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Group

Basilea II
Riesgos y su impacto en capital
Riesgo de crédito Riesgo de mercado Riesgo operacional

Seminario Internacional Basilea II
Guatemala 17 de septiembre de 2009
© AIS 2002- 2012

Agenda
Conceptos básicos en Basilea II Riesgo de crédito
Método Standard Método Básico y de Modelos Internos Método IRB – Tipos de activo Pérdida inesperada

Group

Caso AISBank
Riesgo de mercado Riesgo operativo

“Yet it is important to recognize, when considering any response to this continuing debacle, that the extreme nature of this financial cycle is partly the product of the very regulatory systems that govern the operations of large financial institutions.“ Market insight: Basel is the root of the banking crisis, (Nov 6, 2007) John Plender, columnist of the Economist and Financial Times
© AIS 2002- 2012

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Basilea II: Conceptos básicos
Pilar I Requerimientos de capital Pilar II

N. A. C. Basilea II
Group

Pilar III Disciplina de mercado

Supervisión Revisión por el regulador nacional

Emisión regular de informes al mercado

Tipo de Activo y relación Créditos Infraestructura Mercado

Activos ponderados por nivel de riesgo Riesgo de Crédito Riesgo Operacional Riesgo de Mercado

Métodos de Valuación

Métodos de Valuación

Métodos de Valuación

Activos Ponderados
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2012 4 .Evaluación de Activos Group Activos crediticios Infraestructura Mercado Riesgo de Crédito Riesgo Operacional Riesgo de Mercado Método Standard Método del Indicador Básico Método Standard Método I R B Método Standard Internal Ratings Method (VaR) Advanced Measurement Method Activos Ponderados © AIS 2002.

diferencia se deduce del Capital Pérdida Inesperada Se calcula para cada tipo de deuda (5 tipos) Si EL es mayor que provisiones.Basilea II: Conceptos básicos Riesgo Operacional: 1 – Indicador Básico 2. diferencia se deduce del Capital Capital Regulatorio = RWA * 0. R.Método Avanzado Group Riesgo de Mercado: 1 – Método Standard 2 – Método V a R Riesgo de Crédito: 1 – Método Standard 2 – Método IRB (5 tipos) Pérdida Esperada – Pérdida Inesperada I.Standard 3 .2012 Pérdida Esperada = PD * EAD * LGD (Se calcula para cada contrato) Si EL es mayor que provisiones. © AIS 2002.08 5 . B.

5 R.6 % si IRB Resultado = a 0.5 x EAD EL Relativo a créditos.2012 Capital regulatorio relativo al R M .25% del total del riesgo de crédito si std . Deuda que puede no ser pagada LGD.08 6 Cobertura excepcional de riesgo de mercado (par 49 Xiii y 49 xiv) RWAc Activos ponderados por nivel de riesgo (std o IRB) RWAo Capital regulatorio relacionado al Reg.Basilea II: Conceptos básicos Capital Básico – Tier 1 Acciones comunes y preferidas+ Reservas declaradas Group K = Factor aplicado a activos de riesgos Capital Suplementario – Tier 2 Reservas no especificas Max 1. capital (RC) x 12. RWAo = RWAm © AIS 2002. Parte de la deuda que no se cobre Total de activos ponderados Total RWA = RWAc + RWAo + RWAm Capital Regulatorio = RWA x 0.solo en Método IRB Deuda Subordinada Tier 3 – Será comparado con provisiones PD. O. Probabilidad de impago al vencimiento EAD.08 x RWA RWA = K x 12.5 .08 x RWA luego K x EAD = 0.RWAm= RWAm = (RC) x 12.0.

