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Finanzas Final
Bartlett Company
Estado de Situación Económica
Al 31 de diciembre 2018 - 2017
2018 2017
$3,074,000.00 $2,567,000.00
$2,088,000.00 $1,711,000.00
$986,000.00 $856,000.00
$100,000.00 $108,000.00
$194,000.00 $187,000.00
$35,000.00 $35,000.00
$239,000.00 $223,000.00
$568,000.00 $553,000.00
$418,000.00 $303,000.00
$93,000.00 $91,000.00
$325,000.00 $212,000.00
$94,000.00 $64,000.00
$231,000.00 $148,000.00
$10,000.00 $10,000.00
$221,000.00 $138,000.00
$2.90 $1.81
Bartlett Company
Estado de Situación Financiera
Al 31 de diciembre 2018 - 2017
Activos
Activo corriente 2018 2017
Efectivo $ 363,000.00 $ 288,000.00
Fondo rotativo $ 68,000.00 $ 51,000.00
Cuentas por cobrar $ 503,000.00 $ 365,000.00
Inventarios $ 289,000.00 $ 300,000.00
Total activos corrientes $ 1,223,000.00 $ 1,004,000.00
Activos No corrientes (PPyE)
Terreno y edificios $ 2,072,000.00 $ 1,903,000.00
Maquinaria y equipo $ 1,866,000.00 $ 1,693,000.00
Mobiliario $ 358,000.00 $ 316,000.00
Vehículos $ 275,000.00 $ 314,000.00
Arriendos $ 98,000.00 $ 96,000.00
Depreciación acumulada $ 2,295,000.00 $ 2,056,000.00
Total activos no corrientes $ 2,374,000.00 $ 2,266,000.00
Total Activos $ 3,597,000.00 $ 3,270,000.00
Pasivos
2018 2017
Pasivo corriente
Cuentas por pagar $ 382,000.00 $ 270,000.00
Documentos por pagar $ 79,000.00 $ 99,000.00
Otras cuentas por pagar $ 159,000.00 $ 114,000.00
Total pasivos corrientes $ 620,000.00 $ 483,000.00
Pasivos No corrientes
Deuda a largo plazo $ 1,023,000.00 $ 967,000.00
Total pasivos $ 1,643,000.00 $ 1,450,000.00
Patrimonio
Acciones preferentes $ 200,000.00 $ 200,000.00
Acciones comunes $ 191,000.00 $ 190,000.00
Capital pagado $ 428,000.00 $ 418,000.00
Ganancias retenidas $ 1,135,000.00 $ 1,012,000.00
Total patrimonio $ 1,954,000.00 $ 1,820,000.00
Total pasivos y patrimonio $ 3,597,000.00 $ 3,270,000.00
ducción de maquinaria agrícola.
Bartlett Company
Estado de Situación Económica
Al 31 de diciembre 2018 - 2017
2018
Ingreso por ventas $3,074,000.00
Menos: costo de ventas $2,088,000.00
Utilidad bruta $986,000.00
Menos: gastos operativos
Gasto de ventas $100,000.00
Gastos generales y adm $194,000.00
Gastos de arriendo $35,000.00
Gastos por depreciación $239,000.00
Total gastos operativos $568,000.00
Utilidad operativa $418,000.00
Menos: gastos por intereses $93,000.00
Utilidad antes de impuestos $325,000.00
Menos: impuestos $94,000.00
Utilidad después de impuestos $231,000.00
Menos: dividendos acciones preferentes $10,000.00
Resultado del Ejercicio $221,000.00
LIQUIDEZ
1.1RAZON CORRIENTE activo corriente
pasivo corriente
365 dias
rotacion de inv
SISTEMA DUPONT
ROTACION DE ACTIVOS
ventas
activo total
margen de utilidad
utilidad neta
ventas
apalancamiento financiero
activo total
patrimonio
$ 108,000.000
$ 187,000.000
$ 35,000.000
$ 223,000.000
