Demonstraes financeiras Exerccio de 2010 As novas etapas da grande jornada contbil

2011

ndice

2011, o clmax da mudana O incio de uma cultura de transformao na jornada pelas IFRSs ......................4 Os desafios dos prximos fechamentos .............................................................6 As novas etapas da jornada ...............................................................................9 Regulamentao contbil ......................................................................................11 Regulamentaes especficas por setor Instituies financeiras e outras ...................................................................... 44 Assuntos tributrios ...............................................................................................50 Normas Internacionais de Relatrios Financeiros (IFRSs) .........................................65 Princpios contbeis norte-americanos ...................................................................73 ndices de mercado .............................................................................................. 83

Acesse a publicao Normas Internacionais de Relatrio Financeiro Modelo de demonstraes financeiras para 2010, o checklist Apresentao e Divulgao IFRS 2010 e outros contedos relevantes sobre normas contbeis em nosso site (www.deloitte.com.br).

Bem-vindo nova edio do nosso Guia de DFs

A sofisticao crescente do ambiente de negcios e a adoo das melhores prticas corporativas so metas que o Brasil, como um dos grandes emergentes a despontar no cenrio global do sculo 21, precisa continuar perseguindo. Parte significativa desse processo em curso est ligada aos esforos dos mais diversos agentes de mercado de empresas a rgos reguladores em acelerar a integrao da linguagem contbil brasileira aos padres internacionais. O avano do Pas rumo s Normas Internacionais de Relatrio Financeiro (International Financial Reporting Standards IFRSs) se mantm em passos cada vez mais firmes, sob a liderana de organizaes que desejam estar sempre sintonizadas aos parmetros aceitos pela comunidade de investidores internacionais. Apesar dos progressos, porm, ainda h muito caminho a se percorrer. s empresas, cabe estudar as novas normas, implement-las e, sobretudo, vivenci-las, levando-as efetivamente a compor uma cultura de transformao contnua da corporao. com esse propsito, de apoiar as empresas na difuso dessa cultura de mudana que hoje permeia a realidade contbil brasileira, que a Deloitte apresenta a nova edio deste tradicional guia Demonstraes financeiras Exerccio de 2010. Nas pginas a seguir, esto contidas uma exposio panormica das principais mudanas contbeis em desenvolvimento e, na sequncia, as sees tcnicas que servem de consulta geral. Com esta publicao, a Deloitte, que em 2011 est completando 100 anos de atuao no Brasil, reitera seu apoio a empresas e profissionais que contribuem para o fortalecimento do mercado de capitais e de todo o ambiente de negcios no Pas.

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2011, o clmax da mudana O incio de uma cultura de transformao

So Paulo (Bovespa), que requereu que companhias listadas no Nvel II e no Novo Mercado apresentassem suas demonstraes financeiras de acordo com as IFRSs ou com os Princpios Contbeis Geralmente Aceitos nos EUA (US GAAP, na sigla em ingls), em verso completa ou com nota explicativa contendo a reconciliao para um desses princpios. O processo de convergncia remonta tambm a outros episdios dos ltimos anos, caso da exigncia do Banco Central do Brasil (BC), por meio do Comunicado n 14.259, de 2006, para que as demonstraes financeiras consolidadas de instituies financeiras passassem a ser preparadas com base nas IFRSs a partir de 2010, bem como da instruo n 457, de 2007, emitida pela Comisso de Valores Mobilirios (CVM), que determinou que as companhias abertas apresentassem suas demonstraes financeiras consolidadas adotando o padro contbil internacional, a partir do exerccio findo em 2010. Ainda em 2007, outro marco importante se deu na jornada de modernizao da contabilidade brasileira, com o advento da Lei n 11.638, que assentou novas diretrizes contbeis no Pas, estabelecendo como critrios para identificar as organizaes consideradas de grande porte a posse de ativos superiores a R$ 240 milhes e/ou com receitas brutas anuais acima de R$ 300 milhes, mesmo que de capital fechado e limitadas. Aquela legislao submeteu as organizaes que se encaixam nesses parmetros aos mesmos padres contbeis exigidos pela Lei n 6.404, de 1976 tambm com nova normatizao estabelecida pela mesma Lei. J em 2008, seria apresentado o primeiro novo conjunto de normas aplicveis no Brasil para apresentao dos resultados financeiros, sendo sucedido, no ano seguinte, por mais um grupo de normatizaes. Agora, em 2010/2011, chegamos ao grande momento em que o Pas aplica integralmente as IFRSs, exigindo que praticamente todo o conjunto empresarial brasileiro reporte suas informaes contbeis dentro desse novo parmetro, mais moderno, preciso e transparente. Ao convergir os padres contbeis, o Pas absorve e passa a seguir as determinaes

A contabilidade brasileira vive um momento marcante no processo de convergncia aos padres internacionais e desafia as empresas a se manterem sempre atualizadas quanto s novas normas, desenvolvendo uma cultura de antecipao frente s profundas mudanas em curso
Esta temporada de fechamentos de 2010/2011 representa o clmax de um longo processo de intensos e profundos esforos, por parte dos mais diversos agentes de mercado, no sentido de permitir que a contabilidade brasileira possa agora ingressar definitivamente no sculo 21, convergindo, em sua plenitude, s Normas Internacionais de Relatrio Financeiro conhecidas como IFRSs (sigla em ingls para International Financial Reporting Standards). graas ao trabalho perseverante, empreendido ao longo de anos por empresas, rgos reguladores e todos os pblicos que se dedicam ao aprimoramento das prticas contbeis no Brasil, que hoje podemos acompanhar o movimento de companhias de capital aberto, organizaes de grande porte (mesmo as limitadas e as sociedades annimas de capital fechado), instituies financeiras, seguradoras, subsidirias de conglomerados estrangeiros e pequenas e mdias empresas (PMEs) para cumprir a obrigatoriedade de apresentarem suas demonstraes financeiras referentes ao ano 2010 de acordo com o novo padro contbil em vigor no Brasil. A trajetria que permitiu que o Pas chegasse a esse ponto foi longa e teve diversos momentos relevantes. Dentre eles, pode-se destacar, ainda do incio da dcada passada, a regulamentao de governana corporativa criada pela ento Bolsa de Valores de
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na jornada pelas IFRSs

do Conselho Internacional de Normas Contbeis (IASB, sigla em ingls para International Accounting Standards Board), entidade responsvel por redigir, validar, promulgar e disseminar as IFRSs no mundo. O processo de convergncia para as IFRSs conduzido, no Brasil, pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC), responsvel local pela emisso de pronunciamentos contbeis correlacionados s IFRSs, sendo posteriormente sua adoo requerida pelo Conselho Federal de Contabilidade (CFC) e por rgos reguladores, como a CVM, o BC e a Superintendncia de Seguros Privados (Susep), entre outros. A adoo plena das IFRSs coloca o Brasil, de uma vez por todas, na linguagem das transaes corporativas e financeiras globais. Na prtica, esse avano beneficia muito o ambiente de negcios como um todo, ao oferecer aos agentes financiadores brasileiros e estrangeiros uma melhor compreenso dos resultados das empresas, que podem obter crdito em condies menos onerosas e abrir espao ao seu crescimento. Tambm passa a ser fortalecida a capacidade de mensurao do desempenho individual de cada organizao, ao poder analisar sua performance frente de seus concorrentes domsticos e internacionais. Momento de inflexo Se 2010/2011 representa o momento da grande virada da contabilidade brasileira, tambm significa um momento de inflexo na curva de desenvolvimento das organizaes rumo adoo do modelo contbil global. certo que ningum chegou ainda ao final da trajetria. Muito ao contrrio, estamos todos nos estruturando para comear a trilhar efetivamente a fase mais consistente de nossa caminhada. Avanar nesses trilhos da convergncia contbil implica uma mudana substancial na prpria cultura das empresas que hoje se esforam para cumprir as novas normas, com a qualidade necessria e dentro dos prazos estabelecidos. preciso incorporar a cultura das IFRSs, a partir da plena absoro dos novos padres, facilitando a sua aplicao nos processos internos, com maior agilidade e preciso na contabilidade. Este , sem dvida, um momento de clara transio que precisa se concretizar no dia-a-dia das empresas, no caminho entre a teoria e a prtica da elaborao das demonstraes financeiras deste ano. Todos os envolvidos diretamente no tratamento dessas informaes notaro que, em alguns casos, as novas demonstraes financeiras que sero apresentadas so acentuadamente diferentes daquelas desenvolvidas em anos anteriores. O volume de informaes bem maior e demanda maior grau de julgamento, alm de prover mais transparncia na exposio dos dados. Por outro lado, fundamental ter clareza de que esse dinmico processo de modernizao da estrutura contbil brasileira no se restringe s demonstraes financeiras. Para incorporar efetivamente essa cultura de transformao que a nova fase de adoo das IFRSs traz para o Brasil, uma nova realidade se impe vida das empresas. nesse contexto que os membros que integram os conselhos fiscais, de administrao e de auditoria, bem como os executivos de Relaes com Investidores (RIs), precisam conhecer mais profundamente as mudanas. Quando os responsveis pela rea de RI, por exemplo, se familiarizam com os procedimentos e critrios aplicados para a elaborao das demonstraes financeiras conforme as IFRSs, eles passam a adquirir o conhecimento essencial para prestar esclarecimentos aos analistas de mercado. O mesmo vale para os integrantes de conselhos de administrao e fiscal, que, ao dominarem o tema, passam a ter os elementos vitais para questionar os critrios usados pela direo da empresa na elaborao das demonstraes financeiras. Isso ocorre, entre outros casos, na anlise da seleo e aplicao de novas prticas contbeis at a poltica empregada para a distribuio de dividendos aos acionistas. Adicionalmente, os responsveis por todas as reas e competncias da empresa da tecnologia da informao gesto do capital humano , precisam ser envolvidos nesse processo. Todos esses atores da cena empresarial esto sendo convidados a ocupar seus espaos no palco desse clmax que o ambiente empresarial brasileiro atingiu, dentro de sua trajetria de adoo das IFRSs no Brasil.
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Os desafios dos prximos fechamentos

Embora a convergncia com as IFRSs, por si s representar uma mudana profunda de relatrios financeiros existentes em 2010 e 2011, quando tomados em conjunto com as outras iniciativas de elaborao de relatrios regulamentares e fiscais pode-se comear a ver as mudanas ainda mais profundas e desafios para o fornecimento de informao financeira de muitas empresas. Mais do que nunca, h de se elevar a eficincia e eficcia dos processos e reduzir os prazos de fechamento das informaes financeiras, para superar as expectativas cada vez mais exigente dos reguladores e usurios de informao financeira. Isto, sem dvida, ir requerer uma ateno redobrada das empresas para no perderem o prazo e cumprirem adequadamente as exigncias regulatrias. Na agenda de obrigaes regulatrias que se apresenta s organizaes de capital aberto no caminho s IFRSs, importante considerar a exigncia da reapresentao dos resultados trimestrais (ITRs) do ano de 2010 e as demonstraes referentes a 2009 tambm em conformidade com a nova normatizao. permitindo a comparao dos desempenhos registrados em 2010 com os perodos anteriores. O Formulrio de Referncia anual, introduzido pela Instruo CVM n 480 de 2009 e agora em seu segundo ano, (leia box na pgina 7), provavelmente vai ser significativamente afetado pela nova linguagem contbil trazida pela convergncia com as IFRSs. Enquanto o Formulrio de Referncia tem sua base em informaes financeiras preparadas de acordo com as novas normas de contabilidade, muitas das suas sees, incluindo dados financeiros histricos, tero de ser adaptadas este ano. Finalmente, para as empresas de capital aberto, h a determinao da CVM (atravs da Instruo n480) de que, a partir de abril de 2012, o prazo para publicao dos ITRs passar a ser de 30 dias (e no mais de 45 dias) aps o encerramento do trimestre, impondo s organizaes ainda mais a necessidade de se adaptarem e empregarem agilidade em seus processos.
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As empresas brasileiras listadas na Bolsa de Nova York (NYSE) tm pela frente um foco adicional de ateno. Desde 2007, o United States Securities and Exchange Commission (SEC, sigla em ingls para rgo Regulador do Mercado de Capitais Local), tem aceito demonstraes financeiras preparadas de acordo com as IFRSs emitidas pelo IASB de empresas estrangeiras sem reconciliao para prticas contbeis norte-americanas (US GAAP). Com a convergncia com as IFRSs no Brasil, as empresas brasileiras registradas no SEC tm uma opo de arquivar suas demonstraes financeiras de acordo com as IFRSs emitidas pelo IASB, com a SEC, aliviando para muitas os trabalhos adicionais de reconciliao. A eficincia proporcionada por isto mais importante porque, a partir de 2012, dentro de uma srie de melhorias e aprimoramentos promovidos pela SEC, o prazo de apresentao do relatrio anual 20-F ser reduzido de 6 para 4 meses. Portanto, j em abril de 2012, as companhias presentes no mercado norte-americano devem arquivar o 20-F, e no mais em junho, como era permitido nos anos anteriores. Para todas as empresas, a nova contabilidade convergente com as IFRSs se tornar a demonstrao financeira oficial. Isso significa que, para efeitos legais e fiscais, demonstraes financeiras de acordo com as novas normas com base nas IFRSs serviro como base para operaes de capital e dividendos. Tais informaes tambm devem ser obrigatoriamente arquivadas na Receita Federal como parte da obrigao da empresa de apresentar as informaes contbeis no mbito do SPED. Estas iniciativas demonstram o valor que est sendo colocado na alta qualidade e nas informaes financeiras por seus usurios dentro e fora do Brasil. As empresas devem concentrar-se alm da simples contabilidade da presente temporada de resultados, para continuar os esforos na melhoria do processo de informao financeira global, luz destas iniciativas adicionais e mudanas no horizonte.

A CVM 480 e o avano da governana

O Formulrio de Referncia no representa uma cpia ou a simples atualizao do que foi apresentado no passado, via IAN, mas um passo importante rumo s boas prticas de governana.
A instruo n 480 da CVM, de 2009, que instituiu o Formulrio de Referncia, documento que aposentou o antigo Formulrio de Informaes Anuais (IAN), mais uma prova de como toda a linguagem financeira est mudando. Mais de 400 companhias listadas na BM&F Bovespa so diretamente atingidas pela nova regra para o registro dos emissores de valores, ao determinar quais dados devem ser apresentados via Formulrio de Referncia, indicando tendncias e bases maduras de informaes sobre as organizaes, como as que se referem a processos judiciais e contingncias, por exemplo. O Formulrio de Referncia no representa uma cpia ou a simples atualizao do que foi apresentado no passado, via IAN, mas um passo importante rumo s boas prticas de governana. Um de seus benefcios que ele serve como uma espcie de prospecto permanente. Em teoria, as empresas reduziro custos na elaborao de prospectos para promover eventuais ofertas ao mercado e tero maior agilidade para aproveitar as janelas de liquidez que abrem e fecham muito rapidamente. A CVM se inspirou no modelo que a Organizao Internacional das Comisses de Valores (Iosco, sigla em ingls) denomina como Shelf Registration System, ou seja, todas as informaes referentes ao emissor de valores mobilirios devem ser reunidas em um nico documento (Shelf Document) e arquivadas no rgo regulador, devendo ser atualizadas constantemente recomenda-se, no mnimo, uma vez por ano. Pretende-se, assim, padronizar os dados oferecidos aos investidores e atualiz-los tempestivamente. O novo sistema facilita a anlise das informaes pelos investidores e permite comparaes entre empresas similares, colaborando para a tomada de decises de investimento no mercado secundrio. Para atenderem a essa necessidade, as empresas devem prover maior consistncia s informaes, aperfeioando processos internos para melhorar a captura e anlise dos dados, o que contribui para o fornecimento das informaes com maior qualidade e segurana. De seu lado, a CVM manifestou entender que o novo documento d passos importantes na quantidade e qualidade das informaes que sero colocadas disposio dos investidores e do mercado periodicamente. Especialistas enfatizam que, assim como acontece com o mercado norte-americano, pela nova regra, as organizaes brasileiras passam a estar mais preparadas para aproveitar as oportunidades do mercado. Na prtica, isso significa que a documentao pode ser previamente preparada e atualizada pela companhia antes de decidir quando far a emisso, viabilizando um registro mais gil da operao pelo rgo regulador no momento em que a organizao decidir ir ao mercado. No modelo anterior, era preciso preparar um prospecto completo, enviar CVM e aguardar 30 dias para a anlise, o que poderia resultar em eventuais pedidos de correes e, s depois, ter a operao aprovada. Uma das novas exigncias do Formulrio de Referncia refere-se necessidade de esclarecimentos caso as companhias publiquem medies no contbeis, sendo que a mais regularmente usada o Lucro Antes dos Juros, Imposto de Renda, Depreciao e Amortizao (Lajida, tambm conhecida pela sigla em ingls Ebitda). A minuta de instruo que disps especificamente sobre a divulgao dessas informaes no contbeis, por parte das companhias abertas, foi submetida audincia pblica, por deciso da CVM, entre 18 de outubro e 3 de dezembro de 2010. A instruo define que caso o emissor tenha divulgado, no decorrer do ltimo exerccio social, ou deseje divulgar no formulrio de referncia medies no contbeis, como o Lajida, deve: informar o valor das medies no contbeis; fazer as conciliaes entre os valores divulgados e os valores das demonstraes financeiras auditadas; e explicar o motivo pelo qual entende que tal medio mais apropriada para a correta compreenso da sua condio financeira e do resultado de suas operaes. Outros dos 22 itens inseridos no Formulrio de Referncia tambm mudam significativamente a forma como as empresas passam a reportar suas informaes e obrigam os gestores a criar processos de divulgao mais slidos, qualificados e precisos. Afinal, a responsabilidade pelas informaes prestadas recair sobre o presidente e o diretor de Relaes com os Investidores (RI), conforme estabelece o primeiro campo do formulrio. O desafio das companhias, de forma mais ampla, envolve, portanto, a captura e a consolidao rigorosa das informaes por todas as reas da empresa, alm da definio de critrios de divulgao, o que requer o desenvolvimento de controles internos e a gesto de riscos, com avaliaes permanentes sobre a estrutura operacional e o funcionamento desse organismo e, principalmente, a capacidade de checagem dos dados antes de serem apresentados. A empresa est mais exposta e isso faz parte do jogo. Transparncia tende a gerar mais valor para a companhia, alm de ganhos de liquidez, porque a percepo de risco pelo investidor melhora. Os contedos apresentados devem ser verdadeiros, completos e consistentes, nunca induzindo o investidor ao erro. Linguagem simples, clara, objetiva e concisa a forma a ser adotada, buscando-se uma divulgao de maneira abrangente, equitativa e simultnea para todo o mercado. tambm necessrio que as informaes sejam teis avaliao dos valores mobilirios emitidos. Um dos pontos de ateno relacionados s informaes demandadas pelo formulrio toca em um tema sensvel: os critrios de remunerao. As regras da CVM determinam que as companhias informem quais so os maiores valores pagos aos executivos, a mdia e os menores. Historicamente, as organizaes no eram obrigadas a explicar aos acionistas quais critrios utilizavam para remunerar seus executivos. Depois, passaram a ter de informar os valores e se havia coerncia nos critrios adotados, e desenvolveram indicadores e metas para definir essa remunerao. Informar com clareza a poltica remuneratria condio essencial para o pleno atendimento ao padro exigido pelo formulrio.

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A alternativa do CPC-PME

As empresas devem avaliar, com base em seu perfil e nas suas perspectivas de crescimento, qual a melhor regra contbil a ser aplicada ao seu caso.
Da mesma forma que as companhias abertas e as organizaes de grande porte em geral, as pequenas e mdias empresas (PMEs) brasileiras tambm esto desafiadas a ingressar na nova era da contabilidade. O CFC homologou, em dezembro de 2009, um conjunto de regras simplificadas, chamado CPC-PME. Como a regra completa (full) das IFRSs pelo IASB abrange 37 normas e 27 interpretaes, ou cerca de 2.600 pginas, e foram convertidas em outras 56 normas e interpretaes do CPC, a simplificao da norma, ou CPC-PME, se resumiu em 230 pginas, tornando-se uma opo mais fcil, para muitas PMEs, de ser aplicada. E quais so os critrios para caracterizar uma empresa sujeita s regras do CPC-PME? O pronunciamento CPC-PME indica que empresas que so reguladas pelo governo (concessionrias de servios pblicos, instituies financeiras, seguradoras e companhias abertas), bem como as demais organizaes enquadradas na Lei n11.638/07 e as empresas de grande porte no podem ser enquadradas no conceito de PME. Todas as demais, sim. Essas organizaes devem ser proativas e atentas nova agenda a que esto submetidas. As empresas devem avaliar, com base em seu perfil e nas suas perspectivas de crescimento, qual a melhor regra contbil a ser aplicada ao seu caso. A verso completa deve ser uma opo a ser considerada, principalmente pelas empresas que esto em um movimento de expanso, podendo, em pouco tempo, ser enquadradas como de grande porte. Neste caso, toda a contabilidade feita com base no CPC-PME ter de ser ajustada. O mesmo vale para quem pretende abrir capital. O padro CPC-PME no aplicvel para quem vai entrar na bolsa. A remoo de opes complexas e de tpicos no relevantes da verso completa, levando em considerao a relao entre custo e benefcio, representa uma facilitao significativa para o atendimento s empresas de menor porte. A simplificao no significa, entretanto, que a mudana do padro contbil seja tarefa fcil para as organizaes. Como a estrutura conceitual do CPCPME nova, mesmo sua verso internacional, apesar de j estar em discusso desde 2001 pelo IASB, s foi emitida em julho de 2009. Portanto, h o desafio empresarial de entender como aplicar o CPC-PME no Brasil, sem parmetros e experincias anteriores de outros pases, bem como tornar os usurios dessas demonstraes financeiras familiarizados com a nova estrutura. Isso implica, no futuro, que uma PME poder enfrentar dificuldades numa operao de fuso e aquisio ou para obter crdito, pois investidores, parceiros ou financiadores no aceitaro a contabilidade em desacordo com a normatizao aplicvel s demais empresas. Por outro lado muito mais relevante ao seguirem o padro internacional de contabilidade, as PMEs passam a ter seus resultados melhor compreendidos por agentes financiadores brasileiros e estrangeiros, obtendo crdito e condies menos onerosas e abrindo espao para o crescimento. Podem, ainda, seguir caminho para planos mais audaciosos de acesso ao mercado de capitais, realizando, eventualmente, o lanamento de aes em bolsa de valores.

Os efeitos fiscais das IFRSs

Cada organizao deve analisar isoladamente, conforme as suas caractersticas e do mercado em que atua, quais so os efeitos gerados pela aplicao da nova norma contbil.
Embora a implementao das IFRSs implique mudanas significativas nos processos internos das empresas, independentemente do porte, atingindo praticamente todas as reas que passam a fornecer informaes para a contabilidade, suportando o resultado final, para os efeitos fiscais, a mudana pode no ter impactos, embora existam algumas diferenas entre apresentar os resultados com base no CPC-PME ou com base nas IFRSs na sua verso completa. J que, a partir dos resultados de 2010, obrigatria a adoo do Regime Tributrio de Transio (RTT), as empresas devem produzir a contabilidade com base no novo padro e compar-la regulamentao contbil vigente em 31/12/2007, considerando os efeitos sobre ativo, passivo e resultado. Depois, para recolhimento do Imposto de Renda e Contribuio Social, devem entregar a FCont e reportar na DIPJ os resultados ajustados decorrentes da aplicao do Regime Tributrio Transitrio (RTT). Os efeitos no PIS e na COFINS tambm devem ser analisados. Na prtica, devem-se neutralizar os efeitos fiscais provocados pela adoo das IFRSs, tanto no caso do padro completo (full) para companhias abertas e empresas de grande porte, como no caso do CPC-PME. Cada organizao deve analisar isoladamente, conforme as suas caractersticas e do mercado em que atua, quais so os efeitos gerados pela aplicao da nova norma contbil. importante observar que, embora tente neutralizar os impactos das mudanas sobre os clculos tributrios, o RTT no de aplicao to fcil. Alguns dos impactos mais significativos so notados, geralmente, na mensurao de alguns ativos fixos, que passam a ser avaliados com base nos seus valores justos, por exemplo, ativos biolgicos e instrumentos financeiros. Adicionalmente, os componentes importantes que apresentem padres significativamente diferentes de benefcios econmicos so depreciados de forma separada. Outro exemplo est no caso de aquisies de outras empresas. Por exemplo, o CPC-PME, aps ditar os requerimentos para a alocao do preo de compra aos valores justos dos ativos adquiridos e passivos assumidos, admite a amortizao do gio pago pela outra empresa, enquanto a verso completa das IFRSs no permite essa possibilidade. Tambm so notadas dificuldades para apurar o efeito de juros sobre capitais e a amortizao de ativos intangveis, entre outros. Todavia, qualquer que seja a mensurao requerida para as demonstraes financeiras atuais, o lucro ou prejuzo de partida para a apurao do IRPJ da CSLL, em 2010, deve ser aquele que seria obtido com a utilizao das regras contbeis em vigor em 31/12/2007. Mais um ponto importante e complexo se relaciona ao fato de que, embora a contabilidade societria tenha mudado, a aplicao do RTT exige que as empresas mantenham tambm a apurao contbil pelo antigo padro BR GAAP. S assim possvel entender os resultados com base nos novos padres, comparlos aos apurados com base no padro anterior e, assim, aplicar o RTT para fins fiscais. Nesse processo, a participao e o envolvimento das reas responsveis por gesto de tributos, em especial, do seu gestor e de sua equipe, so peas-chave para garantir a execuo desse processo sem sobressaltos.

As novas etapas da jornada

Atualmente mais de 50 normas, interpretaes e orientaes j esto em vigor no Pas e algumas delas sofreram revises e ajustes ao longo de 2010. Entre elas, est todo um arcabouo de pronunciamentos contbeis (CPCs), baseados nos parmetros das IFRSs, que agora, finalmente, torna-se um organismo vivo na paisagem empresarial brasileira. Trabalhar sob essas novas regras representa efetivamente uma nova etapa da jornada pela plena adequao aos padres contbeis globais. Mais do que estudar e compreender as normas, toda organizao precisa participar ativamente das etapas de construo dessa estrutura regulamentar que est moldando a nova contabilidade brasileira. Para

isso, precisam se antecipar, entender e acompanhar as fases de discusso pblica dos pronunciamentos contbeis, tanto no Brasil (via CPC), como no exterior (via IASB). Ao se envolverem ativamente nos debates pblicos das normas, com comentrios e crticas, as empresas atuam no momento correto para influenciar a contabilidade futura. Ao mesmo tempo, essa interao estimula a absoro, pela cultura da empresa, dos novos padres, facilitando substancialmente a aplicao nos processos internos, o que impacta em maior agilidade e preciso na contabilidade. Postergar a realizao dessas tarefas, alm de dificultar todas as etapas de mudana, pode torn-las mais penosas e dispendiosas.

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A aplicao das IFRSs em segmentos especficos

Veja, a seguir, como o padro contbil internacional vem sendo estabelecido para alguns grupos do ambiente empresarial, que demandam regras ou procedimentos customizados sua especificidade caso das instituies financeiras, das seguradoras e das subsidirias de empresas estrangeiras.
Instituies financeiras Conforme a Resoluo 3.786, do Conselho Monetrio Nacional, de 24 de setembro de 2009, as instituies financeiras de capital aberto e aquelas que so obrigadas a constituir comit de auditoria pela legislao em vigor esto obrigadas a produzir demonstraes financeiras consolidadas em IFRS em 31 de dezembro de 2010. Em tese, esse grupo de instituies seria exigido a seguir o padro internacional de contabilidade para os resultados consolidados de 2010, comparativamente aos de 2009. Todavia, o Banco Central do Brasil (BC) conferiu a essas instituies financeiras a opo de apresentarem as demonstraes financeiras consolidadas de 2010 comparativamente s de 2009. (1) A Carta-Circular 3.435 do BC, emitida em 19 de maro de 2010, esclareceu alguns pontos sobre a elaborao do balano de abertura das demonstraes financeiras consolidadas seguindo o padro IFRS. Ficaram definidas as seguintes opes a serem adotadas como balano de abertura das demonstraes financeiras consolidadas: I 1 de janeiro de 2010, para as instituies que no apresentarem demonstraes financeiras consolidadas de forma comparativa; (1) II 1 de janeiro de 2009, para as instituies que optarem por fazer a apresentao comparativa das demonstraes financeiras consolidadas dos anos de 2010 e 2009; ou III 1 de janeiro de 2008, para as instituies que optarem por fazer a apresentao comparativa das demonstraes financeiras consolidadas dos anos de 2010, 2009 e 2008. Convm tambm lembrar a esse segmento empresarial que, embora o BC no tenha, at o momento, homologado grande parte dos CPCs, espera-se que essas pendncias regulatrias sejam resolvidas e importante que as organizaes se mantenham informadas e acompanhem os debates dos pronunciamentos contbeis, alm de se familiarizarem com as normas ainda no homologadas pelo BC, para no serem surpreendidas e enfrentarem dificuldades para a aplicao desses CPCs no futuro.

(1) A adoo da opo de no apresentar as demonstraes financeiras consolidadas contendo informaes comparativas, elaboradas de acordo com a mesma base contbil, no permite instituio financeira e seguradora declarar que foram elaboradas de acordo com as IFRSs. Essa opo deve ser considerada para a preparao de demonstraes financeiras para propsitos especficos. Com essa opo, um conjunto completo de demonstraes consolidadas de acordo com as prticas contbeis em vigor deve ser preparado.

Subsidirias de empresas estrangeiras As organizaes estrangeiras e subsidirias de conglomerados internacionais enquadradas na Lei 11.638, da mesma forma que as empresas nacionais, devem apresentar suas demonstraes financeiras de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, que so convergentes s IFRSs. Embora as demais subsidirias, sobretudo de capital fechado, que no se enquadram nessa normatizao no contem ainda com um arcabouo regulatrio claramente definido sobre a obrigatoriedade de apresentao de suas demonstraes financeiras baseadas nas IFRSs, esse grupo de organizaes tem pela frente o desafio de se adaptar norma contbil global e tornar-se mais eficiente na elaborao de suas demonstraes financeiras remetidas aos controladores.

Primeiro, porque mais de 150 pases aplicam hoje as IFRSs como norma contbil, o que viabiliza a unificao das informaes para um mesmo conglomerado, independentemente da localidade de cada operao. Sem ter de reconciliar as demonstraes para remetlas s matrizes, as operaes subsidirias obtm aporte de eficincia, agilidade e preciso. O uso de uma nica linguagem contbil eleva, portanto, a produtividade e reduz custos. Outro fator relevante para a aplicao das IFRSs na contabilidade local das subsidirias tem a ver com o cumprimento das obrigaes fiscais do Brasil. As informaes lanadas nos livros contbeis e apresentadas Receita Federal, no mbito do Sistema Pblico de Escriturao Digital (SPED), devem seguir a normatizao brasileira, baseada nas IFRSs. A converso para as IFRSs

poder impactar o clculo da base da controladora em suas subsidirias estrangeiras e, com isso, influenciar os planos de repatriamento de capital e dividendos. As organizaes cujas matrizes esto listadas na Bolsa de Nova York tambm devem estar atentas ao calendrio em curso de convergncia do padro contbil norte-americano (US GAAP) s IFRSs. Vrios dos temas que esto em discusso alteram a normatizao nos Estados Unidos, gerando impactos na contabilidade das subsidirias, caso de instrumentos financeiros, consolidao e seguros, entre outros. Dominando as regras mundiais de contabilidade, essas empresas estaro mais seguras e respaldadas tecnicamente para ofertar as solues mais adequadas para a apresentao de suas demonstraes financeiras aos controladores.

Seguradoras Assim como as instituies financeiras, as seguradoras tambm contam, neste momento, com uma condio especial para o incio da apresentao das demonstraes financeiras consolidadas referentes ao ano de 2010. A Superintendncia de Seguros Privados (Susep) emitiu, em 23 de agosto de 2010, a Circular 408, que estabelece, entre outros dispositivos, que as sociedades e entidades por ela supervisionadas devero apresentar, a partir do exerccio findado em 31 de dezembro de 2010, as demonstraes financeiras consolidadas seguindo os pronunciamentos emitidos pelo IASB na forma homologada pelo CPC. O mesmo documento da Susep faculta a elaborao dasdemonstraes financeiras consolidadas, preparadas de acordo com

os CPCs, para a data-base de 31 de dezembro de 2010, sem as informaes comparativas relativas ao exerccio anterior. Ou seja, as seguradoras devem produzir seus resultados de 2010 seguindo o padro internacional, mas, assim como as instituies financeiras, para efeito de divulgao e comparabilidade, no precisam apresentar as demonstraes de anos anteriores pelo padro internacional. (1) Por fim, a Circular da Susep determina que as demonstraes financeiras individuais sero elaboradas de acordo com as prticas contbeis que estavam em vigor e que foram utilizadas para a elaborao das demonstraes financeiras do exerccio findo em 31 de dezembro de 2009, que incorporavam apenas os pronunciamentos emitidos pelo CPC no ano de 2008.

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Regulamentao contbil Prticas contbeis brasileiras

Principais mudanas trazidas pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis CPC nas demonstraes financeiras1 no Brasil Como parte do processo de harmonizao com as Normas Internacionais de Relatrio Financeiro (IFRSs) iniciado em 2008 e regulamentao das prticas contbeis alteradas a partir da edio das Leis no 11.638/07 e n 11.941/09 (converso em lei da Medida Provisria n 449/08), (i) em 2008, 14 pronunciamentos, 1 norma sobre a estrutura conceitual bsica e 1 orientao tcnica foram editados pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis CPC e aprovados por deliberaes da Comisso de Valores Mobilirios CVM e resolues do Conselho Federal de Contabilidade CFC; (ii) em 2009, o CPC editou mais 26 pronunciamentos, 2 orientaes tcnicas e 12 interpretaes tcnicas, que foram aprovados por deliberaes da CVM e resolues do CFC; (iii) em 2010, foi editado mais um pronunciamento e 3 interpretaes tcnicas, tambm aprovados por deliberaes da CVM e resolues do CFC, alm de serem realizadas revises de alguns dos pronunciamentos tcnicos (CPCs), conforme demonstrado no quadro abaixo; (iv) foi editado tambm, em 2009, o CPC PME, contendo as prticas contbeis que podem ser adotadas por entidades consideradas de pequeno e mdio portes, desde que no sejam companhias abertas, emitentes de ttulos de dvida negociados no mercado nem sociedades de grande porte de acordo com a definio contida na Lei n 11.638/07, aprovado por resoluo do CFC. Para as instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil Bacen, com exceo dos CPCs 01, 03, 05 e 25, que foram aprovados atravs de resolues do Conselho Monetrio Nacional, os demais CPCs ainda no foram aprovados e, portanto, ainda no so aplicveis para essas instituies. apresentado a seguir quadro contendo os pronunciamentos, as orientaes tcnicas e as interpretaes tcnicas editados pelo CPC e as respectivas deliberaes da CVM e resolues do CFC que os aprovaram. Deve ser observado que as deliberaes da CVM devem ser seguidas pelas companhias abertas e as resolues do CFC devem ser seguidas por todas as outras entidades, exceto aquelas sujeitas a regulamentao especfica, como aquelas regulamentadas pelo Bacen e pela SUSEP.

1) Os normativos emitidos pelo CPC, citados neste material, usam a expresso demonstraes contbeis, enquanto nos normativos da CVM utilizada a expresso demonstraes financeiras. Essas duas expresses tm o mesmo significado.

