Buenos días profesor y compañeros, doy respuesta a las preguntas dinamizadoras.

1. ¿Es posible que una empresa tenga pérdidas y exceso de tesorería?    Y  sensu
contrario: 2. ¿Es posible que una empresa tenga beneficios desde el punto de vista de
la cuenta de resultados y sin embargo déficit de tesorería?
Si es posible, en qué condiciones podría producirse y ¿Se os ocurre algún ejemplo de
uno u otro caso?
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Considero que las situaciones en cuestión si son posibles en la vida empresarial y
pueden ser más comunes de lo que se piense, toda vez que en relación con el primer
caso es factible que se dé por exageradas previsiones de tesorería para un
determinado ciclo económico, pero también cuando los periodos de cobro de las
empresas son inferiores a los de pago esto es, los clientes no pagan o se demoran
mucho en hacerlo generando pérdidas o déficit de efectivo.
Por tanto, los excesos de tesorería no producen rendimientos, una solución para esto
puede ser invertir en algún proyecto o comprar títulos de renta fija o variable para
obtener alguna ganancia.
Un ejemplo para este caso sería el de los grandes almacenes de cadena quienes por lo
general cobran en efectivo pero pagan en largos periodos de tiempo, ocasionándoles
este proceder excesos de liquidez o tesorería.
 
En el segundo caso también es posible la ocurrencia de esta situación ya que el vaivén
de ingresos y gastos no siempre coincide con el flujo de entradas y salidas de dinero
de la empresa, algunas de las condiciones en que esto puede ocurrir son:
Demora en los cobros de facturas emitidas: Si una empresa paga antes a sus
proveedores de lo que cobra a sus clientes se generará un desbalance económico, por
eso es importante agilizar los cobros para tener más liquidez.
Excesiva compra de existencias: A veces las empresas por excesivas previsiones de
venta que no se materializan o por aprovechar descuentos caen en este error, por lo
cual si pagan estos excesos antes de que las ventas se produzcan la liquidez se
afecta.
El pago de dividendos: El pago de este estipendio significa una salida de tesorería no
registrada en la cuenta de resultados.
El robo de efectivo o de existencias afecta también la liquidez de la empresa.
El pago de los créditos financieros: las cuotas de los préstamos suponen grandes
salidas de tesorería lo cual reduce la liquidez también.
 
Un ejemplo de la segunda situación también podría ser la compra de inmovilizados, la
cual supone salidas importantes de tesorería, por lo tanto no se refleja en la cuenta de
resultados del ejercicio pero si en los siguientes mediante las amortizaciones.
 ¿Es posible que una empresa tenga pérdidas y exceso de tesorería? Y en su
contrario:

¿Es posible que una empresa tenga beneficios desde el punto de vista de la cuenta de
resultados y sin embargo déficit de tesorería?
Si es posible, en qué condiciones podría producirse y ¿Se os ocurre algún ejemplo de
uno u otro caso?
RPTA.

Si es posible que ocurra y la razón por la que esto ocurre es que la corriente
de ingresos y gastos no tiene por qué coincidir con el flujo de entradas y
salidas de dinero de la empresa. Algunas razones por los que una
empresa puede tener beneficios, pero encontrarse con problemas de
liquidez serían las siguientes:

Diferencias en el tiempo entre la facturación y los cobros

La facturación supone que se incremente la cifra de ventas de la cuenta de

resultados, pero  el cobro de las facturas en muchas ocasiones se dilata en el tiempo .
Es importante agilizar al máximo el proceso de cobro, ya que cuanto antes
se cobren las facturas, mejor será la liquidez de la empresa.

Para agilizar este proceso, es fundamental conseguir que las facturas se

envíen cuanto antes a los clientes y, en el caso de que  se produzcan retrasos en
relación  a la fecha de vencimiento de las facturas, iniciar cuanto antes el
procedimiento de cobro.

Diferencias en el tiempo entre el registro de las facturas de proveedores y su

pago

Cuando una  factura  se contabiliza, se refleja en la cuenta de resultados,

pero  este registro no tiene por qué coincidir con su pago . Por otra parte, la compra
de inmovilizados puede suponer una salida importante de tesorería, cuyo
gasto no se reflejará íntegramente en la cuenta de resultados, al minorar
este gasto las amortizaciones en varios ejercicios.

También se puede dar el caso de que se contabilicen pagos y las facturas no

se contabilicen por no haberse recibido, por realizarse un pago anticipado o
por error. En este caso, la tesorería disminuirá y no se reflejará el gasto, a
no ser de que se realice un ajuste contable a fin de ejercicio.

Diferencias importantes entre el periodo de cobro y el de pago

Si se cobra mucho más tarde de lo que se paga, no se dispondrá de efectivo

para afrontar los pagos, teniendo que recurrir al endeudamiento, si las
entidades financieras lo conceden.
El pago de las liquidaciones tributarias

Las empresas están obligadas a realizar retenciones y a liquidar la diferencia

entre el IVA repercutido y el IVA soportado, por lo que, a pesar de tener
beneficios, pueden no tener liquidez para afrontar sus liquidaciones
tributarias.

El pago de las devoluciones de los préstamos

Solo la parte de los gastos financieros se refleja en la cuenta de resultados;

sin embargo,  las cuotas de la devolución del capital de los préstamos pueden suponer
importantes salidas de tesorería  que mermen la liquidez de la empresa.

El pago de dividendos

La retribución de los accionistas también supone una salida de tesorería,

que además no está recogida en la cuenta de resultados.

El robo interno o externo

La sustracción de efectivo o de existencias, bien por parte de empleados de

la empresa o por personas ajenas a la organización, es algo que puede
suceder, afectando a la liquidez de la empresa.

Comprar excesivas existencias para la rotación de la empresa

En ocasiones, las empresas adquieren  excesivas existencias , buscando mejorar

sus descuentos por volumen de compras o por excesivas previsiones de
venta que no se materializan. Sin embargo, si los pagos de este exceso de
existencias se materializan antes de la su venta, la liquidez de la empresa
puede resentirse, y mucho.

Beneficiosos laborales. Económicos, penitenciarios,de la naturaleza,e la actividad

física.

Una empresa que podemos tomar de ejemplo es Coca-cola tiene una buena liquidez y
pude dar beneficio a sus empleados económicos y actividades lúdicas
Gracias