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Jairo Guanatasig Samaniego

Ratio Financiero Frmula [editar] Razn Circulante o Estudio de la Solvencia RC = AC / PC


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Trabajo de Gestin de la Produccin. Ingenieria Financiera Segundo Semestre


En palabras Razn Circulante = (Activo Circulante) / Pasivo Circulante Prueba cida (Caja+Bancos+Acciones+Deudores+Dctos.por Pasivo Circulante = / "ptimo" Criterio RC < 1,5, probabilidad de suspender pagos hacia terceros. 1,5<RC<2,0. RC > 2,0, se tiene activos ociosos, prdida de rentabilidad. Por ausencia de inversion de los activos ociosos. RA < 1, peligro de suspensin de pagos a terceros por activos circulantes PrA=RA~1 insuficientes. (cercano a 1). RA > 1, se tiene exceso de l quidez, activos ociosos, prdida de rentabilidad. ~0.3 (cercano 0.3).

[editar] Pueba cida


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PrA=(C+B+Ac+De+DxC)/PC RA = (AC I) / PC

Cobrar)

Razn cida = (Activo Circulante - Inventario) / Pasivo Circulante Efectivo / Pasivo Circulante

[editar] Prueba Super Acida


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REf = Ef / PC

Por cada unidad monetaria que se adeuda, se tiene n "X.X" unidades monetarias de efectivo en 2 o 3 d as.

[editar] Capital de Trabajo Neto sobre total de activos KTSA = (AC


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PC) / AT

(Activos Circulantes Pasivo Circulante) / Total Activos (Activos Circulantes Circulante

KTSA > 0 KTSA > 0 se tienen un nivel adecuado de activos circulantes (l quidos) (mayor a 0). KTSA < 0 se tiene un nivel no adecuado de activos circulantes.

[editar] Capital Trabajo Neto sobre Deudas a Corto Plazo KTSPC = (AC
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PC) / PC

Pasivo Circulante) / Pasivo ~0.5 KTSPC < 0.5 es posible que se tenga problemas para cumplir con las deudas a (cercano a 0.5. corto plazo, aunque convierta en dinero todos sus activos. La empresa puede seguir funcionando por X, xx donde: X=aos, xx=meses. RE > 0.6, se perdiendo autonom a financiera frente a terceros. 0.4 < RE < 0.6: El X, X% del total de activos, esta siendo financiado por los 0.4 < RE < acreedores de corto y largo plazo. 0.6. RE < 0.4, se tiene exceso de capitales propios (se recomienda cierta proporcin de deudas). El Activo Total se encuentra financiado en un X, X% con recursos de terceros, y est comprometido en dicho porcentaje.

[editar] D as de medicin del intervalo tiempo DMIT = (AC / CM) * 365


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(Activos Circulantes / Costos Mercader as)*365

hkf [editar] Razn endeudamiento


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de

RE = (PC + PLP) / AT

(Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo) / Total Activos

[editar] Razn Endeudamiento sobre Inversin Total


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de la RESIv = ((PC + PLP) * 100) / ((Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo)*100) / Activo AT Total

[editar] Desagregacin del DESIvCP = (PC / AT) * 100 Corto Plazo: (Pasivo Circulante / Activo Total)*100 Endeudamiento sobre la inversin DESIvLP = (PLP / AT) * 100 Largo Plazo: (Pasivo a Largo Plazo / Activo Total)*100 (volver arriba) [editar] Endeudamiento sobre ESPA = ((PC + PLP) * 100) / ( (Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo) *100) / el Patrimonio PA Patrimonio (volver arriba) [editar] Razn de calidad de RCD = PC / (PC + PLP) Pasivo Circulante / (Pasivo Circulante + Pasivo a Largo 0

El X, X% del pasivo circulante est cubierto por el activo total. El X, X% del pasivo a largo plazo est cubierto por el activo total. Por cada una unidad monetaria aportada por los propietarios, se obtiene un X, X% de terceros de financia Por cada unidad monetaria que se adeud a, X, X unidades monetarias son a

la deuda

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Plazo)

