4T Y 12M20

3T22

CONFERENCIA
DE RESULTADOS
 AGENDA

• Resultados del 3T22

• Perspectivas

• Sesión de Preguntas

2
 UNIDADES VENDIDAS

# de unidades y % de la mezcla de ventas

Var. 3T22 vs. 3T21: 4.1%

Var. 9M22 vs. 9M21: -8.0%

9,934
9,135
11.9% 1,182
13.4% 1,220

85.6% 8,506
3,047 3,171 86.6% 7,908

12.0% 367 14.2% 451

85.7% 2,611 85.8% 2,720

2.3% 69 2.5% 246 0.1% 7
3T21 3T22 9M21 9M22
Interés Social Media Residencial

3
 INGRESOS

Millones de pesos
Var. 3T22 vs. 3T21: 22.1%
Var. 9M22 vs. 9M21: 6.5%

5,972
5,606
42
27

5,930
2,172 5,579
1,780
16
20
2,156
1,760

3T21 3T22 9M21 9M22

Vivienda Lotes Comerciales

4
 INDICADORES DE RENTABILIDAD

UAFIDA y Márgenes Precio Promedio de Venta Gastos de Administración y Ventas

Millones de pesos Millones de pesos
Var. 3T22 vs. 3T21: 10.1% Var. 3T22 vs. 3T21: 17.7% Var. 3T22 vs. 3T21: 21.1%
Var. 9M22 vs. 9M21: 6.8% Var. 9M22 vs. 9M21: 15.6% Var. 9M22 vs. 9M21: 12.7%

1,000 34%
30.2%
900 28.1% 28.2% 28.7%
29% Miles de pesos 3T21 3T22 9M21 9M22 943 27.0%
800 871
816 24% Vivienda Interés Social 284.9 - 283.7 299.4 837
700
22.0%
600 17.0% 19% Vivienda media 450.9 499.6 443.2 487.0
15.4% 14.6% 14.6%
500 Residencial 1,532.9 1,766.4 1,470.9 1,702.5 14.9% 15.8%
14% 14.5% 14.4% 17.0%
400
Precio promedio de venta 577.4 679.8 561.6 649.2
300 9%
303 334 312 12.0%
200 258
4%
100
7.0%
- -1%
3T21 3T22 9M21 9M22
3T21 3T22 9M21 9M22
UAFIDA Margen UAFIDA Margen Bruto % de las ventas

5
 CICLO DE CAPITAL DE TRABAJO

El ciclo de capital de trabajo registrado al 30 de septiembre de 2022 fue de 263 días, 29 días
menor a los 292 días registrados en el mismo periodo de 2021, derivado de una menor inversión
en reservas territoriales y al aumento de líneas de factoraje a utilizar para el pago de
proveedores.

Septiembre 2021 Septiembre 2022

$ Millones Días $ Millones Días
Cuentas por cobrar 638 30 646 30
Inventario (en proceso) 3,792 247 3,984 257
Inventario (reservas territoriales) 1,791 117 1,462 94
Proveedores 1,538 100 1,790 116
Anticipo de clientes 37 2 62 3
Capital de trabajo 4,647 292 4,241 263
Ingresos UDM 7,739 7,875
Costo de ventas UDM 5,584 5,639

6
 FLUJO LIBRE DE EFECTIVO

Var. 3T22 vs. 3T21: 1,798.9%

Var. 9M22 vs. 9M21: 26.6%

Mi l l ones de pes os 3T21 3T22 9M21 9M22

UAFIDA 303 334 816 871
(+) Tierra incluida en costos 128 171 407 432
(+-) Cambios en el capital de trabajo (115) 168 436 7
Gastos financieros (127) (108) (378) (335)
Impuestos en efectivo (28) (43) (113) (100)
Gastos de capital en tierra (184) (75) (647) (220)
Gastos de capital en maq. y equipo (3) (2) (2) 3
Flujo libre de efectivo (26) 444 520 658

7
 INDICADORES DE DEUDA

Deuda y Razones Financieras Vencimientos

Millones de pesos
(millones de pesos)
DEUDA TOTAL 2,473
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 1,391 1,038

DEUDA NETA 1,082 755

639

DEUDA TOTAL*/UDM UAFIDA 2.14

DEUDA NETA / UDM UAFIDA 1.16 22 18
Efectivo disponible para servicio de deuda 1.57
Oct 22-Sep 23 Oct 23-Sep 24 Oct 24-Sep 25 Oct 25-Sep 26 Oct 26+
Activos a deuda total** 3.05
Vencimientos Proforma
*Deuda Total: Para la conversión de la porción del crédito sindicado en USD, se utiliza el tipo
de cambio de 19.17 MXP/USD que fue pactado en el contrato de instrumentos derivados.
** Activos (efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido + cuentas por cobrar (millones de pesos)
corto y largo plazo + inventarios inmobiliarios + reservas territoriales ) / deuda total
679 684
590 610

57

Oct 22-Sep 23 Oct 23-Sep 24 Oct 24-Sep 25 Oct 25-Sep 26 Oct 26+

8
 INDICADORES DE DEUDA

Ratios de apalancamiento históricos

Deuda Total/UAFIDA Deuda Neta/UAFIDA

3.52 3.46
3.40 3.41
3.27
3.37 3.20
3.07 3.06
3.03
2.95 2.87
2.80 2.79
2.77 2.53 2.76 2.69
2.48 2.40 2.28
2.23
2.23
2.14
1.77 1.78
1.64 1.62
1.47
1.16

1T19 2T19 3T19 4T19* 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22

*Este trimestre y los anteriores son periodos prepandemia

9
 PERSPECTIVAS

INFONAVIT AUMENTARÁ LA EDAD MÁXIMA PARA OBTENER UN CRÉDITO HIPOTECARIO

Con entrada en vigor el 22 de noviembre de 2022, el Instituto aumentará la edad máxima para la obtención de un crédito
hipotecario, pasando de 65 a 70 años, lo cual resultará en mensualidades más cómodas y el monto máximo incrementará
$180 mil pesos en promedio. Aproximadamente 200 mil personas arriba de 60 años cumplen con el puntaje para solicitar
un crédito.

