ANALISIS VERTICAL

Moda Fina Ltda

ESTADO DE RESULTADOS 2018 % 2019
Ventas Netas 3,830,000,000 100.00% 4,800,000,000
- Costo de Ventas 2,137,000,000 55.80% 2,689,000,000
= Utilidad Bruta en Ventas 1,693,000,000 44.20% 2,111,000,000

- Gastos Operacionales de Admon 418,000,000 10.91% 511,000,000

- Gastos Operacionales de Ventas 650,000,000 16.97% 818,000,000

= Utilidad Operacional 625,000,000 16.32% 782,000,000

- Gastos No Operacionales 55,000,000 1.44% 168,000,000

Gastos Financieros 55,000,000 1.44% 168,000,000

+ Ingresos No Operacionales 24,000,000 0.63% 30,000,000

Arrendamientos 24,000,000 0.63% 30,000,000

Utilidad Antes de Impuestos 594,000,000 15.51% 644,000,000

Provisión Impuesto Renta 201,960,000 5.27% 218,960,000

Utilidad del Ejercicio 392,040,000 10.24% 425,040,000

ANALISIS HORIZONTAL
Moda Fina Ltda

VARIACION
ESTADO DE RESULTADOS 2018 2019
ABSOLUTA
Ventas 3,830,000,000 4,800,000,000 970,000,000
- Costo de Ventas 2,137,000,000 2,689,000,000 552,000,000
= Utilidad Bruta en Ventas 1,693,000,000 2,111,000,000 418,000,000

- Gastos Operacionales de Admon 418,000,000 511,000,000 93,000,000

- Gastos Operacionales de Ventas 650,000,000 818,000,000 168,000,000

= Utilidad Operacional 625,000,000 782,000,000 157,000,000

- Gastos No Operacionales 55,000,000 168,000,000 113,000,000

Gastos Financieros 55,000,000 168,000,000 113,000,000

+ Ingresos No Operacionales 24,000,000 30,000,000 6,000,000

Arrendamientos 24,000,000 30,000,000 6,000,000
Utilidad Antes de Impuestos 594,000,000 644,000,000 50,000,000

Provisión Impuesto Renta 201,960,000 218,960,000 17,000,000

Utilidad del Ejercicio 392,040,000 425,040,000 33,000,000

ANALISIS VERTICAL
Moda Fina Ltda
BALANCE GENERAL 2018 % 2019
Activos
Activos Corrientes
Efectivo 49,000,000 2.69% 138,000,000
Clientes 745,000,000 40.89% 1,198,000,000
Inventarios 269,000,000 14.76% 422,000,000
Total Activo Corriente 1,063,000,000 58.34% 1,758,000,000
Propiedad, Planta y Equipo
Maquinaria y Equipo 450,000,000 24.70% 574,000,000
Equipo de Oficina 135,000,000 7.41% 135,000,000
Equipo de Cómputo 40,000,000 2.20% 65,000,000
Equipo de Transporte 225,000,000 12.35% 385,040,000
Depreciación Acumulada (91,000,000) -4.99% (135,000,000)
Total Propiedad, Planta y Equipo 759,000,000 41.66% 1,024,040,000
Total Activos 1,822,000,000 2,782,040,000
Pasivos
Pasivo Corriente
Obligaciones Financieras 181,000,000 9.93% 261,000,000
Proveedores 381,000,000 20.91% 519,000,000
Costos y Gastos por Pagar 18,500,000 1.02% 22,000,000
Impuestos por Pagar 117,000,000 6.42% 134,000,000
Obligaciones Laborales 31,500,000 1.73% 28,000,000
Total Pasivo Corriente 729,000,000 40.01% 964,000,000
Pasivo a Largo Plazo
Obligaciones Financieras - 300,000,000
Total Pasivo a Largo Plazo - 300,000,000
Total Pasivos 729,000,000 40.01% 1,264,000,000
Patrimonio
Capital Social 700,960,000 38.47% 700,960,000
Utilidades Acumuladas - 392,040,000
Utilidad del Ejercicio 392,040,000 21.52% 425,040,000
Total Patrimonio 1,093,000,000 59.99% 1,518,040,000

