EL SISTEMA FINANCIERO

El sistema financiero está conformado por un conjunto de instituciones cuya tarea

principal es la de server como intermediarios financieros, es decir, recibir y prestar
dinero a cambio de intereses.
El sistema financiero está formado por tres componentes:
• El mercado financiero. Está constituido por las personas e instituciones que
demandan y ofrecen
dinero u otros activos financieros como bonos y acciones. Este mercado incluye a
personas naturales y empresas que poseen dinero para realizar una inversión y
aquellas que demandan recursos financieros.

• Los instrumentos financieros. Son los medios por los que se ofrece o se recibe
dinero. Los créditos bancarios, los bonos, las acciones son instrumentos financieros, pero no son dinero. La
diferencia está en que no tienen aceptación general y solo son válidos para algunas transacciones. Esto
significa que no podemos comprar en una tienda con un instrumento financiero a pesar de que es “dinero”.
• Las instituciones financieras. Son las entidades que recaudan fondos y los canalizan hacia la
actividad productiva. Estas instituciones pueden ser intermediarios financieros (bancos, cajas municipales,
cooperativas de ahorro y crédito) o inversionistas institucionales (fondos de pensiones y compañías de
seguros).
INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO
Entre las instituciones que conforman este sistema en
nuestro país, se encuentran las siguientes:
• Los bancos, las financieras, las cajas municipales
y las cajas rurales.
• Las compañías de seguros.
• Las administradoras de fondos de pensiones (AFP).
• La Bolsa de Valores.
• La Corporación Financiera de Desarrollo (Cofide).
Por otro lado, también existen instituciones que se encargan
de controlar, regular y supervisar las actividades y las
instituciones del sistema financiero. En nuestro país funcionan las siguientes: el Banco Central de
Reserva del Perú (BCRP), la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de
Fondos de Pensiones (SBS) y la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV).
EL DINERO
El dinero es todo medio de pago generalmente aceptado a cambio de bienes y
servicios y utilizado también en la cancelación de deudas. El dinero existe desde los
inicios de la historia de la humanidad, aunque de manera distinta a la actual. En un
principio, las personas utilizaban el trueque para intercambiar bienes o servicios.
Más tarde apareció el dinero en forma de moneda o de instrumentos financieros.
FUNCIONES DEL DINERO
Para que un bien sea considerado dinero, debe ser duradero, fácilmente transportable, divisible,
homogéneo y de oferta limitada. Además, debe cumplir funciones que le permitan ser lo siguiente:
• Medio de cambio. Es decir, poder intercambiarse por otros bienes y servicios. Por ejemplo, cuando
se trabaja, se intercambia dinero por trabajo, y cuando se compran bienes, se intercambian bienes
por dinero.
• Unidad de cuenta. Es decir, poder ser utilizado para expresar el valor de otros bienes y servicios.
• Depósito de valor. Tener un valor suficientemente estable como para conservarlo y utilizarlo para
intercambios.
• Patrón de pago diferido. Debe permitir que se establezcan acuerdos de pagos e ingresos futuros.
En los sistemas económicos actuales, los medios de pago más utilizados son dos: el efectivo, es decir,
los billetes y monedas que están en circulación en manos del público, y los depósitos bancarios. La
cantidad de dinero en circulación constituye la oferta monetaria.