Estimación de VAR
Introducción
Utilizamos un modelo del tipo vector auto regresivo (VAR) cuando queremos caracterizar las
interacciones simultáneas entre un grupo de variable. Un VAR es un modelo de ecuaciones
simultáneas formado por un sistema de ecuaciones de forma reducida sin restringir. Que sean
ecuaciones de forma reducida quiere decir que los valores contemporáneos de las variables del
modelo no aparecen como variables explicativas en ninguna de las ecuaciones. Por el contrario, el
conjunto de variables explicativas de cada ecuación esta· constituido por un bloque de retardos de
cada una de las variables del modelo. Que sean ecuaciones no restringidas significa que aparece en
cada una de ellas el mismo grupo de variables explicativas. Pueden incluirse también como variables
explicativas algunas variables de naturaleza determinista, como una posible tendencia temporal,
variables Acticas estacionales, o una variable Öcticia de tipo impulso o escalón, que sirve para llevar
a cabo un análisis de intervención en el sistema. Por ˙último, podría incluirse como explicativa una
variable, incluso en valor contemporáneo, que pueda considerarse exógena respecto a las variables
que integran el modelo VAR.
Desarrollo
El modelo VAR es muy ˙tal cuando existe evidencia de simultaneidad entre un grupo de variables, y
que sus relaciones se transmiten a lo largo de un determinado número de períodos. Al no imponer
ninguna restricción sobre la versión estructural del modelo, no se incurre en los errores de
especificación que dichas restricciones pudieran causar al ejercicio empírico. De hecho, la principal
motivación detrás de los modelos VAR es la di dificultad en identificar variables como exógenos,
como es preciso hacer para identificar un modelo de ecuaciones simultáneas. (Novales, 2017)
El modelo vectorial auto regresivo (VAR) tiene un orden, que es el número de retardos con que las
variables entran en cada ecuación. Así, los modelos que hasta ahora hemos ido describiendo son de
distintas variables (Economipedia, 2019)
Dentro de las herramientas econométricas que permiten el análisis conjunto de variables endógenas
está el modelo de vectores autor regresivo (VAR), integrando, de manera implícita, el criterio de
simultaneidad entre variables. El modelo VAR es un sistema de ecuaciones dinámicas que examinan
la interrelación entre variables económicas con una buena representación estadística de las
relaciones pasadas y presentes de las variables. introduce inicialmente estos modelos mostrando
que proveían un enfoque más coherente y creíble para la descripción de los datos, pronostico,
análisis estructural de la economía y medición del impacto de decisiones de política económica. Los
modelos VAR asumen que la economía está descrita por la evolución pasada y el presente de las
variables observadas. Estos modelos presentan algunas características que hacen que sean los más
adecuados para la estimación de efectos de políticas públicas a mediano y largo plazo [18]. Por una
parte, los VAR permiten observar como el cambio de una variable afecta al comportamiento de las
otras. Por otra parte, esta metodología trata con igualdad a las variables sin que exista una distinción
a priori entre variables endógenas y exógenas; es decir, se supone que ninguna de las variables se
determina de manera exógena y, por tanto, todas están interrelacionadas
Bibliografía
Economipedia. (2019). Modelo VAR. Obtenido de https://economipedia.com/definiciones/modelo-
var.html
Novales, A. (2017). Modelos vectoriales autoregresivos (VAR).