Total Pasivo y Patrimonio 1,822,000,000 2,782,040,000

ANALISIS HORIZONTAL
Moda Fina Ltda

VARIACION
BALANCE GENERAL 2018 2019 ABSOLUTA
Activos
Activos Corrientes
Efectivo 49,000,000 138,000,000 89,000,000
Clientes 745,000,000 1,198,000,000 453,000,000
Inventarios 269,000,000 422,000,000 153,000,000
Total Activo Corriente 1,063,000,000 1,758,000,000 695,000,000
Propiedad, Planta y Equipo
Maquinaria y Equipo 450,000,000 574,000,000 124,000,000
Equipo de Oficina 135,000,000 135,000,000 -
Equipo de Cómputo 40,000,000 65,000,000 25,000,000
Equipo de Transporte 225,000,000 385,040,000 160,040,000
Depreciación Acumulada (91,000,000) (135,000,000) (44,000,000)
Total Propiedad, Planta y Equipo 759,000,000 1,024,040,000 265,040,000
Total Activos 1,822,000,000 2,782,040,000 960,040,000
Pasivos
Pasivo Corriente
Obligaciones Financieras 181,000,000 261,000,000 80,000,000
Proveedores 381,000,000 519,000,000 138,000,000
Costos y Gastos por Pagar 18,500,000 22,000,000 3,500,000
Impuestos por Pagar 117,000,000 134,000,000 17,000,000
Obligaciones Laborales 31,500,000 28,000,000 (3,500,000)
Total Pasivo Corriente 729,000,000 964,000,000 235,000,000
Pasivo a Largo Plazo
Obligaciones Financieras - 300,000,000 300,000,000
Total Pasivo a Largo Plazo - 300,000,000 300,000,000
-
Total Pasivos 729,000,000 1,264,000,000 535,000,000
Patrimonio
Capital Social 700,960,000 700,960,000 -
Utilidades Acumuladas - 392,040,000 392,040,000
Utilidad del Ejercicio 392,040,000 425,040,000 33,000,000
Total Patrimonio 1,093,000,000 1,518,040,000 425,040,000
Total Pasivo y Patrimonio 1,822,000,000 2,782,040,000 960,040,000
 INDICADORES FINANCIEROS

1. INDICADORES DE LIQUIDEZ 2018 2019

Razón Corriente
1.46 1.82
Activo Corriente / Pasivo Corriente

Capital Neto de Trabajo

334,000,000 794,000,000
Activo Corriente - Pasivo Corriente

Prueba Acida
(Activo Corriente - Inventarios)/ 1.09 1.39
Pasivo Corriente

2. INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO 2018 2019

Nivel de Endeudamiento
40% 45%
(Total Pasivo / Total Activo) x 100

Concentración Endeudamiento Corto Plazo

(Pasivo Corriente / Pasivo Total) 100% 76%
x 100

Cobertura de Intereses
11 5
Utilidad Operacional / Intereses Pagados

Laverage Total
66.70 83.27
Pasivo Total / Patrimonio

Laverage a Corto Plazo

66.70 63.50
Pasivo Corriente / Patrimonio

Laverage Financiero Total

Pasivo Entidades Financieras / Patrimonio 0.17 0.37
3. INDICADORES DE RENTABILIDAD 2018 2019

Margen Bruto de Utilidad

44.20% 43.98%
(Utilidad Bruta / Ventas Netas) x 100

Margen Operacional de Utilidad

16.32% 16.29%
(Utilidad Operacional / Ventas Netas) x 100

Margen Neto de Utilidad

10.24% 8.86%
(Utilidad Neta / Ventas Netas) x 100

Rentabilidad del Patrimonio

35.87% 28.00%
(Utilidad Neta / Patrimonio) x 100

Rentabilidad del Activo 20.49 39,278,000,000

(Utilidad Neta / Activo Total Bruto) x 100

4. INDICADORES DE ACTIVIDAD 2018 2019

Período Promedio de Cobro

(Cuentas por Cobrar Promedio x 365 60 90
Días) / Ventas a Crédito

Rotación de Proveedores
(Cuentas por Pagar Promedio x 365 Días) / 60 90
Compras a Crédito

Rotación Inventario de Mercancías

Costo de Ventas / 11 8
Inventario Promedio de Mercancías

Rotación de Activos Fijos

2 2
Ventas Netas / Activo Fijo Bruto
Información Adicional:

El 100% de las ventas totales son ventas a crédito y el promedio de cuentas por cobrar una vez revisados los saldos mes a mes
fue de $630.000.000 en el 2018 y $1.183.000.000 en el 2019.

Las compras a crédito fueron de $1.800.000.000 para el 2018 y de $1.698.000.000 para el 2019 y el promedio de cuentas por
pagar fue de $298.000.000 para el 2018 y de $420.000.000 para el 2019.

El Inventario Promedio de Mercancías para el 2018 fue de $190.000.000 y para el 2019 de $350.000.000.
 %
100.00%
56.02%
43.98%

10.65%
17.04%

16.29%

3.50%
3.50%

0.63%
0.63%

13.42%

4.56%

8.86%

VARIACION %

25.33%
25.83%
24.69%

22.25%
25.85%

25.12%

205.45%
205.45%

25.00%
25.00%
 8.42%

8.42%

8.42%

4.96%
43.06%
15.17%
63.19%

20.63%
4.85%
2.34%
13.84%
-4.85%

9.38%
18.66%
0.79%
4.82%
1.01%
34.65%

10.78%
10.78%
45.43%

25.20%
14.09%
 15.28%
54.57%

VARIACION %

181.63%
60.81%
56.88%
65.38%

27.56%
0.00%
62.50%
71.13%
48.35%
34.92%
52.69%

44.20%
36.22%
18.92%
14.53%
-11.11%
32.24%

73.39% 0.17

0.00%

8.42%
38.89%
52.69%