Pronunciamentos Tcnicos
CPC no Assunto Pronunciamento Conceitual Bsico Reduo ao Valor Recupervel de Ativos Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Financeiras Demonstrao dos Fluxos de Caixa Ativo Intangvel Divulgao sobre Partes Relacionadas Operaes de Arrendamento Mercantil Subveno e Assistncia Governamentais Custos de Transao e Prmios na Emisso de Ttulos e Valores Mobilirios Demonstrao do Valor Adicionado (DVA) Pagamento Baseado em Aes Contratos de Seguro (a) Ajuste a Valor Presente Adoo Inicial da Lei no 11.638/07 e da Medida Provisria no 449/08 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao (Fase I) Deliberao CVM no 539/08 639/10 640/10 641/10 644/10 642/10 645/10 646/10 649/10 557/08 650/10 563/08 564/08 565/08 (b) Resoluo CFC no 1.121/08 1.292/10 1.295/10 1.296/10 1.303/10 1.297/10 1.304/10 1.305/10 1.313/10 1.138/08 1.314/10 1.150/09 1.151/09 1.152/08 Editados em 2008:

01 (R1) 02 (R2) 03 (R2)

04 (R1)

05 (R1) 06 (R1) 07 (R1)

08 (R1)

09 10 (R1) 11
12

13 14

(b)

Demonstraes financeiras Exerccio de 2010 11

CPC no 15 16 (R1)

Assunto Combinao de Negcios Estoques Contratos de Construo Investimento em Coligada e em Controlada Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture) Custos de Emprstimos Demonstrao Intermediria Informaes por Segmento Polticas Contbeis, Mudanas de Estimativa e Retificao de Erro Evento Subsequente Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes Apresentao das Demonstraes Financeiras Ativo Imobilizado Propriedade para Investimento Ativo Biolgico e Produto Agrcola Receitas Ativo No Circulante Mantido para Venda e Operao Descontinuada Tributos sobre o Lucro Benefcios a Empregados Demonstraes Separadas Demonstraes Consolidadas Adoo Inicial das Normas Internacionais de Contabilidade Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao Instrumentos Financeiros: Apresentao Instrumentos Financeiros: Evidenciao Adoo Inicial dos Pronunciamentos Tcnicos CPC 15 a 40 Contabilidade para Pequenas e Mdias Empresas Resultado por Ao Explorao e Avaliao de Recursos Minerais Contabilidade e Evidenciao em Economia Altamente Inflacionria

Deliberao CVM no 580/09 575/09 576/09 605/09 606/09 577/09 581/09 582/09 592/09 593/09 594/09 595/09 583/09 584/09 596/09 597/09 598/09 599/09 600/09 607/09 608/09 647/10 604/09 604/09 604/09 651/10 No aplicvel 636/10 -

Resoluo CFC no 1.175/09 1.170/09 1.171/09 1.241/09 1.242/09 1.172/09 1.174/09 1.176/09 1.179/09 1.184/09 1.180/09 1.185/09 1.177/09 1.178/09 1.186/09 1.187/09 1.188/09 1.189/09 1.193/09 1.239/09 1.240/09 1.306/10 1.196/09 1.197/09 1.198/09 1.315/10

Editados em 2009:

17 18 19 20
21

22 23 24 25
26 (R1)

27 28 29 30
31

32
33 35 36 (R1) 37 (R1) 38 39 40 43 (R1) PME 41 34

1.255/09
1.287/10 -

Editado em 2010: Ainda no editados: (c)

42

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Orientaes Tcnicas
OCPC n 01 (R1) 02 Assunto Entidades de Incorporao Imobiliria Esclarecimentos sobre as Demonstraes Financeiras de 2008 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao (b) Aplicao da Interpretao Tcnica ICPC 02 s Entidades de Incorporao Imobiliria Brasileiras Deliberao CVM n 561/08 Ofcio-Circular 01/09 Ofcio-Circular 03/09 653/10 Resoluo CFC n Editada em 2008:

1.154/09
1.157/09

Editadas em 2009:

03
03

1.199/09
1.317/10

Editada em 2010:

Interpretaes Tcnicas
ICPC no 01 Assunto Contratos de Concesso Contrato de Construo do Setor Imobilirio Aspectos Complementares das Operaes de Arrendamento Mercantil Alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 10 Pagamento Baseado em Aes Pronunciamento Tcnico CPC 10 Pagamento Baseado em Aes Transaes de Aes do Grupo e em Tesouraria Hedge de Investimento Lquido em Operaes no Exterior Distribuio de Lucros in Natura Contabilizao da Proposta de Pagamento de Dividendos Demonstraes Financeiras Individuais, Demonstraes Separadas, Demonstraes Consolidadas e Aplicao do Mtodo de Equivalncia Patrimonial Interpretao sobre a Aplicao Inicial ao Ativo Imobilizado e Propriedade para Investimento dos Pronunciamentos Tcnicos CPCs 27, 28, 37 e 43 Recebimento em Transferncia de Ativos de Clientes Mudanas em Passivos por Desativao, Restaurao e Outros Passivos Similares Direitos a Participaes Decorrentes de Fundos de Desativao, Restaurao e Reabilitao Ambiental Passivo Decorrente de Participao em um Mercado Especfico Resduos de Equipamentos Eletroeletrnicos Extino de passivos financeiros com instrumentos patrimoniais Cotas de Cooperados em Entidades Cooperativas e Instrumentos Similares Deliberao CVM no 611/09 612/09 613/09 614/09 615/09 616/09 617/09 601/09 618/09 619/09 620/09 621/09 637/10 638/10 652/10 Resoluo CFC no 1.261/09 1.266/09 1.256/09 1.257/09 1.258/09 1.259/09 1.260/09 1.195/09 1.262/09 1.263/09 1.264/09 Editadas em 2009:

02 03 04 05 06 07 08 09 10
11

12
13 15

1.265/09
1.288/10 1.289/10

Editadas em 2010:

16
14

1.316/10

Ainda no editada:

(a) O Pronunciamento Tcnico tem aplicao obrigatria em 2010 apenas nas demonstraes financeiras consolidadas da Seguradoras, sendo aplicado para as demonstraes financeiras individuais apenas a partir de 1/1/2011. (b) O CPC 14 foi aprovado pela Deliberao CVM no 566/08 e pela Resoluo CFC no 1.153/09. Em 2009, o CPC 14 (revisado) foi submetido a processo de audincia pblica. Em decorrncia desse processo de audincia pblica em conjunto com os CPCs 38, 39 e 40, foi decidido no emitir o CPC 14 (revisado), revogar o CPC 14 (mantendo sua aplicao somente para 2008 e 2009) e transform-lo em orientao tcnica, OCPC 03 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao. (c) Pronunciamento ainda no emitido pelo CPC, pois a norma equivalente do IASB International Accounting Standards Board est em processo de reviso.

Demonstraes financeiras Exerccio de 2010 13

So esperadas modificaes significativas nas demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2010 com adoo obrigatria dos pronunciamentos, interpretaes tcnicas e orientaes tcnicas editados pelo CPC. Cada uma dessas normas apresenta determinados aspectos que refletem essas modificaes, visando harmonizar as prticas contbeis adotadas no Brasil com as IFRSs. O CPC divulgou em 2010 um documento denominado Documentos do CPC Destaques, com um sumrio do contedo de cada pronunciamento contendo alguns itens que podero impactar de maneira mais significativa as demonstraes financeiras das entidades. Com base nesse documento, apresentamos abaixo algumas consideraes sobre cada um dos pronunciamentos, orientaes tcnicas e interpretaes tcnicas editados pelo CPC. Essas consideraes no substituem a leitura integral das normas editadas nem tratam de outros aspectos contidos nelas, que embora no relacionados aqui podem impactar, de maneira relevante, as demonstraes financeiras.

CPC 00 Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Financeiras Fornece diretrizes para a preparao e apresentao das demonstraes financeiras, em linha com o Framework for the Preparation and Presentation of Financial Statements emitido pelo International Accounting Standards Board - IASB. Os principais impactos com relao estrutura conceitual contbil brasileira at ento vigente so a prevalncia da essncia econmica sobre a forma jurdica na interpretao dos fatos passveis de registro contbil e o direcionamento das normas para serem baseadas em princpios e no em regras. CPC 01 (R1) Reduo ao Valor Recupervel de Ativos (Impairment) Um ativo est desvalorizado quando seu valor contbil excede seu valor recupervel. A entidade deve avaliar no mnimo a cada exerccio social, atravs de documentao formal, se h alguma indicao de que um ativo possa ter sofrido desvalorizao. Se houver alguma indicao, a entidade deve apurar o valor recupervel do ativo e, se necessrio, uma proviso para ajuste ao valor de recuperao dos

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ativos dever ser reconhecida em contrapartida no resultado do exerccio. Para o goodwill (gio por expectativa de rentabilidade futura) e outros ativos intangveis com vida til indefinida deve ser apurado o valor recupervel no mnimo a cada exerccio social, independentemente de indicao de desvalorizao. O valor recupervel geralmente apurado como segue: Ativos cuja realizao seja por recebimento ou venda: o valor recupervel o valor que a entidade estima que provavelmente receber, lquido das despesas com vendas se for o caso, o que implicar constituio de proviso para crditos de liquidao duvidosa, aplicao da regra do custo ou mercado, dos dois o menor e outros procedimentos e/ou critrios semelhantes. Ativo classificado como um ativo financeiro: o valor recupervel deve ser definido conforme o CPC 38. Ativos destinados ao uso: o maior entre o valor lquido de venda ou o valor em uso (valor em uso o valor presente dos fluxos de caixa esperados a serem gerados por esse ativo). Quando no possvel determinar o valor recupervel de um determinado ativo, a entidade deve determinar o valor recupervel da unidade geradora de caixa que contm o ativo, j que pode ser que um nico ativo no tenha, sozinho, capacidade de produzir fluxos de caixa. As perdas por desvalorizao, com exceo do goodwill, podem ser revertidas em certos casos. CPC 02 (R2) Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Financeiras Esclarece o registro de transaes em moeda estrangeira e de operaes no exterior nas demonstraes financeiras de uma entidade no Brasil, assim como o registro das variaes cambiais dos ativos e passivos em moeda estrangeira. Tambm aborda a questo de converso das demonstraes financeiras de uma entidade de uma moeda para outra. Entre as revises realizadas sobre o CPC 02, podem ser destacadas:

Controladas de uma entidade consideradas dependentes no exterior (cuja moeda funcional seja a mesma da controladora): a) Foi eliminada a obrigatoriedade de ter seus ativos, passivos e resultado integrados s demonstraes financeiras individuais da matriz; e b) As variaes cambiais do investimento lquido em controladas dependentes no exterior devero ser reportadas como receita ou despesa financeira do perodo. Controladas de uma entidade consideradas independentes no exterior: as variaes cambiais de investimento lquido em controlada independente no exterior, cuja moeda funcional seja diferente da controladora, devem ser registradas em conta especfica do patrimnio lquido na investidora e nas demonstraes financeiras consolidadas, sendo reconhecidas no resultado apenas quando da venda ou baixa do investimento lquido. Quando feita a converso das demonstraes financeiras para uma moeda de apresentao que no a moeda funcional, as diferenas cambiais sobre o patrimnio lquido e o resultado so reconhecidas em outros resultados abrangentes no patrimnio lquido para transferncia ao resultado apenas quando da baixa do investimento. H divulgaes especficas a serem feitas sobre qual a moeda funcional utilizada e sobre os ativos e passivos mantidos em outra moeda. CPC 03 (R2) Demonstrao dos Fluxos de Caixa Alguns aspectos dessa demonstrao so: Definio de equivalentes de caixa: (i) tem conversibilidade imediata (por exemplo, trs meses ou menos, a contar da data da aquisio) em montante conhecido de caixa; (ii) esto sujeitos a um insignificante risco de mudana de valor; (iii) so mantidos com a finalidade de atender a compromissos de caixa de curto prazo e no para investimento ou outros propsitos; (iv) instrumentos patrimoniais que sejam substancialmente equivalentes de caixa, como, por exemplo, certificados de depsito bancrios que tenham prazo definido de resgate e cujo prazo atenda definio de curto prazo; e (iv) saldos bancrios a
Demonstraes financeiras Exerccio de 2010 15

descoberto so includos como componente de caixa e equivalentes de caixa se compem parte integral da gesto de caixa da entidade. Alterao da participao em controlada e em outros negcios envolvendo caixa: a) Se decorrente da obteno ou da perda de controle, deve ser apresentada separadamente e classificada como atividades de investimento. b) A entidade deve divulgar a obteno ou a perda do controle de controladas ou outros negcios durante o perodo considerando: (a) o montante total pago ou recebido na obteno ou perda do controle; (b) a parcela total de compra paga ou de venda recebida em caixa e em equivalentes de caixa; (c) o montante de caixa e equivalentes de caixa de controladas sobre o qual o controle foi obtido ou perdido; e (d) o montante dos ativos e passivos, exceto caixa e equivalentes de caixa, das controladas sobre o qual o controle foi obtido ou perdido. c) Os fluxos de caixa advindos de mudanas no percentual de participao em controlada que no resultem na perda do controle devem ser classificados como fluxos de caixa das atividades de financiamento. Apresentao: a) Fluxos de caixa subdivididos em atividades operacionais, atividades de investimento e atividades de financiamento. b) Total de juros e imposto de renda/contribuio social pagos: tratamento-padro classificar juros pagos e recebidos e imposto de renda/contribuio social pagos como fluxo de caixa das atividades operacionais. c) Transaes de investimento e financiamento que no envolvem o uso de caixa ou equivalentes de caixa devem ser excludas da demonstrao dos fluxos de caixa. Tais transaes devem ser divulgadas nas notas explicativas.

d) Ganhos e perdas no realizados resultantes de mudanas nas taxas de cmbio de moedas estrangeiras no so fluxos de caixa. Todavia, o efeito das mudanas nas taxas de cmbio sobre caixa e equivalentes de caixa, mantidos ou devidos em moeda estrangeira, apresentado na demonstrao dos fluxos de caixa, a fim de conciliar o caixa e equivalentes de caixa no comeo e no fim do perodo. Esse valor apresentado separadamente dos fluxos de caixa das atividades operacionais, de investimento e de financiamento e inclui as diferenas, se existirem, caso tais fluxos de caixa tivessem sido divulgados s taxas de cmbio do fim do perodo. e) Divulgao de informaes adicionais: (a) linhas de crdito obtidas, mas no utilizadas; (b) valor dos fluxos de caixa das atividades operacionais, de investimento e de financiamento para cada segmento de negcio ou geogrfico; e (c) montante total de juros, dividendos e juros sobre o capital prprio, pagos e recebidos, bem como o montante total do imposto de renda e da contribuio social pagos. CPC 04 (R1) Ativos Intangveis Um ativo intangvel um ativo no monetrio identificvel sem substncia fsica, que dever ser reconhecido somente quando for provvel que os benefcios econmicos futuros esperados atribuveis ao ativo sero gerados em favor da entidade e o custo do ativo puder ser mensurado com segurana. Ativos intangveis gerados internamente em geral no so passveis de reconhecimento, especialmente o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), cujo reconhecimento, quando gerado internamente, vedado. Os ativos intangveis so inicialmente reconhecidos ao custo e podem ter vida til definida ou indefinida. O CPC 04 (R1) requer, ainda, que os conceitos do CPC 01 (impairment) sejam aplicados aos ativos intangveis para avaliao de eventual necessidade de proviso para ajuste ao seu valor recupervel.

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Para os ativos intangveis gerados internamente, gastos com pesquisas de produto, processo, mercado, por exemplo, no podem ser registrados como parte do custo do ativo. Os gastos com desenvolvimento podem ser registrados como parte do custo do ativo em algumas circunstncias. As despesas properacionais no se enquadram na definio de ativo intangvel e portanto no podem mais ser ativadas. Adicionalmente, no existe mais a figura do ativo diferido. Entretanto, foi adotada uma regra de transio que permite manuteno dos ativos registrados anteriormente, de tal forma que o saldo existente em 31 de dezembro de 2008 no ativo diferido que, pela sua natureza, no puder ser alocado a outro grupo de contas, poder permanecer no ativo sob essa classificao at sua completa amortizao, sujeito anlise de recuperao (impairment). O ativo intangvel de vida til indefinida no mais amortizado (como no caso do goodwill), sendo somente sujeito ao teste de impairment. Divulgao: (i) segregar ativos intangveis gerados internamente dos demais; (ii) divulgar a vida til definida (informar prazos, mtodos e taxas de amortizao) e indefinida; (iii) valor bruto, amortizao acumulada, movimentao (adies, baixas, provises, reverses, etc.); (iv) segregar as classes de ativos conforme natureza e utilizao; e (v) informaes sobre a origem desse ativo (combinaes de negcios, etc.). CPC 05 (R1) Divulgao sobre Partes Relacionadas Deve ser observada a relao com controle e com a gesto da entidade para ser considerada parte relacionada. So partes relacionadas as vinculadas por controle (direto, indireto, em conjunto ou controle comum), influncia significativa, parentesco ou relacionamento com pessoal-chave da entidade ou de sua controladora. Os relacionamentos entre controladora e controladas, ou investidor e coligadas, devem ser divulgados independentemente de ter havido transaes entre essas partes relacionadas. Se a entidade controladora direta e a parte controladora final no prepararam demonstraes financeiras

disponveis para uso pblico, o nome da controladora do nvel seguinte, se houver, deve ser divulgado. A entidade deve divulgar a remunerao do pessoalchave da Administrao no total, bem como para cada uma das possveis categorias (quer como benefcios, quer como outro tipo de remunerao). Divulgao: se tiver havido transaes entre partes relacionadas, a entidade deve divulgar a natureza do relacionamento, as informaes sobre as transaes e os saldos existentes, bem como as condies de sua realizao. Tambm deve ser avaliado se membros prximos famlia (filhos, cnjuge e seus filhos, companheiro e seus filhos e dependentes) podem ou no exercer influncia ou ser influenciados com relao aos negcios da entidade. CPC 06 (R1) Operaes de Arrendamento Mercantil Arrendamento operacional: a) No transfere substancialmente todos os riscos e benefcios inerentes propriedade. b) Devem ser reconhecidos como despesa na base da linha reta durante o prazo do arrendamento mercantil, exceto se outra base sistemtica for mais representativa do padro temporal do benefcio do usurio. Arrendamento mercantil financeiro: a) Transfere substancialmente todos os riscos e benefcios inerentes propriedade do ativo arrendado. b) Os arrendatrios devem reconhecer, em contas especficas, os arrendamentos mercantis financeiros como ativos e passivos nos seus balanos por quantias iguais ao valor justo da propriedade arrendada ou, se inferior, ao valor presente dos pagamentos mnimos do arrendamento mercantil, determinados no incio do arrendamento mercantil. c) Transfere a propriedade do ativo para o arrendatrio no fim do prazo do arrendamento mercantil. d) O arrendatrio tem a opo de comprar o ativo por um preo que se espera ser suficientemente mais baixo que o valor justo na data em que a opo se torne exercvel, de forma que, no incio do arrendamento mercantil, seja razoavelmente certo que a opo ser exercida.
Demonstraes financeiras Exerccio de 2010 17

e) O prazo do arrendamento mercantil refere-se maior parte da vida econmica do ativo mesmo que a propriedade no seja transferida. f) No incio do arrendamento mercantil, o valor presente dos pagamentos mnimos do arrendamento mercantil totaliza pelo menos substancialmente todo o valor justo do ativo arrendado. g) Os ativos arrendados so de natureza especializada de tal forma que apenas o arrendatrio pode uslos sem grandes modificaes. h) Se o arrendatrio puder cancelar o arrendamento mercantil, as perdas do arrendador associadas ao cancelamento so suportadas pelo arrendatrio. i) Os ganhos ou as perdas da flutuao no valor justo do valor residual so atribudos ao arrendatrio. j) O arrendatrio tem a capacidade de continuar o arrendamento mercantil por um perodo adicional com pagamentos que sejam substancialmente inferiores ao valor de mercado. Deve-se atentar para transaes especficas quando do tratamento do arrendamento mercantil como terrenos, edifcios, leaseback, operao descontinuada, ativos mantidos para a venda, etc. Divulgao: (i) para cada categoria de ativo, valor contbil lquido no fim do perodo; (ii) conciliao entre o total dos futuros pagamentos mnimos do arrendamento mercantil no fim do perodo e o seu valor presente para os saldos at um ano, mais de um ano e at cinco anos e mais de cinco anos; (iii) pagamentos contingentes reconhecidos como despesa durante o perodo; e (iv) descrio geral dos acordos materiais de arrendamento mercantil do arrendatrio (condies de pagamento, renovao, reajustes, restries, etc.). CPC 07 (R1) Subveno e Assistncia Governamentais A subveno governamental, inclusive subveno no monetria a valor justo, no deve ser reconhecida at que exista segurana de que: (i) a entidade cumprir todas as condies estabelecidas; e (ii) a subveno ser recebida.

Subsdio em emprstimo reconhecido como subveno governamental quando h segurana de que a entidade cumprir os compromissos assumidos. A subveno governamental deve ser reconhecida como receita, ao longo do perodo, confrontada com as despesas que se pretende compensar, em base sistemtica, desde que atendidas as condies do Pronunciamento. A subveno governamental no pode ser registrada diretamente no patrimnio lquido, como era a prtica contbil adotada anteriormente no Brasil. No mais existe essa reserva de capital, a no ser nos casos de saldos remanescentes, conforme autorizao normativa da CVM. Isenes ou redues de tributos que tenham a caracterstica ou a tipificao legal de incentivos fiscais (como o caso das aplicaes em reas incentivadas) so reconhecidas como subvenes governamentais no resultado das entidades, atendidos os requisitos estabelecidos, e no mais no patrimnio lquido. Portanto, devem ser registradas pelo valor bruto do tributo como se devido fosse, em contrapartida receita de subveno equivalente. Impacto especial existe no caso das subvenes, via financiamentos, de pagamento de tributos com taxas no de mercado. Nessa situao, o ajuste a valor presente do benefcio deve ser considerado uma subveno. Divulgao: (i) a poltica contbil adotada para as subvenes governamentais, incluindo os mtodos de apresentao adotados nas demonstraes financeiras; (ii) a natureza e a extenso das subvenes governamentais ou assistncias governamentais reconhecidas e uma indicao de outras formas de assistncia governamental de que a entidade tenha diretamente se beneficiado; e (iii) condies a serem regularmente satisfeitas e outras contingncias ligadas assistncia governamental que tenha sido reconhecida.

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CPC 08 (R1) Custos de Transao e Prmios na Emisso de Ttulos e Valores Mobilirios Os gastos com emisso de aes e outros instrumentos patrimoniais no so mais registrados como despesas, e sim como reduo do valor captado, em conta especfica (conta redutora) do patrimnio lquido; So encargos financeiros, a serem apropriados ao longo do tempo, no s as despesas de juros e variao monetria, mas tambm todos os gastos incrementais vinculados operao da captao dos recursos, como os com viagens, consultores, advogados, intermediadores, prospectos, etc. Os gastos incorridos so reconhecidos como conta redutora do passivo, de modo que o passivo original corresponda ao valor lquido recebido, e a apropriao pelo tempo do contrato ocorrer pelo mtodo da taxa efetiva de juros. No mais existe o reconhecimento direto no patrimnio lquido dos prmios nas emisses de debntures. Estes passam a ser registrados como redutores dos encargos financeiros ao longo do prazo das debntures. No mais existe essa reserva de capital, a no ser nos casos de saldos remanescentes, conforme autorizao normativa da CVM. Divulgao: (i) a identificao de cada processo de captao de recursos, agrupando-os conforme sua natureza; (ii) o montante dos custos de transao incorridos em cada processo de captao; (iii) o montante de quaisquer prmios obtidos no processo de captao de recursos por intermdio da emisso de ttulos de dvida ou de valores mobilirios; (iv) a taxa efetiva de juros (TIR) de cada operao; e (v) o montante dos custos de transao e prmios (se for o caso) a serem apropriados ao resultado em cada perodo subsequente. CPC 09 Demonstrao do Valor Adicionado DVA A DVA transformou-se em demonstrao obrigatria para as companhias abertas no Brasil, sendo opcional para as demais entidades (a menos que haja exigncia especfica de rgo regulador). A DVA no est prevista nas normas internacionais de relatrio financeiro (IFRSs).

CPC 10 (R1) Pagamento Baseado em Aes Os efeitos das transaes de pagamento baseado em aes devero estar refletidos nas demonstraes financeiras. A entidade deve reconhecer os produtos, ou os servios, recebidos ou adquiridos em transao de pagamento baseado em aes quando obtiver os produtos ou medida que receber os servios. Em contrapartida, a entidade deve reconhecer o correspondente aumento do patrimnio lquido em conta de instrumentos patrimoniais por pagamento baseado em aes se os produtos ou servios forem recebidos em transao de pagamento baseado em aes que ser liquidada em aes (ou com outros instrumentos patrimoniais). No entanto, a entidade deve reconhecer um passivo se a transao for liquidada em dinheiro (ou com outros ativos). Essa norma tambm aplicvel nas transaes com pagamento baseado em aes entre entidades do mesmo Grupo. Nessa situao, nas suas demonstraes contbeis separadas ou individuais, a entidade beneficiria dos produtos ou servios deve mensurar os produtos ou servios recebidos como transao com pagamento baseado em aes liquidada em instrumentos patrimoniais ou como transao com pagamento baseado em aes liquidada em caixa. O valor da despesa definido pelo valor justo (valor estimado de mercado) da opo no dia do incio do contrato e apropriado como despesa ao resultado pelo prazo do contrato (custo de oportunidade no incio do contrato). A contrapartida da despesa nesses casos de stock options deve ser registrada diretamente em conta do patrimnio lquido. No caso de o benefcio do contrato ser pago em dinheiro, a contrapartida dever ser no passivo e o valor total da despesa corresponder diferena entre o valor de mercado da ao no dia do exerccio da opo e o valor que seria o da sua integralizao, caso no houvesse o pagamento em dinheiro.

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O Pronunciamento se aplica tambm aquisio de bens e servios, mediante pagamento com emisso de aes ou cotas, com ou sem o uso de opes; aquisio essa a ser reconhecida conforme sua natureza e regras contbeis especficas. Divulgao: (i) a descrio de cada tipo de acordo com pagamento baseado em aes que vigorou em algum momento do perodo, incluindo, para cada acordo, os termos e as condies gerais (requisitos de aquisio de direito, prazo mximo das opes outorgadas e mtodo de liquidao); (ii) a quantidade e o preo mdio ponderado de exerccio das opes de aes para cada um dos grupos de opes (em circulao no incio do perodo, outorgadas durante o perodo, com direito prescrito durante o perodo, exercidas durante o perodo, expiradas durante o perodo, em circulao no fim do perodo e exercveis no fim do perodo); (iii) para as opes de aes em circulao no fim do perodo, a faixa de preos de exerccio e a mdia ponderada da vida contratual remanescente; (iv) avaliar as divulgaes previstas no CPC 10 (R1) quando a entidade tiver mensurado o valor justo dos produtos ou servios recebidos indiretamente, para outros instrumentos patrimoniais outorgados durante o perodo, para os acordos com pagamento baseado em aes que tenham sido modificados durante o perodo e para a entidade que tiver mensurado diretamente o valor justo dos produtos ou servios recebidos durante o perodo. CPC 11 Contratos de Seguro Aplicado no Brasil s companhias seguradoras (aplicao obrigatria em 2010 apenas nas demonstraes financeiras consolidadas da Seguradoras, sendo aplicado para as demonstraes financeiras individuais apenas a partir de 1 de janeiro de 2011 por determinao da Superintendncia de Seguros Privados SUSEP). Mas deve-se atentar para o fato de que pode haver contratos que se configurem, na essncia, como contratos de seguro, mesmo entre entidades no seguradoras.

Entre outras exigncias, o Pronunciamento requer que os produtos comercializados sejam avaliados e classificados como produtos de investimentos e produtos de seguros. No caso de produtos de investimentos, o pronunciamento a ser adotado o CPC 38. O Pronunciamento isenta temporariamente a seguradora de algumas implicaes dos critrios da norma contbil vigente sobre Prticas Contbeis, Mudanas nas Estimativas Contbeis e Correo de Erros. Divulgao: (i) os valores em suas demonstraes financeiras resultantes de contratos de seguro; e (ii) a natureza e a extenso dos riscos originados por contratos de seguro (riscos, polticas, processos de gesto, exposio, etc.). CPC 12 Ajuste a Valor Presente AVP No existe uma norma equivalente emitida pelo IASB pois o conceito de registro das transaes pelo seu valor presente tratado em outras normas, que tambm foram editadas no Brasil. Ativos no monetrios, receitas e despesas so normalmente afetados por esses ajustes, com efeitos de reduo deles (compra de imveis a prazo, venda de ativos a mdio e a longo prazo, etc.), algumas vezes com efeitos relevantes, no s no caso de certas transaes na atividade imobiliria, mas em outras tambm. A aplicao do conceito de ajuste a valor presente resulta no reconhecimento de receitas e despesas financeiras no decorrer do tempo, at a realizao final do recebvel ou liquidao do exigvel. Impostos diferidos ativos e passivos no podem ser ajustados a valor presente. Divulgaes especficas sobre os elementos patrimoniais afetados, as taxas utilizadas, as premissas tomadas para a definio dessas taxas e outras informaes so exigidas.

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Principais consideraes para o calculo do AVP: a) Deve ser calculado no momento inicial da operao. b) Deve ser utilizada taxa de desconto que reflita a natureza, os prazos e os riscos relacionados transao. c) A aplicao do AVP deve ser realizada inclusive para saldos que no estejam mais em aberto, mas que afetaram o resultado. d) Saldos de tributos (estaduais e federais) apresentam caractersticas especficas que devem ser avaliadas conforme o CPC 12 (R1). e) Tributos federais atualizados pela taxa SELIC so equivalentes ao valor presente e, portanto, no requerem ajuste adicional. f) No se aplica o valor presente ao Programa de Recuperao Fiscal REFIS e a outros parcelamentos devido s incertezas no cumprimento de todas as condies (Instruo CVM n 346/00); apenas divulgar em nota explicativa. g) Emprstimos, financiamentos e mtuos com encargos diferentes das atuais taxas de mercado no esto sujeitos ao AVP. Divulgao: (i) descrio pormenorizada do item objeto da mensurao a valor presente, natureza de seus fluxos de caixa (contratuais ou no) e, se aplicvel, o seu valor de entrada cotado a mercado; (ii) premissas utilizadas pela administrao, taxas de juros decompostas por prmios incorporados e por fatores de risco (risk free, risco de crdito, etc.), montantes dos fluxos de caixa estimados ou sries de montantes dos fluxos de caixa estimados, horizonte temporal estimado ou esperado, expectativas em termos de montante e temporalidade dos fluxos (probabilidades associadas); (iii) modelos utilizados para clculo de riscos e inputs dos modelos; (iv) breve descrio do mtodo de alocao dos descontos e do procedimento adotado para acomodar mudanas de premissas da Administrao; (v) propsito da mensurao a valor presente, se para reconhecimento inicial ou nova medio e motivao da Administrao para levar a efeito tal procedimento; e (vi) outras informaes consideradas relevantes.

CPC 13 Adoo Inicial da Lei n 11.638/07 e da Medida Provisria n 449/08 No comentado por ter seus efeitos cessados. CPC 14 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao (revogado a partir de 2010) Esse documento foi substitudo, a partir de 2010, pelos CPCs 38, 39 e 40. Portanto, est em vigncia apenas at o final de 2009. Por outro lado, visando atender s entidades com operaes financeiras no complexas, foi emitida a OCPC 03, que praticamente repete seu teor e que entra em vigor a partir da cessao da vigncia deste CPC 14. CPC 15 Combinao de Negcios Pronunciamento aplicvel para transaes que envolvam combinao de negcios, definida como uma operao, ou outro evento, por meio do qual um adquirente obtm o controle de um ou mais negcios, independentemente da forma jurdica da operao. Diversas definies e conceitos novos trazidos implicam grande modificao nas prticas contbeis brasileiras: Sempre haver um adquirente, ou seja, tem de existir uma entidade que obtenha o controle da adquirida ou que mais se assemelhe a isso. Tem de haver alocao do preo de compra, na data da aquisio, do valor justo aos ativos e passivos identificveis, inclusive intangveis. Para incorporao ou fuso de sociedades, em que haja a efetiva mudana de controle, e que a transao no seja entre entidades sob controle comum, a entidade adquirente deve ajustar a posio patrimonial da adquirida na data de aquisio para refletir seus ativos e passivos tais como reconhecidos e mensurados em conformidade com o CPC 15. A contrapartida desse ajuste na conta Ajustes de avaliao patrimonial. Preo de compra: alm de eventual valor pago em caixa ou equivalente de caixa, tambm inclui contraprestao contingente avaliada a valor justo e exclui custos da transao, ativos de indenizao e direitos readquiridos, mensurados separadamente. gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill): a parcela residual aps a alocao do preo de compra referida no item anterior.
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 Mais-valia: a diferena entre o valor justo e o valor contbil dos ativos e passivos do negcio adquirido e reconhecida em conta prpria a ser baixada conforme a baixa desses ativos e passivos. Esses valores passam a compor o valor contbil do negcio adquirido e no se denominam mais como gio. Desgio: se houver e for comprovado, deve ser reconhecido no resultado da entidade adquirente. Aqueles saldos que no puderem ser classificados como reduo do saldo de algum ativo ou como passivo relacionado entidade adquirida devem ser baixados e registrados a crdito de lucros (prejuzos) acumulados, por mudana de prtica contbil (consultar a ICPC 09 sobre regras de transio para os desgios em aberto na data de adoo inicial do CPC 15). Participao dos no controladores: opcionalmente para cada aquisio pode ser avaliada ao valor justo ou pelo valor proporcional de participao nos ativos lquidos na data da combinao de negcios, deve ser demonstrada como componente do patrimnio. As transaes societrias entre acionistas, aps a combinao de negcios, e que no alteram a situao de controle da adquirida so registradas diretamente no patrimnio lquido sem efeitos no resultado. Em aquisio feita em etapas: a combinao ocorre na etapa em que se d a aquisio do controle. O adquirente reavalia sua participao anterior na adquirida pelo valor justo na data de aquisio do controle e reconhece no resultado do perodo o ganho ou a perda resultante. Aquisies posteriores so consideradas transaes entre scios, com eventuais diferenas entre os valores pagos e valores de livros, impactando diretamente o saldo de conta especfica no patrimnio lquido, de maneira semelhante a aes em tesouraria, no gerando mais goodwill ou ganho por compra vantajosa. Aquisio reversa: ocorre quando a entidade que emite os ttulos identificada como a adquirida para fins contbeis. O valor justo, na data de aquisio, da contraprestao transferida pelo adquirente contbil pela sua participao na adquirida deve ser baseado no nmero de instrumentos de participao societria (quantidade de aes, por exemplo) que a controlada legal deveria ter emitido
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para conferir aos proprietrios da controladora legal o mesmo percentual de participao societria da entidade combinada que resulta da aquisio reversa. O valor justo calculado dessa forma pode ser usado como o valor justo da contraprestao transferida em troca do controle da adquirida contbil. As demonstraes financeiras consolidadas preparadas aps uma aquisio reversa so emitidas em nome da controladora legal (adquirida contbil), porm descritas em notas explicativas como sendo uma continuao das demonstraes financeiras da controlada legal (adquirente contbil), com um ajuste deve-se ajustar retroativamente o capital legal do adquirente contbil para refletir o capital legal da adquirida contbil. Divulgao: (i) dados da empresa adquirida; (ii) data da aquisio; (iii) percentual votante adquirido; (iv) descrio de como se compe o gio; (v) apresentao do valor justo; e (vi) outras informaes relevantes que forem necessrias. CPC 16 (R1) Estoques Este pronunciamento determina a obrigao do uso do conceito de volume normal de produo na alocao dos custos fixos na atividade de produo de bens ou de servios, que aquele que se espera atingir, em mdia, ao longo de vrios perodos, ou de perodos sazonais, e, em circunstncias normais, levando-se em considerao a no-utilizao da capacidade total instalada resultante da manuteno planejada, das frias coletivas programadas, etc. Os custos fixos relativos capacidade no utilizada, em virtude de volume de produo inferior ao normal, devem ser registrados como despesas no perodo em que so incorridos, no podendo ser alocados aos estoques. O uso do critrio ltimo a entrar, primeiro a sair UEPS (ou LIFO em ingls) para avaliao de estoques no permitido. No se pode utilizar margem de lucro estimada para clculo do valor lquido de realizao, e no permitido reduo ao valor realizvel lquido de matrias-primas e materiais de consumo quando for previsvel que os produtos acabados, em que eles sero

utilizados, sero vendidos pelo custo ou acima do custo. Exigncia da aplicao dos mesmos princpios aos estoques de servios em andamento. Divulgao: (i) polticas contbeis, incluindo formas e critrios de valorao utilizados; (ii) classificao dos estoques em grupos (almoxarifado, matriaprima, produto em processo e produto acabado); (iii) estoques em que a expectativa de realizao seja maior do que um ano da data do balano; (iv) valores reconhecidos no resultado do exerccio em razo de proviso da no-realizao dos estoques, ou pela reverso de uma proviso constituda; e (v) valores dos estoques penhorados que foram dados como garantia de uma obrigao. CPC 17 Contratos de Construo Quando a concluso do contrato de construo puder ser confiavelmente estimada, a receita, e a despesa associada ao contrato de construo, devem ser reconhecidas tomando como base a proporo do trabalho executado at a data do balano, ou seja, o lucro deve ser reconhecido proporcionalmente execuo do trabalho. Mas, se houver expectativa de prejuzo, ele deve ser reconhecido na sua totalidade estimada imediatamente no resultado, antes mesmo da execuo completa do trabalho. Quando o encerramento de contrato de construo no puder ser confiavelmente estimado, a receita reconhecida at o ponto em que for provvel que os custos incorridos do contrato sero recuperados, e os custos do contrato devem ser reconhecidos como despesa no perodo em que so incorridos, ou seja, no h reconhecimento do lucro at que essa incerteza seja retirada. Divulgao: (i) o montante do contrato reconhecido como receita do perodo; (ii) os mtodos usados para determinar a receita do contrato reconhecida no perodo; (iii) os mtodos usados para determinar a fase de execuo dos contratos em curso; e (iv) para contratos em curso, divulgar a quantia agregada de custos incorridos e lucros reconhecidos (menos perdas reconhecidas) at a data e a quantia de adiantamentos recebidos e a quantia de retenes.