2012 7 .Agenda Conceptos básicos en Basilea II Riesgo de crédito Método Standard Método Básico y de Modelos Internos Método IRB – Tipos de Activo Pérdida Inesperada Group Caso “AISBank” Riesgo de mercado Riesgo operativo © AIS 2002.

opción 2 ECA Rating ECA Rating Riesgo ponderado 0–1 0% 2 20 % 3 50 % 4–6 100 % 7 150 % 2 – Empresas Públicas – Similar a las 2 opciones para préstamos interbancarios 3 – Bancos Multilaterales de Desarrollo .Riesgo de Crédito Método Standard .2012 8 . OCDE (7 niveles) u otros Clasificación Riesgo ponderado AAA a AA_ 0% A+aA 20 % BBB + a BBB 50 % BB + a B 100 % Menos que B150 % Sin clasif.opción 2 para préstamos interbancarios © AIS 2002. 100 % Group 1 – Riesgos soberanos.1 1 – Riesgos soberanos . opción 1 S&P.

opción 2 (rating externo) Risk Rating Bank Ponderación Ponderación operac.1) Calificación soberano Ponderación AAA a AA_ 20 % A+a A 50 % BBB + a BBB 100 % BB + a B 100 % Menos que B150 % Sin rating 100 % Group 4 – Préstamos Interbancarios. a C P AAA a AA_ 20 % 20 % A+a A 50 % 20 % BBB + a BBB 50 % 20 % BB + a B100 % 50 % Menos que B150 % 150 % Sin rating 50 % 20 % 5 – Préstamos a traders Trato similar a préstamos interbancarios si están regulados. opción 1 (Soberanos .1 4 – Préstamos interbancarios .2012 9 . Como alternativa se dan ratings corporativos.Riesgo de Crédito Método Standard . © AIS 2002.

o a discreción del regulador nacional Ponderación 8 – Préstamos hipotecarios residenciales 9 – Hipotecarios comerciales Casos TODOS Ponderación 35 % o discreción del regulador Casos TODOS Ponderación 100 % a discreción del regulador 10 © AIS 2002. 0. máx.Riesgo de Crédito Método Standard . de portafolio total Máximo 1 millón € por cliente 75 % .2 %. a discreción del regulador Credit Rating Riego ponderado AAA a AA20 % A+aA50 % BBB+ a BB100 % Menos que BB150 % Sin rating 100 % Group 7 – Préstamos minoristas– Criterio A .2012 . Prestamos Personales .Concentración D – Valor de cada operación Descripción Individuos y PyMes Líneas. etc.2 6 – Préstamos a empresas – rating externo o 100% de req.Cliente B – Producto C .

Riesgo de Crédito Método Standard .Securitizaciones C. y brokers de acciones.3 10. Ratings Rating Externo AAA a AA20% A+ a A50% BBB a BBB100% BB+ a BB350% B+y> 2 ratings Deducir > 2 ratings El mayor El mayor de los 2 mas bajos 11 15. P. Bancos. P.Préstamos vencidos Provisiones Menos que 20% del Saldo pendiente del préstamo Del 20 al 50 % del Saldo pendiente del préstamo 50 % o más del Saldo pendiente del préstamo Ponderación 150 % 100 % Entre 100 y 50 % Group 11 – Categorías de mayor riesgo Tipos de riesgo 1 .Selección de rating Casos Ponderación © AIS 2002. Estatales.Riesgo soberano.Otros activos Casos Otros activos (excepto deudas securitizadas Ponderación 100% 14. Posiciones de acciones privadas Ponderación 150 % 350% 150% o mayor 12. Ratings Rating externo A-1/P1 20% A-2/P2 50% A-3/P3 100% Otros y sin rating deducir 13 – Cuentas de orden equivalente a créditos usando Factor de Conversión de Créditos (CCF) 82 to 89 14 Securitizaciones L.2012 . con rating < B2 – Préstamos corporate con rating < que BB Securitizaciónes entre BB+ y BBRiesgos mayores con otros activos.

2012 12 .Mitigación del Riesgo de Crédito Tres alternativas Transacciones con colateral Párrafos119 a 138 y 145 a 187 Group - Compensación de saldos Párrafo 188 - Garantías y Derivados de crédito Párrafos 189 a 194 Otros aspectos de MRC Párrafos 195 a 210 © AIS 2002.

