Constitución de Bancos Comerciales

Asignatura:
Contabilidad de Bancos y Financiera
Sección: 01
Licdo. Luis Ernesto Sigaran Laínez
Actividad:
“Constitución Bancos Comerciales”
Equipo No. 1
INTEGRANTES
Sábado, 23 de noviembre del 2021
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ÍNDICE
INTRODUCCIÓN......................................................................................................................... 3
OBJETIVOS................................................................................................................................. 4
Objetivo General:.................................................................................................................... 4
Objetivos Específicos:........................................................................................................... 4
CONCLUSIONES.................................................................................................................... 136
BIBLIOGRAFÍA....................................................................................................................... 137
QUE APRENDIMOS DE LA INVESTIGACIÓN.......................................................................138
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INTRODUCCIÓN
Con base a la investigación realizada sobre la creación de una Institución

Financiera, desde el proceso de su creación hasta su Legalización que debe
tener para poder operar como Banco dentro del País.
Para poder constituirse legalmente un Banco inicialmente se debe formar la

asociación y operar en forma de sociedades anónimas de capital fijo, dividido
en acciones nominativas con no menos de diez socios para poder constituir un
capital con el cual se procederá a Elaborar la Escritura de Constitución, en este
proceso de creación del banco se debe registrar las acciones en una bolsa de
valores a más tardar sesenta días después de que se haya inscrito la escritura
correspondiente en el registro de Comercio todo esto apegándose a las leyes
bancarias que rigen este proceso, cumpliendo con los requisitos Naturaleza,
Denominación, Domicilio, capital, las acciones, junta directiva, Auditoría Interna
hasta finalizar con el control interno, políticas entre esas están políticas y
ambiente de control interno, políticas y estructura de gestión de riesgos,
políticas de selección, contratación y desarrollo de personal, están los
proyectos de manuales organizativos y de procedimientos operativos, cabe
mencionar que dentro de las leyes que regulan los bancos existen
prohibiciones que de igual manera los bancos deben acatar para no infringirlas.
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OBJETIVOS
Objetivo General:
1. Investigar el proceso de creación y constitución de un banco en El Salvador.
Objetivos Específicos:
1. Conocer todas las leyes que implican las creación y constitución de un banco, como
sus procesos legales y mercantiles.
2. Conocer los controles internos que implementa un banco para obtener un mejor
desarrollo en la institución.
3. Conocer todas las dependencias a las que está sujeta un banco para poder constituirse
en el territorio salvadoreño.
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BCF-001 AUTORIZACIÓN DE
CONSTITUCIÓN
Tipo de Trámite: Autorización de constitución.

Subsistemas a que aplica: Bancos, bancos cooperativos y sociedades de ahorro y crédito.
Fecha de creación: 18/09/2014
Fecha de última actualización: 30/06/2016, sin modificación a la versión de fecha 18/09/2014
Sujetos a que aplica el trámite específico:

Bancos, bancos cooperativos y sociedades de ahorro y crédito.
Base Legal:
 Ley de Bancos: Artículos 15, 16, 17, 18 y 33.
 Reglamento para Constituir y Operar Nuevos Bancos y Financieras en El
Salvador (NPB1-04).
 Ley de Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crédito: artículos
155, 157 y 158.
 Normas para Constituir y Operar Sociedades de Ahorro y Crédito y para
Convertir Entidades en Marcha en Sociedades de Ahorro y Crédito.
(NPNB1-03)
I.CONSTITUCIÓN DE BANCOS SIN PROMOCIÓN PÚBLICA
Requisitos a presentar:
1. Solicitud expresa dirigida al Superintendente, suscrita por los promotores

de la entidad en formación;
2. Disponer de un capital social para Bancos no menor a US$17,250 miles,
3. Proyecto de escritura social en la que se incorporarán los estatutos;
4. Estudio de Factibilidad Económico Financiero que incluya:
4.1 Esquema de organización y administración de la empresa;
4.2 Las bases financieras de las operaciones a desarrollar; y
4.3 Los planes comerciales para la institución que contenga:
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a. Descripción del Proyecto:
i. Aspectos Generales; y
ii. Síntesis del proyecto.
b. Estudio de Mercado:
i. Análisis del Mercado Objetivo;
ii. Determinación de la Demanda; y
iii. Análisis de la Oferta.
c. Estudio Técnico
i. Organización;
ii. Localización y Descripción; y
iii. Sistemas de Información.
d. Estudio Económico Financiero
i. Capital Suscrito y Pagado;
ii. Políticas;
iii. Proyecciones Financieras a cinco años; y
iv. Supuestos Básicos que sustentan las Proyecciones Financieras.
e. Ver Detalle pormenorizado en:
5. Información de los futuros accionistas, quienes no podrán ser menores a 10

accionistas tanto para Bancos como para SAC:
5.1 Personas Naturales:
a. Nombre completo;
b. Nacionalidad y Domicilio;
c. Fotocopia de Documento Único de Identidad;
d. Fotocopia certificada del Número de Identificación Tributaria (NIT);
e. Dos referencias bancarias;
f. Dos Referencias comerciales;
g. Curriculum vitae;
h. Fotocopia certificada de pasaporte, en el caso de extranjeros;
i. Fotocopia certificada de partida de nacimiento, en el caso de
extranjeros;
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j. Los últimos estados financieros auditados con su correspondiente
dictamen y notas, cuando por disposición legal el solicitante esté
obligado a tener auditor externo;
k. Constancia emitida por la Dirección de Centros Penales y de
Readaptación y de la Fiscalía General de la República o declaración
jurada del solicitante, emitida ante Notario de no tener antecedentes
penales;
l. En el caso de Bancos, una Declaración jurada, según modelo anexo,
en la que hagan constar que no se encuentran en ninguna de las
causas señaladas en el Artículo 10 de las “Normas sobre la
Transferencia de acciones de Bancos, Controladoras de Finalidad
Exclusiva y Sociedades de Ahorro y Crédito” NPB4-23, para ser
autorizado para adquirir acciones en exceso del uno o del diez por
ciento del capital social de un banco, mencionando expresamente
cada una de ellas:
En caso de la SAC la declaración jurada debe ser conforme el

modelo del Anexo 1-1/3 a 1-3/3 de las NPNB1-03;
m. Para bancos la solicitud para ser titular de más del uno o del diez por
ciento de las acciones, según modelo anexo;
En el caso de una SAC la solicitud debe ser conforme modelo Anexo 1-A de las
NPNB1-03
n. Descripción de la fuente de recursos para la adquisición de las
acciones.
o. Estado de cuenta bancario autenticado por notario que evidencie la
disponibilidad de los fondos para adquirir la participación accionaria.
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p. Declaración de Impuesto Sobre la Renta correspondiente al último
ejercicio.
q. En el caso de que la fuente de los fondos sean préstamos
contratados adjuntar:
i. Copia del contrato o mutuo de préstamo, autenticado
notarialmente
ii. Flujo de Efectivo Proyectado a 10 años de los ingresos, egresos y
saldos acumulado (no aplica para SAC).
iii. Copia de estado de cuenta bancario autenticado notarialmente
que evidencie la disponibilidad de los fondos del préstamo
contratado.
II. POSTERIOR A LA ENTREGA COMPLETA DE LA INFORMACIÓN
1. Con base en el art. 17 de la Ley de Bancos, pagar los gastos que efectúe la
Superintendencia por la publicación en dos diarios de circulación nacional,
por una sola vez, de la información siguiente:
1.1 La nómina de los accionistas que poseerán el uno por ciento o más del
capital;
1.2 Los directores iniciales de la sociedad que se desee formar.
Las publicaciones deben hacerse, en caso de una SAC, para expresar
oposición si existe, por alguna circunstancia del art.15 de la Ley de Bancos
Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crédito, art.33 de la Ley de Bancos
y art.5 de las NPNB1-03.
2. Con base al artículo 19 de la Ley de Bancos, previo a la presentación del

proyecto de Testimonio de la Escritura de Constitución de la sociedad al
Registro de Comercio, deberá considerarse lo siguiente:
2.1 Presentar la escritura a esta Superintendencia para añadirle la razón
escrita en la que consta la calificación favorable de la misma
2.2 El trámite se deberá completar en un plazo máximo de diez días hábiles
contados a partir del siguiente día de la fecha de notificación del acuerdo
del Consejo Directivo.
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En caso de una SAC, el plazo se establecerá en la resolución del consejo
Directivo de la SSF.
3. Con base al artículo 6 de la Ley de Bancos, deberán registrar las acciones

del Banco en la bolsa de Valores de El Salvador, a más tardar 60 días
después de que se haya inscrito la escritura de constitución en el Registro
de Comercio.
BCF-001 Autorización de constitución . (s.f.). Obtenido de https://ssf.gob.sv
Historia
Fue a finales de 2021 en una reunión de socios y amigos, donde se trazó el
inicio de una nueva institución bancaria en nuestro país. Así nació Banco
XXXX. S.A. Se definieron los 10 fundadores que exigía la ley como el mínimo
para establecer un banco y se reunió el capital de fundación de $100 millones.
Escoger el nombre del Banco fue una tarea compleja. Lo que XXXX denotó fue
una capacidad asombrosa de ser memorable, distinto, único, y ciertamente ser
el nombre del color que más del 75% de los salvadoreños prefieren y con el
que se identifican. El 01 junio de 2021, quedó escrito en la historia financiera
del país, el nombre para Banco XXXX S.A.: Sí, XXXX, el color de los grandes
comienzos. En agosto de 2021, se compartió una extraordinaria noticia: La
Superintendencia del Sistema Financiero había autorizado el nacimiento de un
nuevo banco de capital 100% local, que ingresaría como un nuevo jugador en
el mercado financiero nacional. El 15 de octubre de ese mismo año, los 10
Accionistas Fundadores firmaron la escritura de constitución que dio vida a
Banco XXXX S.A.
Razones para dar vida a un Banco
Uno de los desafíos para nuestro país es sin duda fortalecer la iniciativa
individual y el emprendedurismo de los salvadoreños, como dos motores
capaces de impulsar el crecimiento económico y la prosperidad para alcanzar
el bienestar general. Banco XXXX desde su gestación se comprometió con la
idea de apoyar las iniciativas que generan valor, y se ubicó desde su origen
como un protagonista de los grandes comienzos que promueven del desarrollo.
En este rol, el Banco estableció la transparencia y la confianza como los
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valores que han definido sus pasos desde el inicio y el aporte de otras
iniciativas del grupo. El banco decidió que será a través de estos valores que
enfocará sus relaciones con todas las partes vinculadas al negocio. Estar
conscientes que el mercado es competitivo y profesional es el principal
motivador para desarrollar un modelo de negocio con énfasis en el servicio,
que pueda garantizar que los salvadoreños reciban una atención cálida,
humana y personalizada. Y para Banco XXXX, no pueden tenerse mejores
socios para cumplir con esta promesa que los
accionistas-fundadores, que comparten la responsabilidad de liderar este

esfuerzo financiero para cumplir con la promesa de avanzar y de iniciar
grandes sueños junto a miles de salvadoreños que tienen el valor para
empezar.
Autorización
El 19 de Octubre de 2021 quedó escrito en la historia de El Salvador y de
Banco XXXX, como el día en que fue oficialmente autorizado por la
Superintendencia del Sistema Financiero para operar como banco en este
país, según certificación No.140/2021. Con esta autorización, la junta directiva
culminó exitosamente toda su etapa de verificación, supervisión y pruebas,
para dar inicio a un nuevo capítulo abriendo sus puertas para darles a los
salvadoreños el servicio personalizado que esperan.
XXXX deliberar el nombre del banco

El 15 de octubre de ese firmaron la escritura de constitución. Información que
se agregara en escritura de constitución
Según certificación No.140/2021 Con esta autorización, Información que se
agregara en escritura de constitución
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VISIÒN
Ser un banco moderno, competitivo, especialista, en finanzas y dedicada a

proporcionar productos y servicios financieros a los trabajadores, micro y
pequeñas empresas propiciando su desarrollo económico y social.
MISIÓN
Somos el banco salvadoreño que a través de servicios financieros ofrecemos

productos de forma ágil y con calidad, que contribuye a desarrollo de nuestro
país.
VALORES
Integridad
● Actuamos siempre con la verdad, transparencia, honestidad y respeto.
Innovación
● Buscamos nuevas y mejores maneras de hacer todo lo que hacemos.
Entrega
● Nuestro ritmo constante de trabajo nos distingue.
Trabajo en equipo
● Trabajamos juntos para obtener los mejores resultados.
ELABORACIÓN DE ESCRITURA CONSTITUTIVA
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396 LIBRO PÁGINA 240
PACTO SOCIAL
PRIMERA: NATURALEZA, REGIMEN DE CAPITAL,
NACIONALIDAD Y DENOMINACION. La naturaleza jurídica de la Sociedad es
Anónima, sujeta al régimen de Capital Fijo, de nacionalidad Salvadoreña y
girará bajo la denominación de “BANCO XXX, SOCIEDAD ANONIMA”, que se
podrá abreviar “BANCO XXX, S. A.” y como nombre comercial usará “BANCO
XXX”; la Sociedad tendrá su emblema gráfico y otros distintivos comerciales,
amparados en las leyes correspondientes, y en el texto de esta escritura se
denominará “la Sociedad” o “el Banco”. SEGUNDA: DOMICILIO. La sociedad
tendrá su domicilio en el municipio San salvador, Departamento de San
Salvador, pero podrá establecer, trasladar y clausurar agencias u oficinas en
cualquier lugar de la República y realizar en otros países operaciones
financieras a través de oficinas, de entidades bancarias subsidiarias y por
cualquier otro medio que permitan las leyes, cumpliendo previamente con las
disposiciones legales respectivas. TERCERA: FINALIDAD. La finalidad del
Banco será actuar de manera habitual en el mercado financiero, haciendo
llamamiento al público para obtener fondos a través de depósitos, la emisión y
colocación de títulos valores, o cualquier otra operación pasiva; quedando
obligado directamente para su colocación en el público, a cubrir el principal,
intereses y otros accesorios, en operaciones activas. Para cumplir esta
finalidad, el Banco podrá efectuar las siguientes operaciones en moneda
nacional o extranjera: a) Recibir Depósitos a la Vista, retirables por medio de
cheques u otros medios; b) Recibir Depósitos a Plazo; c) Recibir Depósitos de
Ahorro; d) Captar fondos mediante la emisión de Títulos de Capitalización de
Ahorro; e) Captar fondos mediante la emisión y colocación de Cédulas
Hipotecarias; f) Captar fondos mediante la emisión de Bonos, u otros títulos
valores negociables; g) Captar fondos mediante la emisión de Certificados de
Depósito, Cédulas Hipotecarias, Bonos o cualquier otra modalidad que
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permita la captación de recursos de mediano y largo plazo para su colocación
en el financiamiento de la vivienda, destinada a familias de bajos y medianos
ingresos; h) Aceptar Letras de Cambio giradas a plazos contra el Banco que
provengan de operaciones de bienes o servicios; i) Descontar Letras de
Cambio, Pagarés, Facturas y cualquier documento que represente obligaciones
de pago; j) Adquirir, ceder, celebrar contratos con Pacto de Retroventa y
transferir a cualquier título efectos de comercio, títulos valores y otros
instrumentos representativos de obligaciones de sociedades, excepto acciones
de éstas cuando no fueren de las permitidas por la Ley de Bancos, así como
realizar similares operaciones con títulos valores emitidos o garantizados por el
Estado o emitidos por el Banco Central de Reserva de El Salvador y participar
en el mercado secundario de hipotecas; k) Aceptar y administrar Fideicomisos,
con la previa autorización de la Superintendencia del Sistema Financiero; l)
Contratar créditos y contraer obligaciones con el Banco Central de Reserva de
El Salvador, Bancos e Instituciones Financieras en general, del país o del
extranjero; m) Mantener activos y pasivos en monedas extranjeras y efectuar
operaciones de compra y venta de divisas; n) Aceptar, negociar y confirmar
Cartas de Crédito y Crédito Documentario, lo mismo que expedir tales Cartas
de Crédito; o) Asumir obligaciones pecuniarias de carácter contingente
mediante el otorgamiento de avales, fianzas u otras garantías, asegurando a
favor de terceros el cumplimiento de una obligación determinada a cargo de
algunos de sus clientes; p) Efectuar cobranzas, pagos, transferencias de
fondos y emitir Tarjetas de Crédito; q) Emitir Letras de Cambio, cobranzas,
órdenes de pago y giros contra sus propias oficinas o corresponsales; r) Recibir
valores y efectos para su custodia y prestar en general servicios de Caja de
Seguridad y transporte de especies monetarias y valores; s) Servir de Agentes
Financieros de instituciones y empresas nacionales, extranjeras o
internacionales, para la colocación de recursos en el país; t) Conceder todo tipo
de préstamos para actividades relacionadas con la agricultura, ganadería,
industria, comercio, transporte, construcción y demás formas de producción de
bienes y servicios, adquisición de bienes duraderos y
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gastos de consumo; u) Conceder créditos hipotecarios para la adquisición de
viviendas o terrenos, sus mejoras, reparaciones o cualquier otro destino de
carácter habitacional; v) Transferir a cualquier título créditos de su cartera, así
como adquirir créditos, siempre y cuando dichas operaciones no se efectuaren
con Pacto de Retroventa, el cual en caso de pactarse, será nulo y de ningún
valor; y w) Otras operaciones activas y pasivas de crédito y otros servicios
bancarios que apruebe el Banco Central de Reserva de El Salvador. El Banco
está facultado además, para ofrecer y prestar al público servicios de custodia y
administración de bienes. La Sociedad tendrá como objetivo principal promover
una eficiente intermediación financiera. El Banco efectuará las operaciones y
prestará los servicios mencionados, de acuerdo con las disposiciones de la Ley
de Bancos, del Código de Comercio y demás leyes salvadoreñas aplicables,
con apego a las sanas prácticas que propicien la seguridad de dichas
operaciones y servicios y procuren la adecuada atención de los usuarios.
Asimismo, el Banco podrá desarrollar cualquier acto lícito que sea coadyuvante
para el cumplimiento de su finalidad social. CUARTA: PLAZO. El plazo de la
Sociedad será por tiempo indefinido. QUINTA: LIBROS. El Banco llevará los
libros siguientes: a) Libro de Actas de las Juntas Generales; b) Libro de Actas
de Juntas Directivas, en ambos libros se asentarán los acuerdos adoptados en
las sesiones respectivas; y c) Libro de Registro de Accionistas. Los libros serán
legalizados por contadores públicos o por el Registro de Comercio. SEXTA:
CAPITAL SOCIAL. El Capital Social de la Sociedad es de CIEN MILLONES
DE DOLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA, representados por
CIEN MILLONES de acciones comunes y nominativas de un valor de UN
DÓLAR DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA cada una, totalmente
suscritas y pagadas. SEPTIMA: AUMENTO DE CAPITAL Y DERECHO
PREFERENTE DE ADQUISICION DE NUEVAS ACCIONES. El capital social
podrá aumentarse en cualquier tiempo y los accionistas tendrán derecho
preferente para suscribir las nuevas acciones que se emitan, con las
limitaciones que la Ley establece; derecho que únicamente podrá ejercerse
durante la celebración de la correspondiente Junta General Extraordinaria de
Accionistas o dentro de los quince días siguientes al
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La publicación del acuerdo respectivo. Las acciones suscritas por los
accionistas deberán ser totalmente pagadas en el plazo que fije la respectiva
Junta General de Accionistas o la Superintendencia del Sistema Financiero; el
cual no podrá exceder de un año, contado a partir de la fecha en que la
escritura de aumento de capital social se haya inscrito en el Registro de
Comercio conforme lo dispone el artículo ciento setenta y nueve del Código de
Comercio, sin perjuicio de que queden obligados a pagar antes los aportes
correspondientes en dinero efectivo, en el momento en que sea necesario
subsanar cualquier deficiencia de capital en que incurra la Sociedad, ya sea en
virtud de llamamiento que haga la Junta Directiva o bien por requerimiento de la
citada Superintendencia, o cuando el aumento se realice por medio de
acciones de tesorería.
En el caso que el aumento se efectúe por compensación de obligaciones en
contra del Banco, al que hacen referencia los artículos cuarenta y tres y
ochenta y seis de la Ley de Bancos, se requerirán autorización previa de la
citada Superintendencia. La convocatoria para Junta General que conocerá del
aumento de capital social se publicará en dos diarios de circulación nacional,
con quince días de anticipación a la fecha señalada para la reunión, a través de
por lo menos dos avisos en cada diario de circulación nacional; además, se
enviará un aviso escrito dirigido a cada accionista, con la misma anticipación.
En la Junta General Extraordinaria de Accionistas que resolverá sobre el
aumento del capital social deberá informarse claramente a los accionistas las
razones que justifican el aumento de capital y las ventajas para éstos de
suscribir las nuevas acciones. El acuerdo de aumento de capital social deberá
publicarse por una sola vez en dos diarios de circulación nacional, explicando
las ventajas para los accionistas de suscribir las nuevas acciones y las
desventajas de no hacerlo. En ningún caso se podrá capitalizar ni repartir en
concepto de dividendos las utilidades no percibidas y el superávit por
reevaluaciones, excepto en los casos señalados por la Ley de Bancos, en otras
leyes y normas legalmente aplicables. Deberá incorporarse a los títulos el
nuevo importe de capital social, el número de acciones que para tales efectos
queden en circulación, la fecha de la Escritura Pública de modificación
respectiva, el nombre del notario autorizante y los datos
15
De la inscripción en el Registro de Comercio. Las aportaciones en dinero
efectivo y las aportaciones distintas del mismo, para el caso de aumento de
capital social, se harán y documentarán de conformidad a lo dispuesto en el
artículo ciento setenta y ocho del Código de Comercio. No será necesario
realizar ninguna clase de publicación en los periódicos de mayor circulación
previo a la celebración de la Junta General de Accionistas, cuando
encontrándose reunidos el cien por ciento de los accionistas acuerdan por
unanimidad celebrarla. OCTAVA: DISMINUCION DEL CAPITAL. Sólo con la
autorización de la referida Superintendencia, el Banco podrá acordar la
reducción de su capital social. En ningún caso se autorizará que dicho capital
quede reducido bajo el monto del capital social pagado mínimo establecido en
la Ley de Bancos o que contravenga lo dispuesto por la misma. En caso de
disminución de capital para absorber pérdidas, el acuerdo deberá ser adoptado
por la Junta General Extraordinaria de Accionista especialmente convocada al
efecto. En este caso no se aplicará lo prescrito para disminución de capital a
que se refieren los artículos treinta, ciento ochenta y uno y ciento ochenta y dos
del Código de Comercio. Deberá incorporarse a los títulos, el nuevo importe del
Capital Social, el número de acciones que para tales efectos quedan en
circulación, la fecha de la Escritura Pública de modificación respectiva, el
nombre del notario autorizante y los datos de la inscripción en el Registro de
Comercio. NOVENA: ACCIONES. Las acciones serán siempre nominativas y
confieren a sus propietarios iguales derechos y obligaciones. Los accionistas
solo responderán del valor nominal de las mismas, siendo entendido que cada
acción da derecho a un voto en toda clase de Juntas Generales. En lo que
respecta a dividendos, el pago de éstos será proporcional a la cuantía pagada
del valor de cada acción. A los propietarios de las acciones se les entregará,
como prueba de los derechos que les corresponden, certificados de acciones
también siempre de carácter nominativo, equiparados para todos los efectos a
las acciones. Estos certificados podrán amparar una o más acciones a solicitud
del interesado, hasta completar el número de las que le pertenezcan. A
solicitud del accionista, los certificados de su propiedad podrán cambiarse por
otros que amparen distintas cantidades de
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Acciones, cuya suma sea igual al número de las comprendidas en los
certificados primitivos. Se prohíbe a los accionistas exigir que se les extiendan
títulos de acciones al portador aun cuando el valor nominal esté pagado en su
totalidad. La Sociedad deberá registrar sus acciones en una bolsa de valores a
más tardar sesenta días después de inscrito el presente instrumento en el
Registro de Comercio. DECIMA: ACCIONES DE TESORERIA. La Sociedad
emitirá acciones de tesorería a valor nominal, por el número necesario para que
el valor total de dichas acciones emitidas sea equivalente al fondo patrimonial
que posea el Banco o al fondo patrimonial requerido, el que sea mayor, al
treinta y uno de diciembre de cada año, las cuales deberán mantenerse en
depósito en el Banco Central de Reserva de El Salvador. Dichas acciones
estarán representadas en un solo certificado provisional, serán de una serie
específica y se podrán utilizar para aumentar el capital social, previa
autorización de la Superintendencia del Sistema Financiero.
Cuando se vendan las acciones de tesorería se convertirán en acciones
ordinarias y deberán reponerse en un plazo no mayor de sesenta días. En igual
plazo deberán emitirse las acciones de tesorería derivadas de los aumentos del
fondo patrimonial del Banco al treinta y uno de diciembre de cada año.
Asimismo, el Banco deberá fraccionar el certificado provisional, representativo
de las acciones, entregando a los suscriptores las acciones definitivas. Una vez
suscritas y pagadas las acciones de tesorería, quedará aumentando el capital
social en dicho monto, sin necesidad que se realice una Junta General
Extraordinaria de Accionistas, bastando únicamente una Certificación del
Auditor Externo, en la que se evidencie y haga constar que las acciones han
sido suscritas y pagadas, para registrar en la cuenta de capital social el valor
del aumento respectivo. La modificación al pacto social por el aumento de
capital ya efectuado se realizará en un plazo que no exceda de sesenta días,
debiendo otorgarse la Escritura Pública de modificación respectiva por el
Representante Legal del Banco, o bien por el Ejecutor Especial nombrado para
tal efecto. Mientras las acciones de tesorería no hayan sido suscritas y
pagadas, no tendrán
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Derecho a voto y no generaran dividendos. Cuando la mencionada
Superintendencia autorice el número de las acciones de tesorería a colocar, el
Banco deberá enviar un aviso por escrito a sus accionistas y publicar dos
avisos en dos periódicos de circulación nacional, por dos días sucesivos,
ofreciéndoles las acciones, quienes podrán suscribirlas en proporción a las
acciones de las que sean titulares. En dichos avisos deberá explicarse las
ventajas de suscribir las acciones referidas y las desventajas de no hacerlo. A
partir del día siguiente de la última publicación, los accionistas tendrán quince
días para suscribir y pagar íntegramente en efectivo las acciones
correspondientes, pago que se acreditará y documentará de la forma prescrita
por el artículo ciento setenta y ocho del Código de Comercio. El precio de
colocación de estas acciones será el valor en libros que resulte del último
balance auditado; en caso que dicho precio sea distinto al mencionado deberá
ser autorizado por la referida Superintendencia. La administración del Banco
venderá las acciones de tesorería autorizadas por dicha Superintendencia que
no se suscribieron, en subasta especial o por medio de una bolsa de valores y
si esto no fuere posible, por gestión directa con el visto bueno de dicha
Superintendencia, el precio base será el antes señalado. En los casos de
reducción o aumento de capital social, deberán incorporarse a los títulos el
nuevo importe del capital social, así como el número de acciones que por tales
efectos queden en circulación. DECIMA PRIMERA: TITULOS DE ACCIONES
O CERTIFICADOS. Las acciones y los certificados provisionales o definitivos
deberán contener: a) La denominación de la Sociedad, su domicilio y el plazo
social; b) La fecha de esta escritura, el nombre del Notario que la autorizó y el
número y fecha de su inscripción en el Registro de Comercio; c) El nombre del
accionista, o bien su razón social o denominación; d) El importe del capital
social del Banco, el número total de acciones en que el capital se divide, el
valor nominal de cada acción y la indicación de su carácter nominativo; e) El
número de la acciones o del certificado con indicación del número total de
acciones que corresponda; f) Los llamamientos que sobre el valor de la acción
haya pagado el accionista o la indicación de estar totalmente pagada; g) La
cantidad de acciones de cada certificado; h) Los principales derechos y
obligaciones del tenedor de las
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acciones, dejando espacio suficiente para los endosos; i) La firma de dos de
cualquiera de los directores de la Junta Directiva; y j) La circunstancia que el
traspaso de las acciones, cuyo valor no esté totalmente pagado, sólo se hará
con la autorización de los Administradores de la Sociedad. Los títulos
provisionales representativos de acciones tendrán una vigencia máxima de un
año a partir de la fecha de su expedición y transcurrido el plazo, los
administradores de la Sociedad tendrán la obligación de canjearlas por títulos
definitivos, a favor de los accionistas que aparezcan inscritos como tales en el
Libro de Registro respectivo. DECIMA SEGUNDA: REGISTRO DE
ACCIONISTAS. La Sociedad llevará un Libro de Registro de Accionistas, en el
cual se consignarán: el nombre y en su caso la razón social o denominación y
el domicilio y nacionalidad del accionista, la cantidad de acciones de que sea
titular con expresión de números, clases y demás particularidades, los
llamamientos que se efectúen y los pagos hechos por el accionista los
traspasos que se realicen, con anotación de sus respectivas fechas, el canje y
reposición de los certificados, con anotación de las fechas en que tales actos
se verifiquen, los gravámenes que afecten a las acciones y los embargos que
sobre ellas se traben, las cancelaciones de los gravámenes y embargos; y las
cancelaciones de los títulos. En los casos de depósito regular, comodato,
prenda, embargo, usufructo y otros análogos, los derechos personales del
accionista serán ejercidos por el titular de las acciones; los derechos
patrimoniales corresponderán al tenedor legítimo de las acciones con el
alcance que la Ley o los pactos determinen. Toda modificación que hubiere
respecto de los anteriores requisitos, los interesados están en la obligación de
comunicarla a la Junta Directiva de la Sociedad, proporcionando los datos
respectivos. La propiedad, el canje, la transferencia y reposición de los
certificados de acciones no producirán efectos para con el Banco ni para con
terceros, sino desde la fecha de la respectiva inscripción en el Libro de Registro
a que se refiere esta Cláusula. 1) Josselyn Aracely Cruz Jovel, mayor de edad,
Empleada, del domicilio de Santiago texacuangos , San Salvador , portador de
Documento Único de Identidad numero: CERO CERO CINCO NUEVE TRES OCHO
UNO CERO GUION CINCO con una participación del veinte por ciento de las
acciones, 2) Sergio Enrique Carranza Cornejo , mayor de edad, Estudiante, del
19
domicilio de Soyapango, San Salvador , portador de Documento Único de
Identidad
numero : CERO OCHO NUEVE SIETE OCHO DOS SIETE DOS GUION
CINCO con una participación del veinte por ciento de las acciones, 3) Crista
Angelica Alvarado de Rentería , mayor de edad, Empleador, del domicilio de
Soyapango, San Salvador, portador de Documento Único de Identidad
numero : CERO CINCO CUATRO OCHO UNO TRES DOS DOS GUION CERO
con una participación del veinte por ciento de las acciones, 4) Yuri Griselda
Escobar de Orantes, mayor de edad, Estudiante, del domicilio de San
Salvador, San Salvador, portador de Documento Único de Identidad numero:
CERO UNO CUATRO NUEVE NUEVE DOS DOS UNO GUION UNO, con una
participación del Veinte por ciento de las acciones. 5) Jenifer Melissa Guyedes
Reyes, Mayor de edad, Empleada, del domicilio de Quezaltepeque, La Libertad,
portador de Documento Único de Identidad numero: CERO UNO UNO UNO
UNO NUEVE UNO CUATRO GUION OCHO, con una participación del Veinte
por ciento de las acciones.