CPC 18 Investimento em Coligada e em Controlada O conceito de coligada um investimento em entidade sobre a qual se tenha influncia significativa, presumindo-se a existncia dessa influncia se a participao for de, pelo menos, 20% do capital votante. Todo investimento em coligada e em controlada (nesse caso nas demonstraes financeiras individuais da controladora), avaliado pelo mtodo de equivalncia patrimonial, com base em demonstraes financeiras preparadas sob as mesmas prticas contbeis adotadas pela investidora. obrigatria a consolidao das demonstraes financeiras quando da existncia de controlada, independentemente de a controladora ser companhia aberta ou no, com rarssimas excees. Nas demonstraes financeiras individuais da controladora, a diferena entre o valor de aquisio de um investimento e o valor contbil conforme o patrimnio lquido da adquirida segregada em duas parcelas, considerando, para essa diviso, o valor justo dos ativos e passivos proporcionais adquiridos e o valor do goodwill gio decorrente de rentabilidade futura. A parte do goodwill no amortizada e a outra baixada proporcionalmente aos ativos e passivos que lhe deram origem, mas ambas so apresentadas no balano patrimonial como parte do investimento, sem que haja qualquer registro nos ativos, inclusive no ativo intangvel, nas demonstraes financeiras individuais. O Pronunciamento no permite ao investidor deixar de aplicar o mtodo de equivalncia patrimonial quando sua coligada ou controlada estiver operando sob severas restries, as quais afetam sua capacidade de transferir fundos ao investidor, caso este continue a ter influncia significativa sobre tal coligada ou controle sobre a controlada. A aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial cessa somente aps o investidor perder a influncia significativa ou o controle.

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O resultado da equivalncia patrimonial corresponde participao da investidora no resultado da coligada e da controlada. A participao sobre as mutaes patrimoniais na investida derivadas de outros resultados abrangentes reconhecidos diretamente no patrimnio lquido da investida deve tambm ser reconhecida diretamente no patrimnio lquido da investidora e, no, no resultado. Os investimentos em coligadas e em controladas contabilizados pelo mtodo de equivalncia patrimonial devem ser classificados como ativos no circulantes, no subgrupo Investimentos. A parte do investidor nos resultados do perodo dessas coligadas e controladas (demonstraes individuais) e o valor contbil desses investimentos devem ser evidenciados separadamente. A parte do investidor nas eventuais operaes descontinuadas de tais coligadas e controladas tambm deve ser divulgada separadamente. Os resultados decorrentes de transaes de venda de ativos do controlador (incluindo suas controladas) para uma controlada (transaes descendentes) e no sentido inverso (transaes ascendentes) devem ser totalmente eliminados. No caso de o patrimnio lquido da coligada tornar-se negativo, o prejuzo s reconhecido pela investidora na extenso em que a investidora se responsabilize, legalmente ou por obrigao no formalizada, em fazer pagamentos a terceiros por conta da coligada. No caso dessa situao em controlada, a controladora reconhece, em seu balano individual, proviso por conta desse patrimnio lquido negativo a fim de ter o mesmo resultado lquido e o mesmo patrimnio lquido que forem apresentados pelas demonstraes consolidadas. Divulgao: (i) o valor justo dos investimentos em coligadas e controladas para os quais existam cotaes de preo divulgadas; (ii) informaes financeiras resumidas das coligadas e controladas; (iii) as razes pelas quais foi desprezada a premissa de no-existncia de influncia significativa, quando for o caso; (iv) a data de encerramento do exerccio social refletido nas demonstraes financeiras da
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coligada e da controlada utilizadas para aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial, quando divergentes das do investidor, e as razes pelo uso de data ou perodo diferente; (v) a natureza e a extenso de quaisquer restries significativas; (vi) a parte no reconhecida nos prejuzos da coligada, quando for o caso; (vii) informaes financeiras resumidas das coligadas e controladas cujos investimentos no foram contabilizados pelo mtodo de equivalncia patrimonial, individualmente ou em grupo; (viii) a excepcionalssima situao que possa fazer com que o lucro lquido e/ou o patrimnio lquido do balano individual da controladora no sejam os respectivos valores de seu balano consolidado, quando este elaborado conforme as normas internacionais de contabilidade, como o caso de alguma determinao ou permisso legal para o balano individual que no se aplique demonstrao consolidada (por exemplo, o ativo diferido); (ix) a parte do investidor nas alteraes dos outros resultados abrangentes contabilizados pela coligada e pela controlada deve ser reconhecida pelo investidor tambm como outros resultados abrangentes diretamente no patrimnio lquido; e (x) passivos contingentes devem ser divulgados conforme CPC25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes. Aspectos complementares so tratados na ICPC 09. CPC 19 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture) No Brasil as controladas em conjunto obrigatoriamente devem adotar a consolidao proporcional, no podendo adotar a alternativa de equivalncia patrimonial como permitida na norma internacional (veja projeto de mudana do IASB na pgina 72). O Pronunciamento descreve diversas modalidades para empreendimentos controlados em conjunto, que no apenas participao no capital social de uma investida. Assim, pode haver empreendimentos controlados em conjunto quando se compartilham apenas determinados ativos ou determinadas operaes.

No controle conjunto apenas de operaes, os ativos pertencem diretamente aos empreendedores, que reconhecem seus prprios ativos e suas prprias obrigaes; cada um reconhece a receita e a despesa que lhe cabem no empreendimento. No caso de ativos controlados em conjunto, cada empreendedor reconhece a parte que lhe cabe nos ativos, nos passivos e nas receitas e despesas do empreendimento controlado em conjunto. Na consolidao proporcional, o empreendedor reconhece como seu ativo, seu passivo, sua receita e sua despesa a parte que lhe cabe nesses elementos na entidade controlada em conjunto, inexistindo a participao dos no controladores. As mutaes na forma de outros resultados abrangentes, reconhecidas diretamente no patrimnio lquido da entidade controlada em conjunto, so reconhecidas tambm, na parte que lhe cabe em cada empreendedor, como seu outro resultado abrangente e, no, no resultado. No caso de alienao de ativos da investidora para a controlada em conjunto, a investidora no reconhece como lucro realizado a parte proporcional que detm de participao na investida at a baixa do ativo nesta; o mesmo se aplica no sentido inverso. Divulgao: Alm do mtodo utilizado para reconhecer o investimento nas entidades controladas em conjunto, deve-se divulgar: (i) passivos contingentes; (ii) o valor total dos compromissos relacionados sua participao em empreendimentos controlados em conjunto, compromissos de aporte de capital do empreendedor em relao sua participao no empreendimento controlado em conjunto; (iii) lista e a descrio das participaes em empreendimentos controlados em conjunto relevantes, e a dimenso da relao de propriedade nas participaes mantidas em entidades controladas em conjunto; e (iv) evidenciar a parte que lhe cabe no montante total dos ativos circulantes, ativos no circulantes, passivos circulantes, passivos no circulantes, receitas e despesas do empreendimento controlado em conjunto.

CPC 20 Custos de Emprstimos Os custos de emprstimos vinculados aquisio, construo ou produo de ativos que demandam um perodo de tempo substancial para ficarem prontos, para seu uso ou venda, formam parte do custo de tais ativos. Custos de outros emprstimos so reconhecidos como despesa e incluem as variaes cambiais decorrentes de emprstimos em moeda estrangeira medida que elas so consideradas como ajustes, para mais ou para menos, do custo dos juros. Com a aprovao do CPC 20, todas as entidades devem determinar a importncia dos encargos financeiros qualificveis para a capitalizao dos custos, aplicando-se uma taxa de capitalizao aos gastos com o ativo, na medida em que os recursos de emprstimos so tomados para fins gerais e usados para obter um ativo qualificvel. medida que a entidade toma emprestados recursos especificamente com o propsito de obter um ativo qualificvel, deve determinar o montante de custos dos emprstimos elegveis para capitalizao como sendo aquele incorrido sobre esses emprstimos durante o perodo necessrio para completar a aquisio, a construo ou a produo do ativo. medida que a entidade toma recursos emprestados de maneira genrica e usa-os com o propsito de obter um ativo qualificvel, a entidade deve utilizar uma taxa de capitalizao com base na mdia ponderada dos custos de emprstimos aplicveis aos emprstimos da entidade que estiveram vigentes durante o perodo. A entidade deve suspender a capitalizao dos custos de emprstimos durante perodos extensos nos quais as atividades de desenvolvimento do ativo qualificvel so interrompidas e finalizar a capitalizao dos custos de emprstimos quando substancialmente todas as atividades necessrias ao preparo do ativo qualificvel para seu uso ou venda pretendidos estiverem concludas.

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Divulgao: (i) o total de custos de emprstimos capitalizados durante o perodo; e (ii) a taxa de capitalizao usada na determinao do montante dos custos de emprstimo elegvel capitalizao. CPC 21 Demonstraes Financeiras Intermedirias Com base no pressuposto de que qualquer usurio que leia as demonstraes financeiras intermedirias tambm ter acesso s demonstraes financeiras anuais mais recentes, nenhuma das notas explicativas das demonstraes financeiras anuais deve necessariamente ser repetida (mas sim atualizada, se for relevante) nas demonstraes financeiras intermedirias, exceto quando se referem a explicaes de eventos e a alteraes que so significativas para o entendimento das mudanas da posio financeira e de desempenho da entidade desde o final do ltimo perodo de reporte. A entidade deve aplicar as mesmas polticas contbeis aplicadas nas demonstraes financeiras anuais, com exceo das mudanas de polticas contbeis feitas depois das ltimas demonstraes anuais. A frequncia dos relatrios no deve afetar a mensurao dos resultados anuais, com exceo do impairment sobre o goodwill. O contedo mnimo de uma demonstrao contbil intermediria consiste nas seguintes demonstraes completas ou condensadas: balano patrimonial, demonstrao do resultado, demonstrao do resultado abrangente, demonstrao das mutaes do patrimnio lquido e demonstrao dos fluxos de caixa, acompanhados de notas explicativas selecionadas. O balano patrimonial intermedirio deve ser comparado com o do final do exerccio social anterior; as demonstraes do resultado e do resultado abrangente devem se referir ao perodo intermedirio corrente e ao acumulado desde o incio do exerccio e serem comparadas com as de iguais perodos do exerccio social anterior; e as demonstraes das mutaes do patrimnio lquido e dos fluxos de caixa devem conter pelo menos as informaes acumuladas
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do perodo corrente e do perodo acumulado do exerccio social anterior com o qual se comparam. CPC 22 Informaes por Segmento Aplicvel apenas s companhias abertas ou em via de se tornarem abertas. Segmento operacional um componente da entidade que desenvolve atividades de negcio das quais pode obter receitas, e incorrer em despesas, cujos resultados operacionais so regularmente revistos pelo principal gestor das operaes da entidade e para o qual haja informao financeira individualizada disponvel. A entidade deve divulgar separadamente as informaes sobre receita, lucro e ativos de cada segmento operacional desde que superados os parmetros mnimos quantitativos determinados: a) A receita do segmento operacional representa 10% ou mais da receita total (receita combinada), incluindo vendas para clientes externos e vendas ou transferncias entre os segmentos e/ou entre partes relacionadas. b) O valor absoluto do lucro/prejuzo do segmento operacional igual ou superior a 10% do maior valor absoluto entre o lucro combinado de todos os segmentos operacionais que reportam lucro ou prejuzo combinado de todos os segmentos operacionais que reportam prejuzo ou ativos identificveis do segmento operacional so iguais ou superiores a 10% dos ativos combinados de todos os segmentos operacionais. Informaes geogrficas tambm devem ser disponibilizadas por pas, ou grupo de pases, relativamente a receitas e ativos. Se forem relevantes as informaes por regio geogrfica dentro do Brasil, e se essas informaes forem utilizadas gerencialmente, as mesmas regras de evidenciao devem ser observadas. Segmentos identificados separadamente devem totalizar pelo menos 75% da receita consolidada. Segmentos adicionais podem ser identificados fora dos critrios quantitativos.

Os segmentos que historicamente tm atendido aos indicadores quantitativos devem ainda ser apresentados separadamente caso a Administrao espere que continuem tendo importncia significativa. Informaes comparativas devem ser reapresentadas quando um novo segmento adicionado no exerccio corrente. No h nmero mximo de segmentos; porm, o limite prtico dez. CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro Mudana de polticas contbeis: a entidade deve alterar uma poltica contbil apenas se a mudana for exigida por Pronunciamento, Interpretao ou Orientao; ou resultar em informao confivel e mais relevante nas demonstraes financeiras sobre os efeitos das transaes, outros eventos ou condies acerca da posio patrimonial e financeira, do desempenho ou dos fluxos de caixa da entidade. Aplicao retrospectiva: quando uma mudana na poltica contbil aplicada, retrospectivamente, a entidade deve ajustar o saldo de abertura de cada componente do patrimnio lquido afetado para o perodo anterior mais antigo apresentado e os demais montantes comparativos divulgados para cada perodo anterior apresentado, como se a nova poltica contbil tivesse sempre sido aplicada. Mudana de estimativas contbeis: a estimativa envolve julgamentos baseados na ltima informao disponvel e confivel. Por exemplo, podem ser exigidas estimativas de: crditos de liquidao duvidosa; obsolescncia de estoque; valor justo de ativos financeiros ou passivos financeiros; vida til de ativos depreciveis ou do padro esperado de consumo dos futuros benefcios econmicos incorporados nesses ativos; e obrigaes decorrentes de garantias. Aplicao prospectiva: a mudana em uma estimativa contbil pode afetar apenas os resultados do perodo corrente ou os resultados tanto do

perodo corrente como de perodos futuros. Por exemplo, a mudana na estimativa de crditos de liquidao duvidosa afeta apenas os resultados do perodo corrente e, por isso, reconhecida no perodo corrente. Porm, a mudana na estimativa da vida til de ativo deprecivel, ou no padro esperado de consumo dos futuros benefcios desse tipo de ativo, afeta a depreciao do perodo corrente e de cada um dos futuros perodos durante a vida til remanescente do ativo. Retificao de erro: sua retificao implica efeitos retrospectivos, onde as demonstraes comparativas precisam ser reapresentadas (a no ser que seja impraticvel). Aplicao impraticvel: ocorre quando a entidade no pode aplicar as mudanas depois de ter feito todos os esforos razoveis nesse sentido. Para um perodo anterior em particular, impraticvel aplicar retrospectivamente a mudana em poltica contbil ou fazer a reapresentao retrospectiva para corrigir um erro se: (a) os efeitos da aplicao retrospectiva ou da reapresentao retrospectiva no puderem ser determinados; (b) a aplicao retrospectiva ou a reapresentao retrospectiva exigir premissas baseadas no que teria sido a inteno da Administrao naquele momento passado; ou (c) a aplicao retrospectiva ou a reapresentao retrospectiva exigir estimativas significativas de valores e se for impossvel identificar objetivamente a informao sobre essas estimativas. CPC 24 Evento Subsequente Evento subsequente o que ocorre entre a data final do perodo contbil a que se referem as demonstraes financeiras e a data na qual autorizada a emisso das mesmas. A divulgao dessa data nas demonstraes financeiras obrigatria. O evento subsequente que evidencia condio j existente na data final do perodo contbil a que se referem as demonstraes financeiras obriga ao reconhecimento de seus efeitos nesse balano (notcia de falncia de devedor, por exemplo).
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O evento que evidencia condio criada aps a data final do perodo contbil a que se referem as demonstraes financeiras no provoca ajuste nesse balano, a no ser que vinculado descontinuidade da entidade. Divulgao: (i) divulgar a data em que foi concedida a autorizao para emisso das demonstraes financeiras e quem forneceu tal autorizao; (ii) atualizar a divulgao de suas demonstraes financeiras de modo que reflitam as informaes recebidas aps o perodo contbil a que se referem as demonstraes financeiras, mesmo quando as informaes no afetam os valores reconhecidos nessas demonstraes; e (iii) divulgar cada categoria significativa de eventos subsequentes ao perodo contbil quanto natureza do evento e estimativa de seu efeito financeiro ou uma declarao de que tal estimativa no pode ser feita, por exemplo: combinao de negcios importante aps o perodo contbil, a alienao de uma subsidiria importante, anncio de plano para descontinuar uma operao, compras importantes de ativos, classificao de ativos como mantidos para venda, operao descontinuada, destruio por incndio de instalao de produo importante aps o perodo contbil, anncio ou incio da implementao de reestruturao importante, transaes importantes envolvendo aes ordinrias subsequentes ao perodo contbil, alteraes extraordinariamente grandes nos preos dos ativos ou nas taxas de cmbio aps o perodo contbil, alteraes nas alquotas de impostos ou na legislao tributria, assuno de compromissos ou de contingncia passiva significativa e incio de litgio importante, entre outros. CPC 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes A proviso (obrigao de prazo ou valor incerto) contabilizada quando uma obrigao existente na data do balano for provvel que o pagamento venha ocorrer, e quando possvel sua mensurao; se no for possvel a mensurao, deve ser feita apenas a divulgao.

Passivo contingente: (i) obrigao no provvel, portanto no provisionada; (ii) se de probabilidade classificada como possvel, a divulgao de nota explicativa a respeito obrigatria; e (iii) se de probabilidade dada como remota, no h a necessidade de nenhum provisionamento ou mesmo de divulgao em nota explicativa. A obrigao data do balano pode ser de ordem legal ou contratual, ou ento no formalizada (construtiva). Nesse caso a entidade assume voluntariamente determinada obrigao perante terceiros, divulga essa obrigao e tem, nesses terceiros, criada a expectativa do recebimento do benefcio. Ativo contingente no registrado contabilmente. Apenas divulgado montante quando a probabilidade de xito for provvel. Na maioria dos casos as reformas ou manutenes, mesmo aquelas no anuais, no se constituem provises para esse fim, j que no existe obrigao legal ou construtiva na data do balano. Em tais situaes, o ativo que sofre a reforma ou a manuteno deve ser depreciado separadamente pelo perodo dessa reforma ou manuteno, e o gasto da reforma ou manuteno deve ser ativado, para depreciao pelo perodo subsequente at o prximo gasto. Provises para programas de desligamento voluntrio no podem ser efetuadas enquanto no divulgados tais planos e criada a expectativa vlida por parte dos empregados. No so reconhecveis como provises estimativas de gastos por reestruturao societria e semelhantes. Divulgao: (i) a movimentao ocorrida no perodo contbil corrente, no sendo requeridas informaes comparativas; (ii) para cada proviso relevante divulgar breve descrio da natureza da obrigao, cronograma esperado de quaisquer desembolsos, indicao das incertezas sobre o valor ou o cronograma desses desembolsos, e o montante de qualquer reembolso esperado, indicando o valor do ativo que porventura tenha sido reconhecido; e (iii) em casos extremamente raros, uma divulgao pode prejudicar a empresa

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em uma disputa com outras partes. Nesses casos a empresa deve divulgar a natureza geral da disputa juntamente com o fato de que as informaes no foram divulgadas, com a devida justificativa. CPC 26 (R1) Apresentao das Demonstraes Financeiras O conjunto completo de demonstraes financeiras inclui: i) Balano patrimonial; ii) Demonstrao do resultado; iii) Demonstrao do resultado abrangente; iv) Demonstrao das mutaes do patrimnio lquido; v) Demonstrao dos fluxos de caixa; vi) Demonstrao do valor adicionado (esta quando exigida legalmente); e vii) Notas explicativas. As demonstraes financeiras do exerccio devem ser apresentadas de maneira comparativa com as do exerccio anterior. obrigatria a segregao entre circulante e no circulante no caso dos ativos e passivos. Covenants:, quando a entidade no cumprir um compromisso acordado de emprstimo de longo prazo at a data do balano, com o efeito de o passivo se tornar vencido e pagvel ordem do credor, o passivo classificado como circulante, mesmo que o credor tenha concordado, aps a data do balano e antes da data da autorizao para emisso das demonstraes financeiras, em no exigir pagamento antecipado como consequncia do descumprimento do compromisso. Participao dos no-controladores: deve ser apresentada no balano consolidado como parte do patrimnio lquido aps o subtotal do patrimnio lquido dos proprietrios da entidade controladora. O mesmo tratamento deve ser dado ao resultado, e o resultado do perodo e o resultado abrangente do perodo devem, aps sua mensurao, evidenciar a parcela dos proprietrios da entidade controladora e a parcela dos no-controladores.

Demonstraes do resultado abrangente: no Brasil obrigatrio que as demonstraes do resultado abrangente e do resultado do perodo sejam apresentadas separadamente (Lei n 6.404/76). Devem ser apresentadas partindo do lucro do exerccio. Os componentes dos outros resultados abrangentes podem ser apresentados lquidos de imposto ou podem ser apresentados brutos, com uma rubrica nica para a deduo do imposto. Exemplos que fazem parte dos componentes de outros resultados abrangentes: (i) ganhos e perdas atuariais em planos de penso com benefcio definido; (ii) ganhos e perdas derivados de operaes no exterior (CPC 02); (iii) Ajuste de Avaliao Patrimonial AAP relativo a ganhos e perdas na remensurao de ativos financeiros disponveis para venda (CPC 38); (iv) AAP relativo efetiva parcela de ganho e perda de instrumentos de hedge de fluxo de caixa (CPC 38); e outros. Itens no operacionais e itens extraordinrios: vedada a utilizao deles. A nica segregao permitida a relativa ao resultado das operaes descontinuadas. Balano patrimonial: apresentao de trs balanos patrimoniais, incluindo o balano de abertura e dois perodos para as demais peas contbeis. Esse requerimento necessrio quando a entidade aplica uma poltica contbil retroativamente, ou procede reapresentao de itens das demonstraes financeiras, ou ainda quando procede reclassificao de itens de suas demonstraes financeiras. Compensaes: ativos e passivos e receitas e despesas no devem ser compensados, a no ser que seja requerido ou permitido por algum pronunciamento ou interpretao.

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CPC 27 Ativo Imobilizado O imobilizado deve ser reconhecido pelo custo de todos os fatores necessrios a coloc-lo em condies de utilizao, mensurados sem a incluso dos encargos financeiros inerentes a transaes financiadas, com exceo dos encargos financeiros durante a construo (ver CPC 20). Reavaliao: no mais permitida no Brasil, mas podem ser mantidos os valores reavaliados se efetuados enquanto a reavaliao era permitida. Reviso da vida til: obrigatria a reviso, pelo menos anual, dos parmetros que levaram definio do valor peridico da depreciao. Componentizao: cada ativo com custo relevante precisa ser segregado para depreciao prpria. Impairment: avaliar os indicadores de impairment pelo menos uma vez por ano (ver CPC 01). Venda de imobilizados usados: geralmente no faz parte das receitas da entidade, sendo reconhecido no resultado diretamente o ganho ou a perda com essa alienao, a no ser quando essas receitas forem relevantes e forem parte normal do negcio. Nesse caso, a alienao de imobilizados receita de venda, e o valor contbil lquido baixado custo do item vendido. Peas de reposio: so geralmente consideradas como estoque e baixadas ao resultado quando consumidas, exceto quando: (i) houver expectativa de uso por mais do que um perodo; e (ii) associadas diretamente a um item especfico do imobilizado, devendo ento ser registradas como parte do referido item. Divulgao: (i) dos critrios de mensurao utilizados para determinar o valor contbil bruto; (ii) dos mtodos de depreciao utilizados e das vidas teis ou das taxas de depreciao utilizadas; (iii) do valor contbil bruto e da depreciao acumulada (mais as perdas acumuladas por desvalorizao) no incio e no fim do exerccio; e (iv) de uma reconciliao
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do valor contbil no incio e no fim do exerccio, demonstrando adies, ativos classificados como mantidos para venda, aquisies por meio de combinaes de negcios, aumentos ou redues decorrentes de reavaliaes, provises para perdas de ativos, reconhecidas no resultado, e reverso de perda por desvalorizao de ativos. CPC 28 Propriedade para Investimento Propriedade para investimento: o imvel (terreno ou edifcio) mantido para obteno de rendas ou para valorizao do capital, e no para uso na produo ou no fornecimento de bens ou servios, ou para finalidades administrativas ou para venda no curso ordinrio do negcio. Deve ser classificado como investimento, e no como imobilizado, e deve ser inicialmente mensurado pelo custo. Mensurao: a entidade escolhe, da em diante, o mtodo do valor justo ou o mtodo do custo, de maneira consistente ao longo do tempo. Se utilizado o mtodo de custo, aplicam-se as regras do ativo imobilizado e deve ser divulgado o valor justo em nota explicativa. Se utilizado o mtodo do valor justo, suas variaes so reconhecidas diretamente no resultado. Imobilizado usado parte para uso, e parte para renda ou valorizao, s pode ser subdividido em imobilizado e investimento se puderem ambas as partes ser vendidas separadamente. Divulgao: (i) aplicado o mtodo do valor justo ou o mtodo do custo; (ii) caso seja aplicado o mtodo do valor justo, se e em que circunstncias os interesses em propriedade mantidos em arrendamentos operacionais so classificados e contabilizados como propriedade para investimento; (iii) os mtodos e pressupostos significativos aplicados na determinao do valor justo de propriedade para investimento, incluindo declarao afirmando se a determinao do valor justo foi ou no suportada por evidncias do mercado ou foi mais ponderada por outros fatores (que a entidade deve divulgar) por fora da natureza da propriedade e da falta de dados de mercado comparveis; e

(iv) as quantias reconhecidas no resultado para lucros de rendas de propriedade para investimento, gastos operacionais diretos (incluindo reparos e manuteno) provenientes de propriedades para investimento que tenham gerado rendas durante o perodo, a alterao cumulativa no valor justo reconhecido nos resultados e outras. CPC 29 Ativo Biolgico e Produto Agrcola Ativo biolgico: definido como um animal e/ ou planta vivos. Produo agrcola definida como produtos obtidos dos ativos biolgicos.
Exemplos de ativos biolgicos, produto agrcola e produtos resultantes do processamento depois da colheta
Ativos biolgicos Produto agrcola Produtos resultantes do processamento aps a colheita

Divulgao: (i) a entidade deve divulgar o ganho ou a perda do perodo corrente em relao ao valor inicial do ativo biolgico e do produto agrcola e, tambm, os decorrentes da mudana no valor justo, menos a despesa de venda dos ativos biolgicos; e (ii) as demonstraes financeiras devem divulgar a natureza das atividades envolvendo cada grupo de ativos biolgicos do perodo e estimativas no financeiras de quantidades fsicas. CPC 30 Receitas Reconhecimento de receita: A receita dever ser reconhecida pelo valor justo que se espera ser recebido ou que foi recebido, lquido de descontos comerciais. Trocas de produtos ou servios similares no geram receita. No entanto, trocas para produtos ou servios no similares geram receita. Venda de produtos: reconhecimento quando: (i) houver transferncia dos riscos e prmios decorrentes da propriedade das mercadorias; (ii) o vendedor no retiver o envolvimento gerencial contnuo sobre a propriedade nem o controle efetivo das mercadorias vendidas; (iii) o valor da receita puder ser medido com segurana; (iv) for provvel que os benefcios econmicos associados a transaes sero recebidos pelo vendedor; e (v) os custos incorridos e a incorrer associados a transaes puderem ser medidos com segurana. Venda/Prestao de servio: reconhecimento quando: (i) o valor da receita puder ser medido com segurana; (ii) for provvel que os benefcios econmicos associados a transaes sero recebidos pelo vendedor; (iii) o estgio de andamento puder ser medido com segurana na data do balano; e (iv) os custos incorridos e a incorrer associados a transaes puderem ser medidos com segurana. Quando o desfecho da operao que envolver a prestao de servios no puder ser estimado confiavelmente, a receita somente deve ser reconhecida na medida em que sejam recuperveis os gastos incorridos. Se o recebimento for diferido e o acordo constituir efetivamente uma transao de financiamento, o valor justo da receita calculado a valor presente. A diferena entre o valor justo e o valor nominal da
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Carneiros rvore de uma plantao Plantas Gado de leite Porcos

L Madeira

Fio, tapete Madeira serrada, celulose

Fio de algodo, roupa Algodo Aar, lcool Cana colhida Caf limpo em gro, modo, Caf torrado Leite Carcaa Queijo Salsicha, presunto

Mensurao: devem ser mensurados pelo seu valor justo, deduzido das despesas com vendas. Os produtos agrcolas colhidos tambm so mensurados ao valor justo, no momento da colheita, lquido das despesas com vendas, no momento da colheita. Aps a colheita, o ativo passa a ser avaliado segundo o CPC 16, ou outro pronunciamento mais adequado. Os ganhos e as perdas decorrentes da variao do valor justo, lquidos das despesas com vendas, so reconhecidos no resultado do exerccio. Para os raros casos em que no for possvel mensurar o valor justo, deve ser mensurado ao custo, menos qualquer depreciao e perda por irrecuperabilidade acumuladas. Outros gastos com ativos biolgicos: manuteno, crescimento, engorda, etc. dos ativos biolgicos so despesas do perodo ou formam parte do custo.

retribuio reconhecida como receita de juros com o passar do tempo. No momento da transao as contas a receber e a receita de vendas so registradas por seu valor presente.
Produtos Servios

Implcito

Evidncia de contratao

Implcito

Programas de fidelizao de clientes: a parcela atribuda como bnus dever implicar o diferimento da receita relativa a esse bnus. Por exemplo: a cada dez passagens vendidas, uma gratuita adicional ser emitida, a receita de dez passagens corresponde prestao do servio de transporte de onze viagens, e a receita total das dez dever ser distribuda pelas onze. Permuta de bens e servios de mesma natureza e valor: no h reconhecimento de receita; esta s ocorre quando da permuta de bens e servios de natureza diferente. Divulgao: atentar para: (i) as polticas contbeis adotadas para o reconhecimento das receitas e os mtodos utilizados para determinar a fase de concluso de transaes que envolvam a prestao de servios; e (ii) o montante de cada categoria significativa de receita reconhecida durante o perodo, incluindo as receitas provenientes de venda de bens, prestao de servios, juros, royalties e dividendos, e o montante de receitas provenientes de trocas de bens ou servios includos em cada categoria significativa de receita. CPC 31 Ativo No Circulante Mantido para Venda e Operao Descontinuada Ativo no circulante mantido para a venda: se realmente for recuperado pela sua venda e no mais pelo seu uso, inclusive tendo iniciado o processo dessa alienao de maneira que seja improvvel a mudana dessa deciso, ento o ativo deve ser transferido para o ativo circulante, pelo menor valor, entre seu valor lquido contbil e seu valor justo, lquido das despesas com vendas. Ativos a serem abandonados nunca so classificados como destinados venda, pois no haver transao de venda; portanto, seus valores contbeis somente podero ser recuperados atravs do uso contnuo. Poderiam enquadrar-se em operaes descontinuadas quando eventualmente abandonados.

Trasferncia de riscos e benefcios

Entrega

Percentual de concluso

Mensurao confivel

Preo

Mensurao confivel

Mensurao confivel

Passvel de cobrana

Mensurao confivel

Juros e royalties: reconhecimento quando: (i) for provvel que os benefcios econmicos associados a transaes sero recebidos pelo vendedor; e (ii) o valor da receita puder ser medido com segurana. Dividendos: reconhecimento quando: (i) for provvel que os benefcios econmicos associados a transaes sero recebidos pelo vendedor; (ii) o valor da receita puder ser medido com segurana; e (iii) o direito do acionista em receber o dividendo for estabelecido. Componentes identificveis na transao: havendo mais de um componente identificvel de uma nica transao, deve ser refletida sua substncia. Por outro lado, pode ser necessrio tratar dois componentes ou transaes como um s, como quando a entidade vende bens e celebra, no mesmo momento, acordo para recompr-los em data posterior. Nesse caso, a receita de venda e a transao de compra no devem ser registradas.

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Operao descontinuada: um componente da entidade baixado (por venda ou no), ou que est classificado como um ativo no circulante mantido para venda, desde que represente uma importante linha de negcios da entidade destinada a ser descontinuada. Deve ser segregado na demonstrao do resultado, dos resultados derivados desse componente durante o perodo, incluindo o obtido na baixa, lquidos dos tributos, em uma nica linha, para segregao dos resultados das operaes que continuam. Divulgao: Ativos mantidos para a venda: (i) ativos no circulantes (ou ativos/passivos de grupos para alienao) so demonstrados separadamente dos demais ativos/passivos; (ii) ativos e passivos no devem ser compensados; (iii)dispensa para controladas recm-adquiridas; e (iv) perodos anteriores no so reclassificados. Operao descontinuada: apresentar um valor nico na demonstrao do resultado abrangendo o total de: (i) lucro ou prejuzo aps impostos da operao descontinuada; (ii) ganhos ou perdas aps impostos, reconhecidos na mensurao a valor justo menos custos de venda, ou na alienao; (iii) composio em notas explicativas sobre a receita, despesas e lucro ou prejuzo antes de impostos de operaes descontinuadas e despesa de imposto de renda correspondente aos ganhos ou s perdas reconhecidos na mensurao a valor justo menos custos de venda, ou alienao dos ativos ou grupos para alienao que constituem a operao descontinuada e a despesa de imposto de renda correspondente; e (iv) reapresentao de divulgaes para os perodos anteriores. CPC 32 Tributos sobre o Lucro Imposto de renda corrente: (i) deve ser calculado s taxas determinadas pela legislao de cada pas; (ii) deve ser registrado pelos valores os quais se espera que sero liquidados; e (iii) a proviso dever ser contabilizada no passivo e as antecipaes no ativo.

Imposto de renda diferido passivo: deve ser reconhecido para todas as diferenas temporrias tributveis, com ateno especial para: a) Reconhecimento inicial do gio, medida que, em perodos subsequentes, surgir uma diferena temporria entre as bases fiscal e contbil do gio, por ele ser dedutvel para fins fiscais, o imposto de renda diferido passivo dever ser registrado. b) Transaes com investimentos em subsidirias, em que a controladora possa controlar o momento da reverso da diferena temporria e provvel que essa diferena no ser revertida em um futuro prximo. Imposto de renda diferido ativo: deve ser reconhecido para todas as diferenas temporrias dedutveis e prejuzos fiscais desde que seja provvel que haver lucro tributvel futuro contra o qual poder ser utilizada a diferena temporria dedutvel ou compensado o prejuzo fiscal, a menos que o ativo fiscal diferido decorra de reconhecimento inicial de ativos/passivos outros que no de combinaes de empresas, os quais no momento da transao no tenham afetado o lucro contbil ou tributvel. Anualmente, o imposto de renda diferido ativo dever ser revisado e reduzido na medida em que for constatado que no provvel que haver lucro tributvel futuro suficiente para sua utilizao. Subsequentemente, essa reduo poder ser revertida caso seja concludo que a ocorrncia de lucro tributvel. Divulgao: (i) a despesa ou receita de imposto de renda corrente e diferido dever ser reconhecida na demonstrao do resultado, exceto nos casos de transao ou evento reconhecido diretamente no patrimnio lquido e combinao de empresas; (ii) o imposto de renda (ativo ou passivo) corrente dever ser compensado no balano patrimonial somente se a empresa tiver o direito legal ou a inteno de liquidar pelo lquido; (iii) o imposto de renda diferido (ativo e passivo) sempre dever estar classificado no grupo de ativos e passivos no correntes.