$ 553,000.000
$ 303,000.000
$ 91,000.000
$ 212,000.000
$ 64,000.000
$ 148,000.000
$ 10,000.000
$ 138,000.000
$ 1.810
Año 2018
$ 76,244.000
$ 30.000
$ 57,183.000
$ 0.750
$ 2,567,000.000
$ -
$ 2,567,000.000
$ 934,000.000 $ 704,000.000
$ 620,000.000 $ 483,000.000
$ 1.506 $ 1.458
$ 2,088,000.000 $ 1,711,000.000
$ 289,000.000 $ 300,000.000
$ 7.225 $ 5.703
$ 365.000 $ 365.000
$ 7.225 $ 5.703
$ 50.520 $ 63.998
$ 503,000.000 $ 365,000.000
la empresa tarda 60 y 52 dias en cobrar una cuenta en el
$ 8,421.918 $ 7,032.877 periodo analizado. La empresa amplio el plazo de credito
$ 59.725 $ 51.899 en el periodo analizado
$ 3,074,000.000 $ 2,567,000.000
$ 3,597,000.000 $ 3,270,000.000 la empresa gana 0.85 y 0.79 por cada dólar que posee en
$ 0.855 $ 0.785 activos en el periodo analizado
$ 1,643,000.000 $ 1,450,000.000
$ 1,954,000.000 $ 1,820,000.000 por cada dólar del patrimonio la empresa tiene una deuda
$ 0.841 $ 0.797 de 0.84
$ 3,597,000.000 $ 3,270,000.000
$ 1,954,000.000 $ 1,820,000.000 por cada dólar invertido por los accionistas se presenta
$ 1.841 $ 1.797 1.84 y 1.80 de activos en el periodo analizado.
$ 0.543 $ 0.557
$ 418,000.000 $ 303,000.000
$ 93,000.000 $ 91,000.000 la capacidad operativa se puede reducir 4.5 veces y aun asi
$ 4.495 $ 3.330 seria capaz de pagar sus intereses
$ 418,000.000 $ 303,000.000
$ 3,074,000.000 $ 2,567,000.000 por cada dólar de ventas la empresa obtuvo 0.136 de
$ 0.136 $ 0.118 ganancias despues de deducir en el año 2018
$ 221,000.000 $ 138,000.000
$ 3,074,000.000 $ 2,567,000.000 del 100% de las ventas netas la empresa obtuvo ganancias
$ 0.072 $ 0.054 del 7% en el 2018 y del 5% en el 2017.
$ 221,000.000 $ 138,000.000
por cada dólar de activo total (inversiones) la empresa
$ 3,597,000.000 $ 3,270,000.000 obtuvo $0.06 de utilidad en el 2018 y de $0.04 en el 2017.
Del 100% del activo total la empresa obtuvo el 6% de
$ 0.061 $ 0.042 rentabilidad en el 2018 y el 4% en el 2017
$ 221,000.000 $ 138,000.000
$ 1,954,000.000 $ 1,820,000.000
$ 0.113 $ 0.076
$ 221,000.000 $ 138,000.000
$ 76,262.000 $ 76,244.000 los inversionistas obtuvieron en el año 2018 $2.90 de
$ 2.898 $ 1.810 ganancias por accion y del 2017 $1.81
$ 32.250 $ 30.000
$ 2.898 $ 1.810 los inversionistas pagaron en el 2018 $11.13 por cada dólar
$ 11.129 $ 16.575 de ganancia por accion y de $16.57 en el 2017
$ 0.113 $ 0.076
$ 0.855 $ 0.785 la rentabilidad de la empresa en el 2018 es del 11% y de 7%
$3,074,000.00 $2,567,000.00 en el 2017
$ 1.841 $ 1.797
el componente que aporta mayor rentabilidad es el
apalancamiento financiero en el 2018 de 1.84 seguido de la
rotacion de activos y del margen de utilidad neta.
$ 1,004,000.00
$ 483,000.00
$ 521,000.00 el fondo de maniobra es positivo para los 2 periodos
Ejemplo 1
Estados financieros de Bartlett Company, empresa dedicada a la producción de maquinaria agrícola.