Con una participación del diez por ciento de las acciones. DECIMA TERCERA:
TRANSFERENCIA DE ACCIONES. La negociación y transferencia de todas
las acciones del Banco serán enteramente libres, con excepción a las
limitaciones de la propiedad accionaría establecida en la Ley de Bancos. Las
acciones serán transferidas Libremente por endoso o por cualquier otro medio
previsto por el derecho común, seguido de registro en el Libro que al efecto
llevará la Sociedad. La Sociedad no responderá de la autenticidad de la firma
del endosante. El traspaso de las acciones cuyo valor no esté totalmente
pagado solo podrá hacerse con autorización de los Administradores de la
Sociedad. Con el objeto que la Sociedad haga las respectivas anotaciones en
el Libro de Accionistas, el comprobante de traspaso se presentará a los
Administradores de la Sociedad. Si mediante remate o adjudicación judicial de
las acciones los títulos en poder del deudor quedaren anulados, se expedirán
nuevos al adjudicatario o al rematario, con vista del oficio que la Sociedad
reciba del Juez respectivo. Los Administradores de la Sociedad podrán
20
negarse a registrar el traspaso de las acciones, cuando dicho traspaso se haya
hecho con infracción de las disposiciones legales sobre la materia o cuando
pudiere acarrear responsabilidad a la Sociedad. Igualmente estará obligado a
no registrar ningún traspaso o gravamen que recaiga sobre acciones
embargadas, hasta que el embargo se haya levantado judicialmente y se
reciba del Juez el oficio respectivo. La transferencia de las acciones no
producirá efecto alguno para la Sociedad o para con terceros si no es desde la
fecha de la inscripción en el Libro de Registro de Accionistas de la Sociedad,
siendo entendido que el nuevo propietario no tendrá derecho a formular
reclamos por acuerdos, actos o por dividendos declarados o pagados por el
Banco o por contratos realizados con anterioridad a dicha fecha. En el
transcurso de los primeros diez días hábiles de cada mes, el Banco deberá
enviar a la Superintendencia del Sistema Financiero un informe de las
transferencias de acciones efectuadas e inscritas en su Libro de Registro de
Accionistas; así mismo, deberá enviar un listado de accionistas al cierre de
cada ejercicio en un plazo no mayor de treinta días después de dicho cierre, de
la manera que disponga la referida Superintendencia

en el instructivo emitido al efecto. Cuando una persona desee adquirir más del
uno por ciento o el veinte por ciento o más del capital social del Banco,
previamente deberá obtener autorización de la Superintendencia del Sistema
Financiero, sin la cual no se inscribirá la transferencia de las acciones a
adquirir. DECIMA CUARTA: REPRESENTACION DE ACCIONES. Las
acciones de los menores de edad, de las Sociedades o de cualquier otra
persona jurídica, así como de Organismos nacionales o extranjeros, serán
representadas por sus respectivos representantes legales o por las personas
en quienes estos hayan delegado la representación. Los accionistas podrán
delegar su representación en otro accionista o a favor de extraños a la
Sociedad. La representación podrá otorgarse por medio de poder, carta u otro
medio de correspondencia. Un accionista o representante de acciones podrá
representar la cantidad de acciones que permita la Ley y no podrán ser
representantes los administradores, ni el Auditor de la Sociedad. Queda a juicio
de la Junta Directiva exigir o no, en su caso, la comprobación de la autenticidad
21
de las representaciones. DECIMA QUINTA: INDIVISIBILIDAD DE LAS
ACCIONES. Cada acción es indivisible. En consecuencia, cuando haya varios
propietarios de una misma acción estos nombrarán un representante común y
si no se ponen de acuerdo, el nombramiento será hecho por el Juez de lo
Mercantil competente a petición de uno de ellos. El representante común no
podrá enajenar o gravar la acción sino cuando esté debidamente autorizado
por todos los propietarios. Los copropietarios responderán solidariamente
frente a la Sociedad. El mencionado nombramiento se comunicará por los
interesados a la Junta Directiva del Banco.
DECIMA SEXTA: PÉRDIDA, DETERIORO O DESTRUCCION DE TITULOS O
DE CERTIFICADOS DE ACCIONES. En caso de pérdida, deterioro,
destrucciones de un título o de un certificado de acciones tal documento será
repuesto por la Sociedad a costa del interesado, previo cumplimiento de las
formalidades que prescriba la Ley. En el título o certificado de reposición se
hará constar su calidad y que el primitivo queda sin ningún valor. Si los
certificados se destruyesen o deteriorasen parcialmente, pero subsistan en
ellos los datos necesarios para su identificación, podrán reponerse a solicitud
escrita del interesado, siempre que se inutilice en los títulos las firmas de los
Administradores de la Junta Directiva del Banco que lo hayan suscrito, en
presencia de éstos. Si faltaren los datos necesarios para su identificación o los
expresados títulos valores se extraviaren o destruyeren totalmente, se podrá
mediante solicitud escrita del interesado y a su costa, reponerlos; para ello, la
Junta Directiva lo hará del conocimiento público por medio de tres avisos
alternos publicados en dos diarios de circulación nacional y en el Diario Oficial
y si dentro de los treinta días siguientes a la tercera publicación en este último
Diario no se presentare oposición, se procederá a reponer tales títulos en
concordancia con el Libro de Registro de Acciones. Caso contrario, la Junta
Directiva se abstendrá de reponerlos hasta que se resuelva definitivamente el
caso por los tribunales competentes. Los documentos de reposición se
extenderán haciendo constar su calidad, pero con las mismas formalidades de
los títulos originales extraviados o destruidos; los cuales, en consecuencia,
quedarán sin ningún valor y la Sociedad no tendrá ninguna responsabilidad
para con los accionistas o para con terceros si con los certificados repuestos se
22
hubiere cobrado dividendos o ejercido otros derechos de cualquier naturaleza,
concedidos a los accionistas conforme los términos del presente pacto social,
pues sólo se reconocerán como tales a las personas que tengan inscritos sus
títulos en el respectivo Libro de Registro. DECIMA SEPTIMA: APLICACIÓN
DE RESULTADOS Y PAGO DE DIVIDENDOS. Al cierre de cada ejercicio
anual el Banco retendrá de sus utilidades, después de la reserva legal, una
cantidad equivalente al monto de los productos pendientes de cobro netos de
reservas de saneamiento. Estas utilidades retenidas no podrán repartirse como
dividendos en tanto dichos productos no hayan sido realmente percibidos. Las
utilidades así disponibles se aplicarán y distribuirán conforme lo determinen las
leyes, este pacto social y las resoluciones adoptadas por la Junta General de
Accionistas. En ningún caso podrá acordarse la distribución ni el pago de
dividendos cuando ello implique incumplimiento a lo establecido en la Ley de
Bancos. Tampoco podrá decretarse ni pagarse dividendos cuando el Banco se
encuentre en proceso de regularización. En caso de haber pérdidas en un
ejercicio, en la Junta General Ordinaria de Accionistas en que se conozcan
tales resultados deberá tomarse el

acuerdo de cubrirlas según el siguiente orden: a) Con las utilidades anuales de
otros ejercicios; b) Con aplicaciones equivalentes a las reservas de Capital, si
tales utilidades no alcanzaren; y c) Con cargo al capital social pagado del
Banco, si las reservas fueren aún insuficientes para absorber el saldo de las
pérdidas. Esta disminución del capital social deberá efectuarse reduciendo el
valor nominal de las acciones y no se aplicará entonces lo dispuesto al
respecto en el artículo ciento veintinueve del Código de Comercio. En el caso
que el capital sea insuficiente para absorber las pérdidas, la disminución del
capital social deberá efectuarse mediante la cancelación de la totalidad de las
acciones. Sin perjuicio de lo previsto por la Ley de Bancos, si como
consecuencia de la aplicación de lo establecido en el literal “c” de esta misma
Cláusula el capital social del Banco se ve reducido a un nivel inferior al mínimo
establecido en la mencionada Ley, el Banco tendrá un plazo máximo de
sesenta días para reintegrarlo, si la disminución se ha efectuado por reducción
del valor nominal y de treinta días si se ha realizado por amortización de
23
acciones. Cuando la Junta General Ordinaria de Accionistas acordare repartir
dividendos, éstos serán pagados a los accionistas, que se encuentren inscritos
como tales en el respectivo Libro de Registro, a la fecha en que se haya
reunido la Junta General que acordó la distribución de dividendos. En ningún
caso podrán distribuirse dividendos, en la medida en que tal distribución
produzca una deficiencia, el incumplimiento de las regulaciones legales o de
las disposiciones emitidas por las autoridades correspondientes en el
desempeño de sus atribuciones legales, referentes al Fondo Patrimonial.
DECIMA OCTAVA: PROHIBICIONES Y LIMITACIONES. El Banco no podrá:
a) Emitir bonos de fundador, ni acciones para remunerar servicios; b) Adquirir
acciones o participaciones de capital de cualquiera otra Sociedad, salvo que se
trate de los casos contemplados en la Ley de Bancos; c) Anunciar en cualquier
forma su capital suscrito, sin indicar al mismo tiempo el monto de su capital
pagado; d) Conceder créditos ni asumir riesgos por más de veinticinco por
ciento de su Fondo Patrimonial con relación a una misma persona natural o
jurídica, incluyendo a las instituciones y empresas estatales de carácter
autónomo, excepto que se trate del Banco Central de Reserva de El Salvador o
del Estado o del Instituto de Garantía de Depósitos; e) Adquirir inmuebles con
fines de lotificación y construcciones de viviendas, lo mismo que dedicarse a
tales actividades, excepto que se reciban como activos extraordinarios, de
conformidad a la Ley de Bancos y previa autorización de la Superintendencia
del Sistema Financiero; f) Tener en sus activos bienes raíces, excepto en los
casos contemplados por la Ley de Bancos; g) Enajenar a cualquier título bienes
de toda clase a favor de directores, gerentes, administradores, empleados y
accionistas, sus cónyuges o parientes dentro del tercer grado de
consanguinidad y segundo de afinidad, y a las sociedades en que estas
personas participen directa o indirectamente en más del cinco por ciento del
capital social; como también adquirir bienes de ellos a título oneroso. Se
exceptúan de esta prohibición, aquellos bienes que no excedan el monto
establecido de conformidad a la Ley de Bancos; y h) En general, todas aquellas
prohibiciones y limitaciones establecidas en la Ley de Bancos y otros cuerpos
legales y normativos aplicables. DECIMA NOVENA: INVERSIONES
PERMITIDAS. El Banco podrá invertir en acciones de sociedades
24
salvadoreñas de capital, sujeto a la autorización previa de la Superintendencia
del Sistema Financiero y que se trate de casas de cambio de moneda
extranjera, casas de corredores de bolsa, emisoras de tarjetas de créditos,
almacenes generales de depósito, titularizadoras, sociedades que presten
servicio de pago, custodia y transporte de valores y en todas aquellas
sociedades que ofrezcan servicios complementarios a los servicios financieros
del Banco. Dichas sociedades podrán ofrecer directamente sus servicios a los
usuarios, aunque no exista relación alguna entre éstos y el Banco y no podrán
tener inversiones de capital en otras sociedades, salvo las que le autorice la
Ley o el Organismo de supervisión respectiva. La autorización mencionada
procederá siempre que el Banco posea más del cincuenta por ciento de las
acciones en forma individual o en conjunto con otros Bancos o sociedades
controladoras de finalidad exclusiva, o en el caso excepcional calificado por la
mencionada Superintendencia, cuando por la existencia de un socio
estratégico mayoritario no fuere posible completar el porcentaje anterior. Para
los efectos contenidos en la Ley de Bancos, las sociedades constituidas de
acuerdo a lo establecido en esta Cláusula, así como las organizadas conforme
lo dispuesto en la Ley de Bancos; en las que el Banco
Sea titular de más del cincuenta por ciento de sus acciones, se denominarán
subsidiarias o filiales. Si el Banco es titular de acciones de filiales o subsidiarias
deberá consolidar con ellas sus estados financieros y publicarlos de
conformidad a lo prescrito en la citada Ley. Las subsidiarias y las otras
sociedades en las que el Banco fuere accionista estarán bajo la vigilancia y
fiscalización de la Superintendencia del Sistema Financiero; así mismo, le
serán aplicables en lo pertinente las disposiciones de la Ley de Bancos. La
aplicación de estas disposiciones se hará con base a su propio fondo
patrimonial. También se les aplicarán las referidas a la constitución de
provisiones o reservas de saneamiento, las relacionadas con los encajes sobre
obligaciones y otras disposiciones de la Ley que le sean aplicables. La suma
del valor de la participación en el capital, créditos, avales, fianzas y otras
garantías que en cualquier forma, directa o indirectamente, el Banco les
proporcione a sus subsidiarias de conformidad con esta Cláusula, no podrá
exceder del cincuenta por ciento del valor de su fondo patrimonial, o del diez
25
por ciento de la cartera de préstamos, el que sea menor. La suma del valor de
la participación en el capital, créditos, avales, fianzas y otras garantías que en
cualquier forma, directa o indirectamente, el Banco les proporcione a las
sociedades en las que tenga participación minoritaria, no podrá exceder del
veinticinco por ciento del valor de su fondo patrimonial. Las subsidiarias a que
se refiere esta cláusula deberán ser auditadas por el mismo Auditor Externo del
Banco. Las sociedades en las que exista inversión conjunta por parte de
Bancos deberán ser auditadas por un Auditor Externo inscrito en el Registro
que lleva el Organismo Supervisor correspondiente.
VIGESIMA: ORGANOS DE LA ADMINISTRACION. La administración de la
Sociedad estará a cargo de los siguientes órganos: a) Una Junta General de
Accionistas; b) Una Junta Directiva; y c) Por la Alta Gerencia nombrada por la
Junta Directiva. VIGESIMA PRIMERA: JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS.
La Junta General formada por los accionistas legalmente convocados y
reunidos, constituye la autoridad suprema de la Sociedad; las facultades que la
Ley o el presente pacto social no atribuyan a otro órgano serán de la
competencia de la Junta General de Accionistas. Esta
Junta General de Accionistas será Ordinaria o Extraordinaria y a su

competencia exclusiva corresponderán los asuntos señalados por la Ley y el
presente pacto social. VIGESIMA SEGUNDA: JUNTA GENERAL
ORDINARIA. La Junta General Ordinaria de Accionistas se reunirá por lo
menos una vez al año en el domicilio principal de la Sociedad y conocerá de
todo asunto que no sea materia propia de la Junta General Extraordinaria.
Aunque no estén incluidos en la Agenda, deberá conocer de los siguientes
puntos: a) La memoria de la Junta Directiva, balance general, estado de
resultados, estado de cambios en el patrimonio y el informe del Auditor externo,
a fin de aprobar o improbar los cuatro primeros y tomar las medidas que juzgue
oportunas; b) Elegir, remover y conocer de las renuncias de los miembros de la
Junta Directiva y asignarle sus emolumentos; c) Nombrar y remover de su
cargo al Auditor Externo y al Auditor Fiscal, fijando sus emolumentos y la
duración de sus funciones; d) Resolver sobre la aplicación de las utilidades y el
26
reparto de dividendos; e) Acordar la formación e integración del fondo de
reserva legal y de reservas especiales
f) Conocer cualquier otro asunto de su competencia de conformidad a las leyes
y a la normativa aplicable; y g) La aplicación de resultados. Para el caso de
nombramientos de los Administradores y de los Auditores Externo y Fiscal, el
Secretario de la Junta General Ordinaria, al expedir la certificación del acta
respectiva, deberá hacer constar de manera expresa la aceptación de los
electos en dichos cargos. En todo caso, las certificaciones del acta en que
conste un nombramiento o una remoción de los miembros de Junta Directiva o
de los Auditores Externo y Fiscal deberán inscribirse en el Registro de
Comercio, dentro del plazo de diez días hábiles, contados a partir de la fecha
del acuerdo respectivo. VIGESIMA TERCERA: JUNTA GENERAL
EXTRAORDINARIA. Corresponderá conocer a la Junta General Extraordinaria
de Accionistas: a) La modificación del presente pacto social; b) El aumento o
disminución del capital social; c) La reclasificación de cualquier clase de
acciones o cambio en su valor nominal; d) Acordar la disolución y liquidación de
la Sociedad; e) Acordar su fusión con otra u otras entidades bancarias; f)
Aprobar los estatutos que desarrollarán los derechos y obligaciones que existen
entre los socios y la
sociedad; g) La decisión de convertirse en una entidad controladora, h)

Cualquier operación corporativa que suponga la modificación forzosa de la
participación de los accionistas en el capital de la entidad; i) La adquisición o
enajenación de activos o pasivos de los que constituyen o generan la actividad
principal de la entidad cuando implique una modificación del objeto social o
genere los efectos equivalentes a una modificación estructural de la entidad; j)
Las operaciones cuyo efecto conlleven a la liquidación de la entidad; y k) En
general, los demás asuntos que de conformidad con la Ley, la Normativa y el
presente pacto social deban ser conocidos y resueltos en Junta General
Extraordinaria. VIGESIMA CUARTA: CONVOCATORIA A JUNTA GENERAL.
La convocatoria para celebrar Junta General Ordinaria o Extraordinaria será
hecha por la Junta Directiva, y en caso necesario por el Auditor Externo. Si
coincidieran las convocatorias efectuadas por la Junta Directiva y el Auditor
27
Externo, se dará preferencia a la efectuada por la Junta Directiva y se
refundirán las respectivas agendas. La convocatoria deberá hacerse en
cualquiera de las siguientes maneras: a) Mediante el envío de la misma por
correo certificado, entrega personal de un aviso escrito a cada accionista
registrado con derecho a voto, o cualquier otro medio de comunicación
electrónica que sea aprobado por la Junta Directiva; b) Mediante su publicación
en forma alterna por tres veces en el Diario Oficial y en tres de los Diarios de
mayor circulación nacional, con al menos quince días de anticipación a la fecha
señalada para la reunión. En este plazo no se computará el día de la tercera
publicación de la convocatoria, ni el de la celebración de la Junta General. Así
mismo la Junta Directiva podrá convocar a Junta General en aquellos otros
casos contemplados en el Código de Comercio y de acuerdo a los
procedimientos ahí establecidos. VIGESIMA QUINTA: REQUISITOS DE LA
CONVOCATORIA. La convocatoria a Junta General de Accionistas deberá
contener los requisitos siguientes: a) La denominación de la Sociedad; b) La
especie de Junta a que se convoca; c) La indicación del quórum necesario; d)
El lugar, día y hora de la Junta; e) La agenda de la sesión; f) El nombre y cargo
de quien o quienes firman la convocatoria. Las juntas en primera y segunda
convocatoria se anunciarán en un solo aviso; g) El lugar y la forma

En que los accionistas pueden acceder a la documentación e información
relativa a los puntos considerados en la agenda; y h) lo dispuesto en el artículo
doscientos treinta y seis del Código de Comercio y la Normativa de Gobierno
Corporativo en lo aplicable. Las fechas de reunión estarán separadas, cuando
menos por un lapso de veinticuatro horas. No obstante lo dispuesto en la
Cláusula inmediata anterior, y en la presente Cláusula, no será necesaria la
convocatoria a Junta General tanto Ordinaria como Extraordinaria, si
hallándose reunidos los accionistas o representantes de todas las acciones en
que este dividido el capital social acuerdan instalar la Junta General y
aprueban por unanimidad la agenda. VIGESIMA SEXTA: QUORUM DE
PRESENCIA Y REQUISITOS PARA
TOMAR RESOLUCIONES. A la hora indicada en la convocatoria se levantará
acta que contenga la lista de los accionistas presentes o representados y de
28
los representantes de los accionistas, con indicación de su nombre y número
de acciones representadas por cada uno. Antes de la primera votación, la lista
se exhibirá para su examen y el acta será firmada por el Presidente y el
Secretario de la Junta General. Para que la Junta General Ordinaria se
considere legalmente reunida en la primera fecha de la convocatoria, deberán
estar representadas, por lo menos, la mitad más una de las acciones en que se
divide el capital social y las resoluciones serán válidas, cuando se tomen por
mayoría de votos de las acciones presentes. Si la Junta General Ordinaria se
reúne en la segunda fecha de la convocatoria, se considerará válidamente
constituida cualquiera que sea el número de acciones representadas y sus
resoluciones se tomarán por mayoría de votos de las acciones presentes. La
Junta General Extraordinaria se regirá por las reglas siguientes: a) El quórum
necesario para celebrar sesión en la primera fecha de la convocatoria será de
las tres cuartas partes de todas las acciones de la Sociedad y para tomar
resolución válida, se necesitará igual proporción; b) El quórum necesario para
celebrar sesión en la segunda fecha de la convocatoria será de la mitad más
una de las acciones que componen el capital social; el número de votos
necesarios para tomar resolución válida en estos casos será las tres cuartas
partes de las acciones presentes; c)
En caso de que la sesión no haya podido celebrarse por falta de quórum en

ninguna de las fechas de las convocatorias, se hará nueva convocatoria
conforme a las reglas generales, la cual no podrá ser anunciada
simultáneamente con las anteriores y además deberá expresar la circunstancia
de ser la tercera convocatoria y de que, en consecuencia, la sesión será válida
cualquiera que sea el número de acciones representadas. En este caso habrá
resolución válida con la simple mayoría de votos de las acciones presentes; y,
d) Siempre que la Ley determine proporciones especiales para los asuntos que
deban tratarse en Juntas Generales Extraordinarias, se entenderán que tales
proporciones tendrán aplicación en las sesiones de primera convocatoria y que
las sesiones de convocatoria ulteriores se regirán de acuerdo con lo estipulado
en la presente Cláusula. VIGESIMA SEPTIMA: AGENDA Y DIRECCION DE
29
LAS JUNTAS GENERALES. La agenda deberá contener la relación de los
asuntos que serán sometidos a discusión y aprobación de la Junta General y
será redactada por quien haga la convocatoria. Quienes tengan el derecho de
pedir la convocatoria a Junta General lo tienen también para pedir que figuren
determinados puntos de agenda; además, de los asuntos incluidos en la
agenda, podrá tratarse cualquier otro siempre que, estando representadas
todas las acciones, se acuerde su discusión por unanimidad. Una misma Junta
General podrá tratar asuntos de carácter Ordinario y Extraordinario, si su
convocatoria así lo expresa. Las Juntas Generales sean Ordinarias o
Extraordinarias, serán presididas por el Director Presidente y el Director
Secretario de la Junta Directiva, si estos no estuvieren presentes y no hubiere
quien lo sustituya conforme a lo prescrito en esta escritura, los que asistan a la
sesión, designaran a los accionistas que deben reemplazarlos por el tiempo
que dure la sesión aludida. VIGESIMA OCTAVA: CONTINUACION DE JUNTA
GENERAL. La Junta General podrá acordar su continuación en los días
inmediatos siguientes hasta la conclusión de la agenda. También podrá aplazar
la sesión por una sola vez y por el término improrrogable de tres días. En este
caso se reanudará la Junta como se acuerde.
VIGESIMA NOVENA: OTRAS CONDICIONES APLICABLES A LA JUNTA

GENERAL. Además de las anteriores, a la Junta General le son aplicables las
siguientes disposiciones: a) A partir de la fecha de la publicación de la
convocatoria, los libros y los documentos relacionados con los fines de la
Junta, estarán en las oficinas principales de la Sociedad a disposición de los
accionistas para que puedan enterarse de ellos; así mismo, todo accionista o
su representante debidamente facultado tiene derecho a visitar las
instalaciones del Banco en cualquier momento, a revisar los libros del Banco y
a obtener de éste información relacionada con la situación financiera del
mismo, previa solicitud escrita hecha por dicho accionista o su representante a
la Junta Directiva o a quien éste designe; b) Todo accionista tiene derecho a
pedir en la Junta General, a quien corresponda, que se le den informes
relacionados con los puntos en discusión; c) La desintegración del quórum de
presencia no será obstáculo para que la Junta General continúe y pueda
30
adoptar acuerdos, si son votados por la mayoría que requiera la Ley o el
presente pacto social; d) Las resoluciones legalmente adoptadas por la Junta
General son obligatorias para todos los accionistas aun para los ausentes o
disidentes; e) Cada acción da derecho a un voto; f) Las actas de la Junta
General se asentarán en el libro respectivo y deberán ser firmados por el
Presidente y el Secretario de la Junta General. Cuando esto no fuera posible
por causas legales, las actas podrán asentarse en el Libro de Protocolo de un
Notario conforme dispone el artículo doscientos cuarenta y seis del Código de
Comercio; y g) De cada Junta se formará un expediente que contendrá los
documentos que justifiquen que las convocatorias se hicieron con las
formalidades necesarias, el acta original de quórum, las representaciones
otorgadas para la sesión y los demás documentos relacionados con la misma.
TRIGESIMA: DE LA JUNTA DIRECTIVA. DE LA JUNTA DIRECTIVA. La
dirección, gestión y administración de la Sociedad estará a cargo de una Junta
Directiva, que estará integrada por cinco Directores Propietarios y cinco
Directores Suplentes, así: Directores Propietarios: Director Presidente, Director
Vicepresidente, Director Secretario, Primer Director Propietario, Segundo
Director Propietario, Directores Suplentes: Primer Director
Suplente, Segundo Director Suplente, Tercer Director Suplente, Cuarto Director

Suplente, Quinto Director Suplente, y un Director Suplente deberán contar con
las siguientes características: a) No tener o haber tenido durante los últimos
dos años relación de trabajo directa con la entidad, con los miembros de su
Junta Directiva, con casa matriz o empresas vinculadas al grupo financiero; b)
No tener propiedad accionaria directa o por interpósita persona en la entidad; y
c) No ser cónyuge, conviviente o tener parentesco dentro del segundo grado de
consanguinidad y primero de afinidad con otros miembros de la Junta Directiva.
La calidad de miembro de la Junta Directiva es personal, en consecuencia, no
podrá ejercerse por medio de representante. La Junta Directiva puede definir
sus propias reglas internas de funcionamiento. TRIGESIMA PRIMERA:
REQUISITOS E INHABILIDADES DE DIRECTORES. Los Directores deberán
ser de reconocida honorabilidad y contar con amplios conocimientos y
31
experiencia en materia financiera y administrativa, y no estar comprendidos
entre las prohibiciones e incompatibilidades que el Código de Comercio
establece y no tener ninguna inhabilidad de las que señala la Ley de Bancos. El
Director Presidente o quien lo sustituya deberá acreditar como mínimo cinco
años de experiencia en cargos de dirección o administración superior en
instituciones del Sistema Financiero regulado. TRIGESIMA SEGUNDA:
PERIODO DE FUNCIONES. El período de funciones de la Junta Directiva será
de tres años pudiendo ser reelectos, pero continuarán en el desempeño de sus
funciones aún y cuando concluya el plazo para el cual han sido designados
mientras no se elijan los sustitutos y los nombrados no tomen posesión de sus
cargos. La Junta General Ordinaria tendrá la obligación de hacer el nuevo
nombramiento de la Junta Directiva, a más tardar, dentro del plazo de seis
meses de vencido el período de funciones de los anteriores directores.
TRIGESIMA TERCERA: ATRIBUCIONES DE LA JUNTA DIRECTIVA. La
Junta
Directiva tendrá a su cargo la dirección estratégica y administración de la
sociedad, velando por un buen gobierno corporativo, la vigilancia y control de la
Gestión delegada a la Alta Gerencia, con las facultades más amplias. En forma
especial le corresponde:
a) Cumplir y hacer cumplir las disposiciones del presente pacto social y los
acuerdos de la Junta General de Accionistas; b) Nombrar al Director Ejecutivo
del Banco y asimismo fijarle su sueldo, remuneración extraordinaria,
atribuciones y obligaciones; concederle licencias, aceptar su renuncia o
removerlo, cuando lo considere conveniente para el Banco. El nombramiento,
renuncia o remoción del Director Ejecutivo deberá inscribirse en el Registro de
Comercio; c) Ratificar a los miembros de la Alta Gerencia; d) Determinar los
lineamientos generales de la política del Banco y supervisar su ejecución; e)
Conocer y resolver solicitudes de créditos y de inversión de conformidad a la
ley y los montos máximos de crédito que se podrán delegar en los Comités de
Crédito y los funcionarios autorizados para la concesión de créditos y
determinar también los límites y condiciones dentro de los cuales podrán
32
autorizar determinados créditos; f) Reglamentar el uso de las firmas
autorizadas de los funcionarios del Banco; g) Aprobar los requisitos que deben
consignarse en los respectivos contratos de acuerdo con las operaciones de
crédito que constituyen la finalidad del Banco, conforme lo prescrito en el
Código de Comercio, en la Ley de Protección al Consumidor y en la Ley de
Bancos; h) Autorizar la emisión de toda clase de obligaciones negociables,
tales como Bonos no convertibles en acciones y Cédulas Hipotecarias; i) Dirigir
los negocios del banco, aprobar las políticas comerciales generales para los
productos y servicios financieros, incluyendo las normas que regulen todo lo
concerniente a las características, modalidades y condiciones en que podrán
constituirse los depósitos de toda clase, los contratos de capitalización, los
bonos u otros títulos valores; normas que serán elaboradas tomando en cuenta
los términos de referencia aplicables y sometidas a la aprobación del Banco
Central de Reserva de El Salvador, en cuanto a su transferencia y
negociabilidad, dando a publicidad la información respectiva; j) Conformar los
comités que requieren las leyes y normas aplicables, nombrar los comités que
considere necesarios en los cuales podrá delegar cualquiera de las funciones
que estime conveniente y de acuerdo a lo dispuesto a la normativa
correspondiente, para que el funcionamiento de la Institución sea más eficiente;

k) Establecer y clausurar agencias u oficinas, de acuerdo con los
procedimientos legales, y nombrar agentes y corresponsales dentro y fuera del
país; l) Autorizar la enajenación de bienes muebles e inmuebles o de derechos
sobre los mismos, previos los requisitos de Ley; m) Aprobar los instrumentos
administrativos y políticas necesarios para el mejor funcionamiento y control del
Banco, incluyendo los relacionados al Código de Buen Gobierno Corporativo,
Políticas de Gestión de Riesgos, Manual de Funciones, entre otros; n) Autorizar
al Director Ejecutivo para ejecutar los actos, celebrar los contratos o contraer
las obligaciones que requieren dicho acuerdos; o) Preparar las agendas que
conocerán las Juntas Generales de Accionistas, convocar a éstas y presidirlas
por medio del Director Presidente y presentar en las Juntas Generales
Ordinarias la memoria de la administración, el balance general, el estado de
resultados y estado de cambios en el patrimonio y demás estados financieros e
33
informes complementarios para su aprobación o improbación y presentar a la
Junta General referida un plan de aplicación de utilidades; p) Proponer a la
Junta General de Accionistas la formación de reservas; q) Publicar el balance
general y demás estados financieros en el tiempo y forma legales establecidos;
r) Verificar los llamamientos a pago del capital suscrito, en los casos de
aumento de éste; s) Decidir sobre la extensión de las actividades del Banco a
nuevas operaciones activas y pasivas de crédito y otros servicios financieros
que le apruebe el Banco Central de Reserva de El Salvador; t) Aprobar el plan
estratégico de la entidad y el presupuesto anual; u) Establecer las tasas de
interés que se aplicarán sobre sus operaciones pasivas y activas, y en este
último caso las moratorias, así como las condiciones que aplicará o establecerá
en ellas. Lo resuelto en estos casos se dará a conocer al público con la
frecuencia establecida por la Ley, de acuerdo con el instructivo que al efecto
dicte el Banco Central de Reserva de El Salvador; v) Cumplir y hacer cumplir
los acuerdos de las Juntas Generales de Accionistas; w) Hacer uso de las
demás atribuciones que le da la Ley y las que le confiera por delegación la
Junta General de Accionistas; x) Formular propuestas para la modificación de
este pacto social; y) Decidir sobre la extensión de actividades
Del banco y las nuevas operaciones del mismo de conformidad a la Ley; z)