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CPC 33 Benefcios a Empregados Benefcios a empregados so todas as formas de remunerao concedidas por uma entidade em troca dos servios prestados pelos empregados, e precisam ser contabilizados, por competncia, tendo como contrapartida, conforme o recebimento, os servios prestados pelos empregados. Isso inclui os benefcios de curto prazo (frias, 13 salrio, etc.), os de longo prazo (licenas remuneradas por quinqunio, gratificaes por desempenho, etc.) e os ps-emprego (complementao de aposentadoria, assistncia mdica na aposentadoria, etc.). Contribuio definida: a obrigao legal ou construtiva est limitada quantia que a empresa aceita contribuir para o fundo; em consequncia, o risco atuarial e o risco de investimento recaem no empregado. Benefcio definido: a obrigao da empresa patrocinadora prover os benefcios acordados com os empregados atuais e antigos; portanto, o risco atuarial e o risco de investimento recaem parcial ou inteiramente na empresa patrocinadora. So utilizadas tcnicas atuariais e estimativas acerca de variveis demogrficas e variveis financeiras que influenciaro o custo do benefcio e os valores projetados dos benefcios. Os valores so descontados pelo Mtodo de Crdito Unitrio Projetado para determinao do valor presente da obrigao de benefcio definido. Esse o passivo atuarial em cada balano a ser comparado com o valor justo dos ativos do plano nessa mesma data. Essas informaes determinam os ganhos e as perdas a serem reconhecidos no perodo a complementar as despesas com as contraprestaes do empregador, eventuais obrigaes no seu passivo por descasamento entre aqueles ativos e passivos e, em certas circunstncias, reconhecimento como ativo do direito de recebimento futuro ou de reduo nas contraprestaes futuras. Em certas circunstncias, em virtude da escolha da poltica contbil, admite-se um corredor representado por uma faixa de variao para no obrigar a um excesso de volatilidade no reconhecimento desses descasamentos entre ativos do plano e obrigao atuarial.

Benefcios por desligamento: a entidade reconhece o passivo e a despesa quando, e somente quando, a entidade estiver comprometida a cessar o vnculo empregatcio de empregado, ou grupo de empregados, antes da data normal de aposentadoria ou oferecer benefcios por desligamento como resultado de uma oferta para encorajar a sada voluntria e devem ser descontados a valor presente quando o prazo para o pagamento superar 12 meses. Divulgao: o montante registrado no resultado do exerccio deve ser o custo do servio corrente, o custo dos juros, o retorno esperado de quaisquer ativos do plano e sobre direitos de reembolso, os ganhos e as perdas atuariais, o custo do servio passado, o efeito de quaisquer redues ou liquidaes e qualquer efeito sobre o limite do ativo mencionado anteriormente a no ser que seja reconhecido fora da demonstrao do resultado. Deve-se divulgar o nmero de empregados, benefcios por desligamento (quando relevante), mtodos e premissas, entre outros descritos no CPC 33. CPC 34 Explorao e Avaliao de Recursos Minerais Documento no emitido pelo CPC por no abranger todas as fases da indstria do minrio e por no ser de aplicao obrigatria pelo IASB. CPC 35 Demonstraes Separadas Demonstraes separadas so demonstraes opcionais para situaes em que a avaliao em coligadas, em controladas e em controladas em conjunto, feita por equivalncia patrimonial nas demonstraes financeiras individuais, bem como quando da elaborao de demonstraes consolidadas, no revela ou evidencia da maneira mais adequada como a Administrao visualiza o negcio. Nestes casos, esses investimentos so avaliados pelo valor justo, ou at mesmo pelo custo. Divulgaes: informaes especficas so exigidas, conforme CPC 35.

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CPC 36 (R1) Demonstraes Consolidadas Apresentao das demonstraes financeiras consolidadas obrigatria (as excees so rarssimas, mesmo para sociedades no abertas e limitadas). A controladora pode deixar de apresentar as demonstraes financeiras consolidadas somente se, alm de permitido legalmente: (i) a controladora ela prpria uma controlada (integral ou parcial) de outra entidade, a qual, em conjunto com os demais proprietrios, incluindo aqueles sem direito a voto, foram consultados e no fizeram objeo quanto no-apresentao das demonstraes financeiras consolidadas pela controladora; (ii) os instrumentos de dvida ou patrimoniais da controladora no so negociados em mercado aberto; (iii)a controladora no registrou e no est em processo de registro de suas demonstraes financeiras na Comisso de Valores Mobilirios ou outro rgo regulador, visando emisso de algum tipo ou classe de instrumento em mercado aberto; e (iv) a controladora final (ou intermediria) da controladora disponibiliza ao pblico suas demonstraes financeiras consolidadas em conformidade com os Pronunciamentos Tcnicos do Comit de Pronunciamentos Contbeis. Procedimentos de consolidao: (i) saldos e transaes entre empresas do mesmo grupo devem ser completamente eliminados; (ii) as datas das demonstraes financeiras das controladas no podem ter mais do que dois meses de diferena em relao data das demonstraes financeiras da controladora; (iii) todas as empresas dentro do grupo devem usar as mesmas prticas contbeis; e (iv)as receitas e despesas de uma controlada so includas nas demonstraes consolidadas da data de aquisio at a data na qual a controladora cessa o controle da controlada. Eliminaes: so eliminados todos os saldos de investimentos, de recebveis e de exigveis entre elas no balano, bem como todas as receitas e despesas de operaes tambm entre elas. Participao dos demais investidores nas controladas: deve fazer parte do patrimnio lquido e do resultado lquido consolidado (bem como dos

resultados abrangentes consolidados). destacada no balano e nas demonstraes do resultado e do resultado abrangente. Transaes sobre participao societria entre as entidades consolidadas: so tratadas como transaes de capital entre os scios (como se fossem aes em tesouraria) e no geram gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) nem ganho por compra vantajosa (desgio). As contrapartidas afetam as participaes dos no-controladores. Perda de controle sobre uma controlada: se aps a perda de controle, e considerando que a participao remanescente no investimento no classificada como uma coligada, o investimento ajustado a valor justo e tratado como instrumento financeiro em conformidade com o CPC 38. Divulgao: (i) a natureza da relao entre a controladora e a controlada, inclusive sobre o poder de voto em relao controlada, conforme CPC 36(R1); (ii) a data de encerramento do perodo abrangido pelas demonstraes financeiras da controlada utilizadas e os motivos quando diferentes; (iii) restrio significativa (resultante de contratos de emprstimos ou exigncia de rgos reguladores, por exemplo); e (iv) qualquer ganho ou perda decorrente da perda do controle da controlada, detalhando a transao. CPC 37 (R1) Adoo Inicial das Normas Internacionais de Contabilidade (IFRS) Este CPC deve ser aplicado em conjunto com o CPC 43. Deve ser aplicado quando a entidade adota as IFRSs pela primeira vez por meio de uma declarao explcita e sem reserva de cumprimento das IFRSs. No devem ser aplicadas diferentes verses de IFRSs vigentes. A entidade pode aplicar uma nova IFRS, ainda no obrigatria, somente quando essa IFRS permitir sua aplicao antecipada, porm condicionada aprovao de Pronunciamento correlacionado pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis e, quando aplicvel, condicionada aprovao prvia pelo rgo regulador a que a entidade esteja subordinada, quando esse rgo requerer a adoo das IFRSs para as entidades reguladas.
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Excees durante a adoo inicial da IFRS: algumas isenes foram permitidas pelo CPC quanto adoo inicial da IFRS. As diferentes situaes so tratadas nos apndices e nas guias de implementao anexados ao CPC 37 (R1). Divulgao: o CPC 37 (R1) requer divulgaes que expliquem como a transio das polticas contbeis que vinham sendo seguidas para as IFRSs afetou a posio financeira (balano patrimonial), o desempenho financeiro (resultado e resultado abrangente) e os fluxos de caixa da entidade. CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao Instrumentos financeiros mensurados pelo valor justo por meio do resultado: aqueles mantidos para negociao ou assim designados. O valor justo pode ser avaliado pela existncia de preos cotados em mercado ativo e, caso o mercado para um instrumento financeiro no estiver ativo, a entidade estabelece o valor justo usando uma tcnica de avaliao. O CPC 38 traz orientaes especficas a serem seguidas nesses casos. As alteraes do valor justo so reconhecidas diretamente no resultado do perodo. Instrumento financeiro mantido at o vencimento: seus pagamentos ou recebimentos so fixos ou determinveis com vencimentos definidos e a entidade tem inteno positiva e a capacidade de manter at o vencimento . Deve ser registrado pelo custo amortizado (curva do ttulo), com os ajustes reconhecidos no resultado, e est sujeito ao teste de impairment. Instrumento financeiro como emprstimos e recebveis: vinculado a pagamentos ou recebimentos fixos ou determinveis, no cotado em mercado ativo e no destinado a ser vendido imediatamente, ou no curto prazo. Deve ser reconhecido inicialmente a valor presente e subsequentemente avaliado pelo custo amortizado.

Instrumento financeiro disponvel para venda: quando no puder ser classificado como: (a) emprstimos e contas a receber (recebveis), (b) investimentos mantidos at o vencimento, ou (c) ativos financeiros pelo valor justo por meio do resultado. Deve ser mensurvel ao valor justo, mas a diferena entre o custo amortizado e o valor justo reconhecida como outro resultado abrangente diretamente no patrimnio lquido at sua baixa ou reclassificao. Reclassificaes entre as categorias acima so permitidas em casos excepcionais. Derivativo: um instrumento financeiro cujo valor se altera em virtude de mudana em outros parmetros, como taxa de juros especificada, preo de ao, preo de mercadoria, taxa de cmbio, ndice de preos ou outras variveis, exige baixo investimento inicial e liquidado em data futura. Todos os derivativos so avaliados a valor justo e suas mutaes so reconhecidas no resultado. Derivativo embutido: instrumento hbrido que inclui um contrato principal no derivativo e outro derivativo. Pode ser necessrio que ele seja segregado e mensurado parte conforme sua natureza e caracterstica. Desreconhecimento de ativo financeiro: ocorre quando a entidade vende, desconta ou transfere um ativo financeiro , s podendo baix-lo se transferir substancialmente todos os riscos e benefcios da propriedade do ativo financeiro e se no mantiver envolvimento continuado com ele. Caso contrrio, a entidade deve manter os instrumentos financeiros no ativo e tratar o valor recebido como emprstimo. A essncia da transao que deve ser retratada contabilmente. Renegociaes de dvida: caso haja mudanas substanciais nos termos do contrato original, passam a representar, em essncia, uma nova dvida. Nesse caso, qualquer ganho ou perda apurado na renegociao deve ser reconhecido tempestivamente no resultado do exerccio.

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Contabilizao de hedge: conforme mencionado anteriormente, todo instrumento derivativo deve ser registrado ao valor justo por meio do resultado. Em situaes especficas a entidade tem opo de adotar a contabilizao de hedge, que significa designar um ou mais derivativos como instrumentos de hedge de forma que as mudanas em seu valor justo sejam uma compensao, parcial ou total, das mudanas no valor justo ou fluxos de caixa de um item protegido.Para aplicao deste conceito requerida documentao detalhada preparada pela entidade antes da data da designao da relao de hedge. Item protegido (hedge): um ativo, passivo, compromisso firme ou transao futura prevista que expe a empresa ao risco de mudanas no valor justo ou mudanas nos fluxos de caixa futuros. Instrumentos de hedge: um derivativo designado cujo valor justo ou fluxo de caixa se espera que compense as mudanas no valor justo ou nos fluxos de caixa de um item protegido. Eficcia do hedge: a proporo em que mudanas no valor justo ou fluxo de caixa, atribuveis a um item protegido, so compensadas pelo instrumento de hedge. Deve ser testada e mensurada, conforme critrios definidos neste CPC. As operaes de hedge podem ser classificadas em trs categorias: a) hedge de valor justo: as variaes no valor justo do instrumento de hedge (derivativo), e do item objeto de hedge, devem ser reconhecidas no resultado quando de sua ocorrncia e de forma concomitante; b) hedge de fluxo de caixa: as variaes no instrumento de hedge devem ser contabilizadas no patrimnio lquido (ajustes de avaliao patrimonial), devendo l permanecer at o momento da realizao do item objeto de hedge (venda projetada, por exemplo); e c) hedge de investimento no exterior: a variao do valor justo do instrumento de hedge tambm contabilizada em conta de patrimnio lquido.

CPC 39 Instrumentos Financeiros: Apresentao A classificao do instrumento financeiro deve ser com base na essncia e no na forma do instrumento financeiro, devendo este ser classificado no momento da emisso. Instrumento financeiro passivo: o emissor obrigado a entregar caixa ou outro ativo financeiro, ou o detentor tem o direito de exigir caixa ou outro ativo financeiro. Um exemplo disso so aes preferenciais obrigatoriamente resgatveis. Instrumento financeiro patrimonial: no h obrigao da entidade de entregar caixa ou outro ativo financeiro, nem de trocar ativos ou passivos financeiros em condies desfavorveis. necessrio que o instrumento possa ser liquidado em aes ou cotas da prpria empresa (aes preferenciais no resgatveis, por exemplo). Instrumento financeiro composto: a entidade emissora deve avaliar se o instrumento possui tanto caractersticas patrimoniais quanto de dvida. Nesse caso, deve segregar os dois elementos e apresentlos separadamente. Exemplo desse tipo de situao ocorre com debnture conversvel em um nmero fixo de aes. Ativos e passivos financeiros somente podem ser compensados, para serem apresentados pelo seu valor lquido, quando a entidade tiver o direito de compens-los e possuir a inteno de liquidar pelo valor lquido, ou de liquidar o ativo e passivo simultaneamente. CPC 40 Instrumentos Financeiros: Evidenciao As principais divulgaes requeridas para todos os instrumentos financeiros so: a) Valor justo dos instrumentos financeiros, segregados por nveis segundo o maior ou menor grau de influncia da Administrao na sua determinao, conforme os nveis: Nvel 1: preos negociados (sem ajustes) em mercados ativos para ativos idnticos ou passivos;
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Nvel 2: inputs diferentes dos preos negociados em mercados ativos includos no Nvel 1 que so observveis para o ativo ou passivo, diretamente (como preos) ou indiretamente (derivados dos preos); e Nvel 3: inputs para o ativo ou passivo que no so baseados em variveis observveis de mercado (inputs no observveis). b) Mtodos e tcnicas utilizados para clculo do valor justo. c) Ativos financeiros usados como garantia. d) Garantias financeiras. e) Descumprimento de compromissos contratuais. f) Tabela de liquidez. g) Vencimento dos recebveis. h) Derivativos embutidos em instrumentos financeiros compostos. i) Natureza e extenso dos riscos oriundos dos instrumentos financeiros. j) Elementos componentes do resultado, como receitas, despesas, ganhos e perdas. k) Risco de crdito e moeda de cada classe de instrumento financeiro. l) Divulgaes qualitativas e quantitativas sobre os riscos oriundos dos instrumentos financeiros, derivativos ou no (riscos de liquidez, de crdito, de mercado: juros, cmbio, preo de commodities e outros, e uma anlise de sensibilidade para todas as empresas so exigidos). m) Evidenciaes detalhadas tambm so necessrias para as operaes de hedge para cada categoria de hedge realizada. CPC 41 Resultado por Ao Aplicvel apenas s companhias abertas ou em via de se tornarem abertas. Resultado: o lucro por ao reportado para o resultado atribuvel aos acionistas da entidade controladora, para o resultado de operaes continuadas atribuvel aos acionistas da controladora e para quaisquer operaes descontinuadas. Resultado por ao bsico: calculado dividindo-se o resultado do perodo atribudo aos acionistas da entidade controladora (aps a deduo das
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participaes no controladoras e dividendos preferenciais) pela mdia ponderada da quantidade de aes em circulao no perodo. Resultado por ao diludo: calculado ajustando-se o resultado do perodo acrescido do valor dos dividendos aps impostos e dos juros registrados no perodo relacionados a potenciais aes ordinrias com efeito de diluio (como opes, bnus de subscrio e ttulos conversveis) e por outras eventuais variaes do resultado decorrentes da converso de potenciais aes ordinrias com efeito de diluio. Esse resultado ajustado dividido pela mdia ponderada da quantidade de aes em circulao no perodo acrescido do nmero de aes que seriam emitidas na converso de todas as potenciais aes ordinrias com efeito de diluio. Divulgao: deve ser divulgado, com igual destaque na demonstrao do resultado, o resultado por ao bsico e diludo. CPC 42 Contabilidade e Evidenciao em Economia de Alta Inflao Pronunciamento no emitido, no aguardo de aperfeioamentos no original do IASB. CPC 43 (R1) Adoo Inicial dos Pronunciamentos Tcnicos CPC 15 a 40 Determina que a entidade deve, primeiramente, fazer a aplicao do CPC 37 s suas demonstraes consolidadas quando adotar tais normas internacionais pela primeira vez e, a seguir, a entidade deve transpor, para suas demonstraes individuais, todos os ajustes que forem necessrios, ou pelos quais optar, na aplicao do CPC 37, a fim de obter o mesmo patrimnio lquido em ambos os balanos patrimoniais (consolidado e individual), observadas as excees descritas no CPC 43 (R1): a) A manuteno pela entidade de saldo no ativo diferido, nos termos do CPC 13, permitida pela legislao brasileira vigente, mas no permitida em relao s normas internacionais de relatrio financeiro (IFRSs). Assim, os referidos saldos deveriam ser eliminados das demonstraes financeiras consolidadas, uma vez

que essa permisso no foi acolhida pelo CPC 36 Demonstraes Consolidadas, no qual as demonstraes consolidadas brasileiras devem ser consideradas como estando de acordo com as IFRSs conforme emitidas pelo IASB. b) As demonstraes contbeis individuais de entidades com investimento em controlada ou empreendimento controlado em conjunto avaliado pela equivalncia patrimonial de acordo com o exigido pela legislao brasileira vigente no so consideradas, com esse mtodo de avaliao, como estando conformes com as normas internacionais de contabilidade. As demonstraes financeiras separadas, eventualmente apresentadas por opo da entidade, devem tambm ser preparadas a partir das demonstraes individuais, admitidas como ajustes, unicamente, as determinadas pela modificao do mtodo de avaliao dos investimentos em controladas, coligadas e empreendimentos controlados em conjunto. Divulgaes especficas so exigidas quando da aplicao do pronunciamento. CPC PME contabilidade para pequenas e mdias empresas Aplicao: demonstraes financeiras para fins gerais de empresas de pequeno e mdio portes (PMEs), compostas por sociedades fechadas e sociedades que no sejam requeridas a fazer prestao pblica de suas contas, ou seja, no inclui: (i) as companhias abertas, reguladas pela CVM; (ii) as sociedades de grande porte, como definido na Lei n11.638/07; e (iii) as sociedades reguladas pelo Banco Central do Brasil e pela Superintendncia de Seguros Privados e outras sociedades cuja prtica contbil ditada pelo correspondente rgo regulador com poder legal para tanto. As PMEs muitas vezes produzem demonstraes financeiras apenas para o uso de proprietriosadministradores ou apenas para o uso de autoridades fiscais ou outras autoridades governamentais. Demonstraes financeiras produzidas apenas para esses propsitos no so, necessariamente, demonstraes financeiras para fins gerais.

A entidade cujas demonstraes financeiras estiverem em conformidade com este Pronunciamento deve fazer uma declarao explcita e sem reservas dessa conformidade nas notas explicativas. As demonstraes financeiras no devem ser descritas como em conformidade com este Pronunciamento a no ser que estejam em conformidade com todos os requerimentos dele. Quando comparado com os CPCs esta norma omite alguns tpicos que so aplicveis apenas s entidades cuja aplicao deste pronunciamento est proibida (ex:lucro por ao, informao por segmento, seguro) e no permite a opo de algumas polticas contbeis previstas no CPCs com objetivo de reduzir a complexidade na adoo (ex: escolha de poltica contbil para propriedades para investimentos, certas opes para instrumentos financeiros). Por consequncia h reduo nos requerimentos de divulgao. ICPC 01 Contratos de Concesso Possveis setores afetados por essa interpretao: distribuidoras de energia, empresas de saneamento bsico, concessionrias de rodovias e ferrovias, entre outras. Infraestrutura da concesso: deixa de ser ativo imobilizado da concessionria e passa a ser representada por um ativo intangvel e/ou ativo financeiro quando os ativos, objetos de concesso, no so ativos imobilizados sob genuno controle da concessionria. Por serem bens pblicos, de fato no so ativos imobilizados da concessionria, mas do poder concedente. Ativos intangveis versus ativos financeiros: quando os ativos representam o direito de acessar e explorar o ativo, mas no o ativo imobilizado em si, entende-se que a entidade adquire o direito de explorao, que se caracteriza como ativo intangvel e amortizado de acordo com a sua vida til para a entidade, vida til essa limitada ao prazo da concesso (concessionria, por exemplo). Em outras circunstncias, caso haja a garantia legal ou contratual por parte do poder concedente de sua recuperao e de tal forma que lhe d essa caracterizao, esses valores, ento, possuem
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caracterstica de ativos financeiros. Quando parte do valor investido for ressarcvel pelo poder concedente, ela se destaca do ativo intangvel e deve ser registrada como instrumento financeiro, reconhecido conforme o CPC 38. Divulgao: o concessionrio deve divulgar ao fim de cada perodo: (i) descrio do contrato; (ii) termos significativos do contrato que possam afetar o valor, o prazo e a certeza dos fluxos de caixa futuros (por exemplo, perodo da concesso, datas de reajustes nos preos e bases sobre as quais o reajuste ou a reviso sero determinados); (iii)natureza e extenso; (iv) direitos de uso de ativos especificados; (v) obrigao de prestar servios, receber servios, construir itens da infraestrutura da concesso, entregar o direito de receber ativos especificados no final do prazo da concesso e outros direitos e obrigaes (por exemplo, grandes manutenes peridicas); (vi) mudanas no contrato ocorridas durante o perodo; e (vii) como o contrato de concesso foi classificado: ativo financeiro e/ou ativo intangvel. Outras divulgaes sobre o total da receita, lucros ou prejuzos do perodo, etc. devem ser consideradas conforme rege este CPC. ICPC 02 Contrato de Construo do Setor Imobilirio A entidade deve avaliar cada contrato, para determinar o momento em que um contrato de construo de imvel se enquadra no alcance do CPC 17, que apropria receitas conforme o andamento da obra (ou em conformidade com o CPC 30, que apropria a receita basicamente quando da entrega do bem ou durante a execuo do servio, conforme a circunstncia). Enquadramento conforme CPC 17: quando o comprador capaz de especificar os principais elementos estruturais do projeto do imvel (quer ou no o comprador exera essa possibilidade). Nesse caso, a receita e o custo so reconhecidos pelo percentual de evoluo da obra (se houver a transferncia do controle, dos riscos e dos benefcios da propriedade de imvel durante a construo).
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Enquadramento conforme CPC 30: o comprador tem apenas possibilidade limitada de influenciar no projeto do imvel (como, por exemplo, a possibilidade de selecionar um projeto entre um leque de opes especificadas pela entidade ou especificar apenas pequenas variaes do projeto bsico), um contrato de venda de bens de acordo com o alcance do CPC 30. Nos exemplos ilustrativos da ICPC 02 pode ser encontrada situao em que a receita reconhecida na entrega das chaves. Com objetivo de auxiliar a aplicao desta ICPC foi editada a OCPC 04 comentada adiante. ICPC 03 Aspectos Complementares das Operaes de Arrendamento Mercantil Especifica, mais detalhadamente, as condies exigidas para determinao de um contrato ser de arrendamento mercantil, ou de conter dentro dele operao de arrendamento mercantil. Duas anlises bsicas so efetuadas: (i) uma com relao a ativo especfico; e (ii) outra com relao efetiva transferncia da capacidade de utilizao do ativo. Essa ICPC trata tambm da separao contbil, quando o pagamento da contraprestao de arrendamento incorpora outros elementos que no apenas o arrendamento, tais como fornecimento de matrias-primas, manuteno, etc. ICPC 04 Alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 10 Pagamento Baseado em Aes Trata do caso especfico de situao em que difcil, ou impossvel, segregar adequadamente os bens, ou servios recebidos, como pagamento baseado em aes. ICPC 05 Pronunciamento Tcnico CPC 10 Pagamento Baseado em Aes Transaes de Aes do Grupo e em Tesouraria Quando uma entidade recebe servios e o pagamento efetuado com aes de outra empresa do mesmo grupo econmico, o registro da despesa cabvel na entidade que efetivamente recebe os servios. Se os servios forem distribudos a duas ou mais entidades, cada uma reconhece a parte que lhe compete.

ICPC 06 Hedge de Investimento Lquido em Operao no Exterior Detalha, especificamente, o tratamento das operaes em que a entidade efetua investimento lquido no exterior, e parcial ou totalmente contrata operao de hedge com relao moeda desse investimento. Trata tambm da contnua verificao da eficcia do hedge. ICPC 07 Distribuio de Lucros in Natura Dividendos in natura: uma entidade distribui aos seus acionistas ou scios, ou a detentores de ttulos especificados como patrimoniais (aes, cotas, etc.), lucros na forma de ativos que no so o prprio caixa. Quando o lucro distribudo in natura, a obrigao reconhecida na data da efetiva aprovao da distribuio, pelo valor justo dos ativos a serem entregues. A diferena entre esse valor e o valor contbil anterior de tais ativos reconhecida no resultado da entidade, na data da liquidao da obrigao. ICPC 08 Contabilizao da Proposta de Pagamento de Dividendos Reconhecimento dos dividendos: devem ser reconhecidos como passivo somente se atenderem aos critrios de obrigao presente na data das demonstraes financeiras. Sendo assim, os dividendos que forem declarados pela assembleia geral, ou por outro rgo competente, de acordo com as formalidades previstas no estatuto social, ou equivalente, antes da data-base das demonstraes financeiras atendem aos requisitos de obrigao presente e, portanto, se no pagos, devem figurar no passivo da entidade como obrigao. Por outro lado, se no houver deliberao da assembleia geral antes da data-base das demonstraes financeiras, somente o dividendo mnimo obrigatrio atender condio de obrigao presente na data das demonstraes financeiras. A parcela da proposta dos rgos da Administrao assembleia de acionistas, que exceder a esse mnimo obrigatrio, deve ser mantida no patrimnio lquido, em conta especfica de reserva de lucros, como por exemplo Dividendo adicional proposto, at a deliberao definitiva que vier a ser tomada pelos acionistas.

ICPC 09 Demonstraes Financeiras Individuais, Demonstraes Separadas, Demonstraes Consolidadas e Aplicao do Mtodo de Equivalncia Patrimonial Detalha aspectos importantes contidos nos CPCs 15, 18, 19, 35 e 36. Os principais aspectos so: a) Goodwill (gio por expectativa de rentabilidade futura): este CPC aborda o clculo e a contabilizao do gio. Aborda a situao rara desse tipo de ativo quando com vida til definida, gio em incorporao de entidades com, ou sem, entidade veculo, quando eram anteriormente independentes ou no, incorporao reversa e operaes semelhantes. b) Ganho por compra vantajosa (desgio). c) Combinaes de negcios: registro dos ajustes ao valor justo (diferena entre o valor justo e o valor contbil dos ativos e passivos adquiridos, reconhecida como lucro na aquisio). d) Participao de no controladores: podendo ser avaliada com base no valor justo dos ativos e passivos adquiridos na combinao de negcios, ou com base no valor justo dessas mesmas participaes, detalhando a forma de contabilizao das operaes de compra e venda de aes ou cotas, entre as empresas de mesmo grupo econmico (variaes na porcentagem de participao), e que so tratadas semelhantemente s operaes com instrumentos prprios (aes em tesouraria). e) Lucros no realizados: detalha o tratamento dos lucros no realizados entre investidora e coligada, entre controladora e controlada, e entre investidora e controlada em conjunto, bem como da equivalncia patrimonial sobre outros resultados abrangentes (reconhecidos na investidora tambm diretamente em seu patrimnio lquido) e das situaes especiais quando da aplicao inicial dos CPCs. ICPC 10 Interpretao sobre a Aplicao Inicial ao Ativo Imobilizado e Propriedade para Investimento dos Pronunciamentos Tcnicos CPCs 27, 28, 37 e 43 Detalha sobre a contabilizao e divulgao dos Pronunciamentos sobre imobilizado e propriedade para investimento, bem como da adoo inicial dos CPCs e das IFRSs.
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Vida til: obrigao da reviso peridica determinada pelo CPC 13, item 54, a ser efetuada durante o exerccio social iniciado a partir de 1 de janeiro de 2009, cuja aplicao em 2009 foi excepcionalizada; dever ser efetuada na abertura do exerccio social iniciado a partir de 1 de janeiro de 2010. Deemed cost (custo atribudo): quando a entidade identificar bens ou conjuntos de bens de valores relevantes ainda em operao, e que apresentem valor contbil substancialmente inferior ou superior ao seu valor justo essa interpretao incentiva que na adoo do CPC 27 seja adotado, como custo atribudo (deemed cost), esse valor justo. Os efeitos devem ser contabilizados na abertura do primeiro exerccio social em que se aplicar o CPC 27, sendo as demonstraes contbeis apresentadas para fins comparativos ajustadas para considerar este novo custo atribudo. A Deliberao CVM n 619/09 aprova e torna obrigatria adoo da ICPC 10 pelas companhias abertas e exige que quando no for adotado, na avaliao inicial do ativo imobilizado e da propriedade para investimento, o custo atribudo, previsto nos itens 20 a 29 da ICPC 10, que esse fato seja divulgado em nota explicativa s suas demonstraes financeiras, indicando as razes que justificaram a no adoo. ICPC 11 Recebimento em Transferncia de Ativos dos Clientes Quando uma entidade recebe ativos para prestar servios aos clientes (outsorcing para processamento de dados, com entrega de computadores, linha de transmisso que a entidade constri e entrega fornecedora de energia, etc.), deve reconhec-los em seu balano conforme a transferncia substancial dos riscos e benefcios inerentes a tais ativos. A contrapartida reconhecida diretamente no resultado, ou como passivo para apropriao futura, conforme os servios a serem prestados tenham, ou no, preos especiais por causa dessa transferncia. Se houver preo especial, h o diferimento para complementao da receita no futuro.
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ICPC 12 Mudanas em Passivos por Desativao, Restaurao e Outros Passivos Similares O custo futuro de limpeza de um stio faz parte do custo do ativo construdo caso esse passivo exista e seja mensurvel. A proviso, em contrapartida, constituda pelo seu valor presente dos desembolsos futuros estimados, gerando: (i) o ativo; (ii) um encargo de depreciao peridico; (iii) o passivo; e (iv) os encargos financeiros a serem reconhecidos ao longo da vida til do bem, com base na taxa efetiva de desconto. A Interpretao estabelece que variaes posteriores na proviso, que no pela apropriao dos descontos a valor presente, devem ser ajustadas ao imobilizado, se este for avaliado pelo custo. Se tiver havido reavaliao desse imobilizado no passado, o ajuste na reavaliao se houver reduo do passivo, ou no resultado, se houver incremento. Em certas circunstncias especficas os ajustes so no resultado. ICPC 13 Direitos a Participaes Decorrentes de Fundos de Desativao, Restaurao e Reabilitao Ambiental Essa interpretao trata de duas questes: (i) como a entidade (contribuinte) deve contabilizar a sua participao em um fundo de desativao, restaurao e reabilitao ambiental; e (ii) quando a entidade tiver obrigao de fazer contribuies adicionais, como, por exemplo, no caso de falncia de outro contribuinte, como essa obrigao deve ser contabilizada. ICPC 15 Passivo Decorrente de Participao em um Mercado Especfico - Resduos de Equipamentos Eletroeletrnicos A Interpretao IFRIC 6 foi emitida pelo IASB para uma situao especfica da Unio Europeia. Devido ao fato que muitas empresas brasileiras que tm investimentos societrios naquela regio precisam aplic-la, e suas investidoras no Brasil precisam reconhecer seus efeitos para fins de equivalncia patrimonial e consolidao das demonstraes contbeis, o CPC deliberou emitir a ICPC 15 baseada na referida IFRIC 6. Esta Interpretao fornece orientao sobre o reconhecimento, nas demonstraes contbeis de fabricantes, de passivos por gerenciamento de resduos previstos na Diretiva da Unio Europeia sobre Resduos de

Equipamentos Eletroeletrnicos em relao s vendas de equipamentos residenciais histricos. ICPC 16 Extino de passivos financeiros com instrumentos patrimoniais Esta Interpretao trata da contabilizao por uma entidade quando as condies de um passivo financeiro so renegociadas e resultam na emisso de instrumentos patrimoniais da entidade ao seu credor para a extino total ou parcial do passivo financeiro. A entidade deve remover um passivo financeiro (ou parte de passivo financeiro) de seu balano patrimonial quando, e apenas quando, for extinto, de acordo com o item 39 do CPC 38. Quando instrumentos patrimoniais prprios emitidos para o credor para extinguir a totalidade ou parte de um passivo financeiro so inicialmente reconhecidos, a entidade deve mensur-los pelo valor justo dos instrumentos patrimoniais emitidos, a menos que o valor justo no possa ser mensurado. Se o valor justo dos instrumentos patrimoniais prprios emitidos no puder ser mensurado, os instrumentos patrimoniais prprios devem ser mensurados pelo valor justo do passivo financeiro extinto. OCPC 01 (R1) Entidades de Incorporao Imobiliria Detalha tratamentos contbeis relativos a gastos com comisso de vendas, propaganda, estande, apartamento-modelo e comercializao, entre outros gastos especficos e inerentes dessa atividade. Detalha o tratamento dos custos de construo, inclusive encargos financeiros durante essa fase. Aborda o registro das permutas de imveis (normalmente terreno por uma unidade habitacional), obrigando ao reconhecimento da operao como compra e venda, e consequente ganho ou perda. Tpicos especiais esto discutidos, como ajustes a valor presente de recebveis, proviso para garantias, baixa de recebveis por transferncia, classificao no resultado e outros. Divulgaes especficas so exigidas.

OCPC 02 Esclarecimentos sobre as Demonstraes Financeiras de 2008 No comentado por terem cessado seus efeitos. OCPC 03 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao Esse documento a reproduo, com pequenos ajustes, do CPC 14, emitido em 2008 e substitudo em 2009 pelos CPCs 38, 39 e 40 (com vigncia iniciada em 2010 consoante determinao dos rgos reguladores que os aprovaram). Esta Orientao tem o objetivo de servir como documento de consulta para as entidades que no tenham instrumentos financeiros complexos e que no precisem detalhadamente desses outros Pronunciamentos. OCPC 04 Aplicao da Interpretao Tcnica ICPC 02 s Entidades de Incorporao Imobiliria Brasileiras Esta Orientao diz respeito ao que se depreende e se interpreta a partir da ICPC 02, considerando as principais caractersticas e peculiaridades do ambiente econmico e jurdico em que opera o setor imobilirio brasileiro. O objetivo desta Orientao o de auxiliar na anlise de se os contratos de construo se enquadram mais adequadamente no alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 17 Contratos de Construo ou do Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas e assim auxiliar na definio pelos preparadores das demonstraes contbeis do momento do reconhecimento da receita com a incorporao ou construo de imveis.

