NUMERO DE ACTIVIDAD: 35

NOMBRE DEL TEMA: PRESUPUESTO FINANCIERO. INTEGRACIÓN

CALIFICAIÓN TOTAL DE LA ACTIVIDAD 10 PUNTOS

Ha llegado el momento de realizar dos ejercicios integrando todos los temas vistos
para realizar el Presupuesto Financiero o Flujo de Efectivo. Por favor lee y realiza
los dos ejercicios a continuación. Valor 5 puntos cada uno. De ambos ejercicios
realiza en su caso:
1. Presupuesto de Cobranza
2. Presupuesto de Ingresos o Entradas
3. Presupuesto de Egresos o Salidas
4. Presupuesto de Efectivo
5. Solución Operativa
EJERCICIO 1

La empresa Tlaxcala, que solo vende al contado, pretende mejorar la administración de

su efectivo, pues carece de técnicas que le permitan saber, con cierto grado de seguridad,
cuándo va a requerir financiamiento o cuándo podrá invertir sus excedentes de efectivo;
por ello, solicita a un experto que elabore su presupuesto de efectivo por el método de
“entradas y salidas” y tome como datos las entradas y desembolsos que el gerente estima
posibles dentro de los próximos seis meses a partir del 1o.de abril.

Realiza las compras dos meses antes, con base en lo que se espera vender cada mes.
Determina las ventas obteniendo una utilidad bruta de 50% sobre el costo de la
mercancía.
Las compras se pagan en el mes en que adquieren.
La renta del local asciende a $10 000 mensuales, que se cubren cada mes.
La empresa cuenta con siete empleados cuyo sueldo es de $5 000 cada uno.
En junio se piensa reemplazar el mostrador: el nuevo mostrador tiene un costo de $150
000; otro comerciante ofrece $80 000 por el viejo, que tiene un valor en libros de $60 000;
le hará dos pagos iguales, uno en julio y otro en septiembre.

Ventas
Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Oct. Nov.

1 900 000 1 800 000 2 100 000 2 000 000 2 200 000 2 200 000 2 100 000 2 300 000

La empresa tiene dos préstamos pendientes por liquidar: uno de $500 000, que se obtuvo
en enero con interés de 48% anual y que se pagara en mayo (intereses y principal); el
otro, de $300 000, obtenido en diciembre con interés del 4% mensual, pagadero
mensualmente con vencimiento en agosto.
El gerente piensa establecer otra tienda en la ciudad y para ello ha solicitado un préstamo
de $2 000 000; espera que se lo autoricen y entreguen en julio con un interés del 48%
anual a pagar mensualmente con vencimiento en diciembre de este año.

Otros ingresos
Abril Mayo Junio Julio Agostos Sept.
$30 000 $165 000 $4 000 $9 000 $4 000 $5 000

Para la nueva tienda se estiman desembolsos para muebles e instalación por:

Julio Agosto Septiembre Octubre

$1 800 000 $400 000 $200 000 $100 000

Se desea tener un mínimo de $150 000 en efectivo disponible, aunque hasta la fecha solo
se cuenta con $80 000.

EJERCICIO 2

La Compañía Exportemos, S.A., proporciona la siguiente información para que se elabore

un presupuesto de efectivo de los próximos seis meses a partir de enero 1º que muestre
las cedulas para llegar a él, y además ofrece sugerencias sobre monto y tiempo para
invertir los fondos o pedir préstamos.
Las ventas se hacen 50% al contado y 50% a un mes de plazo; el mes pasado se
vendieron $900 000 y los siguientes meses se espera:

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio

$1 000 000 $850 000 $850 000 $950 000 $800 000 $1 100 000 $1 150 000

En el ejercicio pasado se obtuvo una utilidad gravable de $3 420 000.

La compañía alquila parte de su edificio en $200 000 anuales y cobra $16 666 mensuales.
La depreciación es de $600 000 anuales.
Intereses por diversos conceptos:

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio

Ingresos $5 000 $80 000 $8 000 $15 000 $30 000

Gastos $10 000 $13 000 $7 000 $3 000 $2 000

Se acepto un proyecto para reemplazar un activo cuyo precio es de $90 000. Su compra
se efectuará en marzo y la venta del activo viejo redituará $60 000 en mayo; la instalación
del nuevo activo importa $10 000.
Se pagarán sueldos por $250 000 durante los primeros cuatro meses y por $280 000 los
dos siguientes.

Las compras representan 65% de lo que se espera vender el siguiente mes.

La tasa de impuestos es de 35% y se pagan mensualmente.
La empresa cuenta con $1 000 000 de fondos invertidos en diciembre a cuatro meses al
3.5% mensual, pagadero mensualmente.
La compañía tiene la política de mantener un mínimo de $50 000 en bancos.
El saldo inicial es de $40 000.