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MONOGRAFÍA
DOCENTE:
PRESENTADO POR:
CURSO:
TACNA - PERÚ
2022
ÍNDICE
INTRODUCCIÓN .................................................................................................................................................. 3
CAPÍTULO I .......................................................................................................................................................... 4
SISTEMA FINANCIERO NACIONAL ................................................................................................................ 4
1.1. DEFINICIÓN ........................................................................................................................................ 4
1.2. LEY DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL ............................................................................. 4
1.2.1. Objeto de la ley............................................................................................................................. 4
1.2.2. No participación del Estado en el sistema financiero ................................................................... 4
1.3. ESTRUCTURA ORGÁNICA............................................................................................................... 4
1.4. SITUACIÓN ACTUAL DEL PERÚ EN EL CONTEXTO INTERNACIONAL ................................ 5
CAPÍTULO II ......................................................................................................................................................... 7
EL MERCADO DE VALORES E INVERSIONES FINANCIERAS ................................................................... 7
2.1. MERCADO DE VALORES ................................................................................................................. 7
2.1.1. MARCO LEGAL ......................................................................................................................... 7
2.1.2. DEFINICIÓN ............................................................................................................................... 7
2.1.3. NEGOCIACIONES EN EL MERCADO DE VALORES ........................................................... 7
2.2. MERCADO DE VALORES INTERNACIONAL ................................................................................ 9
2.2.1. Bolsa de Nueva York ................................................................................................................... 9
2.2.2. NASDAQ ..................................................................................................................................... 9
2.2.3. Bolsa de Tokio.............................................................................................................................. 9
2.2.4. Bolsa de Shanghai ........................................................................................................................ 9
2.2.5. Bolsa de Hong Kong .................................................................................................................... 9
2.3. INVERSIONES FINANCIERAS ....................................................................................................... 10
2.3.1. DEFINICIÓN ............................................................................................................................. 10
2.3.2. TIPOS ......................................................................................................................................... 10
CAPÍTULO III ..................................................................................................................................................... 12
SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL................................................................................................... 12
3.1. FINANZAS INTERNACIONALES ................................................................................................... 12
3.2. IMPORTANCIA ................................................................................................................................. 12
3.3. ORGANÍSMOS INTERNACIONALES ............................................................................................ 12
3.4. SITUACIÓN ACTUAL DEL SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL ................................. 14
CAPÍTULO IV ..................................................................................................................................................... 15
CAUSAS Y CONSECUENCIAS DEL COVID 19 ............................................................................................. 15
4.1. EN EL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL ................................................................................. 15
4.2. EN EL SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL ..................................................................... 15
CONCLUSIONES ................................................................................................................................................ 17
RECOMENDACIONES ...................................................................................................................................... 18
BIBLIOGRAFÍA .................................................................................................................................................. 19
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INTRODUCCIÓN
El presente trabajo ha sido elaborado con el fin de tratar EL Sistema Financiero Nacional e
Internacional. El sistema financiero internacional está compuesto por un conjunto de
instituciones públicas y privadas, y un conjunto de normas y regulaciones nacionales e
internacionales, que sirven de marco para las transacciones u operaciones de compra y venta
de divisas, valores, commodities, bienes inmobiliarios, etc.
Se espera que el presente trabajo sea de ayuda para posteriores investigaciones y enriquezca
su aprendizaje como estudiante o profesional.
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CAPÍTULO I
El BCRP, creado en 1922, está amparado por la Constitución Política del Estado que
establece dos principios fundamentales con respecto a este: su finalidad de preservar la
estabilidad monetaria y su autonomía. El BCRP tiene las siguientes funciones: regular
la moneda y el crédito del sistema financiero, administrar las reservas internacionales,
emitir billetes y monedas e informar periódicamente sobre las finanzas nacionales.
BCRP
Banco de la Nación
SISTEMA BANCARIO
Banca comercial
Sucursales de los
bancos del exterior
Financieras
Cajas municipales de
ahorro y crédito
SISTEMA FINANCIERO
PERUANO SISTEMA NO
EDPYMES
BANCARIO
De arrendamiento
financiero
Caja municipal de
crédito poular
De factoring
Empresas
especializadas
De garantía y
afianzadora
Sociedades agentes de
bolsa
De servicios fiduciarios
MERCADO DE Clasificadoras de
VALORES riesgo
Fondos mutuos
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En 2011 se crea la Alianza del Pacífico, un exitoso mecanismo de integración
conformado por Chile, Colombia, México y Perú, países con una visión de desarrollo,
basada en la democracia y el libre comercio. La eficacia de la AP ha generado que haya
49 países observadores, muchos de ellos los más desarrollados del mundo.