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Regulamentaes especficas por setor Instituies financeiras e outras

Banco Central do Brasil BC Resoluo n 3.836, de 25 de fevereiro de 2010 Essa Resoluo autorizou a emisso de Letras Financeiras por bancos mltiplos, bancos comerciais, bancos de investimento, sociedades de crdito, financiamento e investimento, caixas econmicas, companhias hipotecrias e sociedades de crdito imobilirio com prazo mnimo de 24 meses para o vencimento e com valor unitrio nominal superior a R$ 300 mil. Resoluo n 3.846, de 25 de maro de 2010 Altera a Resoluo n 3.792, de 24 de setembro de 2009, que dispe sobre as diretrizes de aplicao dos recursos garantidores dos planos administrados pelas entidades fechadas de previdncia complementar. Resoluo n 3.849, de 25 de maro de 2010 Essa Resoluo altera as normas anteriormente existentes sobre o componente organizacional de ouvidoria para as instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil que tenham clientes pessoas fsicas ou pessoas jurdicas classificadas como microempresas, com a atribuio de atuar como canal de comunicao entre essas instituies e os clientes e usurios de seus produtos e servios, inclusive na mediao de conflitos, revogando as Resolues n 3.477/07 e n 3.489/07, que tratavam deste assunto. Resoluo n 3.853, de 29 de abril de 2010 Essa Resoluo dispe sobre a elaborao de demonstraes financeiras intermedirias consolidadas para as instituies financeiras constitudas sob a forma de companhia aberta e as obrigadas a constituir comit de auditoria, que divulgarem essas demonstraes financeiras intermedirias, devem observar os pronunciamentos emitidos pelo International Accounting Standards Board IASB, traduzidos para a lngua portuguesa por entidade brasileira credenciada pela International Accounting Standards Committee Foundation IASC Foundation, e: (a) faculta sua apresentao comparativa para o exerccio de 2010; (b) deve ser observada a efetiva data de vigncia dos pronunciamentos emitidos pelo IASB; (c) a adoo antecipada de pronunciamentos est condicionada previso normativa especfica; e (d) dispensa a divulgao do balano de abertura. Resoluo n 3.895, de 29 de julho de 2010 Essa Resoluo adia para 1 de janeiro de 2012 a adoo, pelas instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, dos procedimentos para classificao, registro contbil e divulgao de operaes de venda ou de transferncia de ativos financeiros de que trata a Resoluo n 3.533, de 31 de janeiro de 2008, sendo vedada, a partir dessa data, a aplicao antecipada dos mencionados procedimentos. Resoluo n 3.919, de 25 de novembro de 2010 Essa Resoluo altera e consolida as normas sobre cobrana de tarifas pela prestao de servios pelas instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, que deve estar prevista em contrato firmado com o cliente ou usurio ou ter tido o servio autorizado
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ou solicitado pelo cliente/usurio, padronizando a lista de servios prioritrios e seus fatos geradores, e regulamenta a prestao de servios e a cobrana de tarifas e anuidades sobre os cartes de crdito emitidos pelas instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil. Essa Resoluo entra em vigor a partir de 1 de maro de 2011. Resoluo n 3.921, de 25 de novembro de 2010 Essa Resoluo dispe sobre a poltica de remunerao dos administradores das instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, produzindo efeitos a partir de 1 de janeiro de 2012. Resoluo n 3.933, de 16 de dezembro de 2010 Essa Resoluo autorizou o Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social BNDES a emitir Letras Financeiras. Circular n 3.484, de 2 de fevereiro de 2010 Essa Circular determina que as Administradoras de Consrcios apliquem o Pronunciamento Tcnico CPC 25, emitido pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis CPC, em 26 de junho de 2009, no reconhecimento, mensurao e divulgao de provises, contingncias passivas e contingncias ativas. Circular n 3.501, de 16 de julho de 2010 Essa Circular altera as normas anteriormente existentes sobre o componente organizacional de ouvidoria das administradoras de consrcios. Circular n 3.503, de 26 de julho de 2010 Essa Circular consolida o contedo mnimo exigido no relatrio semestral do responsvel pela ouvidoria e revoga a Circular n 3.370/07. Carta-circular n 3.429, de 11 de fevereiro de 2010 Essa Carta-circular determina que as instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil devem reconhecer em seu passivo as obrigaes tributrias objeto de discusso judicial sobre a constitucionalidade das leis que as

tiverem institudo, at a efetiva extino dos crditos tributrios correspondentes, em conformidade com o disposto no Pronunciamento Tcnico CPC 25, e d outras providencias. Carta-Circular n 3.435, de 18 de maro de 2010 Essa Carta-Circular esclarece acerca das datas dos balanos de abertura a serem utilizadas quando da elaborao das primeiras demonstraes financeiras consolidadas preparadas de acordo com os pronunciamentos emitidos pelo International Accounting Standards Board IASB. Carta-circular n 3.445, de 26 de abril de 2010 Essa Carta-circular dispensa a publicao da coluna de valor acumulado da Demonstrao das Variaes nas Disponibilidades de Grupos, pelas Administradoras de Consrcio, e d outras providencias. Conselho de Gesto da Previdncia Complementar CGPC Recomendao CGPC n 02, de 27 de abril de 2009 Dispe sobre a adoo da Superviso Baseada em Risco SBR no mbito da Secretaria de Previdncia Complementar em relao superviso das entidades fechadas de previdncia complementar e dos planos de benefcios por elas administrados, e d outras providncias. Esta Recomendao entra em vigor na data de sua publicao. Resoluo CGPC n 29, de 31 de agosto de 2009 Dispe sobre os critrios e limites para custeio das despesas administrativas pelas entidades fechadas de previdncia complementar, e d outras providncias. Esta Resoluo entra em vigor em 1 de janeiro de 2010. Revogam-se a partir de 1 de janeiro de 2010 a Resoluo CPC n 01, de 9 de outubro de 1978, e as demais disposies em contrrio. Resoluo CGPC n 28, de 26 de janeiro de 2009 Dispe sobre os procedimentos contbeis das entidades fechadas de previdncia complementar e d outras providncias. Esta Resoluo entra em vigor em 1 de janeiro de 2010. Revogam-se a partir de 1 de janeiro de 2010 as Resolues CGPC n 5, de 30 de janeiro de 2002, n 10, de 5 de julho de 2002, n 17,
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de 28 de maro de 2006 (que trata da substituio e da recontratao do auditor independente pelas entidades fechadas de previdncia complementar), n 25, de 30 de junho de 2008, o artigo 2 da Resoluo CGPC n 22, de 25 de setembro de 2006, e os artigos 12 e 13 da Resoluo CGPC n 23, de 6 de dezembro de 2006. Secretaria de Previdncia Complementar ou Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar PREVIC Instruo PREVIC n 7, de 9 de novembro de 2010 Instala a Comisso de Mediao, Conciliao e Arbitragem da Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar CMCA e aprova o seu regulamento. Esta Instruo entra em vigor na data de sua publicao. Instruo PREVIC n 6, de 8 de setembro de 2010 Disciplina a realizao de consultas e audincias pblicas pela Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar PREVIC. Esta Instruo entra em vigor na data da sua publicao. Instruo PREVIC n 5, de 10 de agosto de 2010 Institui a smula vinculante administrativa no mbito da Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar PREVIC (Smula PREVIC). Esta Instruo entra em vigor na data de sua publicao. Instruo PREVIC n 4, de 6 de julho de 2010 Disciplina o encaminhamento de consultas Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar PREVIC e d outras providncias. Esta Instruo entra em vigor na data de sua publicao, com aplicao imediata s consultas pendentes de anlise, a estas no se aplicando o prazo estabelecido no artigo 13. Fica revogada a Instruo SPC n 27, de 8 de dezembro de 2008. Instruo PREVIC n 3, de 29 de junho de 2010 Dispe sobre o Termo de Ajustamento de Conduta TAC no mbito do regime de previdncia complementar operado por entidades fechadas de previdncia complementar. Esta Instruo entra em vigor na data de sua publicao.
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Instruo PREVIC n 2, de 18 de maio de 2010 Dispe sobre os procedimentos de preenchimento e envio de informaes dos investimentos dos planos administrados pelas entidades fechadas de previdncia complementar e d outras providncias. Esta Instruo no se aplica aos planos de assistncia sade a que se refere o artigo 76 da Lei Complementar n 109, de 29 de maio de 2001, registrados na Agncia Nacional de Sade Suplementar ANS. Instruo PREVIC n 01, de 13 de abril de 2010 Dispe sobre procedimentos relativos ao recolhimento da Taxa de Fiscalizao e Controle da Previdncia Complementar TAFIC. Esta Instruo entra em vigor na data de sua publicao. Instruo SPC n 34, de 24 de setembro de 2009 Estabelece normas especficas para os procedimentos contbeis das entidades fechadas de previdncia complementar, define a forma, o meio e a periodicidade de envio das demonstraes contbeis e d outras providncias. Esta Instruo entrar em vigor em 1 de janeiro de 2010. Fica revogada, quando da entrada em vigor desta Instruo, a Instruo SPC n 25, de 21 de julho de 2008. Superintendncia de Seguros Privados SUSEP Circular SUSEP n 394, de 30 de outubro de 2009 Dispe sobre o prazo de aceitao da proposta de seguros, contados a partir da data de seu recebimento, para o ramo de seguros rurais com subveno econmica dos prmios que ser de 45 dias. Circular SUSEP n 395, de 3 de dezembro de 2009 Estabelece a codificao dos ramos de seguro e dispe sobre a classificao das coberturas contidas em planos de seguro, para fins de contabilizao. Circular SUSEP n 401, de 25 de fevereiro de 2010 Define o conceito de custo de emisso e dispe sobre os critrios de cobrana do custo de aplice, fatura e endosso.

Circular SUSEP n 404, de 25 de maro de 2010 Permite que as entidades abertas de previdncia complementar e as sociedades seguradoras adotem, na estruturao dos planos com cobertura por sobrevivncia, tbua biomtrica elaborada por instituio independente, com reconhecida capacidade tcnica, cujo critrio de elaborao e atualizao tenha sido previamente aprovado pela SUSEP. Circular SUSEP n 406, de 29 de junho de 2010 Estabelece a obrigatoriedade das sociedades seguradoras, resseguradoras locais, sociedades de capitalizao e entidades abertas de previdncia complementar, relativamente aos fatos contbeis ocorridos a partir de 1 de janeiro de 2009, do envio de sua escriturao mercantil, em verso digital, ao Sistema Pblico de Escriturao Digital SPED. Circular SUSEP n 408, de 23 de agosto de 2010 Determina que as sociedades e entidades supervisionadas pela SUSEP devem: a) apresentar suas demonstraes financeiras individuais referentes s datas base de 30 de junho e 31 de dezembro de 2010 elaboradas de acordo com as normas contbeis que foram utilizadas para as demonstraes financeiras do exerccio findo em 31 de dezembro de 2009; b) publicar, a partir do exerccio findo em 31 de dezembro de 2010, inclusive, as demonstraes financeiras consolidadas elaboradas de acordo com os pronunciamentos emitidos pelo International Accounting Standards Board IASB, na forma homologada pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis CPC, facultando, excepcionalmente para a data base de 31 de dezembro de 2010, a apresentao das demonstraes financeiras comparativas; e c) Aplicar o CPC n 11 Contratos de Seguros s demonstraes financeiras consolidadas, a partir da data-base de 31 de dezembro de 2010, inclusive, e s demonstraes financeiras individuais, a partir de 1 de janeiro de 2011.

Carta circular SUSEP/CGSOA n 1, de 31 de maro de 2010 Determina que as sociedades e entidades supervisionadas pela SUSEP devem preparar as demonstraes financeiras adaptadas s novas regras contbeis que sero publicadas ao longo do ano de 2010, somente para a data base de 31 de dezembro de 2010, sem quaisquer efeitos comparativos com o exerccio anterior, de 2009. Resoluo CNSP n 205, de 18 de novembro de 2009 Dispe sobre o propsito e modalidades de seguro habitacional e sobre a adequao das condies contratuais e nota tcnica atuarial desse seguro s disposies dessa Resoluo. Agncia Nacional de Sade Suplementar ANS Resoluo Normativa n 203, de 1 de outubro de 2009 Determina que as administradoras de benefcios que atuarem na condio de estipulante de plano coletivo devero constituir ativos garantidores conforme disposto nesta Resoluo, cujo montante ser obtido por um percentual de referncia incidente sobre as receitas dos contratos coletivos em que a administradora de benefcios atuar como estipulante, de forma a representar em valores monetrios o risco de inadimplncia assumido. Resoluo Normativa n 206, de 3 de dezembro de 2009 Dispe sobre a alterao na contabilizao das contraprestaes e prmios das operaes de planos de assistncia sade na modalidade de preo prestabelecido, devendo estes serem obrigatoriamente apropriados pelo valor correspondente ao rateio dirio pro rata dia do perodo de cobertura individual de cada contrato, a partir do primeiro dia de cobertura. A parcela das contraprestaes e prmios correspondente aos dias do perodo de cobertura referentes ao ms subsequente deve ser contabilizada como faturamento antecipado. Os saldos registrados no passivo referentes proviso de riscos ou proviso de prmios no ganhos PPNG devero ser revertidos, e os seus ativos garantidores
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passaro a lastrear a proviso de eventos ocorridos e no avisados PEONA e a de eventos a liquidar com operaes de assistncia sade. Resoluo Normativa n 207, de 22 de dezembro de 2009 Dispe sobre a alterao do Plano de Contas Padro da ANS para as operadoras de planos de assistncia sade, a partir de 1 de janeiro de 2010. Resoluo Normativa n 208, de 22 de dezembro de 2009 Estabelece que eventual insuficincia de ativos garantidores da Proviso de Risco em 31 de dezembro de 2009 ser considerada insuficincia de ativos garantidores da PEONA e da proviso de Eventos a Liquidar com Operaes de Assistncia Sade. Resoluo Normativa n 209, de 22 de dezembro de 2009 Estabelece novos critrios de manuteno de Recursos Prprios Mnimos, Dependncia Operacional e constituio de Provises Tcnicas a serem observados pelas operadoras de planos privados de assistncia sade, a partir de 1 de janeiro de 2010. Resoluo Normativa n 212, de 19 de janeiro de 2010 Dispe sobre a obrigatoriedade do envio eletrnico, em conjunto com o DIOPS, do Relatrio de Reviso Limitada sobre as informaes econmico-financeiras, elaboradas por auditor independente registrado na Comisso de Valores Mobilirios, para as datas base estabelecidas nesta Resoluo. Resoluo Normativa n 224, de 28 de julho de 2010 Altera o formato de relatrio requerido na Resoluo Normativa n 212/10, passando a exigir, juntamente com o DIOPS, o envio de um Relatrio de Procedimentos Previamente Acordados sobre as informaes econmico-financeiras, elaborado por auditor independente registrado na Comisso de Valores Mobilirios, bem como, altera a data-base do primeiro relatrio para o terceiro trimestre de 2010.
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Resoluo Normativa n 227, de 19 de agosto de 2010 Dispe sobre as novas regras de constituio, vinculao e custdia dos ativos garantidores das Provises Tcnicas, especialmente da Proviso de Eventos /Sinistros a Liquidar. Resoluo Normativa n 238, de 3 de novembro d e 2010 Altera a data-base de envio do Relatrio de Procedimentos Previamente Acordados sobre as informaes econmico-financeiras do DIOPS, elaborado por auditor independente registrado na Comisso de Valores Mobilirios, para a partir de junho de 2011. Instruo Normativa IN DIOPE n 35, de 7 de outubro de 2009 Define os ajustes por efeitos econmicos no patrimnio da operadora a ser considerado no critrio estabelecido para Margem de Solvncia e Patrimnio Mnimo Ajustado PMA. Instruo Normativa IN DIOPE n 36, de 23 de dezembro de 2009 Regulamenta a utilizao do novo plano de contas padro da ANS, disposto pela Resoluo Normativa RN n. 207, de 22 de dezembro de 2009. Instruo Normativa IN DIOPE n 37, de 23 de dezembro de 2009 Incorpora legislao de sade suplementar as diretrizes dos Pronunciamentos Tcnicos emitidos pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis CPC e aprovados pelo Conselho Federal de Contabilidade CFC, e determina sua observncia pelas operadoras de planos de assistncia sade. Os Pronunciamentos Tcnicos aprovados pelo CFC no ano de 2008 devem ser observados nas demonstraes contbeis relativas ao exerccio social de 2009. Para as demonstraes contbeis relativas ao exerccio social de 2010, sero observados, alm desses pronunciamentos tcnicos, os Pronunciamentos Tcnicos aprovados pelo CFC no ano de 2009, exceto o CPC n 11 Contratos de Seguro, que ser objeto de regulamentao especfica da ANS.

Instruo Normativa IN DIOPE n 38, de 28 de dezembro de 2009 Define os ajustes por efeitos econmicos no patrimnio da operadora a ser considerado para fins de Margem de Solvncia e Patrimnio Mnimo Ajustado PMA. Instruo Normativa IN DIOPE n 39, de 24 de fevereiro de 2010 As Operadoras de Planos de Assistncia Sade, classificadas nas modalidades Cooperativas Mdicas e Cooperativas Odontolgicas, que na Assembleia Geral Ordinria relativa ao exerccio social de 2009 deliberarem pela transferncia para seus cooperados da responsabilidade de pagamento das Obrigaes Legais, e tendo sido contabilizada na poca tal obrigao em contra partida de Lucros e Prejuzos Acumulados, podero, excepcionalmente, transferi-los da conta de Lucros ou Prejuzos Acumulados para o Ativo Realizvel a Longo Prazo. A faculdade que trata o esta instruo poder ser praticada no exerccio social de 2009. Instruo Normativa IN DIOPE n 40, de 10 de maro de 2010 Determina: a) que as Demonstraes Financeiras devero ser publicadas at 25 de abril do exerccio subsequente, isentando as operadoras de pequeno porte de publicao; b) que as Demonstraes Financeiras devero ser enviadas ANS at 31 de maro do exerccio subsequente; c) outras disposies na preparao e apresentao das demonstraes financeiras. Instruo Normativa IN DIOPE n 41, de 30 de maro de 2010 Determina que as operadoras de planos privados de assistncia sade, classificadas na modalidade de cooperativas odontolgicas, devem registrar os montantes constantes dos oramentos de planos de tratamento apenas quando do encaminhamento para elas do conhecimento do trmino do referido tratamento. O registro desses montantes devem ser efetuados como Proviso para Eventos/Sinistros a Liquidar em contrapartida conta Eventos/Sinistros Conhecidos ou Avisados de Assistncia Odontolgica ou eventos/ Sinistros em Corresponsabilidade Assumida de Assistncia Odontolgica.

Instruo Normativa IN DIOPE n 42, de 7 de junho de 2010 Dispe sobre a contabilizao de valores aplicados na aquisio de Ativo Intangvel Marca pelas operadoras de planos privados de assistncia sade. Instruo Normativa IN DIOPE n 43, de 5 de julho de 2010 Determina que as operadoras de planos de assistncia sade classificadas nas modalidades de Cooperativas Mdicas e Cooperativas Odontolgicas podero no reconhecer os eventos incorridos e avisados decorrentes de consultas mdicas e odontolgicas com mdicos e dentistas cooperados, desde que em assemblia geral de cooperados delibere que no haver o pagamento de consultas aos mdicos e aos dentistas cooperados. As Cooperativas Mdicas e Odontolgicas que adotarem essa possibilidade, somente podero efetuar a distribuio de sobras aos cooperados com base em demonstraes contbeis apuradas semestralmente e devidamente revisadas por auditores independentes registrados na Comisso de Valores Mobilirios. Instruo Normativa IN DIOPE/DIDES n 3, de 19 de outubro de 2010 Determina que as operadoras de planos de assistncia sade devem proceder ao registro contbil do montante devido de ressarcimento ao SUS, no momento do recebimento da notificao dos Avisos de Beneficirios Identificados (ABI), pelo montante total cobrado. Relativamente s parcelas devidas de Ressarcimento ao SUS para as quais a operadora tenha apresentado ANS pedido de impugnao, a operadora dever contabilizar apenas o montante dos valores impugnados multiplicado pelo percentual histrico de impugnaes indeferidas. O percentual histrico de impugnaes indeferidas, a ser observado pelas operadoras no exerccio de 2010, ser disponibilizado pela DIDES na pgina da ANS na Internet. Os valores contabilizados devero estar registrados no passivo circulante ou no circulante a dbito do resultado do exerccio.

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Assuntos tributrios Principais temas editados em 2010

Thin Capitalization Com o advento da Medida Provisria n 472, publicada em 16 de dezembro de 2009, foi introduzida no Brasil a regra conhecida como thin capitalization, j em vigor em vrios pases, buscando evitar eliso fiscal atravs do endividamento excessivo em detrimento de capitalizaes. Tal regra provocou alteraes substanciais no tratamento tributrio de juros pagos ao exterior para fins de dedutibilidade da base de clculo do Imposto de Renda Pessoa Jurdica IRPJ e da Contribuio Social sobre o Lucro Lquido CSLL. Em 11 de junho de 2010 foi sancionada a Lei n 12.249/10, que converteu a referida Medida Provisria em Lei, mantendo a maioria das regras institudas pela Medida Provisria n 472/09, mas que tambm alterou e acrescentou determinadas disposies importantes. Nos termos dos artigos 24 e 25 da referida Lei, os juros pagos ou creditados por fonte situada no Brasil a pessoa fsica ou jurdica, vinculada residente ou domiciliada no exterior, somente sero dedutveis, para fins de determinao do lucro real e da base de clculo da CSLL, quando se verifique constiturem despesa necessria atividade, no perodo de apurao, atendendo aos seguintes requisitos: I no caso de endividamento com vinculada no exterior, no constituda em pas ou dependncia com tributao favorecida ou sob regime fiscal privilegiado, que tenha participao societria na pessoa jurdica residente no Brasil, o valor do endividamento com a pessoa vinculada no exterior, verificado por ocasio da apropriao dos juros, no seja superior a duas vezes o valor da participao da vinculada no patrimnio lquido da pessoa jurdica residente no Brasil; II no caso de endividamento com vinculada no exterior, no constituda em pas ou dependncia com tributao favorecida ou sob regime fiscal privilegiado, que no tenha participao societria na pessoa jurdica residente no Brasil, o valor do endividamento com a pessoa vinculada no exterior, verificado por ocasio da apropriao dos juros, no seja superior a duas vezes o valor do patrimnio lquido da pessoa jurdica residente no Brasil; III em qualquer dos casos previstos acima, o valor do somatrio dos endividamentos com pessoas vinculadas no exterior, no constitudas em pas ou dependncia com tributao favorecida ou sob regime fiscal privilegiado, verificado por ocasio da apropriao dos juros, no seja superior a duas vezes o valor do somatrio das participaes de todas as vinculadas no patrimnio lquido da pessoa jurdica residente no Brasil; e IV o valor total do somatrio dos endividamentos com todas as entidades situadas no exterior, em pas ou dependncia com tributao favorecida ou sob regime fiscal privilegiado, no seja superior a 30% do valor do patrimnio lquido da pessoa jurdica residente no Brasil.

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Os valores do endividamento e da participao da vinculada no patrimnio lquido, conforme descritos acima, sero apurados pela mdia ponderada mensal. Verificando-se excesso em relao aos limites fixados, o valor dos juros relativos ao excedente ser considerado despesa no necessria atividade da empresa e no dedutvel para fins do IRPJ e da CSLL. Quanto vigncia e eficcia das referidas regras, a Lei n 12.249/10 estabelece em seu artigo 139, alnea d, que os dispositivos previstos nos artigos 24 e 25 entram em vigor em 16 de dezembro de 2009. Entretanto, cumpre-nos ressaltar que h uma discusso jurdica com relao aplicabilidade da lei a partir de referida data, luz dos princpios constitucionais de vigncia da Lei Tributria. Alm do princpio da anualidade, h outro dispositivo constitucional que limita a aplicao imediata de Medida Provisria quando esta dispuser sobre impostos, qual seja, o artigo 62, 2, que estabelece que uma Medida Provisria que implique instituio ou majorao de impostos s produzir efeitos no exerccio financeiro seguinte se houver sido convertida em lei at o ltimo dia daquele em que foi editada, o que levaria interpretao de que referidas regras somente produziriam efeitos em relao ao IRPJ a partir de 1 de janeiro de 2011, j que a Medida Provisria n 472/09 s foi convertida em Lei em junho de 2010. J com relao CSLL, aplica-se o princpio da noventena ou da anterioridade nonagesimal, prevista no artigo 195, 6, da Constituio Federal, que determina que as contribuies sociais s podero ser exigidas depois de decorridos 90 dias da data da publicao da lei que as houver institudo ou modificado, no se lhes aplicando o disposto no artigo 150, III, b. Como a exigncia da converso em lei (artigo 62, 2, da Constituio Federal) no se aplica s contribuies, pela observncia do prazo nonagesimal, as novas regras deveriam produzir efeitos em relao CSLL a partir de 17 de maro de 2010.

Paraso Fiscal e Regime Fiscal Privilegiado Com a introduo da Lei n 9.430, de 27 de dezembro de 1996, verificou-se a existncia concomitante dos conceitos de pases com tributao favorecida (parasos fiscais) com o de regime fiscal privilegiado. Em essncia, a classificao de um pas como sujeito tributao favorecida est vinculada soberania, ao passo que o conceito de regime fiscal privilegiado pode abranger parcelas territoriais de um pas e estruturas ou operaes ali usuais, que contemplem regimes tributrios diferenciados, sem, no entanto, referir-se ao territrio como um todo. Posteriormente, a Instruo Normativa n 188, de 6 de agosto de 2002, trouxe uma relao de 53 jurisdies classificadas pela Receita Federal como regimes com tributao favorecida. E a Lei n 11.727, de 23 de junho de 2008, introduziu o conceito de regime fiscal privilegiado para fins de aplicao das regras de Preo de Transferncia e ampliou o conceito de parasos fiscais. Em 7 de junho de 2010, a Receita Federal divulgou, atravs da Instruo Normativa n 1.037, uma nova lista com as jurisdies consideradas Pases com Tributao Favorecida (Black List), revogando a Instruo Normativa n 188 e introduzindo ainda uma lista de Regimes Fiscais Privilegiados (Gray List). Quanto s implicaes fiscais, tanto as entidades da Black List quanto as da Gray List esto sujeitas s regras de Preo de Transferncia e ao limite de dedutibilidade de at 30% do patrimnio lquido para fins de subcapitalizao (Thin Capitalization). Em 24 de junho de 2010, a Instruo Normativa n 1.045/10 alterou alguns pontos da redao da Instruo Normativa n 1.037/10. Para as Holdings estabelecidas na Dinamarca ou nos Pases Baixos o regime privilegiado passou a ser aplicvel somente quelas que no exercessem atividade econmica substantiva. Entretanto, por meio dos Atos Declaratrios Executivos RFB n 10, n 11 e n 22, as autoridades fiscais brasileiras temporariamente suspenderam o efeito de enquadramento na Gray List para os Pases Baixos e a Espanha e na Black List para a Sua.
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Outros Pagamentos a Parasos Fiscais ou Regimes Fiscais Privilegiados A Lei n 12.249/10 (converso da Medida Provisria n 472/09) determina como dispndios indedutveis as importncias pagas, creditadas, entregues, empregadas ou remetidas a qualquer ttulo, direta ou indiretamente, a pessoas fsicas ou jurdicas, residentes ou constitudas no exterior e submetidas a um tratamento de pas ou dependncia com tributao favorecida ou sob regime fiscal privilegiado, salvo se houver: a) a identificao do efetivo beneficirio da entidade no exterior, destinatrio dessas importncias; b) a comprovao da capacidade operacional da pessoa fsica ou entidade no exterior de realizar a operao; e c) a comprovao documental do pagamento do preo respectivo e do recebimento dos bens e direitos ou da utilizao de servio. Empresa Cidad Decreto n 7.052/10 e Instruo Normativa RFB n 991/10 O Decreto n 7.052, de 23 de dezembro de 2009, regulamentou o Programa Empresa Cidad, institudo pela Lei n 11.770, de 9 de setembro de 2008, destinado a prorrogar por mais 60 dias a durao da licena-maternidade (inicialmente de 120 dias). A pessoa jurdica tributada com base no lucro real que aderir a esse Programa poder deduzir do imposto de renda devido a partir de 1 de janeiro de 2010, em cada perodo de apurao, o total da remunerao da colaboradora pago no perodo de prorrogao de sua licena-maternidade, vedada a deduo como despesa operacional, conforme disposto na Instruo Normativa n 991, de 21 de janeiro de 2010. A pessoa jurdica poder aderir ao Programa Empresa Cidad mediante Requerimento de Adeso formulado em nome do estabelecimento matriz, pelo responsvel perante o Cadastro Nacional da Pessoa Jurdica CNPJ. A partir de sua adeso, podero se utilizar desse benefcio as trabalhadoras que requeiram a prorrogao do salrio-maternidade at o final do primeiro ms aps o parto.

Para utilizar-se da dedutibilidade dessas despesas, a empresa fica obrigada a controlar contabilmente os gastos com custeio da prorrogao da licenamaternidade ou da licena adotante, identificando de forma individualizada os gastos por colaboradora que requeira a prorrogao. O valor total das despesas decorrentes da remunerao da trabalhadora pago no perodo de prorrogao de sua licena-maternidade registrado na escriturao comercial dever ser adicionado ao lucro lquido para fins de apurao do lucro real e da base de clculo da CSLL. Variao Cambial A Instruo Normativa RFB n 1.079, de 3 de novembro de 2010, regulamentou as regras para opo do regime de tributao da variao cambial, previsto na Medida Provisria n 2.158, de 24 de agosto de 2001, incluindo o previsto no artigo 137 da Lei n 12.249, de 15 de dezembro de 2009. Assim, a partir do ano-calendrio 2011, a pessoa jurdica poder optar pelo regime de caixa ou de competncia para a tributao das variaes monetrias; contudo, a opo pelo regime de competncia dever ser exercida em janeiro ou no incio das atividades e comunicada Secretaria da Receita Federal do Brasil por intermdio da Declarao de Dbitos e Crditos Tributrios Federais DCTF, relativa ao ms de adoo do regime, no sendo admitida DCTF retificadora, fora do prazo de sua entrega, para a comunicao da opo pelo regime de competncia. Ademais, adotada a opo pelo regime de competncia, o direito de sua alterao para o regime de caixa, no decorrer do ano-calendrio, restrito aos casos em que ocorra elevada oscilao da taxa de cmbio comunicada mediante a edio de Portaria do Ministro de Estado da Fazenda e devidamente declarada em DCTF, no ms em que ocorrer a comunicao da Portaria Ministerial.

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e-LALUR Com o advento da Instruo Normativa RFB n 989, de 22 de dezembro de 2009, tornaram-se obrigatrias a escriturao e entrega do Livro Eletrnico de Escriturao e Apurao do Imposto sobre a Renda e da Contribuio Social sobre o Lucro Lquido (e-LALUR) pelas pessoas jurdicas que apuram IRPJ e CSLL atravs do regime do lucro real. O e-LALUR deve ser apresentado pela matriz, devendo nele estarem refletidas todas as operaes que impactam direta ou indiretamente, imediata ou futuramente a composio da base de clculo dos referidos tributos. O livro eletrnico deve ser entregue at o ltimo dia til de junho do ano subsequente ao atual calendrio, por meio de aplicativo a ser disponibilizado oportunamente pela Receita Federal do Brasil. Nas hipteses de ciso total ou parcial, incorporao, fuso ou extino, o e-Lalur dever ser entregue no ltimo dia til do ms subsequente ao evento, exceto para os eventos especiais ocorridos no perodo entre 1 de janeiro de 2010 e 30 de abril de 2011, quando dever ser entregue at o ltimo dia til de junho. Ele deve ser assinado digitalmente por meio do Certificado Digital e a sua apresentao dispensa a escriturao do Livro de Apurao do Lucro Real LALUR no modelo e normas estabelecidas na Instruo Normativa SRF n28/78 e a utilizao do Programa Validador e Assinador da Entrada de Dados para o FCont, para os fatos ocorridos a partir de 1 de janeiro de 2010. A Receita Federal do Brasil divulgar o layout do livro eletrnico. A pessoa jurdica obrigada sua apresentao que no o fizer no prazo estar sujeita a multa de R$ 5.000,00 por ms-calendrio ou frao.

Escriturao Fiscal Digital PIS/COFINS A Instruo Normativa RFB n 1.052, de 5 de julho de 2010, instituiu a Escriturao Fiscal Digital da Contribuio para o PIS/PASEP e da Contribuio para o Financiamento da Seguridade Social COFINS (EFD-PIS/COFINS). Este novo modelo contribui para a modernizao do acompanhamento fiscal e uniformiza o processo de escriturao, que dever ser assinado digitalmente pelo representante legal da empresa ou procurador constitudo e transmitido, via Internet, ao ambiente SPED at o quinto dia til do segundo ms subsequente a que se refira a escriturao, inclusive nos casos de extino, incorporao, fuso e ciso total ou parcial da empresa. Esto obrigadas entrega da EFD-PIS/COFINS as seguintes empresas: I em relao aos fatos geradores ocorridos a partir de 1 de abril de 2011, as pessoas jurdicas sujeitas a acompanhamento econmico-tributrio diferenciado, nos termos da Portaria RFB n 2.923, de 16 de dezembro de 2009, e sujeitas tributao do imposto sobre a renda com base no lucro real; II em relao aos fatos geradores ocorridos a partir de 1 de julho de 2011, as demais pessoas jurdicas sujeitas tributao do imposto sobre a renda com base no lucro real; III em relao aos fatos geradores ocorridos a partir de 1 de janeiro de 2012, as demais pessoas jurdicas sujeitas tributao do imposto sobre a renda com base no lucro presumido ou arbitrado; IV em relao aos fatos geradores ocorridos a partir de 1 de janeiro de 2012, para as pessoas jurdicas referidas nos 6, 8 e 9 do artigo 3 da Lei n 9.718/98, e na Lei n 7.102/83. Fica facultada, ainda, a entrega da EFD-PIS/COFINS s demais pessoas jurdicas no obrigadas pela Instruo Normativa RFB n 1.052, em relao aos fatos contbeis ocorridos a partir de 1 de abril de 2011.

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Caso a EFDPIS/COFINS no seja apresentada no prazo, a pessoa jurdica obrigada sua apresentao estar sujeita a multa de R$ 5.000,00 por mscalendrio ou frao. A Receita Federal pronunciou-se, por meio de Ato Declaratrio Executivo COFIS n 31, de 8 de julho de 2010, quanto ao layout da EFDPIS/COFINS. Escriturao Fiscal Digital EFD Bloco G da e-CIAP O Ato COTEPE n 38, de 19 de setembro de 2009, instituiu na escriturao fiscal digital os registros pertinentes ao Controle de Crdito de ICMS do Ativo Permanente (CIAP), criando o Bloco G. O respectivo bloco ser obrigatrio a partir de janeiro de 2011 para as empresas que se apropriam do Imposto sobre Circulao de Mercadorias e Servios ICMS relativo s aquisies de ativo imobilizado. Nota Fiscal Eletrnica NF-e Ao longo de 2010, tivemos a publicao dos Protocolos ICMS n 82, n 85 e n 191, alterando o Protocolo ICMS n 42/09, estabelecendo novas atividades econmicas obrigadas utilizao da NF-e e prorrogando o prazo de outras, seja em razo de CNAE ou do destinatrio da mercadoria ou do produto. A NF-e um documento de existncia apenas digital, emitido e armazenado eletronicamente, com o intuito de documentar, para fins fiscais, operaes de circulao de mercadorias ou uma prestao de servios, ocorrida entre as partes. Sua validade jurdica garantida pela assinatura digital do remetente (garantia de autoria e de integridade) e pela recepo, pelo Fisco, do documento eletrnico, antes da ocorrncia do fato gerador. Os Protocolos n 82, n 85 e n 191 entraram em vigor em 16 de junho de 2010, 14 de julho de 2010 e 1 de dezembro de 2010, respectivamente.

