Al 30 de junio de 2001, los saldos a cobrar a Clientes se integraban como sigue: 2001 2000 Clientes del exterior

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Q. 16,372,739 Q. 12,888,482 Clientes locales 9,664,326 14,847,194 SubTotal 26,037,065 27,735,676 Menos Provisin para cuentas incobrables (416,035) (416,035) TOTAL Q. 25,621,030 Q. 27,319,641 Impuestos Por Cobrar Al 30 de junio de 2001, los saldos a cobrar de impuestos se integraban como sigue: 2001 2000 Impuesto al Valor Agregado (IVA) Q. 8,583,237 Q. 4,179,639 Pagos a cuanta del impuesto sobre la renta 3,560,092 1,516,201 Impuesto a las Empresas Mercantiles y Agropecuarias (IEMA) 752,278

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1,655,423 SubTotal 4,312,370 3,171,624 Crdito de impuesto sobre la renta (3,391,867) (1,017,127) 920,503 2,154,497 TOTAL Q. 9,503,740 Q. 6,334,136 COMPANIAS RELACIONADAS Al 30 de junio de 2001, los saldos a cobrar a Compaas relacionadas se integraban como sigue: RAISA Q. 4,914,671 AAGSA 853,272 Q. 5,767,943 INFORME DE AUDITORIA A la Asamblea de Accionistas Hemos auditado el rubro de Cuentas por cobrar de Buenos Aires S.A. (Una sociedad annima constituida en la Repblica de Guatemala) al 30 de Junio del 2001, esta informacin es responsabilidad de la administracin de la compaa. Nuestra responsabilidad es expresar una opinin sobre el rubro de Cuentas por Cobrar basados en nuestra auditoria. Efectuamos nuestra auditoria de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoria. Estas normas requieren que una auditoria sea planificada y realizada para obtener certeza razonable de que las cifras representativas de Cuentas por Cobrar no contienen errores importantes. Una auditoria incluye el examen sobre una base selectiva, de la evidencia que respalda las cantidades y revelaciones presentadas. Incluye tambin la evaluacin de los principios de contabilidad utilizados y de las 45

estimaciones importantes hechas por la administracin, as como una evaluacin de la presentacin general. Consideramos que nuestra auditoria provee una base razonable para nuestra opinin. En nuestra opinin, el rubro de cuentas por cobrar antes mencionada se presenta razonablemente en todos sus aspectos importantes de Buenos Aires, S.A. al 30 de Junio de 2001 de conformidad con Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados. Firma Contador Publico y Auditor. Guatemala, 31 de Agosto de 2,001 ANEXO No. 5 Ejemplos de dictmenes sobre cumplimiento de convenios contractuales Dictamen separado DICTAMEN DEL AUDITOR A ..... Hemos auditado el cumplimiento de la Compaa ABC con los asuntos de contabilizacin y de informes financieros de las secciones XX a XX inclusive del Contrato fechado 15 de mayo de 19x1, con el Banco DEF. Condujimos nuestra auditoria de acuerdo con Normas Internacionales de Auditora aplicables a Auditora del cumplimiento(o normas o practicas nacionales relevantes) Dichas normas requieren que planeemos y desarrollemos la Auditora para obtener certeza razonable sobre si la Compaa ABC ha cumplido con las secciones relevantes del Contrato. Una Auditora incluye examinar evidencia sobre una base de pruebas. Creemos que nuestra Auditora proporciona una base razonable para nuestra opinin. En nuestra opinin, la Compaa guard, respecto de todo lo importante, cumplimiento con los asuntos de contabilizacin y de informes financieros de las secciones del Contrato a que nos referimos en los prrafos precedentes, al 31 de diciembre de 19x1. Fecha AUDITOR Direccin ANEXO No. 6 CASO PRACTICO DE UN DICTAMEN DE AUDITORIA PARA UN PRSTAMO CONTRATADO POR EL GOBIERNO HACIA EL BANCO INTERAMERICANO DE DESARROLLO (BID). A continuacin presentamos un modelo resumido de estado de fuentes de usos de fondos, ya que los mismos no nos proporcionaban informacin, solo nos dieron un modelo resumido del mismo. ESTADO DE FUENTES Y USO DE FONDOS. TERMINADO A DICIEMBRE 2,000. 46