El Acuerdo Multipartes (2013) y el Acuerdo de Exención del visado Schengen,
permiten el libre comercio y una mayor interrelación social, humana, empresarial con
la Unión Europea.
La OCDE acordó en 2014 invitarnos a participar en el “Programa País”, un mecanismo
destinado a apoyar a los países comprometidos con la democracia y el estado de
derecho, a lograr políticas públicas con altos estándares y prácticas institucionales.
Lo sustancial es destacar que los mecanismos de integración y organizaciones
internacionales a los que el Perú pertenece o aspira a pertenecer en un futuro, no son un
fin en sí mismos. Son instrumentos que definen el posicionamiento internacional del
Perú, el proyecto de desarrollo por el que nuestro país ha optado.
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CAPÍTULO II
2.1.MERCADO DE VALORES
2.1.1. MARCO LEGAL
Las personas naturales y jurídicas que intervienen en el mercado de valores
están sujetas a las disposiciones que se establecen en la Ley del Mercado de
Valores – Decreto Legislativo Nº861 y su complementaria la Ley de Fondos de
Inversión en Valores – Decreto Legislativo N.º 862, dispositivos que tienen la
finalidad de promover el desarrollo ordenado y la transparencia del mercado de
valores, así como la adecuada protección al inversionista.
2.1.2. DEFINICIÓN
El mercado de valores es un mecanismo en el que concurren los ciudadanos y
empresas para invertir en valores que le produzcan eventualmente una ganancia
o para captar recursos financieros de aquellos que lo tienen disponible. A
quienes concurren a captar recursos se les denomina emisores y a quienes
cuentan con recursos disponibles para financiar se les denomina inversores.
2.1.3. NEGOCIACIONES EN EL MERCADO DE VALORES
2.1.4. COMPOSICIÓN
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2.1.4.2.MERCADO DE VALORES SECUNDARIO
2.1.5. PARTICIPANTES
Adicionalmente a los emisores e inversores, en el mercado de valores existen
diversas instituciones que cumplen un rol específico en el circuito de la
negociación de valores. Los principales actores son:
• Las sociedades agentes de bolsa
Son sociedades anónimas autorizadas y supervisadas por la Comisión
Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV). Su función
principal es la de representar la compra o venta de los inversores frente
a otras Sociedades Agentes de Bolsa. También pueden prestar otros
servicios, tales como resguardar los valores (custodia), administrar
cartera y brindar asesoría.
• La bolsa de valores
La BVL se encuentra dotada de una adecuada infraestructura física y
tecnológica con la finalidad de permitir el encuentro de las propuestas
de compra y venta de los intermediarios para la ejecución de sus
operaciones. Para ello, administra dos mecanismos centralizados de
negociación: la Rueda de Bolsa en la que se negocian valores
mobiliarios inscritos en el Registro Público del Mercado de Valores, y
el Mecanismo para la Negociación de Instrumentos de Emisión No
Masiva – MIENM. Las operaciones se realizan a través de un sistema
de negociación electrónica lo que se traduce en menores costos y mayor
eficiencia en el proceso de formación de precios.
• CAVALI
La Institución de Compensación y Liquidación de Valores (ICLV) es la
entidad responsable que las operaciones realizadas en Bolsa concluyan
satisfactoriamente, a través de la entrega del efectivo a los vendedores y
de los valores a los compradores. En el Perú esta institución se denomina
CAVALI I.C.L.V. S.A.
• Las empresas clasificadoras de riesgo
Son empresas especializadas que emiten opinión sobre la capacidad de
un emisor para cumplir con las obligaciones asumidas al emitir por
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oferta pública, bonos e instrumentos de corto plazo, de acuerdo a las
condiciones establecidas (tasa de interés, plazo, etc.).
• CONASEV
La Superintendencia del Mercado de Valores (siglas: SMV),
anteriormente CONASEV (Comisión Nacional Supervisora de
Empresas y Valores), es un organismo público descentralizado adscrito
al Ministerio de Economía y Finanzas del Perú cuya finalidad es
promover, supervisar y regular el mercado de valores, el mercado de
productos, así como supervisar y regular el sistema de fondos
colectivos.
2.2.2. NASDAQ
El Nasdaq es el acrónimo de National Association of Securities Dealers
Automated Quotation y es la bolsa de valores electrónica automatizada más
grande de Estados Unidos
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de Shanghai. Hay cerca de 1.470 empresas que cotizan en este intercambio, es
la mayor bolsa de valores en China.