Emitir los reglamentos necesarios para el mejor funcionamiento del banco; a)
Delegar en el Presidente o al Vicepresidente algunas de las facultades y
atribuciones contenidas en este cláusula. En general, cumplir con otras
atribuciones que establezcan las normativas aplicables, celebrar toda clase de
contratos, realizar gestiones y diligencias y ejercitar todas las acciones que
sean necesarias para cumplir la finalidad del Banco, las disposiciones de la
Junta General de Accionistas y sus propias resoluciones, todo de conformidad
con la Ley y el pacto social. La Junta Directiva podrá delegar sus facultades de
administración en uno de los Directores, en comités que designe de entre sus
miembros de acuerdo a lo dispuesto a la normativa aplicable o al Director
Ejecutivo, quienes deberán ajustarse a las instrucciones que reciban y darán
periódicamente cuenta de su gestión. TRIGESIMA CUARTA: MODO DE
PROVEER A LAS VACANTES DE LOS MIEMBROS DE LA JUNTA
34
DIRECTIVA. En caso de fallecimiento, renuncia, licencia, ausencia o cualquier
impedimento temporal o definitivo del Director Presidente de la Junta Directiva,
su vacante será ocupada por el Director Vicepresidente; la vacante de éste
será suplida por el Director Secretario, en caso se diere la vacante de este
último, deberá ser suplida por el Primer Director Propietario; en caso que se
diere la vacante de éste deberá ser suplida por el Segundo Director Propietario;
en caso que se diera la vacante del Segundo Director Propietario, ésta deberá
ser suplida por el Primer Director Suplente, y en su orden, por los Directores
Suplentes Primero, Segundo, Tercero, Cuarto, Quinto. Las vacantes serán
ocupadas de la forma antes mencionada y a través de llamamiento de los
miembros de la Junta Directiva, dejando constancia en el Libro de Actas de tal
llamamiento así como la aceptación del cargo. Si la vacante fuere definitiva
para el período de ésta, se hará nueva elección por la Junta General de
Accionistas en la sesión inmediata siguiente a la fecha en que se presentó la
vacante, fungiendo mientras tanto el Director de acuerdo al mecanismo de
suplencias antes mencionado. El Director Secretario deberá expedir
certificación del acuerdo en el cual conste la forma como quedará
reestructurada la Junta Directiva, la que se inscribirá en el Registro de
Comercio;
También se inscribirán los llamamientos que se hagan para suplir las vacantes
temporales. TRIGESIMA QUINTA: CAUSALES DE REMOCIÓN DE
DIRECTORES Y SU PROCEDIMIENTO. Serán causales de remoción de los
Directores; a) Las ausencias no justificadas de los miembros de la Junta
Directiva, a cuatro sesiones consecutivas, que hayan sido legalmente
convocadas; b) Realizar actos indebidos que afecten la reputación del Banco; y
c) El incurrir en todas aquellas prohibiciones o inhabilidades establecidas en la
Ley de Bancos u otros cuerpos legales y normativos sobre la materia.
PROCEDIMIENTO. Si un Director se encuentra o ha incurrido en alguna de las
causales antes señaladas, la Junta Directiva legalmente constituida, podrá
delegar su verificación al Auditor Externo, quien emitirá un informe; dicho
informe deberá ser presentado a la Junta Directiva y escuchado que fuere éste
en sesión legalmente instalada, y posterior a escuchar personalmente los
35
argumentos pertinentes por parte del Director afectado; la Junta Directiva
decidirá, el someter o no al conocimiento de la Junta General de
Accionistas, la remoción del cargo de dicho Director. TRIGESIMA SEXTA.
SESIONES, RESOLUCIONES Y ACTAS DE LA JUNTA DIRECTIVA. La Junta
Directiva será convocada con un mínimo de, por lo menos, dos días de
anticipación, previa convocatoria hecha por el Director Presidente o cuando lo
soliciten al menos dos miembros propietarios de la Junta Directiva, por
cualquier medio de comunicación escrito, telefónicamente o por cualquier otro
medio, inclusive por medios electrónicos. Se verificará el establecimiento del
quórum para la celebración de Junta Directiva y será presidida por el Director
Presidente o el que haga sus veces y se reunirá en el domicilio de la Sociedad,
o en cualquier lugar de la República o fuera de ésta, como mínimo una vez al
mes, sin perjuicio de reunirse con la frecuencia que se considerare necesario.
En el evento deben existir asuntos urgentes planteados exclusivamente por la
Superintendencia del Sistema Financiero, que requieran decisiones o
información directamente de la Junta Directiva, el plazo de la convocatoria para
la celebración de Junta Directiva podrá reducirse de conformidad a la urgencia
del o los temas a tratar. En todo caso, la Junta Directiva se tendrá por
legalmente reunida con la concurrencia de
cuatro directores propietarios, o quienes hagan sus veces, y las resoluciones
serán válidas con los votos de la mayoría de los presentes, en caso de existir
igualdad de votos a favor y en contra de un punto de agenda, el Presidente
tendrá voto de calidad, es decir, su voto será decisorio respecto a la igualdad
que exista de los mismos. Los acuerdos adoptados en cada sesión deberán
asentarse en el Libro de Actas correspondiente y el Acta deberá ser firmada por
los asistentes. Las sesiones de Junta Directiva también podrán celebrarse a
través de videoconferencias, cuando alguno o algunos de sus miembros o la
mayoría de ellos se encontraren en lugares distintos, dentro o fuera del
territorio de la República; en este último caso será responsabilidad del Director
Secretario grabar por cualquier medio que la tecnología le permita la
videoconferencia y hacer una transcripción literal de los acuerdos tomados, que
asentará en el Libro de Actas correspondiente, debiendo firmar el acta
respectiva.
36
TRIGESIMA SEPTIMA: REPRESENTACION LEGAL
EXTRAJUDICIAL. La Representación Extrajudicial de la Sociedad y el Uso de
la Firma Social corresponden al Director Presidente y Director Vicepresidente
de la Sociedad, quienes podrán celebrar de manera conjunta o separada toda
clase de contratos, contraer toda clase de obligaciones, otorgar toda clase de
escrituras públicas e instrumentos privados y aceptar o suscribir títulos valores;
previo acuerdo de Junta Directiva, podrán otorgar poderes especiales o
generales y revocarlos, enajenar o gravar los bienes inmuebles, muebles,
valores o derechos del Banco; enajenar y adquirir toda clase de bienes, y en
general efectuar todos los actos necesarios en cumplimiento de las
resoluciones de la Junta Directiva. Esta representación también podrá recaer
en el Director Ejecutivo nombrado para tales efectos por la Junta Directiva.
Cuando por especiales circunstancias el Director Presidente y el Director
Vicepresidente hicieren uso de alguna de las facultades comprendidas en esta
cláusula, sin previo acuerdo de la Junta Directiva, sus actuaciones se tendrán
por válidas si fueran ratificadas por la Junta Directiva en cualquiera de las
próximas sesiones. Corresponde también al Director Presidente y Director
Vicepresidente de la Sociedad, ejecutar los actos y llevar a cabo los acuerdos
adoptados por la Junta General de Accionistas; así
Como desempeñar las atribuciones que la Junta Directiva le comisione y todas

las demás que correspondan de conformidad con el presente pacto social, los
reglamentos del Banco y disposiciones de la Junta General de accionistas.
TRIGESIMA OCTAVA: REPRESENTACION JUDICIAL. La Representación
Judicial le corresponderá a un Gerente o Director nombrado por acuerdo de la
Junta Directiva, consignándose así en la respectiva credencial; quien
representará al Banco en toda clase de litigios de naturaleza Penal, Civil,
Mercantil, Laboral, Contencioso Administrativo y de cualquier otra naturaleza
en que el Banco tuviere interés como demandante, demandado, tercero
coadyuvante o excluyente; de la misma manera podrá interponer los recursos
necesarios de derecho o intervenir en cualquier instancia, para lo cual se le
confiere las facultades generales del mandato y las especiales comprendidas
en el artículo sesenta y nueve de Código Procesal Civil y Mercantil.
37
Representará también al Banco ante cualquier instancia administrativa, en
procesos o diligencias de esta naturaleza, especialmente ante la
Superintendencia del Sistema Financiero, Banco Central de Reserva de El
Salvador, Ministerio de Hacienda o cualquier otra dependencia gubernamental,
autónoma, semi-autónoma e incluso privada, o ante aquellas instituciones que
ejerzan o en el futuro puedan ejercer funciones de vigilancia o control sobre las
actividades del Banco. En ejercicio de estas facultades, podrá tramitar
cualquier tipo de peticiones, solicitudes, autorizaciones, dar respuesta a
informes, acudir y evacuar audiencias, incluso asistir y llevar a cabo
conciliaciones o cualquier otro tipo de diligencias relacionadas de manera
directa o indirecta con el giro ordinario del Banco. Podrá asimismo previo
acuerdo de la Junta Directiva, otorgar poderes generales y especiales de
carácter judicial a personas con facultades de ejercer la procuración y por igual
período del órgano que lo nombre. TRIGESIMA NOVENA:
FACULTADES Y OBLIGACIONES DEL PRESIDENTE Y VICEPRESIDENTE
DE LA JUNTA DIRECTIVA. Corresponde al Director Presidente y Director
Vicepresidente de la Sociedad el uso de la Firma Social de forma conjunta o
separadamente, y en especial le corresponde al Presidente de la Junta

Directiva: 1) Supervisar, coordinar y asegurar que las actividades del Banco se
realicen de conformidad a lo acordado por la Junta General de Accionistas,
Junta Directiva y el Plan Estratégico del Banco, 2) Desempeñar las atribuciones
que la Junta Directiva le delegue; 3) La realización de los negocios del Banco
enmarcado dentro de las leyes de la República y demás entes que regulan y
supervisan la institución; 4) Convocar las sesiones de la Junta Directiva. 5)
Presidir a las sesiones de Junta Directiva;6) Representar la imagen del Banco;
7) Las demás que correspondan de conformidad con el presente pacto social,
los reglamentos del Banco y las disposiciones de la Junta Directiva y la Junta
General de Accionistas. Corresponde al Vice Presidente de la Junta Directiva:
1) Sustituir al Presidente de la Junta Directiva. 2) Las demás que correspondan
de conformidad con el presente pacto social, los reglamentos del Banco y las
38
disposiciones de la Junta Directiva y de la Junta General de Accionistas.
CUADRAGESIMA: FACULTADES DEL DIRECTOR SECRETARIO.
Corresponde al Director Secretario, llevar los Libros de Actas de la Junta
Directiva, expedir y firmar las certificaciones que extienda la sociedad, lo mismo
que todas aquellas comunicaciones derivadas de acuerdos de Juntas
Generales o de Juntas Directivas que tengan relación con los negocios del
Banco o con sus accionistas. Además, certificará la credencial de elección del
Director Presidente de la Junta Directiva, de todos sus miembros y del
nombramiento del Director Ejecutivo. CUADRAGESIMA PRIMERA:
ADMINISTRACION DIRECTA. La Junta Directiva podrá confiar la
administración directa o la representación legal del Banco a un Director
Ejecutivo, quien presentará a la Junta Directiva la estructura organizativa
necesaria para desarrollar los negocios y funciones del Banco. El Director
Ejecutivo, formara parte y presidirá la Alta Gerencia, que está conformada por
los Gerentes y Ejecutivos que reporten al mismo. Los funcionarios que
conformen esta estructura organizativa, cuando aplique, deberán reunir los
requisitos y no tener las inhabilidades que señala la Ley de Bancos. Esta
delegación no limitará las facultades concedidas a la Junta Directiva o al
Director Presidente de ésta. Para la administración directa, los
Poderes que se otorguen determinarán la extensión del respectivo mandato y

sus restricciones. Cuando se trate de confiar la representación legal del Banco
a un Director Ejecutivo, el acuerdo de su nombramiento determinará la
extensión de la representación. En caso de renuncia, ausencia, licencia o
cualquier impedimento temporal o definitivo del Director Ejecutivo, la Junta
Directiva designará la persona que lo sustituirá temporal o definitivamente.
CUADRAGESIMA SEGUNDA: ATRIBUCIONES Y OBLIGACIONES DE LA
DIRECCION EJECUTIVA. El Director Ejecutivo tendrá las siguientes
atribuciones: a) Representar extrajudicialmente al Banco y hacer uso de la
firma social, cuando así lo haya acordado la Junta Directiva; b) Realizar los
negocios y actividades del Banco con las más amplias facultades y de acuerdo
a las disposiciones y normas dictadas por la Junta Directiva y el presente pacto
social; c) Gestionar, obtener y otorgar préstamos y financiamientos y realizar
39
todo género de operaciones bancarias con instituciones u Organismos
Nacionales, Internacionales o Extranjeros, dentro de los límites que le señale la
Junta Directiva; d) Proponer a la Junta Directiva las operaciones que estime
convenientes para los intereses de la sociedad, resolviendo aquellas cuya
cuantía no exceda los límites que fije la Junta Directiva; e) Proponer a la Junta
Directiva los procedimientos y reglamentos de crédito, las tasas de interés
convencionales y moratorios y las comisiones de las operaciones de Banco, así
como la integración de los distintos Comités de Crédito; f) Elaborar
periódicamente los presupuestos y proyecciones del posible desarrollo del
Banco para su consideración y aprobación en Junta Directiva; g) Elaborar la
memoria y los estados financieros de la Sociedad para su presentación a la
Junta Directiva, anualmente y cuando sea requerido para ello; h) Preparar de
manera oportuna otros informes que requieran los accionistas, previo visto
bueno de la Junta Directiva; i) Velar por el cumplimiento de las obligaciones
legales, j) Organizar y atender el funcionamiento general del Banco,
estableciendo los medios para agilizar las operaciones con el público y
alcanzar la máxima eficiencia de acuerdo con este pacto social y los
correspondientes reglamentos; k) Proponer a la Junta Directiva el
establecimiento de agencias, oficinas y corresponsalías; l) Contratar
y administrar al personal del Banco, de conformidad con las políticas acordadas
por la Junta Directiva para el efecto; m) Administrar los recursos materiales de
la Sociedad, asegurando su uso adecuado y seguridad; o) Implementar el nivel
óptimo de control interno; y p) Proponer a la Junta Directiva, la creación de
comités de apoyo, así como la creación de otros comités que considere
necesarios para el buen funcionamiento del Banco para la realización de sus
atribuciones, la Dirección Ejecutiva estará facultada para suscribir toda clase de
contratos y escrituras, contraer toda clase de obligaciones, otorgar todo tipo de
instrumentos públicos o privados y tendrá en el ejercicio de sus funciones las
facultades generales del mandato y las especiales contenidas en el artículo
sesenta y nueve de Código Procesal Civil y Mercantil. Las atribuciones
anteriores para ser ejercidas por el Director Ejecutivo deberán constar en el
Poder que le otorgue el Presidente de la Junta Directiva previo acuerdo de
Junta Directiva, a excepción de la atribución de representar legalmente al
40
Banco, la cual ejercerá conforme conste en la credencial de su nombramiento
como tal y que se encuentre inscrita en el Registro de
Comercio. CUADRAGESIMA TECERA: REQUISITOS, OBLIGACIONES
Y FUNCIONES DEL AUDITOR EXTERNO. El auditor externo del Banco, podrá
ser una persona natural o jurídica, debidamente inscrita en el Registro de
Auditores de la Superintendencia del Sistema Financiero, será designado por la
Junta General Ordinaria de Accionistas para cada ejercicio contable anual, lo
mismo que un Suplente para que sustituya al Propietario en los casos
necesarios, quienes deberán ser independientes del Banco, no estar
comprendidos entre las prohibiciones e incompatibilidades que el Código de
Comercio establece y no tener ninguna inhabilidad de las que señala la Ley de
Bancos. La mencionada Superintendencia establecerá los requerimientos
mínimos que debe cumplir la auditoria externa respecto a las auditorias que
realice en el Banco. Las funciones del auditor externo del Banco son
incompatibles con la prestación de cualquier otro servicio a éste. El
nombramiento del auditor, así como sus posibles sustituciones, deberán ser
inscritos en el Registro de Comercio. CUADRAGESIMA CUARTA: AUDITOR
FISCAL. En cumplimiento de lo

Dispuesto en el Código Tributario, la Junta General Ordinaria de Accionistas,
nombrará para cada ejercicio contable anual, a un Auditor Fiscal, Propietario y
su respectivo Suplente, quienes deberán poseer registro vigente asignado por
el Consejo de Vigilancia de la Contaduría Pública y Auditoria. El nombramiento
del Auditor Fiscal y su respectivo suplente, deberán ser inscritos en el Registro
de Comercio. CUADRAGESIMA QUINTA: COMITÉ DE AUDITORIA Y
COMITÉ DE RIESGOS. El Banco conformará los Comités de Auditoría y de
Riesgos, de conformidad a las Leyes y normas aplicables, los cuales tendrán
las funciones que señalan dichas Leyes y normas y las disposiciones que emita
al respecto la Superintendencia del Sistema Financiero y el Banco Central de
Reserva de El Salvador. CUADRAGESIMA SEXTA: EJERCICIO CONTABLE
ANUAL,
PUBLICACIONES. El ejercicio contable anual de la Sociedad, será del uno de
enero al treinta y uno de diciembre de cada año. El Banco deberá publicar en
41
dos diarios de circulación nacional, por una sola vez, en los primeros sesenta
días de cada año, previa aprobación por la respectiva Junta General de
Accionistas, sus estados financieros, referidos al ejercicio contable anual
correspondiente al año inmediato anterior, con sujeción a las normas que dicte
la Superintendencia del Sistema Financiero. Dichos estados financieros
deberán ser dictaminados por el Auditor Externo del Banco y con el informe
correspondiente deberá ser publicado en la misma oportunidad. El Banco
deberá publicar, además, en dos diarios de circulación nacional, por lo menos
tres veces al año, balances de situación y liquidaciones provisionales de sus
cuentas de resultados, uno de los cuales estará referido al treinta de junio de
cada año. Las otras dos fechas serán determinadas por la referida
Superintendencia, a su discreción. CUADRAGESIMA SEPTIMA: RESERVA
LEGAL. El Banco deberá constituir una reserva legal que ascenderá por lo
menos al veinticinco por ciento de su capital pagado. Para formar esta reserva
legal, la institución destinará, por lo menos el diez por ciento de sus utilidades
anuales. La reserva legal deberá ser reintegrada en la misma forma cuando
disminuya por cualquier motivo. La Junta General también podrá acordar la
constitución de otras reservas de capital. CUADRAGESIMA OCTAVA:
DISOLUCION Y LIQUIDACION. Se procederá a
La disolución y liquidación de la Sociedad por las causas legales y de acuerdo

a lo establecido en la Ley de Bancos, a la Ley de Supervisión y Regulación del
Sistema Financiero y al Código de Comercio. CUADRAGESIMA NOVENA:
ARBITRAMIENTO OBLIGATORIO. Cualquier desavenencia o diferencia entre
los accionistas y el Banco, por razón de los negocios sociales, será sometida
obligatoriamente al arbitraje ad-hoc, previsto en la Ley de Mediación,
Conciliación y Arbitraje, y en su caso al Centro de Arbitraje que decidan al
efecto. QUINCUAGESIMA: REFORMAS AL PRESENTE PACTO SOCIAL
POR
VIRTUD DE LA LEY. Si modificaciones posteriores al Código de Comercio, a la
Ley de Bancos o cualesquiera Leyes vigentes, la derogación de éstas o la
promulgación de otras, vinieren a entrar en contradicción o reformaren el texto
del presente pacto social, deberá entenderse que, por fuerza de ley, se han
42
reformado éstos, sin que se requiera un nuevo instrumento público, desde
luego que la Ley prevalecerá sobre los estatutos y el contrato social, a menos
que la ley ordene expresamente la adaptación del pacto social al nuevo
régimen legal. QUINCUAGESIMA PRIMERA: DISPOSICION SUPLETORIA.
En todo lo que no esté previsto en la presente escritura, en lo que contradiga el
presente instrumento, o en cualesquiera otros acuerdos de los accionistas, se
aplicará lo dispuesto por la Ley de Bancos, Ley Orgánica del Banco Central de
Reserva de El Salvador, Ley de Supervisión y Regulación del Sistema
Financiero, Código de Comercio y demás Leyes vigentes de la República.
43
44
Cumplimiento de aspectos legales y mercantiles para constituir un banco de acuerdo a lo
establecido en la ley de banco
Constitución
Base Legal:
 Ley de Bancos: artículos 4,5,6,7,15,16,17,18,20,33
Art. 4.- Los bancos podrán adoptar y registrar cualquier nombre comercial que crean
conveniente, siempre que no pertenezca a otra entidad y no se preste a confusiones. La
denominación "Banco" será exclusiva y de uso obligatorio a las instituciones autorizadas
para funcionar como tales conforme a esta Ley. Ninguna entidad que no hubiere sido
autorizada por la Superintendencia o por una ley especial podrá usar dicha denominación
o una derivación de la misma; tampoco podrá usar la de "Financiera".
En el caso de bancos extranjeros o bancos locales que tengan como accionistas

mayoritarios a bancos extranjeros, la palabra "banco" o una derivación de ella, podrá
utilizarse en el idioma respectivo.
Ninguna persona natural o jurídica que no esté legalmente autorizada podrá hacer uso de
avisos, carteles, recibos, membretes, títulos o cualquier otro medio que indique que su
negocio es del giro bancario. Tampoco podrá hacer propaganda que utilice las expresiones
de "banco" o de “financiera". (*)
Ninguna entidad de las sometidas a esta Ley usará en su denominación la expresión

"Nacional" o cualquiera otra que pueda sugerir que se trata de una organización creada
por el Estado o respaldada por éste. Esta disposición no se aplicará cuando la
denominación "nacional" explícitamente se refiera a otra nación.
Las infracciones a lo dispuesto en el presente Artículo serán sancionadas por la

Superintendencia con multas de hasta cuatrocientos salarios mínimos urbanos mensuales,
de conformidad al procedimiento establecido en su Ley Orgánica. Iguales sanciones
podrán ser impuestas a los directores y administradores de las sociedades que infrinjan
este Artículo; y estas serán consideradas irregulares, de conformidad a la legislación
mercantil vigente.
Forma Social
Art. 5.- Los bancos constituidos en El Salvador deberán organizarse y operar en forma de
sociedades anónimas de capital fijo, dividido en acciones nominativas, con no menos de
diez socios.
Acciones y Derechos
Art. 6.- Las acciones conferirán iguales derechos. Sin embargo, en la escritura social podrá
estipularse que el capital se divide en varias clases de acciones, con derechos especiales
para cada clase, sin que pueda excluirse a ningún accionista de la participación en las
utilidades.
45
Se podrá, asimismo, emitir acciones preferidas con derecho a voto limitado, las cuales
tendrán prelación con respecto a las demás acciones en la distribución de utilidades, hasta
el porcentaje o límite estipulado.
Los bancos deberán registrar sus acciones en una bolsa de valores, a más tardar sesenta
días después de que se haya inscrito la escritura correspondiente en el Registro de
Comercio. Las acciones de tesorería se registrarán previo a su colocación, si fuere el caso.
Art. 7.- En la escritura social deberá estipularse que el banco también emitirá acciones de
tesorería a valor nominal, por el número necesario para que el valor total de dichas
acciones emitidas sea equivalente al fondo patrimonial que posea el banco o al fondo
patrimonial requerido, el que sea mayor, al treinta y uno de diciembre de cada año, las
cuales deberán mantenerse en depósito en el Banco Central. Dichas acciones estarán
representadas en un solo certificado provisional, serán de una serie específica y se podrán
utilizar para aumentar el capital social previa autorización de la Superintendencia.
Cuando se vendan las acciones de tesorería se convertirán en acciones ordinarias y

deberán reponerse en un plazo no mayor de sesenta días. En igual plazo deberán emitirse
las acciones de tesorería derivadas de los aumentos del fondo patrimonial de cada banco
al treinta y uno de diciembre de cada año. Asimismo, el banco deberá fraccionar el
certificado provisional, a que se refiere el inciso anterior, entregando a los suscriptores las
acciones definitivas.
En la escritura social deberá indicarse que una vez suscritas y pagadas las acciones de
tesorería, quedará aumentado el capital social en dicho monto, sin necesidad de que se
realice una Junta General Extraordinaria de Accionistas, bastando únicamente una
certificación del auditor externo en la que se haga constar que las acciones han sido
suscritas y pagadas, para registrar en la cuenta de capital social el valor del aumento
respectivo. La modificación al pacto social por el aumento de capital ya efectuado, se
realizará en un plazo que no exceda de sesenta días, debiendo otorgase la escritura de
modificación respectiva por el representante legal del banco. Mientras las acciones de
tesorería no hayan sido suscritas y pagadas no tendrán derecho a voto y no generarán
dividendos.
Cuando la Superintendencia autorice el número de las acciones de tesorería a colocar, el

banco deberá enviar un aviso por escrito a sus accionistas y publicar dos avisos en dos
diarios de circulación nacional, por dos días sucesivos, ofreciéndoles las acciones, quienes
podrán suscribirlas en proporción a las acciones que posean. En dichos avisos deberá
explicarse las ventajas de suscribir las acciones referidas y las desventajas de no hacerlo. A
partir del día siguiente de la última publicación, los accionistas tendrán quince días para
suscribir y pagar íntegramente en efectivo las acciones correspondientes. El precio de
colocación de estas acciones será el valor en libros que resulte del último balance
auditado; en caso que dicho precio sea distinto al mencionado deberá ser autorizado por
la Superintendencia. La administración del banco venderá las acciones de tesorería
autorizadas por la Superintendencia que no se suscribieron, en subasta especial o por
medio de una bolsa de valores y, si esto no fuere posible, por gestión directa con el visto
bueno de la Superintendencia, y el precio base será el antes señalado.
Promoción Pública y Establecimiento
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Art. 15.- La promoción pública y la constitución de sociedades salvadoreñas que se
propongan operar bancos, deberán ser previamente autorizadas por la Superintendencia.
Se entenderá que existe promoción pública cuando se empleen medios de publicidad o
propaganda haciendo llamamiento a la suscripción de acciones.
Art. 16.- Las solicitudes de promoción pública deberán presentarse a la Superintendencia y

los interesados, cuyo número no podrá ser menor de diez, acompañarán a la solicitud la
siguiente información:
a) Nombre, edad, profesión, domicilio, nacionalidad, experiencia en materias financieras y

fuentes de referencias bancarias de cada uno de los promotores;
b) La denominación y el domicilio de la institución proyectada;
c) Las operaciones que se proponen desarrollar y un informe explicativo de las razones de

índole económica que justifiquen el establecimiento del banco; y
d) El monto del capital social pagado con el cual el banco comenzará sus operaciones. La
Superintendencia deberá resolver la solicitud dentro de los sesenta días siguientes a la
fecha en que los interesados hayan proporcionado íntegramente la información de ellos
requerida.
Si la decisión fuere favorable a los peticionarios, la autorización para promover la sociedad

de que se trate se concederá por resolución de la Superintendencia, indicando la duración
máxima del período de promoción, el cual no podrá exceder de seis meses. Dicha
resolución no conllevará la seguridad de que más tarde se concederá a los interesados la
autorización para constituir la sociedad.
Art. 17.- Concluido el período de promoción pública, los interesados deberán solicitar a la
Superintendencia la autorización para constituir la sociedad, adjuntando la siguiente
información: a) El proyecto de escritura social en la que se incorporarán los estatutos; b) El
esquema de organización y administración del banco, las bases financieras de las
operaciones que se proyecten desarrollar y los planes comerciales para la institución; c) La
nacionalidad de los futuros accionistas, así como el monto de sus respectivas
suscripciones; y d) Las generales de los directores iniciales, indicando su experiencia y las
fuentes de referencia bancaria que sean pertinentes.
La Superintendencia podrá asimismo exigir a los interesados, en el plazo de treinta días

contados a partir de la fecha de presentación de la solicitud, otras informaciones que crea
pertinente.
Recibida la solicitud y obtenida toda la información requerida, la Superintendencia deberá

publicar en dos diarios de circulación nacional, por una sola vez, y por cuenta de los
interesados, la nómina de los accionistas que poseerán el uno por ciento o más del capital,
así como de los directores iniciales de la sociedad que se desee formar. En el caso que los
accionistas sean otras sociedades, deberá publicarse también la nómina de los accionistas
que posean más del cinco por ciento de su capital. Lo anterior será con el objeto de que
cualquier persona que tenga conocimiento de alguna de las circunstancias expresadas en
los Artículos 11 y 33 de esta Ley, pueda objetar la calidad de los accionistas y directores
que formarán parte de la sociedad. Dichas objeciones deberán presentarse por escrito a la
47
Superintendencia, en un plazo no mayor de quince días después de la publicación,
adjuntando las pruebas pertinentes.
La información a que se refiere este inciso será de carácter confidencial.
La Superintendencia concederá la autorización para constituir la sociedad cuando, a su

juicio, las bases financieras proyectadas, así como la honorabilidad y responsabilidad
personales de los accionistas de más del uno por ciento, directores y administradores de la
sociedad, ofrezcan protección a los intereses del público.
La Superintendencia deberá pronunciarse sobre la solicitud respectiva dentro del plazo de

ciento veinte días contado desde la fecha en que los accionistas fundadores hayan
presentado toda la información necesaria tomando en cuenta, como mínimo, lo siguiente:
a) Comprobar buena situación financiera y de solvencia de los accionistas de más del uno
por ciento, incluyendo el análisis consolidado para cada uno de ellos, del conjunto de
empresas, negocios, bienes y deudas que les afecten. En todo caso, el patrimonio de cada
uno de ellos, como mínimo, debe ser equivalente al capital que se comprometen a aportar
en la nueva institución. Los interesados deberán demostrar el origen legítimo de los
fondos a invertir. Además, no deberán encontrarse en ninguna de las circunstancias
mencionadas en el Artículo 11 de esta Ley; y b) Que las proyecciones financieras y los
planes del negocio presentados sustenten satisfactoriamente la factibilidad del nuevo
banco.
Los bancos y conglomerados financieros extranjeros podrán ser eximidos de los requisitos
fijados en los literales anteriores, siempre y cuando, a juicio de la Superintendencia previa
opinión favorable del Banco Central, se trate de instituciones debidamente supervisadas
en su país de origen que muestren las más altas calificaciones otorgadas por dos
clasificadoras de riesgo internacionalmente aceptadas, que cuenten con la aprobación de
sus autoridades supervisoras y que el aporte de capital sea hecho por la oficina principal
del banco o del conglomerado financiero, o en su defecto, que la sociedad que se propone
efectuar la inversión en El Salvador esté debidamente incorporada en la supervisión
consolidada que realizan las autoridades supervisoras del país de origen. En este último
caso, se requerirá también la autorización de dichas autoridades.
Si la decisión fuere favorable a los peticionarios, la autorización para constituir la sociedad

se expedirá por resolución de la Superintendencia, indicando el plazo dentro del cual
habrá de otorgase la escritura constitutiva.
Fundación de Bancos sin Previa Promoción Pública
Art. 18.- Cuando se trate de fundar un banco sin promoción pública, los interesados
podrán presentar de una vez la solicitud de constitución acompañada de la información
requerida en el Artículo 17 de esta Ley; y la Superintendencia tramitará y resolverá la
solicitud como se indica en el Artículo precedente.
Inicio de Operaciones
Art. 20.- La Superintendencia acordará autorizar a una entidad para que funcione como
banco e inicie sus operaciones una vez cumplidos los requisitos exigidos en esta Ley, se
48
hayan verificado los controles y procedimientos internos de la entidad y haya sido inscrita
su escritura social en el Registro de Comercio.
La autorización a que se refiere este artículo, se publicará, por cuenta del solicitante, por
una sola vez en el Diario Oficial y en dos diarios de circulación nacional, debiendo contener
por lo menos el nombre del banco, los datos relativos al otorgamiento e inscripción de su
escritura social, el monto del capital social pagado y los nombres de sus directores y
administradores.
En todo caso, las operaciones del Banco autorizado, no deberán iniciarse sino hasta
verificadas materialmente las publicaciones en los diarios de circulación nacional a que se
refiere el inciso anterior.
Durante los primeros tres años de funcionamiento de un banco, la relación entre su fondo
patrimonial y la suma de sus activos ponderados a que se refiere el Artículo 41 de esta Ley,
será por lo menos catorce punto cinco por ciento. Al Finalizar dicho período, la
Superintendencia determinará si procede o no la disminución del referido porcentaje a
doce por ciento, tomando en cuenta lo siguiente: a) Que los resultados financieros del
banco sean satisfactorios, y b) Que el banco posea un sistema eficiente de control interno,
que le permita un manejo adecuado de sus riesgos.
Si la resolución de la Superintendencia fuere que el banco debe continuar con el

porcentaje de catorce punto cinco por ciento, esto será por un período máximo de tres
años.
Requisitos e Inhabilidades de Directores
Art. 33.- Los bancos deberán ser administrados por una Junta Directiva, integrada por tres
o más directores propietarios e igual número de suplentes, quienes deberán ser de
reconocida honorabilidad y contar con amplios conocimientos y experiencia en materia
financiera y administrativa. El director presidente o quien lo sustituya deberá acreditar
como mínimo cinco años de experiencia en cargos de dirección o administración superior
en instituciones bancarias y financieras.
Son inhábiles para ser Directores:
a) Los que no hubieren cumplido treinta años de edad;
b) Los directores, funcionarios o empleados de cualquier otro banco o institución oficial de

crédito. Se exceptúan de lo dispuesto en este literal los casos contemplados en el Artículo
14 literal d) de la Ley de Creación del Banco Multisectorial de Inversiones y el Fondo de
Saneamiento y Fortalecimiento Financiero;
c) Los que sean deudores del banco de que se trate, excepto cuando su deuda haya sido
autorizada de acuerdo con lo dispuesto en el Artículo 204 de esta Ley;
d) Los que se encuentren en estado de quiebra, suspensión de pagos o concurso de

acreedores y en ningún caso quienes hubieren sido calificados judicialmente como
responsable de una quiebra culposa o dolosa;
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e) Los deudores del sistema financiero salvadoreño por créditos a los que se les haya
requerido una reserva de saneamiento del cincuenta por ciento o más del saldo. Esta
inhabilidad será aplicable también a aquellos directores que posean el veinticinco por
ciento o más de las acciones de sociedades que se encuentren en la situación antes
mencionada;
f) Los que hayan sido administradores, como directores o gerentes, o funcionarios de una
institución del sistema financiero en la que se demuestre administrativamente, su
responsabilidad para que dicha institución, a partir de la vigencia de la Ley de Privatización
de los Bancos Comerciales y de las Asociaciones de Ahorro y Préstamo, haya incurrido en
deficiencias patrimoniales del veinte por ciento o más del mínimo requerido por la ley,
haya recibido aportes del Estado o del Instituto de Garantía de Depósitos para su
saneamiento, que haya sido intervenida por el organismo competente, o que haya sido
reestructurada y en consecuencia se le haya revocado su autorización para funcionar
como banco. Cuando se trate de los representantes legales, gerente general, director
ejecutivo, y directores con cargos ejecutivos de entidades financieras, se presumirá que
han tenido responsabilidad de cualesquiera de las circunstancias antes señaladas. No se
aplicará la presunción anterior a aquellas personas que hayan cesado en sus cargos dos
años antes de que se hubiere presentado tal situación; ni a quienes participaron en el
saneamiento de instituciones financieras, de conformidad a lo prescrito en la Ley de
Saneamiento y Fortalecimiento de Bancos Comerciales y Asociaciones de Ahorro y
Préstamo, sin perjuicio de la responsabilidad en que incurrieren con posterioridad a dicho
saneamiento;
g) Quienes hayan sido condenados por haber cometido o participado dolosamente en la

comisión de cualquier delito;
h) Las personas a quienes se les haya comprobado judicialmente participación en

actividades relacionadas con el narcotráfico y delitos conexos y con el lavado de dinero y
de otros activos;
i) Quienes hayan sido sancionados administrativa o judicialmente por su participación en

infracción grave a las leyes y normas de carácter financiero, en especial la captación de
fondos del público sin autorización, el otorgamiento o recepción de préstamos
relacionados en exceso de límite permitido y los delitos de carácter financiero; y
j) El Presidente y el Vicepresidente de la República, los Ministros y Viceministros de Estado,

los Diputados Propietarios, los Magistrados Propietarios de la Corte Suprema de Justicia y
de las Cámaras de Segunda Instancia, y los Presidentes de las instituciones y empresas
estatales de carácter autónomo; Las causales contenidas en los literales d), f) y h), así
como en el primer párrafo del literal e), que concurran en el cónyuge de un director,
acarrearán para éste su inhabilidad, siempre que se encuentre bajo el régimen de
comunidad diferida o participación en las ganancias.
Los directores ejecutivos, directores con cargos ejecutivos o los gerentes generales
deberán reunir los mismos requisitos y no tener las inhabilidades que para el director
presidente señala este Artículo. Cuando se tratare de los demás gerentes y ejecutivos de
los bancos que tengan autorización para decidir sobre la concesión de créditos, deberán
reunir los mismos requisitos y no tener las inhabilidades que para los directores señala
50
esta disposición, exceptuando lo dispuesto en el literal a) de este Artículo, debiendo en
este caso comprobar como mínimo tres años de experiencia en la materia. (3) Los
directores, directores ejecutivos y gerentes, dentro de los treinta días siguientes de haber
tomado posesión de su cargo y en el mes de enero de cada año, deberán declarar bajo
juramento a la Superintendencia que no son inhábiles para desempeñar el cargo y a
informar a más tardar el siguiente día hábil a dicha institución su inhabilidad si ésta se
produce con posterioridad.
Autorización de constitución
La solicitud se deberá presentar a la Superintendencia del Sistema financiero
Bancos
Base Legal:
 Ley de Bancos: Artículos 15, 16, 17, 18 y 33.