Ademais, importante mencionar que o layout do arquivo .xml que suporta a NF-e passar a ter nova verso (2.0) obrigatria a partir de abril de 2011, nos termos do Ato COTEPE/ICMS n 36, de 24 de novembro de 2010. J o novo prazo para cancelamento da NF-e, de 24 horas, entra em vigor em 1 de janeiro de 2012, nos termos do Ato COTEPE/ICMS n 35, de 24 de novembro de 2010. Novo Regulamento do Imposto sobre Produtos Industrializados RIPI/2010 Em 16 de junho de 2010, foi publicado o Decreto n 7.212 com o fim de regular o Imposto sobre Produtos Industrializados RIPI/2010, de que trata a Lei n 4.502/64. O RIPI/2010 revogou o regulamento anterior (Decreto n 4.544/02), vigente desde 27 de dezembro de 2002. Crdito Presumido de IPI A Medida Provisria n 471/09, posteriormente convertida na Lei n 12.218, de 30 de maro de 2010, permitiu s empresas instaladas nas Regies Norte, Nordeste e Centro-Oeste, e que sejam montadoras e fabricantes de veculos automotores (Lei n 9.440/97, artigo 1, 1) apurar crdito presumido do Imposto sobre Produtos Industrializados IPI, como ressarcimento das contribuies de que tratam as Leis Complementares ns 7, de 7 de setembro de 1970, 8, de 3 de dezembro de 1970, e 70, de 30 de dezembro de 1991, no montante do valor das contribuies devidas, em cada ms, decorrente das vendas no mercado interno, multiplicado por: I 2 (dois), no perodo de 1 de janeiro a 31 de dezembro de 2011; II 1,9 (um inteiro e nove dcimos), no perodo de 1 de janeiro a 31 de dezembro de 2012; III 1,8 (um inteiro e oito dcimos), no perodo de 1 de janeiro a 31 de dezembro de 2013; IV 1,7 (um inteiro e sete dcimos), no perodo de 1 de janeiro a 31 de dezembro de 2014; e V 1,5 (um inteiro e cinco dcimos), no perodo de 1 de janeiro a 31 de dezembro de 2015.

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O mesmo dispositivo legal ampliou o prazo para o aproveitamento do crdito presumido de IPI, para os empreendimentos industriais instalados nas reas de atuao da Superintendncia do Desenvolvimento da Amaznia SUDAM e Superintendncia do Desenvolvimento do Nordeste SUDENE, a ser deduzido na apurao desse imposto, incidente nas sadas de produtos classificados nas posies 8702 a 8704 da Tabela de Incidncia do Imposto sobre Produtos Industrializados TIPI. A apurao do crdito presumido, que estava prevista para se encerrar em 31 de dezembro de 2010, foi prorrogada para 31 de dezembro de 2015, com a alterao do disposto no artigo 1, 3, da Lei n 9.286/99 pelo artigo 2, 1, da Lei n 12.218/10. De outro lado, a Medida Provisria n 512, de 25 de novembro de 2010, tambm estabeleceu a possibilidade de crdito presumido de IPI para as empresas de que trata o crdito de IPI da Medida Provisria n 471/09. Segundo a Medida Provisria n 512/10, o crdito presumido ser o equivalente ao resultado da aplicao das alquotas do artigo 1 da Lei n 10.485, de 3 de julho de 2002, sobre o valor das vendas no mercado interno, em cada ms, dos produtos constantes dos projetos de que trata o caput, multiplicado por: I 2 (dois), at o 12 ms de fruio do benefcio; II 1,9 (um inteiro e nove dcimos), do 13 ao 24 ms de fruio do benefcio; III 1,8 (um inteiro e oito dcimos), do 25 ao 36 ms de fruio do benefcio; IV 1,7 (um inteiro e sete dcimos), do 37 ao 48 ms de fruio do benefcio; e V 1,5 (um inteiro e cinco dcimos), do 49 ao 60 ms de fruio do benefcio. Os benefcios, decorrentes da apurao do crdito presumido de IPI, ficam condicionados realizao de investimentos em pesquisa, desenvolvimento e inovao tecnolgica na regio, inclusive na rea de engenharia automotiva, correspondentes a, no mnimo, 10% do valor do crdito presumido apurado. Foi vedado o aproveitamento cumulativo do crdito presumido estabelecido na Medida Provisria n 512/10 e Medida Provisria n 471/09.

Manuteno do Crdito de IPI A Lei n 12.113, de 9 de dezembro de 2009, assegurou a manuteno do crdito de IPI em razo do imposto pago no desembarao aduaneiro referente a automvel de passageiros originrio e procedente de pases integrantes do Mercado Comum do Sul MERCOSUL, sado do estabelecimento importador de pessoa jurdica fabricante de automveis da posio 87.03 da Tabela de Incidncia do Imposto sobre Produtos Industrializados TIPI com a iseno de que trata a Lei n 8.989/95. Ressarcimentos de Crditos de PIS, COFINS e IPI A Receita Federal do Brasil disciplinou, atravs da Instruo Normativa RFB n 1.060, de 3 de agosto de 2010, o procedimento especial para o ressarcimento de crditos de PIS, COFINS e IPI apurados sobre bens, mercadorias, insumos e servios relacionados a receitas de exportao. A Instruo Normativa RFB n 1.060/10 entrou em vigor na data da sua publicao e estabelece regras a serem seguidas pelas entidades para o ressarcimento dos crditos, inclusive em relao antecipao de 50% do montante do crdito. Substituio Tributria do IPI A Instruo Normativa RFB n 1.081, de 4 de novembro de 2010, revogou a Instruo Normativa SRF n 260/02 e consolidou o disciplinamento sobre o regime especial de substituio tributria do IPI. Legislao Aduaneira Com o intuito de atualizar, sistematizar e consolidar as normas e os procedimentos aplicveis s operaes de comrcio exterior, expedidos aps a edio do Regulamento Aduaneiro trazido pelo Decreto n 6.759, de 5 de fevereiro de 2009, foi publicada a Portaria SECEX n 10, que passou a vigorar a partir de 25 de maio de 2010.

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Entre outras inovaes trazidas pela Portaria SECEX est a instituio do registro de exportao, somente no SIXCOMEX Exportao, em ambiente WEB. Desde 1 de dezembro de 2010, todos os registros de exportaes devero ser realizados pela pgina eletrnica do Ministrio do Desenvolvimento, Indstria e Comrcio Exterior, conforme publicado na Portaria SECEX n 26, que alterou a Portaria SECEX n 10. REPENEC O artigo 1 da Medida Provisria n 472/09, convertida posteriormente na Lei n 12.249, de 11 de junho de 2010, instituiu o Regime Especial de Incentivos para o Desenvolvimento de Infraestrutura da Indstria Petrolfera nas Regies Norte, Nordeste e Centro-Oeste (REPENEC). So beneficirias do REPENEC as pessoas jurdicas, estabelecidas e domiciliadas nas Regies Norte, Nordeste e Centro-Oeste, que tenham projetos aprovados, at 31 de dezembro de 2010, para implantao de obras de infraestrutura nos setores petroqumico, de refino de petrleo e de produo de amnia e ureia a partir do gs natural e no adotem como regime de tributao o lucro presumido, arbitrado ou SIMPLES NACIONAL. Aos beneficirios do REPENEC ficam suspensos, no caso de venda no mercado interno ou de importao de mquinas, aparelhos, instrumentos e equipamentos, novos, e de materiais de construo para utilizao ou incorporao, inclusive os servios, em obras de infraestrutura destinadas ao ativo imobilizado: I a exigncia da contribuio para o PIS/PASEP e da Contribuio para o Financiamento da Seguridade SocialCOFINS incidentes sobre a receita da pessoa jurdica vendedora, bem como sobre a prestao de servios efetuada por pessoa jurdica estabelecida no pas, quando a aquisio dos bens ou servios for efetuada por pessoa jurdica beneficiria quando a aquisio for efetuada por pessoa jurdica beneficiria do REPENEC; II a exigncia da contribuio para o PIS/PASEP Importao e da COFINSImportao quando a importao for efetuada por pessoa jurdica beneficiria do REPENEC;
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III o IPI incidente na sada do estabelecimento industrial ou equiparado quando a aquisio no mercado interno for efetuada por estabelecimento industrial de pessoa jurdica beneficiria do REPENEC; IV o IPI incidente na importao quando a importao for efetuada por estabelecimento industrial de pessoa jurdica beneficiria do REPENEC; V o Imposto de Importao II quando os referidos bens ou materiais de construo forem importados por pessoa jurdica beneficiria do REPENEC. Os benefcios de que trata o REPENEC podero ser usufrudos pelo perodo de cinco anos, a contar da data de habilitao da pessoa jurdica titular do projeto. As suspenses, listadas acima, convertem-se em alquota zero aps a utilizao ou incorporao do bem ou material de construo ao estdio. RECOMPE O artigo 7 da Medida Provisria n 472/09, convertida posteriormente na Lei n 12.249, de 11 de junho de 2010, instituiu o Regime Especial de Aquisio de Computadores para o Uso Educacional (RECOMPE), com o objetivo de promover a incluso digital nas escolas das redes pblicas de ensino federal, estadual, distrital ou municipal. So beneficirias do RECOMPE as pessoas jurdicas habilitadas que exeram atividades de fabricao dos equipamentos de informtica e programas de computador neles instalados, bem como a prestao de servios de assistncia tcnica e que seja vencedora do processo de licitao.

Aos beneficirios do RECOMPE ficam suspensos: I o IPI incidente sobre a sada do estabelecimento industrial de matrias-primas e produtos intermedirios destinados industrializao dos equipamentos de informtica, quando adquiridos por pessoa jurdica habilitada ao regime; II a contribuio para o PIS/PASEP e da COFINS incidentes sobre a receita decorrente da: a) venda de matrias-primas e produtos intermedirios destinados industrializao dos equipamentos de informtica, quando adquiridos por pessoa jurdica habilitada ao regime; b) prestao de servios, por pessoa jurdica estabelecida no Pas, pessoa jurdica habilitada ao regime, quando destinados aos equipamentos de informtica. III o IPI, a contribuio para o PIS/PASEP Importao, a COFINSImportao, o Imposto de Importao e a Contribuio de Interveno no Domnio Econmico, destinada a financiar o Programa de Estmulo Interao Universidade Empresa para o Apoio Inovao incidente sobre: a) matrias-primas e produtos intermedirios destinados industrializao dos equipamentos de informtica, quando importados diretamente por pessoa jurdica habilitada ao regime; b) o pagamento de servios importados diretamente por pessoa jurdica habilitada ao regime, quando destinados aos equipamentos de informtica. IV o IPI incidente sobre os equipamentos de informtica sados da pessoa jurdica beneficiria do RECOMPE diretamente para as escolas da rede pblica de ensino. Aps a incorporao ou utilizao dos bens ou dos servios adquiridos ou importados com os benefcios do RECOMPE, a suspenso de que trata o regime converte-se em alquota zero. Os benefcios de que trata o RECOMPE podero ser usufrudos at 31 de dezembro de 2011.

RETAERO O artigo 29 da Medida Provisria n 472/09, convertida posteriormente na Lei n 12.249, de 11 de junho de 2010, instituiu o Regime Especial para a Indstria Aeronutica Brasileira (RETAERO). So beneficirias do RETAERO as pessoas jurdicas habilitadas perante a Receita Federal do Brasil e, preponderantemente, fornecedoras de partes, peas, ferramentais, componentes, equipamentos, sistemas, subsistemas, insumos e matrias-primas, ou que prestem servios a serem empregados na manuteno, conservao, modernizao, reparo, reviso, converso e industrializao das aeronaves classificadas na posio 88.02 da NCM. Ademais, as pessoas jurdicas no podem adotar como regime de tributao o lucro presumido, arbitrado ou SIMPLES NACIONAL. Aos beneficirios do RETAERO ficam suspensos, no caso de venda no mercado interno ou de importao dos bens e servios discriminados anteriormente e destinados ao ativo imobilizado, bem como na venda ou importao de servios de tecnologia industrial bsica, desenvolvimento e inovao tecnolgica, assistncia tcnica e transferncia de tecnologia: I a exigncia da contribuio para o PIS/PASEP e da COFINS incidentes sobre a receita da pessoa jurdica vendedora, bem como sobre a prestao de servios efetuada por pessoa jurdica estabelecida no pas, quando a aquisio dos bens ou servios for efetuada por pessoa jurdica beneficiria do RETAERO; II a exigncia da contribuio para o PIS/PASEP Importao e da COFINSImportao quando a importao for efetuada por pessoa jurdica beneficiria do RETAERO; III o IPI incidente na sada do estabelecimento industrial ou equiparado, quando a aquisio no mercado interno for efetuada por estabelecimento industrial de pessoa jurdica beneficiria do RETAERO; IV o IPI incidente na importao, quando efetuada por estabelecimento industrial de pessoa jurdica beneficiria do RETAERO.

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A habilitao ao RETAERO pode ser realizada em at cinco anos a contar da data de vigncia da Lei e a fruio do benefcio depende da comprovao da efetiva prestao do servio para produo, reparo e manuteno de aeronaves classificadas na posio 88.02 da NCM. Os benefcios podero ser usufrudos pelo perodo de cinco anos, a contar da data de habilitao. As suspenses, listadas acima, convertem-se em alquota zero aps o emprego, utilizao ou exportao dos bens com tributao suspensa ou dos que resultaram de sua industrializao. RECOM Em 27 de julho de 2010, com o fim de incentivar as obras em estdios de futebol a serem utilizados durante a Copa das Confederaes FIFA 2013 e da Copa do Mundo FIFA 2014, foi institudo o Regime Especial de Tributao para Construo, Ampliao, Reforma ou Modernizao de Estdios de Futebol (RECOM), por meio da Medida Provisria n 497. So beneficirias do RECOM as pessoas jurdicas no tributadas pelo lucro presumido ou arbitrado ou includas no SIMPLES NACIONAL, que tenham projetos aprovados para seus estdios de futebol com a utilizao prevista nas partidas oficiais dos campeonatos supramencionados. Aos beneficirios do RECOM ficam suspensos, no caso de venda no mercado interno ou de importao de mquinas, aparelhos, instrumentos e equipamentos, novos, e de materiais de construo para utilizao ou incorporao no estdio de futebol, bem como de venda ou importao de servios: Ia exigncia da contribuio para o PIS/PASEP e da COFINS incidentes sobre a receita da pessoa jurdica vendedora, bem como sobre a prestao de servios efetuada por pessoa jurdica estabelecida no pas, quando a aquisio dos bens ou servios for efetuada por pessoa jurdica beneficiria do RECOM;

IIa exigncia da contribuio para o PIS/PASEP Importao e da contribuio para a Seguridade Social devida pelo Importador de Bens Estrangeiros ou Servios do ExteriorCOFINSImportao, quando a importao for efetuada por pessoa jurdica beneficiria do RECOM; IIIo IPI incidente na sada do estabelecimento industrial ou equiparado, quando a aquisio no mercado interno for efetuada por pessoa jurdica beneficiria do RECOM; IVo IPI incidente na importao, quando a importao for efetuada por pessoa jurdica beneficiria do RECOM; e Vo Imposto de ImportaoII, quando os referidos bens ou materiais de construo forem importados por pessoa jurdica beneficiria do RECOM. As suspenses, listadas acima, convertem-se em alquota zero aps a utilizao ou incorporao do bem ou material de construo ao estdio. Os benefcios de que trata o RECOM tero vigncia entre a data de publicao da Medida Provisria n 497/10 e 30 de junho de 2014. Regime Aduaneiro Especial REPETRO O Decreto n 7.296, de 10 de setembro de 2010, acrescentou dispositivos ao Decreto n 6.759/09, dispondo que o REPETRO somente ser utilizado por pessoa jurdica habilitada pela Secretaria da Receita Federal do Brasil. Ademais, o Decreto tambm dispe sobre as hipteses de pessoas jurdicas passveis de requerer a habilitao na Receita Federal do Brasil. Ponto Eletrnico A Portaria n 1.510, de 21 de agosto de 2009, emitida pelo Ministrio do Trabalho e Emprego, disciplinou o uso do registro eletrnico de ponto e a utilizao do Sistema de Registro Eletrnico de Ponto SREP, visando ao controle da jornada de trabalho dos empregados. Estaro sujeitos ao registro eletrnico de ponto todos os empregadores j obrigados ao registro manual da jornada de trabalho de seus empregados, em conformidade com o artigo 74, 2, da Consolidao das Leis do Trabalho.

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A referida Portaria estabeleceu como prazo para incio da utilizao do registro eletrnico da jornada de trabalho 12 meses aps a publicao dela, devendo, portanto, o sistema ter sido integralmente implantado em 21 de agosto de 2010. Em decorrncia da dificuldade de implantao do sistema eletrnico de ponto houve a necessidade de emisso de nova Portaria pelo Ministrio do Trabalho e Emprego para alterao do prazo de implantao do sistema. Por meio da Portaria n 1.987, de 18 de agosto de 2010, alterou-se o prazo para utilizao obrigatria do Registrador Eletrnico de Ponto, anteriormente previsto para 21 de agosto de 2010, passando a ser obrigatrio a partir de 1 de maro de 2011. Risco de Acidente do Trabalho RAT Alterao da Tabela O Decreto n 6.957/09, em seu Anexo V, promoveu a reviso de enquadramento de risco das alquotas RAT, com aplicabilidade a partir da competncia janeiro de 2010. Dessa forma, a partir da competncia janeiro de 2010, as empresas tiveram de rever o enquadramento no RAT (1%, 2% ou 3%) em conformidade com sua atividade preponderante, a fim de verificar se a alquota permaneceria a mesma ou seria reduzida ou majorada. Fator Acidentrio de Preveno FAP O FAP o fato acidentrio de preveno, aplicado s alquotas de 1%, 2% ou 3% da tarifao coletiva por subclasse econmica, incidentes sobre a folha de salrios das entidades para custear aposentadorias especiais e benefcios decorrentes de acidentes de trabalho. A Previdncia Social, por meio da Resoluo CNPS n 1.316, de 31 de maio de 2010, promoveu alteraes na Resoluo CNPS n 1.308/09, que dispe sobre a nova metodologia do FAP.

A Portaria n 451, de 23 de setembro de 2010, disps sobre a publicao dos ndices de frequncia, gravidade e custo, por atividade econmica, considerados para o clculo do RAT, com vigncia para o ano 2011. Medida Provisria n 472/09 Demais Assuntos Tributrios O governo federal, por meio da Medida Provisria n 472/09, convertida na Lei n 12.249, de 11 de junho de 2010, instituiu alteraes diversas legislao tributria. A seguir, listamos as principais alteraes impostas pela Medida Provisria n 472/09, com exceo daquelas j apontadas anteriormente: I amplia a vigncia dos benefcios fiscais para as empresas aprovadas no Programa de Incluso Digital de 31 de dezembro de 2009 para 31 de dezembro de 2014; II reduz a zero a alquota do imposto de renda incidente na fonte e da CIDE, bem como dispe sobre a no-incidncia do PISImportao e da COFINSImportao, sobre as importncias pagas, creditadas, entregues, empregadas ou remetidas ao exterior a ttulo de remunerao de servios vinculados aos processos de avaliao da conformidade, metrologia, normalizao, inspeo sanitria e fitossanitria, homologao, registros e outros procedimentos exigidos pelo pas importador sob o resguardo dos acordos sobre medidas sanitrias e fitossanitrias (SPS) e sobre barreiras tcnicas ao comrcio (TBT), ambos do mbito da Organizao Mundial do Comrcio OMC; III inclui os dispositivos eletrnicos semicondutores, montados e encapsulados diretamente sob placa de circuito impresso (chip on board), classificada nos cdigos 8534.00.00 ou 8523.51 da Tabela de Incidncia dos Impostos sobre Produtos Industrializados TIPI, entre os itens sujeitos ao benefcio fiscal de que trata o PADIS (Lei n 11.484/07);

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IV institui a possibilidade da reduo da alquota do Imposto sobre Operaes Financeiras IOF a zero, nos casos de aquisies de mquinas, aparelhos, instrumentos, equipamentos e ferramentas computacionais (software), para incorporao ao seu ativo imobilizado, e insumos importados por pessoa jurdica beneficiria do PADIS; V inclui as empresas que explorem a atividade de securitizao de crditos imobilirios, financeiros e do agronegcio no rol das entidades obrigadas tributao pelo lucro real; VI institui a aplicao de multa de 75% sobre a parcela do imposto a restituir informado pelo contribuinte pessoa fsica, na Declarao de Ajuste Anual, que deixar de ser restitudo por infrao legislao tributria, quando comprovado dolo ou m-f; VII amplia a base de clculo do PISImportao e da COFINSImportao de 8% para 15%, sobre o valor pago, creditado, entregue, empregado e remetido a ttulo de prmios de resseguro cedidos ao exterior; VIII isenta do imposto de renda na fonte, de 1 de janeiro de 2011 at 31 de dezembro de 2015, os valores pagos, creditados, entregues, empregados ou remetidos para pessoa fsica ou jurdica residente ou domiciliada no exterior, destinados cobertura de gastos pessoais, no exterior, de pessoas fsicas residentes no Pas, em viagens de turismo, negcios, servio, treinamento ou misses oficiais; IX possibilita a prorrogao, em um ano, dos atos concessrios de drawback cujos prazos mximos tenham sido prorrogados nos termos do artigo 4 do DecretoLei n 1.722, de 3 de dezembro de 1979, com vencimento em 2010, ou nos termos do artigo 13 da Lei n 11.945, de 4 de junho de 2009; X estabelece a multa isolada de 50% sobre o valor do crdito objeto de pedido de ressarcimento indeferido ou indevido, bem como sobre o crdito oriundo de declarao no homologada, salvo no caso de falsidade da declarao apresentada pelo sujeito passivo, quando a multa ser de 100% (regulamentado pela Instruo Normativa RFB n 1.067/10); e
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XI amplia a possibilidade de liquidao dos dbitos parcelados, nos termos da Medida Provisria n 470/09, com os saldos de prejuzo fiscal e base negativa apurados at 31 de dezembro de 2009. Subvenes para Estmulo Inovao Tecnolgica O artigo 1 da Medida Provisria n 497/10 desonerou da tributao de IRPJ, CSLL, PIS e COFINS as subvenes governamentais de que tratam os artigos 19 da Lei n 10.973/04 e 21 da Lei n 11.196/06. Portanto, os recursos disponibilizados pela Unio, pelas agncias de fomento de cincias e tecnologia e pelas ICTs para promover e incentivar o desenvolvimento de produtos e processos inovadores, inclusive para o pagamento da remunerao de pesquisadores, titulados como mestres ou doutores, empregados em atividades de inovao tecnolgica, no sero base de clculo para os tributos especificados. Consequentemente, o emprego dos recursos decorrentes das subvenes governamentais no constituir despesas ou custos para fins de determinao da base de clculo do IRPJ e da CSLL, nem dar direito apurao de crditos da contribuio para o PIS/PASEP e da COFINS. Os valores das despesas ou dos custos j considerados na base de clculo do IRPJ e da CSLL, em perodos anteriores ao do recebimento da subveno, devero ser adicionados ao lucro lquido no perodo do recebimento da subveno, bem como os crditos de PIS/PASEP e da COFINS, devero ser estornados. Fundo Nacional do Idoso A Lei n 12.213, de 20 de janeiro de 2010, instituiu o Fundo Nacional do Idoso, destinado a financiar os programas e as aes relativos ao idoso com vistas a assegurar os seus direitos sociais e criar condies para promover sua autonomia, integrao e participao efetiva na sociedade.

O novo dispositivo legal alterou o disposto no artigo 12 da Lei n 9.250/95, no que se refere dedutibilidade das despesas com doaes aos Fundos Municipais, Estaduais e Nacional dos Direitos da Criana e do Adolescente nas apuraes do lucro real e da base de clculo da CSLL, bem como quanto possibilidade de deduo do IRPJ devido. Portanto, nos moldes do que j era estabelecido para as doaes aos Fundos Municipais, Estaduais e Nacional dos Direitos da Criana e do Adolescente, a pessoa jurdica poder deduzir do imposto de renda devido, em cada perodo de apurao, o total das doaes feitas aos Fundos Nacional, Estaduais ou Municipais do Idoso devidamente comprovadas, vedada a deduo como despesa operacional. A deduo dever ser somada s efetuadas aos Fundos dos Direitos da Criana e do Adolescente, em cada perodo de apurao, para fins de avaliao do limite de 1% do direito de deduo do IRPJ devido. Fundo de Financiamento ao Estudante do Ensino Superior FIES Em 15 de janeiro de 2010, foi publicada a Lei n 12.202, que trouxe alteraes legislao do FIES (Lei n10.260/01), inclusive em relao utilizao dos crditos de Instituto Nacional do Seguro Social INSS oriundos dos certificados. At antes da publicao da nova lei, os crditos de INSS gerados pelo FIES somente podiam ser utilizados para liquidao de dbitos da prpria Previdncia Social, sendo facultada a negociao dos certificados com outras pessoas jurdicas. De acordo com o disposto no artigo 1 da Lei n 12.202, que alterou o 3 do artigo 10 da Lei n 10.260/01, no havendo dbitos de carter previdencirio, os certificados podero ser utilizados para o pagamento de quaisquer tributos administrados pela Secretaria da Receita Federal do Brasil, e respectivos dbitos, constitudos ou no, inscritos ou no em dvida ativa, ajuizados ou a ajuizar, exigveis ou com exigibilidade suspensa, bem como de multas, de juros e de demais encargos

legais incidentes. Ademais, passou a ser vedada a negociao dos certificados. Certificao de Entidades Beneficentes de Assistncia Social Em 30 de novembro de 2009, publicou-se no Dirio Oficial a Lei n 12.101, regulamentada pelo Decreto n7.237, de 2010, para dispor sobre o processo de certificao das entidades beneficentes de assistncia social para obteno da iseno das contribuies para a seguridade social. Medida Provisria n 497/10 Demais Assuntos Tributrios O governo federal, por meio da Instruo Normativa n 497/10, instituiu alteraes na legislao tributria. A seguir, listamos as principais alteraes institudas pela Medida Provisria n 497/10, com exceo das discutidas anteriormente: I a aquisio no mercado interno ou a importao, de forma combinada ou no, de mercadoria equivalente empregada ou consumida na industrializao de produto exportado poder ser realizada com iseno do Imposto de Importao e com reduo a zero do IPI, da contribuio para o PIS/PASEP e da COFINS, da contribuio para o PIS/ PASEPImportao e da COFINSImportao; II para efeitos de adimplemento do compromisso de exportao nos regimes aduaneiros suspensivos, destinados industrializao para exportao, os produtos importados ou adquiridos no mercado interno com suspenso do pagamento dos tributos incidentes podem ser substitudos por outros produtos, nacionais ou importados, da mesma espcie, qualidade e quantidade, importados ou adquiridos no mercado interno sem suspenso do pagamento dos tributos incidentes, nos termos, limites e condies estabelecidos pelo Poder Executivo; III o Imposto de Importao incidente na importao de partes, peas, componentes, conjuntos e subconjuntos, acabados e semiacabados, e pneumticos fica reduzido em: a) 40% at 31 de julho de 2010; b) 30% at 30 de outubro de 2010; c) 20% at 30 de abril de 2011; e d) 0% a partir de 1 de maio de 2011.
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IV altera a lista dos cdigos NCM sujeitos suspenso do pagamento de PIS/PASEP e da COFINS incidente sobre a receita bruta da venda no mercado interno; V altera a lista dos cdigos NCM sujeitos apurao de crdito presumido para desconto da contribuio para o PIS/PASEP e da COFINS; VI reduz para zero as alquotas da contribuio para o PIS/PASEP e da COFINS, incidentes sobre a receita bruta decorrente da venda, no mercado interno, de servios de transporte ferrovirio em sistema de Trens de Alta Velocidade TAV, assim entendido como a composio utilizada para efetuar a prestao do servio pblico de transporte ferrovirio que consiga atingir velocidade igual ou superior a 250 km/h; e VI amplia de 31 de dezembro de 2013 para 31 de dezembro de 2014 a tributao alquota de 1% aos projetos de incorporao de imveis residenciais de interesse social, no mbito do Programa Minha Casa Minha Vida. Regras para Tributao de Bens de Viajantes O Decreto n 7.213, de 15 de junho de 2010, trouxe, entre outras, alteraes significativas em relao s regras de tributao para os bens trazidos por viajantes provenientes do exterior para ingresso com a bagagem acompanhada e desacompanhada no Brasil. As novas regras estabelecidas pelo Decreto foram, posteriormente, regulamentadas pela Portaria MF n 440, de 30 de julho de 2010, e Instruo Normativa RFB n 1.059, de 2 de agosto de 2010. Tributao dos Consrcios Desde 28 de outubro de 2010, esto em vigor as novas regras relativas ao cumprimento de obrigaes tributrias por consrcios. De acordo com a Medida Provisria n 510/10, que estabeleceu as novas regras, os consrcios cumpriro as respectivas obrigaes tributrias sempre que realizarem negcios jurdicos em nome prprio, inclusive na contratao de pessoas jurdicas e fsicas, com ou sem vnculo empregatcio.

Antes da Medida Provisria n 510/10, as obrigaes tributrias dos consrcios eram de responsabilidade das empresas consorciadas, na proporo da participao de cada entidade no consrcio. Adicional sobre a Receita Lquida Operacional De acordo com o previsto na Lei n 12.111, de 9 de dezembro de 2009, regulamentada pelo Decreto n 7.204, de 2010, desde 1 de janeiro de 2010, as concessionrias e permissionrias de servios pblicos de distribuio de energia eltrica esto obrigadas ao recolhimento, at 31 de dezembro de 2012, do adicional de 0,30% sobre a receita lquida operacional. Os recursos devero ser recolhidos ao Tesouro Nacional para ressarcimento de Estados e Municpios que tiverem eventual perda de receita decorrente da arrecadao de ICMS incidente sobre combustveis fsseis utilizados para gerao de energia eltrica, ocorrida nos 24 meses seguintes interligao dos respectivos Sistemas Isolados ao Sistema Interligado Nacional SIN. IOF Operaes de Cmbio e Relativas a Ttulos ou Valores Mobilirios Em 5 e 19 de outubro de 2010 foram publicados os Decretos n 7.323 e n 7.330, respectivamente, alterando a alquota do IOF sobre algumas operaes de cmbio. Em conjunto, os Decretos introduziram as seguintes alteraes ao regulamento do IOF (Decreto n 6.306/07), em relao s operaes de cmbio: a) as liquidaes de operaes de cmbio para remessa de juros sobre o capital prprio e dividendos recebidos por investidor estrangeiro, referentes s aplicaes de que tratam os incisos XXIV, XXV, XXVI e XXVII do regulamento do IOF, sero tributadas alquota zero; b) as liquidaes de operaes de cmbio contratadas a partir de 19 de outubro de 2010 por investidor estrangeiro, para ingresso de recursos no Pas, inclusive por meio de operaes simultneas, para aplicao no mercado financeiro e de capitais, excetuadas as operaes de que tratam as letras c e d, sero tributadas alquota de 6%;

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c) incluso do inciso XXV no 1 do artigo 15 do regulamento, prevendo a tributao alquota de 2% para as liquidaes de operaes de cmbio contratadas, a partir de 5 de outubro de 2010, por investidor estrangeiro, relativas a transferncias do exterior de recursos para aplicao no Pas em renda varivel realizada em bolsa de valores ou em bolsa de mercadorias e futuros, na forma regulamentada pelo Conselho Monetrio Nacional CMN, excetuadas operaes com derivativos que resultem em rendimentos predeterminados; d) incluso do inciso XXVI no 1 do artigo 15 do regulamento, prevendo a tributao alquota de 2% para as liquidaes de operaes de cmbio, contratadas a partir de 5 de outubro de 2010, para ingresso de recursos no Pas para aquisio de aes, por investidor estrangeiro, em oferta pblica registrada ou dispensada de registro na Comisso de Valores Mobilirios ou para a subscrio de aes, desde que, nos dois casos, as companhias emissoras tenham registro para negociao das aes em bolsas de valores; e) incluso da previso de tributao alquota zero nas liquidaes de operaes de cmbio para fins de retorno de recursos aplicados por investidor estrangeiro no mercado financeiro e de capitais, nas operaes de que tratam as letras b, c e d; f) as liquidaes de operaes de cmbio contratadas a partir de 19 de outubro de 2010 por investidor estrangeiro, para ingresso de recursos no Pas, inclusive por meio de operaes simultneas, para constituio de margem de garantia, inicial ou adicional, exigida por bolsas de valores, de mercadorias e futuros, sero tributadas alquota de 6%. IOF Operaes Relativas a Ttulos ou Valores Mobilirios Em 19 de novembro de 2009, publicou-se no Dirio Oficial da Unio o Decreto n 7.011, que introduziu o artigo 32A no Decreto n 6.306/07 (Regulamento do IOF).

O Decreto n 7.011 disps que ser cobrado IOF, alquota de um inteiro e cinco dcimos por cento, na cesso de aes que sejam admitidas negociao em bolsa de valores localizada no Brasil, com o fim especfico de lastrear a emisso de depositary receipts negociados no exterior. O valor da operao a ser considerado para fins de apurao da base de clculo dever ser obtido multiplicando-se o nmero de aes cedidas pela sua cotao de fechamento na data anterior operao ou, no caso de no ter havido negociao nessa data, pela ltima cotao de fechamento disponvel. Imposto de Renda Incidente sobre os Rendimentos e Ganhos Lquidos Auferidos nos Mercados Financeiro e de Capitais Em 7 de abril de 2010, foi publicada a Instruo Normativa RFB n 1.022, posteriormente alterada pela Instruo Normativa RFB n 1.043, consolidando e regulamentando a legislao do imposto sobre a renda incidente sobre os rendimentos e ganhos auferidos nos mercados financeiros e de capitais, por investidores residentes ou domiciliados no Pas e no exterior. O novo normativo da RFB consolidou a legislao do Imposto de Renda Retido na Fonte IRRF, bem como revogou as Instrues Normativas que tratavam do mesmo tema. DIMOF Com o objetivo de manter maior controle sobre as operaes do mercado de cmbio, a Receita Federal do Brasil alterou o disposto na Instruo Normativa RFB n 811, de 28 de janeiro de 2008, ampliando a obrigatoriedade da Declarao de Informaes sobre Movimentao Financeira (DIMOF) para as instituies autorizadas a realizar operaes no mercado de cmbio. Portanto, as instituies autorizadas a operarem no mercado de cmbio devero declarar at o ltimo dia de fevereiro de 2011 as aquisies de moeda estrangeira, as converses de moeda estrangeira em nacional e as transferncias de moeda estrangeira e de outros valores para o exterior.
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Acompanhamento econmicotributrio A Portaria RFB n 2.356/10 estendeu o acompanhamento econmico-tributrio diferenciado s pessoas fsicas. Segundo a Portaria, as pessoas fsicas objeto de acompanhamento diferenciado sero indicadas pela Comac, com base em critrios objetivos e parmetros tcnicos. Outra alterao est relacionada s pessoas jurdicas que sero objeto do acompanhamento diferenciado. Esto sujeitas as pessoas jurdicas resultantes de ciso, total ou parcial, incorporao e fuso, para os eventos informados a partir de dois anos-calendrio anteriores ao ano de acompanhamento.
A Portaria RFB n 2.357/10 alterou parmetros para a indicao das pessoas jurdicas a serem submetidas a acompanhamento econmico-tributrio diferenciado

e especial no ano 2011. As principais mudanas esto relacionadas alterao de alguns limites. O acompanhamento diferenciado de pessoas jurdicas e de pessoas fsicas consiste no monitoramento da arrecadao, na anlise do comportamento econmicotributrio e no tratamento diferenciado s aes, pendncias e passivo tributrio relacionados aos contribuintes. J o acompanhamento especial de pessoas jurdicas consiste na execuo de todas as aes necessrias para assegurar tratamento prioritrio e conclusivo s demandas e pendncias relacionadas a determinadas pessoas jurdicas indicadas ao acompanhamento diferenciado. Com relao ao acompanhamento diferenciado, as alteraes mais significativas foram:
Portaria n 2.357/10 Receita bruta anual, no ano-calendrio 2009, superior a R$ 90.000.000,00 (noventa milhes de reais); Dbitos declarados nas DCTFs, relativos ao ano-calendrio 2009, superiores a R$ 9.000.000,00 (nove milhes de reais); Massa salarial informada nas GFIPs, relativas ao ano-calendrio 2009, superior a R$ 15.000.000,00 (quinze milhes de reais); ou Total anual de dbitos declarados nas GFIPs, relativas ao ano-calendrio 2009, superior a R$ 5.000.000,00 (cinco milhes de reais).

Portaria n 2.923/09 Receita bruta anual, no ano-calendrio 2008, superior a R$ 80.000.000,00 (oitenta milhes de reais); Dbitos declarados nas DCTFs, relativos ao ano-calendrio 2008, superiores a R$ 8.000.000,00 (oito milhes de reais); Massa salarial informada nas GFIPs, relativas ao ano-calendrio 2008, superior a R$ 11.000.000,00 (onze milhes de reais); ou Total anual de dbitos declarados nas GFIPs, relativas ao ano-calendrio 2008, superior a R$ 3.500.000,00 (trs milhes e quinhentos mil reais).