2.3.INVERSIONES FINANCIERAS
2.3.1. DEFINICIÓN
Las inversiones financieras son inversiones que se hacen en valores como
acciones, bonos, letras de cambio, depósitos bancarios y otros instrumentos
financieros que le permiten al inversor obtener ganancias o ingresos.
2.3.2. TIPOS
2.3.2.1. DE RENTA FIJA
Este es un tipo de inversión en el que el emisor de los instrumentos
financieros en los que se invierte, se obliga a pagar una renta fija y
periódica previamente establecida al inversor tenedor de dichos
instrumentos. Dicho de otra manera, es una inversión de riesgo calculado y
baja rentabilidad.
2.3.2.2.DE RENTA VARIABLE
En este tipo de inversión no es posible conocer con antelación la
rentabilidad de la inversión, ni tampoco garantizar el retorno de esta. Es
considerada como un tipo de inversión de riesgo para los inversores.
2.3.2.3.EN BOLSA DE VALORES
Es el proceso de compra y venta de acciones o instrumentos financieros,
dentro de un mercado de valores, de las empresas que utilizan este método
cuando necesitan dinero extra para financiarse o financiar alguno de sus
proyectos.
2.3.2.4.EN DIVISAS
Constituye uno de los tipos de inversión financiera más comunes y
populares del mundo debido a su gran liquidez y la rapidez de sus
operaciones. Es un tipo de inversión que se realiza mayoritariamente a corto
plazo. Y consiste en la adquisición de monedas internacionales como el
euro, el dólar, la libra esterlina o el yen principalmente (no excluye cualquier
otro tipo de moneda de valor comercial), con la intención de venderlas
posteriormente a un mayor precio que el de compra.
Caso práctico:
Piensa en una empresa de producción de alimentos, cuya materia prima o
maquinaria es importada. No puede comprar en el mercado exterior en
pesos, pero sus productos se venden dentro del país es en pesos. ¿Qué hace?
Compra divisas con los pesos que obtiene de sus ventas locales para poder
volver a invertir o comprar fuera del país.
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También existen los inversionistas y traders que sacan provecho de la
capitalización de las divisas para obtener ganancias en el mercado de divisas
mediante la compra y venta de moneda extranjera.
Imagina que una persona compra hoy US$ 100 a COL$ 324.000, en un mes
(debido a factores como inflación, relaciones exteriores, convenios
comerciales, etc) el dólar podría estar a COL$ 3.310. ¿Qué sucede en este
caso?
La persona que compró no vio devaluado su dinero y ahora en los mismos
US$ 100 tiene COL$ 331.000.
2.3.2.5.EN MATERIAS PRIMAS
Es también conocida como el mercado de los commodities (bienes tangibles
que pueden ser comercializados o intercambiados por otros bienes de similar
valor). Y consiste en eso precisamente, la compra y venta de materiales
obtenidos de la naturaleza y convertidos en activos a los que se les asigna
un valor comercial y que son usados posteriormente como materia prima en
la fabricación de nuevos productos o bienes caracterizados por ser tangibles
y cuantificables.
2.3.2.6.EN BIENES INMOBILIARIOS
El mercado de los bienes inmuebles es considerado en definitiva una de las
mejores opciones de inversión desde tiempos inmemorables. Gracias que
los bienes inmuebles no pierden su valor, sino todo lo contrario, se
revalorizan con el tiempo.
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CAPÍTULO III
3.1.FINANZAS INTERNACIONALES
En finanzas internacionales se estudian los flujos de efectivo a través de las fronteras
nacionales. La Administración Financiera Internacional es el proceso de toma de
decisiones acerca de los flujos de efectivo que se presentan en el contexto de las
empresas multinacionales. Desde la perspectiva de un negociador internacional, las
finanzas internacionales describen los aspectos monetarios de la economía
internacional. Es la parte macroeconómica de la economía internacional. El punto
central del análisis es la balanza de pagos y los procesos de ajuste a los desequilibrios
en dicha balanza. La variable fundamental es el tipo de cambio.
Según su origen, los tópicos de las finanzas internacionales se pueden dividir en dos
grupos:
• Economía internacional
Se encarga de temas relacionadas a:
✓ Tipo de cambio
✓ Balanza de pago
✓ Regímenes cambiarios
✓ Tasas de interés
• Finanzas corporativas internacionales.
Aportan la obtención de fuentes de financiamiento a corto y largo plazo, estudio de
los mercados financieros y productos financieros derivados tales como:
✓ Opciones
✓ Swaps
✓ Intercambio de flujos de efectivo.
Las finanzas internacionales son un área de conocimiento que combina los elementos
de finanzas corporativas y economía internacional.