Bartlett Company
Estado de Situación Financiera
Al 31 de diciembre 2018 - 2017
Activos
Activo corriente 2,018.00 2,017.00
Efectivo 363,000.00 288,000.00
Fondo rotativo 68,000.00 51,000.00
Cuentas por cobrar 503,000.00 365,000.00
Inventarios 289,000.00 300,000.00
Total activos corrientes 1,223,000.00 1,004,000.00
Activos No corrientes (PPyE)
Terreno y edificios 2,072,000.00 1,903,000.00
Maquinaria y equipo 1,866,000.00 1,693,000.00
Mobiliario 358,000.00 316,000.00
Vehículos 275,000.00 314,000.00
Arriendos 98,000.00 96,000.00
Depreciación acumulada 2,295,000.00 2,056,000.00
Total activos no corrientes 2,374,000.00 2,266,000.00
Total Activos 3,597,000.00 3,270,000.00
Pasivos
2,018.00 2,017.00
Pasivo corriente
Cuentas por pagar 382,000.00 270,000.00
Documentos por pagar 79,000.00 99,000.00
Otras cuentas por pagar 159,000.00 114,000.00
Total pasivos corrientes 620,000.00 483,000.00
Pasivos No corrientes
Deuda a largo plazo 1,023,000.00 967,000.00
Total pasivos 1,643,000.00 1,450,000.00
Patrimonio
Acciones preferentes 200,000.00 200,000.00
Acciones comunes 191,000.00 190,000.00
Capital pagado 428,000.00 418,000.00
Ganancias retenidas 1,135,000.00 1,012,000.00
Total patrimonio 1,954,000.00 1,820,000.00
Total pasivos y patrimonio 3,597,000.00 3,270,000.00
oducción de maquinaria agrícola.
Bartlett Company
Estado de Situación Económica
Al 31 de diciembre 2018 - 2017
2,018.00
Ingreso por ventas 3,074,000.00
Menos: costo de ventas 2,088,000.00
Utilidad bruta 986,000.00
Menos: gastos operativos
Gasto de ventas 100,000.00
Gastos generales y adm 194,000.00
Gastos de arriendo 35,000.00
Gastos por depreciación 239,000.00
Total gastos operativos 568,000.00
Utilidad operativa 418,000.00
Menos: gastos por intereses 93,000.00
Utilidad antes de impuestos 325,000.00
Menos: impuestos 94,000.00
Utilidad después de impuestos 231,000.00
Menos: dividendos acciones preferentes 10,000.00
Resultado del Ejercicio 221,000.00
LIQUIDEZ
1.1RAZON CORRIENTE activo corriente
pasivo corriente
SISTEMA DUPONT
ROTACION DE ACTIVOS
ventas
activo total
margen de utilidad
utilidad neta
ventas
apalancamiento financiero
activo total
patrimonio
108,000.00
187,000.00
35,000.00
223,000.00
553,000.00
303,000.00
91,000.00
212,000.00
64,000.00
148,000.00
10,000.00
138,000.00
1.81
Año 2018
76,244.00
30.00
57,183.00
0.75
2,567,000.00
-
2,567,000.00
934,000.00 704,000.00
por cada dólar de deuda a empresa tiene 1.51 en el año 2018 para el pago d
620,000.00 483,000.00 de los inventarios que en el caso de requerir este se convierta en efectivo as
el año 2017 cuenta con mayor capacidad economica por lo que en el caso de
1.51 1.46
2,088,000.00 1,711,000.00
La rotacion de inventario es de cadas 51 dias en el 2018 y de 64 dias en el 2
se aprecia una reduccion de dias en el año 2018 en relacion al año anterio
289,000.00 300,000.00 La rotacion de inventario es de cadas 51 dias en el 2018 y de 64 dias en el 2
7.22 5.70 se aprecia una reduccion de dias en el año 2018 en relacion al año anterio
365.00 365.00
La rotacion de periodo de cobro en el año 2018 es de 60 dias y en el 2017 d
7.22 5.70 dias por lo que podriamos apreciar que en el año 2018 se extendio el tiemp
50.52 64.00 cobro por una posible variante como cambio de politica de cobro
503,000.00 365,000.00
8,421.92 7,032.88 la empresa tarda 60 y 52 dias en cobrar una cuenta en el periodo analizado
59.73 51.90 empresa amplio el plazo de credito en el periodo analizado
3,074,000.00 2,567,000.00
3,597,000.00 3,270,000.00 la empresa gana 0.85 y 0.79 por cada dólar que posee en activos en el per
0.85 0.79 analizado
1,643,000.00 1,450,000.00
la empresa cuenta con una capacidad de endeudamiento de 0.46 y la difere
3,597,000.00 3,270,000.00 es financiacion propia. El nivel de la empresa es del 46% sobre el valor de
0.46 0.44 activos totales en el periodo analizado
1,643,000.00 1,450,000.00
1,954,000.00 1,820,000.00
0.84 0.80 por cada dólar del patrimonio la empresa tiene una deuda de 0.84
3,597,000.00 3,270,000.00
1,954,000.00 1,820,000.00 por cada dólar invertido por los accionistas se presenta 1.84 y 1.80 de activ
1.84 1.80 el periodo analizado.