 Reglamento para Constituir y Operar Nuevos Bancos y Financieras en El
Salvador (NPB1-04).
A. CONSTITUCIÓN DE BANCOS Y FINANCIERAS SIN PROMOCIÓN PÚBLICA
1. Solicitud expresa dirigida al Superintendente, suscrita por los promotores de la

entidad en formación
2. Disponer de un capital social para Bancos no menor a US$18,091,993.00 (Según
acuerdo de Consejo Directivo de la Superintendencia del Sistema Financiero en
sesión No. CD-47/2018 de fecha 20 de diciembre de 2018, y con base al Art. 36 de
la Ley de Bancos)
3. Proyecto de escritura social en la que se incorporarán los estatutos
4. Estudio de Factibilidad Económico Financiero que incluya:
4.1 Esquema de organización y administración de la empresa;
4.2 Las bases financieras de las operaciones a desarrollar; y
51
4.3 Los planes comerciales para la institución que contenga:
A. Descripción del Proyecto:
I. Aspectos Generales; y
II. Síntesis del proyecto.
B. Estudio de Mercado:
I. Análisis del Mercado Objetivo;

II. Determinación de la Demanda; y
III. Análisis de la Oferta.
C. Estudio Técnico
I. Organización;
II. Localización y Descripción; y
III. Sistemas de Información.
D. Estudio Económico Financiero

I. Capital Suscrito y Pagado;
II. Políticas;
III. Proyecciones Financieras a cinco años; y
IV. Supuestos Básicos que sustentan las Proyecciones Financieras.
5. Información de los futuros accionistas, quienes no podrán ser menores a 10
accionistas
5.1 Personas Naturales:

a. Nombre completo;
b. Nacionalidad y Domicilio;
c. Fotocopia de Documento Único de Identidad;
d. Fotocopia certificada del Número de Identificación Tributaria (NIT);
e. Dos referencias bancarias;
f. Dos Referencias comerciales;
g. Curriculum vitae;
h. Fotocopia certificada de pasaporte, en el caso de extranjeros;
i. Fotocopia certificada de partida de nacimiento, en el caso de extranjeros;
j. Los últimos estados financieros auditados con su correspondiente dictamen
y notas, cuando por disposición legal el solicitante esté obligado a tener
auditor externo;
52
k. Constancia emitida por la Dirección de Centros Penales y de Readaptación y
de la Fiscalía General de la República o declaración jurada del solicitante,
emitida ante Notario de no tener antecedentes penales;
l. En el caso de Bancos, una Declaración jurada, según modelo anexo, en la
que hagan constar que no se encuentran en ninguna de las causas señaladas
en el Artículo 10 de las “Normas sobre la Transferencia de acciones de
Bancos, Controladoras de Finalidad Exclusiva y Sociedades de Ahorro y
Crédito” NPB4-23, para ser autorizado para adquirir acciones en exceso del
uno o del diez por ciento del capital social de un banco, mencionando
expresamente cada una de ellas:
m. Para Bancos la solicitud para ser titular de más del uno o del diez por ciento
de las acciones:
n. Descripción de la fuente de recursos para la adquisición de las acciones.
o. Estado de cuenta bancario autenticado por notario que evidencie la
p. Declaración de Impuesto Sobre la Renta correspondiente al último
ejercicio.
q. En el caso de que la fuente de los fondos sean préstamos contratados

adjuntar:
I. Copia del contrato o mutuo de préstamo, autenticado

notarialmente
II. Flujo de Efectivo Proyectado a 10 años de los ingresos, egresos y
saldos acumulado.
III. Copia de estado de cuenta bancario autenticado notarialmente
que evidencie la disponibilidad de los fondos del préstamo
contratado.
5.2 Personas jurídicas:
a. Denominación o razón social;
b. Nacionalidad y domicilio;
c. Documentación que acredite la personería jurídica;
d. Fotocopia certificada del Número de Identificación Tributaria(NIT);
e. Los últimos estados financieros auditados con su correspondiente
dictamen y notas, cuando por disposición legal el solicitante esté obligado
a tener auditor externo (comparativos);
f. Certificación de los nombres de los principales accionistas o socios de la
persona jurídica solicitante, con su correspondiente participación
patrimonial;
g. Credenciales actualizadas de la junta directiva, de la entidad solicitante;
h. Dos referencias bancarias;
i. Dos Referencias comerciales;
j. Testimonio de escritura de constitución y estatutos, o ley de creación,
según corresponda, en ambos casos con sus reformas;
k. Poder otorgado para ser representada como accionista;
l. Certificación del punto de acta, en donde se autoriza la adquisición de
acciones;
53
m. Declaración jurada suscrita por el Representante Legal de la sociedad,
según modelo anexo, en la que hagan constar que no se encuentran en
ninguna de las causas señaladas en el Artículo 10 de las “Normas sobre la
Transferencia de acciones de Bancos, Controladoras de Finalidad Exclusiva
y Sociedades de Ahorro y Crédito” NPB4-23, para ser autorizado para
adquirir acciones en exceso del uno o del diez por ciento del capital social
de un banco, mencionando expresamente cada una de ellas:
n. Solicitud para ser titular de más del uno o del diez por ciento de las
acciones
o. Descripción de la fuente de recursos para la adquisición de las acciones.
p. Estado de cuenta bancario autenticado por notario que evidencie la
6. Para el futuro director y su cónyuge:

a. Declaración jurada de no tener las inhabilidades señaladas en el artículo 33 de
la Ley de Bancos.
b. Dos Referencias bancarias;
c. Dos Referencias comerciales;
d. Constancia emitida por la Dirección de Centros Penales y de Readaptación, de
no tener antecedentes penales;
e. Currículum vitae.
7. Nombre o razón social del despacho de auditoría que practicará la auditoría externa
de la Sociedad. Este deberá estar inscrito en el Registro de los Auditores Externos que
lleva la Superintendencia.
B. CONSTITUCIÓN DE BANCOS Y FINANCIERAS CON PROMOCIÓN PÚBLICA
La promoción pública no podrá ser menos de diez personas naturales.
Los interesados deberán presentar a la Superintendencia del Sistema Financiero lo

siguiente:
1. Solicitud escrita para la autorización de la promoción pública dirigida al

Superintendente, suscrita por los promotores de la entidad en formación:
2. Acompañar la solicitud con:
Antecedentes empresariales;
A.1. Antecedentes crediticios;
A.2. Currículum vitae;
A.3. Un programa en el que se den a conocer las bases sobre las cuales se
organizará y funcionará la empresa, que deberá contener las indicaciones
siguientes:
54
a. Información de los organizadores:
i. Nombre;
ii. Edad;
iii. Profesión;
iv. Domicilio;
v. Nacionalidad;
vi. Experiencia en materia financiera de los organizadores;
vii. Las personas deberán gozar de solvencia moral y crediticia; y
viii. No deben encontrarse en ninguna de las circunstancias señaladas en el
artículo 11 de la Ley de Bancos.
b. Denominación de la institución proyectada;
c. Domicilio de la institución proyectada;
d. Finalidad del banco o financiera;
e. Operaciones que se proponen realizar;
f. Un informe explicativo de las razones de índole económica que justifiquen
la fundación de la empresa;
g. Monto de capital suscrito pagado y el suscrito no pagado con el cual la
institución comenzará sus operaciones;
h. Forma cómo se encontrará dividido y el capital, según artículo 6 de la Ley
de Bancos
i. Número de Directores;
j. Modelo de documento de suscripción de acciones, el cual deberá cumplir
los requisitos siguientes:
i. El nombre y domicilio del suscriptor;
ii. La cantidad de las acciones suscritas; su naturaleza, categoría y valor;
iii. La forma y plazo en que el suscriptor se obligue a pagar la primera
exhibición;
iv. La manera de hacer la convocatoria para la junta general constitutiva y
las reglas conforme a las cuales deba celebrarse;
v. La fecha de la prescripción;
vi. La circunstancia de haber depositado el programa en el Registro de
Comercio;
vii. Los promotores conservarán en su poder un ejemplar de la suscripción
y entregarán el duplicado al suscriptor; y
viii. Las firmas de cada suscripción se autenticarán;
k. Designación de la institución o instituciones bancarias que recibirán los
fondos correspondientes a la suscripción de acciones, los cuales
únicamente podrán retirarse para trasladarse al Banco Central de Reserva
o en los casos contemplados en el artículo 204 del Código de Comercio;
l. Presupuesto que incluya lo siguiente:
i. Gastos de organización;
ii. Forma de financiamiento;
m. Detalle de la campaña publicitaria.
3. Los promotores depositarán un ejemplar del referido programa, en acta

notarial, en el Registro de Comercio, con la certificación de autorización que
extenderá esta Superintendencia;
55
4. Presentar a la Superintendencia la constancia de haber depositado el programa
en el Registro de Comercio;
5. Una vez presentada la constancia a la Superintendencia, los promotores podrán

desarrollar la promoción de la sociedad en los términos y período aprobados.
C. POSTERIOR A LA ENTREGA COMPLETA DE LA INFORMACIÓN
1. Con base en el art. 17 de la Ley de Bancos, pagar los gastos que efectúe la
Superintendencia por la publicación en dos diarios de circulación nacional, por una
sola vez, de la información siguiente:
1.1 La nómina de los accionistas que poseerán el uno por ciento o más del capital;
1.2 Los directores iniciales de la sociedad que se desee formar.
2. Con base al artículo 19 de la Ley de Bancos, previo a la presentación del proyecto de

Testimonio de la Escritura de Constitución de la sociedad al Registro de Comercio,
deberá considerarse lo siguiente:
2.1 Presentar la escritura a esta Superintendencia para añadirle la razón escrita en

la que consta la calificación favorable de la misma.
2.2 El trámite se deberá completar en un plazo máximo de diez días hábiles
contados a partir del siguiente día de la fecha de notificación del acuerdo del
Consejo Directivo.
3. Con base al artículo 6 de la Ley de Bancos, deberán registrar las acciones del Banco
en la bolsa de Valores de El Salvador, a más tardar 60 días después de que se haya
inscrito la escritura de constitución en el Registro de Comercio.
Autorización de inicio de operaciones de nuevas entidades

Intendencia de Bancos y Conglomerados
Fecha de última actualización: 13/07/2020

Bancos
Base Legal:
 Ley de Bancos: artículo 20.
 Reglamento para Constituir y Operar Nuevos Bancos y Financieras en El
Salvador (NPB1-04).
56
 Normas para la Gestión del Riesgo Operacional de las Entidades Financieras
(NPB4-50)
A. PARA AUTORIZAR EL INICIO DE OPERACIONES

1. Solicitud de autorización de inicio de operaciones al Superintendente del Sistema
Financiero, suscrita por el Presidente del Banco.
Nota:
Deberá remitirlo dentro de un plazo de 180 días contados a partir de la fecha de
comunicación del acuerdo de autorización para la constitución del Banco.
La solicitud debe relacionar cuando fue autorizada la constitución por esta
Superintendencia, así como información sobre la inscripción de la escritura de
constitución de la sociedad en el Registro de Comercio.
2. Políticas, Procedimientos Operativos y Manuales de funciones y de puestos,
debidamente autorizados, relacionados con:
2.1. Gestión integral de riesgos que incluya gobierno corporativo (incluye manuales
de gestión);
2.2. Prevención de Lavado de Dinero y Financiamiento al Terrorismo que incluya el
Sistema de Monitoreo y alertas parametrizadas;
2.3. Área de negocios;
2.4. Auditoría interna; y
2.5. Tecnología de información.
3. Los manuales de funciones y procedimientos operativos, es obligatorio incluir los
ciclos de depósitos, préstamos, cobranzas, compra venta de moneda extranjera,
inversiones, avales y fianzas y cartas de crédito (cuando aplique).
4. Organigrama de la sociedad;
5. Nombramiento del Oficial de Cumplimiento aprobado por Junta Directiva;
6. Programa de capacitaciones en materia de LA/FT;
7. Responsables de la Unidad de Riesgos y de Auditoría Interna, incorporados
previamente al inicio de operaciones;
8. Detalle de productos y servicios ofrecidos al público, adjuntando los modelos de
contratos relacionados para su depósito, solicitando expresamente su depósito;
57
9. La descripción del mobiliario y equipo a utilizar;
10. La descripción de los sistemas de vigilancia y de los seguros a contratar;
11. Normas de regulación de depósitos a la vista, depósitos a plazo y depósitos en
cuentas de ahorro, en cuanto a características, modalidades y condiciones en que
podrán constituirse, aprobadas por el BCR;
12. Para el Sistema Contable deberán remitir la documentación siguiente:
Datos generales:
1. Número de Identificación Tributaria (NIT);
2. Dirección exacta de la oficina donde se llevará la contabilidad;
3. Número de teléfono y nombre del Contador con título reconocido; y
4. Dirección de la empresa.
Datos del Registro Contable:
1. Lista de Libros Principales y Auxiliares, adjuntando una muestra de una
página de cada uno de ellos; y
2. Descripción de la forma en que se registrarán las transacciones en
cada uno de esos libros.
13. Comprobantes fundamentales, Ingresos, Egresos, Diario y demás necesarios:
a. Muestra de formularios contables (Ingresos, Egresos, Diario, etc.);
b. Detalle de los documentos justificativos de cada comprobante;
c. Indicación de quién será el funcionario encargado de autorizar los
comprobantes de Ingresos, Egresos y Diario, para su respectivo asiento en
los registros;
d. Indicación de si se harán comprobantes por cada operación o grupo de
operaciones y en qué período.
14. Modelos de estados financieros básicos a utilizar según el período de presentación
(diarios, semanales, mensuales, trimestrales y anuales);
15. Matriz de cumplimiento regulatorio;
16. Requerimientos Informáticos:
a. Descripción general del sistema y de los principales procesos;
b. Diseño Relacional de los Archivos (E-R);
c. Descripción y Diseño detallado de los archivos y campos (Diccionario de
datos);
58
d. Manuales de Usuario para los sistemas, ejemplos: Número único de
identificación de cliente, Contabilidad, Caja, Préstamos, Ahorros y
Depósitos a plazo fijo;
e. Copia de los programas fuentes en disco compacto (CD);
f. Listado del tipo de usuarios que tendrán acceso, especificando el nivel
jerárquico del usuario y el tipo de acceso que tendrán a cada una de las
opciones del sistema; incluyendo la frecuencia con que se genera y
número de copias cómo se distribuye. Si los sistemas están den desarrollo,
describir el procedimiento para probar y aprobar los programas y las
responsabilidades de estas actividades
g. Detalle de los reportes que genera el sistema, especificando por cada uno
la frecuencia con que se genera, el número de copias y como se
distribuyen;
h. Procedimiento para probar y aprobar los programas, así como las
responsabilidades de estas actividades;
i. Características del equipo central y periféricos (incluyendo el inventario
completo y características de los equipos informáticos);
j. Características detalladas de las herramientas de desarrollo;
k. Copia del contrato de garantía o mantenimiento del equipo central y
periféricos;
l. Copia del contrato de garantía o mantenimiento de los programas, si éstos
han sido contratados a consultores;
m. Procedimientos para realizar Back-up;
n. Plan de contingencia ante pérdida de información y/o fallas en el equipo
de cómputo; considerando la documentación a que se refiere la norma
NPB4-50 sobre:
i. Análisis de Impacto en el Negocio (BIA);
ii. Plan de Continuidad del Negocio con sus respectivos planes de
contingencia;
iii. Plan de Recuperación de Desastres; y
iv. Plan de Gestión de Incidentes.
o. Procedimientos autorizados para el manejo de claves de acceso;
p. Normas autorizadas para el mantenimiento de los sistemas;
q. Normas de higiene para el equipo de cómputo y sus periféricos;
59
r. Esquema gráfico sobre la interrelación y comunicación de datos del
sistema central (Diagrama de Red) y sus sistemas periféricos (Agencias);
así como las conexiones externas.
s. Inventario de Licencias de software a utilizar;
t. Evidencia de que cuentan con un sistema electrónico de comunicación
para el envío y recibo de información con la Superintendencia;
u. Organigrama del departamento de cómputo y contabilidad;
v. Pistas de auditoría que posee el Sistema Contable, que incluya el
procedimiento para el registro de éstas en el aplicativo informático;
w. Política de Seguridad Informática;
x. Normas autorizadas para el mantenimiento de los sistemas; y
y. Contar con un ambiente de pruebas debidamente configurado.
17. Documentar que el área de Tecnología ha completado al 100% las pruebas de los
distintos sistemas incluidos en el inicio de operaciones, en ambiente de
producción.
18. Presentar Informes de auditoría Interna sobre las pruebas realizadas a los sistemas,
considerando:
18.1. La Elaboración de los informes por cada sistema relacionado con los
productos y servicios incluidos en el inicio de operaciones; y
18.2. Documentación de las pruebas que se ejecutaron como parte de las
evaluaciones realizadas.
19. Registrar las acciones del Banco conforme a lo establecido en el artículo 6 de la Ley
de Bancos:
a. Realizar el trámite a más tardar 60 días después de que se haya inscrito la
escritura correspondiente en el Registro de Comercio; y
b. Registrar las acciones de tesorería previo a su colocación, si fuere el caso.
20. Copia de actas de la Junta Directiva donde se acordó la autorización de políticas,
manuales y reglamentos, etc.
B. POSTERIOR A LA COMUNICACIÓN DEL ACUERDO DE CONSEJO DIRECTIVO
60
1. Carta dirigida al Superintendente del Sistema Financiero, suscrita por el
Presidente del Banco, con 30 días de anticipación a la fecha del inicio de
operaciones, informando lo siguiente:
a. El día en que abrirá sus puertas al público, detallando el horario de atención;
b. Nómina del personal superior de la institución;
c. Un Registro de las firmas autorizadas; y
d. Número de Identificación Tributaria (NIT).
BANCO DE LOS TRABAJADORES SALVADOREÑOS
En julio de 1991, un grupo de empleados entusiastas, de la Comunidad de

Soyapango, consientes de la necesidad de combatir la usura y el agiotismo dentro del
sector trabajador, se dio a la tarea de pasar el mensaje a trabajadores amigos de otras
empresas, organizándose con el propósito de fundar un Banco de los Trabajadores en
la Ciudad de Soyapango; y se procedió a solicitar la autorización a Fedecrédito a
finales de septiembre del mismo año, obteniendo la resolución el día 13 de noviembre,
donde se nos informó "LA AUTORIZACION PARA LA CONSTITUCION Y
FUNCIONAMIENTO DEL BANCO"; fue así como el día 13 de enero de 1992, se firmó
la Escritura de Constitución del "BANCO DE LOS TRABAJADORES DE
SOYAPANGO" que puede abreviarse "BANCTSOY", con un total de 52 Socios
Fundadores y un Capital Social de ¢ 99,050.00.
Pero fue hasta el 14 de febrero de ese mismo año, que inició sus operaciones con el
público en el local ubicado en: 1ra. Avenida Norte N. 5 Soyapango.
La primera Junta Directiva fue integrada por:
Sr. Daniel Antonio Galvez Chavez (Presidente)
Sr. Leonardo de Jesus Roque Tobar (Secretario)
Sra. Gladys Elizabeth Jimenez de Huezo (Tesorero)
Sr. Gonzalo Guadron Rivas (Suplente)
Sr. Edgar Ernesto Garcia Hernández (Suplente)
Sr. Juan Antonio Hernández Argueta (Suplente)
Desde que el Banco de los Trabajadores de Soyapango inicio sus operaciones, se ha
caracterizado por implementar un amplio sentido de optimismo y laboriosidad; muestra
de ello solo en el primer año de labores se colocó una gran cantidad de créditos en
líneas tradicionales, abarcando mayormente el sector de los empleados publicos y
privados.
La Administración del BANCTSOY pensando siempre en innovar y ofrecer mejores
servicios a sus clientes, lanza a partir del 20 de enero de 1994 una nueva modalidad
de créditos: La tarjeta de crédito "Efectiva"; Dirigido a las personas que no tienen
acceso a otro tipo de tarjeta por su limitante de salario. En sus inicios la Tarjeta
61
Efectiva era utilizada únicamente para retiros de efectivo en el Banco, pero
posteriormente se firmaron contratos con diferentes establecimientos comerciales para
que nuestros clientes pudieran efectuar sus compras sin el riesgo de portar efectivo.
Quienes Somos
Somos una Institución Financiera de alto sentido de eficiencia y responsabilidad hacia
nuestros clientes, proporcionándoles la atención efectiva y oportuna que se merecen.
Misión
Somos una institución financiera moderna, de sólido prestigio, que ofrece a los
trabajadores, micros, pequeños y medianos empresarios, productos y servicios
financieros de calidad, contribuyendo de esta forma al bienestar integral de nuestros
socios y de la comunidad.
Visión
Ser reconocidos como una Institución competitiva, con eficiencia y creatividad, para
ofrecer a nivel nacional nuevas modalidades de Productos y Servicios Financieros.
Nuestros Valores
Confianza
Honestidad
Integridad
Confidencialidad
Responsabilidad
Respeto
Lealtad
62
TESTIMONIO
DE
ESCRITURA PÚBLICA
CONSTITUCION DE SOCIEDAD
“BANCO DE LOS TRABAJADORES, S.A.”
1RA. AVENIDA NORTE N. 5 SOYAPANGO, SAN SALVADOR
NOTARIA: LIC. ILEANA MARIA ZEPEDA LOPEZ
63
ELABORACIÓN DE ESCRITURA CONSTITUTIVA
PACTO SOCIAL
PRIMERA: NATURALEZA, REGIMEN DE CAPITAL, NACIONALIDAD
Y DENOMINACION. La naturaleza jurídica de la Sociedad es Anónima, sujeta al
régimen de Capital Fijo, de nacionalidad Salvadoreña y girará bajo la denominación de
“BANCO SALVADOREÑO DE LOS TRABAJADORES, SOCIEDAD ANONIMA”, que
se podrá abreviar “BANCO 503, S. A.” y como nombre comercial usará “BANCO
SALVADOREÑO DE LOS TRABAJADORES”; la Sociedad tendrá su emblema
gráfico y otros distintivos comerciales, amparados en las leyes correspondientes, y en
el texto de esta escritura se denominará “la Sociedad” o “el Banco”. SEGUNDA:
DOMICILIO. La sociedad tendrá su domicilio en el municipio Soyapango,
Departamento de San Salvador, pero podrá establecer, trasladar y clausurar agencias
u oficinas en cualquier lugar de la República y realizar en otros países operaciones
financieras a través de oficinas, de entidades bancarias subsidiarias y por cualquier
otro medio que permitan las leyes, cumpliendo previamente con las disposiciones
legales respectivas. TERCERA: FINALIDAD. La finalidad del Banco será actuar de
manera habitual en el mercado financiero, haciendo llamamiento al público para
obtener fondos a través de depósitos, la emisión y colocación de títulos valores, o
cualquier otra operación pasiva; quedando obligado directamente para su colocación
en el público, a cubrir el principal, intereses y otros accesorios, en operaciones activas.
Para cumplir esta finalidad, el Banco podrá efectuar las siguientes operaciones en
moneda nacional o extranjera: a) Recibir Depósitos a la Vista, retirables por medio de
cheques u otros medios; b) Recibir Depósitos a Plazo; c) Recibir Depósitos de Ahorro;
d) Captar fondos mediante la emisión de Títulos de Capitalización de Ahorro; e) Captar
fondos mediante la emisión y colocación de Cédulas Hipotecarias; f) Captar fondos
mediante la emisión de Bonos, u otros títulos valores negociables; g) Captar fondos
mediante la emisión de Certificados de Depósito, Cédulas Hipotecarias, Bonos o
cualquier otra modalidad que
64
permita la captación de recursos de mediano y largo plazo para su colocación en el

financiamiento de la vivienda, destinada a familias de bajos y medianos ingresos; h)
Aceptar Letras de Cambio giradas a plazos contra el Banco que provengan de
operaciones de bienes o servicios; i) Descontar Letras de Cambio, Pagarés, Facturas y
cualquier documento que represente obligaciones de pago; j) Adquirir, ceder, celebrar
contratos con Pacto de Retroventa y transferir a cualquier título efectos de comercio,
títulos valores y otros instrumentos representativos de obligaciones de sociedades,
excepto acciones de éstas cuando no fueren de las permitidas por la Ley de Bancos,
así como realizar similares operaciones con títulos valores emitidos o garantizados por
el Estado o emitidos por el Banco Central de Reserva de El Salvador y participar en el
mercado secundario de hipotecas; k) Aceptar y administrar Fideicomisos, con la previa
autorización de la Superintendencia del Sistema Financiero; l) Contratar créditos y
contraer obligaciones con el Banco Central de Reserva de El Salvador, Bancos e
Instituciones Financieras en general, del país o del extranjero; m) Mantener activos y
pasivos en monedas extranjeras y efectuar operaciones de compra y venta de divisas;
n) Aceptar, negociar y confirmar Cartas de Crédito y Crédito Documentario, lo mismo
que expedir tales Cartas de Crédito; o) Asumir obligaciones pecuniarias de carácter
contingente mediante el otorgamiento de avales, fianzas u otras garantías, asegurando
a favor de terceros el cumplimiento de una obligación determinada a cargo de algunos
de sus clientes; p) Efectuar cobranzas, pagos, transferencias de fondos y emitir
Tarjetas de Crédito; q) Emitir Letras de Cambio, cobranzas, órdenes de pago y giros
contra sus propias oficinas o corresponsales; r) Recibir valores y efectos para su
custodia y prestar en general servicios de Caja de Seguridad y transporte de especies
monetarias y valores; s) Servir de Agentes Financieros de instituciones y empresas
nacionales, extranjeras o internacionales, para la colocación de recursos en el país; t)
Conceder todo tipo de préstamos para actividades relacionadas con la agricultura,
ganadería, industria, comercio, transporte, construcción y demás formas de producción
de bienes y servicios, adquisición de bienes duraderos y
gastos de consumo; u) Conceder créditos hipotecarios para la adquisición de viviendas

o terrenos, sus mejoras, reparaciones o cualquier otro destino de carácter habitacional;
v) Transferir a cualquier título créditos de su cartera, así como adquirir créditos,
65
siempre y cuando dichas operaciones no se efectuaren con Pacto de Retroventa, el
cual en caso de pactarse, será nulo y de ningún valor; y w) Otras operaciones activas y
pasivas de crédito y otros servicios bancarios que apruebe el Banco Central de
Reserva de El Salvador. El Banco está facultado además, para ofrecer y prestar al
público servicios de custodia y administración de bienes. La Sociedad tendrá como
objetivo principal promover una eficiente intermediación financiera. El Banco efectuará
las operaciones y prestará los servicios mencionados, de acuerdo con las
disposiciones de la Ley de Bancos, del Código de Comercio y demás leyes
salvadoreñas aplicables, con apego a las sanas prácticas que propicien la seguridad
de dichas operaciones y servicios y procuren la adecuada atención de los usuarios.
Asimismo, el Banco podrá desarrollar cualquier acto lícito que sea coadyuvante para el
cumplimiento de su finalidad social. CUARTA: PLAZO. El plazo de la Sociedad será
por tiempo indefinido. QUINTA: LIBROS. El Banco llevará los libros siguientes: a)
Libro de Actas de las Juntas Generales; b) Libro de Actas de Juntas Directivas, en
ambos libros se asentarán los acuerdos adoptados en las sesiones respectivas; y c)
Libro de Registro de Accionistas. Los libros serán legalizados por contadores públicos
o por el Registro de Comercio. SEXTA: CAPITAL SOCIAL. El Capital Social de la
Sociedad es de DE DOLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA,
representados por CIEN MILLONES de acciones comunes y nominativas de un valor
de UN DÓLAR DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA cada una, totalmente
suscritas y pagadas. SEPTIMA: AUMENTO DE CAPITAL Y DERECHO
PREFERENTE DE ADQUISICION DE NUEVAS ACCIONES. El capital social podrá
aumentarse en cualquier tiempo y los accionistas tendrán derecho preferente para
suscribir las nuevas acciones que se emitan, con las limitaciones que la Ley establece;
derecho que únicamente podrá ejercerse durante la celebración de la correspondiente
Junta General Extraordinaria de Accionistas o dentro de los quince días siguientes al
La publicación del acuerdo respectivo. Las acciones suscritas por los accionistas
deberán ser totalmente pagadas en el plazo que fije la respectiva Junta General de
Accionistas o la Superintendencia del Sistema Financiero; el cual no podrá exceder de
un año, contado a partir de la fecha en que la escritura de aumento de capital social se
haya inscrito en el Registro de Comercio conforme lo dispone el artículo ciento setenta
y nueve del Código de Comercio, sin perjuicio de que queden obligados a pagar antes
los aportes correspondientes en dinero efectivo, en el momento en que sea necesario
subsanar cualquier deficiencia de capital en que incurra la Sociedad, ya sea en virtud
66
de llamamiento que haga la Junta Directiva o bien por requerimiento de la citada
Superintendencia, o cuando el aumento se realice por medio de acciones de tesorería.
En el caso que el aumento se efectúe por compensación de obligaciones en contra del