PD. Algunos son estimados por el supervisor. hay tres elementos clave (párrafo 244): Componentes de riesgo ─ estimación de los parámetros de riesgo provistos por los bancos. M.2012 13 . Requerimientos mínimos ─ Los estandares mínimos requeridos para que un banco pueda usar el método IRB para una clase de activos.Métodos Básico y Avanzado Group Para cada una de las clases de activo cubiertas en el metodo IRB. Funciones de ponderación ─ Los medios por los que los componentes de riesgo son transformados en activos ponderados por riesgo y en consecuencia en requerimientos de capital tanto para PE como para PI. - - © AIS 2002. EAD. LGD.

2012 14 .Riesgo de Crédito – Método IRB – Tipos de Activo Group Tipo de deuda Sub clase Pymes Empresas Financiación de proyectos Financiación especializada Financiación de bienes Financiación de Comodities Bienes raíces comerciales (HVCRE) Entidades sector Público Bancos Bienes raíces generadores de rentas Sub class Deudas Retail Hipotecarios Acciones Sub clase Otros consumo Revolventes Párrafos 211 a 537 cubren el método IRB para Riesgo de Crédito © AIS 2002.

LGD y M. el banco provee su propio cálculo de PD pero no de EAD.2012 . En el método IRB avanzado. LGD método avanzado. el banco provee sus propios cálculos de PD. LGD y M. harán sus propias estimaciones (5 años para retail) 15 © AIS 2002. Los Bancos con capacidad de calcular LGD con análisis estadístico. basados en 7 años de información histórica para préstamos incobrables.Métodos IRB y Básico Group En el método IRB Básico. Estos son provistos por el Supervisor. EAD. sujeto a ciertos importes mínimos.

1-exp (-50 x PD))/ (1-exp(-50)) Ajuste por vencimiento Ajuste por vencimiento B= (0.12 x (1-exp(-50 x PD))/(1 –exp (-50)) +0.5 x B) -1 X (1+(M-2. EAD y M en corporaciones.(( 1-exp (-50 x PD))/ (1-exp(-50)) R=0.24 x (1.2012 16 . sino las utilizadas para financiaciones especializadas (SL) © AIS 2002.5 x EAD RWA = K x 12. sector público y bancos Fórmula para calcular activos ponderados por riesgo relacionado con PI cuando los bancos pueden calcular la PD. LGD.5) X B) Activo ponderado por nivel de riesgo Activo ponderado por nivel de riesgo RWA = K x 12.Pérdida Inesperada 1.12 x (1-exp(-50 x PD))/(1 –exp (-50)) +0. Group R=0.4 PI: Cálculo de PD.5 x EAD Los bancos que no pueden calcular la PD no usarán estas fórmulas.24 x (1.5) X B) K= (LGD x N((1-R) 05 x G(PD) + (R/(1-R)) 05 x G(0.05478 x ln (PD)) 2 B= (0.11852 – 0.05478 x ln (PD)) 2 Requerimiento de Capital(K) Requerimiento de Capital(K) K= (LGD x N((1-R) --05 x G(PD) + (R/(1-R)) 05 x G(0.11852 – 0.5 x B) -1 X (1+(M-2.999))-PD x LGD) x (1 – 1.999))-PD x LGD) x (1 – 1.

Usar las mismas fórmulas para empresas para ajustar vencimiento. de capital y ponderación de activos 1. req.30x(1-(1-exp(-50xPD))/(1-exp(-50)))Solo para bancos a los que se permite calcular su PD y usar el método IRB .12 x (1-exp(-50 x PD )) / (1-exp (-50 ))+0. La correlación es la siguiente: RPyMes = 0. de capital y ponderación de activos © AIS 2002.2012 17 .24x(1-(1-exp(-50xPD))/(1-exp(-50)))-0.Pérdida Inesperada Group 1.12 x (1-exp(-50 x PD )) / (1-exp (-50 ))+0.04x(1-(S-5)/45) S = Ventas anuales en M de € Usar las mismas fórmulas para empresas para ajustar vencimiento.High Volatility Commercial R E RHVCRE = 0.6 PI: Cálculo para HVCRE . req.5 PI: Cálculo para PyMes PyMes son las que tienen ventas o activos consolidados de menos de 50 millones de euros Se pueden tratar por separado.