3.2.IMPORTANCIA
• El estudio de las finanzas internacionales es parte de la formación internacional
de los ejecutivos y los empresarios, importante en vista de la creciente
globalización de la economía.
• El conocimiento de las Finanzas Internacionales permite al ejecutivo entender
la forma como los acontecimientos internacionales pueden afectar su empresa y
qué medidas deben tomarse para evitar los peligros y aprovechar las
oportunidades que ofrecen los cambios en el entorno internacional.
3.3.ORGANÍSMOS INTERNACIONALES
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Su propósito es redcir la pobreza
mediante préstamos de bajo interés,
créditos sin intereses a nivel bancario
Banco Mundial
Brinda apoyos económicos a las naciones
en desarrollo.
Banco Europeo de
Inversiones
ORGANÍSMOS EUROPEOS
Cotizaciones automatizadas
de la Asociación europea de
Operadores de valores
China, al igual que Japón, registró una disminución en el nivel de actividad respecto al
trimestre precedente. En este resultado influyó la crisis de la energía, las medidas de
contención adoptadas en diversas ciudades frente a la aparición de los primeros brotes
de COVID-19 y la desaceleración del mercado inmobiliario, afectado por la situación
de la empresa inmobiliaria Evergrande.
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CAPÍTULO IV
En la primera mitad de 2021, el PIB real rebotó fuertemente y creció un 20,9 % interanual,
volviendo a su nivel anterior a la pandemia. Esta recuperación fue impulsada por la
flexibilización de las restricciones de movilidad, una ejecución acelerada de las obras públicas
y la reanudación de proyectos de inversión privada. Sin embargo, la recuperación del mercado
laboral ha sido lenta y el empleo de Lima en empresas de más de 10 trabajadores todavía se
encontraba un 20% por debajo de su nivel anterior a la pandemia en agosto último. Las mujeres
y los jóvenes se han visto afectados de manera desproporcionada por la pérdida de empleos
formales. Por otro lado, la inflación anual alcanzó el 5,4% en setiembre, significativamente por
encima del rango objetivo de 1%-3%. El aumento global del precio de los alimentos y la energía
y la depreciación de la moneda nacional son los principales factores que impulsan el repunte
de la inflación.
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el promedio mundial, ya que controló el brote y reabrió su economía relativamente
rápido. América Latina y el Caribe es la región en desarrollo más afectada.
De acuerdo con el informe de BBVA Research, el escenario base de proyecciones
considera que la recuperación de la actividad global continuará en los próximos
trimestres, con una expansión de 6,1% en 2021 y de 4,8% en 2022, apoyada en el avance
de la vacunación contra la COVID-19 y en políticas económicas que seguirán siendo
expansivas.
Sin embargo, esa recuperación global perderá impulso debido a choques de oferta
negativos, como por ejemplo los cuellos de botella en la producción mundial y el
aumento de los precios de la energía. Los choques de oferta también presionarán a la
inflación hacia arriba, llevando a que los bancos centrales disminuyan los estímulos
monetarios. Con la moderación del crecimiento global y condiciones monetarias que se
van apretando, los precios de los metales cederán, aunque se mantendrán en niveles
atractivos.
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CONCLUSIONES
1. Tanto el sistema financiero nacional como el internacional son muy importantes para
la economía de un país. Se puede ver que si el sistema financiero internacional no va
por un buen camino trae consecuencias en el sistema financiero nacional. Tal es el caso
de la Pandemia Covid 19, que empezó en China y se expandió por el resto del mundo
afectando a las economías de todos los países.
2. Para garantizar las transacciones existen entidades encargadas de supervisar y velar por
la transparencia y correcta formación de precios tales como la Superintendencia de
Mercado de Valores.
3. La importancia del Banco Central de Reserva del Perú radica en preservar la estabilidad
económica de nuestro país controlando los niveles de inflación bajo los rangos de meta
que este establece.
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RECOMENDACIONES
1. Para invertir es necesario conocer los diferentes tipos de inversión que existen, en este
caso se tocó las inversiones financieras y se pudo ver que hay unas de mayor y de menor
riesgo.
2. Las inversiones de mayor riesgo te ofrecen mayor rentabilidad y las de menor riesgo
una menor rentabilidad. El punto de ello, está en saber diversificar el riesgo y también
en ver las calificaciones que dan las clasificadoras de riesgo a las empresas en las que
queremos invertir.
5. Hay que tener en claro que, para invertir en una Bolsa de Valores, el inversor deberá
contar con un intermediario financiero, quien se encargará de ejecutar las órdenes de
compra y venta que le indique el inversor.
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BIBLIOGRAFÍA
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