J com relao ao acompanhamento especial, as principais alteraes esto descritas abaixo:

Portaria n 2.923/09 Receita bruta anual, no ano-calendrio 2008, superior a R$ 370.000.000,00 (trezentos e setenta milhes de reais); Dbitos declarados nas DCTFs, relativos ao ano-calendrio 2008, superiores a R$ 37.000.000,00 (trinta e sete milhes de reais); Massa salarial informada nas GFIPs, relativas ao ano-calendrio 2008, superior a R$ 45.000.000,00 (quarenta e cinco milhes de reais); ou Total anual de dbitos declarados nas GFIPs, relativas ao ano-calendrio 2008, superior a R$ 15.000.000,00 (quinze milhes de reais). Portaria n 2.357/10 Receita bruta anual, no ano-calendrio 2009, superior a R$ 400.000.000,00 (quatrocentos milhes de reais); Dbitos declarados nas DCTFs, relativos ao ano-calendrio 2009, superiores a R$ 40.000.000,00 (quarenta milhes de reais); Massa salarial informada nas GFIPs, relativas ao ano-calendrio 2009, superior a R$ 51.000.000,00 (cinquenta e um milhes de reais); ou Total anual de dbitos declarados nas GFIPs, relativas ao ano-calendrio 2009, superior a R$ 17.000.000,00 (dezessete milhes de reais).

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Normas Internacionais de Relatrio Financeiro (IFRSs)

International Financial Reporting Standards IFRSs IFRS 9 Instrumentos Financeiros (revisada) Em 28 de outubro de 2010, o IASB emitiu uma verso revisada da IFRS 9 Financial Instruments, mantendo os requerimentos para classificao e mensurao de ativos financeiros conforme verso publicada em novembro de 2009 e incluindo orientao sobre a classificao e mensurao de passivos financeiros. Como parte da reestruturao da IFRS 9, o IASB tambm copiou para a norma revisada a orientao sobre baixa de instrumentos financeiros e o respectivo guia de implementao contidos na IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement. A orientao includa na IFRS 9 sobre a classificao e mensurao de passivos financeiros no apresenta alteraes para os critrios de classificao contidos atualmente na IAS 39. Em outras palavras, passivos financeiros continuaro a ser mensurados, no total ou em parte, pelo custo amortizado ou pelo valor justo por meio do resultado (fair value through profit or loss FVTPL). O conceito de separar derivativos embutidos do contrato principal tambm permanece inalterado. Passivos financeiros mantidos para negociao continuam a ser mensurados pelo FVTPL, e todos os demais passivos financeiros so mensurados pelo custo amortizado, exceto quando a opo pelo valor justo aplicada, usando o critrio existente na IAS 39. Entretanto, existem duas diferenas se comparada IAS 39: A apresentao dos efeitos de mudanas no valor justo atribuveis ao risco de crdito do passivo; e A eliminao da iseno de mensurar pelo custo os derivativos passivos a serem liquidados pela entrega de instrumentos de patrimnio no cotados. Essa verso revisada conclui a primeira fase do projeto do IASB de substituir a sua norma sobre instrumentos financeiros (IAS 39). As demais fases (impairment e hedge accounting) ainda precisam ser finalizadas. Apresentao dos efeitos de mudanas no valor justo atribuveis ao risco de crdito do passivo A orientao revisada sobre o risco de crdito de um passivo no aplicvel para todos os passivos mensurados pelo FVTPL. Passivos financeiros mantidos para negociao, como os derivativos passivos, assim como as obrigaes por emprstimos e contratos de garantia financeira que so designados sob a opo de valor justo, continuaro a ser mensurados pelo valor justo com todas as mudanas sendo reconhecidas no resultado. Para todos os demais passivos financeiros designados pelo FVTPL usando a opo de valor justo, essa orientao aplicvel e requer o reconhecimento da parcela das mudanas no valor justo do passivo, atribuveis s mudanas no risco de crdito, em outros resultados abrangentes (Other Comprehensive Income OCI), e reconhecimento no resultado da parcela remanescente da mudana no valor justo.
Demonstraes financeiras Exerccio de 2010 65

Entretanto, se o reconhecimento em OCI das parcelas das mudanas no valor justo atribuveis s mudanas no risco de crdito criar ou aumentar um descasamento contbil, a entidade apresenta toda a mudana no valor justo no resultado. Ao avaliar o descasamento contbil, a entidade deve determinar se espera que os efeitos da mudana no risco de crdito do passivo sero compensados no resultado pela mudana no valor justo de outro instrumento financeiro mensurado pelo FVTPL. Tal expectativa deve ser baseada na relao econmica entre as caractersticas do passivo e do outro instrumento financeiro. Essa determinao feita pela entidade no reconhecimento inicial e no reavaliada subsequentemente. A entidade deve divulgar em notas explicativas a metodologia utilizada ao fazer tal determinao. A norma inclui orientao adicional para a diferenciao entre risco de crdito e risco de desempenho especfico do ativo (por exemplo, o risco de que as condies de um ativo individual ou um grupo de ativos no sejam cumpridas e, dessa forma, o emitente liberado dos valores da obrigao que vinculada a esses ativos). A norma fornece exemplos de risco de desempenho especfico do ativo. A orientao revisada probe que os valores atribuveis ao risco de crdito reconhecidos em OCI sejam reclassificados para o resultado (ou seja, reciclados), mas permite transferncias para outros componentes do patrimnio lquido. Isso relevante se uma entidade baixa um passivo financeiro antes da data de vencimento por um valor diferente do determinado contratualmente. Nessa situao, qualquer valor residual em OCI pode ser transferido para outros componentes do patrimnio lquido (por exemplo, lucros acumulados) com divulgao dos valores transferidos e da razo para a transferncia. Diferentemente, se uma entidade efetua o pagamento do dbito conforme os termos contratuais na data do vencimento, no existiro valores para serem reciclados, pois no haver efeito lquido acumulado das mudanas no risco de crdito do passivo.

A IFRS 9 revisada mantm a orientao existente na IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures sobre como separar a mudana no valor justo de um passivo atribuvel ao risco de crdito. A IFRS 7 permite duas opes: A mudana no valor justo no atribuvel s mudanas no risco de mercado (tais como as mudanas na taxa referencial de juros, o preo de instrumento financeiro de outra entidade, o preo de uma commodity, uma taxa de cmbio, ou um ndice ou taxa de inflao); ou Um mtodo alternativo que melhor represente o risco de crdito. O mtodo utilizado para mensurar as mudanas no valor justo decorrente de mudanas no risco de crdito deve ser divulgado. Eliminao da iseno de mensurar pelo custo os derivativos passivos A parte da IFRS 9 que trata de ativos financeiros removeu a iseno da IAS 39 de mensurar pelo custo os instrumentos patrimoniais no cotados e os respectivos derivativos ativos quando o valor justo no possa ser mensurado confiavelmente. Quanto essa parte foi publicada, foi mantida a iseno de mensurao pelo custo para derivativos passivos que sero liquidados pela entrega de instrumentos de patrimnio no cotados, quando o seu valor justo no pudesse ser mensurado confiavelmente (por exemplo, uma opo lanada em que, no exerccio, a entidade entregaria aes no cotadas ao detentor da opo). Entretanto, a orientao agora revisada tambm remove essa iseno de mensurao pelo custo de forma que todos os derivativos, sejam ativos ou passivos, sejam mensurados pelo valor justo. Adoo e transio A verso revisada da IFRS 9 tem a mesma data de adoo obrigatria que a sua verso anterior, 1 de janeiro de 2013. O IASB divulgou sua inteno de ter a mesma data de adoo obrigatria para todas as fases da nova norma sobre instrumentos financeiros. A verso revisada permite a adoo antecipada, mas se uma entidade decide aplicar a orientao relativa classificao e mensurao de passivos

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financeiros antecipadamente, ela deve tambm aplicar qualquer outro requerimento da IFRS 9 que tenha sido anteriormente finalizado naquele momento. Atualmente, isso iria requerer que uma entidade que deseja adotar antecipadamente a orientao para passivos financeiros da IFRS 9 tambm adote antecipadamente a orientao para ativos financeiros. A razo para requerer a aplicao das fases anteriores reduzir a potencial falta de comparabilidade entre entidades. A norma revisada deve ser aplicada retrospectivamente de acordo com a IAS 8. Modificao da IFRS 7 para Melhorias nos Requerimentos de Divulgaes sobre Transferncias de Ativos Financeiros Em 7 de outubro de 2010, o IASB emitiu a modificao da IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures contendo melhorias que aumentam os requerimentos de divulgaes sobre transferncias de ativos financeiros. No foi alterada a orientao para a baixa de ativos financeiros que consta na IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement., que foi copiada para a verso revisada da IFRS 9 Financial Instruments, conforme mencionado acima. As modificaes na IFRS 7 requerem melhorias no atual nvel de divulgao quando um ativo transferido mas no baixado, e introduz novas divulgaes para ativos que so baixados, mas a entidade continua a ter uma exposio contnua ao ativo aps a venda. O objetivo das mudanas permitir melhor entendimento da relao entre os ativos financeiros transferidos e as obrigaes financeiras e riscos associados com esses ativos. Essas divulgaes includas pelas modificaes IFRS 7 so similares s atualmente requeridas pelos princpios de contabilidade geralmente aceitos nos Estados Unidos (US GAAP). As modificaes devem ser adotadas obrigatoriamente para exerccios iniciados em ou aps 1 de julho de 2011 e a adoo antecipada permitida. No so requeridas divulgaes para qualquer perodo apresentado que inicia antes da data de adoo obrigatria das modificaes.

Modificao da IAS 12 sobre impostos diferidos: recuperao dos ativos subjacentes Em 20 de dezembro de 2010, o IASB emitiu a modificao da IAS 12 Income Taxes denominada Deferred Tax: Recovery of Underlying Assets. A IAS 12 requer que uma entidade mensure os impostos diferidos relativos a um ativo dependendo se a entidade espera recuperar o valor contbil do ativo atravs do uso ou da venda. Quando um ativo mensurado pelo modelo de valor justo da IAS 40 Investment Property, pode ser difcil e subjetivo avaliar se a recuperao do ativo ser atravs do uso ou da venda. A modificao apresenta uma soluo prtica para o problema, introduzindo a presuno de que a recuperao do valor contbil das propriedades para investimentos ser, normalmente, atravs de venda. Como resultado das modificaes, a SIC21 Income Taxes Recovery of Revalued Nondepreciable Assets no ser mais aplicvel para propriedades para investimento mantidas ao valor justo. As modificaes devem ser adotadas obrigatoriamente para exerccios iniciados em ou aps 1 de janeiro de 2012 e a adoo antecipada permitida. Modificao da IFRS 1 sobre a eliminao de datas fixas para adotantes pela primeira vez das IFRSs Em 20 de dezembro de 2010, o IASB emitiu a modificao da IFRS 1 First-time Adoption of International Financial Reporting Standards (IFRSs) que trata da eliminao de datas fixas para adotantes pela primeira vez das IFRSs. As modificaes substituem a data fixa de aplicao prospectiva de 1 de janeiro de 2004 para a data de transio para as IFRSs, de forma que os adotantes pela primeira vez das IFRSs no tenham de aplicar os requerimentos de baixa da IAS 39 retrospectivamente. A modificao deve ser adotada obrigatoriamente para exerccios iniciados em ou aps 1 de julho de 2011 e a adoo antecipada permitida.

Demonstraes financeiras Exerccio de 2010 67

Melhorias para as IFRSs 2010 Em 6 de maio de 2010, o IASB emitiu documento chamado Melhorias para as IFRSs 2010 (Improvements to IFRSs 2010), incorporando alteraes em sete normas. Esse o terceiro conjunto de alteraes
Norma Objeto da modificao Detalhe

emitidas atravs do processo anual de melhorias, que designado para efetuar melhorias necessrias, mas no urgentes s IFRSs. A tabela a seguir resume todas as melhorias efetuadas em normas e interpretaes existentes:
Adoo e transio Adoo obrigatria para exerccios iniciados em ou aps 1 de janeiro de 2011. A adoo antecipada permitida.

IFRS 1 Mudanas de polticas contbeis First-time Adoption no ano da adoo of International Financial Reporting Standards

Esclarece que, se uma entidade que adota as IFRSs pela primeira vez mudar suas polticas contbeis ou o uso das isenes na IFRS 1 aps a publicao de demonstraes financeiras intermedirias, de acordo com a IAS 34 Interim Financial Reporting, mas antes que suas primeiras demonstraes financeiras anuais de acordo com as IFRS sejam emitidas, ela deve explicar essas mudanas e atualizar as reconciliaes entre os princpios de contabilidade anteriores e as IFRSs. Os requerimentos na IAS 8 no se aplicam a essas mudanas. Esclarece que permitido para uma entidade que adota as IFRSs pela primeira vez utilizar o valor justo decorrente de um evento especfico como custo atribudo na data de mensurao, ou seja, na data em que o evento ocorreu, mesmo que o evento tenha ocorrido aps a data de transio para as IFRSs, desde que o evento tenha ocorrido durante o perodo coberto por suas primeiras demonstraes financeiras de acordo com as IFRSs. Qualquer ajuste resultante deve ser reconhecido diretamente no patrimnio na data de mensurao. Esse ajuste no deve ser reconhecido na data de transio para as IFRSs e a entidade continua obrigada a estabelecer uma base de mensurao nessa data que esteja de acordo com as IFRSs. Especifica que uma entidade que adota as IFRSs pela primeira vez pode optar por utilizar o valor contbil de itens do ativo imobilizado ou ativo intangvel que so ou foram usados em operaes sujeitas a preos regulados. Essa opo pode ser feita para cada item individualmente. Especifica que a opo de mensurar as participaes no controladoras, tanto pelo seu valor justo quanto pela parcela proporcional da participao no controladora sobre os ativos lquidos identificveis da adquirida na data da aquisio, aplicvel somente para as participaes no controladoras que so efetivas e garantem aos titulares uma parcela proporcional dos ativos lquidos da adquirida no evento de uma liquidao. Todos os outros componentes das participaes no controladoras devem ser mensurados pelo seu valor justo na data da aquisio, a menos que outra base de mensurao seja requerida pelas IFRSs. Especifica que os requerimentos atuais de mensurar os prmios do adquirente que substituem os pagamentos baseados em aes da adquirida de acordo com a IFRS 2 na data de aquisio (mensurao baseada em mercado) so aplicveis tambm para as transaes de pagamentos baseados em aes da adquirida que no so substitudos. Especifica que os requerimentos atuais de alocar a mensurao baseada em mercado de prmios substitudos entre a contrapartida transferida na combinao de negcios e a despesa de remunerao do perodo aps a combinao de negcios aplicvel para todos os prmios substitudos, independentemente se o adquirente obrigado a substitu-los ou se o faz voluntariamente. Esclarece que a IAS 32 Financial Instruments: Presentation, a IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement e a IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures no se aplicam para contrapartidas contingentes que surgiram de combinaes de negcios cuja data de aquisio seja anterior aplicao da IFRS 3 (2008).

Reavaliao como custo atribudo

Adoo obrigatria para exerccios iniciados em ou aps 1 de janeiro de 2011. A adoo antecipada permitida.

Uso do custo atribudo para operaes sujeitas a preos regulados IFRS 3 Business Combinations (2008) Mensurao de participaes no controladoras

Adoo obrigatria para exerccios iniciados em ou aps 1 de janeiro de 2011. A adoo antecipada permitida. Adoo obrigatria para exerccios iniciados em ou aps 1 de julho de 2010. Deve ser aplicada prospectivamente a partir da data em que a entidade adotar a IFRS 3 (2008). A adoo antecipada permitida. Adoo obrigatria para exerccios iniciados em ou aps 1 de julho de 2010. Deve ser aplicada prospectivamente a partir da data em que a entidade adotar a IFRS 3 (2008). A adoo antecipada permitida.

Pagamento de prmios baseados em aes no substitudos ou substitudos voluntariamente

Requerimentos de transio para contrapartidas contingentes de uma combinao de negcios que ocorreu antes da data de adoo obrigatria da IFRS 3 (2008)

Adoo obrigatria para exerccios iniciados em ou aps 1 de julho de 2010. A adoo antecipada permitida.

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Norma IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures IAS 1 Presentation of Financial Statements IAS 27 Consolidated and Separate Financial Statements (2008) IAS 34 Interim Financial Reporting

Objeto da modificao Esclarecimentos sobre divulgaes

Detalhe Encoraja divulgaes qualitativas no contexto das divulgaes quantitativas requeridas para auxiliar os usurios a formar uma viso geral da natureza e extenso dos riscos decorrentes dos instrumentos financeiros. Esclarece o nvel requerido de divulgaes sobre risco de crdito e garantias detidas e fornece iseno para divulgaes de emprstimos renegociados. Esclarece que uma entidade pode apresentar a anlise dos outros resultados abrangentes por item, tanto na demonstrao das mutaes do patrimnio lquido quanto nas notas explicativas s demonstraes financeiras.

Adoo e transio Adoo obrigatria para exerccios iniciados em ou aps 1 de janeiro de 2011. A adoo antecipada permitida. Adoo obrigatria para exerccios iniciados em ou aps 1 de janeiro de 2011. A adoo antecipada permitida. Adoo obrigatria para exerccios iniciados em ou aps 1 de julho de 2010. A adoo antecipada permitida. Adoo obrigatria para exerccios iniciados em ou aps 1 de janeiro de 2011. A adoo antecipada permitida. Adoo obrigatria para exerccios iniciados em ou aps 1 de janeiro de 2011. A adoo antecipada permitida.

Esclarecimento sobre a demonstrao das mutaes do patrimnio lquido

Requerimentos de transio decorrentes das modificaes introduzidas pela IAS 27 (2008)

Esclarece que as modificaes feitas pela IAS 27 (2008) na IAS 21 The Effects of Changes in Foreign Rates, IAS 28 Investments in Associates e IAS 31 Interests in Joint Ventures devem ser adotadas prospectivamente (com exceo do pargrafo 35 da IAS 28 e do pargrafo 46 da IAS 31, que devem ser adotados retrospectivamente). D nfase ao princpio na IAS 34 de que as divulgaes sobre eventos e transaes significativos em perodos intermedirios devem atualizar as informaes relevantes que foram apresentadas nas demonstraes financeiras anuais mais recentes. Esclarece como aplicar esse princpio em relao a instrumentos financeiros e seus valores justos. Esclarece que o valor justo de crditos de prmio deve considerar: o valor dos descontos ou incentivos que seriam oferecidos aos clientes em uma transao em que os crditos de prmio no seriam concedidos em uma venda inicial; e quaisquer perdas de direito dos clientes esperadas (ex: crditos no resgatados dentro do prazo determinado).

Eventos e transaes significativos

IFRIC 13 Customer Loyalty Programs

Valor justo de crditos de prmio

Demonstraes financeiras Exerccio de 2010 69

IASB Practice Statement Practice Statement sobre os comentrios da Administrao Em 8 de dezembro de 2010, o IASB emitiu um Practice Statement sobre os comentrios da Administrao. Esse Practice Statement no uma IFRS, mas introduz uma estrutura conceitual no obrigatria para a apresentao dos comentrios da Administrao que acompanham demonstraes financeiras preparadas de acordo com as IFRSs. Embora esse Practice Statement tenha sido desenvolvido para entidades pblicas (companhias abertas), tambm pode ser aplicado para outras entidades que preparam demonstraes financeiras de acordo com as IFRSs que incluem os comentrios da Administrao. Esse Practice Statement determina princpios, caractersticas qualitativas e elementos que so necessrios para fornecer aos usurios das demonstraes financeiras informaes teis para a tomada de decises. Os comentrios da Administrao devem fornecer a viso da Administrao sobre o desempenho, posio e desenvolvimento da entidade de uma forma que suplementa e complementa as informaes apresentadas nas demonstraes financeiras. A forma e o contedo dos comentrios da Administrao devem ser claros e diretos, refletindo a natureza do negcio, as estratgias utilizadas e o ambiente legal e regulatrio no qual a entidade opera. Eles devem focar as informaes mais importantes e devem evitar informaes genricas que no se relacionam com a prtica ou circunstncias da entidade ou que duplicam divulgaes efetuadas nas demonstraes financeiras. O Practice Statement pode ser adotado nos comentrios da Administrao de forma prospectiva a partir de 8 de dezembro de 2010.

IASB Exposure Drafts ED Exposure Draft sobre a contabilizao de arrendamentos (leases) Em 17 de agosto de 2010, o IASB e o FASB publicaram um ED conjunto sobre a contabilizao de arrendamentos. As propostas iro afetar significativamente a contabilizao dos contratos de arrendamento, tanto para os arrendatrios quanto para os arrendadores. Os arrendatrios reconheceriam ativos e passivos para todos os arrendamentos arrendamentos operacionais e as classificaes de arrendamento que constam no modelo de contabilizao atual da IAS 17 seriam eliminados. Para os arrendamentos que so atualmente classificados como operacionais, seriam registrados pelos arrendatrios como um ativo representado pelo direito de uso do item e um passivo financeiro de mesmo valor pela obrigao do pagamento das contra prestaes, desta forma a despesa de aluguel seria substituda por despesa de amortizao do ativo e despesa de juros pela atualizao do passivo financeiro. Estimativas de aluguis contingentes, de garantia de valor residual e multas para opes de prazo seriam reconhecidas como parte do passivo de arrendamento utilizando uma abordagem do resultado. Aluguis durante os perodos de renovao seriam includos como parte do passivo de arrendamento com base no maior prazo possvel que mais provvel do que no de ocorrer. A reavaliao das estimativas dos pagamentos de arrendamento e perodos de renovao seria requerida se fatos e circunstncias indicarem que seriam uma mudana significativa. Os arrendadores aplicariam um entre dois modelos: a abordagem de obrigao de desempenho ou uma abordagem de baixa, dependendo se o controle e todos, exceto um valor trivial, os riscos e benefcios do ativo subjacente so transferidos para o arrendatrio. Divulgaes mais extensas sero requeridas, tanto para arrendatrios quanto para arrendadores. So esperadas tambm consequncias significativas nos impostos diferidos associadas com a adoo das propostas.

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As regras de transio propostas requerem aplicao retrospectiva para arrendamentos existentes e, portanto, ajustes nos perodos comparativamente apresentados. O perodo de comentrios foi encerrado em 15 de dezembro de 2010, sendo esperado que a norma final seja publicada em junho de 2011. O ED no especifica uma data de adoo obrigatria. Arrendatrios e arrendadores devem iniciar a avaliao de como as propostas afetariam suas demonstraes financeiras, a estruturao de operaes futuras envolvendo contratos de arrendamentos, os ndices e as mtricas utilizados, clusulas restritivas em contratos de emprstimos e financiamentos, polticas contbeis e sistemas de informao. Exposure Draft sobre reconhecimento de receita Em 24 de junho de 2010, o IASB e o FASB publicaram um ED conjunto sobre receitas de contratos com clientes. Esse ED o prximo passo no desenvolvimento de uma norma inteiramente nova sobre reconhecimento de receita. O objetivo desenvolver uma norma sobre reconhecimento de receita que seja geral, completa e baseada em princpios, que possa ser aplicada consistentemente para transaes complexas em uma gama variada de indstrias e atividades. Similar s orientaes atuais das IFRSs, o ED prope um modelo baseado em contratos com clientes, com o reconhecimento da receita quando os produtos e/ ou servios so transferidos para o cliente (ou seja, quando o cliente obtm o controle dos produtos ou servios). O ED apresenta os seguintes indicadores para determinao se o controle foi transferido para o cliente, mas enfatiza que nenhum deles individualmente determinante e que alguns nem sempre sero relevantes: O cliente tem uma obrigao incondicional de pagar; O cliente possui a propriedade legal; O cliente possui a posse fsica; e O desenho ou a funo do produto ou servio especfico para o cliente.

esperada alterao na poca do reconhecimento de receita para muitas entidades em diversas indstrias e atividades. Especificamente, algumas entidades que aplicam o mtodo do estgio de concluso (percentage of completion POC) podem ser requeridas a reconhecer a receita quando o produto entregue ao cliente. Por outro lado, entidades que atualmente diferem o reconhecimento da receita, pois existem incertezas significativas sobre a capacidade de pagamento do cliente, podero provavelmente reconhecer a receita antes e por um valor diferente. Outras modificaes esperadas so: (a) a forma de alocao do preo da transao aos elementos em acordos de mltiplos elementos; (b) uma perda pode ter de ser reconhecida no incio do contrato para elementos especficos, mesmo que no total o contrato seja lucrativo; (c) entidades que oferecem garantia sero requeridas a diferir parte da receita no incio do contrato; e (d) divulgaes mais extensas sero requeridas. As entidades devem avaliar como as propostas afetariam suas demonstraes financeiras, a estruturao de contratos com os clientes, os ndices e mtricas utilizados, clusulas restritivas em contratos de emprstimos e financiamentos, polticas contbeis e sistemas de informao. O perodo de comentrios foi encerrado em 22 de outubro de 2010, sendo esperado que a norma final seja publicada em junho de 2011. O ED no especifica uma data de adoo obrigatria, mas requer aplicao retrospectiva.

Demonstraes financeiras Exerccio de 2010 71

Exposure Draft sobre participaes em empreendimentos em conjunto (joint ventures) Em 13 de setembro de 2007, o IASB publicou ED propondo a substituio da IAS 31 Interests In Joint Ventures por uma nova norma a ser denominada Joint Arrangements. O IASB limitou a abrangncia desse projeto para a eliminao da opo de utilizar o mtodo da consolidao proporcional no reconhecimento da participao em entidade controlada em conjunto e para a considerao da definio de um acordo em conjunto ( joint arrangement) e das diferenas entre uma entidade sujeita a controle comum (joint venture entity) e as participaes diretas em ativos e passivos de um acordo em conjunto.

Espera-se que a norma final seja publicada no final de janeiro de 2011. Ao editar o pronunciamento CPC 19 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture), o Comit de Pronunciamentos Contbeis eliminou a alternativa de apresentao pelo mtodo de equivalncia patrimonial dos investimentos em empreendimentos em conjunto. A publicao dessa nova norma pelo IASB poder exigir modificao no CPC 19. Outros projetos do IASB A tabela a seguir resume alguns dos principais projetos do IASB que esto em discusso. A expectativa que eles sejam concludos durante o primeiro semestre de 2011.

Projeto Consolidao

Resumo
O IASB est desenvolvendo um nico modelo de consolidao aplicvel para todas as entidades que ser baseado no conceito de controle e que melhora as divulgaes sobre as entidades que so e que no so consolidadas. Espera-se que a norma final seja publicada no final de janeiro de 2011. esperada tambm para 2011 a publicao de um ED separado sobre companhias de investimento, como parte do projeto abrangente de consolidao, que deve abordar a se os investimentos mantidos por companhias de investimentos devem ser mensurados pelo seu valor justo ao invs de serem consolidados. O IASB est desenvolvendo um nico guia para todas as mensuraes pelo valor justo, para clarificar a sua definio, melhorar as divulgaes, e aumentar a convergncia para os US GAAP. O projeto aborda como mensurar pelo valor justo, mas no quando. Espera-se que a norma final seja publicada no primeiro trimestre de 2011. O projeto do IASB para instrumentos financeiros ir substituir a IAS 39 e est sendo abordado em fases: classificao e mensurao, reduo ao valor recupervel (impairment), contabilizao de coberturas (hedge accounting), e compensao de ativos e passivos financeiros. Um ED sobre contabilizao de coberturas (hedge accounting) foi publicado em dezembro de 2010 e EDs sobre reduo ao valor recupervel (impairment) e compensao de ativos e passivos financeiros devem ser publicados em janeiro de 2011. Espera-se que todas as fases sejam concludas em junho de 2011. Um ED sobre contratos de seguros foi publicado propondo uma nica norma que todas as entidades seguradoras, em todas as jurisdies, podem aplicar consistentemente para todos os tipos de contrato. Esse um dos projetos prioritrios do IASB e espera-se que a norma final seja publicada em junho de 2011. O IASB est desenvolvendo uma nova norma para substituir a IAS 37, que aborda os passivos de prazo ou valor incertos que no esto no alcance de outra norma. Um ED deve ser publicado no segundo semestre de 2011. Foi publicado um ED propondo a eliminao da opo de diferir o reconhecimento de determinados ganhos e perdas atuariais (mtodo do corredor). Tambm so propostas modificaes na mensurao e desagregao dos diversos componentes das despesas de benefcios. A concluso dessas modificaes planejada para o primeiro trimestre de 2011.

Mensurao pelo valor justo

Instrumentos financeiros

Contratos de seguro Passivos (IAS 37) Benefcios ps-emprego

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Princpios contbeis norte-americanos

Financial Accounting Standards Board FASB

Contingncias

Comentrios na proposta ASU foram recebidos at setembro de 2010. Para companhias abertas, as alteraes propostas seriam efetivas para exerccios encerrados aps 15 de dezembro de 2010, e perodos intermedirios e perodos anuais nos exerccios subsequentes. Para companhias fechadas, a proposta seria efetiva para o primeiro exerccio iniciado aps 15 de dezembro de 2010, e para perodos intermedirios em exerccios aps o primeiro exerccio anual.

FASB Adia a Data Efetiva para Divulgaes sobre Perdas Contingentes Essa norma afeta todas as entidades. Em 27 de outubro de 2010, o FASB esclareceu que a proposta de divulgaes para determinadas perdas contingentes no ser efetiva para as demonstraes financeiras referentes ao exerccio de 2010, conforme originalmente proposto. O Board discutir e revisar a data efetiva durante as prximas deliberaes relacionadas ao projeto. FASB Prope Orientao para Expanso de Divulgaes sobre Determinadas Perdas Contingentes Essa norma afeta todas as entidades. Em 20 de julho de 2010, o FASB emitiu proposta de ASU para: (1) expandir o escopo de perdas contingentes sujeitas a divulgaes para incluir determinadas contingncias classificadas como perdas remotas; (2) aumentar as divulgaes quantitativas e qualitativas sobre a natureza, magnitude potencial, e momento potencial (se conhecido) de perdas contingentes; e (3) para companhias abertas, requerer uma reconciliao das movimentaes dos valores reconhecidos como perdas contingentes.

Valores a Receber

FASB Emite Proposta de ASU sobre Contabilizao de Reestruturaes de Dvidas do Tipo Troubled Debt Restructurings pelos Credores Essa norma afeta todas as entidades. O FASB emitiu uma proposta de ASU para esclarecer quando uma modificao de dvida deve ser considerada como troubled debt restructuring. A proposta no uma resposta direta ao problema que tem dominado a imprensa de negcios nos ltimos tempos. No entanto, alteraes nas condies dos emprstimos ou reestruturao de dvidas podem ter consequncias contbeis relevantes caso sejam consideradas como troubled debt restructurings.

Demonstraes financeiras Exerccio de 2010 73

O ASU proposto seria efetivo para perodos intermedirios e anuais encerrados aps 15 de junho de 2011. A aplicao retrospectiva seria requerida para certas divulgaes. Comentrios foram recebidos at 13 de dezembro de 2010. FASB Aprimora Divulgaes sobre Qualidade de Crditos de Recebveis e Registro de Perdas com Crditos Essa norma afeta todas as entidades. Em 21 de julho de 2010, o FASB emitiu o ASU 2.01020, que altera o ASC 310, exigindo divulgaes mais robustas e detalhadas sobre a qualidade de crdito de recebveis e a respectiva proviso para perdas com crditos. O objetivo de reforar essas divulgaes melhorar a compreenso dos usurios das demonstraes financeiras sobre: (1) a natureza do risco de crdito associado com os recebveis, e (2) a avaliao da Administrao da entidade sobre esses riscos quando da elaborao das estimativas das perdas e as razes para as alteraes em tais estimativas. Para as companhias abertas, as divulgaes alteradas e adicionadas relacionadas a informaes do fechamento de um perodo de reporte sero efetivas para perodos encerrados em ou aps 15 de dezembro de 2010. No entanto, as divulgaes que incluem informaes para as atividades que ocorrem durante um perodo de referncia sero efetivas para o primeiro perodo intermedirio ou anual com incio aps 15 de dezembro de 2010. Essas informaes incluem: (1) a movimentao da proviso para perdas com crditos para cada perodo, e (2) as divulgaes sobre as modificaes dos valores a receber.

71580, para aumentar significativamente o nvel de divulgaes quantitativas e qualitativas que um empregador seria requerido a fazer sobre sua participao em planos multipatrocinados, incluindo os efeitos em sua demonstrao dos fluxos de caixa. Os requerimentos de divulgao entrariam em vigor nos exerccios encerrados a partir de 15 de dezembro de 2010, exceto para companhias fechadas, cujos requerimentos entrariam em vigor nos exerccios encerrados a partir de 15 de dezembro de 2011. Divulgaes comparativas seriam requeridas apenas prospectivamente. Comentrios no proposed ASU foram aceitos at 1 de novembro de 2010.

Problemas com Moedas Estrangeiras

EITF Suspende Discusses sobre a Contabilizao de Mltiplas Taxas de Cmbio de Moedas Estrangeiras (Issue 10B) Este tpico afeta entidades com subsidirias estrangeiras em pases que possuem mltiplas taxas de cmbio. Na reunio de setembro de 2010, o Task Force decidiu postergar qualquer deliberao adicional sobre se seria apropriado usar diferentes taxas de cmbio para: (1) remensurao de uma transao em moeda estrangeira, e (2)traduo de uma demonstrao financeira de subsidiria estrangeira. No alcance dessa concluso, o Task Force notou que essa discusso foi iniciada no contexto da Venezuela e antes de a economia da Venezuela ser considerada hiperinflacionria. Considerando que este contexto no mais atualmente aplicvel, as deliberaes sobre essa discusso foram suspensas. Implicaes sobre a Contabilizao de Variao Cambial de Moedas Estrangeiras Decorrentes de Recentes Aes do Governo na Venezuela Este tpico afeta entidades com operaes na Venezuela. Aes recentes tomadas pelo governo da Venezuela para centralizar a compra e venda de

Benefcios ps-emprego

FASB Prope Divulgaes sobre a Participao do Empregador em Planos Multipatrocinados Este tpico afeta entidades no governamentais que participam em planos multipatrocinados. Em 1 de setembro de 2010, o FASB emitiu um proposed ASU, com o objetivo de melhorar a transparncia atravs de uma alterao no ASC
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moedas estrangeiras no pas poderiam resultar em implicaes contbeis. Novos regulamentos podem afetar as taxas que as entidades podem usar para transaes de converso de moedas estrangeiras na Venezuela. Potenciais preocupaes contbeis incluem implicaes em remensurao, consolidao e desconsolidao, classificao no balano patrimonial, e a necessidade para as entidades afetadas de fornecer divulgaes adicionais. FASB Emite ASU para Problemas com Moedas Estrangeiras Este tpico afeta entidades com operaes na Venezuela. Em 11 de maio de 2010, o FASB emitiu ASU 201019, que codifica o anncio feito pelo staff da SEC em 18 de maro de 2010, denominado EITF meeting. O ASU fornece a viso do staff da SEC sobre certos problemas de moedas estrangeiras relacionados a investimentos na Venezuela. Esse problema est relacionado qualificao da Venezuela como economia hiperinflacionria. O ASU entrou em vigor em 18 de maro de 2010.

Na reunio do Board em 29 de setembro de 2010, o FASB ratificou a deciso do exposure. A deciso do exposure ser publicada para comentrios.

Arrendamentos Mercantis

FASB e IASB Emitem Proposta de Orientao sobre Contabilizao de Arrendamentos Este tpico afeta todas as entidades. Em 17 de agosto de 2010, o FASB e o IASB emitiram um exposure draft ED sobre a contabilizao de arrendamentos mercantis. O ED, emitido pelo FASB como uma proposta de ASU, define uma nova forma de registro, tanto para contabilidade dos arrendatrios quanto para a dos arrendadores, alm de eliminar o conceito de arrendamento operacional. O ASU proposto, se finalizado, permitir a convergncia das normas contbeis do FASB e do IASB, nas reas mais significativas, referente aos contratos de arrendamento. No h uma data efetiva para que o ASU proposto entre em vigor. Ambos os Comits planejam definir a data efetiva de entrada em vigor somente aps revisarem os comentrios ao ED e aps considerar todos os outros projetos conjuntos que devero ser finalizados no prximo ano. Comentrios sobre o ASU proposto devem ser apresentados at 15 de dezembro de 2010.