EN US$ DOLARES. Aportacin del Banco Interamericano de Desarrollo. FUENTES EXTERNAS. 2000 Aportacin inicial en la cuenta del Banco de Guatemala No. 88919745. $ 3,000,000 DESEMBOLSOS EFECTUADOS. Consultoras Bienes Capacitacin. Otros. $ 120,000 500,000 320,000 40,000 $ 980,000 Exceso de ingresos sobre Egresos ESTADO DE INVERSIONES ACUMULADAS. 1999 $ 200,000 150,000 100,000 $ 30,000 $ 480,000 2000 $ 120,000 500,000 320,000 $ 40,000 $ 980,000 ACUMULADO. $ 320,000 650,000 420,000 $ 70,000 $ 1,460,000 $ 2,020,000

Consultoras Bienes Capacitacin. Otros.

NOTAS AL ESTADO DE FUENTES Y USO DE FONDOS TERMINADOS AL 31/12/00. EN DOLARES. DESCRIPCION DETALLADA DEL PROYECTO: El convenio de administracin para ejecutar el proyecto de introduccin de agua y drenajes en el municipio de Playa Grande el Quich, siendo el mismo creado y suscrito en enero 15 del ao 1,999 entre el Gobierno de la Repblica de Guatemala y el Banco Interamericano de Desarrollo por un monto inicial de $3,000,000.00. La duracin del proyecto es de 3 aos, finalizando en Julio 15, 2002. El objetivo de este proyecto esta encaminado a introducir servicios de agua potable y drenajes del municipio de Playa Grande el Quich, cuyo fin es beneficiar a las personas de escasos recursos por no contar con los mismos a fin de evitar enfermedades y contaminacin del medio por falta de los mismos. Este proyecto ser ejecutado por la Presidencia de la Repblica cuyos desembolsos originados 47

por la ejecucin del proyecto debe solicitarse a travs del desembolsos (Soes). PRINCIPALES POLTICAS CONTABLES Se presentan las Principales Polticas utilizadas. Presentacin: El convenio suscrito entre el gobierno de Guatemala y el Banco Interamericano de desarrollo incluye los ingresos y desembolsos efectuados del Proyecto, cuya denominacin es introduccin de agua potable y introduccin de drenajes. Presentacin Contable: Este es elaborado a base del efectivo, siendo reconocido los ingresos cuando se reciben y los desembolsos cuando se efectan, esta presentacin es comprensible aplicable a estas entidades cuyo fin es no lucrativo, que difiere a los principios de contabilidad generalmente aceptados. Unidad Monetaria. Los desembolsos utilizados se presentan en el estado de Fuentes y Uso de fondos los mismos se convierten de quetzales a Dlares para efecto de presentacin al Banco Interamericano de Desarrollo. PUNTOS A TRATAR EN EL CONVENIO. PUNTO I FORMA DE OBTENCIN DE FONDOS Y PLAZO DEL PROYECTO. El proyecto ser financiado a travs s de un depsito efectuado en el Banco de Guatemala siendo la Cuenta No. 8891989745, y cuyo monto inicial ascender a $ 3,000,000.00 EL Proyecto ten una duracin de 3 aos y medio. COMENTARIOS. El monto ser realizado mediante una aportacin que posteriormente ser utilizada para los fines del proyecto, siendo si se diera el caso ampliarlo de acuerdo a las necesidades del proyecto. Segn los avances del proyecto nos indica que el proyecto no durara ms de lo previsto en el convenio suscrito. PUNTO II NECESIDAD DE CREAR EL PROYECTO Y BENEFICIARIOS DEL MISMO. Este proyecto busca concentrarse en el municipio de Playa Grande el Quich, siendo canalizados los fondos a travs del Banco Interamericano de Desarrollo. Siendo de vital importancia la creacin del mismo, para que las familias sean abastecidas del vital liquido y de la introduccin de drenajes. Este proyecto tiene como fin beneficiar a todo el municipio de Playa Grande el Quich. COMENTARIOS Durante la vigencia en que el proyecto ha estado en marcha los fondos obtenidos del Banco 48