CONTRATACIÓN DE NUEVO CRÉDITO SINDICADO PARA PREPAGO DE DEUDA ACTUAL

El pasado 14 de octubre se firmó el contrato de un crédito sindicado por hasta $2,450 millones de pesos, la totalidad de los
recursos se utilizará para hacer un prepago voluntario del 100% del crédito sindicado existente. En la nueva estructura se
mantendrán las mismas garantías del crédito sindicado actual y la disposición de recursos está sujeta al cumplimiento de
condiciones suspensivas.
Con este nuevo esquema, Javer mejorará su perfil de vencimientos, las condiciones financieras de su pasivo y podrá
mantener la inercia positiva que ha tenido en los últimos trimestres.

ADQUISICIÓN DE DOS INMUEBLES EN EL ESTADO DE PUEBLA

Como parte de la estrategia de afianzar la mezcla de ventas, se firmó la adquisición de dos inmuebles ubicados en el estado
de Puebla, los cuales aportarán viviendas de segmento medio y residencial. La inversión total para dichos proyectos oscilará
en los $400 millones de pesos, y se espera que empiecen a escriturar durante el año 2023. La administración y ejecución de
los mismos estará a cargo del equipo de la oficina del Estado de México.

10
 PERSPECTIVAS

OBTENCIÓN CERTIFICACIÓN EDGE

La certificación EDGE (Excellence in Design for Greater Efficiencies, por sus siglas en inglés), creada por la Corporación
Financiera Internacional (IFC), miembro del Grupo Banco Mundial, evalúa la eficiencia que tendrán las viviendas en energía y
agua, así como el ahorro energético generado a través de los materiales utilizados en el proceso de construcción.

A la fecha, dos fraccionamientos de JAVER han recibido la certificación, el primero Muriel Residencial, ubicado en Nuevo
León, y el segundo proyecto, Jardines de Magnolias en el Estado de México, orientado al segmento de vivienda media.

GUÍA DE RESULTADOS
Dado lo positivo de los resultados en estos nueve meses del año, se modificó al alza la guía para el ejercicio 2022, con
crecimiento en ingresos y con un incremento de aproximadamente 7% en la UAFIDA.

10
 CONTACTO
Para cualquier duda o
información adicional:
Felipe Loera, Director de
Administración y Finanzas
Tel: +52 81 1133-6468
floera@javer.com.mx
Verónica Lozano, Directora de
Planeación, Relación con
Inversionistas y RSC
Tel. +52 (81) 1133-6699 Ext. 6515
vlozano@javer.com.mx
Aviso Legal:
Esta presentación puede incluir declaraciones a futuro. Estas declaraciones a futuro incluyen, sin limitación,
aquellas relativas a la posición financiera y los resultados de operaciones de Javer, la estrategia, los planes, las
metas y los objetivos de la Compañía, acontecimientos futuros en los mercados en los que Javer participa o está
buscando participar. Cambios en los mercados en los que Javer opera o tiene intención de operar.
Javer advierte a los inversionistas potenciales que las declaraciones a futuro no son garantía de desempeño futuro
y están basadas en numerosos supuestos y que los resultados de operaciones de Javer, incluyendo la situación
financiera y liquidez de la Compañía y el desarrollo de la industria mexicana de financiamiento hipotecario,
puede diferir materialmente de las declaraciones a futuro contenidas en este comunicado. Además, incluso si los
resultados de las operaciones de Javer son consistentes con las declaraciones a futuro contenidas en este
comunicado, esos resultados o acontecimientos pueden no ser indicativos de los resultados o acontecimientos en
períodos posteriores.
Los factores importantes que podrían causar estas diferencias incluyen, pero no se limitan a: riesgos relacionados
con la posición competitiva de Javer; los riesgos relacionados con el negocio de Javer y la estrategia de la
Compañía, las expectativas de Javer sobre el crecimiento de la demanda de sus productos y servicios y sobre las
operaciones, la situación financiera y los resultados de las operaciones de la Compañía; el acceso a las fuentes de
financiamiento y al costo de financiamiento; cambios en las condiciones regulatorias, administrativas, políticas,
fiscales o económicas, incluyendo fluctuaciones en las tasas de interés y crecimiento o disminución del mercado
mexicano de bienes raíces y/o hipotecario; aumentos en las tasas de incumplimiento de los clientes; riesgos
asociados con la demanda y liquidez del mercado de las notas senior; las fluctuaciones del tipo de cambio de
moneda extranjera en relación con el dólar estadounidense frente al peso mexicano; y los riesgos relacionados
con el entorno social, político o económico de México.
12