UNIVERSIDAD DE LA SALLE

FINANZAS Y COMERCIO INTERNACIONAL

FUNDAMENTOS DE FINANZAS
Andrés Fernando Zapata Ramírez
GUÍA TRABAJO FINAL PRÁCTICO EN EQUIPOS

Objetivo: Realizar un diagnóstico financiero de una empresa aplicando los conceptos y técnicas
desarrollados en clase de forma que proporcione información relevante para la toma de
decisiones de corto, mediano y largo plazo.

Cada semana los grupos de trabajo deben presentar a manera de exposición los avances
correspondientes a la semana tal cual se describe en los puntos del trabajo.

INFORMACIÓN REQUERIDA PARA EL ANÁLISIS:

✓ Los Estados Financieros Básicos: Balance General, Estado de Resultados, Flujo de

efectivo.
✓ Se debe utilizar la información de al menos cuatro periodos (2016, 2017, 2018, 2019,
2020 y 2021).
✓ Además Informe de Gestión.
✓ Información complementaria de otras fuentes.

Estructura General del Trabajo

Informe Ejecutivo
Entrega Taller 1
Semana 1
1. Conformar su empresa de asesoría financiera.
2. Seleccionar una empresa.
Semana 2
3. Descripción general de la empresa
4. Revisión de los reportes anuales
Semana 3
5. Análisis del entorno competitivo de la empresa
6. Descripción de la industria
7. Informes de auditoría
Entrega del taller 1 en la Semana 4 con exposición de todo el informe

Entrega Taller 2
Semana 5
8. Estados Financieros Básicos
Semana 6
9. Actividades de operación
10. Análisis de las actividades de operación
Semana 7
11. Actividades de inversión
12. Análisis de las actividades de inversión
Semana 8
13. Estructura de capital de la empresa: Análisis de la Deuda
14. Estructura de capital de la empresa: Análisis del Patrimonio
Semana 9
15. Análisis de las actividades de financiación
Entrega del taller 2 en la Semana 10 con exposición de todo el informe
Entrega Taller 3
Semana 11
16. Comparación contra otras empresas y la industria
Semana 12
17. Construir y analizar los Flujos de Caja Libre de la Empresa
Semana 13
18. Calcular los principales indicadores de valor de la empresa
Semana 15
19. Conclusiones y recomendaciones.
Entrega del taller 3 (final) en la Semana 15 con exposición de todo el informe.

Estructura Detallada del Trabajo:

Informe Ejecutivo Final: Debe prepararse un informe ejecutivo con los principales hallazgos y
recomendaciones. No debe exceder de 30 páginas y cumplir normas APA. Componentes
principales:

1. Conformar su empresa de asesoría financiera: Cada grupo conformará su empresa de

asesoría financiera que debe contar con nombre, misión, visión, portafolio de servicios
y descripción de equipo de trabajo con roles y responsabilidades.

2. Seleccionar una empresa: Identificar una empresa para la cual se posea información
suficiente para realizar el análisis. Se recomienda elegir una empresa de alguien
conocido, algún familiar, vecino, amigo o propia. Justificar brevemente su elección. Es
fundamental en la selección que sea una empresa donde haya acceso a información
confiable. Se deben recoger los datos financieros de la entidad y otras entidades
similares.

3. Descripción general de la empresa: Descripción de las actividades económicas

principales, sector al cual pertenece, tiempo de funcionamiento y una breve historia.

4. Revisión de los reportes anuales o informes de gestión: Realizar una revisión del
último informe anual de la empresa y sintetizar los principales hallazgos que sean
relevantes (si aplica).

5. Análisis del entorno y de la competencia de la empresa: Análisis legal, político y

económico de la empresa. Se debe presentar un análisis de las principales variables
macroeconómicas con incidencia directa en el desempeño de la empresa para los
últimos 4 años y las perspectivas de corto y largo plazo de estas. Entender cómo los
anteriores factores condicionan o afectan el desempeño de la empresa. Hacer una
descripción general de los principales competidores de la empresa, crecimiento del
mercado, su cuota de mercado y la evolución de estos factores en los últimos cinco
años. Análisis de las fuerzas competitivas.

6. Descripción de la industria: Realizar un análisis de la evolución general de la industria

durante los últimos cuatro años y su perspectiva de corto y largo plazo. Se debe incluir
análisis sobre la inversión, el consumo y la evolución de los precios.

7. Informes de auditoría: Realizar una síntesis de los informes de auditoría o revisoría de

la empresa (si aplica).

8. Estados Financieros Básicos: Presentar los estados financieros de la empresa para los
últimos 4 años (Sintéticamente, es decir en un solo cuadro para todos los años por cada
estado financiero) que contenga como mínimo: Balance General, Estados de
 Resultados, Estado de Flujos de Efectivo. Hacer un comentario general sobre los
mismos.

9. Actividades de operación: Revisión de las actividades de operación de la empresa.

Debe contener revisión de: Ingresos y su composición, costo de los bienes y servicios,
gastos operacionales y no operacionales, márgenes de ventas. Describir los flujos de
caja operacionales de la empresa para los periodos de análisis.

10. Análisis de las actividades de operación: Realizar un análisis financiero de las

actividades de operación de la empresa (Capital de trabajo y Activos operacionales).
Construir los indicadores de márgenes de ventas, rotación de cuentas por cobrar,
rotación de inventarios y rotación de activos. Realizar el análisis DuPont para el periodo
de análisis. Análisis de los flujos de efectivo de las actividades de operación.

11. Actividades de inversión: Revisar los flujos de efectivo en actividades de inversión.

12. Análisis de las actividades de inversión: Análisis de las actividades de inversión de la

empresa: cambios en el capital de trabajo y activos fijos.

13. Estructura de capital de la empresa: Análisis de la Deuda. Realice un análisis sobre

el componente de la deuda de corto y largo plazo de la empresa, calcule los índices
correspondientes.

14. Estructura de capital de la empresa: Análisis del Patrimonio: Analice la estructura

patrimonial de la empresa y juntamente con la parte 13, realice un análisis de la
estructura de capital de esta, apalancamiento financiero y riesgo de la empresa.

15. Análisis de las actividades de financiación: Analice los flujos de caja de la

financiación de la empresa para los periodos en cuestión y saque conclusiones
puntuales.

16. Comparación contra otras empresas y la industria: Realice un análisis comparativo

de las principales características de la empresa con otras del sector, a nivel nacional o
internacional.

17. Construir y analizar los Flujos de Caja Libre de la Empresa. Relacione su análisis
con los resultados de los apartados anteriores y corrobore o complemente dicho análisis
con éste.

18. Calcular los principales indicadores de valor de la empresa: Hacer un análisis del
EVA y Rentabilidad de la empresa.

19. Conclusiones y Recomendaciones: Esta es una de las partes más importantes del
trabajo. Deberá guardar estrecha relación con lo descrito en las partes anteriores. Tendrá
una ponderación importante en la evaluación del trabajo.