Interamericano de Desarrollo han sido utilizados apropiadamente para el logro de los objetivos previstos. Actualmente se han beneficiado una 400 familias de las cuales la mayora pertenece a la raza indgena. PUNTO III OBJETIVOS. Brindar canales de distribucin de agua potable a cada familia del municipio de Playa Grande el Quich. Insertar la infraestructura en la referente a alcantarillado y Drenaje. RESULTADOS Obtener el mximo beneficio de la infraestructura que se realiza para evitar la contaminacin y enfermedades en la comunidad. Actualmente se han beneficiado las familias ya que cuentan cada una con agua potable y se han colocado drenajes y alcantarillado al municipio. En forma resumida presentamos anteriormente el detalle de cmo deber elaborarse un dictamen con clusulas de un convenio contractual. Lo que es la culminacin del trabajo del auditor en la revisin de los mismos. DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES SOBRE EL ESTADO DE FUENTES Y USO DE FONDOS. Al Consejo del Banco Interamericano de Desarrollo. Hemos auditado el estado de ejecucin presupuestaria, del convenio de administracin convenido entre el Gobierno de Guatemala y el Banco Interamericano de Desarrollo para ejecutar el Proyecto Introduccin de Agua Potable en el municipio de Playa Grande el Quich. Por el ao que termina al 31/12/00 (expresado en US$ Dlares de los Estados Unidos de Norteamrica). El mismo es responsabilidad de las gobierno involucradas en el mismo. Nuestra responsabilidad es expresar una opinin sobre este estado basados en nuestra auditoria Nuestra auditoria se efectu de acuerdo con las normas de auditora generalmente aceptadas. Estas normas requieren que una auditoria sea planificada y realizada para obtener una certeza razonable de que los estados de ejecucin presupuestaria carecen de errores importantes. Una auditoria incluye, examinar en base a pruebas selectivas, la evidencia que soporta las cifras y revelaciones en el estado de ejecucin presupuestaria. Una auditoria incluye tambin la evaluacin de los procedimientos de contabilidad aplicados y de las estimaciones importantes preparadas por la administracin. As la evaluacin de presentacin del estado de ejecucin presupuestaria. Consideramos que la auditora presenta una base razonable para nuestra opinin. El estado de ejecucin presupuestaria se elabor sobre la base de efectivo, la cual es una base comprensible de contabilidad, distinta a los principios generales contables aceptados. En nuestra opinin, el estado de ejecucin presupuestaria presenta razonablemente en todos los 49

aspectos importantes, los ingresos y egresos efectuados por los convenios suscritos entre ambas partes, por el ao que termina al 31/12/00. COLEGIADO ACTIVO. Guatemala, septiembre 01 de 2001. ANEXO No. 7 Ejemplos de dictmenes sobre estados financieros resumidos Cuando se expres una opinin limpia sobre los estados financieros anuales auditados DICTAMEN DEL AUDITOR A .... Hemos auditado los estados financieros de la Compaa ABC por el ao que termin el 31 de diciembre de 19x0, de los cuales fueron derivados los estados financieros resumidos de acuerdo con Normas Internacionales de Auditora (o normas o prcticas nacionales relevantes) En nuestro dictamen fechado 10 de marzo de 19x1, expresamos una opinin sin salvedades sobre los estados financieros de los cuales se derivaron los estados financieros resumidos. En nuestra opinin, los estados financieros resumidos que se acompaan son consistentes, respecto de todo lo importante, con los estados financieros de los cuales se derivaron. Para una mejor comprensin de la posicin financiera de la Compaa y de los resultados de sus operaciones para el perodo y del alcance de nuestra Auditora, los estados financieros resumidos deberan leerse conjuntamente con los estados financieros de los cuales se derivaron los estados financieros resumidos y nuestro dictamen de Auditora, por lo tanto. Fecha AUDITOR Direccin Cuando se expresa una opinin con salvedad sobre los Estados Financieros Anuales auditados. Informe de los Auditores Independientes A los Accionistas de Distribuidora Comercial, S. A. Hemos auditado los Estados Financieros de la Compaa Comercial Industrial ABC, S. A. Por el ao que termino el 31 de diciembre de 2000, de los cuales fueron derivados los Estados Financieros Resumidos, de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoria. En nuestro dictamen fechado el 10 de marzo de 2000, expresa una opinin de que los Estados Financiero de los cuales se derivaron los Estados Financieros Resumidos, excepto que el inventario haba sido declarado de mas por tantos Q 200,978.40. En nuestra opinin, los Estados Financieros Resumidos que se acompaan son consistentes, respecto de todo lo importante, con los Estados Financieros de los cuales se derivaron, y sobre los cuales expresamos una opinin calificada.