318 a 325 18 © AIS 2002. sin garantía Valor LGD LGD = 45 % LGD = 75 % Mínimo 1. 311 a 316). por 1 año por rating PD = 0. por 1 año por rating PD = 0 % Bancos PD = 100 % PD = Estima. Básico Rating Vencidas Otros ratings Corporaciones PD = 100 % PD = Estima.18 PI: LGD Básico Método (Clean) Tipo de deuda Sin garantía Subordinado . histórica de malos créditos.03 % 1.17 PI: P. LGD. Empresas Estatales y Bancos Tipo de garantía Financial admissible Derechos de cobro RRE /CRE Otros LGD Min. M . harán sus propios cálculos (5 años para retail). Se permite compensación de saldos. EAD y M en corporaciones.D.2012 . garantía 0% 0% 30 % 30 % Garantía requerida n/d 125 % 140 % 140 % LGD método avanzado. por 1 año por rating PD = 0. Los bancos con posibilidad de calcular LGD con análisis estadístico basados en 7 años de info. EAD calculada con provisiones .03 % Sector Público PD = 100 % PD = Estima. 0% 35 % 35 % 40 % Max. sector público y bancos Group 1. Las cuentas de orden se convierten usando el FCC ( Párr.Pérdida Inesperada Cálculo de PD.19 PI LGD – Método Básico (sin garantía) Corporaciones.Vencimiento p.

2012 sólido BBB o mejor 95 % 70 % Bueno BB+ o B+ 120 % 95 % satisfactorio BB. CF e IPRE) Categoría Ratings externos Ponderación normal Ponderación si el vto < 2.21 PI: Cálculo para financiaciones especializadas (PF.22 PI: Cálculo para financiación especializada (HVCRE) Categoría Ratings externos Ponderación normal para PI Ponderación si vto.5 años © AIS 2002.Pérdida Inesperada Cálculo cuando el banco no puede estimar la PD 1.5 años sólido BBB o mejor 70 % 50 % bueno BB+ o B+ 90 % 70 % satisfactori o BB.o B+ 140 % 140 % débil BaC 250 % 250 % Moroso D 0% 0% 19 . OF.o B+ 115 % 115 % Débil BaC 250 % 250 % Moroso D 0% 0% Group 1. < 2.

Cualquier provisión específica y pagos parciales.Exposure at default Los saldos de deuda se calculan con provisiones y pagos parciales. 2. EAD nunca será inferior a la suma de 1. La reducción de capital resultante del total de castigos más.Pérdida Inesperada LGD y EAD LGD Método avanzado - Group Los Bancos con posibilidad de calcular LGD con análisis estadístico basados en 7 años de info. Si EAD> que 1+2 se trata de un descuento (párrafo 380) - Se permite compensación de saldos (párrafo 188) Cuentas de orden son equivalentes a créditos (párrafos 311 a 316) M – Vencimiento Efectivo Párrafos 318 a 325 © AIS 2002. histórica de castigos de malos créditos. harán sus propios cálculos (5 años para retail).2012 20 . Párrafos 468 a 472 EAD .

16x(1-(1-exp(-35xPD))/(1-exp(-35))) K= (LGD x N((1-R) -05 x G(PD) + (R/(1-R)) 05 x G(0.04 K= (LGD x N((1-R) -05 x G(PD) + (R/(1-R)) 05 x G(0.7 PI: Cálculo para sector minorista préstamos hipotecarios Párrafos 327 a 330 Correlación (R) = 0.03x(1-exp(-35xPD))/ (1-exp(-35))+0.5 x EAD 1.03 % para todas las deudas minoristas Correlación (R) = 0.03 % para todas las deudas minoristas LGD – párrafo 331 a 333 y anexo III.2012 21 .9 PI: Cálculo para sector minorista.5 x EAD PD – Límite mínimo de PD = 0.5 x EAD 1.999))-PD x LGD RWA = K x 12.999))-PD x LGD RWA = K x 12. otros Párrafos 327 a 330 límite mínimo de PD = 0.15 K= (LGD x N((1-R) -05 x G(PD) + (R/(1-R)) 05 x G(0. H EAD – similar a empresas soberanos y bancos © AIS 2002.999))-PD x LGD RWA = K x 12.Group 1.8 PI: Cálculo para sector minorista préstamos renovables Párrafos 327 a 330 Correlación (R) = 0.