Banco, al que hacen referencia los artículos cuarenta y tres y ochenta y seis de la Ley
de Bancos, se requerirán autorización previa de la citada Superintendencia. La
convocatoria para Junta General que conocerá del aumento de capital social se
publicará en dos diarios de circulación nacional, con quince días de anticipación a la
fecha señalada para la reunión, a través de por lo menos dos avisos en cada diario de
circulación nacional; además, se enviará un aviso escrito dirigido a cada accionista,
con la misma anticipación. En la Junta General Extraordinaria de Accionistas que
resolverá sobre el aumento del capital social deberá informarse claramente a los
accionistas las razones que justifican el aumento de capital y las ventajas para éstos
de suscribir las nuevas acciones. El acuerdo de aumento de capital social deberá
publicarse por una sola vez en dos diarios de circulación nacional, explicando las
ventajas para los accionistas de suscribir las nuevas acciones y las desventajas de no
hacerlo. En ningún caso se podrá capitalizar ni repartir en concepto de dividendos las
utilidades no percibidas y el superávit por reevaluaciones, excepto en los casos
señalados por la Ley de Bancos, en otras leyes y normas legalmente aplicables.
Deberá incorporarse a los títulos el nuevo importe de capital social, el número de
acciones que para tales efectos queden en circulación, la fecha de la Escritura Pública
de modificación respectiva, el nombre del notario autorizante y los datos
67
De la inscripción en el Registro de Comercio. Las aportaciones en dinero efectivo y las
aportaciones distintas del mismo, para el caso de aumento de capital social, se harán y
documentarán de conformidad a lo dispuesto en el artículo ciento setenta y ocho del
Código de Comercio. No será necesario realizar ninguna clase de publicación en los
periódicos de mayor circulación previo a la celebración de la Junta General de
Accionistas, cuando encontrándose reunidos el cien por ciento de los accionistas
acuerdan por unanimidad celebrarla. OCTAVA: DISMINUCION DEL CAPITAL. Sólo
con la autorización de la referida Superintendencia, el Banco podrá acordar la
reducción de su capital social. En ningún caso se autorizará que dicho capital quede
reducido bajo el monto del capital social pagado mínimo establecido en la Ley de
Bancos o que contravenga lo dispuesto por la misma. En caso de disminución de
capital para absorber pérdidas, el acuerdo deberá ser adoptado por la Junta General
Extraordinaria de Accionista especialmente convocada al efecto. En este caso no se
aplicará lo prescrito para disminución de capital a que se refieren los artículos treinta,
ciento ochenta y uno y ciento ochenta y dos del Código de Comercio. Deberá
incorporarse a los títulos, el nuevo importe del Capital Social, el número de acciones
que para tales efectos quedan en circulación, la fecha de la Escritura Pública de
modificación respectiva, el nombre del notario autorizante y los datos de la inscripción
en el Registro de Comercio. NOVENA: ACCIONES. Las acciones serán siempre
nominativas y confieren a sus propietarios iguales derechos y obligaciones. Los
accionistas solo responderán del valor nominal de las mismas, siendo entendido que
cada acción da derecho a un voto en toda clase de Juntas Generales. En lo que
respecta a dividendos, el pago de éstos será proporcional a la cuantía pagada del
valor de cada acción. A los propietarios de las acciones se les entregará, como prueba
de los derechos que les corresponden, certificados de acciones también siempre de
carácter nominativo, equiparados para todos los efectos a las acciones. Estos
certificados podrán amparar una o más acciones a solicitud del interesado, hasta
completar el número de las que le pertenezcan. A solicitud del accionista, los
certificados de su propiedad podrán cambiarse por otros que amparen distintas
cantidades de
68
Acciones, cuya suma sea igual al número de las comprendidas en los certificados
primitivos. Se prohíbe a los accionistas exigir que se les extiendan títulos de acciones
al portador aun cuando el valor nominal esté pagado en su totalidad. La Sociedad
deberá registrar sus acciones en una bolsa de valores a más tardar sesenta días
después de inscrito el presente instrumento en el Registro de Comercio. DECIMA:
ACCIONES DE TESORERIA. La Sociedad emitirá acciones de tesorería a valor
nominal, por el número necesario para que el valor total de dichas acciones emitidas
sea equivalente al fondo patrimonial que posea el Banco o al fondo patrimonial
requerido, el que sea mayor, al treinta y uno de diciembre de cada año, las cuales
deberán mantenerse en depósito en el Banco Central de Reserva de El Salvador.
Dichas acciones estarán representadas en un solo certificado provisional, serán de
una serie específica y se podrán utilizar para aumentar el capital social, previa
autorización de la Superintendencia del Sistema Financiero.
Cuando se vendan las acciones de tesorería se convertirán en acciones ordinarias y

deberán reponerse en un plazo no mayor de sesenta días. En igual plazo deberán
emitirse las acciones de tesorería derivadas de los aumentos del fondo patrimonial del
Banco al treinta y uno de diciembre de cada año. Asimismo, el Banco deberá
fraccionar el certificado provisional, representativo de las acciones, entregando a los
suscriptores las acciones definitivas. Una vez suscritas y pagadas las acciones de
tesorería, quedará aumentando el capital social en dicho monto, sin necesidad que se
realice una Junta General Extraordinaria de Accionistas, bastando únicamente una
Certificación del Auditor Externo, en la que se evidencie y haga constar que las
acciones han sido suscritas y pagadas, para registrar en la cuenta de capital social el
valor del aumento respectivo. La modificación al pacto social por el aumento de capital
ya efectuado se realizará en un plazo que no exceda de sesenta días, debiendo
otorgarse la Escritura Pública de modificación respectiva por el Representante Legal
del Banco, o bien por el Ejecutor Especial nombrado para tal efecto. Mientras las
acciones de tesorería no hayan sido suscritas y pagadas, no tendrán
69
Derecho a voto y no generaran dividendos. Cuando la mencionada Superintendencia
autorice el número de las acciones de tesorería a colocar, el Banco deberá enviar un
aviso por escrito a sus accionistas y publicar dos avisos en dos periódicos de
circulación nacional, por dos días sucesivos, ofreciéndoles las acciones, quienes
podrán suscribirlas en proporción a las acciones de las que sean titulares. En dichos
avisos deberá explicarse las ventajas de suscribir las acciones referidas y las
desventajas de no hacerlo. A partir del día siguiente de la última publicación, los
accionistas tendrán quince días para suscribir y pagar íntegramente en efectivo las
acciones correspondientes, pago que se acreditará y documentará de la forma
prescrita por el artículo ciento setenta y ocho del Código de Comercio. El precio de
colocación de estas acciones será el valor en libros que resulte del último balance
auditado; en caso que dicho precio sea distinto al mencionado deberá ser autorizado
por la referida Superintendencia. La administración del Banco venderá las acciones de
tesorería autorizadas por dicha Superintendencia que no se suscribieron, en subasta
especial o por medio de una bolsa de valores y si esto no fuere posible, por gestión
directa con el visto bueno de dicha Superintendencia, el precio base será el antes
señalado. En los casos de reducción o aumento de capital social, deberán
incorporarse a los títulos el nuevo importe del capital social, así como el número de
acciones que por tales efectos queden en circulación. DECIMA PRIMERA: TITULOS
DE ACCIONES O CERTIFICADOS. Las acciones y los certificados provisionales o
definitivos deberán contener: a) La denominación de la Sociedad, su domicilio y el
plazo social; b) La fecha de esta escritura, el nombre del Notario que la autorizó y el
número y fecha de su inscripción en el Registro de Comercio; c) El nombre del
accionista, o bien su razón social o denominación; d) El importe del capital social del
Banco, el número total de acciones en que el capital se divide, el valor nominal de
cada acción y la indicación de su carácter nominativo; e) El número de la acciones o
del certificado con indicación del número total de acciones que corresponda; f) Los
llamamientos que sobre el valor de la acción haya pagado el accionista o la indicación
de estar totalmente pagada; g) La cantidad de acciones de cada certificado; h) Los
principales derechos y obligaciones del tenedor de las
acciones, dejando espacio suficiente para los endosos; i) La firma de dos de

cualquiera de los directores de la Junta Directiva; y j) La circunstancia que el traspaso
de las acciones, cuyo valor no esté totalmente pagado, sólo se hará con la
autorización de los Administradores de la Sociedad. Los títulos provisionales
70
representativos de acciones tendrán una vigencia máxima de un año a partir de la
fecha de su expedición y transcurrido el plazo, los administradores de la Sociedad
tendrán la obligación de canjearlas por títulos definitivos, a favor de los accionistas que
aparezcan inscritos como tales en el Libro de Registro respectivo. DECIMA
SEGUNDA: REGISTRO DE ACCIONISTAS. La Sociedad llevará un Libro de Registro
de Accionistas, en el cual se consignarán: el nombre y en su caso la razón social o
denominación y el domicilio y nacionalidad del accionista, la cantidad de acciones de
que sea titular con expresión de números, clases y demás particularidades, los
llamamientos que se efectúen y los pagos hechos por el accionista los traspasos que
se realicen, con anotación de sus respectivas fechas, el canje y reposición de los
certificados, con anotación de las fechas en que tales actos se verifiquen, los
gravámenes que afecten a las acciones y los embargos que sobre ellas se traben, las
cancelaciones de los gravámenes y embargos; y las cancelaciones de los títulos. En
los casos de depósito regular, comodato, prenda, embargo, usufructo y otros análogos,
los derechos personales del accionista serán ejercidos por el titular de las acciones;
los derechos patrimoniales corresponderán al tenedor legítimo de las acciones con el
alcance que la Ley o los pactos determinen. Toda modificación que hubiere respecto
de los anteriores requisitos, los interesados están en la obligación de comunicarla a la
Junta Directiva de la Sociedad, proporcionando los datos respectivos. La propiedad, el
canje, la transferencia y reposición de los certificados de acciones no producirán
efectos para con el Banco ni para con terceros, sino desde la fecha de la respectiva
inscripción en el Libro de Registro a que se refiere esta Cláusula. 1) Sandra Janeth
Hernández de Fuentes, mayor de edad, Empleada, del domicilio de Quezaltepeque, La
Libertad, portador de Documento Único de Identidad numero: CERO CERO UNO
NUEVE DOS OCHO UNO OCHO GUION OCHO con una participación del diez por
ciento de las acciones, 2) Katherine Yaneth Fuentes Hernández, mayor de edad,
Estudiante, del domicilio de Quezaltepeque, La Libertad, portador de Documento Único
de Identidad
numero : CERO CINCO TRES SIETE CUATRO DOS SIETE DOS GUION CUATRO
con una participación del diez por ciento de las acciones, 3) Mario Enrique Brizuela
Rivera, mayor de edad, Empleador, del domicilio de Soyapango, San Salvador,
portador de Documento Único de Identidad numero : CERO UNO CUATRO OCHO
NUEVE TRES DOS DOS GUION NUEVE con una participación del diez por ciento de
las acciones, 4) Jeannette Guadalupe García de Duran, mayor de edad, Empleada, del
domicilio de San Salvador, San Salvador, portador de Documento Único de Identidad
71
numero: CERO UNO CUATRO OCHO NUEVE DOS CERO UNO GUION UNO, con
una participación del diez por ciento de las acciones. 5) Inés del Carmen Meléndez de
Aguilar, Mayor de edad, Empleada, del domicilio de Quezaltepeque, La Libertad,
portador de Documento Único de Identidad numero: CERO UNO SEIS UNO UNO
DIEZ UNO CUATRO GUION OCHO, con una participación del diez por ciento de las
acciones. 6) Ena Marisol Mongue Bautista, mayor de edad, Estudiante, del domicilio de
Ilopango, San Salvador, portador de Documento Único de Identidad numero: CERO
CUTRO OCHO NUEVE CUATRO CERO UNO CUATRO GUION SIETE, con una
participación del diez por ciento de las acciones. 7) Yesenia Damaris Serrano
Rodríguez, Mayor de edad, Estudiante, del domicilio de San Martin, portador de
documento Único de Identidad numero: CERO CUTRO NUEVE OCHO CUATRO
CUATRO DOS OCHO GUION NUEVE con una participación del diez por ciento de las
acciones. 8) Cristela Elizabeth Serrano Rodríguez, mayor de edad, Estudiante, del
domicilio de San Martin, San Salvador, portador de Documento Único de Identidad
numero: CERO CUATRO NUEVE OCHO CUATRO CUATRO TRES CERO GUION
DOS con una participación del diez por ciento de las acciones. 9) Ingri Zeneyda Peña
de De León, mayor de edad, Empleada, del domicilio de Mejicanos, portador de
Documento Único de Identidad numero: CERO DOS TRES CERO DOS SIETE SEIS
CIETE GUION TRES con una participación del diez por ciento de las acciones. 10)
Karla Aida Ramírez Marín, Mayor de edad, Empleada, del domicilio de San Salvador,
San Salvador, portador de Documento Único de Identidad numero: CERO CERO SEIS
TRES SIET NUEVE NUEVE CINCO GUION DOS
Con una participación del diez por ciento de las acciones. DECIMA TERCERA:
TRANSFERENCIA DE ACCIONES. La negociación y transferencia de todas las
acciones del Banco serán enteramente libres, con excepción a las limitaciones de la
propiedad accionaría establecida en la Ley de Bancos. Las acciones serán
transferidas Libremente por endoso o por cualquier otro medio previsto por el derecho
común, seguido de registro en el Libro que al efecto llevará la Sociedad. La Sociedad
no responderá de la autenticidad de la firma del endosante. El traspaso de las
acciones cuyo valor no esté totalmente pagado solo podrá hacerse con autorización de
los Administradores de la Sociedad. Con el objeto que la Sociedad haga las
respectivas anotaciones en el Libro de Accionistas, el comprobante de traspaso se
presentará a los Administradores de la Sociedad. Si mediante remate o adjudicación
judicial de las acciones los títulos en poder del deudor quedaren anulados, se
72
expedirán nuevos al adjudicatario o al rematario, con vista del oficio que la Sociedad
reciba del Juez respectivo. Los Administradores de la Sociedad podrán negarse a
registrar el traspaso de las acciones, cuando dicho traspaso se haya hecho con
infracción de las disposiciones legales sobre la materia o cuando pudiere acarrear
responsabilidad a la Sociedad. Igualmente estará obligado a no registrar ningún
traspaso o gravamen que recaiga sobre acciones embargadas, hasta que el embargo
se haya levantado judicialmente y se reciba del Juez el oficio respectivo. La
transferencia de las acciones no producirá efecto alguno para la Sociedad o para con
terceros si no es desde la fecha de la inscripción en el Libro de Registro de Accionistas
de la Sociedad, siendo entendido que el nuevo propietario no tendrá derecho a
formular reclamos por acuerdos, actos o por dividendos declarados o pagados por el
Banco o por contratos realizados con anterioridad a dicha fecha. En el transcurso de
los primeros diez días hábiles de cada mes, el Banco deberá enviar a la
Superintendencia del Sistema Financiero un informe de las transferencias de acciones
efectuadas e inscritas en su Libro de Registro de Accionistas; así mismo, deberá
enviar un listado de accionistas al cierre de cada ejercicio en un plazo no mayor de
treinta días después de dicho cierre, de la manera que disponga la referida
Superintendencia
en el instructivo emitido al efecto. Cuando una persona desee adquirir más del uno por
ciento o el diez por ciento o más del capital social del Banco, previamente deberá
obtener autorización de la Superintendencia del Sistema Financiero, sin la cual no se
inscribirá la transferencia de las acciones a adquirir. DECIMA CUARTA:
REPRESENTACION DE ACCIONES. Las acciones de los menores de edad, de las
Sociedades o de cualquier otra persona jurídica, así como de Organismos nacionales
o extranjeros, serán representadas por sus respectivos representantes legales o por
las personas en quienes estos hayan delegado la representación. Los accionistas
podrán delegar su representación en otro accionista o a favor de extraños a la
Sociedad. La representación podrá otorgarse por medio de poder, carta u otro medio
de correspondencia. Un accionista o representante de acciones podrá representar la
cantidad de acciones que permita la Ley y no podrán ser representantes los
administradores, ni el Auditor de la Sociedad. Queda a juicio de la Junta Directiva
exigir o no, en su caso, la comprobación de la autenticidad de las representaciones.
DECIMA QUINTA: INDIVISIBILIDAD DE LAS ACCIONES. Cada acción es indivisible.
En consecuencia, cuando haya varios propietarios de una misma acción estos
73
nombrarán un representante común y si no se ponen de acuerdo, el nombramiento
será hecho por el Juez de lo Mercantil competente a petición de uno de ellos. El
representante común no podrá enajenar o gravar la acción sino cuando esté
debidamente autorizado por todos los propietarios. Los copropietarios responderán
solidariamente frente a la Sociedad. El mencionado nombramiento se comunicará por
los interesados a la Junta Directiva del Banco.
DECIMA SEXTA: PÉRDIDA, DETERIORO O DESTRUCCION DE TITULOS O DE

CERTIFICADOS DE ACCIONES. En caso de pérdida, deterioro, destrucciones de un
título o de un certificado de acciones tal documento será repuesto por la Sociedad a
costa del interesado, previo cumplimiento de las formalidades que prescriba la Ley. En
el título o certificado de reposición se hará constar su calidad y que el primitivo queda
sin ningún valor. Si los certificados se destruyesen o deteriorasen parcialmente, pero
subsistan en ellos los datos necesarios para su identificación, podrán reponerse a
solicitud escrita del interesado, siempre que se inutilice en los títulos las firmas de los
Administradores de la Junta Directiva del Banco que lo hayan suscrito, en presencia

de éstos. Si faltaren los datos necesarios para su identificación o los expresados
títulos valores se extraviaren o destruyeren totalmente, se podrá mediante solicitud
escrita del interesado y a su costa, reponerlos; para ello, la Junta Directiva lo hará del
conocimiento público por medio de tres avisos alternos publicados en dos diarios de
circulación nacional y en el Diario Oficial y si dentro de los treinta días siguientes a la
tercera publicación en este último Diario no se presentare oposición, se procederá a
reponer tales títulos en concordancia con el Libro de Registro de Acciones. Caso
contrario, la Junta Directiva se abstendrá de reponerlos hasta que se resuelva
definitivamente el caso por los tribunales competentes. Los documentos de reposición
se extenderán haciendo constar su calidad, pero con las mismas formalidades de los
títulos originales extraviados o destruidos; los cuales, en consecuencia, quedarán sin
ningún valor y la Sociedad no tendrá ninguna responsabilidad para con los accionistas
o para con terceros si con los certificados repuestos se hubiere cobrado dividendos o
ejercido otros derechos de cualquier naturaleza, concedidos a los accionistas
conforme los términos del presente pacto social, pues sólo se reconocerán como tales
a las personas que tengan inscritos sus títulos en el respectivo Libro de Registro.
DECIMA SEPTIMA: APLICACIÓN DE RESULTADOS Y PAGO DE DIVIDENDOS. Al
cierre de cada ejercicio anual el Banco retendrá de sus utilidades, después de la
reserva legal, una cantidad equivalente al monto de los productos pendientes de cobro
netos de reservas de saneamiento. Estas utilidades retenidas no podrán repartirse
74
como dividendos en tanto dichos productos no hayan sido realmente percibidos. Las
utilidades así disponibles se aplicarán y distribuirán conforme lo determinen las leyes,
este pacto social y las resoluciones adoptadas por la Junta General de Accionistas. En
ningún caso podrá acordarse la distribución ni el pago de dividendos cuando ello
implique incumplimiento a lo establecido en la Ley de Bancos. Tampoco podrá
decretarse ni pagarse dividendos cuando el Banco se encuentre en proceso de
regularización. En caso de haber pérdidas en un ejercicio, en la Junta General
Ordinaria de Accionistas en que se conozcan tales resultados deberá tomarse el
acuerdo de cubrirlas según el siguiente orden: a) Con las utilidades anuales de otros
ejercicios; b) Con aplicaciones equivalentes a las reservas de Capital, si tales
utilidades no alcanzaren; y c) Con cargo al capital social pagado del Banco, si las
reservas fueren aún insuficientes para absorber el saldo de las pérdidas. Esta
disminución del capital social deberá efectuarse reduciendo el valor nominal de las
acciones y no se aplicará entonces lo dispuesto al respecto en el artículo ciento
veintinueve del Código de Comercio. En el caso que el capital sea insuficiente para
absorber las pérdidas, la disminución del capital social deberá efectuarse mediante la
cancelación de la totalidad de las acciones. Sin perjuicio de lo previsto por la Ley de
Bancos, si como consecuencia de la aplicación de lo establecido en el literal “c” de
esta misma Cláusula el capital social del Banco se ve reducido a un nivel inferior al
mínimo establecido en la mencionada Ley, el Banco tendrá un plazo máximo de
sesenta días para reintegrarlo, si la disminución se ha efectuado por reducción del
valor nominal y de treinta días si se ha realizado por amortización de acciones.
Cuando la Junta General Ordinaria de Accionistas acordare repartir dividendos, éstos
serán pagados a los accionistas, que se encuentren inscritos como tales en el
respectivo Libro de Registro, a la fecha en que se haya reunido la Junta General que
acordó la distribución de dividendos. En ningún caso podrán distribuirse dividendos, en
la medida en que tal distribución produzca una deficiencia, el incumplimiento de las
regulaciones legales o de las disposiciones emitidas por las autoridades
correspondientes en el desempeño de sus atribuciones legales, referentes al Fondo
Patrimonial. DECIMA OCTAVA: PROHIBICIONES Y LIMITACIONES. El Banco no
podrá: a) Emitir bonos de fundador, ni acciones para remunerar servicios; b) Adquirir
acciones o participaciones de capital de cualquiera otra Sociedad, salvo que se trate
de los casos contemplados en la Ley de Bancos; c) Anunciar en cualquier forma su
capital suscrito, sin indicar al mismo tiempo el monto de su capital pagado; d)
75
Conceder créditos ni asumir riesgos por más de veinticinco por ciento de su Fondo
Patrimonial con relación a una misma persona natural o jurídica, incluyendo a las
instituciones y empresas estatales de carácter autónomo, excepto que se trate del
Banco Central de Reserva de El Salvador o del Estado o del Instituto de Garantía de
Depósitos; e) Adquirir inmuebles con
fines de lotificación y construcciones de viviendas, lo mismo que dedicarse a tales

actividades, excepto que se reciban como activos extraordinarios, de conformidad a la
Ley de Bancos y previa autorización de la Superintendencia del Sistema Financiero; f)
Tener en sus activos bienes raíces, excepto en los casos contemplados por la Ley de
Bancos; g) Enajenar a cualquier título bienes de toda clase a favor de directores,
gerentes, administradores, empleados y accionistas, sus cónyuges o parientes dentro
del tercer grado de consanguinidad y segundo de afinidad, y a las sociedades en que
estas personas participen directa o indirectamente en más del cinco por ciento del
capital social; como también adquirir bienes de ellos a título oneroso. Se exceptúan de
esta prohibición, aquellos bienes que no excedan el monto establecido de conformidad
a la Ley de Bancos; y h) En general, todas aquellas prohibiciones y limitaciones
establecidas en la Ley de Bancos y otros cuerpos legales y normativos aplicables.
DECIMA NOVENA: INVERSIONES PERMITIDAS. El Banco podrá invertir en
acciones de sociedades salvadoreñas de capital, sujeto a la autorización previa de la
Superintendencia del Sistema Financiero y que se trate de casas de cambio de
moneda extranjera, casas de corredores de bolsa, emisoras de tarjetas de créditos,
almacenes generales de depósito, titularizadoras, sociedades que presten servicio de
pago, custodia y transporte de valores y en todas aquellas sociedades que ofrezcan
servicios complementarios a los servicios financieros del Banco. Dichas sociedades
podrán ofrecer directamente sus servicios a los usuarios, aunque no exista relación
alguna entre éstos y el Banco y no podrán tener inversiones de capital en otras
sociedades, salvo las que le autorice la Ley o el Organismo de supervisión respectiva.
La autorización mencionada procederá siempre que el Banco posea más del cincuenta
por ciento de las acciones en forma individual o en conjunto con otros Bancos o
sociedades controladoras de finalidad exclusiva, o en el caso excepcional calificado
por la mencionada Superintendencia, cuando por la existencia de un socio estratégico
mayoritario no fuere posible completar el porcentaje anterior. Para los efectos
contenidos en la Ley de Bancos, las sociedades constituidas de acuerdo a lo
establecido en esta Cláusula, así como las organizadas conforme lo dispuesto en la
Ley de Bancos; en las que el Banco
76
Sea titular de más del cincuenta por ciento de sus acciones, se denominarán
subsidiarias o filiales. Si el Banco es titular de acciones de filiales o subsidiarias
deberá consolidar con ellas sus estados financieros y publicarlos de conformidad a lo
prescrito en la citada Ley. Las subsidiarias y las otras sociedades en las que el Banco
fuere accionista estarán bajo la vigilancia y fiscalización de la Superintendencia del
Sistema Financiero; así mismo, le serán aplicables en lo pertinente las disposiciones
de la Ley de Bancos. La aplicación de estas disposiciones se hará con base a su
propio fondo patrimonial. También se les aplicarán las referidas a la constitución de
provisiones o reservas de saneamiento, las relacionadas con los encajes sobre
obligaciones y otras disposiciones de la Ley que le sean aplicables. La suma del valor
de la participación en el capital, créditos, avales, fianzas y otras garantías que en
cualquier forma, directa o indirectamente, el Banco les proporcione a sus subsidiarias
de conformidad con esta Cláusula, no podrá exceder del cincuenta por ciento del valor
de su fondo patrimonial, o del diez por ciento de la cartera de préstamos, el que sea
menor. La suma del valor de la participación en el capital, créditos, avales, fianzas y
otras garantías que en cualquier forma, directa o indirectamente, el Banco les
proporcione a las sociedades en las que tenga participación minoritaria, no podrá
exceder del veinticinco por ciento del valor de su fondo patrimonial. Las subsidiarias a
que se refiere esta cláusula deberán ser auditadas por el mismo Auditor Externo del
Banco. Las sociedades en las que exista inversión conjunta por parte de Bancos
deberán ser auditadas por un Auditor Externo inscrito en el Registro que lleva el
Organismo Supervisor correspondiente.
VIGESIMA: ORGANOS DE LA ADMINISTRACION. La administración de la Sociedad

estará a cargo de los siguientes órganos: a) Una Junta General de Accionistas; b) Una
Junta Directiva; y c) Por la Alta Gerencia nombrada por la Junta Directiva. VIGESIMA
PRIMERA: JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS. La Junta General formada por los
accionistas legalmente convocados y reunidos, constituye la autoridad suprema de la
Sociedad; las facultades que la Ley o el presente pacto social no atribuyan a otro
órgano serán de la competencia de la Junta General de Accionistas. Esta
Junta General de Accionistas será Ordinaria o Extraordinaria y a su competencia

exclusiva corresponderán los asuntos señalados por la Ley y el presente pacto social.
VIGESIMA SEGUNDA: JUNTA GENERAL ORDINARIA. La Junta General Ordinaria
77
de Accionistas se reunirá por lo menos una vez al año en el domicilio principal de la
Sociedad y conocerá de todo asunto que no sea materia propia de la Junta General
Extraordinaria. Aunque no estén incluidos en la Agenda, deberá conocer de los
siguientes puntos: a) La memoria de la Junta Directiva, balance general, estado de
resultados, estado de cambios en el patrimonio y el informe del Auditor externo, a fin
de aprobar o improbar los cuatro primeros y tomar las medidas que juzgue oportunas;
b) Elegir, remover y conocer de las renuncias de los miembros de la Junta Directiva y
asignarle sus emolumentos; c) Nombrar y remover de su cargo al Auditor Externo y al
Auditor Fiscal, fijando sus emolumentos y la duración de sus funciones; d) Resolver
sobre la aplicación de las utilidades y el reparto de dividendos; e) Acordar la formación
e integración del fondo de reserva legal y de reservas especiales
f) Conocer cualquier otro asunto de su competencia de conformidad a las leyes y a la

normativa aplicable; y g) La aplicación de resultados. Para el caso de nombramientos
de los Administradores y de los Auditores Externo y Fiscal, el Secretario de la Junta
General Ordinaria, al expedir la certificación del acta respectiva, deberá hacer constar
de manera expresa la aceptación de los electos en dichos cargos. En todo caso, las
certificaciones del acta en que conste un nombramiento o una remoción de los
miembros de Junta Directiva o de los Auditores Externo y Fiscal deberán inscribirse en
el Registro de Comercio, dentro del plazo de diez días hábiles, contados a partir de la
fecha del acuerdo respectivo. VIGESIMA TERCERA: JUNTA GENERAL
EXTRAORDINARIA. Corresponderá conocer a la Junta General Extraordinaria de
Accionistas: a) La modificación del presente pacto social; b) El aumento o disminución
del capital social; c) La reclasificación de cualquier clase de acciones o cambio en su
valor nominal; d) Acordar la disolución y liquidación de la Sociedad; e) Acordar su
fusión con otra u otras entidades bancarias; f) Aprobar los estatutos que desarrollarán
los derechos y obligaciones que existen entre los socios y la
sociedad; g) La decisión de convertirse en una entidad controladora, h) Cualquier

operación corporativa que suponga la modificación forzosa de la participación de los
accionistas en el capital de la entidad; i) La adquisición o enajenación de activos o
pasivos de los que constituyen o generan la actividad principal de la entidad cuando
implique una modificación del objeto social o genere los efectos equivalentes a una
modificación estructural de la entidad; j) Las operaciones cuyo efecto conlleven a la
78
liquidación de la entidad; y k) En general, los demás asuntos que de conformidad con
la Ley, la Normativa y el presente pacto social deban ser conocidos y resueltos en
Junta General Extraordinaria. VIGESIMA CUARTA: CONVOCATORIA A JUNTA
GENERAL. La convocatoria para celebrar Junta General Ordinaria o Extraordinaria
será hecha por la Junta Directiva, y en caso necesario por el Auditor Externo. Si
coincidieran las convocatorias efectuadas por la Junta Directiva y el Auditor Externo,
se dará preferencia a la efectuada por la Junta Directiva y se refundirán las respectivas
agendas. La convocatoria deberá hacerse en cualquiera de las siguientes maneras: a)
Mediante el envío de la misma por correo certificado, entrega personal de un aviso
escrito a cada accionista registrado con derecho a voto, o cualquier otro medio de
comunicación electrónica que sea aprobado por la Junta Directiva; b) Mediante su
publicación en forma alterna por tres veces en el Diario Oficial y en tres de los Diarios
de mayor circulación nacional, con al menos quince días de anticipación a la fecha
señalada para la reunión. En este plazo no se computará el día de la tercera
publicación de la convocatoria, ni el de la celebración de la Junta General. Así mismo
la Junta Directiva podrá convocar a Junta General en aquellos otros casos
contemplados en el Código de Comercio y de acuerdo a los procedimientos ahí
establecidos. VIGESIMA QUINTA: REQUISITOS DE LA CONVOCATORIA. La
convocatoria a Junta General de Accionistas deberá contener los requisitos siguientes:
a) La denominación de la Sociedad; b) La especie de Junta a que se convoca; c) La
indicación del quórum necesario; d) El lugar, día y hora de la Junta; e) La agenda de la
sesión; f) El nombre y cargo de quien o quienes firman la convocatoria. Las juntas en
primera y segunda convocatoria se anunciarán en un solo aviso; g) El lugar y la forma
En que los accionistas pueden acceder a la documentación e información relativa a los

puntos considerados en la agenda; y h) lo dispuesto en el artículo doscientos treinta y
seis del Código de Comercio y la Normativa de Gobierno Corporativo en lo aplicable.
Las fechas de reunión estarán separadas, cuando menos por un lapso de veinticuatro
horas. No obstante lo dispuesto en la Cláusula inmediata anterior, y en la presente
Cláusula, no será necesaria la convocatoria a Junta General tanto Ordinaria como
Extraordinaria, si hallándose reunidos los accionistas o representantes de todas las
acciones en que este dividido el capital social acuerdan instalar la Junta General y
aprueban por unanimidad la agenda. VIGESIMA SEXTA: QUORUM DE PRESENCIA
Y REQUISITOS PARA
79
TOMAR RESOLUCIONES. A la hora indicada en la convocatoria se levantará acta
que contenga la lista de los accionistas presentes o representados y de los
representantes de los accionistas, con indicación de su nombre y número de acciones
representadas por cada uno. Antes de la primera votación, la lista se exhibirá para su
examen y el acta será firmada por el Presidente y el Secretario de la Junta General.
Para que la Junta General Ordinaria se considere legalmente reunida en la primera
fecha de la convocatoria, deberán estar representadas, por lo menos, la mitad más
una de las acciones en que se divide el capital social y las resoluciones serán válidas,
cuando se tomen por mayoría de votos de las acciones presentes. Si la Junta General
Ordinaria se reúne en la segunda fecha de la convocatoria, se considerará
válidamente constituida cualquiera que sea el número de acciones representadas y
sus resoluciones se tomarán por mayoría de votos de las acciones presentes. La Junta
General Extraordinaria se regirá por las reglas siguientes: a) El quórum necesario para
celebrar sesión en la primera fecha de la convocatoria será de las tres cuartas partes
de todas las acciones de la Sociedad y para tomar resolución válida, se necesitará
igual proporción; b) El quórum necesario para celebrar sesión en la segunda fecha de
la convocatoria será de la mitad más una de las acciones que componen el capital
social; el número de votos necesarios para tomar resolución válida en estos casos
será las tres cuartas partes de las acciones presentes; c)
En caso de que la sesión no haya podido celebrarse por falta de quórum en ninguna
de las fechas de las convocatorias, se hará nueva convocatoria conforme a las reglas
generales, la cual no podrá ser anunciada simultáneamente con las anteriores y
además deberá expresar la circunstancia de ser la tercera convocatoria y de que, en
consecuencia, la sesión será válida cualquiera que sea el número de acciones
representadas. En este caso habrá resolución válida con la simple mayoría de votos
de las acciones presentes; y, d) Siempre que la Ley determine proporciones
especiales para los asuntos que deban tratarse en Juntas Generales Extraordinarias,
se entenderán que tales proporciones tendrán aplicación en las sesiones de primera
convocatoria y que las sesiones de convocatoria ulteriores se regirán de acuerdo con
lo estipulado en la presente Cláusula. VIGESIMA SEPTIMA: AGENDA Y DIRECCION
DE LAS JUNTAS GENERALES. La agenda deberá contener la relación de los
asuntos que serán sometidos a discusión y aprobación de la Junta General y será
80
redactada por quien haga la convocatoria. Quienes tengan el derecho de pedir la
convocatoria a Junta General lo tienen también para pedir que figuren determinados
puntos de agenda; además, de los asuntos incluidos en la agenda, podrá tratarse
cualquier otro siempre que, estando representadas todas las acciones, se acuerde su
discusión por unanimidad. Una misma Junta General podrá tratar asuntos de carácter
Ordinario y Extraordinario, si su convocatoria así lo expresa. Las Juntas Generales
sean Ordinarias o Extraordinarias, serán presididas por el Director Presidente y el
Director Secretario de la Junta Directiva, si estos no estuvieren presentes y no hubiere
quien lo sustituya conforme a lo prescrito en esta escritura, los que asistan a la sesión,
designaran a los accionistas que deben reemplazarlos por el tiempo que dure la sesión
aludida. VIGESIMA OCTAVA: CONTINUACION DE JUNTA GENERAL. La Junta
General podrá acordar su continuación en los días inmediatos siguientes hasta la
conclusión de la agenda. También podrá aplazar la sesión por una sola vez y por el
término improrrogable de tres días. En este caso se reanudará la Junta como se
acuerde.
VIGESIMA NOVENA: OTRAS CONDICIONES APLICABLES A LA JUNTA