[editar] Razn de Gastos Financieros sobre ventas RGFSV = GF / VT


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Total Gastos Financieros / Ventas Totales

corto plazo. Lo menor El XX% de la deuda es al corto plazo, y el resto al largo plazo. posible RGFSV > 0.05, los Gastos Financieros son excesivos. RGFSV < 0.04 < RGFSV < 0.05, se est en un nivel intermedio de precaucin. 0.04 RGFSV < 0.04, los Gastos Financieros son prudentes en relacin a las ventas. Por cada unidad monetaria que la empresa tenga en gastos, debe recuperar "X" unidades monetarias Por cada unidad monetaria que la empresa tenga en gastos, descontando las depreciaciones, debe recuperar "X" unidades monetarias

[editar] Cobertura de Gastos Financieros CGF = UAIEI / GF


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(UAI e intereses) / Gastos Financieros

[editar] Efectivo

Cobertura

de CEf = (UAIEI + D) / GF de RI = CV / I Costo de ventas / Inventarios ((U.A.I e intereses) + Depreciacin) / Gastos Financieros -

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[editar] Rotacin Inventarios


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Lo ms alto Se vendi en inventario X, XX veces, en tanto se agoten las existencias, por posible consiguiente se pierdan ventas. El inventario rot X, XX veces en el per odo de anlisis. Ventas netas anuales divididas por las cuentas por cobr ar de fin de ao. Indica la velocidad con la que un negocio recolecta sus cuentas. Se cobraron las cuentas por cobrar pendientes, en una relacin de XX durante el ao. Las ventas al crdito se cobraron en promedio en XX d as.

[editar] D as de rotacin de inventarios DRI = 365 / RI


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365 / Rotacin inventarios

[editar] Rotacin de Cuentas por Cobrar RCxC = V / CxC


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ventas / Cuentas por cobrar

[editar] D as de venta en rotacin de Cuentas por DRCxC = 365 / RCxC Cobrar

365 d as / Rotacin Ctas.por Cobrar

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[editar] Rotacin de Cuentas por Pagar RCxP = CMV / CxP


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Costo mercader a vendida / Cuenta por Pagar

Se pagaron las cuentas por pagar pendi entes, en una relacin de XX durante el ao. Se pagaron las cuentas por pagar cada XX d as. Por cada unidad moneraria invertida en el total de activos, se gener an X, X unidades monetarias en ventas. Por cada unidad monetaria de venta, se generan X, X unidades monetarias de utilidad. Un X, X% de utilidad por sobre las ventas. Por cada unidad monetaria invertida en activos, la empresa obtiene de utilidad netas X, X unidades monetarias. Por cada unidad monetaria de capital aportado por los propietarios, se generan X, X unidades monetarias de utilidad neta.

[editar] D as de Cuentas por Pagar

rotacin DRCxP = 365 / RCxP Activos RTA = V / AT Ventas / Total Activos 365 d as / Rotacin Ctas.por Pagar

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[editar] Totales

Rotacin

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[editar] Margen de Utilidad


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MU = UN / V

Utilidad Neta / Ventas

[editar] Rendimiento sobre los Activos ROA = UN / A


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Utilidad Neta / Total de activos Utilidad Neta / Capital

[editar] Rendimiento sobre el ROK = UN / K Capital

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[editar] Utilidad por Accin


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UPA = UN / NA

Utilidad Neta / Acciones en circulacin o nmero de acciones

Por cada accin en circulacin existe X, X unidades monetarias de utilidad. Las acciones se venden en X, X veces su utilidad. El(los) accionista(s) est(n) dispuesto(s) a pagar "X" unidades nometarias por cada utilidad monetaria. Por cada unidad monetaria de accin se est dispuesto a pagar "X" unidades monetarias.

[editar] Precio/Utilidad
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Razn RPU = PxA / UPA Precio por accin / Utilidad por accin -