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Para una mejor comprensin de la posicin financiera de la compaa y de los resultados de sus operaciones para el periodo, y del alcance de nuestra auditoria, los Estados Financieros Resumidos deberan leerse conjuntamente con los Estados Financieros de los cuales se derivaron los Estados Financieros Resumidos y nuestro dictamen de auditoria. Alejandro Terraux Colegiado No. 35550 21 de enero de 2001. Torre Financiera del Banco Industrial Va 4 Ala B oficinas 2001 y 2002 Ciudad de Guatemala. ANEXO No. 8 CASO PRACTICO SOBRE ELABORACION DE ESTADOS FINANCIEROS COMPILADOS Empresa Tu Primera Vez, S.A. Elaborar el presupuesto de caja. 1. Poltica de compras Contado 40%, 30dias 30%, 60 dias 30%. 2. Ventas periodo anterior Mayo Q. 120,000.00 Junio Q. 130,000.00 3. Se compro maquinaria por Q. 180,000.00 se pago 20%. 4. Las cuentas por cobrar Diciembre X1 se descontaran al banco a un costo del 10%. 5. Las amortizaciones, seguros Q. 24,000.00 (Nota: no maneja efectivo) Gastos de organizacin Q. 120,000.00 al 20% 6. Compras ao anterior: Mayo Q. 60,000.00 Junio Q. 50,000.00 7. ISR 31%. 8. Gastos de operacin: 51

Sueldos anuales Q. 240,000.00 con un aumento al 4 mes 10%. Prestaciones 42% Gastos generales anuales Q. 60,000.00 Alquileres anuales Q. 84,000.00 Luz anual Q. 12,000.00 Mantenimiento anual Q. 24,000.00 Papelera anual Q. 36,000.00 Suscripcin anual Q. 12,000.00 De las prestaciones solo se paga el igss al mes siguiente. DE VENTA Comisiones 5% Prestaciones s/ ventas 42% Publicidad Q. 1.00 c/u Varios de venta 1% 9. El Saldo de las ventas de Mayo y Junio del periodo anterior, en agosto se cobrara el 50%, el resto es incobrable. 10. Reserva Legal 5% despus del ISR 11. El iva es el 12%, el saldo anterior es de Q. 8,000.00 12. Saldo inicial caja Q. 150,000.00 13. Precios (No incluyen iva) Julio Q. 10.00 Agosto Q. 12.00 Septbre / Dicbre Q. 15.00 14. Cuentas incobrables 3% 15. Costo 60% de ventas 16. Ventas unidades Julio 16,000 Octubre 20,000 Agosto 17,500 Noviembre 21,000 septiembre 18,000 Diciembre 24,000 52

17. Compras Julio 60% Octubre 65% Agosto 70% Noviembre 70% septiembre 80% Diciembre 55% 18. Integracin de cuentas por pagar Patronal (12%) Q. 2,000.00 Laboral (4.5%) Q. 500.00 Luz Q. 1,500.00 19. Depreciaciones Mobiliario y equipo 15% Q. 12,000.00 Vehculos 20% Q. 24,000.00 Maquinaria Unidades producidas (Nota: Gasto operacin, no maneja efectivo) 20. La maquinaria tiene capacidad para producir 800,000 unidades en 5 aos. 21. Poltica de ventas Contado 40%, 30 dias 30%, 60 dias 20%, 90 dias 10%. 22. El ao anterior se contrato un prstamo por Q. 300,000.00 a la tasa 20% (en septiembre y diciembre se amortizaron Q. 50,000.00 cada trimestre.) COMPROMISO PARA UN TRABAJO DE COMPILACION DE ESTADOS FINANCIEROS 20 de junio de 2,001 Al Consejo de Administracin: Esta carta es para confirmar nuestro entendimiento de los trminos de nuestro trabajo y la naturaleza y las limitaciones de los servicios que proporcionaremos. Ustedes han solicitado que desempeemos los siguientes servicios: Sobre la base de la informacin que ustedes proporcionen, compilaremos, de acuerdo con la NIA 930 aplicable a trabajos de compilacin, el Balance General de la Compaa Tu Primera Vez, S.A. al 31 de diciembre de 2,001 y los estados relacionados de Resultados y de Flujo de Caja para el ao que entonces termin, sobre una base de efectivo. No llevaremos a cabo procedimientos de un trabajo de auditora o de revisin en relacin a dichos estados financieros. Consecuentemente, no se expresar ninguna seguridad sobre los estados financieros. Nuestro informe sobre los estados financieros de la Compaa Tu Primera Vez, S.A. se espera al presente que diga como sigue: 53