0.54 0.56
418,000.00 303,000.00
93,000.00 91,000.00 la capacidad operativa se puede reducir 4.5 veces y aun asi seria capaz de p
4.49 3.33 sus intereses
986,000.00 856,000.00
del 100% de ventas, la empresa obtuvo el 32% de ganacias brutas en 2018
3,074,000.00 2,567,000.00 33% en el 2017. Por cada dólar de ventas la empresa obtuvo 0.32 de ganan
0.32 0.33 brutas para el 2018 y de 0.33 para el 2017
418,000.00 303,000.00
3,074,000.00 2,567,000.00 por cada dólar de ventas la empresa obtuvo 0.136 de ganancias despues
0.14 0.12 deducir en el año 2018
221,000.00 138,000.00
3,074,000.00 2,567,000.00 del 100% de las ventas netas la empresa obtuvo ganancias del 7% en el 20
0.07 0.05 del 5% en el 2017.
221,000.00 138,000.00
3,597,000.00 3,270,000.00
por cada dólar de activo total (inversiones) la empresa obtuvo $0.06 de uti
en el 2018 y de $0.04 en el 2017. Del 100% del activo total la empresa obtu
0.06 0.04 6% de rentabilidad en el 2018 y el 4% en el 2017
221,000.00 138,000.00
1,954,000.00 1,820,000.00
0.11 0.08
221,000.00 138,000.00
76,262.00 76,244.00 los inversionistas obtuvieron en el año 2018 $2.90 de ganancias por accion
2.90 1.81 2017 $1.81
32.25 30.00
2.90 1.81 los inversionistas pagaron en el 2018 $11.13 por cada dólar de ganancia p
11.13 16.57 accion y de $16.57 en el 2017
0.11 0.08
0.85 0.79
3,074,000.00 2,567,000.00 la rentabilidad de la empresa en el 2018 es del 11% y de 7% en el 2017
3,597,000.00 3,270,000.00
el indice dupont se incremento en el 3% en los periodos analizados. De ig
0.07 0.05 forma el apalancamiento financiero en el 2018 se incremento un 4% la rota
de activos se incremento 6% y el margen de utilidad se incremento en 2%
1.84 1.80
el componente que aporta mayor rentabilidad es el apalancamiento financ
en el 2018 de 1.84 seguido de la rotacion de activos y del margen de utilid
neta.
1,004,000.00
el fondo de maniobra es positivo para los 2 periodos
483,000.00
521,000.00
un indicador de 1.97 y 2.08 para los años 2018 y 2017 respectivamente. Es decir por cada dólar de
osee, esta cuenta con $1.97 y $2.08 de respaldo en el activo. ademas se presenta una disminucion
de $0.11 entre estos periodos.
a tiene 1.51 en el año 2018 para el pago de sus obligaciones corrientes tomando en cuenta que se no se ha incluido el valor
e requerir este se convierta en efectivo asi que la empresa puede afrontar sus deudas a cubrir a corto plazo de todas formas
acidad economica por lo que en el caso de requerir cubrir la deuda la empresa no recurrira a la venta de sus inventarios
4.2 margen
1.2PRUEBA ACIDA AC-inventarios operativo de utilidad operativa
utilidad
PC ventas
2.3 ROTACION DEL ACTIVO TOTAL ventas 5.1 ganancias por utilidad neta
accion GPA
numero de
activos totales
acciones
ROTACION DE
patrimonio neto ventas
ACTIVOS
utilidad
patrimonio neto margen de utilidad
neta
patrimonio
FONDO DE activo corriente-
MANIOBRA pasivo corriente