2012 22 .Group © AIS 2002.

8) Validación de estimaciones Internas. 4) Integración del rating en la gestión. 6) Integración de ratings.3 PI: Cálculo de tenencia accionarial Párrafos 339 a 361 Acciones no negociables en mercados comunes Dos alternativas 1) Método de Mercado 2) Método PD/LGD (Algunos tipos se excluyen) Group 1) Si se negocian abiertamente 300% de ponder. 3) Diseño del sistema de ratings. 5) Auditoria y gobierno corporativo. 10) Requerimientos de capacidad financiera.2012 23 . 11) Calculo de tenencia accionarial. 7) Evaluación de riesgos.2. 9) Cálculo del Regulador de LGD y EAD. 2) Los restantes se ponderan al 400 % B) Método IRB : Capital Regulatorio igual a la pérdida potencial de las posiciones calculadas con modelos IRB con intervalo de confianza de 99% de la diferencia entre rendimientos trimestrales y un tipo de interés dado 1) Método de Mercado: A) Método Básico 2) Método PD/LGD : El mismo que para empresas.12) Requerimientos de transparencia . © AIS 2002. 2) Integración. Requerimientos mínimos para el método IRB 1)Composición de requerimientos .

18% 18 % 12 % 15 % 18 % 15 % Difiere de 1 porque aplica factores beta a diferentes líneas de negocio. 8 Interm. 7 Admin de activos. 3 Banca Minorista. 4 Banca Comercial. riesgos de estrategia Capital Regulatorio para cubrir Riesgo Operacional = Promedio de los últimos tres años de ingresos operativos brutos 1 – Método del Indicador Básico RCop = ( to ( GI i…n x a )/ n donde RCop= Capital en el método del Indicador Básico Σ GI = Ingresos brutos anuales (sólo positivos) n = número de años a = 15 % Group 2 – Método Standard 1 Financiación a empresas. factores externos. legales. 6 Servicios en sucursales. Excluye: Riesgo reputacional. 5 Settlement. 2 Trading .2012 24 . minorista. 3 – Método Avanzado – (AMA) párrafos 664 a 683 12 % 12 % Alternative Standard Method – (ASA) Difiere en las líneas 3 y 4 © AIS 2002.Riesgo Operacional Incluye: Fallas en procedimientos internos. sistemas personal.

Agenda Conceptos básicos en Basilea II Riesgo de crédito Método Standard Método Básico y de Modelos Internos Método IRB – Tipos de Activo Pérdida Inesperada Group Caso “AISBank” Riesgo de mercado Riesgo operativo © AIS 2002.2012 25 .

Este se calcula con datos operativos: El método mas usado es el del Indicador Básico que toma en cuenta el promedio de los ingresos brutos de los últimos tres años.0 12. Así ponderaremos: A – Activos crediticios: Riesgo de Crédito B – Activos en valores comerciados: Riesgo de Mercado Un nuevo componente introducido por Basilea II a fin de calcular el Capital Regulatorio. Estos son ponderados de acuerdo al nivel de riesgos involucrados.0 Capital Suplementario (Tier 2 – M € Otras reservas Provisiones Instrumentos financieros Total Total General 340.0 Capital Extra (Tier 3 – M €) Deuda Subordinada 0.Método Standard : caso “AISBANK” Capital Capital Total en millones de euros Capital Basico (Tier 1 – M €) Acciones Reservas 80.0 404. C – Riesgo Operacional. © AIS 2002. es el.0 20. es la posibilidad de reducir el valor teórico de los activos para determinar el Capital Regulatorio (RC).0 Total 32.0 64.0 260.2012 26 .0 Group Una de las alternativas en Basilea II para bancos.0 M € Total 0.