La administracin es responsable tanto de la exactitud como de la integridad de la informacin suministrada a nosotros y es responsable con los usuarios por la informacin financiera compilada por nosotros. Esto incluye el mantenimiento de registros contables adecuados y de controles internos y a la seleccin de polticas contables apropiadas. No se puede depender de nuestro trabajo para revelar si existe fraude o errores, o actos ilegales. Sin embargo, les informaremos de cualquier asunto de tal tipo que surja a nuestra atencin. La informacin ser preparada de acuerdo con la NIA 930 aplicable a trabajos de compilacin, Cualesquiera desviaciones conocidas respecto a este marco conceptual sern reveladas dentro de los estados financieros y cuando se considere necesario se har mencin de ellas en nuestro informe de compilacin. Entendemos que el uso y distribucin que se piensa dar a la informacin que hemos compilado es para solicitar prstamo al Banco El Gemelo, S.A. y si esto cambiara en forma importante, que ustedes nos informaran. Esperamos la completa cooperacin con su personal y confiamos en que pondrn a nuestro disposicin cualesquiera registros, documentacin y otra informacin solicitados en conexin con nuestra compilacin. Nuestros honorarios, que sern facturados al avanzar el trabajo, se basan en el tiempo requerido por los individuos asignados al trabajo ms gastos directos. Las tarifas individuales por hora varan de acuerdo al grado de responsabilidad implicado y la experiencia y pericia requerida. Esta carta ser efectiva para aos futuros a menos que se cancele, corrija o sustituya. Favor de firmar y devolver la copia anexa de esta carta para indicar que concuerda con su entendimiento de los acuerdos para nuestro trabajo de compilacin de sus estados financieros. Lic. Pedro Picapiedra Colegiado No. 666 Acuse de recibo a nombre Compaa Tu Primera Vez, SA ______________ Alvarado Penas Gerente General 25 de junio de 2,001 (Fecha de Aceptacin) ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS INFORME DE COMPILACIN A: Al Consejo de Administracin: Hemos compilado las adjuntas Proyecciones de Estado de Situacin, de Resultado de Operaciones y 54

Flujo de Caja de la compaa Tu Primera Vez, S.A. en diciembre 31, 2,001, y por el ao terminado en esa fecha, acuerdo con la NIA 930 aplicable a trabajos de compilacin. La adjunta Proyeccin y este informe fueron preparados para, El Banco El Gemelo, S.A. con el propsito de negociar un prstamo para ampliar la planta de la compaa Tu Primera Vez, S.A. y no debe de ser utilizado para ningn otro propsito. Una compilacin se limita a presentar, en la forma de proyeccin, informacin declarada por la administracin y no incluye evaluacin del soporte a las presunciones que respaldan la proyeccin. No hemos examinado la proyeccin y, consecuentemente, no expresamos opinin alguna ni otra forma de seguridad sobre los adjuntos estados o sus presunciones. An ms, aunque, si el prstamo fuera otorgado y la planta ampliada habrn las usuales diferencias entre los resultados proyectados y los reales, porque frecuentemente ocurren hechos y circunstancias no esperadas; pudiendo tales diferencias ser materiales. No tenemos responsabilidad de poner al da este Informe por hechos y circunstancias que ocurran despus de su fecha. 10 de agosto de 2,001 4 Av. 560 zona 3 Chimaltenango, Ciudad. Lic. Pedro Picapiedra Colegiado No. 666 ESTADOS FINANCIEROS COMPILADOS