Intangveis gio e Outros

FASB Ratifica a Deciso do Exposure em Como o Valor Contbil de Uma Unidade de Reporte Poderia Ser Calculado na Realizao do Passo 1 do Teste de Impairment do gio (Issue 10A) Este tpico afeta entidades que avaliam o impairment do gio atravs do ASC 35020. Na reunio de setembro de 2010, o Task Force concluiu no exposure que: (1) uma entidade deveria usar uma premissa de patrimnio quando realizasse o Passo 1 do teste de impairment do gio, e (2) se uma unidade de reporte tem saldo contbil negativo ou zero, a entidade deve acessar, em bases de fatores qualitativos, tais como aqueles listados no ASC 350203530 (esses fatores no so exaustivos), se mais provvel que no que um impairment do gio existe (exemplo: se mais provvel que no que um impairment do gio existe, o Passo 2 deve ser realizado).

Resultado Abrangente

FASB Emite Proposta de Orientao sobre a Apresentao de Resultados Abrangentes (Comprehensive Income) Este tpico afeta as entidades que reportam itens de resultado abrangente. Em 26 de maio de 2010, o FASB submeteu audincia pblica uma proposta de ASU que ir alterar o ASC 220 (Statement 130), exigindo que todos os componentes do resultado abrangente sejam divulgados em uma demonstrao nica. O ASU
Demonstraes financeiras Exerccio de 2010 75

proposto ser aplicvel para todas as entidades que elaboram um conjunto completo de demonstraes financeiras, o qual contempla o balano patrimonial, os resultados operacionais e os fluxos de caixa. Alm disso, as companhias de investimento (investment companies), os planos de penso de benefcio definido e outros planos de benefcios aos empregados que esto isentos da obrigatoriedade de elaborar a demonstrao dos fluxos de caixa estariam dentro do escopo dessa nova orientao. De acordo com o ASU proposto, a entidade deveria: 1. Informar o resultado abrangente e seus componentes em uma demonstrao nica (deve ser exibida de forma destacada, assim como os outros conjuntos completos de demonstraes financeiras), dividido em duas sesses: (a)lucro lquido, e (b) outros resultados abrangentes. 2. Mostrar um total para cada sesso do lucro lquido e dos outros resultados abrangentes. 3. Mostrar cada componente do lucro lquido e de outros resultados abrangentes nas demonstraes financeiras. Em 27 de maio de 2010, o IASB tambm emitiu um ED sobre a apresentao de outros resultados abrangentes que ir alterar a IAS 1. As propostas do ED do IASB so praticamente as mesmas que as disposies do ASU proposto pelo FASB. Comentrios sobre o ASU proposto foram apresentados at 30 de setembro de 2010. O Comit pretende emitir o ASU final no primeiro semestre de 2011. O FASB planeja alinhar a data efetiva desse ASU com o ASU proposto referente a instrumentos financeiros (este tambm emitido em 26 de maio de 2010).

reconhecimento de receita. O ED, publicado pelo FASB como uma proposta de ASU, fornece s entidades um nico modelo abrangente para ser utilizado na divulgao de informaes financeiras a respeito de valores e do momento para reconhecimento de receitas provenientes de contratos de fornecimentos de produtos ou servios a clientes. A essncia da proposta do ASU que uma entidade deve reconhecer receita que represente a transferncia de produtos ou servios para os clientes em valores que reflitam os montantes que a entidade recebe, ou espera receber, pela troca daqueles produtos e servios. No contexto do ASU proposto, uma entidade deveria: Identificar o(s) contrato(s) com um cliente; Identificar as diferentes obrigaes a serem cumpridas em um contrato; Determinar o preo da transao; Alocar o preo da transao para as diferentes obrigaes a serem cumpridas; e Reconhecer receita quando a entidade satisfaz cada obrigao a ser cumprida. Comentrios sobre o ED foram recebidos at 22 de outubro de 2010. O objetivo do FASB emitir o pronunciamento final no segundo trimestre de 2011. Atualmente o ED no tem data efetiva. FASB Emite ASU sobre o Mtodo de Eventos Importantes (Milestone) no Reconhecimento de Receita Este tpico afeta entidades que possuem contratos de pesquisa ou desenvolvimento envolvendo entregveis (deliverables) ou unidades contbeis (units of accounting) para as quais o vendedor satisfaz suas obrigaes ao longo do tempo, e todo ou parte do valor do contrato contingente a algum evento importante. Em 29 de abril de 2010, o FASB emitiu o ASU 201017, o qual estabelece um modelo de reconhecimento de receitas para o valor contingente, o qual devido apenas quando algum evento futuro incerto, referido como eventos importantes, completado. O escopo do ASU limitado a contratos de pesquisa ou desenvolvimento e requer que uma entidade

Reconhecimento de Receitas

FASB Emite Proposta de ASU sobre Reconhecimento de Receitas Este tpico afeta todas as entidades. Em 24 de junho de 2010, o FASB, em conjunto com o IASB, emitiu um exposure draft ED sobre
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reconhea o pagamento referente ao evento importante, na sua totalidade, no perodo recebido, se o evento importante atender a todos os critrios necessrios para ser considerado substantivo. No entanto, entidades no estariam impedidas de fazer seleo de poltica contbil para aplicar outra poltica contbil apropriada que resulte no diferimento de parte do valor de contrato. O ASU efetivo para exerccios (e para os perodos interinos daqueles exerccios) iniciados em ou depois de 15 de junho de 2010. Aplicao antecipada permitida. Entidades podero aplicar essa orientao prospectivamente para eventos importantes completados depois da adoo. No entanto, aplicao retroativa para todos os perodos tambm permitida. FASB Sanciona Minuta de Exposio sobre Mtodo de Evento Importante (Milestone) no Reconhecimento de Receita (Issue 08-9) Este tpico afeta entidades que celebram contratos de pesquisa ou desenvolvimento envolvendo entregveis (deliverables) ou unidades contbeis (units of accounting) para as quais o vendedor satisfaz suas obrigaes ao longo do tempo e toda ou uma parte do valor do contrato contingente a algum evento importante. O objetivo desta edio estabelecer um modelo de reconhecimento de receitas para o valor contingente, o qual devido apenas quando algum evento futuro incerto, referido como evento importante, completado. Mais especificamente, um evento importante definido como um evento que resulta em considerao adicional, cuja realizao no incio do contrato substancialmente incerta, e cuja realizao baseada ou decorre da performance do vendedor. Em algumas situaes, o valor total do contrato, o qual contingente realizao de evento importante, reconhecido como receita no perodo em que a incerteza (contingncia) completada. Esse modelo contbil referido como Mtodo de Evento Importante.

Na reunio de maro de 2010 da Emerging Issues Task Force EITF, o grupo de trabalho chegou ao consenso final para: (1) limitar o escopo dessa orientao a contratos de pesquisa ou desenvolvimento, e (2) requerer que essa orientao seja atendida por uma entidade, para que esta possa aplicar o mtodo de evento importante (reconhecer pagamento referente ao evento importante, na sua totalidade, no perodo recebido). No entanto, o grupo de trabalho esclareceu que, mesmo se os requerimentos dessa edio sejam atendidos, entidades no estariam impedidas de fazer seleo de poltica contbil para aplicar outra poltica contbil apropriada que resulte no diferimento de parte do valor de contrato. O grupo de trabalho tambm chegou ao consenso de no limitar o escopo dessa orientao a contratos com uma nica unidade entregvel, como proposto pela minuta de exposio. Consequentemente, essa orientao ser aplicvel para eventos importantes em contratos com mltiplas unidades entregveis envolvendo transaes de pesquisa ou desenvolvimento. Em reunio de 31 de maro de 2010, o FASB ratificou o consenso final do EITF edio 08-9. O consenso final ser efetivo para exerccios (e para os perodos interinos daqueles exerccios) iniciados em ou depois de 15 de junho de 2010. Aplicao antecipada permitida. Entidades podero aplicar essa orientao prospectivamente para eventos importantes completados depois da adoo. No entanto, aplicao retrospectiva para todos os perodos tambm permitida.

Mensurao e Divulgao de Valor Justo

FASB Prope Guidance sobre Mensurao e Divulgao de Valor Justo Este tpico afeta todas as empresas. Em 29 de junho de 2010, o FASB emitiu uma proposta de ASU sobre mensurao e divulgao de valor justo, resultado do projeto conjunto do FASB e IASB para desenvolver um framework nico sobre valor justo. De acordo com a proposta, os requerimentos de
Demonstraes financeiras Exerccio de 2010 77

mensurao e divulgao de valor justo do US GAAP sero praticamente idnticos aos da IFRS. A proposta de ASU traria alteraes na forma de aplicao do ASC 820 sobre a mensurao do valor justo. Por exemplo, a referida proposta: 1. Esclarece a aplicao dos conceitos de highest-andbest-use e valuation-premise. 2. Permite o tratamento excepcional da aplicao dos princpios de mensurao de valor justo em transaes nas quais o ativo financeiro e o passivo financeiro possuem posies compensatrias (offsetting positions) quanto aos riscos de mercado ou riscos de crdito da contraparte quando eles so gerenciados atravs da exposio lquida aos riscos mencionados. 3. Inclui orientao sobre a mensurao de valor justo dos instrumentos classificados no patrimnio lquido. 4. Elimina o uso de fatores de bloqueio (blockage factors) em todos os nveis da hierarquia de valor justo. A proposta tambm requer, para todas as mensuraes recorrentes a valor justo de Nvel 3, a divulgao de anlise de sensibilidade da incerteza relacionada aos inputs no observveis, a menos que outro pronunciamento (que no o ASC 820) permita a excluso de tal divulgao. Adicionalmente, em 29 de junho de 2010, o IASB publicou um exposure draft ED que corresponde a uma reexposio limitada do ED de maio de 2009 sobre mensurao a valor justo. Esse novo ED sobre a proposta de divulgao da mensurao da incerteza idntico ao ASU proposto pelo FASB. Comentrios proposta de ASU foram aceitos at 7 de setembro de 2010. O FASB e IASB deliberaro conjuntamente sobre o assunto. O objetivo do FASB emitir o ASU definitivo no primeiro trimestre de 2011. Consideraes sobre Reportes Financeiros Relacionados Implementao dos Requerimentos de Mensurao e Divulgao de Valor Justo Requeridos pelo ASU 2010-06 Este tpico afeta todas as empresas.
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Recentemente, surgiram diversos questionamentos sobre a implementao do ASU 2010-06, que alterou o ASC 820 (anteriormente denominado Statement 157). O ASU foi emitido em janeiro de 2010 em resposta aos pedidos dos usurios das demonstraes financeiras de informaes adicionais sobre as mensuraes a valor justo. Algumas determinaes do ASU 2010-06 tornaram-se efetivas para os perodos interinos encerrados em 31 de maro de 2010, para empresas que possuam requerimentos de reportes trimestrais. O ASU determina que: Uma reporting entity est requerida a divulgar separadamente os montantes e as razes das transferncias significativas: (1) entre o Nvel 1 e Nvel 2 da hierarquia de valor justo, e (2) entradas e sadas do Nvel 3 da hierarquia de valor justo. Uma reporting entity no mais permitida a adotar a prtica de registrar as entradas no Nvel 3 no incio do perodo de reporte e as sadas do Nvel 3 no final do perodo de reporte. Ao contrrio, a reporting entity tem de divulgar, e seguir uma poltica consistente, para determinao de quando as entradas e sadas devem ser registradas. O nvel de desagregao de divulgao para contratos de derivativos sujeitos ao ASC 820, alterado pelo ASU 2010-06, pode diferir daquelas divulgaes determinadas pelo ASC 815 (anteriormente denominado Statement 133). A reporting entity no requerida a divulgar informaes quantitativas sobre as premissas (inputs). FASB Emitiu ASU para Aprimorar as Divulgaes sobre Mensurao de Valor Justo Este tpico afeta todas as empresas. Em 21 de janeiro de 2010, o FASB emitiu ASU 2010-06, que alterou o ASC 820, para adicionar novos requerimentos de divulgao sobre transferncias, entradas e sadas dos Nveis 1 e 2 e divulgaes em separado sobre compras, vendas, emisses e liquidaes relacionadas a mensuraes de Nvel 3. O ASU tambm esclareceu questes de divulgao sobre o nvel de desagregao e premissas e tcnicas de valorizao utilizadas na mensurao de valor justo. Adicionalmente, o ASU alterou a

orientao sobre as divulgaes de plan assets dos planos de benefcios ps-emprego dos patrocinadores sujeitos ao ASC 715, para requerer que as divulgaes fossem realizadas por classes de ativos em vez de principais categorias de ativos. Entretanto, ao contrrio do ASU proposto, o ASU final no incluiu o requerimento para a divulgao de anlise de sensibilidade. O FASB considerar em conjunto com o IASB a divulgao de anlises de sensibilidade como parte do novo projeto de convergncia de mensurao e divulgao de valor justo. O ASU efetivo para o primeiro perodo de reporte (incluindo os perodos interinos) iniciados aps 15 de dezembro de 2009, exceto para o requerimento de divulgar separadamente (on a gross basis) as atividades de compras, vendas, emisses e liquidaes do Nvel 3, que sero efetivas para exerccios iniciados aps 15 de dezembro de 2010, e para perodos interinos includos nesses exerccios. A adoo antecipada permitida.

mensurados ao custo amortizado de acordo com US GAAP, como, por exemplo, instrumentos mantidos at o vencimento (ou HTM), investimentos em instrumentos de dvida e determinados passivos financeiros, seriam mensurados a valor justo no balano patrimonial. As mensuraes a valor justo tambm seriam aplicveis a investimentos em instrumentos patrimoniais, como aes ou cotas de empresas que no so negociadas no mercado e que atualmente so objeto de mensurao com base no custo histrico e alguns dos investimentos que atualmente so mensurados de acordo com o mtodo de equivalncia patrimonial. Comentrios a essa proposta foram recebidos at 30 de setembro de 2010. Ainda no h previso para a data de entrada em vigor da proposta. O FASB decidir a data de entrada em conjunto com a avaliao dos comentrios recebidos proposta. FASB Emite Orientao sobre ASC 815 Exceo ao Escopo para Derivativos Embutidos Relacionados a Crdito Aplicvel a todas as entidades. Em 5 de maro de 2010, o FASB emitiu a atualizao ASU 2010-11, que enderea a aplicao da exceo ao escopo da norma que trata de derivativos embutidos, ASC 815-15-15-8 e 15-9 (anteriormente referida como pargrafo 14B do Statement 133). Essa alterao afeta primordialmente as entidades que possuem ou emitem instrumentos financeiros que contm derivativos embutidos relacionados a risco de crdito (incluindo entidades que consolidam entidades de interesse varivel que emitem instrumentos financeiros que contm derivativos embutidos relacionados a risco de crdito), mas as alteraes podem impactar a contabilizao de vrios tipos de investimentos. No entanto, outras entidades que no tenham derivativos relacionados a risco de crdito tambm podem se beneficiar das medidas de transio previstas no ASU. Essas medidas de transio permitem que as entidades apliquem em carter excepcional a opo de mensurar os investimentos em ativos decorrentes de secutirizao de acordo com o valor justo, independentemente se esses ativos contm derivativos embutidos.
Demonstraes financeiras Exerccio de 2010 79

Instrumentos Financeiros

FASB Emite Proposta de ASU sobre a Contabilizao de Instrumentos Financeiros Aplicvel a todas as entidades que possuem instrumentos financeiros. Em 26 de maio de 2010, o FASB submeteu audincia pblica uma proposta de ASU da contabilizao de instrumentos financeiros. Essa alterao prope um novo modelo para a contabilizao de ativos e passivos financeiros e enderea: (1) reconhecimento e mensurao, (2) impairment, e (3) contabilizao de hedge. A proposta altera significativamente a contabilizao de vrios instrumentos financeiros, incluindo investimentos em instrumentos patrimoniais e de dvida, investimentos em aes que no sejam negociadas no mercado, emprstimos, compromissos relacionados a emprstimos, caues, contas a pagar, contas a receber, derivativos e outras dvidas. Adicionalmente, essa proposta expande o uso das mensuraes a valor justo nas demonstraes financeiras. Instrumentos que so atualmente

Essa alterao efetiva para 1 de julho de 2010. Adoo antecipada permitida para qualquer trimestre iniciado aps 5 de maro de 2010.
Pagamentos Baseados em Aes

Consolidaes

FASB Emite um ASU Relacionado aos Efeitos Decorrentes de o Preo de Exerccio de Um Plano de Remunerao em Aes Ser Determinado na Moeda em que as Aes So Negociadas Afeta todas as entidades que possuem planos de opes em aes com preos de exerccio em moedas que so diferentes da moeda funcional da entidade e da moeda utilizada no pagamento dos funcionrios. Em 16 de abril de 2010, o FASB emitiu a atualizao ASU 2010-13, que modifica o ASC 718. De acordo com a redao atual do ASC 718, se um plano de pagamento baseado em aes for indexado a um fator diferente das aes da entidade, esse fator precisa ser uma condio de aquisio (mercado, desempenho ou servio); caso contrrio, esse instrumento no deve ser classificado como um instrumento patrimonial, mas como um passivo. No entanto, a norma atual prov duas excees classificao como passivo, a primeira quando o preo de exerccio denominado na moeda funcional de uma subsidiria e a segunda quando o preo de exerccio denominado na moeda em que os funcionrios so pagos. Essa atualizao visa esclarecer que para os planos de remunerao em aes, em que o preo de exerccio determinado na moeda do mercado em que uma parcela substancial dos instrumentos da entidade for negociada, esse fator tambm representa uma exceo necessidade de ser uma condio de aquisio. Portanto, uma entidade no deve classificar esse plano como um passivo se esse instrumento se qualifica para ser classificado como um instrumento patrimonial. Essa alterao efetiva para trimestres ou exerccios iniciados em ou aps 15 de dezembro de 2010 e ser aplicada prospectivamente.

FASB Emite ASU com o Objetivo de Adiar Statement 167 para Alguns Tipos de Fundo de Investimentos Este tpico afeta investimentos em fundos mtuos, fundos money market, fundos hedge, private equities e fundos venture capital. Em 25 de fevereiro de 2010, o FASB emitiu o ASU 2010-10, que altera certos requerimentos do Statement 167 (codificado como ASC 810-10). O ASU adia a aplicao do Statement 167 para investimentos detidos pela companhia para reportar em determinadas entidades desde que todas as condies abaixo sejam atendidas: A entidade possui todos os atributos detalhados no ASC 946-10, pargrafos 15-2 (a)-(d), ou faz parte de uma indstria cuja prtica consistente com os princpios de mensurao do ASC 946 (incluindo o reconhecimento de variaes de valor justo correntemente na demonstrao do resultado) para a elaborao dos relatrios financeiros, A companhia a reportar no possui uma obrigao explcita ou implcita de financiar perdas da entidade que poderiam ser potencialmente significativas a essa entidade. Essa condio deve ser avaliada considerando a estrutura legal do investimento detido pela companhia, o desenho e o propsito da entidade, e qualquer garantia oferecida por partes relacionadas companhia, e A entidade no uma entidade securitizadora, uma entidade de financiamentos com lastros em ativos, ou uma entidade que foi anteriormente considerada uma qualified special-purpose entity. Em adio, a aplicao do Statement 167 est adiada para investimentos de uma companhia em entidades que so requeridas a cumprir ou a operar de acordo com os requerimentos similares queles includos na Regra 2a-7 do Investment Company Act de 1940, aplicvel a fundos de money market registrados.

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O ASU enderea preocupaes de que o modelo de consolidao em desenvolvimento conjunto pelo FASB e IASB possa resultar em uma concluso diferente em relao a consolidaes para gestores de ativos e que gestores de ativos consolidando determinados tipos de fundos no proveriam informaes teis aos investidores. O ASU tambm edita alguns requerimentos do pargrafo B22 do FIN 46 (R), alterado pelo Statement 167, para alterar como o tomador de decises ou o provedor de servios determina se sua taxa (fee) um interesse varivel. O ASU efetivo na abertura do primeiro exerccio que se iniciar aps 15 de novembro de 2009, e para perodos intermedirios contidos no primeiro perodo anual. Sua aplicao antecipada no permitida. FASB Emite ASU sobre Entidades de Interesse Varivel Este tpico afeta todas as entidades. Em 23 de dezembro de 2009, o FASB emitiu o ASU 2009-17, que codificou o Statement 167 e revisou o FIN 46 (R). As alteraes no ASU 2009-17 substituem o clculo quantitativo baseado nos riscos e benefcios pela determinao de qual companhia, se alguma, possui um interesse financeiro controlador na entidade de interesse varivel, atravs de uma abordagem focada na identificao de qual companhia possui: (1) o poder de direcionar as atividades da entidade de interesse varivel que mais significativamente afetam a performance econmica dessa entidade, e (2) a obrigao de absorver perdas, ou o direito de receber benefcios oriundos dessa entidade. O ASU tambm requer divulgaes adicionais sobre o envolvimento da companhia e a entidade de interesse varivel, bem como sobre qualquer modificao significativa na exposio a riscos que venha a resultar desse envolvimento. O ASU 2009-17 efetivo na abertura do primeiro exerccio que se iniciar aps 15 de novembro de 2009. Sua aplicao antecipada no permitida.

Lucro por Ao

FASB Emite Orientao sobre a Contabilizao de Distribuio a Acionistas com Componentes em Caixa e Aes Este tpico afeta entidades que efetuam distribuies a seus acionistas na forma de aes e caixa. Em 5 de janeiro de 2010, o FASB emitiu o ASU 2010-01, que codificou o consenso obtido no EITF Issue 09-E. O ASU oferece orientao sobre a contabilizao de distribuies aos acionistas com componentes de aes e caixa, esclarecendo que no clculo do lucro por ao a entidade deve considerar a parcela em aes como uma emisso de aes (stock issuance) e no como dividendos pagos em aes (stock dividends), de acordo com o ASC 505 e com o ASC 260. Em outras palavras, a entidade incluir as aes emitidas ou emissveis como parte da distribuio no clculo do lucro por ao bsico, de maneira prospectiva. O ASU efetivo para perodos intermedirios e anuais findos em ou aps 15 de dezembro de 2009, e deve ser aplicado retrospectivamente para todos os perodos anteriores.

Eventos Subsequentes

FASB Finaliza ASU sobre Eventos Subsequentes Este tpico afeta todas as entidades. Em 24 de fevereiro de 2010, o FASB emitiu o ASU 2010-09, que modifica o ASC 855 para enderear certas questes de implementao relacionadas aos requerimentos de divulgao dos procedimentos de eventos subsequentes. O ASU: Adiciona definio do termo SEC filer ao Glossrio Master do ASC. Requer: (1) SEC Filers, e (2) conduit debt obligors para conduit debt securities que so negociados em um mercado aberto a avaliar os eventos subsequentes at a data em que as demonstraes financeiras forem emitidas. Todas as outras entidades so requeridas a avaliar os eventos subsequentes at a data em que as demonstraes financeiras estejam disponveis para serem emitidas.
Demonstraes financeiras Exerccio de 2010 81

Isenta os SEC filers de divulgao de at que data os eventos subsequentes foram avaliados. Remove a definio de entidade pblica do Glossrio do ASC 855. Adiciona definio do termo demonstraes financeiras revisadas para o Glossrio Master do ASC. Para todas as entidades (com exceo dos conduit debt obligors), o ASU aplicvel imediatamente para as demonstraes financeiras que esto: 1) emitidas ou disponveis para serem emitidas, ou 2) revisadas. Para conduit debt obligors, o ASU aplicvel para os perodos interinos e anuais encerrados aps 15 de junho de 2010. Portanto, entidades (com exceo dos conduit debt obligors) que esto atualmente emitindo ou revisando suas demonstraes financeiras devem levar em considerao essa orientao quando da preparao dessas demonstraes financeiras.

divulgao do ASC 932 apenas como resultado da modificao do ASU sobre a definio de atividades significativas de produo de petrleo e gs. Essas entidades podem adotar o ASU para perodos anuais com incio em ou aps 31 de dezembro de 2009. A adoo antecipada no permitida.

Assuntos SEC

Alterao do Manual de Reporte Financeiro da SEC (Financial Reporting Manual FRM) Este tpico afeta os SEC registrants. Em 1 de outubro de 2010, a diviso de Finanas Corporativas da SEC publicou uma atualizao para seu FRM. As atualizaes principais ocorreram na orientao sobre o Regulamento S-X, a Regra 03-09 (relacionada aos investimentos avaliados pelo mtodo de equivalncia patrimonial), a Regra 3-10 (em relao s consideraes do Garantidor) e a Regra 3-16 (relacionada s emisses dos SEC registrants de ttulos garantidos por ttulos de suas afiliadas). As sees atualizadas so aquelas designadas como (ltima atualizao: 30 de junho de 2010) e, consequentemente, no refletem a Reforma Dodd Frank Wall Street e o Ato de Proteo ao Consumidor. SEC Aconselha Registrants para Melhorar Divulgao sobre Hipoteca e Atividades Relacionadas Execuo de Hipotecas ou Exposies aos Riscos de Execuo Este tpico afeta os SEC registrants. Em 29 de outubro de 2010, a diviso de Finanas Corporativas da SEC publicou em seu site a carta Dear CFO sobre a contabilizao e divulgao de questes relacionadas com os riscos potenciais e custos associados a hipotecas e a atividades relacionadas execuo de hipotecas ou exposies aos riscos de execuo. O propsito da carta, que foi enviada para vrias companhias abertas, lembrar os registrants de suas obrigaes de divulgao relacionadas com: (1) MD&A sob o Item 303 do Regulamento S-K, (2) procedimentos legais sob o Item 103 do Regulamento S-K e instrues para os Formulrios 10-Q e 10-K, e (3) a orientao do ASC 450-20 sobre contingncias com perda provvel ou possvel.

FASB Atualiza os Requerimentos de Divulgao e Estimativa de Reservas de Petrleo e Gs

Este tpico afeta entidades do setor de petrleo e gs. Em 6 de janeiro de 2010, o FASB emitiu o ASU 2010-03, que alinha a estimativa atual das reservas e dos requerimentos de divulgao do ASC 932 com os requerimentos da SEC Final Rule 33-8995, que foi emitida em dezembro de 2008. Revises-chave para o ASC 932 incluem: Expanso das divulgaes requeridas para investimentos pelo mtodo de equivalncia patrimonial. Reviso da definio das atividades de produo de petrleo e gs para incluir recursos no tradicionais em reservas. Modificao da definio de reservas provadas de petrleo e gs para modificar os preos utilizados no clculo das reservas estimadas. Fornecer orientaes sobre a rea geogrfica no que diz respeito divulgao de informaes sobre reservas significativas. O ASU 2010-03 aplicvel para entidades com perodos anuais de reporte findos em ou aps 31 de dezembro de 2009, exceto para as entidades que passaram a estar sujeitas aos requerimentos de
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ndices de mercado

Taxas de Cmbio Dlar x real

2009 ltimo dia do ms Compra Janeiro Fevereiro Maro Abril Maio Junho Julho Agosto Setembro Outubro Novembro Dezembro 2,3154 2,3776 2,3144 2,1775 1,9722 1,9508 1,8718 1,8856 1,7773 1,7432 1,7497 1,7404 Venda 2,3162 2,3784 2,3152 2,1783 1,9730 1,9516 1,8726 1,8864 1,7781 1,7440 1,7505 1,7412 Mdio 2,307 2,313 2,314 2,206 2,061 1,957 1,933 1,845 1,820 1,738 1,726 1,750 Compra 1,8740 1,8102 1,7802 1,7298 1,8159 1,8007 1,7564 1,7552 1,6934 1,7006 1,7153 1,6654 2010 ltimo dia do ms Venda 1,8748 1,8110 1,7810 1,7306 1,8167 1,8015 1,7572 1,7560 1,6942 1,7014 1,7161 1,6662 Mdio 1,780 1,841 1,786 1,756 1.813 1.806 1,770 1,759 1,719 1,683 1,713 1,694

Euro x real
2009 ltimo dia do ms Compra Janeiro Fevereiro Maro Abril Maio Junho Julho Agosto Setembro Outubro Novembro Dezembro 2,96739 3,01990 3,07653 2,88083 2,78770 2,73833 2,67010 2,67770 2,59960 2,56860 2,62477 2,50582 Venda 2,9691 3,02116 3,07828 2,88254 2,78934 2,73985 2,67145 2,67910 2,60107 2,57030 2,62620 2,50732 Mdio 3,05488 2,96283 3,02293 2,91479 2,82088 2,74269 2,72227 2,63262 2,65249 2,57554 2,57584 2,55241 Compra 2,60171 2,46531 2,40611 2,30253 2,23500 2,20315 2,29280 2,22489 2,30912 2,36536 2,23520 2,21182 2010 ltimo dia do ms Venda 2,60297 2,46694 2,40755 2,30394 2,23653 2,20431 2,29420 2,22608 2,31038 2,36664 2,23642 2,21304 Mdio 2,54009 2,52010 2,42419 2,35818 2,27290 2,20591 2,26512 2,27002 2,25371 2,33918 2,3336 2,2313

Fonte: Deloitte (a partir de dados pblicos)

Demonstraes financeiras Exerccio de 2010 83

ndices de Inflao IGP-M ndice Geral de Preos Mercado

2009 Valor Janeiro Fevereiro Maro Abril Maio Junho Julho Agosto Setembro Outubro Novembro Dezembro 409,782 410,849 407,808 407,181 406,885 406,486 404,718 403,253 404,945 405,129 405,548 404,499 Ms (%) -0,44 0,26 -0,74 -0,15 -0,07 -0,10 -0,43 -0,36 0,42 0,05 0,10 -0,26 Ano (%) -0,44 -0,18 -0,92 -1,07 -1,14 -1,24 -1,67 -2,02 -1,61 -1,57 -1,46 -1,72 ltimos 12 meses (%) 8,15 7,86 6,27 5,38 3,64 1,52 -0,67 -0,71 -0,40 -1,31 -1,59 -1,72 Valor 407,049 411,843 415,734 418,917 423,885 427,489 428,150 431,445 436,423 440,829 447,206 450,301 2010 Ms (%) 0,63 1,18 0,94 0,77 1,19 0,85 0,15 0,77 1,15 1,01 1,45 0,69 Ano (%) 0,63 1,82 2,78 3,56 4,79 5,68 5,85 6,66 7,89 8,98 10,56 11,32 ltimos 12 meses (%) -0,67 0,24 1,94 2,88 4,18 5,17 5,79 6,99 7,77 8,81 10,27 11,32

IGP-DI ndice Geral de Preos Disponibilidade Interna

2009 Valor Janeiro Fevereiro Maro Abril Maio Junho Julho Agosto Setembro Outubro Novembro Dezembro 404,244 403,737 400,353 400,530 401,232 399,966 397,393 397,758 398,738 398,575 398,857 398,407 Ms (%) 0,01 -0,13 -0,84 0,04 0,18 -0,32 -0,64 0,09 0,25 -0,04 0,07 -0,11 Ano (%) 0,01 -0,11 -0,95 -0,90 -0,73 -0,04 -1,68 -1,59 -1,35 -1,39 -1,32 -1,43 ltimos 12 meses (%) 8,05 7,50 5,86 4,74 2,99 0,76 -1,00 -0,53 -0,65 -1,76 -1,76 -1,43 Valor 402,425 406,826 409,399 412,341 418,811 420,241 421,154 425,788 430,453 434,882 441,754 (*) 2010 Ms (%) 1,01 1,09 0,63 0,72 1,57 0,34 0,22 1,10 1,10 1,03 1,58 1,11 Ano (%) 1,01 2,11 2,76 3,50 5,12 5,48 5,71 6,87 8,04 9,16 10,88 (*) ltimos 12 meses (%) -0,45 0,77 2,26 2,95 4,38 5,07 5,98 7,05 7,95 9,11 10,75 (*)

Fonte: Deloitte (a partir de dados pblicos) (*) Dados pblicos no disponveis at a data de preparao deste material

84

IPC-DI/FGV ndice Geral de Preos Mercado

2009 Ms (%) Janeiro Fevereiro Maro Abril Maio Junho Julho Agosto Setembro Outubro Novembro Dezembro 0,83 0,21 0,61 0,47 0,39 0,12 0,34 0,20 0,18 0,01 0,26 0,83 Ano (%) 0,83 1,05 1,66 2,14 2,53 2,65 3,00 3,22 3,39 3,40 3,67 0,83 12 meses (%) 5,92 6,15 6,32 6,05 5,54 4,87 4,67 4,73 5,00 4,55 4,21 5,92 Ms (%) 1,29 0,68 0,86 0,76 0,21 -0,21 -0,21 -0,08 0,46 0,59 1,00 (*) 2010 Ano (%) 1,2900 1,9788 2,8558 3,6375 3,8551 3,6370 3,4194 3,3367 3,8120 4,4245 5,4687 (*) 12 meses (%) 4,4002 4,8899 5,1505 5,4540 5,2650 4,9180 4,3429 4,0513 4,3421 4,9473 5,7219 (*)

INPC/IBGE ndice de Preos ao Consumidor

2009 Valor Janeiro Fevereiro Maro Abril Maio Junho Julho Agosto Setembro Outubro Novembro Dezembro 2994,15 3003,43 3009,44 3025,99 3044,15 3056,93 3063,96 3066,41 3071,32 3078,69 3090,08 2994,15 Ms (%) 0,64 0,31 0,20 0,55 0,60 0,42 0,23 0,08 0,16 0,24 0,37 0,64 Ano (%) 0,64 0,95 1,15 1,71 2,32 2,75 2,99 3,07 3,23 3,48 3,86 0,64 12 meses (%) 6,43 6,25 5,92 5,83 5,45 4,94 4,57 4,44 4,45 4,18 4,17 6,43 Valor 3124,76 3146,63 3168,97 3192,10 3205,83 3202,30 3200,00 3197,82 3215,09 3244,67 3278,09 (*) Ms (%) 0,88 0,70 0,71 0,73 0,43 -0,11 -0,07 -0,07 0,54 0,92 1,03 (*) 2010 Ano (%) 0,88 1,59 2,31 3,05 3,50 3,38 3,31 3,24 3,80 4,75 5,83 (*) 12 meses (%) 4,36 4,77 5,30 5,49 5,31 4,76 4,44 4,29 4,68 5,39 6,08 (*)

Fonte: Deloitte (a partir de dados pblicos) (*) Dados pblicos no disponveis at a data de preparao deste material

Demonstraes financeiras Exerccio de 2010 85

TJLP Taxa de Juros de Longo Prazo

2008 Janeiro Fevereiro Maro Abril Maio Junho Julho Agosto Setembro Outubro Novembro Dezembro 6,25 6,25 6,25 6,25 6,25 6,25 6,25 6,25 6,25 6,25 6,25 6,25 TJLP (% ao ano) 2009 2010 6,25 6,25 6,25 6,25 6,25 6,25 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00

SELIC
SELIC mensal (%) 2008 2009 2010 Janeiro Fevereiro Maro Abril Maio Junho Julho Agosto Setembro Outubro Novembro Dezembro 0,93 0,80 0,84 0,90 0,88 0,96 1,07 1,02 1,10 1,18 1,02 1,12 1,05 0,86 0,97 0,84 0,77 0,76 0,79 0,69 0,69 0,69 0,66 0,73 0,66 0,59 0,76 0,67 0,75 0,79 0,86 0,89 0,85 0,81 0,81 (*)

Fonte: Deloitte (a partir de dados pblicos) (*) Dados pblicos no disponveis at a data de preparao deste material

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Deloitte refere-se sociedade limitada estabelecida no Reino Unido Deloitte Touche Tohmatsu Limited e sua rede de firmas-membro, cada qual constituindo uma pessoa jurdica independente. Acesse www.deloitte.com/about para uma descrio detalhada da estrutura jurdica da Deloitte Touche Tohmatsu Limited e de suas firmas-membro. 2011 Deloitte Touche Tohmatsu. Todos os direitos reservados.

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