GENERAL. Además de las anteriores, a la Junta General le son aplicables las
siguientes disposiciones: a) A partir de la fecha de la publicación de la convocatoria,
los libros y los documentos relacionados con los fines de la Junta, estarán en las
oficinas principales de la Sociedad a disposición de los accionistas para que puedan
enterarse de ellos; así mismo, todo accionista o su representante debidamente
facultado tiene derecho a visitar las instalaciones del Banco en cualquier momento, a
revisar los libros del Banco y a obtener de éste información relacionada con la
situación financiera del mismo, previa solicitud escrita hecha por dicho accionista o su
representante a la Junta Directiva o a quien éste designe; b) Todo accionista tiene
derecho a pedir en la Junta General, a quien corresponda, que se le den informes
relacionados con los puntos en discusión; c) La desintegración del quórum de
presencia no será obstáculo para que la Junta General continúe y pueda adoptar
acuerdos, si son votados por la mayoría que requiera la Ley o el presente pacto social;
d) Las resoluciones legalmente adoptadas por la Junta General son obligatorias para
todos los accionistas aun para los ausentes o disidentes; e) Cada acción da derecho a
un voto; f) Las actas de la Junta General se asentarán en el libro respectivo y deberán
ser firmados por el Presidente y el Secretario de la Junta General. Cuando esto no
fuera posible por causas legales, las actas podrán asentarse en el Libro de Protocolo
81
de un Notario conforme dispone el artículo doscientos cuarenta y seis del Código de
Comercio; y g) De cada Junta se formará un expediente que contendrá los
documentos que justifiquen que las convocatorias se hicieron con las formalidades
necesarias, el acta original de quórum, las representaciones otorgadas para la sesión
y los demás documentos relacionados con la misma. TRIGESIMA: DE LA JUNTA
DIRECTIVA. DE LA JUNTA DIRECTIVA. La dirección, gestión y administración de la
Sociedad estará a cargo de una Junta Directiva, que estará integrada por cinco
Directores Propietarios y cinco Directores Suplentes, así: Directores Propietarios:
Director Presidente, Director Vicepresidente, Director Secretario, Primer Director
Propietario, Segundo Director Propietario, Directores Suplentes: Primer Director
Suplente, Segundo Director Suplente, Tercer Director Suplente, Cuarto Director

Suplente, Quinto Director Suplente, y un Director Suplente deberán contar con las
siguientes características: a) No tener o haber tenido durante los últimos dos años
relación de trabajo directa con la entidad, con los miembros de su Junta Directiva, con
casa matriz o empresas vinculadas al grupo financiero; b) No tener propiedad
accionaria directa o por interpósita persona en la entidad; y c) No ser cónyuge,
conviviente o tener parentesco dentro del segundo grado de consanguinidad y primero
de afinidad con otros miembros de la Junta Directiva. La calidad de miembro de la
Junta Directiva es personal, en consecuencia, no podrá ejercerse por medio de
representante. La Junta Directiva puede definir sus propias reglas internas de
funcionamiento. TRIGESIMA PRIMERA: REQUISITOS E INHABILIDADES DE
DIRECTORES. Los Directores deberán ser de reconocida honorabilidad y contar con
amplios conocimientos y experiencia en materia financiera y administrativa, y no estar
comprendidos entre las prohibiciones e incompatibilidades que el Código de Comercio
establece y no tener ninguna inhabilidad de las que señala la Ley de Bancos. El
Director Presidente o quien lo sustituya deberá acreditar como mínimo cinco años de
experiencia en cargos de dirección o administración superior en instituciones del
Sistema Financiero regulado. TRIGESIMA SEGUNDA: PERIODO DE FUNCIONES. El
período de funciones de la Junta Directiva será de tres años pudiendo ser reelectos,
pero continuarán en el desempeño de sus funciones aún y cuando concluya el plazo
para el cual han sido designados mientras no se elijan los sustitutos y los nombrados
no tomen posesión de sus cargos. La Junta General Ordinaria tendrá la obligación de
82
hacer el nuevo nombramiento de la Junta Directiva, a más tardar, dentro del plazo de
seis meses de vencido el período de funciones de los anteriores directores.
TRIGESIMA TERCERA: ATRIBUCIONES DE LA JUNTA DIRECTIVA. La Junta
Directiva tendrá a su cargo la dirección estratégica y administración de la sociedad,

velando por un buen gobierno corporativo, la vigilancia y control de la
Gestión delegada a la Alta Gerencia, con las facultades más amplias. En forma
especial le corresponde:
a) Cumplir y hacer cumplir las disposiciones del presente pacto social y los acuerdos
de la Junta General de Accionistas; b) Nombrar al Director Ejecutivo del Banco y
asimismo fijarle su sueldo, remuneración extraordinaria, atribuciones y obligaciones;
concederle licencias, aceptar su renuncia o removerlo, cuando lo considere
conveniente para el Banco. El nombramiento, renuncia o remoción del Director
Ejecutivo deberá inscribirse en el Registro de Comercio; c) Ratificar a los miembros de
la Alta Gerencia; d) Determinar los lineamientos generales de la política del Banco y
supervisar su ejecución; e) Conocer y resolver solicitudes de créditos y de inversión
de conformidad a la ley y los montos máximos de crédito que se podrán delegar en los
Comités de Crédito y los funcionarios autorizados para la concesión de créditos y
determinar también los límites y condiciones dentro de los cuales podrán autorizar
determinados créditos; f) Reglamentar el uso de las firmas autorizadas de los
funcionarios del Banco; g) Aprobar los requisitos que deben consignarse en los
respectivos contratos de acuerdo con las operaciones de crédito que constituyen la
finalidad del Banco, conforme lo prescrito en el Código de Comercio, en la Ley de
Protección al Consumidor y en la Ley de Bancos; h) Autorizar la emisión de toda clase
de obligaciones negociables, tales como Bonos no convertibles en acciones y Cédulas
Hipotecarias; i) Dirigir los negocios del banco, aprobar las políticas comerciales
generales para los productos y servicios financieros, incluyendo las normas que
regulen todo lo concerniente a las características, modalidades y condiciones en que
podrán constituirse los depósitos de toda clase, los contratos de capitalización, los
bonos u otros títulos valores; normas que serán elaboradas tomando en cuenta los
términos de referencia aplicables y sometidas a la aprobación del Banco Central de
Reserva de El Salvador, en cuanto a su transferencia y negociabilidad, dando a
83
publicidad la información respectiva; j) Conformar los comités que requieren las leyes y
normas aplicables, nombrar los comités que considere necesarios en los cuales podrá
delegar cualquiera de las funciones que estime conveniente y de acuerdo a lo
dispuesto a la normativa
correspondiente, para que el funcionamiento de la Institución sea más eficiente; k)

Establecer y clausurar agencias u oficinas, de acuerdo con los procedimientos legales,
y nombrar agentes y corresponsales dentro y fuera del país; l) Autorizar la enajenación
de bienes muebles e inmuebles o de derechos sobre los mismos, previos los requisitos
de Ley; m) Aprobar los instrumentos administrativos y políticas necesarios para el
mejor funcionamiento y control del Banco, incluyendo los relacionados al Código de
Buen Gobierno Corporativo, Políticas de Gestión de Riesgos, Manual de Funciones,
entre otros; n) Autorizar al Director Ejecutivo para ejecutar los actos, celebrar los
contratos o contraer las obligaciones que requieren dicho acuerdos; o) Preparar las
agendas que conocerán las Juntas Generales de Accionistas, convocar a éstas y
presidirlas por medio del Director Presidente y presentar en las Juntas Generales
Ordinarias la memoria de la administración, el balance general, el estado de resultados
y estado de cambios en el patrimonio y demás estados financieros e informes
complementarios para su aprobación o improbación y presentar a la Junta General
referida un plan de aplicación de utilidades; p) Proponer a la Junta General de
Accionistas la formación de reservas; q) Publicar el balance general y demás estados
financieros en el tiempo y forma legales establecidos; r) Verificar los llamamientos a
pago del capital suscrito, en los casos de aumento de éste; s) Decidir sobre la
extensión de las actividades del Banco a nuevas operaciones activas y pasivas de
crédito y otros servicios financieros que le apruebe el Banco Central de Reserva de El
Salvador; t) Aprobar el plan estratégico de la entidad y el presupuesto anual; u)
Establecer las tasas de interés que se aplicarán sobre sus operaciones pasivas y
activas, y en este último caso las moratorias, así como las condiciones que aplicará o
establecerá en ellas. Lo resuelto en estos casos se dará a conocer al público con la
frecuencia establecida por la Ley, de acuerdo con el instructivo que al efecto dicte el
Banco Central de Reserva de El Salvador; v) Cumplir y hacer cumplir los acuerdos de
las Juntas Generales de Accionistas; w) Hacer uso de las demás atribuciones que le
da la Ley y las que le confiera por delegación la Junta General de Accionistas; x)
Formular propuestas para la modificación de este pacto social; y) Decidir sobre la
extensión de actividades
84
Del banco y las nuevas operaciones del mismo de conformidad a la Ley; z) Emitir los
reglamentos necesarios para el mejor funcionamiento del banco; a) Delegar en el
Presidente o al Vicepresidente algunas de las facultades y atribuciones contenidas en
este cláusula. En general, cumplir con otras atribuciones que establezcan las
normativas aplicables, celebrar toda clase de contratos, realizar gestiones y diligencias
y ejercitar todas las acciones que sean necesarias para cumplir la finalidad del Banco,
las disposiciones de la Junta General de Accionistas y sus propias resoluciones, todo
de conformidad con la Ley y el pacto social. La Junta Directiva podrá delegar sus
facultades de administración en uno de los Directores, en comités que designe de
entre sus miembros de acuerdo a lo dispuesto a la normativa aplicable o al Director
Ejecutivo, quienes deberán ajustarse a las instrucciones que reciban y darán
periódicamente cuenta de su gestión. TRIGESIMA CUARTA: MODO DE PROVEER A
LAS VACANTES DE LOS MIEMBROS DE LA JUNTA DIRECTIVA. En caso de
fallecimiento, renuncia, licencia, ausencia o cualquier impedimento temporal o
definitivo del Director Presidente de la Junta Directiva, su vacante será ocupada por el
Director Vicepresidente; la vacante de éste será suplida por el Director Secretario, en
caso se diere la vacante de este último, deberá ser suplida por el Primer Director
Propietario; en caso que se diere la vacante de éste deberá ser suplida por el Segundo
Director Propietario; en caso que se diera la vacante del Segundo Director Propietario,
ésta deberá ser suplida por el Primer Director Suplente, y en su orden, por los
Directores Suplentes Primero, Segundo, Tercero, Cuarto, Quinto. Las vacantes serán
ocupadas de la forma antes mencionada y a través de llamamiento de los miembros
de la Junta Directiva, dejando constancia en el Libro de Actas de tal llamamiento así
como la aceptación del cargo. Si la vacante fuere definitiva para el período de ésta, se
hará nueva elección por la Junta General de Accionistas en la sesión inmediata
siguiente a la fecha en que se presentó la vacante, fungiendo mientras tanto el Director
de acuerdo al mecanismo de suplencias antes mencionado. El Director Secretario
deberá expedir certificación del acuerdo en el cual conste la forma como quedará
reestructurada la Junta Directiva, la que se inscribirá en el Registro de Comercio;
También se inscribirán los llamamientos que se hagan para suplir las vacantes
temporales. TRIGESIMA QUINTA: CAUSALES DE REMOCIÓN DE DIRECTORES Y
85
SU PROCEDIMIENTO. Serán causales de remoción de los Directores; a) Las
ausencias no justificadas de los miembros de la Junta Directiva, a cuatro sesiones
consecutivas, que hayan sido legalmente convocadas; b) Realizar actos indebidos que
afecten la reputación del Banco; y c) El incurrir en todas aquellas prohibiciones o
inhabilidades establecidas en la Ley de Bancos u otros cuerpos legales y normativos
sobre la materia. PROCEDIMIENTO. Si un Director se encuentra o ha incurrido en
alguna de las causales antes señaladas, la Junta Directiva legalmente constituida,
podrá delegar su verificación al Auditor Externo, quien emitirá un informe; dicho
informe deberá ser presentado a la Junta Directiva y escuchado que fuere éste en
sesión legalmente instalada, y posterior a escuchar personalmente los argumentos
pertinentes por parte del Director afectado; la Junta Directiva decidirá, el someter o no
al conocimiento de la Junta General de
Accionistas, la remoción del cargo de dicho Director. TRIGESIMA SEXTA. SESIONES,

RESOLUCIONES Y ACTAS DE LA JUNTA DIRECTIVA. La Junta Directiva será
convocada con un mínimo de, por lo menos, dos días de anticipación, previa
convocatoria hecha por el Director Presidente o cuando lo soliciten al menos dos
miembros propietarios de la Junta Directiva, por cualquier medio de comunicación
escrito, telefónicamente o por cualquier otro medio, inclusive por medios electrónicos.
Se verificará el establecimiento del quórum para la celebración de Junta Directiva y
será presidida por el Director Presidente o el que haga sus veces y se reunirá en el
domicilio de la Sociedad, o en cualquier lugar de la República o fuera de ésta, como
mínimo una vez al mes, sin perjuicio de reunirse con la frecuencia que se considerare
necesario. En el evento deben existir asuntos urgentes planteados exclusivamente por
la Superintendencia del Sistema Financiero, que requieran decisiones o información
directamente de la Junta Directiva, el plazo de la convocatoria para la celebración de
Junta Directiva podrá reducirse de conformidad a la urgencia del o los temas a tratar.
En todo caso, la Junta Directiva se tendrá por legalmente reunida con la concurrencia
de
cuatro directores propietarios, o quienes hagan sus veces, y las resoluciones serán
válidas con los votos de la mayoría de los presentes, en caso de existir igualdad de
votos a favor y en contra de un punto de agenda, el Presidente tendrá voto de calidad,
es decir, su voto será decisorio respecto a la igualdad que exista de los mismos. Los
acuerdos adoptados en cada sesión deberán asentarse en el Libro de Actas
correspondiente y el Acta deberá ser firmada por los asistentes. Las sesiones de Junta
Directiva también podrán celebrarse a través de videoconferencias, cuando alguno o
86
algunos de sus miembros o la mayoría de ellos se encontraren en lugares distintos,
dentro o fuera del territorio de la República; en este último caso será responsabilidad
del Director Secretario grabar por cualquier medio que la tecnología le permita la
videoconferencia y hacer una transcripción literal de los acuerdos tomados, que
asentará en el Libro de Actas correspondiente, debiendo firmar el acta respectiva.
TRIGESIMA SEPTIMA: REPRESENTACION LEGAL EXTRAJUDICIAL.

La Representación Extrajudicial de la Sociedad y el Uso de la Firma Social
corresponden al Director Presidente y Director Vicepresidente de la Sociedad, quienes
podrán celebrar de manera conjunta o separada toda clase de contratos, contraer toda
clase de obligaciones, otorgar toda clase de escrituras públicas e instrumentos
privados y aceptar o suscribir títulos valores; previo acuerdo de Junta Directiva, podrán
otorgar poderes especiales o generales y revocarlos, enajenar o gravar los bienes
inmuebles, muebles, valores o derechos del Banco; enajenar y adquirir toda clase de
bienes, y en general efectuar todos los actos necesarios en cumplimiento de las
resoluciones de la Junta Directiva. Esta representación también podrá recaer en el
Director Ejecutivo nombrado para tales efectos por la Junta Directiva. Cuando por
especiales circunstancias el Director Presidente y el Director Vicepresidente hicieren
uso de alguna de las facultades comprendidas en esta cláusula, sin previo acuerdo de
la Junta Directiva, sus actuaciones se tendrán por válidas si fueran ratificadas por la
Junta Directiva en cualquiera de las próximas sesiones. Corresponde también al
Director Presidente y Director Vicepresidente de la Sociedad, ejecutar los actos y llevar
a cabo los acuerdos adoptados por la Junta General de Accionistas; así
Como desempeñar las atribuciones que la Junta Directiva le comisione y todas las
demás que correspondan de conformidad con el presente pacto social, los
reglamentos del Banco y disposiciones de la Junta General de accionistas.
TRIGESIMA OCTAVA: REPRESENTACION JUDICIAL. La Representación Judicial le
corresponderá a un Gerente o Director nombrado por acuerdo de la Junta Directiva,
consignándose así en la respectiva credencial; quien representará al Banco en toda
clase de litigios de naturaleza Penal, Civil, Mercantil, Laboral, Contencioso
Administrativo y de cualquier otra naturaleza en que el Banco tuviere interés como
demandante, demandado, tercero coadyuvante o excluyente; de la misma manera
podrá interponer los recursos necesarios de derecho o intervenir en cualquier
87
instancia, para lo cual se le confiere las facultades generales del mandato y las
especiales comprendidas en el artículo sesenta y nueve de Código Procesal Civil y
Mercantil. Representará también al Banco ante cualquier instancia administrativa, en
procesos o diligencias de esta naturaleza, especialmente ante la Superintendencia del
Sistema Financiero, Banco Central de Reserva de El Salvador, Ministerio de Hacienda
o cualquier otra dependencia gubernamental, autónoma, semi-autónoma e incluso
privada, o ante aquellas instituciones que ejerzan o en el futuro puedan ejercer
funciones de vigilancia o control sobre las actividades del Banco. En ejercicio de estas
facultades, podrá tramitar cualquier tipo de peticiones, solicitudes, autorizaciones, dar
respuesta a informes, acudir y evacuar audiencias, incluso asistir y llevar a cabo
conciliaciones o cualquier otro tipo de diligencias relacionadas de manera directa o
indirecta con el giro ordinario del Banco. Podrá asimismo previo acuerdo de la Junta
Directiva, otorgar poderes generales y especiales de carácter judicial a personas con
facultades de ejercer la procuración y por igual período del órgano que lo nombre.
TRIGESIMA NOVENA:
FACULTADES Y OBLIGACIONES DEL PRESIDENTE Y VICEPRESIDENTE DE LA

JUNTA DIRECTIVA. Corresponde al Director Presidente y Director Vicepresidente de
la Sociedad el uso de la Firma Social de forma conjunta o
separadamente, y en especial le corresponde al Presidente de la Junta Directiva: 1)

Supervisar, coordinar y asegurar que las actividades del Banco se realicen de
conformidad a lo acordado por la Junta General de Accionistas, Junta Directiva y el
Plan Estratégico del Banco, 2) Desempeñar las atribuciones que la Junta Directiva le
delegue; 3) La realización de los negocios del Banco enmarcado dentro de las leyes
de la República y demás entes que regulan y supervisan la institución; 4) Convocar las
sesiones de la Junta Directiva. 5) Presidir a las sesiones de Junta Directiva;6)
Representar la imagen del Banco; 7) Las demás que correspondan de conformidad
88
con el presente pacto social, los reglamentos del Banco y las disposiciones de la Junta
Directiva y la Junta General de Accionistas. Corresponde al Vice Presidente de la
Junta Directiva: 1) Sustituir al Presidente de la Junta Directiva. 2) Las demás que
correspondan de conformidad con el presente pacto social, los reglamentos del Banco
y las disposiciones de la Junta Directiva y de la Junta General de Accionistas.
CUADRAGESIMA: FACULTADES DEL DIRECTOR SECRETARIO.
Corresponde al Director Secretario, llevar los Libros de Actas de la Junta Directiva,

expedir y firmar las certificaciones que extienda la sociedad, lo mismo que todas
aquellas comunicaciones derivadas de acuerdos de Juntas Generales o de Juntas
Directivas que tengan relación con los negocios del Banco o con sus accionistas.
Además, certificará la credencial de elección del Director Presidente de la Junta
Directiva, de todos sus miembros y del nombramiento del Director Ejecutivo.
CUADRAGESIMA PRIMERA: ADMINISTRACION DIRECTA. La Junta Directiva podrá
confiar la administración directa o la representación legal del Banco a un Director
Ejecutivo, quien presentará a la Junta Directiva la estructura organizativa necesaria
para desarrollar los negocios y funciones del Banco. El Director Ejecutivo, formara
parte y presidirá la Alta Gerencia, que está conformada por los Gerentes y Ejecutivos
que reporten al mismo. Los funcionarios que conformen esta estructura organizativa,
cuando aplique, deberán reunir los requisitos y no tener las inhabilidades que señala la
Ley de Bancos. Esta delegación no limitará las facultades concedidas a la Junta
Directiva o al Director Presidente de ésta. Para la administración directa, los
Poderes que se otorguen determinarán la extensión del respectivo mandato y sus

restricciones. Cuando se trate de confiar la representación legal del Banco a un
Director Ejecutivo, el acuerdo de su nombramiento determinará la extensión de la
representación. En caso de renuncia, ausencia, licencia o cualquier impedimento
temporal o definitivo del Director Ejecutivo, la Junta Directiva designará la persona que
lo sustituirá temporal o definitivamente.
CUADRAGESIMA SEGUNDA: ATRIBUCIONES Y OBLIGACIONES DE LA
89
DIRECCION EJECUTIVA. El Director Ejecutivo tendrá las siguientes atribuciones: a)
Representar extrajudicialmente al Banco y hacer uso de la firma social, cuando así lo
haya acordado la Junta Directiva; b) Realizar los negocios y actividades del Banco con
las más amplias facultades y de acuerdo a las disposiciones y normas dictadas por la
Junta Directiva y el presente pacto social; c) Gestionar, obtener y otorgar préstamos y
financiamientos y realizar todo género de operaciones bancarias con instituciones u
Organismos Nacionales, Internacionales o Extranjeros, dentro de los límites que le
señale la Junta Directiva; d) Proponer a la Junta Directiva las operaciones que estime
convenientes para los intereses de la sociedad, resolviendo aquellas cuya cuantía no
exceda los límites que fije la Junta Directiva; e) Proponer a la Junta Directiva los
procedimientos y reglamentos de crédito, las tasas de interés convencionales y
moratorios y las comisiones de las operaciones de Banco, así como la integración de
los distintos Comités de Crédito; f) Elaborar periódicamente los presupuestos y
proyecciones del posible desarrollo del Banco para su consideración y aprobación en
Junta Directiva; g) Elaborar la memoria y los estados financieros de la Sociedad para
su presentación a la Junta Directiva, anualmente y cuando sea requerido para ello; h)
Preparar de manera oportuna otros informes que requieran los accionistas, previo visto
bueno de la Junta Directiva; i) Velar por el cumplimiento de las obligaciones legales, j)
Organizar y atender el funcionamiento general del Banco, estableciendo los medios
para agilizar las operaciones con el público y alcanzar la máxima eficiencia de acuerdo
con este pacto social y los correspondientes reglamentos; k) Proponer a la Junta
Directiva el establecimiento de agencias, oficinas y corresponsalías; l) Contratar
y administrar al personal del Banco, de conformidad con las políticas acordadas por la
Junta Directiva para el efecto; m) Administrar los recursos materiales de la Sociedad,
asegurando su uso adecuado y seguridad; o) Implementar el nivel óptimo de control
interno; y p) Proponer a la Junta Directiva, la creación de comités de apoyo, así como
la creación de otros comités que considere necesarios para el buen funcionamiento del
Banco para la realización de sus atribuciones, la Dirección Ejecutiva estará facultada
para suscribir toda clase de contratos y escrituras, contraer toda clase de obligaciones,
otorgar todo tipo de instrumentos públicos o privados y tendrá en el ejercicio de sus
funciones las facultades generales del mandato y las especiales contenidas en el
artículo sesenta y nueve de Código Procesal Civil y Mercantil. Las atribuciones
anteriores para ser ejercidas por el Director Ejecutivo deberán constar en el Poder que
le otorgue el Presidente de la Junta Directiva previo acuerdo de Junta Directiva, a
excepción de la atribución de representar legalmente al Banco, la cual ejercerá
90
conforme conste en la credencial de su nombramiento como tal y que se encuentre
inscrita en el Registro de
Comercio. CUADRAGESIMA TECERA: REQUISITOS, OBLIGACIONES Y

FUNCIONES DEL AUDITOR EXTERNO. El auditor externo del Banco, podrá ser una
persona natural o jurídica, debidamente inscrita en el Registro de Auditores de la
Superintendencia del Sistema Financiero, será designado por la Junta General
Ordinaria de Accionistas para cada ejercicio contable anual, lo mismo que un Suplente
para que sustituya al Propietario en los casos necesarios, quienes deberán ser
independientes del Banco, no estar comprendidos entre las prohibiciones e
incompatibilidades que el Código de Comercio establece y no tener ninguna
inhabilidad de las que señala la Ley de Bancos. La mencionada Superintendencia
establecerá los requerimientos mínimos que debe cumplir la auditoria externa respecto
a las auditorias que realice en el Banco. Las funciones del auditor externo del Banco
son incompatibles con la prestación de cualquier otro servicio a éste. El nombramiento
del auditor, así como sus posibles sustituciones, deberán ser inscritos en el Registro
de Comercio. CUADRAGESIMA CUARTA: AUDITOR FISCAL. En cumplimiento de lo
Dispuesto en el Código Tributario, la Junta General Ordinaria de Accionistas, nombrará

para cada ejercicio contable anual, a un Auditor Fiscal, Propietario y su respectivo
Suplente, quienes deberán poseer registro vigente asignado por el Consejo de
Vigilancia de la Contaduría Pública y Auditoria. El nombramiento del Auditor Fiscal y
su respectivo suplente, deberán ser inscritos en el Registro de Comercio.
CUADRAGESIMA QUINTA: COMITÉ DE AUDITORIA Y COMITÉ DE RIESGOS. El
Banco conformará los Comités de Auditoría y de Riesgos, de conformidad a las Leyes
y normas aplicables, los cuales tendrán las funciones que señalan dichas Leyes y
normas y las disposiciones que emita al respecto la Superintendencia del Sistema
Financiero y el Banco Central de Reserva de El Salvador. CUADRAGESIMA SEXTA:
EJERCICIO CONTABLE ANUAL,
PUBLICACIONES. El ejercicio contable anual de la Sociedad, será del uno de enero al

treinta y uno de diciembre de cada año. El Banco deberá publicar en dos diarios de
circulación nacional, por una sola vez, en los primeros sesenta días de cada año,
previa aprobación por la respectiva Junta General de Accionistas, sus estados
financieros, referidos al ejercicio contable anual correspondiente al año inmediato
anterior, con sujeción a las normas que dicte la Superintendencia del Sistema
91
Financiero. Dichos estados financieros deberán ser dictaminados por el Auditor
Externo del Banco y con el informe correspondiente deberá ser publicado en la misma
oportunidad. El Banco deberá publicar, además, en dos diarios de circulación nacional,
por lo menos tres veces al año, balances de situación y liquidaciones provisionales de
sus cuentas de resultados, uno de los cuales estará referido al treinta de junio de cada
año. Las otras dos fechas serán determinadas por la referida Superintendencia, a su
discreción. CUADRAGESIMA SEPTIMA: RESERVA LEGAL. El Banco deberá
constituir una reserva legal que ascenderá por lo menos al veinticinco por ciento de su
capital pagado. Para formar esta reserva legal, la institución destinará, por lo menos el
diez por ciento de sus utilidades anuales. La reserva legal deberá ser reintegrada en la
misma forma cuando disminuya por cualquier motivo. La Junta General también podrá
acordar la constitución de otras reservas de capital. CUADRAGESIMA OCTAVA:
DISOLUCION Y LIQUIDACION. Se procederá a
La disolución y liquidación de la Sociedad por las causas legales y de acuerdo a lo

establecido en la Ley de Bancos, a la Ley de Supervisión y Regulación del Sistema
Financiero y al Código de Comercio. CUADRAGESIMA NOVENA: ARBITRAMIENTO
OBLIGATORIO. Cualquier desavenencia o diferencia entre los accionistas y el Banco,
por razón de los negocios sociales, será sometida obligatoriamente al arbitraje ad-hoc,
previsto en la Ley de Mediación, Conciliación y Arbitraje, y en su caso al Centro de
Arbitraje que decidan al efecto. QUINCUAGESIMA: REFORMAS AL PRESENTE
PACTO SOCIAL POR
VIRTUD DE LA LEY. Si modificaciones posteriores al Código de Comercio, a la Ley de

Bancos o cualesquiera Leyes vigentes, la derogación de éstas o la promulgación de
otras, vinieren a entrar en contradicción o reformaren el texto del presente pacto social,
deberá entenderse que, por fuerza de ley, se han reformado éstos, sin que se requiera
un nuevo instrumento público, desde luego que la Ley prevalecerá sobre los estatutos
y el contrato social, a menos que la ley ordene expresamente la adaptación del pacto
social al nuevo régimen legal. QUINCUAGESIMA PRIMERA: DISPOSICION
SUPLETORIA. En todo lo que no esté previsto en la presente escritura, en lo que
contradiga el presente instrumento, o en cualesquiera otros acuerdos de los
accionistas, se aplicará lo dispuesto por la Ley de Bancos, Ley Orgánica del Banco
Central de Reserva de El Salvador, Ley de Supervisión y Regulación del Sistema
Financiero, Código de Comercio y demás Leyes vigentes de la República.
92
ESTATUTOS DEL BANCO DE LOS TRABAJADORES SALVADOREÑOS,
S.A.
CAPÍTULO l. LA SOCIEDAD Y SU CAPITAL
Sección 1. Identificación de la Sociedad
93
Artículo 1. Denominación Social
-La sociedad se denomina Banco de los Trabajadores Salvadoreños, S.A (en

adelante, el “banco” o la “sociedad”)
Artículo 2. Objeto Social
1. Constituye el objeto social de la Sociedad:
a) La realización de toda clase de actividades, operaciones y servicios

propios del negocio de banca en general y que le estén permitidas por la
legislación vigente.
b) La adquisición, tenencia, disfrute y enajenación de toda clase de valores

mobiliarios.
2. Las actividades que integran el objeto social podrán ser desarrolladas total o
parcialmente de modo indirecto, en cualquiera de las formas admitidas en
Derecho y, en particular, a través de la titularidad de acciones o de
participación en sociedades cuyo objeto sea idéntico o análogo, accesorio o
complementario de tales actividades.
Artículo 3. Domicilio Social y Delegaciones
-El banco tiene su domicilio en la ciudad de Soyapango, 1ra. Avenida Norte N.