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NOTAS MAS RELEVANTES A LOS ESTADOS FINACIEROS ANTECEDENTES DE LA COMPAA UNIDAD MONETARIA POLTICAS CONTABLES Compras Ventas Valuacin de Inventarios Depreciaciones CONTINGENCIAS: Como en toda informacin proyectada habran las usuales diferencias entre los resultados proyectados y los Resultados reales, porque frecuentemente ocurren hechos y circunstancias no esperadas; pudiendo tales diferencias ser materiales. CARTA DE COMPROMISO PARA UN TRABAJO DE COMPILACION 20 de junio de 2,001 Al Consejo de Administracin: Esta carta es para confirmar nuestro entendimiento de los trminos de nuestro trabajo y la naturaleza y las limitaciones de los servicios que proporcionaremos. 56

Ustedes han solicitado que desempeemos los siguientes servicios: Sobre la base de la informacin que ustedes proporcionen, compilaremos, de acuerdo con la NIA 930 aplicable a trabajos de compilacin, el Balance General de la Compaa Tu Primera Vez, S.A. al 31 de diciembre de 2,001 y los estados relacionados de Resultados y de Flujo de Caja para el ao que entonces termin, sobre una base de efectivo. No llevaremos a cabo procedimientos de un trabajo de auditora o de revisin en relacin a dichos estados financieros. Consecuentemente, no se expresar ninguna seguridad sobre los estados financieros. Nuestro informe sobre los estados financieros de la Compaa Tu Primera Vez, S.A. se espera al presente que diga como sigue: La administracin es responsable tanto de la exactitud como de la integridad de la informacin suministrada a nosotros y es responsable con los usuarios por la informacin financiera compilada por nosotros. Esto incluye el mantenimiento de registros contables adecuados y de controles internos y a la seleccin de polticas contables apropiadas. No se puede depender de nuestro trabajo para revelar si existe fraude o errores, o actos ilegales. Sin embargo, les informaremos de cualquier asunto de tal tipo que surja a nuestra atencin. La informacin ser preparada de acuerdo con la NIA 930 aplicable a trabajos de compilacin, Cualesquiera desviaciones conocidas respecto a este marco conceptual sern reveladas dentro de los estados financieros y cuando se considere necesario se har mencin de ellas en nuestro informe de compilacin. Entendemos que el uso y distribucin que se piensa dar a la informacin que hemos compilado es para solicitar prstamo al Banco El Gemelo, S.A. y si esto cambiara en forma importante, que ustedes nos informaran. Esperamos la completa cooperacin con su personal y confiamos en que pondrn a nuestro disposicin cualesquiera registros, documentacin y otra informacin solicitados en conexin con nuestra compilacin. Nuestros honorarios, que sern facturados al avanzar el trabajo, se basan en el tiempo requerido por los individuos asignados al trabajo ms gastos directos. Las tarifas individuales por hora varan de acuerdo al grado de responsabilidad implicado y la experiencia y pericia requerida. Esta carta ser efectiva para aos futuros a menos que se cancele, corrija o sustituya. Favor de firmar y devolver la copia anexa de esta carta para indicar que concuerda con su entendimiento de los acuerdos para nuestro trabajo de compilacin de sus estados financieros. Lic. Pedro Picapiedra Colegiado No. 666 Acuse de recibo a nombre Compaa Tu Primera Vez, SA ______________ Alvarado Penas Gerente General 57