0 10.2012 27 .Caso “AISBANK” Ponderación de la exposición crediticia de acuerdo al método standard Riesgo de crédito – Método Standard (M €) Group Tipo de inversión crediticia Importe de los créditos 100 50 1.425 Factor de ponderación 0% 20 % 50 % 75 % 35 % 100 % 150 % 100 % Activo ponderado 0.250 20 5 6.0 5.0 3.5 Caja disponible Préstamos bancarios Préstamos a empresas (A+ a A-) Préstamos al consumo (minoristas) Préstamos hipotecarios residenciales Préstamos hipotecarios comerciales Préstamos morosos (Provisión < 20% de la deuda) Slow loans (Provisión >20 % de la deuda) Total de activos crediticios © AIS 2002.0 562.500 1.750 750 2.582.0 1250.0 30.0 850.5 875.Riesgo de Crédito.

Caso “AISBANK” Método del Indicador Básico Group Riesgo Operacional – Método del Indicador Básico Años Ultimo año (L) Año L-1 Año L-2 Promedio Ingresos Brutos 600 360 240 400 15 % RWA = RC x 12.Riesgo Operacional .08 = 750.2012 28 . que en este método se estipula en 15 % A fin de determinar ratios comparativos.5 = 750 Factor α Activos ponderados equivalentes 750 Rco = [Σ ( GI …n * α)] / n = 400 * 15%= 60 El método del Indicador Básico usa el promedio de los ingresos brutos de los tres últimos años de balance (650). Si el capital regulatorio (RC) es 60 M€ el activo equivalente ponderado es RWA = RC/0. es conveniente calcular los activos comparativos equivalentes que produciría el resultado si se aplica el 8% de relación de capital.0 © AIS 2002. Esto se multiplica luego por el factor α.5 = 60 x 12.

5 = 60 Group Letras del Tesoro (AA -) Notas (< BB -) Total del portafolio Capital Regulatorio total Capital regulatorio total (M€) Activo / Tipo de riesgo Riesgo de Crédito Riesgo Operacional Riesgo de Mercado Totales Valor contable 6.0 ponderació n 0% 12% RCm RWA m Activos ponderados equivalentes 0.0 48.6 60.0 4.582.245.0 6.0 400.0 4.0 De acuerdo al balance.8 Activos ponderados equivalentes RWAm = RCm x 12.4 29 © AIS 2002.0 48.8 x 12.5 = 4.0 60. 400 de riesgo operacional no son activo Activos ponderados 3.473.2012 .5 CRt Capital regulatorio 286.Caso “AISBANK” – Riesgo de Mercado Riesgo de Mercado – Método Standard (M €) Tipo de valor Importe en Balance 8.8 RCm = 4.0 4.0 40.5 750.392.8 351.8 4.

0 M€ Margen de Capital (CM) CM = C – RC t Relación de Capital (R) R = C/RWA Margen de inversión IM= CM/0.8 M€ Capital Real (C) 404.5 M€ Nuevas inversiones por 657.8 M 9. sin incremento de capital Incremento de capital requerido 113.4 M€ 8% de activos reales n/d 517.5 M€ 351.5 M€ © AIS 2002.2 % 657.0 M€ 404.473.392.422.8 M€ para mantener las inversiones.0 M€ Activos contables 6.2 % 6.2012 30 .6 M€ .5 M€ -1.Resumen y Conclusiones .Nuevas inversiones sin aumento de Capital Conclusiones + 52. o reducción de las mismas en1.0 M€ Group RWA t Total activos ponderados Total Capital Regulatorio (RCt) 4.422.Caso “AISBANK” Regulación Total de activos reales Ponderación en Basel II 6.113.5 para aumentar el negocio.473.

D.ais-int.Del Valle 03100 México.com © AIS 2002.2012 .F. Tel: +52 55 5543 8031 Fax: +52 55 5543 6930 www.Group AIS Insurgentes Sur 568 Piso 5 Col.