5, San Salvador
Correo: atencionalcliente@bts.com.sv
-El consejo de administración podrá acordar el cambio de domicilio social

dentro del mismo término municipal.
Artículo 4. Inicio de actividades y duración
- La Sociedad ha sido constituida por tiempo indefinido
94
Artículo 5. Capital Social
1. El capital social es de 100, 000,000.00 Dólares.

2. El capital social se halla presentado por 100, 000,000.00 de acciones,
con un valor de un dólar valor nominal cada una, todas ellas
pertenecientes a la misma clase y serie.
3. Todas las acciones se encuentran totalmente desembolsadas.
Artículo 6. Representación de las acciones
1. Las acciones estarán representadas por medio de anotaciones en

cuenta y se regirán por la Ley del Mercado de Valores y demás
disposiciones que le sean aplicables.
2. La llevanza del registro contable de anotaciones en cuenta de la

Sociedad corresponderá a la entidad o entidades a las que, de acuerdo
con la ley, corresponda dicha función. La entidad encargada de la
llevanza del registro contable de anotaciones en cuenta comunicará al
Banco las operaciones relativas a las acciones y el Banco llevará su
propio registro con la identidad de los accionistas.
3. La persona que aparezca legitimada en los asientos de los registros de

la entidad encargada de la llevanza del registro contable de anotaciones
en cuenta se presumirá titular legítimo y, en consecuencia, podrá exigir
del Banco que realice a su favor las prestaciones a que dé derecho la
acción.
4. Para el supuesto de que la condición formal de accionista corresponda a

personas o entidades que ejerzan dicha condición en concepto de
fiducia, fideicomiso o cualquier otro título análogo, el Banco podrá
requerir de las mismas que le faciliten los datos correspondientes de los
titulares reales de las acciones, así como de los actos de transmisión y
gravamen de éstas.
95
Artículo 7. Derechos del accionista
1. La acción confiere a su titular legítimo la condición de socio y le atribuye

los derechos previstos en la ley y en estos estatutos y, en particular, los
siguientes:
a) El de participar en el reparto de las ganancias sociales y en el
patrimonio resultante de la liquidación.
b) El de suscripción preferente en la emisión de nuevas acciones o de

obligaciones convertibles en acciones.
c) El de asistir y votar en las juntas generales y el de impugnar los

acuerdos sociales.
d) El de información.
2. El accionista ejercitará sus derechos frente a la Sociedad con lealtad y

de conformidad con las exigencias de la buena fe.
2. La Sociedad, en la forma que regulen las disposiciones legales y

administrativas, no reconocerá el ejercicio de los derechos políticos
derivados de su participación a aquéllos que, infringiendo normas
jurídicas imperativas, del tipo y grado que sean, adquieran acciones de
ella. De igual modo, la Sociedad hará pública, en la forma que se
determine por normas de tal índole, la participación de los socios en su
capital, cuando se den las circunstancias exigibles para ello.
Artículo 8. Desembolsos pendientes
1. Cuando existan acciones parcialmente desembolsadas, el accionista

deberá proceder al desembolso en el momento que determine el consejo
de administración en el plazo máximo de cinco años contados desde la
fecha del acuerdo de aumento de capital. En cuanto a la forma y demás
96
pormenores del desembolso, se estará a lo dispuesto en el acuerdo de
aumento de capital.
2. Sin perjuicio de los efectos de la mora legalmente previstos, todo

retraso en el pago de los desembolsos pendientes devengará a favor del
Banco el interés legal de demora a contar desde el día del vencimiento y
sin necesidad de interpelación judicial o extrajudicial, pudiendo aquél,
además, ejercitar las acciones que las leyes autoricen para este
supuesto.
Artículo 9. Acciones sin voto
1. La Sociedad podrá emitir acciones sin voto por un importe nominal

no superior a la mitad del capital social desembolsado.
2. Las acciones sin voto atribuirán a sus titulares los derechos que
establezca el acuerdo de emisión, de conformidad con la ley y mediante
la oportuna modificación estatutaria.
Artículo 10. Acciones rescatables
1. En los términos legalmente establecidos, la Sociedad podrá emitir

acciones rescatables por un importe nominal no superior a la cuarta
parte del capital social.
2. Las acciones rescatables atribuirán a sus titulares los derechos que

establezca el acuerdo de emisión, de conformidad con la ley y
mediante la oportuna modificación estatutaria
Artículo 11. Titularidad múltiple
1. Cada acción es indivisible.
97
2. Las acciones en copropiedad se inscribirán en el correspondiente registro
contable a nombre de todos los cotitulares. No obstante, los copropietarios de
una acción habrán de designar una sola persona para el ejercicio de los
derechos de socio y responderán solidariamente frente a la Sociedad de
cuantas obligaciones se deriven de la condición de accionistas.
La misma regla se aplicará a los demás supuestos de cotitularidad de derechos

sobre las acciones.
3. En el caso de usufructo de las acciones, la cualidad de socio reside en el

nudo propietario, pero el usufructuario tendrá derecho en todo caso a los
dividendos acordados por la Sociedad durante el usufructo. El ejercicio de los
demás derechos de socio corresponde al nudo propietario.
El usufructuario queda obligado a facilitar al nudo propietario el ejercicio de

estos derechos
4. En el caso de prenda de acciones corresponderá al propietario de éstas el

ejercicio de los derechos de accionista. El acreedor pignoraticio queda obligado
a facilitar el ejercicio de estos derechos. Si el propietario incumpliese la
obligación de desembolsar las aportaciones pendientes, el acreedor
pignoraticio podrá cumplir por sí esta obligación o proceder a la realización de
la prenda.
5. En el caso de otros derechos reales limitados sobre las acciones, el ejercicio

de los derechos políticos corresponde al titular del dominio directo.
Artículo 12. Transmisión de las acciones
1. Las acciones y los derechos económicos que derivan de ellas, incluido el de

suscripción preferente, son transmisibles por todos los medios admitidos en
Derecho.
2. Las transmisiones de acciones nuevas no podrán hacerse efectivas antes de

que se haya practicado la inscripción del aumento de capital en el Registro
Mercantil.
98
3. La transmisión de las acciones tendrá lugar por transferencia contable.
4. La inscripción de la transmisión a favor del adquirente producirá los mismos

efectos que la tradición de los títulos.
5. La constitución de derechos reales limitados u otra clase de gravámenes

sobre las acciones deberá inscribirse en la cuenta correspondiente del registro
contable.
6. La inscripción de la prenda equivale al desplazamiento posesorio del título.
Artículo 13. Aumento de capital
El aumento de capital puede realizarse por emisión de nuevas acciones o por

elevación del valor nominal de las antiguas y, en ambos casos, el contravalor
puede consistir en aportaciones no dinerarias o dinerarias, incluida la
compensación de créditos, o en la transformación de beneficios o reservas
disponibles. El aumento de capital podrá efectuarse en parte con cargo a
nuevas aportaciones y en parte con cargo a beneficios o reservas disponibles.
Artículo 14. Capital autorizado
1. La junta general podrá delegar en el consejo de administración la facultad de

acordar, en una o varias veces, el aumento del capital social hasta una cifra
determinada, en la oportunidad y cuantía que decida y dentro de las
limitaciones que establece la ley. La delegación podrá incluir la facultad de
excluir el derecho de suscripción preferente.
2. La junta general podrá asimismo delegar en el consejo de administración la

facultad de determinar la fecha en que el acuerdo ya adoptado de aumentar el
capital deba llevarse a efecto y de fijar sus condiciones en todo lo no previsto
por la junta.
Artículo 15. Supresión del derecho de suscripción preferente
99
1. La junta general o, en su caso, el consejo de administración que acuerde el
aumento de capital podrán acordar la supresión, total o parcial, del derecho de
suscripción preferente de los accionistas por razones de interés social.
No habrá lugar al derecho de suscripción preferente para los antiguos

accionistas cuando el aumento de capital se deba a la conversión de
obligaciones en acciones, a la absorción de otra Sociedad o de todo o parte del
patrimonio escindido de otra Sociedad, o cuando la Sociedad hubiere
formulado una oferta pública de adquisición de valores cuya contraprestación
consista, en todo o en parte, en valores a emitir por la Sociedad o, en general,
el aumento se realice con cargo a aportaciones no dinerarias.
Artículo 16. Reducción de capital
1. La reducción de capital podrá realizarse mediante la disminución del valor

nominal de las acciones o mediante su amortización o agrupación para
canjearlas. La reducción de capital podrá tener por finalidad la devolución del
valor de las aportaciones, la condonación de la obligación de realizar los
desembolsos pendientes, la constitución o incremento de las reservas o el
restablecimiento del equilibrio entre el capital y el patrimonio neto.
2. En el caso de reducción de capital por devolución de aportaciones, el pago a

los accionistas podrá efectuarse, total o parcialmente, en especie, siempre y
cuando se cumplan simultáneamente las tres condiciones previstas en el
artículo 64.
Artículo 17. Emisión de obligaciones
La Sociedad puede emitir obligaciones en los términos y con los límites

legalmente previstos.
100
Artículo 18. Obligaciones convertibles y canjeables
1. Las obligaciones convertibles y/o canjeables podrán emitirse con relación de

cambio fija (determinada o determinable) o variable.
2. El derecho de suscripción preferente de los accionistas en relación con la

emisión de obligaciones convertibles podrá ser suprimido en los términos
legalmente previstos.

emitir obligaciones simples o convertibles y/o canjeables incluyendo en su caso
la facultad de excluir el derecho de suscripción preferente. El consejo de
administración podrá hacer uso de dicha delegación en una o varias veces y
durante un plazo máximo de cinco años. Asimismo, la junta general podrá
autorizar al consejo de administración para determinar el momento en que
deba llevarse a efecto la emisión acordada y fijar las demás condiciones no
previstas en el acuerdo de la junta.
Artículo 19. Emisión de otros valores
1. La Sociedad podrá emitir pagarés, warrants, participaciones preferentes u

otros valores negociables distintos de los previstos en los artículos anteriores.

emitir dichos valores. El consejo de administración podrá hacer uso de dicha
delegación en una o varias veces y durante un plazo máximo de cinco años.
3. La junta general podrá asimismo autorizar al consejo de administración para

determinar el momento en que deba llevarse a efecto la emisión acordada, así
como para fijar las demás condiciones no previstas en el acuerdo de la junta
general, en los términos legalmente previstos.
CAPITULO II. EL GOBIERNO DE LA SOCIEDAD
101
Sección 1ª. Órganos de la Sociedad
Artículo 20. Distribución de competencias
1. Los órganos de gobierno de la Sociedad son la junta general de accionistas

y el consejo de administración.
2. La junta general tiene competencia para decidir sobre todas las materias que
le hayan sido atribuidas legal o estatutariamente. En particular y a título
meramente ejemplificativo, le compete:
(i) Nombrar y separar a los consejeros, así como ratificar o revocar los
nombramientos provisionales de tales consejeros efectuados por el
propio consejo, y examinar y aprobar su gestión;
(ii) Nombrar y separar a los auditores de cuentas y a los liquidadores;
(iii) Ejercer la acción de responsabilidad contra los consejeros, liquidadores
y auditores de cuentas;
(iv) Aprobar, en su caso, las cuentas anuales y la gestión social y resolver
sobre la aplicación del resultado, así como aprobar, también en su caso,
las cuentas anuales consolidadas;
(v) Acordar la emisión de obligaciones u otros títulos de renta fija, el

aumento o reducción de capital, la transformación, fusión o escisión, la
cesión global de activo y pasivo, el traslado de domicilio al extranjero y
la disolución de la Sociedad y, en general, cualquier modificación de los
estatutos sociales;
(vi) (vi) Autorizar al consejo de administración para aumentar el capital
social, conforme a lo previsto en la Ley de Sociedades de Capital y en
estos estatutos;
(vii) Autorizar la adquisición de acciones propias;
(viii) Decidir sobre la supresión o limitación del derecho de suscripción
preferente, sin perjuicio de la posibilidad de delegación en los
administradores en los términos legalmente previstos;
102
(ix) Decidir sobre los asuntos que le sean sometidos por acuerdo del
consejo de administración;
(x) Decidir acerca de la aplicación de sistemas de retribución consistentes
en la entrega de acciones o de derechos sobre ellas, así como de
cualquier otro sistema de retribución que esté referenciado al valor de
las acciones, con independencia de quién resulte ser beneficiario de
tales sistemas de retribución;
(xi) Acordar la oficialización o aportación a sociedades dependientes de los
activos operativos de la Sociedad convirtiendo a ésta en una pura
holding;
(xii) Aprobar, en su caso, la adquisición o la enajenación de activos cuando,
por su calidad y volumen, impliquen una modificación efectiva del objeto
social; y
(xiii) Acordar las operaciones cuyo efecto sea equivalente a la liquidación de
la Sociedad.
3. Las competencias que no se hallen legal o estatutariamente atribuidas a la

junta general corresponden al consejo de administración.
Artículo 21. Regulación de la junta general
1. La junta general es el órgano soberano de la Sociedad y sus acuerdos

obligan a la totalidad de los accionistas, incluso a los ausentes, los disidentes,
los que se abstengan de votar y los que no dispongan de derecho de voto, todo
ello sin perjuicio de los derechos y acciones que la ley les reconoce.
2. La junta general se rige por lo dispuesto en los estatutos y en la ley. La

regulación legal y estatutaria de la junta deberá desarrollarse y completarse
mediante el reglamento de la junta general que detallará el régimen de
convocatoria, preparación, información, concurrencia, desarrollo y ejercicio en
la junta de los derechos políticos por los accionistas. El reglamento se aprobará
por la junta a propuesta del consejo de administración.
103
Artículo 22. Clases de juntas generales
1. Las juntas generales podrán ser ordinarias o extraordinarias.
2. La junta general ordinaria se reunirá necesariamente dentro del primer

semestre de cada ejercicio social para censurar la gestión social, aprobar, en
su caso, las cuentas del ejercicio anterior y resolver sobre la aplicación del
resultado, así como para aprobar, en su caso, las cuentas consolidadas, sin
perjuicio de su competencia para tratar y decidir sobre cualquier otro asunto
que figure en el orden del día. La junta general ordinaria será no obstante
válida aunque haya sido convocada o se celebre fuera de plazo.
3. Toda junta que no sea la prevista en el apartado anterior tendrá la

consideración de junta general extraordinaria.
4. Todas las juntas, sean ordinarias o extraordinarias, están sujetas a las

mismas reglas de procedimiento y competencia.
Artículo 23. Facultad y obligación de convocar
1. El consejo de administración convocará la junta general:
(a) Cuando proceda de conformidad con lo previsto en el artículo anterior para

la junta general ordinaria.
(b) Cuando lo solicite un número de accionistas titular de, al menos, un cinco

por ciento del capital social, expresando en la solicitud los asuntos a tratar en la
junta; en este caso, el consejo de administración dispondrá como máximo de
quince días, contados desde que hubiere sido requerido notarialmente al
efecto, para convocar la reunión con la antelación mínima legalmente exigible.
(c) Siempre que lo estime conveniente para los intereses sociales.
2. El consejo de administración confeccionará el orden del día, incluyendo

necesariamente los asuntos que hubiesen sido objeto de solicitud.
3. Si la junta general ordinaria no fuere convocada dentro del plazo legal, podrá
serlo, a petición de los socios y con la audiencia de los administradores, por el
104
juez del domicilio social, quien además designará la persona que habrá de
presidirla.
Artículo 24. Convocatoria de la junta general
1.La convocatoria de toda clase de juntas se hará mediante anuncio publicado

en el Boletín Oficial del Registro Mercantil y en la página web de la Sociedad
(www.garciabodan.com), por lo menos un mes antes de la fecha fijada para su
celebración.
2. Los accionistas que representen, al menos, el cinco por ciento del capital
social podrán solicitar que se publique un complemento de la convocatoria de
la junta incluyendo uno o más puntos en el orden del día. A estos efectos, el
accionista deberá indicar el número de acciones de las que es titular o que
representa. El ejercicio de este derecho deberá hacerse mediante notificación
fehaciente que habrá de recibirse en el domicilio social dentro de los cinco días
siguientes a la publicación de la convocatoria. El complemento de la
convocatoria deberá publicarse con quince días de antelación como mínimo a
la fecha establecida para la reunión de la junta.
Artículo 25. Constitución de la junta general

1. La junta general quedará válidamente constituida en primera convocatoria
cuando los accionistas presentes o representados posean, al menos, el
veinticinco por ciento del capital social suscrito con derecho de voto. En
segunda convocatoria, será válida la constitución de la junta cualquiera que sea
el capital concurrente a la misma.
No obstante, si la junta está llamada a deliberar sobre modificaciones

estatutarias, incluidos el aumento y la reducción del capital, sobre la
transformación, fusión, escisión, cesión global de activo y pasivo y traslado de
domicilio al extranjero, sobre la emisión de obligaciones o sobre la supresión o
la limitación del derecho de suscripción preferente, será necesaria, en primera
convocatoria, la concurrencia de accionistas que representen, al menos, el
105
cincuenta por ciento del capital social suscrito con derecho de voto. De no
concurrir quórum suficiente, la junta general se celebrará en segunda
convocatoria.
Cuando concurran accionistas que representen menos del cincuenta por ciento
del capital suscrito con derecho a voto, los acuerdos a que se refiere el párrafo
anterior sólo podrán adoptarse válidamente con el voto favorable de los dos
tercios del capital, presente o representado, en la junta.
2. Los accionistas que emitan sus votos a distancia deberán ser tenidos en
cuenta a efectos de la constitución de la junta como presentes.
Si para adoptar válidamente un acuerdo respecto de alguno, o varios, de los

puntos de orden del día de la junta general, fuera necesario, de conformidad
con la normativa aplicable o estos estatutos, la asistencia de un determinado
quórum y dicho quórum no se consiguiera, quedará el orden del día reducido al
resto de los puntos del mismo que no requieren el indicado quórum para
adoptar válidamente acuerdos.
Artículo 26. Derecho de asistencia
1. Tendrán derecho de asistencia a las juntas generales los titulares de

cualquier número de acciones inscritas a su nombre en el correspondiente
registro contable con cinco días antelación a aquél en que haya de celebrarse
la junta y que se hallen al corriente en el pago de los desembolsos pendientes.
Para concurrir a la junta general será indispensable utilizar la correspondiente

tarjeta nominativa de asistencia, que se expedirá con referencia a la lista de
accionistas que tengan aquel derecho.
2. Los consejeros deberán asistir a las juntas generales, sin perjuicio de que,
para la válida constitución de la junta, no será precisa su asistencia.
106
3. El presidente de la junta general podrá facilitar el acceso a la junta a la
prensa económica y a los analistas financieros y, en general, podrá autorizar la
asistencia de cualquier persona que juzgue conveniente. La junta, no obstante,
podrá revocar dicha autorización.
4. Los accionistas con derecho de asistencia podrán emitir su voto sobre las
propuestas relativas a puntos comprendidos en el orden del día de cualquier
clase de junta general de conformidad con lo dispuesto en los artículos 33 y 34
de los estatutos.
Artículo 27. Representación en la junta general
1. Todo accionista que tenga derecho de asistencia podrá hacerse representar

en la junta general por medio de otra persona, aunque no sea accionista. La
representación se conferirá por escrito o por medios electrónicos.
2. La representación se conferirá con carácter especial para cada junta, salvo

cuando el representante sea el cónyuge, ascendiente o descendiente del
representado, o cuando aquél ostente poder general conferido en documento
público con facultades para administrar el patrimonio que tuviere el
representado en territorio nacional.
3.En el caso de que los administradores u otra persona hubieran formulado

solicitud pública de representación, el administrador o la persona que la
obtenga no podrá ejercitar el derecho de voto correspondiente a las acciones
representadas en aquellos puntos del orden del día en los que se encuentre en
conflicto de intereses y, en todo caso, respecto a las decisiones relativas a (i)
su nombramiento o ratificación, destitución, separación o cese como
administrador, (ii) el ejercicio de la acción social de responsabilidad dirigida
contra él y (iii) la aprobación o ratificación de operaciones de la Sociedad con el
107
administrador de que se trate, sociedades controladas por él o a las que
represente o personas que actúen por su cuenta.
En previsión de la posibilidad de que exista conflicto, la representación podrá

conferirse subsidiariamente en favor de otra persona.
1. Si la representación se ha obtenido mediante solicitud pública, el documento

en que conste el poder deberá contener o llevar anejo el orden del día, la
solicitud de instrucciones para el ejercicio del derecho de voto y la indicación
del sentido en que votará el representante en caso de que no se impartan
instrucciones precisas, sujeto, en su caso, a lo previsto en la ley.
2. Cuando la representación se confiera o notifique a la Sociedad mediante

medios de comunicación a distancia, sólo se reputará válida si se realiza:
a)Mediante entrega o correspondencia postal, haciendo llegar a la Sociedad la

tarjeta de asistencia y delegación debidamente firmada y cumplimentada, u otro
medio escrito que, a juicio del consejo de administración en acuerdo previo
adoptado al efecto, permita verificar debidamente la identidad del accionista
que confiere su representación y la del delegado que designa, o
b) mediante correspondencia o comunicación electrónica con la Sociedad, a la

que se acompañará copia en formato electrónico de la tarjeta de asistencia y
delegación, en la que se detalle la representación atribuida y la identidad del
representado, y que incorpore la firma electrónica u otra clase de identificación
del accionista representado, en los términos que fije el consejo de
administración en acuerdo adoptado al efecto para dotar a este sistema de
representación de las adecuadas garantías de autenticidad y de identificación
del accionista representado.
3. Para su validez, la representación conferida o notificada por cualquiera de

los citados medios de comunicación a distancia habrá de recibirse por la
Sociedad antes de las veinticuatro horas del tercer día anterior al previsto para
la celebración de la junta en primera convocatoria. En el acuerdo de
108
convocatoria de la junta de que se trate, el consejo de administración podrá
reducir esa antelación exigida, dándole la misma publicidad que se dé al
anuncio de convocatoria. Asimismo, el consejo podrá desarrollar las
previsiones anteriores referidas a la representación otorgada a través de
medios de comunicación a distancia, de conformidad con lo previsto en el
artículo 34.5 siguiente.
4. La representación es siempre revocable. La asistencia a la junta del

representado, ya sea personalmente o por haber emitido el voto a distancia,
supone la revocación de cualquier delegación, sea cual sea la fecha de aquélla.
La representación quedará igualmente sin efecto por la enajenación de las
acciones de que tenga conocimiento la Sociedad.
5. La representación podrá incluir aquellos puntos que, aun no estando

previstos en el orden del día de la convocatoria, puedan ser tratados en la junta
por permitirlo la ley. Si la delegación no los incluyera, se entenderá que el
accionista representado instruye a su representante para abstenerse en la
votación de esos puntos.
Artículo 28. Lugar y tiempo de celebración
1. La junta general se celebrará en el lugar que indique la convocatoria dentro

del municipio en que tenga su domicilio la Sociedad. No obstante, la junta
podrá celebrarse en cualquier otro lugar del territorio nacional si así lo dispone
el consejo de administración con ocasión de la convocatoria.
2. La asistencia a la junta general podrá realizarse bien acudiendo al lugar en

que vaya a realizarse la reunión, bien en su caso a otros lugares que haya
dispuesto la Sociedad, indicándolo así en la convocatoria, y que se hallen
conectados con aquél por sistemas de videoconferencia que permitan el
reconocimiento e identificación de los asistentes, la permanente comunicación
entre los concurrentes independientemente del lugar en que se encuentren, así
como la intervención y emisión del voto. El lugar principal deberá estar situado
109
en el término municipal del domicilio social, no siendo ello necesario para los
lugares accesorios. Los asistentes a cualquiera de los lugares se considerarán,
a todos los efectos relativos a la junta general, como asistentes a la misma y
única reunión. La reunión se entenderá celebrada en donde radique el lugar
principal.
3. Si en la convocatoria no figurase el lugar de celebración, se entenderá que la

reunión tendrá lugar en el domicilio social.
Artículo 29. Mesa de la junta general
1. La mesa de la junta general estará compuesta por su presidente y su

secretario.
2. La junta general será presidida por el presidente del consejo de

administración o, en su defecto, por el vicepresidente que lo sustituya según el
artículo 44, y a falta de presidente y vicepresidente, por el consejero que
designe el consejo de administración.
3. El presidente estará asistido por el secretario de la junta. Será secretario de

la junta general el secretario del consejo de administración, siendo sustituido,
en los casos de ausencia, imposibilidad o vacante, por el vicesecretario, y a
falta de éste, por el consejero que designe el propio consejo.
4. Corresponde al presidente declarar la junta válidamente constituida, dirigir

las deliberaciones, resolver las dudas que se susciten en el orden del día,
poner término a los debates cuando estime suficientemente discutido el asunto
y, en general, todas las facultades que sean necesarias para la mejor
organización y funcionamiento de la junta general.
110
Artículo 30. Lista de asistentes
1. Antes de entrar en el orden del día, se formará la lista de asistentes, en la

que se hará constar el nombre de los accionistas presentes y el de los
accionistas representados y sus representaciones, así como el número de
acciones con que concurren. A efectos de quórum, las acciones sin voto solo
se computarán en los supuestos específicos establecidos en la Ley de
Sociedades de Capital.
2. La lista de asistentes podrá formarse también mediante fichero o

incorporarse a un soporte informático. En tales casos se consignará en la
propia acta el medio utilizado y se extenderá en la cubierta precintada del
fichero o del soporte la oportuna diligencia de identificación firmada por el
secretario con el visto bueno del presidente.
3. Al final de la lista se determinará el número de accionistas presentes,

indicando separadamente los que hayan emitido su voto a distancia, y
representados así como el importe del capital del que sean titulares,
especificando el que corresponde a los accionistas con derecho a voto.
4. La lista de asistentes podrá ser consultada en el acto de la junta por

cualquier accionista con derecho de asistencia, sin que su pretensión al
respecto obligue a demorar o aplazar el normal desarrollo del acto, una vez que
el presidente haya declarado la junta legalmente constituida, y sin que sea
obligatoria la lectura de la referida lista o la entrega de copia de la misma.
Artículo 31. Derecho de información
1. Desde el mismo día de publicación de la convocatoria de la junta general y

hasta el séptimo día anterior, inclusive, al previsto para su celebración en
primera convocatoria, los accionistas podrán solicitar por escrito las
informaciones o aclaraciones que estimen precisas o formular por escrito las
111
preguntas que consideren pertinentes acerca de los asuntos comprendidos en
el orden del día.
Además, con el mismo plazo y forma, los accionistas podrán solicitar

informaciones o aclaraciones o formular preguntas por escrito acerca de la
información accesible al público que se hubiera facilitado por la Sociedad a la
Comisión Nacional del Mercado de Valores desde la celebración de la última
junta general.
En el caso de junta general ordinaria y en los demás supuestos establecidos

por la ley, el anuncio de convocatoria indicará lo que proceda respecto del
derecho a examinar en el domicilio social y a obtener, de forma inmediata y
gratuita, los documentos que han de ser sometidos a la aprobación de la junta
y, en su caso, el informe o informes determinados por la ley.
2. Durante la celebración de la junta general, todo accionista podrá solicitar

verbalmente las informaciones o aclaraciones que estime precisas acerca de
los asuntos comprendidos en el orden del día.
3. Los consejeros estarán obligados a facilitar la información solicitada

conforme a los dos apartados anteriores en la forma y dentro de los plazos
previstos por la ley, salvo en los casos en que resulte legalmente improcedente
y, en particular, cuando, a juicio del presidente, la publicidad de esa
información perjudique los intereses sociales. Esta última excepción no
procederá cuando la solicitud esté apoyada por accionistas que representen, al
menos, la cuarta parte del capital
Artículo 32. Deliberación de la junta general
1. Una vez confeccionada la lista de asistentes, el presidente, en su caso,

declarará válidamente constituida la junta general y determinará si ésta puede
entrar en la consideración de todos los asuntos comprendidos en el orden del
día o si, por el contrario, ha de limitarse a algunos de ellos.
112
2. El presidente declarará abierta la sesión, someterá a deliberación los
asuntos incluidos en el orden del día y dirigirá los debates con el fin de que la
reunión se desarrolle de forma ordenada, de acuerdo con lo previsto en el
reglamento de la junta y demás normativa aplicable.
3. Una vez que el asunto se halle suficientemente debatido, el presidente lo

someterá a votación.
Artículo 33. Votación
1 Cada uno de los puntos del orden del día se someterá individualmente a
votación.
2. Por regla general y sin perjuicio de que, a juicio del presidente, puedan
emplearse otros sistemas alternativos, la votación de las propuestas de
acuerdos a que se refiere el apartado precedente se realizará conforme al
procedimiento de votación previsto en el reglamento de la junta y demás
normativa aplicable.
Artículo 34. Emisión del voto a distancia
1. Los accionistas con derecho de asistencia y voto podrán emitir su voto sobre
las propuestas relativas a puntos comprendidos en el orden del día de
cualquier junta mediante:
(i) entrega o correspondencia postal, haciendo llegar a la Sociedad la tarjeta

de asistencia y voto, debidamente firmada y cumplimentada (en su caso junto
con el formulario de voto que al efecto disponga la sociedad) u otro medio
escrito que, a juicio del consejo de administración en acuerdo adoptado al
113
efecto, permita verificar debidamente la identidad del accionista que ejerce su
derecho al voto; o
(ii) correspondencia o comunicación electrónica con la Sociedad, a la que se

acompañará copia en formato electrónico de la tarjeta de asistencia y voto (en
su caso junto con el formulario de voto que al efecto disponga la Sociedad) y
en la que figurará la firma electrónica u otra clase de identificación del
accionista, en los términos que fije el consejo de administración en acuerdo
adoptado al efecto para dotar a este sistema de emisión del voto de las
adecuadas garantías de autenticidad y de identificación del accionista que
ejercita su voto.
2. Para su validez, el voto emitido por cualquiera de los citados medios habrá
de recibirse por la Sociedad antes de las veinticuatro horas del tercer día
anterior al previsto para la celebración de la junta en primera convocatoria. En
caso contrario, el voto se tendrá por no emitido. El consejo de administración
podrá reducir esa antelación exigida, dándole la misma publicidad que se dé al
anuncio de convocatoria.
3. Los accionistas que emitan su voto a distancia en los términos indicados en

este artículo serán considerados como presentes a los efectos de la
constitución de la junta general de que se trate. En consecuencia, las
delegaciones realizadas con anterioridad a la emisión de este voto se
entenderán revocadas y las conferidas con posterioridad se tendrán por no
efectuadas.
4. El voto emitido a distancia a que se refiere este artículo quedará sin efecto
por la asistencia física a la reunión del accionista que lo hubiera emitido o por la
enajenación de las acciones de que tenga conocimiento la Sociedad.
114
5. El consejo de administración podrá desarrollar las previsiones anteriores
estableciendo las instrucciones, reglas, medios y procedimientos para
instrumentar la emisión del voto y el otorgamiento de la representación por
medios de comunicación a distancia, con adecuación al estado de la técnica y
ajustándose en su caso a las normas que se dicten al efecto y a lo previsto en
estos estatutos.
Asimismo, el consejo de administración, para evitar posibles duplicidades,