25 de junio de 2,001 (Fecha de Aceptacin) ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS INFORME DE COMPILACIN A: Al Consejo de Administracin: Hemos compilado las adjuntas Proyecciones de Estado de Situacin, de Resultado de Operaciones y Flujo de Caja de la compaa Tu Primera Vez, S.A. en diciembre 31, 2,001, y por el ao terminado en esa fecha, acuerdo con la NIA 930 aplicable a trabajos de compilacin. La adjunta Proyeccin y este informe fueron preparados para, El Banco El Gemelo, S.A. con el propsito de negociar un prstamo para ampliar la planta de la compaa Tu Primera Vez, S.A. y no debe de ser utilizado para ningn otro propsito. Una compilacin se limita a presentar, en la forma de proyeccin, informacin declarada por la administracin y no incluye evaluacin del soporte a las presunciones que respaldan la proyeccin. No hemos examinado la proyeccin y, consecuentemente, no expresamos opinin alguna ni otra forma de seguridad sobre los adjuntos estados o sus presunciones. An ms, aunque, si el prstamo fuera otorgado y la planta ampliada habrn las usuales diferencias entre los resultados proyectados y los reales, porque frecuentemente ocurren hechos y circunstancias no esperadas; pudiendo tales diferencias ser materiales. No tenemos responsabilidad de poner al da este Informe por hechos y circunstancias que ocurran despus de su fecha. 10 de agosto de 2,001 4 Av. 560 zona 3 Chimaltenango, Ciudad. Lic. Pedro Picapiedra Colegiado No. 666 ESTADOS FINANCIEROS COMPILADOS NOTAS MAS RELEVANTES A LOS ESTADOS FINANCIEROS ANTECEDENTES DE LA COMPAA UNIDAD MONETARIA POLTICAS CONTABLES Compras Ventas Valuacin de Inventarios Depreciaciones CONTINGENCIAS: Como en toda informacin proyectada habran las usuales diferencias entre los resultados proyectados y los Resultados reales, porque frecuentemente ocurren hechos y circunstancias no esperadas; pudiendo tales diferencias ser materiales. INFORMACIN PROPORCIONADA

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Empresa Tu Primera Vez, S.A. Elaborar el presupuesto de caja. 1. Poltica de compras Contado 40%, 30dias 30%, 60 dias 30%. 2. Ventas periodo anterior Mayo Q. 120,000.00 Junio Q. 130,000.00 3. Se compro maquinaria por Q. 180,000.00 se pago 20%. 4. Las cuentas por cobrar Diciembre X1 se descontaran al banco a un costo del 10%. 5. Las amortizaciones, seguros Q. 24,000.00 (Nota: no maneja efectivo) Gastos de organizacin Q. 120,000.00 al 20% 6. Compras ao anterior: Mayo Q. 60,000.00 Junio Q. 50,000.00 7. ISR 31%. 8. Gastos de operacin: Sueldos anuales Q. 240,000.00 con un aumento al 4 mes 10%. Prestaciones 42% Gastos generales anuales Q. 60,000.00 Alquileres anuales Q. 84,000.00 Luz anual Q. 12,000.00 Mantenimiento anual Q. 24,000.00 Papelera anual Q. 36,000.00 Suscripcin anual Q. 12,000.00 De las prestaciones solo se paga el igss al mes siguiente. DE VENTA

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Comisiones 5% Prestaciones s/ ventas 42% Publicidad Q. 1.00 c/u Varios de venta 1% 9. El Saldo de las ventas de Mayo y Junio del periodo anterior, en agosto se cobrara el 50%, el resto es incobrable. 10. Reserva Legal 5% despus del ISR 11. El iva es el 12%, el saldo anterior es de Q. 8,000.00 12. Saldo inicial caja Q. 150,000.00 13. Precios (No incluyen iva) Julio Q. 10.00 Agosto Q. 12.00 Septbre / Dicbre Q. 15.00 14. Cuentas incobrables 3% 15. Costo 60% de ventas 16. Ventas unidades Julio 16,000 Octubre 20,000 Agosto 17,500 Noviembre 21,000 septiembre 18,000 Diciembre 24,000 17. Compras Julio 60% Octubre 65% Agosto 70% Noviembre 70% septiembre 80% Diciembre 55% 18. Integracin de cuentas por pagar Patronal (12%) Q. 2,000.00 Laboral (4.5%) Q. 500.00 Luz Q. 1,500.00 19. Depreciaciones Mobiliario y equipo 15% Q. 12,000.00 60

Vehculos 20% Q. 24,000.00 Maquinaria Unidades producidas (Nota: Gasto operacin, no maneja efectivo) 20. La maquinaria tiene capacidad para producir 800,000 unidades en 5 aos. 21. Poltica de ventas Contado 40%, 30 dias 30%, 60 dias 20%, 90 dias 10%. 22. El ao anterior se contrato un prstamo por Q. 300,000.00 a la tasa 20% (en septiembre y diciembre se amortizaron Q. 50,000.00 cada trimestre.) ANEXO

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