podrá adoptar las medidas precisas para asegurar que quien ha emitido el voto
a distancia o delegado la representación está debidamente legitimado para ello
con arreglo a lo dispuesto en estos estatutos.
Las reglas de desarrollo que adopte el consejo de administración al amparo de

lo dispuesto en el presente apartado se publicarán en la página web de la
Sociedad.
6. La asistencia remota a la junta por vía telemática y simultánea y la emisión

del voto electrónico a distancia durante la celebración de la junta se regirán por
lo establecido en el reglamento de la junta general.
El reglamento de la junta general podrá atribuir al consejo de administración la

regulación, con respeto a la ley, los estatutos y el reglamento de la junta, de
todos los aspectos procedimentales necesarios, incluyendo, entre otras
cuestiones, la antelación mínima con la que se deberá realizar la conexión para
considerar al accionista presente, el procedimiento y reglas aplicables para que
los accionistas que asistan a distancia puedan ejercitar sus derechos, la
antelación al momento de constitución de la junta con la que, en su caso,
deberán remitirse las intervenciones y propuestas de acuerdos que deseen
formular quienes vayan a asistir por medios telemáticos, los requisitos de
identificación exigibles para dichos asistentes a distancia y su influencia en el
sistema de formación de la lista de asistentes.
Artículo 35. Adopción de acuerdos
115
1. Para aprobar un acuerdo se requerirá el voto favorable del 50% más uno de
las accionistas con derecho a votos presentes o representados en la junta
general.
2. Los asistentes a la junta general tendrán un voto por cada acción que
posean o representen.
Artículo 36. Acta de la junta
1. El secretario de la junta levantará acta de la sesión, la cual, una vez

aprobada, será anexada en el correspondiente libro de actas.
2. La facultad de expedir las certificaciones de las actas y acuerdos de las

juntas corresponde al secretario y, en su caso, al vicesecretario, con el visto
bueno del presidente o, en su caso, del vicepresidente que le sustituya.
3. Cualquier accionista que hubiera votado en contra de un determinado

acuerdo tiene derecho a que conste en el acta de la junta general su oposición
al acuerdo adoptado.
Sección 3ª.- El consejo de administración
Artículo 37. Estructura del consejo de administración
1. La Sociedad estará administrada por un consejo de administración.
2. El consejo de administración se regirá por las normas legales que le sean de

aplicación y por los presentes estatutos.
116
Artículo 38. Facultades de administración y supervisión
1. El consejo de administración dispone de las más amplias atribuciones para

la administración de la Sociedad, salvo aquellas que competen directamente a
la junta general, que es el máximo órgano de decisión de la Sociedad.
2. El reglamento del consejo detallará el contenido específico de las funciones

reservadas al consejo de administración.
Artículo 39. Facultades de representación
1. El poder de representación de la Sociedad, en juicio y fuera de él,

corresponde al consejo de administración.
2. Asimismo, ostenta el poder de representación de la Sociedad el presidente

del consejo.
3. El secretario del consejo y, en su caso, el vicesecretario, tienen las

facultades representativas necesarias para elevar a público y solicitar la
inscripción registral de los acuerdos de la junta general y del consejo de
administración.
4. Lo dispuesto en este artículo se entiende sin perjuicio de cualesquiera otros

apoderamientos que se puedan realizar, tanto generales como especiales.
Artículo 40. Creación de valor para el accionista
1. El consejo de administración y sus órganos delegados ejercitarán sus

facultades y, en general, desempeñaran sus cargos con el fin de maximizar el
valor de la empresa en interés de los accionistas.
117
2. El consejo de administración velará, asimismo, para que la sociedad cumpla
fielmente la legalidad vigente, respete los usos y buenas prácticas de los
sectores o países donde ejerza su actividad y observe los principios de
responsabilidad social que hubiera aceptado voluntariamente.
Artículo 41. Composición cuantitativa del consejo
1. El consejo de administración estará integrado por un mínimo de catorce y un

máximo de veinte miembros nombrados por la junta general.
2. Corresponde a la junta general determinar, dentro del rango establecido en

el apartado anterior, el número de miembros del consejo. Dicho número podrá
quedar fijado también indirectamente, en virtud de los propios acuerdos de
nombramiento o revocación de consejeros de la junta general.
Artículo 42. Composición cualitativa del consejo
1. La junta general procurará que el consejo de administración quede

conformado de manera tal que los consejeros externos o no ejecutivos
representen una amplia mayoría sobre los consejeros ejecutivos y que dentro
de aquéllos haya un número razonable de consejeros independientes.
Asimismo, la junta general procurará que el número de consejeros
independientes represente al menos un tercio del total de consejeros.
2. A efectos de lo previsto en estos estatutos, los términos consejero externo,

consejero dominical, consejero independiente y consejero ejecutivo tendrán el
significado que se les atribuya en estos estatutos o que precise el reglamento
del consejo de administración.
Artículo 43. El presidente del consejo
118
1. El presidente del consejo de administración será elegido entre los miembros
del órgano de administración.
2. Corresponde al presidente convocar el consejo de administración y dirigir los

debates.
Artículo 44. El vicepresidente del consejo
1. El consejo de administración designará de entre sus miembros, por tiempo

indefinido, uno o varios vicepresidentes, que serán correlativamente
numerados.
2. El vicepresidente o vicepresidentes, por el orden correlativo establecido, y en

su defecto, el consejero que corresponda por el orden de numeración
establecido por el consejo sustituirá al presidente en caso de ausencia,
imposibilidad o indisposición.
Artículo 45. El secretario del consejo
1. El secretario del consejo de administración será siempre el secretario

general de la sociedad.
2. Corresponde al secretario cuidar de la legalidad formal y material de las

actuaciones del consejo, velar por la observancia de las recomendaciones de
buen gobierno asumidas por la Sociedad y garantizar que los procedimientos y
reglas de gobierno sean respetados y regularmente revisados.
119
3. El consejo de administración podrá nombrar un vicesecretario para que
asista al secretario del consejo y lo sustituya en el desempeño de sus
funciones en caso de ausencia, imposibilidad o indisposición.
4. En caso de ausencia o imposibilidad, el secretario y vicesecretario del

consejo podrán ser sustituidos por el consejero que, entre los asistentes a la
correspondiente sesión, designe el propio consejo. El consejo podrá también
acordar que tal sustituto accidental sea cualquier empleado de la Sociedad.
5. El secretario general desempeñará igualmente la secretaría de todas las

comisiones del consejo.
Artículo 46. Reuniones del consejo de administración
1. El consejo se reunirá con la periodicidad necesaria para el adecuado

desempeño de sus funciones, previa convocatoria del presidente. El presidente
deberá convocar el consejo a iniciativa propia o a petición de, al menos, tres
consejeros.
2. El orden del día se aprobará por el consejo en la propia reunión. Todo

miembro del consejo podrá proponer la inclusión de cualquier otro punto no
incluido en el proyecto de orden del día que el presidente proponga al consejo.
3. A las reuniones del consejo podrá asistir cualquier persona invitada por el
presidente.
Artículo 47. Desarrollo de las sesiones
120
1. El consejo quedará válidamente constituido cuando concurran, presentes o
representados, más de la mitad de sus miembros.
2. Cuando los consejeros no puedan asistir personalmente, podrán delegar

para cada sesión y por escrito en cualquier otro consejero para que les
represente en aquélla a todos los efectos.
3. Los acuerdos que adopte el consejo se consignarán en actas firmadas por el

presidente y el secretario. Los acuerdos del consejo se acreditarán mediante
certificación expedida por el secretario del consejo o, en su caso, por el
vicesecretario, con el visto bueno del presidente o, en su caso, del
vicepresidente.
Sección 4ª. Delegación de facultades del consejo
Artículo 48. El presidente ejecutivo
1. El presidente del consejo de administración tendrá la condición de presidente

ejecutivo del Banco y será considerado como superior jerárquico de la
Sociedad, investido de las atribuciones necesarias para el ejercicio de esta
autoridad. En atención a su particular condición, al presidente ejecutivo le
corresponderán, entre otras que se establezcan en los presentes estatutos o en
el reglamento del consejo, las siguientes
Funciones:
a) Velar por que se cumplan los estatutos sociales y se ejecuten fielmente los
acuerdos de la junta general y del consejo de administración.
b) Ejercer la alta inspección del Banco y de todos sus servicios.
c) Despachar con el consejero delegado y con la dirección general para

informarse de la marcha de los negocios.
121
Artículo 49. Otros consejeros delegados
1. Con independencia de lo previsto en el artículo anterior, el consejo podrá

designar de su seno otro u otros consejeros delegados, otorgándoles las
facultades que estime convenientes.
2. La atribución al presidente y a cualquier otro miembro del consejo de

facultades ejecutivas permanentes, generales o sectoriales, distintas de las de
supervisión y decisión propias del mero consejero, podrá realizarse en virtud de
delegación orgánica, por medio de apoderamientos generales o a través de
otros títulos contractuales y se acordará por una mayoría de dos tercios del
consejo. Los miembros del consejo destinatarios de dichas facultades tendrán
la consideración de consejeros ejecutivos.
El acuerdo de atribución o delegación determinará la extensión de las

facultades que se confieren al consejero ejecutivo, las retribuciones que le
corresponden por este concepto y los demás términos y condiciones de la
relación, que se incorporarán al oportuno contrato.
Artículo 50. Comisiones del consejo de administración
1. Sin perjuicio de las delegaciones de facultades que se realicen a título

individual al presidente o a cualquier otro consejero y de la facultad que le
asiste para constituir comisiones delegadas por áreas específicas de actividad,
el consejo de administración constituirá en todo caso una comisión ejecutiva,
con delegación de facultades decisorias generales, y una comisión delegada de
riesgos, con facultades delegadas básicamente en materia de riesgos.
2. El consejo podrá asimismo constituir comisiones con funciones de

supervisión, información, asesoramiento y propuesta en las materias propias de
122
su competencia, debiendo en todo caso constituir una comisión de auditoría y
cumplimiento y una comisión de nombramientos y retribuciones.
3. El funcionamiento de las comisiones del consejo se regirá, en lo no previsto

en estos estatutos, por lo previsto en el reglamento del consejo.
Sección 5ª. Comisiones del consejo de administración
Artículo 51. La comisión ejecutiva
1. La comisión ejecutiva estará compuesta por un mínimo de cinco y un

máximo de doce consejeros. El presidente del consejo de administración será,
asimismo, presidente de la comisión ejecutiva.
2. La delegación permanente de facultades en la comisión ejecutiva y los

acuerdos de nombramiento de sus miembros requerirán el voto favorable de al
menos dos tercios de los componentes del consejo de administración.
3. La delegación permanente de facultades del consejo de administración a

favor de la comisión ejecutiva comprenderá todas las facultades del consejo,
salvo las que sean legalmente indelegables o las que no puedan ser delegadas
en virtud de lo dispuesto en los presentes estatutos o en el reglamento del
consejo.
4. La comisión ejecutiva se reunirá cuantas veces sea convocada por su

presidente o vicepresidente que le sustituya.
123
5. La comisión ejecutiva informará al consejo de administración de los asuntos
y decisiones adoptadas en sus sesiones y pondrá a disposición de los
miembros del consejo copia de las actas de dichas sesiones.
Artículo 52. La comisión delegada de riesgos
1. El consejo de administración constituirá una comisión delegada de riesgos,

que tendrá carácter ejecutivo, a la que se encomendarán facultades relativas a
la gestión de riesgos.
2. La comisión delegada de riesgos estará compuesta por un mínimo de cuatro

y un máximo de seis consejeros.
3. El reglamento del consejo regulará la composición, el funcionamiento y las

competencias de la comisión delegada de riesgos.
4. La delegación de facultades en la comisión delegada de riesgos y los

acuerdos de nombramiento de sus miembros requerirán el voto favorable de, al
menos, dos tercios de los componentes del consejo.
Artículo 53. La comisión de auditoría y cumplimiento
1. La comisión de auditoría y cumplimiento estará formada por un mínimo de

tres y un máximo de siete consejeros, todos externos o no ejecutivos, con una
mayoritaria representación de consejeros independientes.
2. Los integrantes de la comisión de auditoría y cumplimiento serán designados

por el consejo de administración teniendo presentes los conocimientos,
aptitudes y experiencia en materia de contabilidad, auditoría o gestión de
riesgos de los consejeros.
124
3. La comisión de auditoría y cumplimiento deberá estar, en todo caso,
presidida por un consejero independiente en el que, además, concurran
conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría o gestión de
riesgos. El presidente de la comisión de auditoría y cumplimiento deberá ser
sustituido cada cuatro años, pudiendo ser reelegido una vez transcurrido el
plazo de un año desde su cese.
4. Las competencias de la comisión de auditoría y cumplimiento serán, como

mínimo:
(i) Informar, a través de su presidente y/o su secretario, en la junta general de

accionistas sobre las cuestiones que en ella planteen los accionistas en
materias de su competencia.
(ii) Supervisar la eficacia del control interno del Banco, la auditoría interna y los
sistemas de gestión de riesgos, así como discutir con el auditor de cuentas las
debilidades significativas del sistema de control interno detectadas en el
desarrollo de la auditoría.
(iii) Supervisar el proceso de elaboración y presentación de la información

financiera regulada.
(iv) Proponer al consejo de administración, para su sometimiento a la junta

general, el nombramiento del auditor de cuentas, de acuerdo con la normativa
aplicable a la Sociedad.
(v) Establecer las oportunas relaciones con el auditor de cuentas para recibir
información sobre aquellas cuestiones que puedan poner en riesgo la
independencia de éstos, para su examen por la comisión de auditoría y
cumplimiento, y cualesquiera otras relacionadas con el proceso de desarrollo
de la auditoría de cuentas, así como aquellas otras comunicaciones previstas
en la legislación de auditoría de cuentas y en las normas de auditoría.
(Vi) Emitir anualmente, con carácter previo a la emisión del informe de

auditoría de cuentas, un informe en el que se expresará una opinión sobre la
independencia del auditor de cuentas. Este informe deberá pronunciarse, en
125
todo caso, sobre la prestación de los servicios adicionales a que hace
referencia el apartado anterior.
5. La comisión de auditoría y cumplimiento se reunirá cuantas veces sea

convocada por acuerdo de la propia comisión o de su presidente y, al menos,
cuatro veces al año, estando obligado a asistir a sus reuniones y a prestarle su
colaboración y acceso a la información de que disponga cualquier miembro del
equipo directivo o del personal de la Sociedad que sea requerido a tal fin, y
pudiendo requerir también la asistencia del auditor de cuentas. Una de sus
reuniones estará destinada necesariamente a evaluar la eficiencia y el
cumplimiento de las reglas y procedimientos de gobierno de la Sociedad y a
preparar la información que el consejo ha de aprobar e incluir dentro de la
documentación pública anual.
Artículo 54. La comisión de nombramientos y retribuciones
1. Se constituirá una comisión de nombramientos y retribuciones, a la que se

encomendarán facultades generales de propuesta e informe en materia
retributiva y de nombramientos y ceses de consejeros.
2. La comisión de nombramientos y retribuciones estará formada por un

mínimo de tres y un máximo de siete consejeros, todos externos o no
ejecutivos, con una mayoritaria representación de consejeros independientes.
3. Los integrantes de la comisión de nombramientos y retribuciones serán

designados por el consejo de administración, teniendo presentes los
conocimientos, aptitudes y experiencia de los consejeros y los cometidos de la
comisión.
126
4. La comisión de nombramientos y retribuciones deberá estar en todo caso
presidida por un consejero independiente.
5. El reglamento del consejo regulará la composición, el funcionamiento y las

competencias de la comisión de nombramientos y retribuciones.
Sección 6ª. Estatuto del consejero
Artículo 55. Duración del cargo
1. Los cargos se renovarán anualmente por terceras partes, siguiéndose para

ello el turno determinado por la antigüedad en aquéllos, según la fecha y orden
del respectivo nombramiento. Es decir, la duración del cargo de consejero será
de tres años. Los consejeros cesantes podrán ser reelegidos.
2. Los consejeros designados por cooptación podrán ser ratificados en su

cargo en la primera junta general que se celebre con posterioridad a su
designación.
3. El consejero que termine su mandato o por cualquier otra causa cese en el

desempeño de su cargo no podrá prestar servicios en otra entidad competidora
durante el plazo de dos años. El consejo de administración, si lo considera
oportuno, podrá dispensar al consejero saliente de esta obligación o acortar el
periodo de su duración.
Artículo 56. Cese de los consejeros
1. Los consejeros cesarán en el cargo cuando haya transcurrido el periodo para

el que fueron nombrados, y cuando lo decida la junta general en uso de las
127
atribuciones que tiene conferidas. En el primer caso, el cese será efectivo el día
en que se reúna la primera junta general posterior a la fecha de vencimiento del
periodo de su nombramiento, o hubiese transcurrido el término legal para la
convocatoria de la junta que hubiese de resolver sobre la aprobación de
cuentas del ejercicio anterior.
Artículo 57. Responsabilidad del consejero
1. Los consejeros responderán frente a la Sociedad, frente a los accionistas y

frente a los acreedores sociales del daño que causen por actos u omisiones
contrarios a la ley o a estos estatutos o por los realizados incumpliendo los
deberes inherentes al desempeño del cargo.
2. Responderán solidariamente todos los miembros del consejo de

administración que realizó el acto o adoptó el acuerdo lesivo, menos los que
prueben que, no habiendo intervenido en su adopción y ejecución, desconocían
su existencia o, conociéndola, hicieron todo lo conveniente para evitar el daño
o, al menos, se opusieron expresamente a aquél.
3. En ningún caso exonerará de responsabilidad la circunstancia de que el acto

o acuerdo lesivo haya sido adoptado, autorizado o ratificado por la junta
general.
Artículo 58. Retribución de los consejeros
1. Los consejeros tendrán derecho a percibir una retribución por el ejercicio de

las funciones que les corresponde desarrollar en virtud de su designación como
meros miembros del consejo de administración, sea por la junta general de
accionistas o sea por el propio consejo en virtud de sus facultades de
cooptación.
128
2. La retribución a que se refiere el apartado anterior se abonará en concepto
de participación en el beneficio y como atención estatutaria. Dicha retribución
tendrá dos componentes: (a) una asignación anual y (b) bono de asistencia.
Los bonos de asistencia se entregaran anticipadamente a cuenta del beneficio
del ejercicio.
La determinación concreta del importe que corresponda por los conceptos

anteriores a cada uno de los consejeros será hecha por el consejo de
administración. A tal efecto, tendrá en cuenta los cargos desempeñados por
cada consejero en el propio órgano y su pertenencia y asistencia a las distintas
comisiones.
El importe conjunto de las retribuciones comprendidas en este apartado será

equivalente al uno por ciento del beneficio del ejercicio de la Sociedad, si bien
el propio consejo podrá acordar reducir dicho porcentaje de participación en los
años en que así lo estime justificado.
Artículo 59. Transparencia del régimen retributivo de los consejeros
1.El consejo de administración aprobará anualmente un informe sobre la

política de remuneraciones de los consejeros, que incluirá información
completa, clara y comprensible sobre (i) el resumen global de la aplicación de
dicha política durante el ejercicio anterior, incluyendo el detalle de las
retribuciones individuales devengadas por cada uno de los consejeros en el
indicado ejercicio, (ii) la política aprobada por el consejo para el año en curso y
(iii) la prevista, en su caso, para años futuros. Este informe se pondrá a
disposición de los accionistas con ocasión de la convocatoria de la junta
general ordinaria y se someterá a votación de la misma con carácter consultivo
y como punto separado del orden del día. El contenido del informe se regulará
en el reglamento del consejo.
Sección 7ª. Informe sobre gobierno corporativo y página web
Artículo 60. Informe anual de gobierno corporativo
129
1. El consejo de administración elaborará un informe anual de gobierno
corporativo que prestará especial atención (i) al grado de seguimiento de las
recomendaciones en materia de buen gobierno contenidas en los informes
oficiales; (ii) al funcionamiento de la junta general y desarrollo de las sesiones;
(iii) a las operaciones vinculadas y a las operaciones entre grupo; (iv) a la
estructura de propiedad de la Sociedad; (v) a la estructura de la administración
de la Sociedad; y (vi) a los sistemas de control del riesgo.
2. El informe anual de gobierno corporativo será puesto a disposición de los

accionistas en la página web de la Sociedad no más tarde de la fecha de
publicación de la convocatoria de la junta general ordinaria que haya de
resolver sobre las cuentas anuales correspondientes al ejercicio al que se
refiera el indicado informe.
Artículo 61. Página web
1. La Sociedad tendrá una página web (www.banco503.com) a través de la

cual se informará a sus accionistas, inversores y al mercado en general de los
hechos de carácter relevante o significativo que se produzcan en relación con
la Sociedad.
2. Sin perjuicio de cuanta documentación adicional venga exigida por la

normativa aplicable, la página web de la Sociedad incluirá, como mínimo, la
información y documentos que se recojan en el reglamento del consejo.
3. En la página web de la Sociedad y con ocasión de la convocatoria de las

juntas generales se habilitará un foro electrónico de accionistas, al que podrán
acceder con las debidas garantías tanto los accionistas individuales como las
asociaciones voluntarias que aquéllos puedan constituir en los términos
legalmente previstos, con el fin de facilitar su comunicación con carácter previo
a la celebración de las juntas generales. La regulación del foro electrónico de
accionistas podrá desarrollarse por el reglamento de la junta general que, a su
130
vez, podrá atribuir al consejo de administración, la regulación de todos los
aspectos procedimentales necesarios.
CAPITULO III. OTRAS DISPOSICIONES
Sección 1ª. Las cuentas anuales
Artículo 62. Formulación de las cuentas anuales
1. El ejercicio social corresponderá al año natural, comenzando el 1 de enero y

terminando el 31 de diciembre de cada año.
2. En el plazo máximo de tres meses, contados a partir del cierre de cada

ejercicio social, el consejo de administración formulará las cuentas anuales,
que incluyen el balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de
cambios en el patrimonio y el estado de flujo de efectivo, el informe de gestión,
la propuesta de aplicación del resultado así como, en su caso, las cuentas y el
informe de gestión consolidados.
3. El consejo de administración procurará formular las cuentas de manera tal

que no haya lugar a salvedades por parte del auditor de cuentas. No obstante,
cuando el consejo considere que debe mantener su criterio, explicará
públicamente, a través del presidente de la comisión de auditoría y
131
cumplimiento, el contenido y el alcance de la discrepancia y procurará,
asimismo, que el auditor de cuentas dé igualmente cuenta de sus
consideraciones al respecto.
4. Las cuentas anuales y el informe de gestión de la Sociedad deberán ser

revisados por los auditores de cuentas, designados por la junta general antes
de que finalice el ejercicio por auditar, por un periodo determinado que no
podrá ser inferior a tres años ni superior a cinco, a contar desde la fecha en
que se inicie el primer ejercicio a auditar, pudiendo ser reelegidos por la junta
general por periodos máximos de tres años una vez que haya finalizado el
periodo inicial.
Artículo 63. Aprobación de las cuentas y distribución del resultado
1. Las cuentas anuales se someterán a la aprobación de la junta general de

accionistas.
2. Una vez aprobadas las cuentas anuales, la junta general resolverá sobre la
aplicación del resultado del ejercicio.
3. Sólo podrán repartirse dividendos con cargo al beneficio del ejercicio, o a

reservas de libre disposición, si se han cubierto las atenciones previstas por la
ley y estos estatutos y el valor del patrimonio neto contable no es o, a
consecuencia del reparto, no resulta ser inferior al capital social. Si existiesen
pérdidas de ejercicios anteriores que hiciesen que ese valor del patrimonio neto
de la Sociedad fuese inferior a la cifra del capital social, el beneficio se
destinará a compensar las pérdidas.
4. La junta general acordará la forma de pago de los dividendos, que se

distribuirán a los accionistas en proporción al capital que hayan desembolsado.
5. La junta general y el consejo de administración podrán acordar la distribución

de cantidades a cuenta de dividendos, con las limitaciones y cumpliendo con
los requisitos establecidos por la ley.
132
Artículo 64. Dividendo en especie
La junta general podrá acordar que el dividendo sea satisfecho total o

parcialmente en especie, siempre y cuando:
(i) los bienes o valores objeto de distribución sean homogéneos;
(ii) no se distribuyan por un valor inferior al que tienen en el balance de la

Sociedad.
Artículo 65. Depósito de las cuentas anuales
Dentro del mes siguiente a la aprobación de las cuentas anuales, el consejo de

administración presentará, para su depósito en el registro mercantil del
domicilio social del Banco, certificación de los acuerdos de la junta general de
aprobación de las cuentas anuales y de aplicación del resultado. A la
certificación acompañará un ejemplar de cada una de dichas cuentas, así
como, en su caso, del informe de gestión y del informe de los auditores de
cuentas.
Sección 2ª. Disolución y liquidación de la Sociedad
Artículo 66. Disolución de la Sociedad
La Sociedad se disolverá en los casos y con los requisitos previstos en la

legislación vigente.
Artículo 67. Liquidadores
1. Disuelta la Sociedad, todos los miembros del consejo de administración con

nombramiento vigente e inscrito en el Registro Mercantil quedarán de Derecho
convertidos en liquidadores, salvo que la junta general hubiese designado otros
liquidadores en el acuerdo de disolución.
133
2. En el supuesto de que el número de los consejeros no fuera impar, el
consejero de menor edad no asumirá la condición de liquidador.
Artículo 68. Representación de la sociedad disuelta
En caso de disolución de la Sociedad, el poder de representación

corresponderá solidariamente a cada uno de los liquidadores.
Artículo 69. Activo y pasivo sobrevenidos
1. Cancelados los asientos relativos a la Sociedad, si aparecieran bienes

sociales los liquidadores deberán adjudicar a los antiguos socios la cuota
adicional que les corresponda, previa conversión de los bienes en dinero
cuando fuere necesario.
Transcurridos seis meses desde que los liquidadores fueren requeridos para
dar cumplimiento a lo establecido en el inciso anterior sin que hubieren
adjudicado a los antiguos socios la cuota adicional, o en caso de defecto de
liquidadores, cualquier interesado podrá solicitar del juez del último domicilio
social el nombramiento de persona que los sustituya en el cumplimiento de sus
funciones.
2. Los antiguos socios responderán solidariamente de las deudas sociales no

satisfechas hasta el límite de lo que hubieran recibido como cuota de
liquidación, sin perjuicio de la responsabilidad de los liquidadores en caso de
fraude o negligencia grave.
3. Para el cumplimiento de requisitos de forma relativos a actos jurídicos

anteriores a la cancelación de los asientos de la Sociedad, o cuando fuere
necesario, los antiguos liquidadores podrán formalizar actos jurídicos en
nombre de la sociedad extinguida con posterioridad a la cancelación registral
de ésta. En defecto de liquidadores, cualquier interesado podrá solicitar la
formalización por el juez del domicilio que hubiere tenido la Sociedad.
134
Sección 3ª. Disposiciones generales
Artículo 70. Comunicaciones
Sin perjuicio de lo establecido en estos estatutos respecto de la representación,

el voto a distancia y la asistencia telemática simultánea a la junta, los actos de
comunicación e información, preceptivos o voluntarios, entre la Sociedad, los
accionistas y los consejeros, cualquiera que sea el emisor y el destinatario de
los mismos, se podrán realizar por medios electrónicos y telemáticos, salvo en
los casos expresamente exceptuados por la ley y respetando, en todo caso, las
garantías de seguridad y los derechos de los accionistas, a cuyo fin el consejo
de administración podrá establecer los mecanismos técnicos y procedimientos
oportunos, a los que dará publicidad a través de la página web.
135
CONCLUSIONES
Las operaciones realizadas por los Bancos son actividades especializadas que se encuentran
reguladas por la normativa técnica emitida por la Superintendencia del Sistema Financiero,
Normativa Contable, Leyes Tributarias y Mercantiles, entre otros.
Podemos observar que todas las Instituciones Financieras tienen operaciones Activas y
Pasivas y que pueden Operar tanto en moneda local como extranjera debiendo estar
Autorizados por la Superintendencia del Sistema Financiero de Captar Fondos del Público en
general, además los bancos deben destinar por lo menos el diez por ciento de sus utilidades
anuales para la formación de su Reserva Legal.
Como lo regula la Ley de Bancos, todos aquellos que pretenden iniciar una Institución
Financiera, están en la obligación de Solicitar al Sistema Financiero de la Superintendencia el
aval de esto, ya que es el Ente regulador la cual indica si procede o no conforme a la ley, la
136
Superintendencia también tiene la potestad de Autorizar o Negar la apertura de nuevas
agencias en diferentes lugares, cabe mencionar que también Autoriza la promoción pública,
constitución, funcionamiento e inicio de operaciones, las respectivas modificaciones en los
pactos sociales y de los estatutos en su caso
BIBLIOGRAFÍA
1. Ley de Bancos de la Superintendencia del Sistema Financiero El

Salvador.
2. Código de Comercio de El Salvador
3. http://www.bcr.gob.sv/esp/
137
QUE APRENDIMOS DE LA INVESTIGACIÓN
Como profesionales de la carrera de Contaduría Pública deben profundizar en aspectos
técnicos, prácticos y normativas legales, mercantiles aplicables de las Instituciones Financieras
(Bancos), lo cual les permitirá una mayor comprensión de las actividades.
Es muy importante conocer todo el proceso que implica la legalización y constitución de una
institución financiera ya que es el desarrollo de la economía de un país, el sistema financiero
ejerce un impacto fuerte sobre el desarrollo económico a constituir un canal muy importante
para movilizar recursos hacia las actividades productivas y estimular el crecimiento económico.
138
139

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Asignatura:

Contabilidad de Bancos y Financiera

Sábado, 23 de noviembre del 2021

Con base a la investigación realizada sobre la creación de una Institución

Para poder constituirse legalmente un Banco inicialmente se debe formar la

1. Investigar el proceso de creación y constitución de un banco en El Salvador.

Tipo de Trámite: Autorización de constitución.

Sujetos a que aplica el trámite específico:

I.CONSTITUCIÓN DE BANCOS SIN PROMOCIÓN PÚBLICA

1. Solicitud expresa dirigida al Superintendente, suscrita por los promotores

5. Información de los futuros accionistas, quienes no podrán ser menores a 10

En caso de la SAC la declaración jurada debe ser conforme el

II. POSTERIOR A LA ENTREGA COMPLETA DE LA INFORMACIÓN

2. Con base al artículo 19 de la Ley de Bancos, previo a la presentación del

3. Con base al artículo 6 de la Ley de Bancos, deberán registrar las acciones

BCF-001 Autorización de constitución . (s.f.). Obtenido de https://ssf.gob.sv

accionistas-fundadores, que comparten la responsabilidad de liderar este

XXXX deliberar el nombre del banco

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Somos el banco salvadoreño que a través de servicios financieros ofrecemos

ELABORACIÓN DE ESCRITURA CONSTITUTIVA

396 LIBRO 17 PÁGINA 241

396 LIBRO 17 PÁGINA 246

396 LIBRO 17 PÁGINA 249

396 LIBRO 17 PÁGINA 250

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Junta General de Accionistas será Ordinaria o Extraordinaria y a su

sociedad; g) La decisión de convertirse en una entidad controladora, h)

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En caso de que la sesión no haya podido celebrarse por falta de quórum en

VIGESIMA NOVENA: OTRAS CONDICIONES APLICABLES A LA JUNTA

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Suplente, Segundo Director Suplente, Tercer Director Suplente, Cuarto Director

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correspondiente, para que el funcionamiento de la Institución sea más eficiente;

Del banco y las nuevas operaciones del mismo de conformidad a la Ley; z)

Como desempeñar las atribuciones que la Junta Directiva le comisione y todas

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separadamente, y en especial le corresponde al Presidente de la Junta

Poderes que se otorguen determinarán la extensión del respectivo mandato y

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La disolución y liquidación de la Sociedad por las causas legales y de acuerdo

 Ley de Bancos: artículos 4,5,6,7,15,16,17,18,20,33

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